Предпосылки экономического кризиса 1994 года в Мексике
Мексика относится к странам-моделям, чей опыт используется другими государствами и международными организациями.
Массовый приток зарубежного капитала в Мексику начался после энергетического кризиса, который вызвал увеличение цен на нефть. Это позволило осуществлять дорогостоящие проекты, но мало способствовало структурной хозяйственной перестройке. В начале 1980-х годов стоимость нефти стала падать. Увеличивался внешний долг страны, а жесткая финансовая политика США и Великобритании привела к резкому повышению учетных ставок. Из Мексики начали выводить спекулятивный капитал, платежи государства по долговым обязательствам увеличились втрое.
В 1982 году Мексика приостановила выплаты внешнего долга. К концу года была разработана «Хартия намерений», которая содержала следующие положения:
- Осуществление процесса либерализации цен, формирование цен на основе спроса и предложения;
- Снижение до минимума государственного вмешательства в хозяйственную деятельность;
- Достижение стабильности макроэкономики;
- Ориентация на достижение максимальной прибыли, свободной рыночной конкуренции и ликвидацию государственных субсидий;
- Налаживание открытой внешней политики, создание благоприятных условий для функционирования как национального, так и иностранного капитала.
В результате либерализации в Мексике за чертой бедности оказалось более 40 млн. жителей, т.е. почти половина населения.
Интеграция в мировые экономические процессы привела к тому, что наименее конкурентоспособные отрасли (металлообработка, текстильная промышленность, бумажная, кожевенная, сельское хозяйство) оказались в кризисном положении.
Опыт приватизации в Мексике был образцом для Латинской Америки и стран Восточной Европы. Приватизация являлась для страны одним из главных направлений экономической политики. За период с 1982 года по 1994 было распродано 940 предприятий, в число которых входили авиакомпании, заводы, банки. За счет приватизации бюджет пополнился на 20 млрд. долл.
События кризиса в Мексике
Кризис 1994 года принес Мексике много неожиданностей. Накануне президентских выборов стала напряженной внутриполитическая обстановка, на что мексиканская биржа отреагировала крупными потрясениями, которые опустили ее на последнее место из 24 самых крупных бирж мира. В связи с тем, что акции предприятий падали, средства переходили на рынок ценных бумаг с фиксированным доходом, наблюдался отток капитала.
Повышение торгового дефицита и стагнация производства делали Мексику страной повышенного риска с позиции исполнения финансовых обязательств и удержания стабильности на финансовом рынке. Риск сокращения поступлений иностранных инвестиций завил правительство принять экстренные меры по увеличению процентных ставок по облигациям государства. При некоторых условиях данная политика является хоть и рискованной, но эффективной: с ее помощью было привлечено 23 млрд. долл. Однако, при крахе экономической системы оказалась убийственной, что сделало кризис в стране более глубоким.
В ноябре 1994 года валютные резервы страны были снижены с 29 млрд. долл. до 17,1 млрд. К концу года валютные резервы Мексики были снижены до 3,8 млрд. долл., а курс песо установлен на уровне 5,5-6 за доллар.
На мексиканской бирже сохранялась неустойчивость. Курс песо сильно колебался, Мексика не имела возможности оплачивать краткосрочные государственные обязательства, что становилось реальной угрозой платежеспособности страны.
В январе 1995 года была опубликована программа экстренных действий, которая предусматривала сокращение дефицита внешней торговли, восстановление равновесия в основных макроэкономических показателях, сглаживание последствий инфляции путем постепенного увеличения цен, замораживание заработной платы, сокращение расходов государства. Меры по ограничению увеличения денежной массы и уменьшению объема банковских операций дали возможность избежать гиперинфляции, при этом доверие зарубежных кредиторов было утрачено.
Опасаясь глубокого кризиса в стране и разрастания его на другие, международные финансовые организации выделили Мексике в срочном порядке дополнительные кредиты в размере 20 млрд. долл.
Кризис в большей мере сказался на строительстве и автомобилестроении, объемы производства которых упали вдвое. Обанкротились более 20 тыс. промышленных предприятий, а на грани банкротства оказались около 2 млн. субъектов хозяйствования. Сложное положение было в банковской сфере, поскольку банки из-за «кредитного бума» вошли в кризис с большим объемом непогашенной задолженности, а это стало угрозой банкротства других мелких банков и кризиса кредитной системы в целом.
Выход из кризисного положения
Правительство страны пыталось смягчить возникшее кризисное положение. Для этого был образован национальный совет по оказанию поддержки малым и средним предприятиям, проведена реструктуризация долга на общую сумму 65 млрд. песо. Началось осуществление программы по созданию новых временных рабочих мест, ускорялась приватизация, а области деятельности частного капитала расширялись на воздушный и железнодорожный транспорт, космическую связь, телекоммуникационные сети, транспортировку газа и его распределение.
Государственное вмешательство потребовалось и для того, чтобы смягчить банковский кризис. Большинство кредитных учреждений не соответствовали жестким обязательным требованиям к экономическим показателям, поэтому росла доля государственного участия в банковской сфере.
По итогам 1995 года наблюдались определенные успехи в финансовой стабилизации: увеличился экспорт, платежный баланс достиг нулевого значения, увеличились валютные резервы.
