Сущность финансового кризиса
Кризис финансовой системы приводит к нарушению равновесия, а также к разрыву связей и дисбалансу работы всех структур. Так как финансовый сектор пронизывает всю хозяйственную систему, то кризис данной сферы моментально сказывается на экономике страны в целом. Финансовый кризис приводит к росту инфляции, дестабилизации курса национальной валюты, ценных бумаг, а также оказывает негативное влияние на уровень жизни населения.
Как правило, финансовый кризис вызывается резким падением цены на один фондовый инструмент или их группу. Это моментально сказывается на росте цен в производственной сфере, а значит, влияет на объем производства. В итоге финансовый кризис перерастает в экономический.
Спад в финансовой сфере может происходить под влиянием следующих тенденций:
- резкое изменение цен на финансовые инструменты;
- сокращение объемов кредитования;
- снижение доверия к внутренней валюте;
- дисбаланс между финансами и хозяйственной жизнью.
Национальные экономики отдельных государств стремятся к интеграции в мировое сообщество. Это вызвано процессами глобализации и либерализации под влиянием рыночной модели отношений. Сейчас финансовый кризис в одном государстве мгновенно распространяется на экономики своих партнеров, и постепенно охватывает весь мир или региональную группировку стран. Страна должна обладать крепкой экономической устойчивостью, чтобы избежать больших потерь от финансового кризиса.
Сам кризис может быть валютным, формирующимся при недоверии к национальной денежной единице. Кризис банковской системы, как правило, возникает при дисбалансе кредитно-денежной сферы, изъятии вкладов из банков. Кризис финансов может случиться из-за неспособности заемщиков вернуть кредитные средства. Системный кризис охватывает все структуры финансовой системы и приводит к потере равновесия.
Причины возникновения кризиса 2008 года
Парадоксальной особенностью современных финансовых кризисов стало сохранение прежних объемов производства на фоне резкого падения других совокупных показателей экономической деятельности. Большую долю этих потерь составляют финансовые убытки самих компаний-участниц. В итоге это сказывается на всей социально-экономической системе страны. А вот спады материального производства в последние годы стали устраняться в кратчайшие сроки. То есть, финансовый кризис оказывает более глубокое и длительное воздействие на мировую хозяйственную структуру.
Одной из причин формирования финансового кризиса 2008 года считается способность некоторых компаний с Уолл-Стрит печатать деньги и показывать их в своих доходах. Это привело к тому, что на финансовом рынке снизилось доверие к фондовым инструментам, так как часть из них не обладала имущественным подтверждением. Так как эти активы были распроданы, то со временем их рыночная цена стала падать, вызвав банкротство крупных финансовых компаний. Начался кризис ликвидности, на общем фоне возросла ставка взаимного кредитования банков. В итоге доверие банков друг к другу снизилось, что замедлило движение денежных средств.
Следующим этапом кризиса стало банкротство финансовых компаний Америки – нескольких крупных инвестиционных банков. Ряд ученых считает, что главной причиной краха мировой финансовой системы стала политика США в области денежного обращения. В ней выдавалось слишком много кредитов. Кроме того, в Америке развивается новая сфера коммерческой деятельности, основанная на спекуляции фондовыми инструментами, зачастую ничем не подкрепленными. Создается эффект «финансового пузыря». Повышение банковских ставок привело к тому, что большая часть американцев не смогла вернуть залог. Снизился спрос на недвижимость, что привело к обвалу рынка ипотечного кредитования.
Еще одну причину видят в неправомерных действиях рейтинговых агентств, которые указывали статус высокорискованных ценных бумаг, как исключительно надежный. Часть причин связывают с дисбалансом международной торговли, сбережений и дефицитом бюджетов.
Финансовый кризис 2008-2014
Кризис ипотечного кредитования в США спровоцировал провал рынка банковских услуг на мировом уровне. Он сказался на ликвидности денежной массы, а значит, повлиял на среднесрочное кредитование. Многие банки отказались выдавать средства под покупку автомобилей, что повлияло на падение производственных объемов в машиностроительной отрасли мирового хозяйства. Это один из примеров того, как финансовый кризис распространялся на экономику, приводя к ее рецессии.
Разорение одного из крупнейших банков США негативно повлияло на фондовую биржу и котировки ведущих ценных бумаг. Это привело к падению цен на энергоносители. Стоимость барреля нефти снизилась почти в три раза. Для преодоления кризиса крупнейших компаний американским правительством был предпринят шаг по национализации их долга.
В Европе сильнее всего пострадала Исландия. От банкротства ее спас кредит от Международного валютного фонда. В Великобритании было национализировано около 50% банковской системы. В Германии так же прибегли к национализации долгов банковской сферы. Самый крупный обвал фондового рынка произошел в Японии. Там официально подтвердили выход экономики в фазу рецессии.
Российские банки так же пострадали под влиянием общемирового финансового кризиса. Часть из них пыталась преодолеть кризис с помощью заемных средств от более стабильных и крупных партнеров. Однако, не все банки смогли пережить этот период. В реальном секторе России наблюдались следующие тенденции:
- Капитализация компаний снизилась почти на 75%
- Уровень доверия к банкам стал низким, что привело к оттоку вкладов.
- Многие компании находились в предбанкротном состоянии.
- Повышение уровня безработицы.
- Снижение уровня заработной платы.
- Уменьшение доходов от экспорта.
Произошло замедление и сокращение темпов роста российской экономики. На встрече большой двадцатки в 2013 году было подтверждено, что продолжается всеобщий экономический спад.
