Понятие аудита инвестиционных проектов и его объективная необходимость
В современных условиях рыночной экономики важнейшей задачей является аудит уровня эффективности инвестиционных проектов предприятий с целью получения на эти инвестиционные проекты средств.
Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, сроков и объема осуществления капитальных вложений, в том числе проектная документация, разработанная с учетом требований законодательства Российской Федерации и утвержденными в законодательном порядке стандартами (правилами и нормами), а также описание практических мероприятий по осуществлению инвестиций.
Аудит – независимая проверка отчетности (финансовой и бухгалтерской) аудируемого лица с целью составления мнения об уровне достоверности этой отчетности.
Успешность деятельности предприятий, осуществляющих активную инвестиционную политику, во многом зависит от того, как организован отбор инвестиционных проектов и их аудиторская экспертиза. На этапе принятия решений о финансировании обычно допускается больше всего ошибок, которые в последствии приводят к потерям вложений. Именно это обуславливает необходимость и значимость проведения аудиторской проверки инвестиционных проектов.
Процедура проведения аудита инвестиционных проектов
В процессе аудита инвестиционного проекта аудитор должен провести глубокий финансовый анализ, а также провести анализ риска по данным бизнес-плана, где необходимо рассмотреть ключевые элементы риска и провести анализ возможных методов их предупреждения.
Аудит инвестиционного проекта проводится по многоступенчатой схеме, состоящей из следующих этапов:
- предварительная экспертиза;
- инвестиционный анализ (основная экспертиза);
- итоговый анализ (принятие окончательного решения о финансировании инвестиционного проекта).
Предварительный аудит предусматривает определение оценочных критериев, минимального уровня трудоемкости, что снижает стоимость аудиторских экспертных работ, привлечение к экспертизе сторонних специалистов, возможность получения интегрального показателя эффективности проекта по результатам анализа, проведенного аудитором. Для этого применяется метод экспертных оценок. Разрабатывается перечень критериев в виде тестов, где каждому из критериев определяют уровни значимости и зависимость от их значения.
Анализ проектов следует начинать с изучения самых важных показателей, к которым можно отнести объем реализации, себестоимость, уровень рентабельности. Определяющее значение аудита инвестиционного проекта имеет общая характеристика рынка. Рынок необходимо исследовать по следующим аспектам:
- масштаб;
- оценка потенциала рынка;
- оценка конкурентоспособности на рынке;
- цена продукта в сравнении с конкурентными ценами;
- готовность к принятию продукта;
- состояние сети распределения продукции;
- тенденция изменения спроса;
- потребность в рекламе;
- планируемое время для выполнения объемов сбыта, предусмотренных проектом.
Юридические аспекты инвестиционного проекта, изучаются аудитором по следующим направлениям:
- уровень патентно-лицензионной защиты;
- соответствие технологии производства продукта и нормам законодательства;
- соответствие инвестиционного проекта экологическим нормам и нормам безопасности.
Финансовые аспекты проекта определяются аудитором по следующим показателям:
- срок окупаемости проекта;
- объем необходимых инвестиционных вложений;
- цели инвестиционных запросов;
- прогнозная прибыль от реализации инвестиционного проекта.
На основании проведенного анализа инвестиционного проекта аудитор рассчитывает итоговый интегральный показатель эффективности исследуемого проекта и составляет по инвестиционному проекту экспертное заключение.
Таким образом, аудиторская проверка инвестиционных проектов является важным системным исследованием уровня эффективности вложения капитала в предпринимательскую деятельность и способствует предупреждению возможных потерь капитала инвесторами.
