Отношения в сфере финансового обращения
Денежное обращение представляет собой отдельный вид экономических взаимоотношений. Как правило, участник рынка, имеющий свободные денежные средства пользуется возможностью приумножить свои активы. В цивилизованном мире такая цель достигается за счет инвестирования своих денежных средств в различные финансовые операции, способные принести доход инвестору.
Важно отметить, что на практике применяется инвестиционный портфель. Он представляет собой совокупность различных видов ценных бумаг одного владельца. Размещение своих активов в разных ценных бумагах позволяет снижать риски потерь по ним в постоянно изменяющихся показателях рынка, кроме того, дает возможность более широкого их использования в финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Существует два основных вида инвестиционных портфелей:
- портфель роста содержит акции хозяйствующего субъекта, ценность которых растет;
- доходный портфель включает в себя ценные бумаги приносящие пассивный доход в виде дивидендов и процентных выплат.
Передача прав на управление ценными бумагами
Обычно владелец капитала имеет свое производство и не всегда может участвовать в операциях на фондовых биржах, доверяя управление своими активами профессионалам в сфере финансового обращения. Как правило, такие отношение регулируются законодательством страны, где они осуществляют свою деятельность. Такие функции могут быть переданы следующим объектам, работающим в финансовой сфере:
- банки или кредитные компании;
- сам хозяйствующий субъект от своего лица может осуществлять деятельность на рынке финансов;
- юридические лица, специализирующиеся на данном роде деятельности;
- частные предприниматели.
Право на осуществление операций в сфере финансового обращения подтверждается государственным лицензированием. Целью деятельности таких объектов рынка финансовых отношений является достижение максимально возможного дохода по инвестиционному портфелю своего клиента.
Принципы получения дохода в сфере финансов
Существтует большое количество видов ценных бумаг, которые позволяют игроку на рынке действовать максимально эффективно в условиях постоянных изменений экономических показателей.
К инструментам, позволяющим в краткосрочный период (обычно до года) получить доход по своим активам можно отнести:
- сберегательные счета и депозиты;
- векселя;
- долговые обязательства.
Эти инструменты позволяют с низкими рисками получить доход в конкретный период времени. Доход при этом является небольшим. Такие возможности применяются пока разрабатываются долгосрочные инструменты обращения денежных средств в сфере финансов. Кроме того, краткосрочные вложения удобны в случае, когда необходимо срочно обналичить свои активы.
Профессионалы рынка рекомендуют вкладывать в такие инструменты чистую прибыль за три - шесть месяцев деятельности хозяйствующего субъекта.
К долгосрочным финансовым инструментам можно отнести: акции, облигации, конвертируемые ценные бумаги, опционы, варранты, форвардные и фьючерсные контракты.
Управляющая компания
Часто для управления своими финансами крупные предприятия создают свою управляющую компанию или отдают свои финансовые операции в доверительное управление компании, специализирующейся на данном роде деятельности.
Управляющая компания – это хозяйствующий субъект, осуществляющий свою экономическую деятельность в части управления сторонним капиталом.
Передача своих активов управляющей компании позволяет снизить издержки по оплате их услуг, а так же получить более квалифицированную услугу в сфере размещения денежных средств.
Подобный род деятельности согласно законодательству России могут осуществлять только организации в форме открытого или закрытого акционерного общества.
В деятельность управляющей компании входят следующие обязанности:
- отчитываться перед депозитариями;
- предоставлять отчетность органам государственной власти о своей деятельности;
- соблюдать требования согласно законодательству и нормативным актам.
