Сущность кредитной политики центрального банка
Сфера кредитования — это финансовые (экономические) отношения между заемщиком и кредитором, которые связаны с предоставлением товаров или услуг, а также иных ценностей в кредит.
Границы и параметры кредитной политики центрального банка направлены на то, чтобы обеспечивать устойчивость денежного оборота.
Кредитная политика ЦБ — это часть комплексной экономической политики, которая ей подчинена и в целом должна, прежде всего, содействовать развитию экономики, социальному развитию государства, в том числе через создание необходимых и достаточных условий для устойчивого функционирования банковской сферы и иных экономических субъектов, связанных с нею.
При этом кредитная политика центрального банка и ее цели должны быть четко обозначены не только на законодательном уровне, но и в реальной жизни.
Денежно-кредитная политика ЦБ
В сущности, денежно-кредитная политика ЦБ, определяя стратегию и тактику поведения государства в монетарной сфере, отражает концепцию, которая ориентирована в конечном итоге на содействие инновационному экономическому развитию всех ее субъектов.
Вместе с тем, существенными проблемами денежно-кредитной политики являются:
- Сложность оценки эффективности используемых центральным банком инструментов и методов денежно-кредитной политики с позиции достижения поставленных экономических целей развития.
- Ограниченность собственно кредитной составляющей в общей денежно-кредитной политике ЦБ, поэтому ее роль в стимулировании кредитования банками производственного сектора, инновационных и инвестиционных проектов весьма незначительна. Поэтому денежно-кредитная политика ЦБ, влияющая на объем обращающихся средств, никак не воздействует на межотраслевую и территориальную структуру кредитов.
Оценка роли ЦБ в регулировании кредитных отношений
Роль центрального банка в управлении денежно-кредитными отношениями главным образом ограничивается политикой рефинансирования, которая в кризисных условиях последнего времени весьма активизировалась.
Однако, подобное узкое толкование роли денежно-кредитной политики в части кредитного регулирования нельзя признать достаточным. Многие исследователи сходятся во мнении, что кредитный характер следует придавать и вхождению денежных средств в хозяйственный оборот, Только в этом качестве, исходя из общепринятой теории, в современной экономике деньги не только реализуют свои функции, но и содействуют увеличению деловой активности. При рассмотрении кредита только в качестве инфляционного фактора игнорируется его позитивная роль как катализатора развития общества.
Денежно-кредитная политика должна также отражать аспекты ее взаимодействия с бюджетной политикой, ее прозрачность, расширение системы анализа и прогнозирования, а также инструментов моделирования процессов макроэкономики. Отдельное внимание денежно-кредитная политика должна уделять раскрытие ее воздействия, как на предложение денег, так и на спрос и на немонетарные инфляционные факторы.
Одним из ключевых направлений деятельности ЦБ является регулирование денежно-кредитных отношений.
Центральный банк является основным разработчиком единых направлений кредитной политики государства и проводником ее реализации.
С помощью инструментов кредитной политики денежно-кредитная система воздействует на экономику, уровень занятости, устойчивость внешнеэкономических связей, инфляцию, экономический рост и прочие важнейшие стратегические задачи.
