Методы оценки и улучшения финансового состояния компании
Роль и значение анализа финансового состояния компании растет каждый год. Любое коммерческое предприятие несет полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами, инвесторами, банковскими организациями и персоналом.
Под финансовым состоянием компании понимают комплекс показателей, которые демонстрируют способность погасить долговые обязательства. В связи с этим предприятие обязано владеть необходимыми достаточными денежными средствами для обеспечения нормального функционирования, эффективно их использовать и размещать, а также строить финансовые взаимоотношения с другими организациями и физическими лицами.
Выделяют три финансовых состояния компании:
- устойчивое;
- неустойчивое или предкризисное;
- кризисное.
Устойчивое финансовое состояние – это способность компании успешно развиваться и действовать на рынке, сохранять сбалансированность своих активов и пассивов, поддерживать платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Оценка финансового состояния проводится посредством различных методов и приемов. На практике применятся следующие методы анализа финансовой отчетности:
- горизонтальный;
- вертикальный или структурный;
- трендовый;
- сравнительный;
- факторный.
Первая методика предполагает сравнение каждой позиции финансового отчета с прошлым периодом для выявления динамики показателей, а также оценки динамики структуры финансовых показателей.
Второй прием заключается в установлении структуры финансовых показателей и определение степени воздействия каждой статьи финансовой отчетности на результаты деятельности компании, которые отражаются в формах бухгалтерской отчетности.
Трендовый анализ – это сравнение каждого элемента отчетности с рядом предшествующих периодов с дальнейшим выявлением основной тенденции динамики показателей.
Четвертый тип анализа подразделяется на внутрихозяйственный (сравнение основных показателей предприятия, дочерних компаний и структурных подразделений) и межотраслевой (сравнительный анализ с показателями конкурирующих организаций и средними по отрасли).
Факторный анализ – это оценка влияния отдельных факторов на изучаемый итоговый финансовый показатель.
Для более полной картины многие компании применяют комбинацию методов оценки и улучшения финансовых показателей. Комплексный анализ позволяет обеспечить высокую точность полученных результатов.
Направления улучшения финансовых показателей
В ходе реализации финансовой стратегии организации на первом месте стоит улучшение финансового состояния, а также повышение ликвидности, платежеспособности и устойчивости компании на рынке.
Выделяют следующие способы улучшения финансового состояния и финансовых показателей деятельности компании:
- оптимизация или минимизация расходов;
- привлечение дополнительных денежных средств от применения основных фондов;
- требование погасить задолженности для ускорения оборачиваемости денежных средств;
- изменение структуры долговых обязательств;
- дифференциация выплат кредиторам по приоритетности для снижения убывания денежных средств;
- улучшение методов управления оборотными средствами предприятия;
- преобразование инвентарных запасов;
- переоценка планов капитальных вложений;
- повышение поступления денежных средств от заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей;
- рост объема производства и продаж;
- прогнозирование финансового состояния предприятия;
- внедрение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств.
Пути улучшения устойчивости и платежеспособности
Финансовая устойчивость и платежеспособность – важнейшие характеристики финансово-экономической деятельности компании. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества перед конкурирующими организациями внутри отрасли в сфере привлечения инвестиций, кредитования, выбора контрагентов, а также квалифицированного персонала.
Ухудшение показателей устойчивости и платёжеспособности приводит к поиску путей улучшения финансовых показателей деятельности компании. Многие предприятия предпринимают в этом случае следующие действия: оптимизация структуры запасов и пополнение источников их формирования; активизация деятельности по возврату дебиторской задолженности.
Главный способ выхода из кризисного и неустойчивого финансового состояния –оптимизация структуры запасов и увеличение источников их формирования. Это достигается следующими действиями:
- рост реального собственного капитала за счет повышения величины уставного капитала и накоплений нераспределенной прибыли. Эта стратегия позволит повысить финансовую устойчивость благодаря приросту собственных оборотных средств;
- создание эффективной финансовой стратегии, позволяющей привлекать краткосрочные и долгосрочные заемные средства и поддерживать оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом.
В результате усиления работы по взысканию дебиторской задолженности происходит: увеличение доли денежных средств; рост оборачиваемости оборотных средств; повышение обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности; повышение «запаса прочности» по показателям платёжеспособности.
Улучшение финансового состояния компании зависит от того, насколько оно способно сократить и эффективно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью. Следует минимизировать дебиторскую задолженность и полученную сумму вложить на погашение кредиторской задолженности. Этому способствует разработка политики снижения дебиторской задолженности, которая необходима для роста прибыли предприятия, ускорения расчетов и уменьшения рисков неплатежей.
Рассмотренные мероприятия позволят компании улучшить финансовые показатели и поправить финансовое положение, что положительно скажется на росте выручки и прибыли.
