Управление кредитным и другими рисками

1 Диверсификация Инструменты управления кредитным риском Резервирование Лимитирование Страхование Секьюритизация Кредитный портфель • Кредитный портфель – это совокупность остатков задолженности по всем выданным кредитам на определенную дату Диверсификация заемщиков По условиям погашения кредита По обеспечению кредита По видам деятельности заемщиков По срокам кредитования 3 Резерв под возможные потери по ссудам "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. Банком России 28.06.2017 N 590-П) Формируется под каждую ссуду на базе оценки кредитного риска и вынесения профессионального суждения о риске Резерв под возможные потери по ссудам Мониторинг кредитного риска Комплексный и объективный анализ факторов риска заемщика Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде. Определение уровня риска Формирование резерва Расчет резерва Оценка качества ссуды Финансовое положение заемщика Качество обслуживания долга Хорошее Хорошее Не лучше, чем среднее Плохое Среднее Неудовлетворительное Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга Обслуживание долга Финансовое положение Хорошее Среднее Неудовлетворительное Хорошее Стандартные (I категория качества) Нестандартные (II категория качества) Сомнительные (III категория качества) Среднее Нестандартные (II категория качества) Сомнительные (III категория качества) Проблемные (IV категория качества) Плохое Сомнительные (III категория качества) Проблемные (IV категория качества) Безнадежные (V категория качества) Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам Категория качества Наименование ссуд Размер расчетного резерва от суммы основного долга по ссуде, в процентах I категория качества (высшая) Стандартные II категория качества Нестандартные от 1 до 20 III категория качества Сомнительные от 21 до 50 IV категория качества Проблемные от 51 до 100 V категория качества (низшая) Безнадежные 100 Секьюритизация, кредитные деривативы 9 • Секьюритизация – это механизм объединения различных видов долговых инструментов (активов), таких как ипотечные, потребительские и другие кредиты, и последующей их продажи инвесторам в форме облигаций, обеспеченных финансовым потоком от активов, лежащих в их основе. 10 ✓Инструмент финансирования (привлечение дополнительной ликвидности) и замена традиционного кредитования ✓Устранение кредитного риска с баланса (не во всех видах секьюритизации) 11 Секьюритизировать можно практически любой финансовый актив, который генерирует прогнозируемый денежный поток Пул закладных на недвижимость Авто-кредиты Студенческие кредиты Прочие активы Будущие денежные потоки и обязательства 12 1) портфели кредитов населению (ипотека, автокредиты, потребительские кредиты, кредитные карты) 2) портфели кредитов малому и среднему бизнесу Виды секьюритизируемых активов 3) лизинговые и факторинговые портфели 4) дебиторская задолженность предприятий ЖКХ, сотовых операторов 5) Роялти 13 Этапы секьюритизации 1 этап. Предоставление кредита 2 этап. Формирования пула кредитов и его продажа 3 этап. Выпуск и размещение ценных бумаг 4 этап. Аккумулирование денежных средств для следующей платы инвесторам 5 этап. Погашение ценных бумаг 14 Виды секьюритизации Финансовый инструмент Виды секьюритизации Балансовая MBS Классическая (внебалансовая) True sale securitization ABS Синтетическая Synthetic securitization Кредитные деривативы 15 Балансовая секьюритизация Выплата купонного дохода (5) Банк Выпуск и размещение ценных бумаг (2) Инвесторы Оплата ценных бумаг (3) Выдача ссуд (1) Уплата процентов Возврат кредита (4) Переход к инвесторам прав требований по ссудам в случае банкротства эмитента (6) Заемщики 16 Схема классической внебалансовой секьюритизации Ценные бумаги Пул активов Платежи Дебиторы Оригинатор Выплата дохода, погашение SPV Инвестор Товары или услуги Денежный поток Денежный поток 17 Special purpose vehicle (SPV) SPV (Special Purpose Vehicle) — специально созданная компания, которая выпускает собственные ценные бумаги, а затем расходует полученные средства на финансирование инвестиционных проектов своего учредителя. 18 Sistema International Funding S.A. (Люксембург) - SPV для выпуска евробондов (LPN) АФК Система Примеры SPV Russian Standard Finance S.A. (Люксембург) – SPV созданная исключительно для выпуска внутренних долговых ценных бумаг банка Русский Стандарт. Novatek Finance Designated Activity Company (Ирландия) - SPV созданным с целью выпуска долговых ценных бумаг от имени ОАО "Новатэк". 19 ТИПЫ ценных бумаг, выпускаемых при секьюритизации, в зависимости от вида обеспечения Ипотечные облигации с залоговым обеспечением (MBS): - CMBS - RMBS Ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS) Кредит под залог коммерческой недвижимости Кредит под залог жилой недвижимости Обеспеченные облигационные обязательства (CBO) Облигации Обеспеченные кредитные обязательства (CLO) Банковские займы Обеспеченные долговые обязательства (CDO) Любые виды долговых обязательств, кроме ипотечных кредитов Коммерческие бумаги, обеспеченные активами (ABCP) Коммерческие кредиты 20 Переупаковка и транширование • Переупаковка – изменение характеристик ценных бумаг для Базисный актив удовлетворения потребностей инвесторов • Транширование – это технология эмиссии ценных бумаг, при которой секьюритизируемый пул активов Производная ценная бумага разделяется на части, а сами ценные бумаги, обеспеченные данным пулом активов, эмитируются несколькими выпусками (траншами), характеризующимися различными Старший транш (АА) сочетаниями риска и доходности. • Корреляция дефолтов – отношение между вероятностями дефолта и Промежуточный условными вероятностями дефолта (мезонинный) транш облигаций (или различных траншей (А) обеспеченного долгового обязательства) на основе их кредитных рейтингов, а также специфики сектора эмитента и конъюнктуры рынка Младший транш (ВВ) 21 Валютный своп Пул активов 7-8% Кредит Купонный доход Платежи (тело +%) Агент 2-2,5% Эмиссия Облигации Деньги (выкуп) Деньги Полис ОРИГИНАТОР Премия ВВ ААА Пул активов (закладные) 22 Объем российского рынка ипотечной секьюритизации 23 24 25 Определение • Синтетическая секьюритизация активов -финансовая техника, обеспечивающая возможность переноса различных рисков от кредитора к инвесторам с использованием производных финансовых инструментов, к которым относятся и производные ценные бумаги. • Экономический эффект достигается путем передачи конечным инвесторам экономического риска, связанного с первичным активом. Признаки синтетической секьюритизации 1 (а) использование кредитных деривативов, которое направлено на 2 (б) воспроизведение эффекта традиционной секьюритизации. Кредитные деривативы – это • финансовые контракты, которые позволяют передать кредитный риск от одного участника рынка к другому, тем самым способствуя большей эффективности как в оценке, так и распределении кредитного риска среди участников финансового рынка. Структурированный финансовый продукт Внебиржевой дериватив Кредитные деривативы Виды кредитных деривативов Кредитные дефолтные свопы Кредитные ноты (CLО) Связанные кредитные ноты (CLN) Своп на совокупный доход (TRS) 29 Выгоды от использования кредитных деривативов ✓позволяют «разбивать» риски различного типа, присущие тем или иным финансовым инструментам, что дает возможность участникам финансовых рынков более эффективно выстраивать их реальную и желаемую подверженность риску ✓повышение ликвидности кредитного рынка ✓низкие операционные затраты Кредитные деривативы Передача кредитного риска Бенефициар (покупатель защиты) Актив Премия Условный платеж (компенсация) Гарант (продавец защиты) Кредитный дериватив Кредитный дериватив – соглашение между контрагентами, с помощью которого один из них страхуется от наступления кредитного события 31 • Кредитный дефолтный своп (Credit default swap, CDS) – это производный финансовый инструмент финансовый инструмент в виде кредитного дериватива или соглашения, при котором покупатель уплачивает премию продавцу, в обмен на то, что продавец принимает на себя риски оплаты обязательств третьей стороны. Базовые активы CDS Кредитный дефолтный своп Корпоративные облигации Ипотечные облигации Суверенные обязательства 3 2 Общая схема дефолтного кредитного свопа Регулярные платежи Покупатель CDS Продавец CDS Выплата в случае дефолта Предмет контракта Договор страхования CDS Банковская гарантия 33 Задачи, решаемые при помощи CDS • Кредитные риски отделены от процентных • Банку не нужно создавать резервы на случай невозвратов выданных кредитов • CDS дешевле страховых полисов, поскольку страховые организации должны создавать страховые резервы, а продавцы CDS – нет • Продавцами и покупателями могут быть не только институциональные инвесторы, а любые компании и частные лица Характеристики кредитных дефолтных свопов Объекты CDS • Единичные объекты • Портфели объектов (в т.ч. формируемые по принципу индекса) Цели покупки Страховой случай • Хеджирование (покрытые CDS) • Спекулятивные цели (голые CDS) • Банкротство объекта • Дефолт по обязательствам • Технический дефолт • Реструктуризация обязательств Принцип CDS состоит в том, что покупатель и продавец контракта по сути заключают пари на финансовую устойчивость третьей стороны, как правило, никак не связанной с контрагентами по сделке и не знающей о ее заключении. 35 C В Перепродажа облигаций корпорации Х, покупка CDS CDS А Премия 900 тыс.$ в течении 5 лет Б CDS Пакет облигаций Корпорации Х на сумму 100 млн.$ Выплата номинальной стоимости пакета облигаций в случае дефолта Х Дефолт Корпорация Х Отсутствие дефолта Рыночная стоимость облигаций 65 млн. $ 1) Банк Б выкупает у Банка А Пакет облигаций за 100 млн. 2) Банк Б платит Банку А 35 млн., Банк А сам реализует пакет на рынке Банк Б получает прибыль 36 4,5 млн.$ 37 Отличие CDS от договора страхования ❑В основе CDS может лежать любое долговое обязательство ❑У покупателя и продавца CDS может не быть прямых отношений с объектом свопа ❑CDS ликвиден, он может многократно перепродаваться ❑Отсутствует требование о наличии у продавца активов, соответствующих возможным обязательствам Факторы ценообразования CDS • Кредитное качество предмета 38 контракта (вероятность дефолта и ожидаемая глубина дефолта); • Волатильность кредитного качества; • Срок контракта; • Финансовая устойчивость продавца CDS; • Вероятность двойного дефолта (одновременного дефолта продавца CDS и предмета контракта; • Способ расчета (денежный или физический). Попытки регулирования CDS • Международная ассоциация свопов и деривативов https://www.isda.org/ • Ассоциация разработала стандартные условия контрактов, которые широко применяются в мире при совершении сделок в виде свопов и деривативов • В 2011 году в США был принят закон ДоддаФранка, требующий от банков предоставлять отчеты по сделкам CDS 39 "Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год и период 2022 и 2023 годов" (утв. Банком России) • Кредитный дефолтный своп (Credit Default Swap, CDS) финансовый инструмент, который позволяет его покупателю в обмен на регулярную выплату премий (CDS-спред) его продавцу застраховаться от некоего кредитного события (например, дефолта) по финансовым обязательствам третьей стороны. • Чем выше выплачиваемая премия, тем более рискованными считаются обязательства, в отношении которых был заключен кредитный дефолтный своп. 40 Спреды пятилетних кредитных дефолтных свопов /CDS/на государственные облигации России 41 Спреды пятилетних кредитных дефолтных свопов /CDS/на государственные облигации России, 2020 г 42 ✓ Нота – краткосрочное или среднесрочное долговое обязательство, привязанное к кредитным характеристиками базисного актива ✓ Кредитная нота (Credit-Linked Notes, CLN) – это производный финансовый инструмент, обращаемый на рынке, который выпускается с целью передачи кредитного риска инвесторам . ✓ Выплаты дохода по CLN зависят от наступления определенного кредитного события (например, дефолта) или изменения кредитного качества пула активов. 43 Дает право инвестору на получение регулярного потока процентных платежей и основной суммы в момент ее погашения Облигация Структура кредитной ноты Кредитный опцион или CDS Дает эмитенту право на уменьшение связанных с облигациями платежей, в случае наступления заранее определенного кредитного события Кредитная нота 44 Первая в России секьюритизация выручки солнечных электростанций Основными генерирующими денежный поток активами (базисный актив) в сделке являлись договоры ДПМ, непосредственно привязанные к конкретным станциям и действующие до ноября 2030 года. Выпускаемые ценные бумаги: структурные облигации с плавающим купоном Кредитное событие: банкротство Схема сделки синтетической секьюритизации «СФО Русол 1» 45 • Изменяет профиль кредитного риска • не предполагают листинг и наличие кредитного рейтинга, • отличаются низкой степенью раскрытия информации об эмитенте, • могут выпускаться на кредит в местной или иностранной валюте 46 Механизм синтетической секьюритизации с использованием кредитных нот 47 Прочие кредитные деривативы 48 Свопы на совокупный доход (total return swap, TRS) • Свопы на совокупный доход отражают доходность по базовому инструменту, например облигации, кредиту или портфелю облигаций и (или) кредитов. • Преимущества TRS аналогичны CDS, за исключением того, что для TRS в отличие от CDS рыночный и кредитный риски передаются от продавца к покупателю. 49 Ипотечный своп на совокупный доход Инвестор в MBS / покупатель свопа MBS LIBOR Продавец свопа Доход индекса в MBS Совокупный доход Купонный доход Доход от изменения цены Доход от частичного погашения 50 Лимитирование 51 • Лимитирование представляет собой количественное ограничение величины принимаемых рисков и проведение контроля выполнения этих ограничений. Измерение фактического значения показателя риска Сравнения значения показателя с лимитом Прекращение операции, если значение показателя выше лимита 52 Лимитирование – это установление количественного ограничения на определенные операции: обозначение предельных сумм расходов, ограничение на количество или стоимость покупаемых или продаваемых товаров, объемов экспорта или импорта, установление минимально возможной и максимально возможной суммы кредитования, расходов на оплату труда, которые может позволить работодатель, ограничения для валютных операций, установление верхнего и нижнего предела цены для проведения операций с 53 ценными бумагами и проч. Виды лимитов Структурные Позиционные Контрагента Ликвидности Stop-loss (лимит потерь) Take profit Гэп-лимиты Лимиты чувствительности Лимит на VaR Лимит на стресстест 54 Этапы управления кредитным риском при помощи лимитирования на примере банка Идентификация риска Количественная и качественная оценка риска Планирование риска Установление лимитов Контроль 55 Пример: Лимит = 30% дохода = 150000$ Сумма кредита Уровень риска Предел потерь 1 500 000 5% 75 000 $ 1 000 000 10 % 100 000 $ Итого размер ссудного портфеля: 2500 000 175 000$ > 150 000$ 56 Пример структурного лимитирования • Предел потерь в сумме 175 000 $ • Кредитный портфель в сумме 2 500 000 $ Шкала оценки риска Качественная оценка риска Низкий уровень риска Количественная оценка риска 5% Умеренный уровень риска 10 % Высокий уровень риска 20 % 57 Вариант 1 Уровень риска Сумма кредита Предел потерь Доля в кредитном портфеле Кредиты с 1 500 000 75 000 60% низким уровнем риска Кредиты с 1 000 000 100 000 40 % умеренным уровнем риска Итого 2 500 000 175 000 100 % 58 Вариант 2 Доля в Уровень риска Сумма кредита Предел потерь кредитном портфеле Кредиты с 2 200 000 110 000 88 % низким уровнем риска Кредиты с высоким уровн ем риска Итого 300 000 60 000 12 % 2 500 000 170 000 100 % 59 Страхование финансовых рисков 60 Задача и сущность страхования • Задачей страхования является обеспечение безопасности на случай подобных неприятностей путем распределения убытка немногих между большим количеством лиц. • Сущность страхования – разделение убытков взамен на небольшой убыток (страховой взнос) и в результате избавление от большого неопределенного убытка. 1. Слияние множества рисков в общий фонд Любой вид страхования основан на трех концепциях: 2. Формирование фонда за счет взносов (премий) участников группы 3. Оплата из фонда убытков тех лиц, у которых наступает страховой случай 62 Невозможность страхования спекулятивных рисков Сложности страхования катастрофических рисков Ограничения страхования Полисные исключения и ограничения Участие страхователя в возмещении убытков (франшизы, сострахование) Установление предельных сумм 63 Страхование финансовых рисков Страхование кредитных рисков Страхование залогов Страхование дебиторской задолженности Страхование финансовых гарантий Страхование депозитных рисков Страхование операционных рисков банка Страхование инвестиционных рисков Страхование косвенных финансовых рисков Страхование на случай потери работы Страхование лизинговых операций Страхование кибер-рисков 64 Страхование кредитных рисков Страхование предметов залога Страхователь кредитор Страхование финансовых рисков кредитора Страхователь – заемщик Риск утраты (гибели), недостачи или повреждения Страхование риска непогашения кредита Страхование неуплаты процентов по кредиту Страхование ответственности Риск неисполнения обязательств по договору Страхование имущества – предмета залога Риск утраты (гибели), недостачи или повреждения Страхование жизни и здоровья заемщика Риски смерти и утраты трудоспособности Страхование финансовых рисков заемщика Риск потери работы 65 Специальные условия кредитования по программе «Ипотека с господдержкой для семей с детьми» 66 При отказе от страхования риска утраты прав собственности на приобретаемую недвижимость, либо от страхования жизни и потери трудоспособности заёмщика ставка увеличивается на 2 % 67 «Автопривилегия (новые иностранные автомобили стоимостью от 1,5 млн. Р)» Сумма кредита: • от 1 млн. до 7 млн. руб. Ставка по кредиту: • 11,1% годовых, при заключении с одной из рекомендованных банком страховых компаний договора добровольного личного страхования и оформлении карты «Автолюбитель»; • 11,9% годовых, при заключении с одной из рекомендованных банком страховых компаний договора добровольного личного страхования; • 13,9% годовых, при заключении с одной из рекомендованных банком страховых компаний договора добровольного личного страхования, без оформления полиса КАСКО; • 14,1% годовых для клиентов, оформивших карту «Автолюбитель»; • 14,9% годовых для всех остальных клиентов; • 16,9% годовых для всех остальных клиентов, без оформления полиса КАСКО. 68 Статья 31. Страхование заложенного имущества. Страхование ответственности заемщика и страхование финансового риска кредитора • При отсутствии в договоре об ипотеке иных условий о страховании заложенного имущества залогодатель обязан страховать за свой счет это имущество в полной стоимости от рисков утраты и повреждения, а если полная стоимость имущества превышает размер обеспеченного ипотекой обязательства, - на сумму не ниже суммы этого обязательства. • При неисполнении залогодателем обязанности залогодержатель вправе страховать заложенное имущество в полной стоимости от рисков утраты и повреждения, а если полная стоимость имущества превышает размер обеспеченного ипотекой обязательства, на сумму этого обязательства. В этом случае залогодержатель вправе потребовать от залогодателя возмещения понесенных им расходов на страхование заложенного имущества. Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об ипотеке (залоге недвижимости)" 69 Страхование ответственности заемщика и финансового риска кредитора • Заемщик - физическое лицо, являющееся должником по обеспеченному ипотекой обязательству, вправе застраховать риск своей ответственности перед кредитором за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства по возврату основной суммы долга и по уплате процентов за пользование кредитом. • Кредитор-залогодержатель по обеспеченному ипотекой обязательству вправе застраховать финансовый риск возникновения у него убытков, вызванных невозможностью удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме вследствие недостаточной стоимости заложенного имущества (страхование финансового риска кредитора). Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об ипотеке 70 (залоге недвижимости)" Объект страхования Страховая сумма Страхование предмета залога На полную стоимость. Не ниже обязательства перед кредитором. Страхование ответственности заемщика Не менее, чем 10% от основной суммы долга Не больше 50% от основной суммы долга Страхование финансового риска кредитора Не менее, чем 10% от основной суммы долга Не больше 50% от основной суммы долга 71 Ипотечное страхование ✓Риск гибели (уничтожения), утраты (пропажи), повреждения недвижимого имущества, являющегося предметом залога; ✓Риск наступления гражданской ответственности заемщика перед кредитором ✓Финансовый риск кредитора ✓Риск смерти, потери трудоспособности залогодателя; ✓Риск утраты страхователем права собственности на объект залога (титульное страхование). ✓Финансовый риск заемщика на случай потери работы 72 Условия страхования финансового риска кредитора на примере ОАО «СОГАЗ» Страховая премия Страховщик - СОГАЗ Страховой полис Объектом страхования являются не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы страхователя, связанные с риском возникновения у него убытков, вызванных невозможностью удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме вследствие недостаточной стоимости предмета ипотеки. Страхователь и выгодоприобретатель – банккредитор (Залогодержатель) Выдача ипотечного кредита Погашение кредита Передача залога Заемщик 73 Условия исполнения страховщиком обязательств перед страхователем  Страховой случай - возникновение у страхователя (кредитора) убытков, связанных с недостаточностью денежных средств, вырученных от реализации предмета ипотеки, для удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме в случае обращения взыскания на предмет ипотеки в связи с неуплатой или несвоевременной уплатой контрагентом суммы долга полностью или в части.  Необходимые условия: Иск об обращении взыскания на предмет ипотеки, подан в суд в течение срока действия договора страхования Сумма, вырученная от реализации предмета ипотеки недостаточна для удовлетворения требования страхователя. Событие не относится к исключениям 74 ❑Обстоятельства непреодолимой силы (в том числе, стихийные бедствия: наводнение, буря, ураган, землетрясение и другие природные явления, которые можно отнести к стихийным бедствиям, и другие обстоятельства, которые могут быть признаны обстоятельствами непреодолимой силы, кроме случая прекращения трудового договора Контрагента (заемщика). ❑Если страховой случай наступил вследствие: ❖Противоправных умышленных действий Страхователя (его работников), а также лиц действующих по их поручению, направленных на наступление страхового случая. ❖Воздействия ядерного взрыва, радиации или радиоактивного заражения. ❖Военных действий, а также маневров или иных военных мероприятий. ❖Гражданской войны, народных волнений всякого рода или забастовок. ❖Изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения предмета ипотеки по распоряжению государственных органов. ❖ Страховщик освобождается от возмещения убытков, возникших вследствие того, что страхователь умышленно не принял разумных и доступных ему мер, чтобы уменьшить возможные убытки. 75  При заключении договора страхования в момент выдачи кредита размер страховой суммы не может быть менее, чем 10 (десять) процентов от основной суммы долга на момент заключения Договора страхования.  При заключении договора страхования не в момент выдачи кредита размер страховой суммы не может быть менее, чем 10 (десять) процентов от остатка основной суммы долга на момент заключения договора страхования  В договоре страхования не может устанавливаться франшиза  Договор страхования вступает в силу в день наступления того из нижеуказанных событий, которое произойдет последним (но, в любом случае, не ранее даты заключения договора страхования) Уплата премии (первого взноса) Фактическое предоставление заемщику денежных средств Государственная регистрация ипотеки в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 77 Страховая выплата Остаток основной суммы долга Сумма задолженности заемщика перед страхователем Проценты за пользование кредитом Страховая выплата по договору страхования ответственности заемщика + сумма от реализации предмета залога Расходы по реализации предмета залога + судебные издержки и прочие расходы 78 Премия = Страховая сумма × Тб × Коэффициент 79 Страхование предмета залога 80 Действует 12 месяцев Объект страхования: Конструктивные элементы: • несущие и ненесущие стены, перекрытия, перегородки, окна, входные двери; • при страховании индивидуального жилого дома или здания (строения) — дополнительно к ранее указанным элементам — крыша, фундамент. Страховые риски: • Гибель, повреждение или утрата застрахованного имущества вследствие: • пожара, удара молнии, взрыва газа, употребляемого для бытовых надобностей; • падения летающих объектов или их обломков, грузов; • наезда транспортного средства, а также навала судна; • стихийных бедствий; • взрыва паровых котлов, газохранилищ и других аналогичных устройств; • повреждения водой из водопроводных, канализационных, отопительных систем и систем пожаротушения; • противоправных действий третьих лиц; • внезапного и непредвиденного падения деревьев и их частей (за исключением сухостоя), опор лини электропередач, средств наружной рекламы и других неподвижных предметов, находящихся в непосредственной близости от застрахованного имущества; • конструктивных дефектов застрахованного имущества 81 СТРАХОВАНИЕ ЗАЕМЩИКОВ ОТ НЕСЧАСТНЫХ СЛУЧАЕВ Страховые случаи • Смерть Застрахованного в результате несчастного случая или болезни; • Постоянная утрата работоспособности Застрахованным в результате несчастного случая или болезни (установление инвалидности инвалидность I и II группы). 82 Cтрахование с убывающей страховой суммой (кредитное страхование) Кредит Страховой полис Срок кредитования Срок страхования Сумма долга Страховая сумма Уменьшение суммы долга Уменьшение страховой суммы 83 84 Страхование жизни и трудоспособности заемщика Страхование позволяет банку избежать финансовых потерь, связанных с невозможностью исполнения заемщиком обязательств по кредитному договору по причине смерти или утраты трудоспособности. Объект страхования - жизнь и трудоспособность заемщика. Страховой случай : ✓смерть заемщика по любой причине, включая несчастный случай; ✓постоянная утрата заемщиком общей трудоспособности; ✓временная утрата трудоспособности. 85 Титульное страхование Страховой случай - вступившее в законную силу решение суда, лишающее заемщика права собственности на предмет залога. Подлежат возмещению: ✓ убытки страхователя, наступившие в результате утраты права владения имуществом; ✓ неполученные страхователем доходы которые он мог бы получить при сохранении его права собственности на имущество (упущенная выгода); ✓ расходы страхователя по уменьшению убытков, причиненных страховым случаем; ✓ судебные расходы страхователя по делам о возмещении убытков. 86 Страхование на случай потери работы - страхование финансовых рисков, связанных с недобровольной потерей работы. Страховая сумма - 3-х кратный размер 115% ежемесячного кредитного платежа Страхователя Банку, в пределах которой Страховщик обязуется выплатить страховое возмещение. Момент вступления договора в силу Период ожидания Дата увольнения Страховой случай Начало выплат Временная франшиза 87 Условия страхования Страховой случай : • увольнение (сокращение) произошло не позднее, чем за 2 месяца до окончания срока действия договора страхования; • Страхователь работал в организации, откуда он был уволен (сокращен), по бессрочному трудовому договору; • стаж работы в организации, откуда Страхователь был уволен (сокращен), составляет не менее 6 месяцев на момент заключения договора страхования; • на дату осуществления выплаты страхового возмещения Страхователь официально признан безработным, не имеет работы и заработка и зарегистрирован в органах службы занятости в целях поиска подходящей работы. Страховая выплата: • Сумма страховой выплаты перечисляется тремя равными платежами ежемесячно в течение 3-х месяцев в размере 115% ежемесячного платежа в погашение Кредита в соответствии с графиком погашения кредита на счет Страхователя в Банке. 88 Страховая компания «КАРДИФ» Программа страхования от недобровольной потери работы «Зеленый парашют» Страховой случай: • Сокращение штата Прекращение трудового договора по инициативе работодателя в связи с сокращением численности или штата работников организации, индивидуального предпринимателя (п. 2 статьи 81 Трудового Кодекса Российской Федерации либо соответствующий пункт иного закона, регулирующего трудовые отношения государственных служащих) • Увольнение по соглашению сторон Расторжение трудового договора по соглашению сторон (статья 78 Трудового кодекса РФ либо соответствующий пункт иного закона, регулирующего трудовые отношения государственных служащих), инициатором которых выступил работодатель 89 Максимальное количество ежемесячных выплат — 6. Страховая выплата не может превышать среднемесячную заработную плату Застрахованного за последние 12 месяцев и составлять более 74 000 рублей в месяц. Период ожидания – 2 месяца, франшиза – 1 месяц. 90 Инструменты снижения кредитных рисков нефинансовых организаций Самострахование (резервирова ние) Факторинг Аккредитивы Страхование 91 Страхование коммерческих кредитов Продавец страхователь Неоплата товаров (2 млн.руб.) Поставка товаров Страховая премия Покупатель Возмещение Ущерба (2 млн. руб.) Страховщик 92 Страхование коммерческих кредитов Тарифы и надбавки 93 94 95 Уровень странового кредитного риска 96 • Atradius – одна из ведущих страховых компаний, занимающихся страхованием торговых кредитов, поручительством и оказанием коллекторских услуг. Компания Атрадиус является частью Grupo Catalana Occidente (GCO.MC), лидера испанского рынка страхования и мирового страхования торговых кредитов. Атрадиус имеет доступ к информации о кредитоспособности более чем 200 миллионов компаний по всему миру. • Осуществляемый вид страхования: страхование предпринимательских рисков Страховая компания Атрадиус Рус Кредитное Страхование 9 7 Страховые продукты 98 • Кредендо возглавляет Европейскую группу кредитных страховщиков, которая присутствует во всех регионах континента и осуществляет деятельность во всех сегментах страхования торговых кредитов и политических рисков, предлагая широкий спектр услуг по покрытию рисков по всему миру. Уровень политического риска 99 Страхование лизинговых операций 100 Риски а) риск утраты (гибели) или повреждения лизингового имущества в процессе транспортировки, монтажных, пусконаладочных работ, эксплуатации в период действия договора лизинга; риск неисполнения лизингодателем обязательств по уплате лизинговых платежей; б) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами лизингодателя: риск неисполнения лизингополучателем обязательств по возврату предмета лизинга при досрочном расторжении договора лизинга; риск неисполнения лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей в результате неплатежеспособности лизингополучателя. 101 Страхование предмета лизинга Страхование имущества страхование предмета лизинга и риска неисполнения лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей страхование предмета лизинга и риска не возврата лизингополучателем предмета лизинга страхование предмета лизинга и риска неисполнения лизингполучателем обязательств по уплате лизинговых платежей в результате неплатежеспособности лизингополучателя (в случае объявления его банкротом) Страхование имущества и финансовых (предпринимательских) рисков 102 Гарантийное страхование 103 Аккредитив Банковская гарантия Поручительство Гарантийное страхование 105 106 ГАРАНТИЯ SURETY BONDS СТРАХОВАНИЕ SURETY INSURANCE Гарантия – трехсторонний договор Гарантийное страхование – двухсторонний договор Кредитор Страховщик (гарант) Договор Принципал (контрагент кредитора) Поручитель (гарант) Страхователь (принципал) Выгодоприобретатель 107 Отличие гарантии от страхования Гарантия Страхование Суть соглашения Форма кредита Передача риска Число участников соглашения Принципал Гарант Кредитор (Выгодоприобретатель) Страховщик Страхователь Инициатор Выгодоприобретатель Страхователь Объект защиты Защита кредитора или владельца проекта (т.е. выгодоприобретателя) на случай неисполнения принципалом своих обязательств перед ним Защита страхователя Что покрывается? Обязательство принципала Убытки страхователя, вызванные наступлением страхового случая Носитель риска Принципал (покупатель гарантии) Риск распределяется между клиентами страховой компании Убытки Не ожидаются изначально Существует вероятность наступления страхового случая Сфера применения Обязательства по договору Коммерческие обязательства Лицензионные требования Страхование ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств по договору Страхование профессиональной ответственности 108 Страхование кредитных рисков, связанных с размещением средств на депозитах Риск убытков в связи с размещением средств на депозите в банке Страхование предпринимательских рисков Обязательное страхование вкладов физических лиц в банках 109 Участники системы обязательного страхования вкладов СТРАХОВЩИК Государственная корпорация ВЫГОДОПРИОБРЕТАТЕЛИ СТРАХОВАТЕЛИ Банки, принимающие вклады от физических лиц Вкладчики Физические и юр. лица Банк России 110 Реестр банков – участников системы страхования вкладов Всего в реестре 782 кредитные организации, из них: ❑465 — действующих банков, имеющих лицензию на работу с физическими лицами; ❑4 — действующие кредитные организации, утратившие право на привлечение денежных средств физических лиц; ❑1 — кредитная организация, в отношении которой введен мораторий на удовлетворение требований кредиторов; ❑312 — кредитных организаций, находящихся в стадии ликвидации. 111 Страхование операционных рисков банков 112 В середине 70–80-х гг. 20 века в мире сформировалась система банковского страхования, в основе которой лежали разработанные корпорацией Lloyd‘s страховые продукты, известные как: «Всеобъемлющее банковское страхование». - «Страхование от электронных и компьютерных преступлений» - 1980 г. 113 Банковские риски Убытки, инициированные противоправными действиями сотрудников банка Полис "ВВВ" Убытки, инициированные противоправными действиями третьих лиц Полис страхования от электронных и компьютерных преступлений 114 • Секция 1. Незаконные или мошеннические действия сотрудников банка с целью получения личной выгоды Структура полиса «ВВВ» • Секция 2. Утрата или повреждения ценностей, находящихся в помещении банка • Секция 3. Утрата наличных денег и других ценностей при транспортировке • Секция 4. Убытки, понесенные банком в связи с осуществлением операций на основании поддельных документов • Секция 5. Убытки, вызванных утратой, кражей или подделкой ценных бумаг Структура полиса «ВВВ» (продолжение) • Секция 6. Убытки, понесенные банком в связи с приемом фальшивой валюты • Секция 7. Утрата или повреждения имущества банка, в результате злоумышленных действий третьих лиц Страхование от электронных и компьютерных преступлений (Electronic &computer crime policy) Полис является дополнением к ВВВ. В мире существует две основные версии условий страхового покрытия : ❑Американская версия; ❑Полис Lloyd’s. • Формулировка американской версии: Страхование от электронных и компьютерных преступлений • «Страховщик обязуется возместить страхователю убытки, явившиеся результатом мошеннического и/или несанкционированного доступа к компьютерным системам страхователя или прочим системам, пользователем или участником которых является страхователь» 01 Полис ЕСС охватывает два основных рисковых направления, остающихся за рамками ВВВ Покрываются убытки, ставшие результатом исключительно действий третьих лиц 02 Итогом таких действий является мошеннический перевод денежных средств, прочих активов или повреждение (уничтожение) электронных данных и носителей 119 Страхование от электронных и компьютерных преступлений (версия Lloyd’s) 1. Компьютерные системы Покрытие распространяется: ✓на компьютерные системы страхователя; ✓на коммуникационную систему клиента банка-страхователя; ✓систему трансферта электронных фондов. 2. Электронные компьютерные инструкции Защита от убытков, возникающих в результате использования взломанных банковских компьютерных программ для целей перевода средств посредством сфальсифицированных электронных инструкций. 120 Страхование от электронных и компьютерных преступлений (версия Lloyd’s). Продолжение 3. Электронные базы данных Возмещаются умышленные повреждения или уничтожения электронных данных, хранящихся в системе или на дисках, как в помещение банка, так и в момент передачи информации. 4. Компьютерные вирусы 5. Электронные средства связи Покрываются финансовые убытки, понесенные банком в результате следования мошенническим инструкциям (например, при переводе денег), переданных по системам электронной связи. 121 Страхование от электронных и компьютерных преступлений (версия Lloyd’s). Продолжение 6. Ответственность банка Ответственность банка перед клиентами или контрагентами, если те провели операции по электронным инструкциям, исходившим якобы от банка, но оказавшихся поддельными. 7. Электронные ценные бумаги Убытки, связанные с операциями по бездокументарным ценным бумагам на основании сфальсифицированных электронных поручений. 8. Сфальсифицированные телефаксы 9 . Сфальсифицированные голосовые инструкции 122 Страхование кибер-рисков 1 2 3 Риск Результат Последствия Хакерская атака Остановка работы серверов Ответственность Перерыв в деятельности Потеря прибыли Утрата доверия к компании Ущерб репутации Утечка персональных данных Кибер-риски Штрафы Страхование финансовых рисков физических лиц, связанных с возникновением непредвиденных расходов по восстановлению электронных устройств • Риск возникновения непредвиденных расходов, связанных с восстановлением работоспособности устройства и/или ПО, установленного на нем, в связи с заражением устройства вредоносными программами из-за отсутствия такой программы в вирусной базе данных сигнатур установленного на устройстве Антивируса. • Страховая сумма определяется по соглашению Сторон и устанавливается исходя из предполагаемой суммы убытков, которые Страхователь (Застрахованное лицо) может понести при наступлении страхового случая. 125 126