Понятие оценки кредитоспособности организации
Развитие риск-менеджмента в банках выдвигает задачу рассматривать кредитоспособность ссудозаёмщиков с позиций оценки клиентов на всех этапах процесса управления кредитным риском (рисунок 1).
Рисунок 1. Оценка кредитоспособности в системе управления кредитным риском. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В настоящее время в банковской практике отсутствуют единые стандартизированные системы оценки кредитоспособности. В разных странах мира кредитные организации используют совершенно разные показатели для оценки кредитоспособности корпоративных клиентов.
Такое многообразие способов и подходов объясняется различными уровнями доверия к качественным и количественным методам оценки способностей погасить долг, а также учитывают индивидуальные особенности и сложившийся исторический опыт кредитования.
Оценка кредитоспособности организации ссудозаёмщика , желающего получить кредит, включает в себя два ключевых момента:
- финансовый анализ, изучающий систему определённых финансовых показателей;
- качественный или нефинансовый анализ.
Качественная методика оценки кредитоспособности заёмщика банка базируется на информации, которую практически невозможно выразить количественными показателями.
Оценивая финансовое состояние заёмщика, банк обычно завершает этап оценки кредитоспособности.
Полученный результат расчётов перечисленных показателей даёт банку возможность сделать вывод о кредитоспособности потенциальных заёмщиков, которая находится в прямой зависимости от класса каждого из рассчитанных показателей.
Основные направления оценки кредитоспособности корпоративных клиентов
Разные банки используют разные методики, например, оценку пяти групп факторов риска, свзанных со:
- со структурой собственного капитала и внутренней структурой юридического лица,
- кредитными историями и деловой репутацией заёмщиков,
- эффективностью управления,позицией клиента в отраслях и регионах,
- производственным оснащением и уровнем оснащения современными технологиями;
- с финансовым состоянием заёмщиков.
В процессе оценки кредитоспособности, отчёт о движении денежных средств выступает одним из важнейших документов.
Для анализа ссуды потенциальному заёмщику отчёт о движении денежных средств может предоставляться самим клиентом либо кредитным экспертом самостоятельно или совместно с заёмщиком.
Банк использует методику оценки рейтингов кредитоспособности ссудозаёмщика на базе нескольких (обычно пяти) финансовых коэффициентов. Они в полной мере характеризуют финансовое состояния будущего заёмщика и его кредитоспособность.
К ним относятся следующие коэффициенты.
- Коэффициенты абсолютной ликвидности $K_1$
- Коэффициенты, определяющие срочную ликвидность (промежуточные коэффициенты покрытия) $K_2$.
- Коэффициенты, показывающие текущую ликвидность $K_3$
- Коэффициенты, указывающие на соотношение собственных и заёмных средств $K_4$
- Рентабельность продукции, проценты, $K_5$
Оценка кредитоспособности корпоративных клиентов может предусматривать использование других методик оценки кредитоспособности, к примеру, анализ денежных потоков кредитозаёмщика, и позволяет применять их более обоснованно.
Оценивая результаты расчётов коэффициентов, банк получает возможность присвоить ссудозаёмщику определённую категорию по каждому из указанных показателей. Происходит сравнение полученных значений с установленными достаточными.
Далее определяется размер баллов по данным показателям в соответствие с их допустимым значением. В соответствие с полученной величиной баллов устанавливаются рейтинги или классы ссудозаёмщика (Рис. 2).
Рисунок 2. Определение класса заёмщика. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Рейтинговое число ($S$) рассчитывается по формуле:
$S = 0,11 • K_1 + 0,05 • K_2 + 0,42 • K_3 + 0,21 •K_4 + 0,21 • K_5$
Рейтинговое число позволяет определить класс ссудозаёмщика и повлиять на его кредитные рейтинги:
- $S$ = 1 или 1,05 – заёмщики могут быть отнесены к высшему классу кредитоспособности;
- $S$ выше 1,05, но ниже 2,42 – соответствие второму классу;
- $S$ равен или выше 2,42 – соответствие третьему классу.
Кредитование заёмщика отнесённого ко второму классу требует у банков взвешенных подходов, а кредитование заёмщика, принадлежащего к третьему классу - это повышенный риск и обычно следует отказ в выдаче ссуды.
В период реализации антикризисных мер банки усиливают оценку кредитоспособности заёмщиков. Например, юридические лица, финансовое положение которых сохраняется на прежнем уровне, могут получить кредиты меньшего объема.
Взаимосвязь кредитных рисков с оценкой кредитоспособности организаций
Банк использует современные методики и инструменты управления кредитными рисками с учётом сегментации клиентов по профилю риска и минимизации количества участников процесса за счёт автоматизации процессов. Используется управление обеспечением сделок, мониторинг и контроль уровня кредитного риска, аудит функционирования системы управления кредитными рисками.
Разработана многоуровневая система лимитов, применяющаяся для ограничения риска по операциям корпоративного кредитования и операциям на финансовых рынках.
В соответствии с рекомендациями Базеля II анализ кредитоспособности ссудозаёмщика должен учитывать всю необходимую информацию о его деятельности, включая анализ отрасли функционирования.
Показатели отраслевой специфики подразделяются на количественные и качественные.
К количественным показателям относятся финансовые коэффициенты: текущая ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и др.
Качественные показатели включают оценку конкурентоспособности предприятия внутри отрасли и направления развития отрасли.
Полный перечень качественных показателей специфики отрасли, возможных для использования в целях оценки кредитоспособности заёмщиков динамику развития отрасли, перспективы развития и др. (Рис. 3).
При определении устойчивости финансового потока заёмщика целесообразно оценивать сезонность спроса. Чем больше циклических колебаний спроса, тем выше риск. Если для корпоративного клиента характерны сильные колебания спроса (при сезонном производстве), необходимо установить, как заёмщик будет справляться с этими спадами.
Рисунок 3. Нормативы оценки кредитоспособности заёмщика по качественным показателям. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В процессе анализа количественных параметров банк проводит сравнение полученных финансовых показателей с определёнными нормативными значениями.
В России отсутствует практика установления законодательно таких нормативов, и поэтому банки используют самостоятельно разработанные.
Устойчивость спроса обычно определяется стадией жизненного цикла товара или технологией производства. Необходимость определения стабильности/нестабильности спроса связана с тем, что от динамики спроса зависит способность предприятия сгенерировать прибыль и денежные потоки на таких уровнях, которые будут достаточными для выполнения в срок долговых обязательств.
