Сущность управления собственными средствами (капиталом) кредитной организации

Лекция 5. Сущность управления собственными средствами (капиталом) кредитной организации 1.1. Понятие и структура собственного капитала Коммерческие банки для ведения своей деятельности должны располагать достаточным объемом денежных средств, то есть ресурсами. По способу образования банковские ресурсы разделяются на привлеченные и заемные (обязательства перед клиентами и другими кредитными организациями) и собственные средства (капитал) банка. Капитал (собственные средства) банка – основа формирования финансовых ресурсов коммерческих банков - представляют собой сумму средств, полученных от акционеров (участников) при создании банка, а также образуемых в процессе деятельности, которые находятся в распоряжении банка без ограничения срока. В капитал банка входит его уставный капитал, резервы, прибыль и др. Величина капитала считается одним из основных показателей надежности банка. Теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие «собственные средства банка» наиболее общее, включает пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также прибыль, полученная в текущем году и в предшествующие годы. Собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Следует отметить, что в банковской практике и российском законодательстве понятия «собственные средства», «капитал» часто используются как аналогичные. Собственными средствами (капиталом) банка является совокупность специально создаваемых фондов и резервов, предназначенных для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящихся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Формирование собственных средств (капитала) банка не отличается в принципе от формирования собственных ресурсов нефинансовых организаций. Источниками собственного капитала кредитных организаций являются: • уставный капитал; • нераспределенная прибыль; • резервный и другие фонды, создаваемые из прибыли; • резервы на возможные потери, создаваемые за счет расходов банка; • добавочный капитал (эмиссионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке); • амортизация материальных и нематериальных активов. Собственный капитал банков имеет специфику, которая отличает его от организаций других сфер деятельности: за счет собственного капитала банки покрывают менее 20% потребности в ресурсах, тогда как, например, промышленные предприятия – более 50%. Поэтому собственные средства (капитал) занимают относительно небольшой удельный вес в ресурсах банка, что можно объяснить их особой ролью в экономике – ролью финансовых посредников. Вследствие этого банки имеют гораздо более высокий показатель финансового левериджа по сравнению с предприятиями других отраслей, что дает возможность получать бо́льшую чистую прибыль в расчете на единицу собственных средств при значительно более высоком уровне принятого риска. Во-первых, банки аккумулируют денежные средства в виде депозитов физических и юридических лиц и затем их размещают в ссуды другим субъектам экономики, ценные бумаги и другие активы, то есть перераспределяют капитал среди экономических субъектов. Возможности банка, позволяющие ему аккумулировать средства, регулируются центральным банком и зависят от размеров собственных средств банка и его организационно-правовой формы. Во-вторых, банковские активы более ликвидны, чем активы некредитных организаций в виде основных средств и других материальных ценностей. В связи с этим значительная доля собственного капитала в валюте баланса будет противоречить роли и функциям коммерческого банка. Тем не менее, собственный капитал банка играет важнейшую роль в деятельности кредитных организаций, имеет большое значение для поддержания финансовой устойчивости (надежности) и эффективности работы банка. Рис. 1. Основные функции банка Можно выделить три основных функции капитала: защитная, оперативная, регулирующая. Защитная функция проявляется в том, что капитал представляет собой совокупность фондов, созданных для защиты интересов кредиторов и вкладчиков от возможных потерь и убытков при проведении банковских операций. Для этого предназначен резервный капитал, резервы на возможные потери по ссудам и операциям с ценными бумагами, нераспределенная прибыль банка. Уставный капитал банка является самой главной гарантией для клиентов банка, поэтому к минимальному размеру уставного капитала кредитной организации в настоящее время предъявляются столь высокие требования (один миллиард рублей для банка с универсальной лицензией). В связи с этим собственники - акционеры (участники) банка – не могут претендовать на весь капитал, они могут вернуть лишь часть своих вложений у уставный капитал только после полного удовлетворения требований всех его кредиторов и других третьих лиц. Оперативная функция. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности материальных активов, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков. Смысл данной функции состоит в том, что собственный капитал является источником развития банка. Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря законам и правилам, позволяющим центральному банку контролировать деятельность банков, общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. ВЫВОД: собственный капитал – основа деятельности банка, а главная функция капитала – поддержание стабильности и покрытие убытков, что предполагает защиту кредиторов и вкладчиков банка. Особенность баланса банка – низкое отношение собственного капитала к заемному. Как показывает опыт банковской деятельности, в различное время достаточность капитала в банках колебалась от 20% до 8%. В связи с этим органы регулирования во многих странах для управления рисками ввели требования к достаточности капитала. В конце 1980-х годов Базельский комитет по банковскому надзору начал разработку стандарта достаточности капитала с учетом рисков международных банков. Цель – укрепить надежность и стабильность международной банковской системы. В 1988 г. было принято Базельское соглашение о капитале (Базель 1), содержавшее определение нормативного капитала, правила определения капитала в зависимости от рисков. В настоящее время стандарт достаточности капитала (Базель III) является неотъемлемой частью банковского надзора и относится ко всем банкам. Рассмотрим формирование собственного капитала российских банков (с учетом требований Базеля III). Структуру капитала можно представить следующим образом: Рис. 1. Структура собственных средств (капитала) коммерческого банка В соответствии с рекомендациями Базельского комитета собственные средства (капитал) банка делятся на две части – основной капитал (капитал 1-го уровня) и дополнительный (капитал 2-го уровня). Основной капитал включает в себя базовый и добавочный капитал. Такое деление позволяет дать качественную оценку структуры собственных средств. Капитал 1-го уровня – это наиболее стабильная по стоимости часть капитала, которую можно направить на покрытие потерь практически в любое время. Капитал 2-го уровня – дополнительный – это более изменчивая часть капитала, его стоимость может меняться в зависимости от изменения стоимости активов и принятых банком рисков. Источниками базового капитала являются: • уставный капитал кредитной организации; • эмиссионный доход; • часть резервного фонда, сформированная за счет прибыли; • прибыль текущего года в части, подтвержденной аудиторской организацией; • прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией; Показатели, уменьшающие сумму источников базового капитала: • нематериальные активы; • убытки предшествующих лет и текущего года, в том числе величина резерва (резервов), фактически недосозданного (недосозданных) кредитной организацией по сравнению с величиной, требуемой в соответствии с нормативными актами Банка России. Структура собственных средств банка неоднородна по своему качественному составу и меняется в течение года в зависимости от ряда факторов: • использование собственной прибыли; • качество активов; • политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы. Общая структура собственных средств коммерческого банка предусматривает резервный фонд, уставный капитал, средства для отдельных банковских операций, дополнительный капитал, текущие и нераспределенные доходы и т. д. Уставный капитал создает экономическую основу существования и является предпосылкой становления банка как юридического лица. Минимальные требования к уставному капиталу кредитных организаций регулируются Федеральным законом 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности». С 2018 г. минимальный размер уставного капитала вновь создаваемого банка с универсальной лицензией и минимальный размер собственных средств действующих банков установлен в размере одного миллиарда рублей (Статья 11 395-1-ФЗ). Для вновь регистрируемого банка с базовой лицензией - 300 миллионов рублей. С 1 января 2018 года при переходе на трехуровневую банковскую систему Банк России разделяет требования к размеру уставного капитала коммерческих банков с базовыми и универсальными лицензиями. Таким образом, минимальный размер уставного капитала банков с универсальной лицензией составляет 1 миллиард рублей, тогда как банки с базовой лицензией остаются на том же уровне - 300 миллионов рублей с возможностью увеличения до 3 миллиардов рублей. В то же время банки с базовой лицензией при достижении уровня уставного капитала 1 млрд руб. имеют право подать заявку на универсальную лицензию. Резервный капитал (фонд) создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не менее 15% от оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для покрытия непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности». Третья группа средств, включающая дополнительный капитал, состоит из: • средства, полученные от продажи акций их первым владельцам по цене, превышающей их номинальную стоимость, - «эмиссионный доход». Эти средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть; • увеличение стоимости имущества, сформированного в результате переоценки основных средств. Наличие и размер этого фонда отражают уровень инфляции в стране и, следовательно, не являются качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической природе и характеру использования средства этого фонда могут рассматриваться как резерв под обесценение фиксированных активов (основных фондов); • стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (для покрытия возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов. Четвертая группа фондов создается для покрытия рисков по отдельным банковским операциям, обеспечивая тем самым стабильность банков за счет поглощения убытков от накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ценным бумагам, кредитам и другим активам банка. Размер этих резервов указывает, с одной стороны, на качественную структуру активов банка, а с другой - на запас прочности банка, особенно с точки зрения резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервов на возможные потери по кредитам). Также в число собственных средств коммерческого банка должна входить чистая прибыль, полученная на конец текущего года, а также нераспределенная прибыль прошлых лет. 1.2. Основные показатели анализа собственного капитала Для оценки состояния капитала банка необходимо рассмотреть нормативы достаточности собственных средств (капитала): базового капитала, основного капитала, собственных средств. Нормативы достаточности капитала банка: - норматив достаточности базового капитала банка (норматив Н1.1), - норматив достаточности основного капитала банка (норматив Н1.2), - норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (норматив Н1.0). Эти нормативы рассчитываются как отношения величины базового капитала банка, величины основного капитала банка и величины собственных средств (капитала) банка к сумме: - кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска), - кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, - кредитного риска по производным финансовым инструментам, - риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента; - операционного риска, - рыночного риска. В Инструкции Банка России от 29.11.2019 N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией" предлагается сложная формула расчета норматива достаточности собственных средств. Методика ЦБ РФ по определению норматива достаточности капитала достаточно сложна и требует обладания внутренней информацией банка. Для внешнего пользователя можно воспользоваться другим методом. Мировой опыт выработал метод, который увязывает суммы капитала с уровнем рисков активных операций банков. Эта связь выражается формулой (коэффициентом) Кука: Минимальный уровень достаточности капитала (ПК1) = Собств.капитал / Суммарный объем балансовых активов и забалансовых позиций, взвешенных с учетом риска При расчете норматива достаточности собственных средств Н1 банки обязаны оценивать свои активы на основании классификации рисков (Инструкция № 199-И). Приведем более обобщенную классификацию активов по уровню риска: Классификация активов по уровню риска Группы активов Коэффициент риска, в процентах I группа Наличность. Средства на корреспондентских счетах в других банках. Обязательные резервы, депонированные в ЦБ РФ. Вложения в гос. ценные бумаги. Кредитные требования к международным финансовым организациям. Кредитные требования, обеспеченные залогом II группа Кредитные требования к субъектам РФ, муниципальным образованиям, кредитным организациям и правительствам развитых стран 20 III группа Кредитные требования к органам исполнительной власти РФ, естественным монополиям, зарубежным странам и их кредитным организациям 50 IV группа Прочие активы 100 V группа Кредитные требования к слаборазвитым странам и их банкам 150 Проводя анализ достаточности собственного капитала, также следует рассчитать следующие коэффициенты: • Коэффициент надежности (КН):   (1) Важность данного показателя состоит в том, что запасом наиболее высокого качества является именно основной капитал,  который должен составлять более половины собственного капитала банка. Поэтому позитивно будет характеризоваться тот банк, у которого КН  составляет от 6% и более. • Коэффициент финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость определяется уровнем достаточности ресурсов для деятельности в долгосрочной перспективе.   (2) • Коэффициент автономии   (3) При стабильном росте данного показателя растет уровень финансовой устойчивости. Однако если рост нестабильный, то можно сделать вывод, что банк имеет проблемы с текущей ликвидностью. 1.3. Содержание управления собственным капиталом банка Управление капиталом - это целенаправленная деятельность органов управления (руководителя, менеджера) на капитал банка с целью: поддержания его уровня, обеспечивающего устойчивое функционирование и развитие банка; максимизации рыночной стоимости банка и выполнения нормативных требований надзорных органов. Задачи управления капиталом банка: - обеспечение развития банка и увеличение его рыночной стоимости; - определение темпов внутреннего капиталообразования; - обеспечение максимальной доходности банковского капитала при предусмотренном уровне финансовых рисков; - оптимизация источников формирования капитала; - оптимизация рисков при использовании и размещении капитала; - выполнение требований надзорных органов и рейтинговых агентств по достаточности капитала. В упрощенном виде секьюритизацию можно представить следующим образом. Допустим, у банка был 1 млн руб., которые он выдал в кредит под залог недвижимости своему клиенту. В результате следующие 20 лет он будет получать процентные платежи, но новые кредиты ему тоже необходимо выдавать, для этого имеются технологии, спрос со стороны заемщиков и пр. Банк может продать право требования по этим кредитам другому лицу за деньги (рефинансироваться). В этом случае он получает возможность расширять кредитование. Что же будет делать с этими долгами другое лицо (посредник)? Он сформирует из них пакет, добавив туда высококлассные государственные бумаги для повышения общего рейтинга и выпустит под залог этого пакета собственные высококлассные облигации, которые легко распродаст на рынке. А на разнице процентных ставок он заработает прибыль. Таким образом, первичный ипотечный кредит профинансировали владельцы этих распроданных облигаций. Основная дилемма управления капиталом банка: - определение части нераспределенной прибыли на увеличение капитала. Каждый коммерческий банк должен иметь свою политику управления капиталом. Определение темпов внутреннего капиталообразования (коэффициент устойчивого роста) Коэффициент устойчивого роста (G) = темп роста акционерного капитала Если банк не выпускает новые акции, то темпы роста акционерного капитала равны приросту нераспределенной прибыли, деленной на величину акционерного капитала на начало года: Прирост нераспределенной прибыли = RR х ЧП где RR - коэффициент «удержания» из нераспределенной прибыли; ЧП – чистая прибыль. Темп роста акционерного капитала = Темпы внутреннего капиталообразования (увеличение капитала за счет внутренних источников) определяются следующим образом: G = ROE x RR где G – темп роста капитала банка (коэффициент устойчивого роста); ROE – (return on equity) - рентабельность капитала. Отношение чистой прибыли (ЧП) к капиталу (К). Показывает эффективность работы банка с позиции акционеров (собственников). RR – (reserve rate) - коэффициент «удержания» из нераспределенной прибыли; часть чистой прибыли, которая не была выплачена акционерам в качестве дивидендов или использована для выкупа акций в обращении. RR = 1 – коэффициент выплаты дивидендов – коэффициент выкупа акций Максимальный коэффициент устойчивого роста банка равен ROE → достигается такой показатель только в том случае, если коэффициент выплаты дивидендов = 0, то есть чистая прибыль удерживается и реинвестируется в бизнес. Расчет темпов внутреннего капиталообразования (устойчивого роста) (матричный подход) RR (доля удержания) ROE (прибыль на единицу капитала) 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,20 0,00 0,11 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07 0,30 0,00 0,015 0,030 0,045 0,060 0,075 0,09 1,05 0,40 0,00 0,02 0,04 0,06 0,08 0,10 0,12 0,14 0,50 0,00 0,025 0,05 0,075 0,10 0,125 0,15 0,165 0,60 0,00 0,03 0,06 0,09 0,12 0,15 0,18 0,21 0,80 0,00 0,08 0,12 0,15 0,15 0,20 0,24 0,28 1,00 0,00 0,05 0,10 0,15 0,18 0,25 0,30 0,35 С помощью этой таблицы можно определить коэффициент устойчивого роста G. Например, если банк имеет ROE = 15%, RR = 50%, то коэффициент устойчивого роста будет равен 7,5% (0,15*0,5*100). Если банк не может получить приемлемое для него сочетание RR и ROE, которое обеспечило бы требуемый уровень капиталообразования, то он может привлечь внешний капитал или пойти на снижение капитала и активных операций. Если банк хочет, чтобы темпы его роста превышали ее коэффициент устойчивого роста, то придется эмитировать новые акции или/и увеличить коэффициент задолженности. Пример Рассчитать коэффициент устойчивого роста банка, если за год объем активов увеличился до 2423 млн.руб., обязательства банка на конец года составили 2207 млн.руб., рентабельность капитала – 0,7%, коэффициент выплаты дивидендов – 0,1, коэффициент выкупа акций – 37,0%. G = RR x ROE = (1 – 0,1 – 0,37) х 0,007 = 0,00371 или 0,37% Чистая прибыль = ROE х СК = 0,7% * (2423-2207) = 0,007 * 216 млн.руб. = 1,512 млн.руб. где СК – собственный капитал банка. Дивиденды = 1,512 * 0,1 = 0,1512 млн.руб. Реинвестированная в капитал прибыль = ЧП – Дивиденды = 1,512 - 0,1512 = 1,36 млн.руб. RR = 1 – 0,1 – 0,37 = 0,53 Можно увеличить активы до: А * (1 + G) = (1+0,00371) * 2423 млн.руб. = 2431,99 млн.руб. При определении темпов внутреннего капиталообразования проводится декомпозиционный анализ источников, влияющих на рентабельность капитала (ROE). Для детального анализа рентабельности капитала банка ROE используется декомпозиционный анализ, сущность которого состоит в том, что основной показатель рентабельности разлагается на его составляющие. На каждой стадии его разложения полученные результаты сравниваются, анализируются и выявляются причины их влияния на конечные результаты. Тогда: ROE = MP x UR x CM Где: МР – маржа прибыли, отношение чистой прибыли к операционным доходам (ОД); UR – коэффициент использования активов; отношение операционных доходов к активам и показывает эффективность управления активами (перераспределение активов в пользу наиболее доходных); CM – мультипликатор капитала, отношение активов к капиталу банка и показывает выбор источников наращивания капитала (долговыми обязательствами, акциями или за счет нераспределенной прибыли). Подставляем в уравнение значение составляющих ROE: Можно проанализировать каждый из слагаемых показателей (ЧП, ОД и А) и определить их влияние на рост рентабельности капитала в целом. 1.4. Иммобилизация собственных средств (капитала) банка В деятельности банка собственный капитал является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто. Собственный капитал-нетто (СК нетто)  рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования или проведения других активных операций, приносящих доход банку.  Понятие собственный капитал - брутто (СК брутто) шире, т.к. включает в себя средства-нетто и иммобилизованные (отвлеченные) собственные средства. Расчет собственного капитала нетто осуществляется по формуле:  Чем выше величина СК нетто, тем более эффективно работает банк, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода. В результате расчета собственный капитал-нетто может быть отрицательной величиной. Это означает, что банк осуществляет формирование портфеля материальных и нематериальных активов за счет средств вкладчиков, что отрицательно характеризует развитие банка. В данном случае можно сделать вывод, что банк «проел» себя и начал использовать денежные ресурсы клиентов. К иммобилизованным средствам относят денежные средства, отвлеченные от оборота, приносящего банку реальный доход. 1. Капитализированные активы включают материальные и нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации, деловую репутацию, а также вложения в создание (изготовление) и приобретение нематериальных активов. 2. Финансовые вложения банка в акции (доли): 2.1. часть вложений кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц (в том числе кредитных организаций - нерезидентов), приобретенные для инвестирования (в случае если принадлежащие кредитной организации акции составляют более 20% от величины уставного капитала организации-эмитента, зарегистрированного в установленном порядке на дату расчета капитала кредитной организации); 2.2. вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью; 2.3. вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме открытого акционерного общества, за исключением вложений, не превышающих 1% от величины уставного капитала кредитной организации - эмитента акций, определяемой на основании данных последней публикуемой отчетности кредитной организации - эмитента акций, при одновременном соблюдении следующих условий: а) акции обращаются на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации; б) кредитная организация - инвестор и кредитная организация - эмитент акций не входят в одну банковскую (консолидированную) группу; в) вложения кредитной организации - инвестора в уставный капитал кредитной организации - эмитента не превышают 5% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации - инвестора, определенной на дату, предшествующую дате расчета собственных средств (капитала); 2.4. вложения в акции (доли), указанные в подпунктах 2.1 - 2.3, проданные с одновременным обязательством их обратного выкупа с одновременным предоставлением контрагенту права отсрочки платежа. Указанные вложения кредитной организации в акции (доли) принимаются в уменьшение основного капитала. Таким образом, можно сказать, что величина иммобилизованных активов может быть рассчитана по формуле: ИмР- иммобилизованные ресурсы: ФА - финансовые активы; КА - капитализированные активы. Сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций, т.к увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение. Для оценки качества собственных средств следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль собственного капитала банка. где ИмР - иммобилизованные ресурсы, СК брутто - собственный капитал-  брутто. Считается, что банк можно отнести к разряду финансово устойчивых, если Ким составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход. Проведем анализ иммобилизованных активов банков А, Б и В. Анализ иммобилизованных активов     Банк А Банк Б Банк В 1 Капитализированные активы, в том числе 812 643 947 912 264 595 1.1 Основные средства (плюс) 853 486 1 066 255 280 588 1.2 Земля (плюс) 1.3 Амортизация основных средств (минус) 69 751 213 033 15 993 1.4 Вложения в сооружения, создание основных средств и нематериальных активов (плюс) 24 814 34 832 1.5 Нематериальные активы (плюс) 4 654 72 764 47 1.6 Амортизация нематериальных активов (минус) 560 12 906 2 2 Финансовые инвестиции 205 863 2.1 Средства, внесенные в уставные капиталы других организаций (плюс) 205 863   Итого иммобилизованных ресурсов (стр.1+стр.2) 812 643 1 153 775 264 595   Объем собственного капитала банка 2 563 978 3 423 560 1 561 783   Коэффициент иммобилизации (Ким) 0, 31 0, 33 0,17   Собственный капитал- нетто 1 751 335 2 269 785 1297 188 Как видно из таблицы, коэффициент иммобилизации в анализируемых банках ниже 0,5, что соответствует заданным нормам. Следовательно, более половины собственного капитала банки направляют в доходные операции, что позитивно характеризует  политику управления капиталом банков. В структуре иммобилизованных активов наблюдается превалирующая доля капитализированных активов в основные средства и нематериальные активы. А если рассматривать динамику объемов иммобилизованных активов, то можно отметить, что их рост/ снижение связан с ростом основных средств.   2017 2018 2019 Иммобил.активы, Тыс руб Ким Иммобил.активы, Тыс руб Ким Иммобил.активы, Тыс руб Ким Банк А 843 054 0,38 797 992 0,33 812 643 0,31 Банк Б 1 425 932 0,44 1 066 255 0,31 1 153 775 0,33 Банк В 200 638 0,19 205 432 0,19 264 595 0,17 Анализ данных таблицы показал, что во все исследуемые периоды коэффициент иммобилизации находился в рамках допустимых значений, т.е. не достигал 0,5. Лишь Банк Б в 2017 г. имел критически высокую долю иммобилизованных активов, уменьшающую собственный капитал- нетто - 0,44. Однако в 2018 г. ситуация изменилась к лучшему, банк снизил объем капитализированных активов за счет продажи имущества, и Ким стал равен 0,31.  Банк Б за все анализируемые периоды имел незначительный объем иммобилизованных активов, которые оказывали незначительное давление на доходность собственного капитала. Данный факт объясняется, вероятно, тем, что банк, входящий в состав финансово-промышленной группы, не нуждается в основных средствах, т.к. получает их от головного предприятия в аренду.  Основные финансовые показатели 1) Чистый процентный доход банка = Процентные доходы – Процентные расходы 2) Чистая процентная маржа (NIM (Net Interest Margin) = Чистый процентный доход за период / Ср.арифм.активы, приносящие процентный доход, за период 3) Чистый комиссионный доход = Комиссионные доходы – Комиссионные расходы 4) Чистые расходы на резервы = Расходы на создание резервов - Доходы от восстановления резервов.  5) Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль х 100%/Активы (ср.арифм.) 6) Рентабельность капитала (ROE) = Прибыль до налогов х 100% / Среднее значение капитала за период 7) Стоимость риска (COR) = Расходы на создание резервов х 100% / Среднее значение активов, приносящих процентный доход (кредитный портфель) 8) Отношение операционных расходов к доходам, CIR (cost to income ratio) = операционные расходы (общехоз.и адм. расходы) х 100% /операционные доходы 9) Доля резервирования кредитного портфеля = Резерв на возможные потери по кредитному портфелю (на дату) / Балансовая величина кредитного портфеля до резервов (на дату) 10) Доля неработающих кредитов = Совокупный объем кредитов, срок просрочки платежей по которым превышает 90 дней / совокупный портфель всех выданных кредитов 11) Минимальный уровень достаточности капитала = Собств.капитал / Суммарный объем балансовых активов, взвешенных с учетом риска