Кредиты и займы – это денежные средства и иные ценности, которые субъект хозяйствования получил от других субъектов или финансово-кредитных учреждений на условиях их возврата в определенный срок и выплаты дополнительной суммы за оказанную услугу.
Значение кредитов и займов для субъектов хозяйствования
Все субъекты хозяйствования нуждаются в финансовых ресурсах для того, чтобы соответствующим образом организовать бесперебойный процесс производства продукции и выгодный процесс ее реализации. В первую очередь, предприятия обращаются к собственным финансовым средствам, которые формируются за счет уставного капитала, прибыли, выручки от реализации имущества, амортизации и др.
Однако, как показывает практика, собственных средств зачастую не хватает большинству субъектам хозяйствования. В связи с этим они вынуждены прибегать к такому виду деятельности, как заимствование финансовых средств. Основными формами заимствования являются кредит и заем.
Займом называют передачу денежных средств и иного имущества от одной стороне другой с обязательством их возврата обратно. Кредит – это более стандартизированная форма займа. В качестве заимодавца (т.е. кредитора) в данном случае выступает коммерческий банк или иное финансово-кредитное учреждение, которое обладает правами на предоставление кредита.
Чтобы получить кредит, необходимо обратиться с соответствующим заявлением в банк и удовлетворить его требования (в частности, иметь положительную кредитную историю). Кредит предоставляется на определенный срок, по истечении которого нужно вернуть всю сумму долга и сверх него – проценты за обслуживание.
Таким образом, привлечение кредитов и займов является одним из способов расширения объемов экономической деятельности субъектов хозяйствования, что обеспечит наиболее рациональное использование имущества и повышение конкурентоспособности на рынке.
Описание использования субъектом хозяйствования кредитов и займов
Использование кредитов и займов представляет собой комплексный процесс, который включает в себя несколько этапов:
- анализ привлечения и использования кредитов и займов в предшествующем периоде;
- формулирование целей привлечения кредитов и займов в предстоящем периоде;
- определение предельного объема привлечения кредитов и займов;
- оценка стоимости привлечения кредитов и займов из различных источников;
- определение соотношения объема кредитов и займов, которые привлекаются на кратко- и долгосрочной основе;
- определение конкретных форм привлечения кредитов и займов;
- определение состава основных кредиторов и заимодавцев;
- формирование эффективных условий привлечения кредитов и займов;
- обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов и займов;
- обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам и займов.
Использование субъектом хозяйствования кредитов и займов будет способствовать повышению финансового потенциала для его последующего развития. Однако в то же время у него возникают дополнительные финансовые угрозы, которые способны найти выражение в реализации риска банкротства.
Методы анализа эффективности использования кредитов и займов
Анализ эффективности использования и целесообразности привлечения кредитов и займов играет большую роль на этапе получения субъектом хозяйствования кредитных ресурсов. В связи с этим в экономической науке разработана целая система показателей, которые объединены в три раздела: эффективность применения, движение заемного капитала, финансовая устойчивость.
Эффективность применения средств, привлеченных субъектом хозяйствования в форме кредитов и займов, анализируется в результате расчета значений следующих показателей:
- показатель оборачиваемости заемного каптала – равен отношению суммы оборота по заемному капиталу к средней величине заемного капитала;
- средний период применения заемного капитала – равен отношению произведения средней величины заемного капитала и числа дней в исследуемом периоде к сумме оборота по заемному капиталу;
- средняя стоимость применения заемного капитала – равен отношению финансовых издержек по использованию заемных средств к средней величине заемного капитала;
- эффект финансового рычага.
Движение средств, привлеченных субъектом хозяйствования в форме кредитов и займов, анализируется в результате расчета значений следующих показателей:
- коэффициент поступления нового капитала – равен отношению заемного капитала, привлеченного в отчетном периоде, к величине заемного капитала на конец отчетного периода;
- коэффициент выбытия заемного капитала – равен отношению выбывшего заемного капитала за период к величине заемного капитала на начало отчетного периода;
- коэффициент интенсивности приращения заемного капитала – равен отношению полного увеличения заемного капитала за период к полному увеличению совокупного капитала за период.
Финансовая устойчивость субъекта хозяйствования, который привлек средства в форме кредитов и займов, анализируется в результате расчета значений следующих показателей:
- коэффициент финансовой зависимости – равен отношению величины заемного капитала (на отчетную дату) к величине совокупного капитала (на отчетную дату);
- показатель финансового левериджа (т.е. соотношения заемных и собственных средств) – равен отношению величины заемного капитала (на отчетную дату) к величине собственного капитала (на отчетную дату).
Стоит отметить, что практически все выше перечисленные показатели анализируются в динамике. Это является тем критерием оценки, по которому субъект хозяйствования может определить, насколько эффективно им были использованы средства, привлеченные в формах кредита и займа, и как эта эффективность изменялась с течением времени.
