Обязательные резервы – это банковские активы в виде депозитных вкладов, которые, согласно законодательству страны, банки обязаны держать на счетах Центрального Банка для обеспечения собственных обязательств по привлеченным денежным средствам.
Определение денежной системы страны
Денежная система – это организация денежного обращения в стране, сложившаяся в ходе исторического, социального и экономического развития и закрепленная государственным законом.
Она включает в себя ряд обязательных элементов. Национальная денежная единица представляет собой закрепленное законом средство обмена и меры стоимости. Это могут быть бумажные деньги, кредитные банковские билеты и разменные монеты. Денежная масса страны представляет собой весь объем финансовых средств, находящихся в обращении. Сюда относят наличные, безналичные и другие виды платежных средств.
Статья: Что предполагает изменение норм обязательных резервов
В денежную систему страны так же входит принцип эмиссии национальных денежных знаков, содержащий регламент выпуска. Кроме того, к ней относится кредитно-денежная политика, включающая в себя инструменты воздействия и органы регулирования.
Тип денежной системы зависит от вида денег, находящихся в обращении. Долгое время в мире использовались системы моно- и биметаллизма. Переход к банковским билетам сначала предполагал сопоставление его ценности с золотым запасом. Со временем от золотого стандарта решили отказаться, по причине неэффективности данного подхода. Сейчас денежная масса страны подкрепляется:
- количеством иностранной валюты, составляющей банковские резервы;
- участием в Международном валютном фонде (в случае необходимости страна может получить ссуду или кредит от международной финансовой организации);
- официальный золотой запас, обладающий высоким уровнем ликвидности.
Большинство стран мира переходит к безналичным расчетам и использованию электронных денег. Выпуск денег в таких системах происходит под прирост золотовалютных резервов, либо под кредитование от экономических субъектов. В странах наблюдается тенденция к сокращению наличных операций. Оборот предполагает использование многоцелевых карт. Применение электронных денег при расчетах в Интернет подразумевает сохранение денежной стоимости в базах данных.
Большинство современных денежных систем строятся на принципах централизованного управления, планирования и прогнозирования, поддержания эластичности денежного оборота. Денежная эмиссия носит кредитный характер, при этом ответственный за эмиссию банк не зависит от государственной власти. Центральный банк предоставляет кредиты государственной власти на общих основаниях. Инструменты кредитно-денежной политики используются комплексно, их действие распространяется на всех субъектов отношений в равной степени.
Денежные системы функционируют на принципах рыночных отношений. Предложение денег зависит от денежного спроса. Спрос формируется под влиянием множества факторов, к которым можно отнести спрос на деньги для бизнеса и текущее потребление домашними хозяйствами, уровень цен их колебание в текущем состоянии рынка. Спрос может формироваться инвесторами, заинтересованными в расширении бизнеса, извлечении выгоды от денежных вложений в определенные проекты. На спрос влияют процентные ставки, являясь мерой стоимости денег. Скорость денежного обращения напрямую влияет спрос, чем быстрее происходит оборот, тем выше потребность в деньгах. Особую роль играют технологии, применяемые в банковской системе, а также интенсивность формирования резервов в банковской системе.
Понятие обязательных резервов
По сути, обязательные резервы - это метод гарантии возврата вложенных денег своим вкладчикам. Их размер устанавливается в процентах и зависит от объема депозитных средств. Сейчас резерв выполняет не столько страховую, сколько регулирующую функцию. Он выступает инструментом воздействия Центробанка на кредитно-денежную систему страны.
Управление деньгами может осуществляться за счет установления высокой нормы резервов. В этом случае, в распоряжении коммерческих банков останется меньшая сумма денег для проведения иных операций. Кроме того, банки могут хранить средства в виде резерва на случай, требующий большого влияния ликвидности в деятельность. Как правило, банки стараются установить оптимальный размер резервов, так как неиспользуемые средства на счетах не приносят необходимого дохода. Воздействие Центрального банка сказывается на избыточных резервах. Чем меньше норма резервирования, тем больше возможностей у коммерческих банков использовать средства в качестве кредитных.
Принцип работы механизма обязательных резервов строится на работе денежного мультипликатора, например:
- Уменьшение Центральным банком нормы резервов ведет к высвобождению денежных средств в банковской системе страны, а значит, денежное предложение увеличивается. То есть, объем кредитов становится больше, а ставка по кредитам уменьшается.
- Увеличение обязательной нормы ведет к сокращению денежной массы, находящейся в обороте. Уменьшается предложение денег, соответственно ставка процента по кредитам растет.
Такой подход является одним из прямых методов воздействия государства на финансовую систему страны, представляет собой часть монетарной политики. Вмешательство является эффективным, но достаточно грубым, так как затрагивает основу функционирования банковской системы. Любые незначительные изменения в норме резервов ведут к значительным колебаниям количества денег в обращении.
Последствия изменения норм обязательных резервов
Изменение в нормировании обязательных резервов ведет к значительным изменениям в макроэкономике страны. Применение данного инструмента в экономической политике может привести к следующим последствиям:
- Использование денежного предложения для сдерживания инфляционных процессов. Центральный Банк, изменяя норму резервов, уменьшает количество денег в обращении, если банки оставят размер собственных резервов на прежнем уровне. Чтобы увеличить резервы некоторые банки начнут продавать ценные бумаги, истребовать долги от своих клиентов. В свою очередь клиенты, предоставившие средства в ссуду так же будут истребовать их обратно. Таким образом, количество средств на депозитах будет уменьшаться, а значит, снизится финансовая деятельность банков.
- Снижение резервной нормы ведет к уменьшению обязательных резервов. Банки активнее используют имеющиеся средства для заработка. Происходит избыточный рост резервов, который приводит к увеличению возможности кредитования экономики, а значит, увеличению денежного предложения.
- Влияние на норму резервов сказывается на денежном мультипликаторе. Увеличение резервов ведет к сокращению денежного предложения, так как $rr$ – норма резервирования, то объем денежной массы составит $m = 1 / rr$
Система обязательного резервирования позволяет реализовывать следующие функции. Прежде всего, осуществлять контроль над денежной массой, используя рычаг денежного мультипликатора. Стабилизация кредитно-денежной системы осуществляется за счет уменьшения колебания процентных ставок. Так же появляется возможность страховать банковскую деятельность и обеспечивать необходимую норму ликвидности.
Сильной стороной обязательного резервирования можно назвать распространение регулирующего механизма на все банки в равной степени, что позволяет управлять денежной массой в стране. В то же время инструмент имеет ряд отрицательных сторон. С его помощью сложно добиться незначительных изменений в объеме денег. Кроме того, он приводит к проблемам с ликвидностью у банков, чьи резервы невелики.
Применение обязательного резервирования является административным методом воздействия. Он снижает конкурентоспособность банков, следующих установленным государственным правилам. В свою очередь, банки повышают ставки по кредитам, пользуясь стабильностью и защитой государственной власти. Это ведет к увеличению расходов в производственном секторе, что ведет к негативным макроэкономическим последствиям. Современная ситуация на рынке финансов требует все меньшего административного вмешательства. Норма обязательных резервов, как правило, устанавливается законодательно, и не является непосильной для банков. Чаще всего этот инструмент применяется при экономических спадах, либо в случае резкого роста инфляции.
