Мировой валютный рынок

Основные сведения о валютах, валютных отношениях и валютных системах

Каждое государство самостоятельно определяет денежные знаки, которые на его территории признаются в качестве официального средства платежа. Эти денежные знаки в экономической науке называются валютой. В случае необходимости обмена денег одной страны на деньги другой возникают валютные отношения. Ими называют те международные экономические отношения, которые обеспечивают осуществление в мировой экономике расчетных и платежных операций.

В современной экономике выделяют три разновидности валютных систем:

• национальная валютная система, которая функционирует на уровне одного государства;
• международная валютная система, которая функционирует на уровне нескольких государств;
• мировая валютная система, которая охватывает все государства мира (или их подавляющее большинство).

Предназначение мировой валютной системы заключается в организации и регулировании сферы валютных рынков, в обеспечении проведения международных расчетов. Благодаря этому решаются задачи по сдерживанию роста потребительских цен (инфляции), по переходу мировой экономики к состоянию устойчивого роста, поддержания равновесия внешнеторгового обмена и платежного оборота.

Непосредственные взаимоотношения субъектов мировой валютной системы реализуются на мировом валютном рынке.

Общие сведения о мировом валютном рынке

Мировой валютный рынок начал формироваться еще в XIX веке, когда произошло резкое усиление движения капитала из одной страны в другую, сильный толчок для своего развития получила международная торговля. Мировой рынок объединил в себе несколько внутренних валютных рынков, которые функционировали внутри одного государства. Эти национальные и региональные рынки связываются между собой благодаря системе спутниковых и кабельных коммуникаций.

Непосредственно мировой валютный рынок функционирует на нескольких финансовых центрах, которые признаны международным экономическим сообществом в качестве лидеров рынка, ориентирами для основных финансовых показателей (котировок, цен, процентов и т.д.) и для деятельности других рыночных субъектов. На данный момент в мире сформировалась такая система валютных отношений, в которой больше половины всех валютных операций приходится на три финансовых центра:

• во-первых, Лондон (Великобритания) – 30% от общего объема международных валютных сделок;
• во-вторых, Нью-Йорк (США) – 16% от общего объема международных валютных сделок;
• в-третьих, Токио (Япония) – 10% от общего объема международных валютных сделок.

Однако благодаря интенсивному научно-техническому развитию, распространению во всех странах мира технических средств связи и программного обеспечения в последнее время стал формироваться и развиваться глобальный валютный рынок, который функционирует беспрерывно (то есть 24 часа в сутки, 7 дней в неделю) во всех частях света, где есть доступ к сети «Интернет». Он получил название «Международная валютная биржа» («Foreign Exchange Market») - FOREX. На данный момент ежедневный оборот рынка FOREX составляет в районе 1,2-1,4 триллиона долларов.

Задачи мирового валютного рынка, его участники и их функции

Поскольку на мировом валютном рынке осуществляется купля-продажа иностранной валюты, то он в процессе своего функционирования способен (и должен) решать следующие задачи:

• установление валютного курса, который достоверно и эффективно отражает сложившиеся в мировой экономике отношения;
• установление и поддержание взаимосвязей между большим числом национальных валютных систем;
• создание условий для обмена одной валюты на другую;
• обеспечение управления валютными рисками;
• воспроизводство ликвидности иностранных валют и краткосрочных валютных кредитов.

Иностранную валюту кто-то продает, кто-то покупает, кто-то контролирует эти сделки, а кто-то предоставляет место для их заключения. Этим всем занимаются экономические субъекты, которые признаются в качестве участников мирового валютного рынка:

• Центральные банки, которые управляют государственными резервами иностранных валют и гарантируют устойчивость курса национальной валюты;
• коммерческие банки, которые осуществляют основную часть валютных операций;
• предприятия, которые исполняют роли импортеров и экспортеров товаров, формируя, тем самым, спрос на валюту и ее предложение, соответственно;
• валютные биржи, которые организуют процедуры купле-продаж валют и устанавливают их рыночные курсы;
• валютные брокеры, которые преимущественно выполняют на рынке посреднические функции;
• физические лица, которые по отдельности осуществляют незначительные сделки, но в совокупности формируют значительную долю валютного рынка.

Мировой валютный рынок является тем местом, где совершаются валютные операции. Их основными видами являются спот, форвардные и фьючерсные сделки.