Сущность финансового анализа

1. Сущность финансового анализа. Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности. Основной целью финансового анализа является: получение объективной оценки о платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, инвестиционной привлекательности и эффективности деятельности. Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой систему показателей, характеризующих имущественное и финансовое состояние предприятия. В составе годовой отчетности выделяют: 1. Бухгалтерский баланс (Форма № 1) 2. Отчет о финансовых результатах (Форма № 2) 3. Отчет об изменении капитала (Форма № 3) 4. Отчет о движении денежных средств (Форма № 4) 5. Пояснительная записка 6. Аудиторское заключение. Основной формой является бухгалтерский баланс, который состоит из 2-х частей (актив и пассив) и построен в оценке «нетто» (т.е. за минусом регулирующих статей). Итог баланса называется валютой баланса. Схематично бухгалтерский баланс может быть представлен в следующем виде: Бухгалтерский баланс Актив ∑ Пассив ∑ I Внеоборотные активы: -нематериальные активы -основные средства -отложенные налоговые активы -долгосрочные финансовые вложения(ДФВ) II Оборотные активы -запасы -НДС -дебиторская задолженность(>12) -дебиторская задолженность(ДЗ)(<12) -краткосрочные финансовые вложения(КФВ) -денежные средства III Капитал и резервы -уставный капитал(УК), резервный капитал(РК), добавочный капитал(ДК) -нераспределенная прибыль (убыток) IV Долгосрочные обязательства(ЗК) -долгосрочные кредиты(ДК) и займы(З) -отложенные налоговые обязательства V Краткосрочные обязательства(ЗК) -краткосрочные кредиты(КК) и займы(З) -кредиторская задолженность Баланс Валюта баланса Баланс Валюта баланса Актив бухгалтерского баланса отражает состав имущества и сформирован по принципу: чем ближе к валюте баланса, тем выше степень ликвидности активов. Пассив баланса отражает источники формирования имущества и построен по принципу: чем ближе к валюте баланса тем выше срочность погашения обязательств. По данным бухгалтерского баланса определяют следующие показатели: 1. Общую величину имущества предприятия Общ ∑ имущ.= ВБ=IА+IIА 2. Долгосрочные активы Долг. Акт = IА 3. Краткосрочные активы (мобильные, текущие) Кр.акт.= IIА 4. Собственный капитал СК=III П= ВБ-ЗК 5. Заемный капитал ЗК= IV П+V П= ВБ-СК 6. Долгосрочные источники Долг.об.= III П+IV П 7. Краткосрочные обязательства Кр.об.= V П 8. Собственные оборотные средства СОС= ( III П+ IV П) - I А= II А - V П 9. Общая величина источников Общ.∑ ист.= ВБ = III П+ IV П+ V П Предварительная оценка финансового состояния проводится по признакам « хорошего» баланса: 1. Увеличение валюты баланса на конец периода 2. Увеличение собственного капитала на конец отчетного периода 3. Превышение собственного капитала над заемным СК > ЗК – финансовая независимость 4. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами IIА > V П – платежеспособность 5. Превышение собственного капитала над внеоборотными активами СК > I А - финансовая устойчивость 6. Отсутствие «больных» статей (непокрытый убыток, дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года, прочие оборотные активы) 7. Примерно одинаковый размер дебиторской задолженности и кредиторской задолженности ДЗ ≈ КЗ и др. При проведении общей оценки финансового положения используют следующие методы анализа: 1. Горизонтальный анализ (временной) 2. Вертикальный анализ (структурный) 3. Трендовый анализ (анализ динамики) 4. Коэффициентный анализ 5. Сравнительный (пространственный) 6. Факторный анализ (какие факторы влияют на тот или иной показатель) Совокупность применения методов дает возможность дать комплексную оценку финансового состояния предприятия