Теоретические основы управления денежными потоками

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ I Теоретические основы управления денежными потоками • • • • • В условиях рыночной экономики важной задачей является определение финансовой устойчивости предприятия, так как от нее зависит способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и дальнейшего развития. Денежные средства – ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления – это поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. Концепция денежного потока предусматривает: Идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид Оценку факторов, определяющих величину его элементов Выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени Оценку риска, связанного с данным потоком и способ его учета Влияние на финансовую устойчивость и формирование финансовой стратегии Денежное обращение и денежный оборот Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Движение денег происходит в двух формах – наличной и безналичной – при выполнении ими своих функций это движение называется денежным обращением. Денежное обращение – движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Налично-денежное обращение – это движение наличных денег, выполняющих функции: средства обращения и средства платежа. Оно обслуживается банкнотами, бумажными деньгами и монетой. В денежном обращении наибольший удельный вес приходится на налично-денежный оборот. Наличными деньгами производятся расчеты между: предпринимателями с население; отдельными гражданами на продуктовых и товарных рынках, частично между финансово-кредитными участниками и населением. Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег, по средствам перечисления денежных средств по счетам и взаимозачетов кредитных учреждений и хозяйствующих субъектов. Такое обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных документов. Денежное обращение и денежный оборот Между наличным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую: в кредитных учреждениях они принимают безналичную форму; при снятии их со счета – наличную. Между формами обращения денег имеются отличия, показанные в таблице 1. Признаки Обращение наличное безналичное 1. Участники операций Плательщик и получатель Банк и получатель 2. Отношения с банком - 3. Перемещение денег Оборот наличных денег Кредитные отношения Кредитная операция (запись по счетам участником операций) Денежное обращение и денежный оборот Существование двух форм, наличного и безналичного обращения, позволяет регулировать денежную массу для предотвращения платежного кризиса в стране. Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода. Для избежания роста инфляционного процесса необходимо выдержать тенденцию опережающего темпа роста валового внутреннего продукта по сравнению с темпом роста денежного оборота. Структура денежного оборота включает в себя: платежный оборот, безналичный и налично-денежный оборот. Платежный оборот – совокупность безналичных платежей и части наличноденежных, связанных с оплатой труда. Безналичный оборот представляет собой часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов. К расчетным документам, применяемым при безналичных расчетах, относятся: платежное требование, платежное поручение, аккредитив, реестр счетов (сдача в банк товарно-транспортных документов); инкассовое поручение (безмерное списание средств со счета предприятия), авизо (уведомление одного банка другим о выполнении расчетных операций). Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием наличных денег в качестве средства обращения и средства платежа. Наличный денежный оборот включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени (месяц, квартал, год). Сфера использования налично-денежных платежей ограничена доходами населения. Рост этой сферы может привести к экономическому кризису (росту неплатежей, инфляции, безработицы и т.д.). Определение потребности в наличных деньгах позволяет учитывать спрос населения, прогнозировать объем сбережений населения, проводить своевременную эмиссию или изъятие денег на территории страны. Учет денежных средств на предприятии В рыночной экономике между предприятиями постоянно совершаются сделки купли-продажи по поводу покупки средств и предметов труда, реализации продукции (работ, услуг) с помощью денежных средств. Кроме того, ведутся расчеты с бюджетом, банками, органами страхования, различными общественными организациями, благотворительными фондами, непосредственно с работником, а также и другие всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями. Завершение превращения денежной формы, выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода является важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств и необходимым условием непрерывного процесса производства. Учет денежных средств на предприятии На предприятии все расчеты совершаются в двух формах: путем безналичных перечислений через систему банка и в виде платежей наличными деньгами. Производство платежей путем безналичных перечислений через банк является основной формой расчетов. При помощи этой формы производится расчеты не только с поставщиками за поступившие от них материальные ценности или с покупателями за отгруженную или отпущенную им продукцию, выполненные работы и услуги, но также расчеты с бюджетом по налогам, с различного рода дебиторами и кредиторами, со своими отраслевыми органами управления, и др. В свою очередь банк следит за своевременностью расчетов предприятия с бюджетом по налогам, сборам, за своевременной оплатой счетов и платежных требований поставщиков, выдает предприятию ссуды на различные цели и наблюдает за возвратом этих ссуд в установленный срок и т.п. Учет денежных средств на предприятии Денежные средства используются также для наличных расчетов с работниками по оплате труда, подотчетными лицами. Денежные средства являются посредником во всех расчетах, поэтому для обеспечения нормального кругооборота средств в народном хозяйстве, ведения деятельности в условиях рыночной экономики необходимо правильно и своевременно выполнять все расчеты. Эффективность расчетных операций во многом зависит от состояния бухгалтерского учета денежных средств, расчетных и кредитных операций. Движение денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода. Обращение денежных средств на предприятиях – это непрерывный процесс во времени, важно, чтобы за денежными средствами был установлен постоянный, систематический, ежедневный внутрихозяйственный контроль.