Сущность инвестиционных полисов смешанного страхования
Инвестиционные полисы смешанного страхования действуют по аналогии с такими же полисами пожизненного страхования. Разница заключается лишь в том, что при существовании двух страхуемых рисков — дожития и смерти — взимаемая страховщиком премия подразделяется на две части:
- первая, большая идет на приобретение юнитов;
- вторая, меньшая — на формирование гарантированной суммы покрытия на случай наступления смерти.
По завершению срока действия страхового договора, при условии дожития застрахованного лица до обусловленного в нем срока, оплачивается цена юнитов по стоимости покупки. При наступлении смерти в период действия договора, уплачивается большая из двух сумм: цена юнитов, которые накоплены по договору к этому моменту, либо гарантируемая сумма по страхованию.
Стандартным сроком, на который могут заключаться такие договоры, считается десять лет.
В случае досрочного расторжения страхового договора выкупная сумма равняется стоимости юнитов на выкупной день по стоимости покупки. В первые годы действия страхового договора выкупная сумма оплачивается при больших вычетах, которые составляют накладные расходы страховщика по заключению страхового договора, а также размещению премий в специализированных юнит-фондах.
Развитие инвестиционного смешанного страхования
За последнее время заграницей появились, а также с успехом продаются на рынке страхования инновационные продукты, которые предоставляют страхователю абсолютную свободу в избрании, изменении, дополнении условий страхования собственной жизни. Начало этому положило создание полиса по свободному страхованию «universal life» («универсальная жизнь»). Самое большее распространение он обрел в США и Великобритании, где пользуется наибольшей популярностью, являясь самым продаваемым продуктом по страхованию жизни.
Базисная идеология этой разновидности страхования заключается в том, что страхователь, при заключении страхового договора оставляет за собой право на свободный режим уплаты премий как по размерам, так и по срокам, а также на свободное избрание требуемых ему гарантий на протяжении срока действия страхового договора.
В зависимости от уплаченных по факту страховых взносов и изменений в требованиях страхователя к набору выплат по страхованию страховщик постоянно осуществляет корректировку страховых сумм.
Подобного рода страховые договоры ближе к сберегательным, финансовым продуктам, чем к собственно страховым, потому как их главной целью является формирование накоплений, а не обретение страховой гарантии.
Основной формой таких договоров страхования считаются инвестиционные договоры смешанного либо пожизненного страхования.
Страховая премия, которая уплачивается страхователем, поступает на сберегательный счет застрахованного лица. Данный счет обладает определенной минимальной доходностью (в США — 4,5%). Страховая организация проводит ежемесячные отчисления «рисковых» премий со сберегательного счета, которые нацелены обеспечивать гарантию на случай наступления смерти. Страхователь сам избирает страховую сумму на случай наступления смерти, и для него высчитывается доля общей премии, которая изымается со сберегательного счета на покрытие риска смерти.
Возможности по уплате премий являются различными. Страхователь может не оплачивать взносы определенный период время, что не повлечет за собой прекращения страхового договора до того момента, пока остаток по сберегательному счету будет обеспечивать возможность по отчислению премий на покрытие риска наступления смерти. Страховая сумма на дожитие определяется капиталом, который накоплен на сберегательном счете застрахованного лица. Обычно для капитализации страховые организации применяют юнитизированные фонды, а полисы «универсальной жизни» предлагаются по типу «unit-lin- ked» полисов.
В период действия страхового договора страхователь обладает правом в любой момент вносить в полис дополнительные гарантии (опционы) либо получать средства со сберегательного счета, вносить дополнительные единовременные премии либо изменять страховую сумму на случай наступления смерти. Помимо базовых выплат на смерть и дожитие в подобных полисах предлагаются следующие выплаты:
- рента (регулярный доход);
- пособия при утрате здоровья постоянного характера;
- страховая сумма на случай наступления инвалидности;
- пособия на содержание в больничном учреждении;
- увеличенная выплата на смерть при наступлении несчастного случая;
- покрытие на случай диагностирования заболеваний критического характера.
Подобные договоры страхования успешным образом конкурируют с финансовыми продуктами, которые предлагаются инвестиционными или банковскими организациями, так как обеспечивают наиболее высокую рентабельность для личных вложений населения. Во множестве этому способствует льготное налоговое обложение, которое существует для страхования жизни практически во всех государствах.
Инвестиционное пожизненное страхование
Самым новейшим, сложным и привлекательным видом пожизненного страхования признано инвестиционное пожизненное страхование, в нем, помимо участия в прибыли, страховщики начали предлагать напрямую связать величину страховой суммы с произведением инвестиционных операций. Страховая организация берет на себя обязательства по размещению взимаемых со страхователей сумм премий в специализированных инвестиционных фондах.
В настоящий момент множество государств Европы начало использовать новую услугу по накопительному страхованию – «unit-linked». Признанным лидером этой разновидности инвестиционного страхования считается Великобритания. В Российской Федерации эта модель инвестиционных договоров пока не используется. Инвестиционные полисы предназначаются для клиентов, которые заинтересованы в первую очередь не в страховой защите, а в создании капитала и получении дополнительного дохода. Полисы «unit-linked» - серьезная альтернатива банковским продуктам, так как, с одной стороны, облегчают участие индивидуальных инвесторов в операциях на фондовом рынке, а с иной - еще и предоставляют необходимые гарантии по страхованию.
