Государственные операции банков
К государственным операциям банков относятся операции, которые выполняются либо для государства, либо с участием государства.
В основном операции для государства выполняет центральный банк, но, коммерческие банки так же могут выполнять такие операции, но уже в меньшей степени.
Рисунок 1. Государственный операции. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Коммерческий банк и государственные операции
Коммерческие банки вправе осуществлять операции с государственными ценными бумагами, что относится к группе государственных операций банков.
Коммерческие банки, имеющие право на осуществление операций с государственными ценными бумагами, осуществляют их в двух формах: инвестиционные операции с облигациями государственного сберегательного займа и деятельность на рынке субфедерального займа.
Эмитентом государственных сберегательных займов является Министерство Финансов России. Такие ценные бумаги подлежат выпуску в документарной форме, а передача прав на них осуществляется посредством обычного вручения их будущему владельцу.
Целями проведения таких операций являются:
- Получение дохода от осуществления собственных вложений. Источниками такого дохода являются: выплата средств по купону, осуществление операций на вторичном рынке, а так же доходы от операций андеррайтинга.
- Вложения в такие ценные бумаги рассматриваются как инструмент управления уровнем ликвидности, а так же оптимизация финансовых потоков банка, поскольку они дают возможность короткого инвестирования свободных денежных средств.
- Процесс инвестирования в облигации государственного сберегательного займа может ставить перед собой и другие цели, например, использование данных ценных бумаг в качестве залога по кредитным операциям.
- Уровень эффективности проводимой операции.
Одним из главных свойств облигаций сберегательного займа, как инвестиций, является то, что ежедневно стоимость такой ценной бумаги может увеличиваться на величину купонного дохода (накопленного).
Рынок субфедеральных займов
Суть заключается в том, что администрации субъектов государства оформляют свои долги в виде облигаций. Выпуск таких облигаций (субфедеральных займов) регулируется Министерством Финансов.
Уровень надежности государственных ценных бумаг предполагает собой активное формирование производственных финансовых инструментов на их основе.
Коммерческие банки, которые ориентируются на выполнение операций на рынке ценных бумаг, должны объективно и качественно оценивать риски, которые напрямую связаны с торговым и инвестиционным портфелями, а так же с осторожностью производить оценку стоимости ценных бумаг, которыми коммерческий банк располагает, помимо этого он должен применять современные программы внутренней оценки рисков.
Центральный банк и государственные операции
Основной целью центрального банка государства является поддержание необходимого уровня устойчивости национальной денежной единицы, а так же ограничение инфляции до допустимо необходимого уровня.
Помимо этого, к целям ЦБ относят и выполнение операций для государства.
Центральный банк выполняет множество функций, таких как:
Рисунок 2. Функции Центрального Банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В соответствии с функциями ЦБ формируются его активно-пассивные операции.
Среди множества операций центрального банка можно выделить те, которые осуществляются в пользу государства:
- Осуществление расчетного и кассового обслуживания государственных органов;
- Осуществление операций с государственными ценными бумагами;
- Осуществление операций по управлению золотовалютными запасами государства;
- Выполнение банковских услуг правительствам иностранных государств и их центральным банкам;
- Выполнение банковских услуг международным организациям;
- Выполнение посреднических услуг в роли финансового агента правительства, касаемо распространения государственных ценных бумаг;
- Операции, связанные с обслуживанием государственного долга;
- Прочие операции.
Государство наделяет центральный банк страны монопольным правом эмиссии денежных знаков, что тоже относится к государственным операциям банка.
Поскольку эмиссионный банк располагает крупными финансовыми запасами, то именно это дает ему возможность оказывать финансовую поддержку другим кредитным организациям.
Центральный банк осуществляет расчетное и кассовое обслуживание государства и государственных органов. К таким расчетам относится распределение денежных средств по субъектам государства, оплата дола государства в счет других органов, уплата различного рода платежей государства, ведение счетов государственных органов и правительства, а так же выполнение различных расчетных операций по ним от имени государства и прочее.
Так же, как и коммерческие банки, центральный банк может осуществлять деятельность на рынке государственных ценных бумаг от имени правительства или иных государственных органов. Отличием является масштаб деятельности ЦБ на таком рынке, а так же сегмент рынка в части клиентов и ценовой диапазон осуществляемых операций.
От лица государства и государственных органов, центральный банк осуществляет деятельность по расчету с иностранными государствами, иностранными центральными банками, а так же ведет деятельность по управлению государственным долгом, как в отношении внутреннего положения, так и внешней деятельности государства.
Именно центральный банк является главным и единственным финансовым консультантом государства. Он ведет счета государственных органов и правительства, осуществляет аккумуляцию налогов и иных финансовых поступлений, осуществляет платежные операции, осуществляет эмиссию ценных государственных займов и прочее.
Так же, одной из основных государственных операций центрального банка является хранение золотовалютных запасов государства.
Помимо драгоценных металлов, центральный банк осуществляет хранение запасов, в крупных объемах, иностранных валют, с целью поддержания обменного курса национальной валюты, при помощи интервенций на валютном рынке.
