Понятие платежного баланса
Платежный баланс – важнейший и основной инструмент макроэкономического анализа, с помощью которого отображаются результаты взаимодействия между национальной хозяйственной системой и остальным миром.
Платежный баланс представляет собой основу моделирования и прогнозирования во внешнеторговой сфере, включая сферу валютного рынка, регулирования и контроля, зарубежных инвестиций, вопросов внешнего долга. В качестве статистического документа, платежный баланс подвержен непрерывному анализу.
Стадии и базовые подходы исследования и анализа платежного баланса любого государства в своих трудах рассматривали такие исследователи, как Борисов C.М., Иванов В.В., Соколов Б.И., В. Энг Максимо, А. Лис.Фрэнсис, Дж.Мауер Лоуренс и др.
Основами методологии составления и предоставления данных для платежных балансов являются рекомендации Международного валютного фонда (МВФ), который понимает под ним статистическую запись совокупности экономических сделок на протяжении определенного периода между резидентами отчитывающихся государств.
Данная информация требуется для выработки национальной экономической политики, включая внешнеэкономическую, тарифную, валютную, а также международную координацию макроэкономической политики.
Подходы и этапы анализа платежного баланса
Экономическая литература содержит 5 базовых подходов к анализу платежного баланса государства:
- Анализ счетов платежного баланса на базе коэффициентов, составляемый поэтапно,
- Статический,
- Структурный подход, при котором происходит сравнение балансов различных государств,
- Динамический подход.
- Анализ структуры балансов, то есть приведение к сравнению различных вариантов представления баланса страны.
В числе основных этапов анализа платежного баланса необходимо выделить:
- Анализ торгового баланса, являющегося основным макроэкономическим показателем, который характеризует экономическое состояние государства,
- Анализ баланса текущих операций, осуществляемый как в целом, так и отдельно по каждому разделу (баланс услуг, баланс факторных услуг и текущих трансфертов).
- Анализ баланса движения капитала.
- Анализ мировой позиции инвестирования,
- Анализ внешнего государственного долга.
Для эффективного анализа состояния платежного баланса, включая его составляющие (счет текущих операций, торговый баланс, баланс движения капитала) используют несколько коэффициентов и показателей.
Рисунок 1. Анализ баланса текущих операций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В процессе анализа счетов платежного баланса важен учет некоторых моментов: рассмотрение и изучение взаимосвязи экономической структуры и состава платежного баланса; определение отражения в балансе характеристик проводимых операций.
Структура экономики и характеристика осуществляемых в ней операций не являются равнозначными показателями. В экономике характеристики проводимых операций могут исследоваться в «статическом состоянии или в движении.
Также выделяют структурный подход в оценке характеристик проводимых операций, целью которого является анализ четырех стадий развития платежного баланса. Основными характеристиками в этом случае выступают: торговый баланс, баланс долгосрочного капитала, баланс дохода от иностранных инвестиций.
В соответствии с данным методом анализ осуществляют в две стадии. В первую очередь определяется фаза развития платежного баланса, на которой находится государство. Далее происходит выявление степени удовлетворительности взаимосвязей ключевых переменных этой стадии развития.
Используя структурный метод, чаще всего сравнивают основные показатели платежного баланса различных мировых государств.
Структура платежного баланса
Структура платежного баланса может обладать представлением:
- Нейтральным,
- Аналитическим.
Нейтральное представление характеризуется тем, что продукция и услуги, инвестиционные доходы и текущие трансферты включены в счет текущих операций, капитальные трансферты включаются в состав операций с капиталом, а прямые, портфельные и другие инвестиции находятся в составе финансового счета. По каждому типу инвестиций должно отражаться приобретение активов и принятие обязательств.
Счет операций по капиталу, финансовый счет и резервные активы в совокупности составляют счет операций по капиталу и финансовым инструментам. Для того чтобы достичь равенства счетов, добавляют статью «Чистые ошибки и пропуски», выводя общее нулевое сальдо». Так же происходит группировка данных в платежных балансах, которые построены в соответствии с географическим принципом.
Аналитическое представление заключается в том, что происходит переклассификация и перегруппировка имеющихся сведений так, что по возможности отделяются первичные (автономные) операции от вторичных (уравновешивающих) записей.
При аналитическом представлении баланс инвестиционных доходов и финансовый счет структурируются в соответствии с институциональными секторами экономики. Например, в нашей стране такими секторами являются федеральные органы управления, субъекты Российской Федерации, органы денежно-кредитного регулирования, банки, нефинансовые организации и домохозяйства.
Аналитическое представление отличается от нейтрального представления тем, что торговый баланс и баланс услуг разделены сразу и не происходит выделения общего счета первичных доходов. В этом случае приводятся лишь окончательные значения по счетам оплаты труда, первичным доходам и операциям с капиталом.
Аналитическое представление подразумевает отображение значений профицита или дефицита сальдо платежного баланса, определяемое в качестве общего итога независимых, автономных операций (текущих и капитальных), которые самостоятельно осуществляются резидентами и нерезидентами в процессе их взаимодействия.
Прочие операции можно рассматривать в качестве балансирующих в соответствии с финансированием или использованием сальдо, они свидетельствуют о способах и источниках урегулирования баланса.
