Сущность показателей баланса
Финансовые показатели баланса определяются при анализе бухгалтерской отчётности. Анализ бухгалтерской отчётности состоит из анализа всех ее форм , в том числе пояснительной записки и итоговой части аудиторского заключения.
При осуществлении предварительного анализа бухгалтерской отчётности происходит выявление и оценка динамики по больным статьям отчётности двух видов:
- которые свидетельствуют о крайне неудовлетворительном положении предприятия в отчётном периоде. Это выражается в плохом финансовом положении, представленном непокрытыми убытками, просроченными кредитами и займами и кредиторской задолженностью.
- которые свидетельствуют об определенных регулярно повторяющихся недостатках в работе компании, зафиксированных в отчётности за несколько смежных периодов. Они включают просроченную дебиторскую задолженность, задолженность, которая списана на финансовые результаты, взысканные штрафы, неустойки и пени.
Анализ баланса проводится в соответствии с бухгалтерским балансом или агрегированным аналитическим балансом. При анализе целесообразным является определение темпа роста наиболее значительных статей или группы статей через сравнение полученных результатов с темпами роста выручки от продажи.
Важнейшим направлением является вертикальный анализ баланса, в процессе которого происходит оценка удельного веса и структурной динамики по отдельным группам и статьям активов и пассивов баланса.
Особенности показателей баланса
Положительный и хороший баланс в его структуре и основе должен удовлетворять нескольким условиям:
- На конец отчётного периода валюта баланса должна увеличиваться, если сравнивать его с началом периода.
- Темпы роста валюты баланса должны быть выше уровня оборотных активов, но не больше темпа роста суммы выручки.
- Темп роста оборотных активов должен быть выше при прочих равных условиях, чем темп роста внеоборотных активов и суммы краткосрочных обязательств.
- Размер и темп роста долгосрочного и собственного капитала должен превышать определенные показатели внеоборотных активов.
- Доля собственного капитала должна быть не ниже 50% по валюте баланса.
- Размер, темп роста и доля дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.
- В балансе должны отсутствовать непокрытые убытки.
При проведении финансового анализа бухгалтерского баланса и его показателей необходимо учитывать изменения методологии ведения учета и налогового законодательства, а также положение принятой на предприятии учетной политики.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Существует несколько абсолютных показателей, которые способны повлиять на финансовую устойчивость и принимаются ко вниманию при анализе финансовых показателей баланса: реальный собственный капитал или чистые активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал.
С помощью относительных показателей финансовой устойчивости определяется структура капитала. Они представляют собой коэффициенты финансовой устойчивости.
Основные показатели для анализа финансовой устойчивости баланса предприятия могут быть представлены: собственным оборотным капиталом, чистым оборотным капиталом, чистыми активами, показателем автономии, показателем финансовой независимости, соотношением заемных и собственных средств, показателем сохранности собственного капитала, показателем маневренности, показателем обеспеченности собственными оборотными средствами.
Ликвидность баланса характеризуется наличием оборотных средств в размере, который будет потенциально достаточным для того чтобы погасить краткосрочные обязательства.
Ликвидность баланса представляет собой основу платежеспособности любой компании. При финансовой оценке баланса происходит использование нескольких методов, включая расчет основных показателей ликвидности.
На счёт каждого из показателей включены определенные группы оборотных активов, которые можно различать в соответствии с их ликвидностью, то есть способностью трансформироваться в денежные средства в производственном и коммерческом цикле.
При финансовом анализе бухгалтерского баланса также проводят анализ состава, структуры эффективного использования оборотных и внеоборотных активов.
Для того чтобы провести оценку эффективности оборотных активов, используют показатели оборачиваемости и рентабельности. С целью проведения оценки оборачиваемости оборотных средств, специалисты рекомендуют несколько показателей: показатель оборачиваемости оборотных средств, период оборота оборотных средств или капитала.
Анализируя динамику, структуру и состав внеоборотных активов, необходимо дополнять их анализом основных средств (капитала).
Оценку деловой активности проводят по нескольким направлениям: в соответствии с уровнем использования ресурсов, в соответствии с соотношением темпа роста прибыли, по оборотам авансированного капитала.
С помощью бухгалтерского баланса можно провести диагностику финансового состояния предприятия. Самые распространенные подходы при диагностике финансового состояния предприятия представлены оценкой возможности или утратой платежеспособности, использованием дискриминантных моделей вероятности банкротства математического вида.
Для того чтобы оценить возможность утраты или восстановления платежеспособности, производится расчет базовых показателей: показатели текущей ликвидности, показатели обеспеченности собственными оборотными средствами.
Если рассматривать дискриминантные математические модели вероятности банкротства, то литература финансового анализа предлагает несколько западных и российских моделей. Часто использует модифицированную модель Альтмана для производственных компаний, котировка акций которых не происходит на бирже.
