Финансово-экономические кризисы как риск частичного банковского резервирования
Финансовые и экономические кризисы наступают «стихийно». Вкладчики, опасаясь потери вложенных средств, начитают закрывать депозитные счета. В итоге многие кредитные организации становятся банкротами и закрываются. Это в свою очередь оказывает влияние на другие сферы экономики.
В этом случае частичное резервирование пассивных операций для банка не выгодно. Обязательства перед клиентами, которые размещают средства на депозитах, оказываются намного больше имеющихся в наличии ликвидных активов («настоящие деньги»). Кредитование населения осуществляется за счет депозитных денег. Сегодня в банковской системе многих развитых стран в совокупной денежной массе «настоящие деньги» составляют не более 10 %, все остальное – «депозитные деньги».
Ситуация возврата всех денежных средств вкладчикам, т.е. наплыв в банк требований о о закрытии депозитных счетов, называется «банк-ран». Это причина прекращения деятельности многих банков.
Повторяющиеся провалы банков и финансовые кризисы способствовали созданию Центрального Банка. Это государственное учреждение, которое имеет полномочия регулирования деятельности коммерческих банков, принуждать требования по созданию резервов и выступать кредитором в последней инстанции при недостаточности ликвидных активов у коммерческих банков. Появление ЦБ снизило риски, связанные с частичным банковским резервированием. С 1991 года развитые страны добились соглашений насчет методов денежной политики. Смысл в том, что центральные банки отказались от прямого контроля за количеством денежных средство в экономике страны и стали применять непрямые методы таргетирования или установки учетной ставки.
Помимо того, что финансово-экономические кризисы оказывают негативное воздействие на механизм частичного банковского резервирования, это процесс сам имеет непосредственное отношение к созданию кризисов. Частичное резервирование позволяет ростовщикам искусственно повышать предложение кредитов, понижает ставки процентов и деньги становятся доступными всем.
Избыток денег или его видимость способствует наращиванию норм сбережений у бизнеса, т.е. той доли доходов, которая идет на инвестиции, а не на текущее потребление. Это явление называется инвестиционным «бумом». Ресурсов в экономике стало больше, но на самом деле стало больше денег, а не основных фондов, природных ресурсов, рабочей силы или инвестиционных товаров.
Риск неплатежеспособности
Несовершенство правовой системы может привести к тому, что банк, применяющий системы частичного резервирования, может оказаться в ситуации нарушения контрактов, т.е. риском неплатежеспособности.
Риск неплатежеспособности – это вероятность того, что банк не в состоянии выполнять свои обязательства даже при быстрой реализации своих активов. Это риск тесно связан с риском ликвидности и риском банкротства и является производным от других рисков. При выдаче плохих кредитов или снижении рыночной стоимости большей части портфеля ценных бумаг происходит потеря капитала, а резервные счета оказываются перегруженными.
Выделяют три источника появления источника неплатежеспособности:
- системный;
- индивидуальный;
- технический.
Первый вид риска возникает при отсутствии необходимого количества денежных средств в расчетных системах или, когда средства не переводятся в указные сроки. Кроме этого это риск может стать результатом ошибок регулирующих органов. Системный риск воспоминается на неизбежный в большинстве случаев, так как повлиять на него невозможно.
Индивидуальный риск – это возможное изменение мнений участников рынка о платежеспособности организации и соответствующем пересмотре отношений с ней. Для избегания данного риска ликвидности банки должны следить за свои репутации на рынке и создавать благоприятную общекорпоративную культуру внутри кредитной организации, чтобы не привести к утечке коммерческой информации.
Технический риск связан с несбалансированностью структуры будущих платежей. Это самая серьезная составляющая часть риска неплатежеспособности. В ее состав в свою очередь входят две части:
- несбалансированность ожидаемых доходов и расходов (есть возможность минимизации);
- высокая неопределенность размеров будущих платежей (требует подержания резерва ликвидных активов).
Методы снижения банковских рисков
Основным риском частичного банковского резервирования является риск неплатежеспособности, как самого банка, так и его клиентов-заемщиков. Практика управления рисками предполагает, такие способы минимизации рисков, как:
- плавающие процентные ставки;
- расширение кредитных операций;
- использование разнообразных форм обеспечения кредитов.
Даже при повышении инфляции это позволяет банкам устанавливать более высокий процент и получать большой доход, минимизирующий потери от инфляции. Расширение видов кредитования населения и бизнеса способствует оптимизации и диверсификации риска.
Для снижения кредитного риска банки применяют принцип разделения риска, т.е. требование залога, обеспечение и страхование кредитов. Третьи лица или страхования компания выступают гарантом или поручителями. Они обязаны выплатить банку деньги в случае непогашения кредита заемщиком. Аналогичная ситуация с залогом, который покрывает потери банка от недобросовестных клиентов.
Важным этапом в процессе кредитования является систематический анализ финансового состояния клиента. Для этого клиент предоставляет ряд документов для изучения его кредитоспособности.
Что касается выдачи крупных кредитов, как правило, компаниям для осуществления своей деятельности, т.е. так называемое проектное финансирование. Для этой цели выдается синдицированный кредит. В этом случае кредиторами выступают не один банк, а два или более в зависимости от суммы кредита: банки-кредиторы и банк-агент, который аккумулирует средства, поступающих от этих банков.
В этом случае кроме риска неплатежеспособности заемщика, есть вероятность возникновения подобного риска банка-агента. В случае его банкротства денежные средства банков-кредиторов могут быть потеряна, но кредиторы обязаны выплачивать денежные средства по кредитному договору.
Для минимизации этого риска проводится детальный анализ финансового состояния банка-агента с помощью различных методов. Если традиционный финансовый анализ (оценка динамики основных групп активов и пассивов, анализ финансовых показателей: текущая прибыль, капитал, достаточность внутреннего и внешнего финансирования банка, его ликвидность и т.д.) недостаточен для точной реальной картины, то прибегают к другим экономико-математическим методам.
