Анализ и оценка степени риска

В процессе принятия управленческого решения зачастую необходимо проанализировать степень вероятного риска и оценить его величину.

Понятие степени риска

Предпринимательский риск можно количественно охарактеризовать, субъективно оценив вероятную (т.е. ожидаемую) величину минимального и максимального дохода или убытка от данного вложения финансов. Чем шире диапазон между минимальным и максимальным доходом (убытком) при одинаковой вероятности получения их, тем больше соответственно степень риска.

Грубо говоря, риск можно назвать те действием, который предприниматель осуществляет, надеясь на удачный исход и везение. Брать на себя риски предприниматель вынужден, прежде всего, из-за неопределенности хозяйственного положения, неизвестности политических и экономических условий, а также перспектив изменения таких условий. При более высокой неопределенности хозяйственного положения при принятии управленческого решения, также высока и степень риска.

Неопределенность хозяйственного положения может быть обусловлена такими факторами, как:

• отсутствие полной и достоверной информации;
• случайность;
• противодействие со стороны внутренних или внешних сил.

Недостаток полной и достоверной информации относительно хозяйственной ситуации и перспективы ее изменений вынуждает руководство фирмы искать возможность приобретения недостающей дополнительной информации, а если такая возможность отсутствует - начинать действовать наугад, основываясь на собственном опыте и интуиции.

Для количественной оценки величины риска, важно понимать возможные последствия отдельных действий и вероятность таких последствий.

Оценка вероятности наступления риска

Под вероятностью понимается возможность наступления конкретного результата. В теории менеджмента теория вероятности и ее методы сводятся к установлению значения вероятности наступления события и к выбору из самого предпочтительного из всех возможных событий, опираясь на наибольшую величину математического ожидания. Иными словами, математическое ожидание события представляет собой абсолютную величину данного события, умноженную на вероятность его наступления.

Вероятность того или иного события можно определить, используя:

• объективный метод, основанный на расчете частоты, с которой данное событие происходит;
• субъективный метод, основанный на применении субъективных критериев, которые опираются на различные предположения. Такими предположениями могут быть: суждения оценивающего и его собственный опыт, экспертная оценка, мнение финансовых консультантов и т.п.

При субъективном определении вероятности различные люди могут по-разному устанавливать ее уровень для одних и тех же событий и делать разный выбор. При этом особое место занимает метод экспертной оценки, предполагающий проведение экспертизы, обработку и использование ее результатов для обоснования оценки вероятности. При приеме экспертной оценки проводится комплекс статистических и логических процедур и методов, которые связаны с деятельностью экспертов по переработке информации, необходимой для анализа.

Анализ величины риска

Для анализа величины риска могут быть использованы два основных критерия:

1. Среднее ожидаемое или средневзвешенное значение для всех возможных результатов, при чем вероятность любого результата может быть использована как частота или вес соответствующего показателя. С помощью среднего ожидаемого значения рассчитывается результат, который ожидается в среднем.
2. Колеблемость (изменчивость) возможного результата - размер отклонения ожидаемых значений от средней величины.