Сущность финансового анализа
В последнее время управление финансами вышло на новый уровень. Компании заинтересованы в специалистах в области финансового анализа. Для оценки бизнеса используются специальные показатели и ключевые параметры.
Финансовый анализ – это анализ ключевых показателей, представляющих положение финансового состояния предприятия. Финансовый анализ оценивает структуру активов и пассивов, уровень кредиторской и дебиторской задолженности и прочие показатели, позволяющие инвесторам и владельцам дать оценку бизнесу.
Задачи финансового анализа в бизнесе
Финансовый анализ позволяет определить:
- способно ли предприятие распоряжаться средствами и оплачивать свои обязательства;
- необходимо ли принимать срочные меры по взыскиванию дебиторской задолженности;
- достаточно ли собственных средств у организации.
В том числе на основании финансового результата можно оценить показатели угрозы банкротства предприятия при помощи Z-счета Альтмана.
Например, компания имеет значение данного показателя показателя в районе 1,5. Статистические же данные, говорят о том, что при значении меньше 1,8, предприятие имеет высокую тенденцию к банкротству.
Модели оценки финансового состояния предприятия
Финансовый анализ бизнеса включает в себя оценку бухгалтерского баланса и отчетов с выводами и пояснениями.
Методы оценки делят на несколько видов:
- доходный метод оценки- позволяет проанализировать баланс и отчеты за предыдущий период. Данный метод используется для оценки финансовых показателей бизнеса и для анализа дальнейшего развития предприятия. В данном случае идет оценка рисков,
- рыночный метод-оценивает потенциал бизнеса на основе анализа ретроспективных данных,
- сравнительных подход-позволяет оценить фактические результаты деятельности организации.
Финансовый анализ в зависимости от способа проведения делится на следующие категории рисунок 1.
Рисунок 1. Категории финансового анализа. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
При финансовом анализе используются несколько методов оценки. Вертикальный анализ - данный способ изучает структуру показателей. Горизонтальный анализ проводят после вертикального и позволяет оценить динамику показателей за разные периоды. Сравнительный финансовый анализ проводят для сопоставления финансовых показателей организации и сравнения с усредненными данными конкурентов.
Основные показатели, которые используют для проведения данных категорий анализа являются: ликвидность предприятия, рентабельность организации, оборачиваемость и устойчивость.
Для эффективного функционирования мало обладать первоначальным источником средств необходимо грамотно анализировать финансы организации, чтобы в дальнейшем аккумулировать все доступные источники финансовых ресурсов. Это могут быть инвестиции долгосрочного или краткосрочного характера. Инвестирование в бизнес проходит исключительно на основании показателей финансового анализа.
Для бизнеса финансовый анализ проводят с 3-х позиций рентабельности:
- продаж,
- общего состояния,
- вложения капитала.
При анализе рентабельности продаж устанавливается показатель чистого дохода. Становится понятен уровень прибыльности бизнеса. Данный коэффициент необходимо оценивать регулярно для того, чтобы отследить эффективность организации.
Оценка рентабельности активов позволяет выяснить степень отдачи активов компании. Рентабельность активов является ключевым показателем операционной эффективности и показывает насколько качественно и эффективно организация использует активы компании.
Рентабельность капитала анализируется для того, чтобы определить, какой доход получает собственник с вложенных средств. Это позволяет определить инвесторам выгодно ли они вложили свои средства.
Основным показателем для финансового анализа, на который инвесторы делают особый упор, является прибыль. Прибыль концентрирует экономические интересы, как организации, так и будущего инвестора. Ведь не вся прибыль остается на балансе предприятия. Часть ее поступает в бюджет в виде налоговых сборов. Налогообложение существенно затрагивает уровень финансового состояния. Раньше увеличение прибыли достигалось за счет роста доходов и сокращения затрат, то теперь необходимо квалифицированно распоряжаться финансовыми ресурсами и немаловажную роль играет в этом умение квалифицированно разбираться в нормативных документах и при возможности сокращать налогооблагаемую прибыль. Уменьшая налогообложение, организация увеличивает тем самым прибыль. Для этого необходим финансовый анализ.
В современных условиях для того, чтобы занимать лидирующие позиции на рынке товаров и услуг, необходимо не только качественно вести бухгалтерский учет исходя из российских стандартов, но и проводить регулярно финансовый анализ. В связи с этим требования у будущих инвесторов к бизнесу повышаются.
Современные этапы в развитии экономики имеют позитивные сдвиги за последних несколько лет. Однако инвестирование для каждого предприятия является одной из острых и насущных проблем. С каждым годом риски инвестирования повышаются. Уменьшается выбор доступных и целесообразных способов финансирования, это определяет потребность в использовании нетривиальных схем и механизмов и требует реализации эффективных защитных мероприятий. Для того, чтобы удержать лидирующие позиции необходимо четко расставлять приоритеты и вести финансовый анализ в фирме.
Высокую роль в судьбе предприятия играет одна из главных составляющих– прибыль. В современных экономических условиях организации часто завышают данный показатель. Это связано с инфляцией, в этом случае оценка активов предприятия не отражает достоверной информации и реальной стоимости. А это достаточно важно при инвестировании в бизнес. Высокая роль прибыли в жизни предприятия обусловлена тем, что чем прибыльнее организация, тем стабильнее ее доход. А за счет стабильного дохода у организации есть возможность развивать и модернизировать свое производство. Это в свою очередь развивает рыночные отношения и конкурентоспособность, увеличивает доход в бюджет государства и появляется финансирование.
