Гибридная форма – это специализированный способ организации сделок, характеризующийся двусторонней зависимостью, которая обеспечивает тесную связь и координацию деятельности сторон, но не является настолько сильной и устойчивой, чтобы привести к развитию потребности в полной интеграции.
Такие формы объединений используются в условиях запрета полного объединения хозяйствующих субъектов (например, объединений, запрещенных антимонопольным законодательством) или невыгодности осуществления полного слияния.
Гибридные формы характеризуются сочетанием рыночных компонентов и элементов административного управления.
Характерные черты гибридных сделок
Для гибридных способов организации сделок характерны следующие черты:
- сочетание сильных рыночных мотивов и координации деятельности, включающей некоторые формы административных отношений;
- наличие компромисса между интенсивностью мотивов и возможностями адаптации к разнородным непредвиденным обстоятельствам;
- заключение неоклассических контрактов. Они имеют долгосрочную структуру и связаны с заключением соглашения в опоре на принципы сотрудничества в определенной сфере или направлении деятельности. стороны договорных отношений не рассматриваются в качестве безликих, а между ними имеются личностная связь и доверительные отношения, обеспечивающие эффективное взаимодействие сторон;
- заключение договоров, имеющих долгосрочную основу;
- заключение эксклюзивных дилерских контрактов. По сути, они также, носят долгосрочную основу и предполагают приобретение товаров конкретной группы, типа, потребителем только у одного поставщика;
- реализация принципа связных продаж. Такие продажи означают приобретение потребителем не только определенного товара, но и иных, связанных с ним, к примеру, техники и комплектующих к ней;
- заключение франчайзинговых контрактов. Такие контракты позволяют покупателю использовать в своей деятельности торговую марку франчайзера, т. е. компании, с которой заключен договор франчайзинга;
- использование гибридных соглашений в сферах производства и оказания услуг. Актуально для таких направлений деятельности, в которых невозможно произвести оценку качества производимой продукции или действий исполнителя. Как правило, дело касается сохранение репутации сторон договорных отношений;
- заключение контрактов в виде вертикальных ограничений. Такие контракты связаны с установлением определенных условий взаимодействия – условия поставок и сбыта, лимитов цен, нормативов поставок и т. д.
- при заключении контактов гибридной формы степень специфичности ресурсов носит промежуточный характер. При этом она является в разы выше, чем специфичность ресурсов классических контрактов. Это обуславливает необходимость применения дополнительных мер предосторожности партнерами для защиты от вымогательства дугой стороны. Иными словами, требуется использование гарантий защиты.
Проблема гарантий специфических инвестиций
Заключение гибридных контрактов имеет свою специфику. Прежде всего она связана с тем, что стороны контракта сохраняют свою автономность при наличии тесных связей и взаимоотношений и в случаях совершения специфических инвестиций сторонами они получают определенный гарантии.
Проблема гарантий специфических инвестиций состоит в том, что партнеры соглашения несут залоговые обязательства. Они должны будут вернуть средства, которые предоставляются им на период взаимоотношений т.е. если контракты разрываются, то партнер, получивший залоговые средства, может нести определенные издержки.
Естественно, что тут же возникает проблема разрыва контракта стороной для извлечения залога. Также, трудности возникают в моменты оценки величины инвестиционных вложений в специфические активы. Попытки экспроприации залога также могут быть предприняты в процессе проведения переговоров по пересмотру условий контракта в целях их адаптации к изменившимся условиям рыночной конъюнктуры. Наиболее остро эти проблемы затрагивают применение денежных залогов. Если обе стороны вкладывают средства в специфические активы, то достигается частичное решение проблем гарантий специфических инвестиций. Возрастает актуальность дальнейшего сотрудничества и повышается вероятность его эффективности, а также, минимизируются потери сторон.
В современных условиях хозяйствования основными примерами гарантий специфических инвестиций являются:
- вложения средств в дорогостоящий специфический капитал;
- введение ценовых лимитов, барьеров. Предполагается заключение соглашения о том, что в случаях заключения продавцом договора с новым покупателем, потребуется получение новой цены каждым продавцом этого покупателя; Введение ценовых ограничений дает право формирования минимальных цен для дилеров, что не дает снижать качество обслуживания за счет невозможности снижения цен;
- реализация взаимообмена. Заключаются контракты на приобретение хозяйствующими субъектами товаров друг у друга;
- требование соблюдения определенных условий деятельности. Это актуально для франчайзинговых сделок. Компании могут требовать соблюдать какие-то условия, которые обеспечивают престиж их деятельности. Это могут быть стандарты качества, временных параметров деятельности, составных компонентов продукта или этапов оказания услуг и т.д.
- заключение договора «заложника». Он предполагает создание двумя хозяйствующими субъектами совместного предприятия, которое приобретает статус «заложника». Когда договорные отношения прерываются, то «заложник» возвращается той стороне, которая внесла больший вклад в его создание;
- использование предприятия «заложника» одной из сторон контракта. Он выступает гарантией исполнения обязательств стороны. Если обязательства исполняются, то предприятие возвращается его собственнику, а при неисполнении обязательства переходит во владение другой стороной контракта.
