Транш: понятие, характеристики, виды

Сущность понятия «транш»

Транши осуществляются в экономической сфере деятельности, в бизнес-отношениях. Передача транша может быть реализована как между физическими лицами, так и между юридическими, а также от физического лица юридическому и наоборот.

Транш предполагает перевод какой-то денежной суммы частями, что актуально в отсутствии достаточного финансирования.

Единовременным перечислением средств, часто, невозможно совершить ту или иную выплату. Это может быть крупный банковский кредит, займ, ипотечная ссуда или задолженность по поставленным основным средствам, товарам и услугам.

Реализация конкретных сделок, посредством осуществления долевого перевода денег, осуществляется посредством указания траншевого перечисления средств в договоре, т.е. в нем обязательно должно быть прописано, что деньги будут перечислены частями. Также, желательно указание сроков перечисления траншей.

Следует, также, отметить, что термин «транш» применяется и в другом значении. Он означает частичное производство ценных бумаг и займов по облигациям. Однако, его суть и тут не меняется – часть, доля производства ценных бумаг.

Характеристики денежного транша

Основными признаками денежного транша, отражающими его характерные черты и позволяющими отнести его к долевой передаче денежных средств, являются:

1. Знание всех условий перевода денежных средств частями и прописывание данных обстоятельств в договоре оказания услуг, предоставления кредита или займа, поставки продукции, товаров, оборудования.
2. Знание сторонами сделки о любых изменения в траншевых переводах и их реализации при согласии сторон.
3. Разность размеров траншей между первым и следующем за ним. Что касается первого и последнего транша, то они могут быть, как различными, так и одинаковыми.
4. Перевод транша может быть обозначен в договоре точной датой, а может в виде периода его реализации.
5. Совершение перевода денежных средств в течение определенного временного периода. Иными словами, единовременный перевод не является траншем.
6. Определение размеров каждого транша в условиях договора при согласии обоих сторон.

Сферы применения денежных траншей

Транши денежных средств могут быть использованы в следующих случаях:

1. Осуществление передачи денежных средств между Международным Валютным Фондом и государствами. Таким образом происходит пополнение средств фонда одними государствами и передача средств МВФ другим странам для решения их экономических проблем, реализации определенных проектов, пополнение резервного фонда государства.
2. Эмиссия денежных средств. Как правило, выпущенные деньги перемещаются в обращение и на хранение частями.
3. Кредитование кредитными организациями, банками в пределах больших сумм.
4. Рассрочка. Она имеет сходную схему передачи денежных средств за товар, работу или услугу, но не обладает всеми признаками транша.
5. Пользование кредитными картами. Также, схема перевода средств сходна, но всех характеристик транша не имеет.

Условия предоставления траншей

Условия предоставления транша прописываются в договоре между сторонами. Данные условия зависят от конкретных целей частичной транзакции денежных средств и сферы их применения.

В договоре осуществления траншевой сделки приписываются следующие условия предоставления транша:

• объем средств;
• количество траншей;
• риски, связанные с частичной транзакцией денег;
• график перечисления траншей;
• процент использования каждого транша (в условиях кредитных договоров и договоров займов);
• период пользования денежными средствами до полного возврата транша и до полного расчета по поставленной продукции;
• наличие или отсутствие возможности досрочного погашения кредитов, займов, а не в сроки, установленные договором;
• правила использования кредитного транша.

Следует, также, отметить, что при выдаче организации кредита или займа в форме транша или предоставлении возможности частичной оплаты поставленной продукции, выполнения услуг, организация, дающая займ или предоставляющая рассрочку ставит условием платежеспособность клиента.

Для ее определения проводится анализ финансового положения компании, особенностей ее деятельности, успешности на текущий временной момент, анализируются возможности выплаты клиентом процентов по кредиту в установленные сроки, репутация клиента и возможность предоставления залога по выданному кредиту.

Виды кредитных траншей и положительные аспекты их использования

Кредитные транши перечисляются банками и иными кредитными организациями в следующих видах:

1. Возобновляемый кредит. Такой вид перечислений направлен на увеличение кредитного лимита при открытии кредитной линии плательщика при условии, то часть первого транша будет возращена плательщиком до того момента, когда будет перечислен второй транш.
2. Не возобновляемый кредит. Он связан с сохранением кредитного лимита на установленном уровне, независимо от количества траншей и дальнейшего кредитного спроса.

В выдаче заемных средств частями имеется ряд положительных аспектов. К ним относятся:

1. Простота заключения кредитного договора. Он не требует сбора лишней документации и составляется за один день.
2. Невозможность оформления бюрократической линии по формировании кредитной документации.
3. Направление процентов на величину основного долга заемщика в течение всего действия кредитного договора или договора займа.
4. Установление единой процентной ставки по всем траншам кредита и невозможность ее изменения, если это не предусмотрено условиями договора.

Кредитование траншами актуально как для деятельности кредитной организации, так и для заемщика. Кредитная организация получает новых клиентов и обеспечивает ликвидность выдачи денежных средств, а заемщики могут получить необходимую сумму по мере необходимости, исключая риск ее нерационального использования, применения для других целей.