Основные функции и операции центрального банка

Сущность центральных банков и основные цели их деятельности

Из определения следует, что центральный банк представляет собой институт, у которого существует особый, публично-правовой статус. Он рассматривается как один из органов денежно-кредитного регулирования, представитель денежных властей государства.

Однако, как показывает практика, центральный банк официально не признаётся одним из органов государственной власти. Он считается независимой организацией, которая самостоятельно определяет направления и характер своей деятельности, несмотря на то, что его формальным собственником может считаться правительство страны.

Название центрального банка обусловлено тем, что это определение включалось в название коммерческих банков, которые в XIX веке имели филиалы и представительства, открытые за пределами родного города/региона. В большей степени эта практика закрепилась за банками, которым была предоставлена монополия на денежную эмиссию. Именно эти банки и были прообразом современных центральных банков.

Считается, что деятельность центрального банка должна быть направлена на достижение цели, которая бы в максимальной степени соответствовала общественным интересам. Конечная цель центрального банка зачастую прописывают в конституции страны, более детально она расписывается и разъясняется в законодательных актах, регулирующих деятельность центрального банка.

Многие страны мира по-разному подходят к формулировке целей деятельности национального центрального банка. Обобщая мировой опыт, можно сказать, что в большинстве случаях деятельность центрального банка направлена на достижение следующих целей:

• обеспечение ценовой стабильности;
• поддержание устойчивого курса национальной валюты;
• осуществление регулирования, контроля и надзора за функционированием банковской системы страны;
• принятие участия в реализации общей экономической политики государства (содействие экономическому росту, максимизация занятости и т.д.).

Характеристика базовых функций и операций центрального банка

Для того, чтобы центральный банк достиг обозначенные выше цели, законодатель наделяет их большим объёмом полномочий. По мнению специалистов, центральные банки в основном выполняют следующие базовые функции:

• денежная эмиссия, то есть выпуск в обращение официально признанных в качестве средств платежа денежных знаков;
• разработка и реализация государственной денежно-кредитной (монетарной) политики, которая предполагает управление денежных и кредитных спроса и предложения;
• установление официального курса иностранных валют и валютное регулирование в иных формах;
• рефинансирование (кредитование) участников финансового сектора страны;
• обеспечение проведения платежей и управление национальной платёжной системой;
• казначейское обслуживание правительства и подведомственных ему органов, которое заключается в проведении платежей, приёме депозитов, кредитовании, покупке государственных долговых ценных бумаг;
• управление международными резервами, состоящими из монетарного золота и средств в иностранной валюте;
• проведение операций с международным валютным фондом и другими международными финансовыми организациями от имени государства.

Центральные банки не всех стран мира монопольно осуществляют эмиссию денежных средств. Так, в Шотландии и Северной Ирландии, в Гонконге и Макао полномочиями выпускать банкноты наряду с центральным банком наделены и частные банки. Причём эти банкноты должны быть обеспечены резервами, хранящимися в центральном банке.

Во многих случаях центральные банки являются регулирующими и контрольно-надзорными органами в сфере финансовых отношений. Как правило, центральные банки осуществляют надзор за деятельностью коммерческих банков, иногда к их числу заодно могут быть отнесены небанковские кредитные и финансовые инфраструктурные организации.

Если центральный банк единолично наделяется полномочиями по регулированию, контрою и надзору на всех финансовых рынках страны, то он превращается в мегарегулятор финансового сектора национальной экономики. Подобная ситуация свойственна для текущей финансовой системы Российской Федерации.

Существуют примеры обратных случаев, когда функции центрального банка децентрализируются. Их в основном распределяют между правительством и правительственными ведомствами. В первую очередь, речь идёт про министерство финансов, а также про специально создаваемые монетные дворы, суверенные фонды и другие государственные агентства. Они обычно занимаются технической эмиссией банкнот и монет, управлением золотовалютными резервами и проведением международных операций.

В странах, которые характеризуются отдалённостью некоторых территорий и наличием нескольких часовых поясов, центральные банки создают широкую сеть филиалов или отделений. Тогда образуются центральный (головной) аппарат банка и его территориальные подразделения, чьи операции консолидируются друг с другом.

Также возможно открытие центральными банками своих представительств в других странах. Например, в 2017 году Банк России открыл первое и пока единственное представительство в Пекине (Китай). Оно должно будет заниматься защитой прав и законных интересов отечественных банков и финансовых учреждений, выходящих на рынок Китая, а также привлечением китайских инвесторов.