Российская банковская система в условиях глобального кризиса

Сущность понятия «экономический кризис»

На сегодняшний день мировая экономическая система характеризуется неуклонным медленным ростом, т.е. в ней на постоянной основе осуществляются различного рода процессы, движения, которые выступают в качестве точек роста ВВП государства. В случае возникновения проблем в одном из финансовых секторов, могут возникать сложности в других финансовых сферах (так называемый «эффект домино»). Стоит отметить, что дисбаланс в таком случае развивается довольно быстро. Таким образом, если своевременно не предпринять меры, то национальная экономика начинает «входить в пике».

В силу усиления процессов глобализации экономические кризисы, как правило, происходят во всём мире. Особенно на такие кризисы реагируют страны с высокоразвитой экономикой, например, Китай или Соединенные Штаты Америки, в которых в случае возникновения кризиса наблюдается тенденция снижение темпов роста ВВП.

Отечественная банковская система в условиях мирового кризиса

В основе финансово-экономического кризиса, который на сегодняшний день коснулся большинства государств, лежат прежде всего проблемы в банковской сфере. Основным источником проблем можно назвать американские, английские и транснациональные банковские структуры, которые в последнее время достаточно активно осуществляют операции, характеризующиеся высоким уровнем риска. Проблемы с уровнем ликвидности и ростом общей величины плохих кредитов в последние годы возникли и в отечественном банковском секторе.

На сегодняшний день существует несколько способов минимизации последствий кризисов в банковских системах. Теоретически они являются довольно похожими, но на практике характеризуются различными особенностями.

Первый из таких способов - рекапитализация банковских структур за счет государственных финансовых ресурсов.

Полученные финансовые ресурсы банковские структуры могут использовать для списания условно называемых «плохих» долгов. Для успешной реализации подобного способа перед государственным аппаратом управления стоит две основных задачи:

• объективно оценить ситуацию в национальной экономике, которая характеризуется величиной «плохих» долгов и потребностью банковских структур в капитале, а также выделить потенциально жизнеспособные банковские структуры для их участия в государственных специализированных программах.
• добиться того, чтобы коммерческие банковские структуры в реальности осуществляли деятельность по очистке балансов.

Второй метод - выкуп «плохих» долгов за счет государственных финансовых ресурсов и формирование государственной управляющей компании для совместного функционирования. Главной проблемой такого подхода можно назвать сложность в установлении стоимости на плохие активы. Стоит отметить, что при этом если цена слишком низкая, то возникает острая необходимость дополнительной рекапитализации.

Третий метод - это установление государственных гарантий по банковским активам, в рамках которых финансовые потери делятся между государством и банковской структурой в заранее оговоренных пропорциях. Как и при приобретении долгов, как правило, возникает вопрос оценки плохих активов и цены подобных гарантий – т.е., установлении тех самых пропорций финансовых потерь между государством и финансовыми учреждениями. Стоит отметить, что при использовании подобного подхода достаточно велика вероятность оппортунистического поведения, так зная, что государство в любом случае компенсирует часть финансовых потерь, банковские структуры могут перестать прилагать необходимые усилия по работе с собственными активами.

Среди особенностей возникновения и развития банковского кризиса в РФ можно выделить следующие:

• кризис представляет собой следствие массовых инноваций в банковской сфере;
• кредитный бум, который следует за финансовой либерализацией, как правило, сопровождается возникновением так называемых финансовых пузырей и пузырей на рынке недвижимости;
• до начала кризиса функционировала система фиксированного валютного курса по отношению к одной из заранее выбранных резервных валют;
• на фоне фиксированных курсов и в связи с общей финансовой либерализацией происходил непрерывный приток капитала, финансировавший кредитную экспансию и ценовые пузыри.

В мировой практике банковские структуры, которые в должной мере не исполняют свою кредитную функцию, получили название «зомби». Они продолжают поддерживать объем расчетных операций и не разоряются только потому, что у них есть ликвидность, предоставляемая ЦБ. Если в таком зомбированном состоянии пребывает значительная доля банковского сектора, значит, экономика будет испытывать и депрессию, и рецессию. Таким образом, без решения данной проблемы выход из кризиса невозможен.

Расчистка балансов банковского сектора от «плохих» долгов, которые накопились после острого этапа кризиса, является ключевой мерой для возвращения к сбалансированному росту. Но правительство очень часто запаздывает с ее проведением, так как для него она довольно болезненна:

• Во-первых, помощь банковских структур – это в целом непопулярная в политическом отношении мера, т.к. выглядит как поддержка богатых.
• Во-вторых, помощь банковским структурам —мера виртуальная: финансовые ресурсы фактически канализируются в реальный сектор национальной экономики, потому что собственные издержки банковского сектора достаточно невелики. Из всей суммы поступающих финансовых ресурсов лишь порядка 3—4% являются маржей банковского сектора и поддерживают функционирование непосредственно финансового института.