Сущность и особенности финансовых инноваций
Финансовые инновации – это введение новшеств в сфере финансовых продуктов, их отдельных компонентов и направлений использования.
Сущность финансовых инноваций состоит в том, что они являются конечным результатом инноваций в финансовой сфере, реализуемых в форме разработки новой продукции или проектирования новых операций.
Содержание финансовых инноваций состоит из новых финансовых продуктов и новых финансовых транзакций.
Финансовые продукты составляют часть формализованных услуг, а именно, выступают их материальной основой. Вещественная форма присуща финансовым продуктам. Они выступаю объектами сделок финансового рынка и включают в свой состав ценные бумаги, пластиковые карты, договоры сделок, монеты из драгоценных металлов, объекты недвижимости и др.
Особенностями финансовых инноваций являются:
- наличие обязательства осуществить продажу нового финансового продукта, новой услуги на рынке финансовых инноваций;
- наличие обязательства осуществления финансовой операции на рынке или в рамках деятельности организации;
- зависимость финансовых инноваций от временных параметров;
- зависимость финансовых инноваций от динамики макроэкономических показателей;
- основа формирования – обусловленная экономическая потребность;
- существование в форме имущественных прав;
- наличие масштабного спроса на инновационные продукты;
- временные рамки инновационных продуктов. Каждый продукт имеет свой жизненный цикл, который ограничен временем использования данного продукта.
Факторы развития финансовых инноваций
Финансовые инноваций развиваются под воздействием большого количества факторов. Помимо специфических факторов, зависящих от конкретной финансовой инновации, в целом все финансовые инновации формируются под воздействием таких факторов как:
- Технологии. Развитие технологий, научно-технический прогресс позволяет совершенствовать систему финансовых операций, расширять спектр финансовых услуг, сферу применения финансовых продуктов. Кроме того, формируются новые способы, методы обработки финансовой информации.
- Экономические выгоды. Финансовые инновации возникают для получения определенных выгод от их использования. Хозяйствующий субъект, разрабатывающий инновации ориентируется на решение актуальных экономических проблем: снижение себестоимости продукции, экономия издержек производства и реализации, упрощение работы и т. д.
- Получение конкурентных преимуществ. Инновационные финансовые продукты позволяют компаниям завоевать расположение клиентов. Например, внедрение пластиковых карт первыми кредитными организациями, позволило им завоевать лидирующие позиции на рынке. Использование ПК технологий в банковской сфере, обслуживание за счет них кредитных карт обеспечило фирмам снижение эксплуатационных расходов и получение конкурентных преимуществ на рынке.
Рынок финансовых инноваций
Финансовые инновации возникают и развиваются в ответ на потребности хозяйствующих субъектов. Эти потребности связаны с решением насущных проблем и ориентацией на минимизацию ресурсного потребление и максимизацию прибыли. Финансовые инновации являются объектами отношений финансового рынка. Такой рынок носит интегральный характер. Интегральность рынка финансовых инноваций означает его неразрывную связь со всеми финансовыми активами, т. е. он неотделим от них и является составным компонентом финансового рынка.
Место рынка финансовых инноваций в общем финансовом рынке определяется также тем, что он имеет дело особенностью рынка финансовых инноваций является специфичность его продукта: новые финансовые операции, услуги, продукты. Также, специфичность рынка финансовых инноваций можно отразить следующими аспектами его функционирования:
- монополизации рынка. На данном рынке установление цен не реализуется на основании рыночных законов спроса и предложения. Это обусловлено новыми продуктами, которые предлагаются на нем, что дает власть их разработчикам – они имеют право на установления своей цены на финансовое новшество;
- темпы роста объемов продаж продукции, относящейся к финансовым инновациям всегда превышают темпы роста объемов реализации финансовых активов конкретного звена рынка;
- специфика механизма действия основных законов финансового рынка;
- краткосрочность нахождения на рынке финансовой продукции. каждый инновационный продукт имеет жизненный цикл по истечению которого он превращается в обыденный т.е. теряет свою уникальность и перестает быть объектом отношений данного рынка;
- высокий уровень риска сделок. Инвесторы, вкладывая средства в финансовые новшества рискуют не только не окупить вложения, но и понести убытки, что обусловлено отсутствием опыта применения данного продукта.
Именно монопольная власть на финансовые инновации составляет основу функционирования рынка финансовых инноваций. Монопольная власть дает возможность получения максимальной прибыли в течение краткого промежутка времени, пока продукт является новшеством и сохраняет свою уникальность. При этом, созданный продукт не может быть запатентован разработчиком. И только монопольная власть на нег дает возможности получения максимальной прибыли и отдачи от разработки.
Установление цен на финансовую инновацию на рынке осуществляется в опоре на относительные параметры равновесия спроса и предложения с учетом величины риска вложения средств в приобретение инновационного продукта. Кроме того, финансовые инновации характеризуются низкой ликвидностью. Их невозможно быстро реализовать и получить за них деньги.
Также, спецификой товара рынка финансовых инноваций является его именной характер. Инновации выпускаются не обезличенные, а на предъявителя, с указанием имени конкретного владельца (инвестора-покупателя), либо производство новых финансовых операций осуществляется по конкретному заказу, с соблюдением определенных условий договора.
