Заемные источники оборотных средств

Оборотные средства и их состав

Экономическая теория уделяет много внимания организации производства. Неотъемлемой и важной частью этого процесса является наличие оборотных средств. Именно они являются материальной основой производства и обеспечивают реализацию готовой продукции.

Для организации производства требуются многие объекты и обстоятельства – сооружения и пути сообщения, сырье и рабочая сила, вспомогательные и комплектующие материалы и запасные части, денежные ресурсы и интеллектуальные таланты руководства предприятия. Все эти объекты и предметы делятся на несколько групп. Одной из самых важных из них является группа, которую объединяют под понятием оборотных средств. Существует несколько вариантов определения данного понятия в зависимости от подхода исследователей.

Оборотные средства – это вся совокупность предметов труда и денежных средств, которая находится в постоянном обращении и обслуживает процессы производства и реализации изготовленной продукции.

В состав оборотных средств входят предметы, которые полностью будут использоваться в процессе производства и перенесут свою стоимость в стоимость конечного продукта. Несмотря на наличие разных видов определения, многие специалисты считают оборонные средства понятием, обозначающим единый денежно-предметно-товарный поток. В процессе их движения (оборота) меняется их форма (оборотные средства переходят из одной формы в другую).

Весь процесс движения условно делят на три этапа – приобретение (покупка), само производство и реализация (продажа) продукции. Этап приобретения характеризуется переходом оборотных средств из денежной формы в предметную путем покупки собственником предприятия необходимых для производства материалов (производственных запасов). На этапе собственно производства из предметов труда изготавливается готовая продукция – товар. При этом оборотные средства переходят из предметной (производственной) формы в товарную. Этап реализации характеризуется переходом товарной формы оборотных средств в денежную. Это происходит в результате продажи товара на рынке. Денежные средства поступают к собственнику предприятия и снова могут поступать в оборот. Производственный цикл замкнулся.

Круговорот оборотных средств обеспечивает непрерывность процессов производства и реализации материальных и духовных благ. В состав оборотных средств входят следующие объекты:

• земельные участки и природные ресурсы;
• сырье и полуфабрикаты;
• основные и вспомогательные материалы;
• незавершенное производство;
• изготовленная, но еще не проданная готовая продукция (как на складах, так и уже отгруженная но не проданная);
• дебиторская задолженность предприятия;
• расходы, внесенные в счет будущих производственных циклов;
• денежные средства предприятия как в кассах, так и на его банковских счетах;
• инвестируемые средства.

Понятие заемных средств

В современной экономике предприятия могут использовать как свои собственные средства, так и заемные.

В соответствии с заключаемым договором заемщик обязан обеспечить осуществление контроля кредитором целевого использования данных заемных средств. По фактору времени заемные средства делятся на:

• кратковременные или краткосрочные (до одного года);
• среднесрочные (от года до трех лет);
• долгосрочные или долговременные (на срок более трех лет).

Согласно заключаемому договору, кредитор передает заемщику деньги или иные материальные ценности определенного вида и качества на определенный срок и за определенную плату. Действительным договор считается с момента передачи из рук в руки этих ценностей или денег. В случае нарушения обязательств должником (заемщиком) кредитор имеет право требовать возмещение ущерба через суд.

Заемными средствами считаются:

• средства полученные по кредитам от банков (банковские кредиты);
• средства, полученные от реализации ценных бумаг (облигаций, векселей и пр.);
• средства, полученные в результате займов и ссуд.

Заемные средства играют важную роль в развитии современной экономики. они позволяют привлечь (мобилизовать) временно свободные денежные средства кредиторов и направить их в необходимое направление (отрасль, производство, инвестиционный проект). В финансовых отчетах заемные средства и задолженность по кредитам отражаются отдельно. Привлечение заемных средств является фактором успешного развития и процветания. Это явление способствует преодолению дефицита финансовых ресурсов и свидетельствует о доверии кредиторов. А это, в свою очередь, повышает рентабельность собственных средств предприятия.

Заемные оборотные средства и их источники

Заемные средства могут фигурировать и в качестве оборотных средств.

В экономике основными источниками финансирования производства являются собственные средства предприятия (фирмы) и заемные. Как следует из приведенного выше определения, источниками заемных оборотных средств могут выступать коммерческие банки, а также физические и юридические лица, предоставляющие краткосрочные кредиты компании (предприятию). В любом случае заемные оборотные средства не принадлежат субъекту хозяйствования. Они привлекаются на основе принципа возвратности.

Наличие заемных источников оборотных средств позволяет быстро удовлетворить потребности компании в оборотных средствах в случае постоянных колебаний их объемов. Необходимость их привлечения (степень потребности в них) должна рассчитываться и обосновываться исходя из общих потребностях в оборотных средствах. Заемные средства могут привлекаться как на долгосрочный период, так и на обслуживание одного производственного цикла. Если речь идет о долгосрочном периоде, то заемные оборотные средства совершают такой же оборот, как и собственные. Но за каждый цикл кредитор может получать дополнительный процент прибыли по кредиту.