Анализ состава оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств следует анализировать и оценивать на различных этапах их участия в производстве и сбыта продукции, а также при превращении их из денежной формы в товарную и наоборот. В первую очередь предприятия оценивают состав и структуру оборотных активов.
В состав оборотных средств по бухгалтерскому балансу входят:
- все виды запасов на предприятии;
- краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность;
- НДС по приобретенным ценностям;
- краткосрочное инвестирование;
- денежные средства на расчетных счетах и в кассе;
- прочие активы.
Анализ динамики и состава оборотных средств проводится по данным формы №1 баланса, по II разделу «Оборотные активы» и коду строк 210-290.
Рисунок 1. Анализ динамики и состава оборотных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Для более углубленного анализа рекомендуют группировать все оборотные средства по категориям возможного риска. Активы, которые могут быть использованы только для достижения одной конкретной цели, обладают большим риском, чем многоцелевые оборотные средства. Чем больше финансовых ресурсов вложено в рискованные активы, тем ниже уровень ликвидности компании.
Рисунок 2. Виды рисков и группы оборотных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В зависимости от степени риска различают труднореализуемые и легкореализуемые оборотные средства. Эта классификация непостоянная и меняется под воздействием внешней экономической среды. Задачей анализа является то, что необходимо оценить тенденцию изменения соотношения труднореализуемых активов и общего количества оборотных средства, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Если эти соотношения растут, то это говорит о снижении ликвидности предприятия.
Значительное количество труднореализуемых активов оказывает негативное воздействие на деятельность компании. Это своего рода мертвый капитал, который снижает оборачиваемость средств и эффективность работы предприятия.
Для стабилизации финансового положения компании предпринимают следующие меры:
- инвентаризация имущества для определения труднореализуемых активов;
- совершенствование организации расчетов с покупателями в различных условиях;
- уменьшение больших запасов товарно-материальных ценностей.
Система показателей оценки оборотных активов
При проведении анализа оборотных средств изучается их текущее состояние, а также оцениваются показатели интенсивности и эффективности использования.
Кроме этого определенными показателями описываются источники формирования оборотного капитала. Это величина, структура и стоимость всех источников финансирования оборотных средств.
Структура источников оборотных средств характеризуется следующими параметрами:
- значения отдельных видов источников оборотных активов и их динамика;
- стоимость, средневзвешенная стоимость и структура стоимости источников оборотных средств;
- комплексный показатель стоимости источников активов;
- показатель эффекта финансового рычага (рассматривается как инструмент управления оборотными средствами).
Непосредственно сам оборотный капитал определяется показателями объема, состава, структуры, цены активов, динамики и оборачиваемости активов и факторами, которые оказывают воздействие на оборачиваемость.
В процессе анализа эффективности использования оборотных средств применяются такие показатели, как:
- прибыль;
- рентабельность;
- капиталоемкость;
- использование отчислений по амортизации;
- изменение показателей финансового состояния;
- текущий капитал и др.
Ключевым показателем эффективности использования оборотного капитала является его оборачиваемость.
Оборачиваемость средств – это движение капитала по этапам производства и обращения продукции.
Этот величина рассчитывается: количеством оборотов за изучаемый период времени (коэффициент оборачиваемости) и длительностью одного оборота в днях (период оборота).
Коэффициент оборачиваемости описывает величину выручки от сбыта продукции в расчете на один рубль оборотных активов. Эффективность использования оборотного капитала зависит от роста этого коэффициента.
Методика анализа и оценки эффективности использования оборотных средств
Комплекс инструментов, способов и подходов для исследования состояния и применения оборотного капитала в динамике представляет собой методику анализа оборотных средств.
Эта методика базируется на:
- применение системы показателей;
- оценке причин изменения характеристик оборотных средств;
- анализе взаимосвязей между показателями.
Основными этапами реализации методики анализа оборотных активов являются:
- постановка целей и задач оценки;
- определение комплекса показателей для выполнения поставленных целей и задач;
- разработка алгоритма проведения оценки;
- выбор способов получения необходимых данных и их обработки;
- разработка методов оценки экономической информации;
- порядок составления отчета о проделанной работе.
Известно, что анализ эффективности использования оборотных средств осуществляется по отдельным их составляющим. В частности применяются финансовые методы для оценки привлеченных ресурсов (инвестиции, кредитование и др.). Эти методы позволяют определить сроки возврата вложенных средств и суммы предполагаемого дохода.
Но одних финансовых методов недостаточно для проведения комплексного анализа. Поэтому возникает необходимость использования и других методик оценки эффективности применения оборотных средств.
На практике используется узконаправленный подход к анализу оборотных активов. Он основан на решении задач по управлению отдельными видами оборотных средств компании и источниками их формирования. Подобная методика не позволяет точно оценить эффективность использования оборотного капитала в деятельности компании. Поэтому рекомендуется применение комплексного и системного подхода к оценке оборотных ак-тивов. Он предполагает использование системы показателей, которые имеют взаимосвязь и обусловленность.
