Понятие чистого капитала
Чистый капитал представляет собой разницу между стоимостью активов, находящихся во владении частного лица, бизнеса или корпорации, а также величиной обязательств. При расчете величины чистого капитала производят вычитание из полной стоимости всех активов суммы всех долговых обязательств.
При превышении суммарной стоимости всех активов над общей стоимостью всех обязательств, говорят о положительном значении чистого капитала.
В расчетах величины чистого капитала необходимо включить всю совокупность активов, среди которых можно назвать:
- Кассовые денежные средства в кассе,
- Акции, недвижимость, и прочие инвестиции,
- Транспортные средства и другие материальные ценности.
Особенности оценки чистого капитала
Для правильной оценки стоимости различных активов, необходимо использовать текущие справедливые рыночные стоимости, а не проводить расчеты по ценам, которые были оплачены на момент приобретения.
Для точного расчета значения чистого капитала важна оценка величины обязательств, в число которых можно включить следующие позиции:
- Непогашенный остаток ипотечной задолженности или задолженности по автокредитам,
- Задолженность по кредитной карте,
- Остатки задолженности по прочим типам кредита.
Для определения истинной величины чистого капитала важно учитывать каждый актив и каждое обязательство.
Значение чистого капитала
Точное значение величины чистого капитала является очень важным. При существовании возможности оплаты всех текущих долговых обязательств путем продажи активов, можно считать, что предприятие находится в относительно устойчивом финансовом состоянии.
Если же у какого-либо лица (предприятия) активов более чем достаточно для выплаты текущих долгов, это отражает высокую устойчивость с финансовой точки зрения. Целью большинства частных лиц и предприятий заключается в поддержании такого финансового состояния, при котором будет существовать постоянное поддержание положительной величины чистого капитала.
Определение точного значение чистого капитала имеет значение с нескольких позиций:
- Размер краткосрочных обязательств не должен превышать текущую стоимость активов. Если же величина обязательств предприятия (лица) будет больше стоимости, принадлежащих ему активов, это приведет к появлению высоких кредитных рисков. В этом случае кредитные учреждения (банки) с малой вероятностью будут предлагать предприятию или лицу низкую процентную ставку, поскольку существует высокая степень риска невозврата кредита.
- Посредством оценки величины чистого капитала каждое предприятие или лицо может начать процедуру финансового планирования. Точное знание величины и состояния собственных активов и обязательств позволит провести оценку возможностей и потенциальных угроз при привлечении новых кредитов, разработке инвестиционных проектов, приобретении дорогостоящего оборудования (транспортного средства и др.). С этой позиции периодическая оценка величины и состояния чистого капитала способствует определению вероятности ухудшения финансового состояния при реализации нового проекта.
- Оценка текущего размера чистого капитала также помогает определить любые излишки денежных средств, которые можно инвестировать или размещать на банковском депозите. При небезосновательной уверенности, что соответствующие активы не потребуются при оплате текущих долгов, можно планировать их использование в долговременной перспективе. При отсутствии регулярной оценки чистого капитала, лицо или предприятие может пропустить один или несколько активов, которые можно было использовать, и которые могли бы принести более высокую прибыль.
