Современные коммерческие банки являются участниками фондового рынка, который в зависимости от поставленных целей определяет максимально эффективный и прибыльный вид деятельности и принимает решение, осуществлять ли ему фондовую, инвестиционную, эмиссионную и брокерскую деятельность, а также покупать ли ценные бумаги и проводить какие-либо операции с ними.
Основными целями, которые проводятся коммерческим банком, являются:
- формирование и увеличение собственного капитала;
- привлечение средств для дальнейшего использования их в инвестициях и активных операциях;
- получение дохода от осуществления операций с ценными бумагами;
- получение максимальной прибыли от инвестиций в фондовые инструменты;
- участие акционерных обществ в уставном капитале с целью контролировать собственность;
- использование в качестве залога ценных бумаг.
Действия коммерческого банка, разрешенные на законодательном уровне
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации коммерческому банку разрешается совершать следующие фондовые операции:
- продавать, выпускать и хранить ценные бумаги;
- инвестировать денежные средства в ценные бумаги;
- производить покупку и продажу ценных бумаг за свой счет и от своего имени;
- управлять по доверительному поручению ценными бумагами;
- производить инвестиционное консультирование.
Определение и основные виды фондовых операций банка
Фондовые операции – это часть активных банковских операций, которые совершаются коммерческим учреждением на рынке ценных бумаг по доверительному поручению клиентов и за их счет.
Фондовые операции банка включают в себя продажу и покупку ценных бумаг за свой собственный счет; осуществление кредитования ценных бумаг под залог; размещение ценных бумаг, которые были выпущены вновь; инвестирование в ценные бумаги; управление и хранение клиентских ценных бумаг; дисконт и учет векселей.
Благодаря инвестированию в ценные бумаги коммерческие банки могут получать дивиденды. Приобретая государственные ценные бумаги, банковское учреждение может выдать ссуды, которые покроют бюджетный дефицит и будут принимать участие в их первичном обращении и размещении. Ценные бумаги государственных и коммерческих структур – это наиболее ликвидные активы, благодаря которым банковское учреждение может самостоятельно регулировать свою ликвидность и платежеспособность.
Диверсификация распределения активов достигается при инвестициях в ценные бумаги.
Диверсификация – это основной способ снижения риска инвестиционного портфеля, который заключается в распределении инвестиций между теми активами, что входят в него.
При этом снижение риска по каждому отдельному активу осуществляется путем хеджирования. Основными способами диверсификации являются: комбинирование инвестиций путем приобретения ценных бумаг различных эмитентов, приобретение ценных бумаг разнообразных отраслей, распределение инвестиций между организациями, что находятся в разных географических регионах и прочее. В результате этого формируется инвестиционный банковский портфель.
Коммерческие банки специализируются на осуществлении множества операций. Однако основными фондовыми операциями являются действия с долговыми правительственными обязательствами. Основной деятельностью инвестиционных банков является осуществление вложений в частном секторе.
Банки могут выдавать посредникам фондовой биржи краткосрочные брокерские кредиты под обеспечение ценными бумагами. Таким образом, они принимают участие в спекулятивных операциях и извлекают из этого прибыль, поскольку банковская ссуда выдается только по рыночной цене под часть стоимости залога. Во время этого ценные бумаги переходят в банковскую собственность.
Банки приобретают у эмитентов вновь выпущенные ценные бумаги своих клиентов по договорной цене. После этого они размещают их среди кредитных и финансовых учреждений, частных лиц, среди промышленных компаний и других контрагентов, получая при этом прибыль. При покупке и продаже ценных бумаг банки по поручению своих клиентов выступают посредниками на фондовом рынке. Подобные операции они могут осуществлять самостоятельно как брокеры или воспользоваться услугами брокеров, получая при этом комиссионное вознаграждение.
Когда коммерческий банк оказывает услуги по управлению и хранению ценных бумаг выдается специальное сохранное свидетельство. Банк может следить за рыночной ценой ценных бумаг и тиражами погашения по желанию клиента. Также он может сообщать о выигравших и погашаемых облигациях их владельцам, а также информировать о спросе и предложении на хранящиеся у него ценные бумаги. За каждый лист ценной бумаги банк взимает ежемесячную плату. Коммерческое учреждение может в качестве дополнительной услуги производить данные операции бесплатно, чтобы в будущем привлечь новых клиентов.
В случае покупки векселей банк становится векселедержателем до окончания срока их действия. По уведомлению о сроке и месте погашения долга должник погашает вексель банку, который при этом получает процент или дисконт, а также следит за тем, чтобы задолженность при дисконте не перешла на банк, и чтобы кредитополучатель сам не был должником по учтенному векселю. Покрывать бюджетный дефицит дает государству учет казначейских векселей.
Дополнительные операции коммерческого банка
В качестве дополнительных услуг, которые предоставляются коммерческими банками, можно отнести консультационную деятельность. Она осуществляется экспертами, которые имеют опыт научной и практической работы.
К основным направлениям консультационной банковской деятельности можно отнести:
- оказание аналитических и информационных услуг, которые предполагают анализ хозяйственной деятельности, осуществление научной и экономической экспертизы, а также прогнозирование результатов деятельности в случае перехода к новым формам хозяйствования;
- проведение маркетинговых исследований по желанию клиента;
- оказание услуг по регистрации и оформлению сделок и документов, в том числе по внешнеэкономическим операциям и международным расчетам;
- страхование депозитных и кредитных рисков, а также выполнение других страховых обязательств;
- оказание услуг по кассовому обслуживанию клиентов;
- оказание услуг по ведению кассового и финансового хозяйства, бухгалтерского учета и организационных структур по осуществлению расчетно-кассовых операций в соответствии с заключенными договорами.
