Расчет показателей финансов

Сущность финансового анализа

Большинство стран мира придерживаются смешанной экономической модели, которая подразумевает наличие элементов различных хозяйственных структур. При этом большая часть экономической активности реализуется через рыночную модель. В таких условиях хозяйствующие субъекты имеют возможность самостоятельно определять род своей деятельности, распоряжаться полученными доходами, осуществлять на рынке собственную тактику и стратегию.

Итогом хозяйствования любого субъекта является получение прибыли, как правило, выраженной в деньгах. Экономические отношения между хозяйственными агентами осуществляются за счет денежных взаиморасчетов. Таким образом, все этапы создания блага сопровождаются встречным финансовым потоком.

На предприятиях различных форм организации всегда проводится финансовый анализ. Он включает в себя оценку результатов деятельности объекта хозяйствования, а так же отражение в цифрах текущего финансового положения. Знание этих показателей позволяет корректировать управленческие решения и повышать эффективность финансового менеджмента компании. Финансовое состояние включает в себя ряд параметров, описывающих состояние организации:

• конкурентоспособность;
• размещение ресурсов, эффективность их использования;
• скорость оборачиваемости ресурсов компании;
• показатель финансового потенциала;
• стабильность предприятия в текущем периоде с точки зрения финансов;
• прогнозирование основных параметров работы на будущие даты.

Не менее важной является оценка промежуточных и конечных результатов работы предприятия. Здесь рассчитывается рентабельность основных параметров, прибыль, степень окупаемости капитала компании. Всегда оцениваются факторы внешней и внутренней среды, воздействующие на вышеперечисленные показатели. Кроме того, текущие данные всегда сопоставляются с данными прошлых периодов с целью определения тенденций развития. Общая картина финансового состояния компании позволяет принять соответствующие управленческие решения, которые позволят улучшить хозяйственное и финансовое положение экономического объекта.

Финансовое положение компании: общие и относительные показатели

Общее финансовое положение компании позволяет оценить тенденции ее развития, ее потенциал на рынке, возможности к росту или расширению, степень инвестиционной привлекательности объекта хозяйствования. Понимание данного параметра позволяет управленцу принимать решения в условиях информационной обеспеченности данными. Он может скорректировать основные направления деятельности, предусмотреть риски, вовремя предпринять необходимые действия.

В общем виде финансовое состояние показывает способность предприятия к стабильной жизнедеятельности, а значит:

• своевременному покрытию своих долговых обязательств;
• эффективному использованию оборотных средств;
• возможность противостоять негативным факторам и любому воздействию на хозяйственную деятельность, а так же способность покрывать текущие и будущие убытки;
• стабильному получению прибыли.

Финансовая устойчивость рассматривается со стороны объемных и относительных показателей. Для расчета берутся данные бухгалтерского учета, а показатели позволяют сопоставлять различные статьи активов и пассивов компании. Основным достоинством финансовых показателей является простота осуществления вычислений. Кроме того, совокупность определенных показателей позволяет отследить тенденции в общей системе предприятия.

К объемным показателям относят валюту, в которой отражаются данные баланса, уставной капитал, активы, выручку, общий объем прибыли на конкретную календарную дату, движение денежного потока, а так же его структуру. Финансовые коэффициенты показывают более детальную информацию, включая данные по ликвидности, рентабельности, оборачиваемости, отдачи труда и так далее.

Расчет финансовых показателей

Ликвидность организации или ликвидность баланса показывает способность компании рассчитываться по своим обязательствам, не нарушая сроков выплат. Для расчета данной величины все активы компании группируются в зависимости от их скорости обращения в денежные средства. Высоколиквидными считаются деньги в наличности и в безналичной форме, затем следуют ценные бумаги и дебиторская задолженность сроком погашения менее года. Далее идет готовая продукция, оборотные и основные фонды, недвижимость и незавершенное строительство. Так же ранжируются показатели пассива, а затем соответствующие статьи сравниваются. Могут рассчитываться коэффициенты текущей, быстрой и долгосрочной ликвидности.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается для понимания структуры капитала и его способности противостоять рыночным рискам. В рамках этого показателя производится расчет коэффициента заемных и собственных средств компании, показывающий отношение единицы кредитных средств на собственные ресурсы организации. Коэффициент автономии показывает возможности компании осуществлять свою деятельность без привлечения сторонних активов. Маневренность капитала дает возможность проанализировать, какая доля собственных средств находится в обороте. Так же оценивается количество собственного капитала в целях создания финансовой устойчивости.

Одним из важнейших показателей результата хозяйственной деятельности является рентабельность. Она показывает эффективность использования тех или иных ресурсов, технологий и процессов в производственной деятельности. Например, рентабельность продаж показывает доход с каждого рубля, получено в процессе реализации готового блага:

$Коэффициент \ рентабельности \ продаж = прибыли \ или \ убытку \ от \ продаж / выручка • 100$%

Еще одним финансовым коэффициентом является показатель деловой активности или оборачиваемости активов компании. Здесь так же рассматриваются разные стороны хозяйственной деятельности, а именно, оборачиваемость капитала, текущих активов, материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, фондоотдача и так далее.