Рентабельность, это показатель работы предприятия за какой-то временной период, когда оценивается эффективность использования ресурсов предприятия, для получения дохода. Необходимо понимать, что это относительный критерий работы компании или предприятия.
Показатели рентабельности исследуются по расчету прибыли, учитывая результат хозяйственной деятельности и чистую прибыль.
Рентабельностью активов называют отношение суммы прибыли к среднегодовой цене активов организации.
Рисунок 1. Рентабельность активов. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
С помощью показателей рентабельности активов, уставного капитала и чистых активов предлагается проводить оценку эффективности инвестирования средств в хозяйственной деятельности предприятий.
Для исследования эффективности постоянных долгосрочных вложений всех инвесторов для того, чтоб обеспечить хозяйственную деятельность предприятия используется показатель рентабельности активов. Он характеризует всю эффективность деятельности активов, отраженных в балансе. По данным показателем можно проводить сравнение эффективности различных предприятий, с разной структурой активов и определять лучшую рентабельность. Он показывает, какую прибыль приносят деньги, вложенные в активы организации, независимо от формы их собственности.
Данные рентабельности собственного капитала и уставного капитала отражают общую эффективность предприятия относительно собственных вложений учредителей при создании предприятия и реинвестировании прибыли. Эффект от привлечения к хозяйственной деятельности собственного капитала возникает тогда, когда рентабельность активов больше, чем процент от вложения средств в коммерческие банки. Некоторые ученые отмечают, что нельзя отождествлять собственный капитал и чистые активы.
По их мнению, чистые активы включают в себя, кроме собственного капитала, также и долгосрочные активы.
Показатели рентабельности чистого дохода позволяют провести оценку уровня доходности выручки, поступающей на предприятие от реализации объектов деятельности и совершения сделок. Они показывают, сколько будет чистой прибыли на предприятие поступать, а соответственно сколько валовой операционной, общей прибыли.
Данные рентабельности активов
Данные рентабельности используются для сравнения эффективности разных сторон деятельности организации:
- если рентабельность активов больше рентабельность собственного капитала, то финансовая политика целесообразна;
- если рентабельность активов больше средневзвешенной стоимости
- капитала, то организация сможет выплачивать проценты по кредитам;
- если рентабельность инвестиций больше рентабельности активов,
- то другая деятельность нецелесообразна;
- если рентабельность инвестиций меньше рентабельности активов, то другая деятельность повышает отдачу на капитал.
Государство, субъекты рыночных отношений, работники предприятий заинтересованы в росте прибыльности предприятия. Поэтому, можно выделить 4 типа заинтересованных лиц в росте рентабельности собственного капитала:
- государство;
- руководители предприятий;
- инвесторы, владельцы акций;
- работники организации.
Среди данных рентабельности продаж и реализованной продукции выделяют показатели: операционная рентабельность продукции и чистая операционная рентабельность продукции, определяемые в соответствии отношением суммы прибыли от операционной деятельности или чистой прибыли от операционной деятельности (за вычетом налога на поступающую прибыль от операционной деятельности) к величине чистого дохода от реализации работ и продукции, товаров и услуг.
В группе показателей рентабельности продукции по затратам они выделяют показатели: операционная рентабельность продукции по затратам на ее производство и сбыт и чистая операционная рентабельность продукции по затратам на ее производство и сбыт. Эти показатели определяются отношением соответственно суммы прибыли от операционной деятельности.
Показатели рентабельности капитала
В группе показателей рентабельности капитала авторы выделяют рентабельность активов операционную и чистую, которые определяются отношением прибыли от операционной деятельности.
Ресурсные данные рентабельности, которые определяются как отношение чистой прибыли (прибыли от обычной деятельности до налогообложения), к стоимости активов (капитала) или их составляющих.
Следует отметить, что при расчете показателей рентабельности: привлеченного капитала, собственного капитала, оборотных и необоротных активов, рентабельности инвестиций (авторами назван как рентабельность перманентного капитала) предлагается использовать прибыль от деятельности до налогообложения, а при расчете рентабельности активов - чистая прибыль.
Как показывает проведено сравнение выше рассмотренных методик, единодушия ученых по определению ресурсных показателей рентабельности форуме. Чтобы все ресурсные данные рентабельности были сравнены между собой, при расчете всех этих показателей целесообразно брать чистую прибыль. В группе ресурсных показателей рентабельности авторами предлагается использование коэффициентов покрытия и окупаемости активов и собственного капитала.
Чтобы иметь исчерпывающую информацию о рентабельности продажи предприятия, целесообразно применить также показатели: рентабельность продаж от основной операционной деятельности и рентабельность продаж от обычной деятельности.
При расчете этих показателей прибыль от основной операционной деятельности или в соответствии прибыль от деятельности до налогообложения соотносится с чистым доходом от реализации.
Анализ рентабельности организации
Основными задачами анализа рентабельности организации являются:
- оценка эффективности деятельности организации на текущий момент;
- выявление изменений рентабельности в течение определенного периода;
- определение влияния некоторых факторов на изменение рентабельности;
- определение резервов роста рентабельности.
Анализ приведенных систем показателей рентабельности, которые используются в отечественной учетно-аналитической практике, свидетельствует о том, что у авторов нет единого мнения по этому вопросу. Но еще более проблем им доставляет такой этап анализа, как определение количественного влияния некоторых факторов на изменение рентабельности.
