Социально-экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротств) в России

Курс лекций по дисциплине «Учет и анализ банкротств» Лекция 1. Социально – экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротств) в России. (2 ч.) Правовая природа несостоятельности предприятий. История возникновения и развития института банкротства в России и за рубежом. Банкротские Указы. Банкротские Уставы. Дореволюционное правоведение несостоятельности. Законодательная база банкротства в период НЭПа. Нормативно – правовое регулирование банкротства в Российской Федерации. Федеральные Законы 1992, 1998,2002 г.г. Процедуры банкротства и порядок их реализации. Наблюдение финансовое оздоровление внешнее управление. Конкурсное производство. Мировое соглашение. Основные задачи учета и анализа банкротства предприятий и организаций. Объекты. Субъекты. Арбитражный управляющий. Саморегулируемая организация арбитражных управляющих. Арбитражный суд. Федеральное агентство по финансовому оздоровлению и банкротству. Социально – экономические предпосылки банкротств. Внешние и внутренние факторы. Роль государства в финансовом оздоровлении и банкротстве предприятий. Институт банкротства прошел длительный путь развития и окон­чательно сформировался к середине XX в. Появление и развитие правил о несостоятельности связаны с объективными потребностя­ми общества. При этом каждую ступень развития общества отража­ют правила, определяющие общественные отношения на данном этапе. Зарождение института банкротства было обусловлено развитием хозяйственных, кредитных отношений и отношений собственности еще во времена Древнего Рима. В древнейшем памятнике пра­вовой культуры — Римских Законах XII таблиц — было закрепле­но право кредитора на возмещение убытков от неисполнения обя­зательств. Согласно этому закону неудовлетворенные кредиторы имели право разрубить на части несостоятельного должника. Для древних обществ и соответствующих им правовых систем характерно то, что несостоятельный должник (физическое лицо) отвечал перед кредиторами не своим имуществом, а в первую оче­редь личными неимущественными правами (свободой и здоровьем). Древнему конкурсному праву присуще превентивное (предупреж­дающее) воздействие на торговый оборот путем установления жест­ких норм уголовного права. Слово «банкрот» (от итал. banco - скамья, rotta - сломанная) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговую или финансовую деятельность. Его отказ пла­тить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что скамью ломали. Это обстоятельство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупрежде­нием для остальных. Итальянское конкурсное право было направлено на регулирова­ние торговой несостоятельности, поскольку именно купцы чаще всего оказывались неплатежеспособными. Инициатива в возбужде­нии конкурсного процесса могла исходить от кредиторов, должни­ка и суда. Возможность инициативы должника рассматривалась как льгота, так как вела к смягчению личных последствий, в част­ности, к освобождению от ареста либо к аресту в собственном доме. Под влиянием итальянских купцов, торговавших во Франции, Германии и недовольных отсутствием в этих странах правовых норм, регулирующих несостоятельность должников, развивается институт банкротства в Европе. Важным этапом в развитии французского конкурсного права стало Торговое положение, принятое 12 сентября 1807 г. и вступив­шее в силу с 1 января 1808 г. Уложение усилило уголовную направ­ленность норм. Так, Наполеон I настаивал на введении ответствен­ности жены по долгам мужа. Уложение закрепило три вида несо­стоятельности: несчастную, неосторожную и злостную. Любой должник в случае неоплаты долгов подлежал аресту. Следствием чрезмерной суровости норм Уложения стало то, что многие долж­ники либо скрывались, либо договаривались с кредиторами о веде­нии дел вне судебных органов. Закон 1833 г. значительно смягчил меры, применяемые к долж­никам. Этот Закон, как и Уложение 1808 г., касался только торго­вой несостоятельности. Устанавливалось, что только купцы могут быть несостоятельными. Лица, не ведущие торговлю, могут впадать в неоплатность, которая влечет иные последствия и рассматривает­ся общими судами. Французское конкурсное производство оказало сильное влия­ние на конкурсные законы Италии после ее объединения. Для германского конкурсного права XVIII в. характерна выра­ботка отдельными государствами собственных конкурсных законов. Так, в Пруссии в 1722 г. появился общий ипотечный и конкурсный устав, который затем неоднократно перерабатывался. Последний конкурсный устав принят в 1855 г. В Австрии в 1781 г. появился конкурсный устав, который в 1796 г. вошел в виде раздела в общий судебный устав. В Баварии еще в 1616 г. был принят собственный конкурсный устав, действовавший до принятия в 1753 г. нового. Судебное Уло­жение 1753 г., включившее конкурсные нормы, примечательно тем, что дало начало характерному для германского права разделению конкурсного права и конкурсного процесса. В Саксонии конкурсные законы появились в 1724 и 1766 гг. Указанные законодательные акты по-разному регулировали многие вопросы конкурсного права, и ко времени объединения Германии на территории, занимаемой ею в настоящее время, дейст­вовали самые разнообразные источники конкурсного права. В свя­зи с этим в 1870 г. канцлеру было предложено разработать проект конкурсного устава. Исполнение этой обязанности было возложе­но на прусское министерство юстиции. Процесс принятия проек­та длился почти шесть лет, и в 1876 г. конкурсный устав был принят. Примечательно то, что законы часто менялись, устанавливая нередко противоположные нормы. Направ­ленность первого конкурсного закона, принятого Генрихом VIII в 1543 г. была уголовной. В нем определялись порядок ареста имуще­ства должника и раздела его между кредиторами. Принятый в 1572 г. при Елизавете Закон исключил его применение к субъектам, не ве­дущим предпринимательскую деятельность. С этого времени в Анг­лии допускалась только торговая несостоятельность. Законодатель­ство, охраняя личность должника от покушений на его свободу, не изменило своего взгляда на кредит. Объектом взыскания станови­лись любые будущие имущественные поступления должника. Первый Банкротский устав появился в Англии в 1825 г. при Георге IV. Этот акт расширил число субъектов, имеющих право заявлять о банкротстве, отнеся к ним должника; допустил заключе­ние мирового соглашения большинством 9/10 кредиторов по сумме требований. Конкурсный устав 1849 г. предоставил право должнику заявить о своем банкротстве только одновременно с обещанием немедлен­ной уплаты 25 % долга. Значительно усиливался контроль суда над конкурсными процедурами. В 1861 г. появился закон, который изменил некоторые положе­ния Устава 1849 г., не исключая действие последнего полностью. Этот закон наделил суд правом возбуждать конкурсный процесс а также установил одинаковые правила для торговой и неторговой несостоятельности. В Древней Руси зачатки конкурсных отношений можно наблю­дать в Русской Правде, Судебниках XV-XVI вв., Соборном Уложе­нии 1649 г. Так, в Русской Правде было установлено, что долж­ника, который не в состоянии заплатить нескольким кредиторам, необходимо продать, а полученные средства разделить. Там же определялась очередность погашения долгов: князю, иногородним и иностранным кредиторам, остальным. Русская Правда закрепи­ла дифференцированный подход к оценке несостоятельности. Несостоятельность могла быть: • безвинной — потери не зависели от воли должника; • злостной — вследствие пьянства, пари и т. п.; • особо злостной — должник бежал от уплаты долгов в другое государство. В первом случае должнику предоставлялась рассрочка в выпла­те долгов, во втором рассрочка могла быть дана только с согласия кредиторов, в третьем случае должник подлежал либо передаче в рабство кредитору, либо продаже на торгах. Этот порядок весьма близок к римскому праву. Первые законы, регулирующие конкурсные отношения, в Рос­сии появились гораздо позже, чем в других европейских странах. Наиболее интенсивно институт банкротства начинает развиваться с XVIII в., что связано с ростом капиталистических отношений после реформ Петра I. В России того времени при отсутствии конкурсных уставов сло­жились основные элементы института банкротства. Споры решали особые суды (коммерц-коллегии, городовые магистраты, Главный магистрат, сенат); действовали кураторы, в обязанности которых входили создание конкурсной массы, реализация имущества долж­ника, распределение вырученных средств между кредиторами; про­водились общие собрания кредиторов; претензии кредиторов, остав­шихся неудовлетворенными, погашались окончанием конкурса. К 1740 г. было составлено несколько проектов Устава о банкротах, один из которых — Проект Президента коммерц-коллегии барона Менгдена, принятый и окончательно утвержденный 15 декабря 1740 г. Основные положения этого Устава сводились к следующему: • обратная сила действия; • применение только к субъектам, ведущим торговую деятель­ность (неторговой несостоятельности не существовало); • использование критерия неоплатности; • принятие двух видов несостоятельности — несчастной и злост­ной (неосторожное банкротство отождествлялось со злостным); • в качестве последствия могла применяться смертная казнь. В 1753 г. Сенатом был разработан проект Банкротского устава, который по сути представлял собой переработанный Устав 1740 г. Следующий проект Устава о банкротах был подготовлен к кон­цу 1763 г., состоял из четырех глав, включавших 55 статей. Наибо­лее интересными положениями проекта Устава были следующие: • банкротами, помимо купцов, могли быть признаны заводчи­ки и фабриканты; • несостоятельность наступала не просто, когда имущества должника не хватало для удовлетворения всех требований, а когда на уплату долгов недоставало 25 %; • конкурс учреждался, если сумма требований всех кредиторов превышала 3000 руб.; • кредиторы, пропустившие срок для заявления требований (двухнедельный для местных и четырехмесячный для ино­странных), могли просить о восстановлении срока до окон­чания раздела конкурсной массы. В 1800 г. с учетом национальных особенностей и состояния российской экономики принимается новый Закон - Устав о бан­кротах. Устав 1800 г. состоял из двух частей, первая из которых на­зывалась «Для купцов и другого звания торговых людей, имеющих Право обязываться векселями», вторая - «Для дворян и чиновников», где устанавливались правила неторговой деятельности: • Устав вводился в действие с обратной силой; • устанавливалась обязанность должника заявить о своем бан­кротстве, если на рубль кредиторской суммы ему недостава­ло до 30 %; • вводились определенные сроки для заявления кредиторами претензий: 3 месяца для тех, кто проживает в одном с банк­ротом городе, 9 — для иногородних, 18 — для всех остальных; • для кураторов, избираемых из среды кредиторов, устанавли­валось, что они должны быть люди «добрые и неподозри­тельные» и не относиться к лицам духовного звания, меща­нам, крестьянам, крепостным; • в состав конкурсной массы имущество жены банкрота не включалось; • мировое соглашение могло заключаться в любое время, что влекло освобождение банкрота от всех последствий. Для за­ключения мирового соглашения необходимо решение боль­шинства кредиторов с большей суммой требований. В 1832 г. в России был принят Устав о торговой несостоятельно­сти, который действовал до 1917 г. Этот Устав состоял из девяти глав, включающих 138 статей, вводился в действие без обратной силы и применялся только к случаям несостоятельности лиц, осу­ществляющих торговлю. Особое внимание в Уставе уделялось ста­тусу торгового предприятия должника. Как видим, в ходе исторического развития регулирование отно­шений собственности в связи с неплатежеспособностью отдельных субъектов первоначально был выработан специальный институт торгового права — конкурсное производство. Конечная цель дан­ного правового института — соразмерное удовлетворение требо­ваний кредиторов несостоятельного должника и освобождение последнего от долгов с предоставлением возможности снова при­ступить к коммерческой деятельности. Дальнейшее развитие ин­ститута несостоятельности связано с распространением процедур банкротства на другие сферы бизнеса, за пределы торговли. Постепенно законодательство всех стран качественно меняло свои установки, перенося акценты на имущественное обеспечение долга и его реальный возврат. Предприниматель, лишившись рас­проданного для погашения долгов имущества, но, сохранив жизнь и здоровье, мог начать новое предпринимательское дело с учетом накопленного им опыта. Со временем, наряду с физическими лицами, участниками тор­гового оборота все активнее становились юридические лица, кото­рым в настоящее время принадлежит основная роль в коммерче­ском обороте. Как показывает мировая практика, банкротство компании -это не случайное явление, а определенная закономерность в экономике не только развивающихся, но и развитых стран. Так, в США к концу 1980-х гг. общее число банкротств значительно возросло, что было напрямую связано с ситуацией в экономике в целом По мере замедления экономического роста число банк­ротств - как личных, так и компаний - увеличилось. Количество банкротств компаний достигло пика в 1986 г., затем снижалось вплоть до 1989 г., а когда темпы экономического роста снизились, возросло опять и достигло 800 тыс. зарегистрированных банкротств в год. В 1990-2000 гг. общее количество регистрации банкротств в США превысило 1200 тыс. ежегодно, причем вес публичных компаний, обращавшихся к защите от банкротства, в суммарной стоимости активов в 1996-2001 гг. значительно вырос и к 2001 г. составил бо­лее 160 млрд долл. Европейские исследователи также отмечают, что до конца вто­рого года доживают не более 20—30 % вновь возникших компаний, а в течение пяти лет 50 % прекращают свою производственную дея­тельность. Начиная с 1991 г. экономика России находилась в глубоком фи­нансовом и производственном кризисе, что сказалось на большин­стве российских предприятий. В сложившихся макроэкономических условиях предприятия были неспособны полноценно функциониро­вать, находились на стадии спада своей производственной и дело­вой активности, становились неплатежеспособными, а то и вовсе несостоятельными. Приобрел актуальность вопрос о выводе таких предприятий из сложившегося кризиса. Общее количество возбуж­денных дел по банкротству в России в 1993 г. составило 100, в 1999 г. уже — 9890, к 2005 г. их число практически удвоилось по сравнению с 1999 г. В рыночных отношениях активизировалась роль государства в возрождении института несостоятельности (банкротства). Разрушительные для экономики последствия банкротства пред­принимателей, как бы последние ни назывались - купцы, банки­ры, заводчики, фермеры, фабриканты, - остро проявились уже в момент возникновения и становления рыночных отношений. И с первых же шагов активную роль здесь стало играть государство. Несостоятельность и разорение предпринимателей препятству­ют нормальному развитию экономики, нарушают социально-поли­тическую стабильность и создают напряженность в обществе, чре­ватую бунтами и иными формами насильственного неповинове­ния, лишают государство возможности полноценно выполнять свои функции. Наличие в правовой системе государства института конкурсно­го права имеет огромное значение как для права, так и для эконо­мики страны, поскольку его нормы направлены на исключение из оборота субъектов, не способных осуществлять рентабельную дея­тельность, а также на восстановление финансового состояния юри­дических лиц, испытывающих временные финансовые сложности. Все это способствует оздоровлению экономики, недопущению кризиса неплатежей и функционирования неплатежеспособных предприятий. В истории развития российского института банкротства иссле­дователи выделяют три этапа: дореволюционный, советский, со­временный. Нормы дореволюционного конкурсного права характеризуются высокой степенью разработанности с точки зрения интересов как должника, так и кредиторов. Советское конкурсное право развивалось в течение непродол­жительного времени — периода нэпа — и может быть охарактери­зовано как аномальное, прежде всего потому, что от участия в от­ношениях были полностью отстранены кредиторы. Со свертывани­ем нэпа положения о несостоятельности, содержащиеся в ГК РСФСР и ГПК РСФСР, перестали применяться. Советское право отказалось от регулирования отношений, свя­занных с несостоятельностью, поскольку существование этого ин­ститута несовместимо с господством плановых начал в экономике. В результате на протяжении многих десятилетий функционирова­ли убыточные предприятия, поддерживаемые за счет государствен­ного финансирования и периодического списания долгов. Современный этап развития института банкротства в России начинается с Указа Президента РФ от 14 июня 1992 г. № 623 «О ме­рах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государствен­ных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур». 19 ноября 1992 г. был принят Закон РФ № 3929-1 «О несостоя­тельности (банкротстве) предприятий», в соответствии с которым стало возможным проведение конкурсного процесса В дальнейшем приоритетной задачей стало создание ФСДН – Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Федеральная служба осуществляла возложенные на нее функ­ции и полномочия непосредственно и через свои территориальные органы и представителей на соответствующих территориях. К основным задачам ФСФО относились: - разработка и реализация мероприятий по финансовому оздо­ровлению и реструктуризации неплатежеспособных органи­заций; - проведение государственной политики по предупреждению банкротства лиц, осуществляющих в соответствии с гражданским законодательством предпринимательскую деятельность; - разработка и реализация мероприятий по обеспечению ана­лиза финансового состояния организаций и контроля за со­блюдением ими платежно-расчетной дисциплины. В соответствии с возложенными на нее задачами Федеральная служба принимала участие в формировании и реализации феде­ральных и межгосударственных программ, предусматривающих мероприятия по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных организаций. При этом ФСФО организовывала привлечение необходимых для этого финансовых средств, в том числе зарубежных инвесторов, и участвовала в рассмотрении вопросов о государственной финансовой поддержке неплатежеспо­собных организаций. Федеральная служба вела учет платежеспособных крупных, а также экономически или социально значимых организаций, фор­мировала перечни таких организаций, анализировала их финансо­вое состояние и представляла в Правительство РФ предложения по финансовому оздоровлению указанных организаций. ФСФО России приняла ряд распоряжений, в которых опреде­лила порядок проведения систематического анализа (мониторин­га) финансового состояния и учета платежеспособности крупных экономически и социально значимых организаций, к которым от­носятся организации: • входящие в число ста крупнейших компаний России по ры­ночной стоимости (капитализации); • имеющие фактическую численность работников, превыша­ющую 10 тыс. человек (для холдинговых компаний - с учетом численности работников дочерних обществ)- • признаваемые в соответствии с Федеральным законом «О ес­тественных монополиях» субъектом естественной монополии; • в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», имеющие численность работников не менее 25 % численности работающего населения соответствующего населенного пункта или работников более 5 тыс. человек. Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводилась в двух аспектах: - с точки зрения функционирования предприятия как хозяй­ствующего субъекта; - с позиции его ликвидации (возможного банкротства, воз­буждения процедуры банкротства). Финансовый анализ позволял выявлять угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровле­нию предприятия. Для обеспечения единого методологического подхода при прове­дении анализа финансового состояния предприятий и оценки струк­туры их балансов, а также в целях повышения эффективности прове­дения мероприятий по финансовому оздоровлению неплатежеспо­собных предприятий Федеральная служба разработала и утвердила: • Методические указания по проведению анализа финансово­го состояния организации (от 23 января 2001 г. № 16); • Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структу­ры баланса (от 12 августа 1994 г. № 31-р); • Типовую форму плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядок его согласования и методические рекомен­дации по разработке планов финансового оздоровления (от 5 декабря 1994 г. № 98-р). ФСФО вела автоматизированный учет непла­тежеспособных предприятий. В банках данных территориальных отделений а также департамента регионального развития Феде-ральной службы в числе документов, относящихся к учитываемому неплатежеспособному предприятию, содержатся: • учетная карта предприятия, если принято решение о призна­нии предприятия неплатежеспособным и имеющим неудов­летворительную структуру баланса; • акт о признании предприятия неплатежеспособным и име­ющим неудовлетворительную структуру баланса; • уведомление о признании предприятия неплатежеспособ­ным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса; • заключение по результатам анализа состояния платежеспо­собности и структуры баланса предприятия, на основании которого было принято решение; • баланс предприятия, на основании которого было принято решение. Федеральная служба России проводила работу по изучению и обобщению отечественной и зарубежной практики применения законодательства о несостоятельности (банкротстве), участвовала в разработке международных договоров по проблемам несостоятель­ности (банкротства). ФСФО информировала общество о своей деятельности, выпус­кая официальное издание «Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству». Важное место в институте банкротства занимает арбитражный суд как правоприменительный орган, реализующий законодатель­ство о банкротстве в рамках правового поля. К задачам судопроизводства в арбитражном суде относятся сле­дующие: • защита нарушенных или оспариваемых прав и законных инте­ресов предприятий, учреждений, организаций и граждан в сфе­ре предпринимательской и иной экономической деятельности; • обеспечение доступности правосудия; . справедливое публичное судебное разбирательство в установ­ленный законом срок независимым и беспристрастным судом; • укрепление законности и предупреждение правонарушений в сфере предпринимательской и иной экономической дея­тельности; • формирование уважительного отношения к закону и суду; • содействие установлению и развитию партнерских, деловых отношений, формированию обычаев и этики делового оборота. Анализ статистических данных системы арбитражных судов Российской Федерации показывает, что большинство возбужден­ных судом дел о несостоятельности предприятий (более 70 %) за­канчивается признанием их банкротами и открытием конкурсного производства. Полное удовлетворение требований кредиторов в рамках конкурсного производства как одна из целей законодатель­ства о банкротстве не достигается. Зачастую имущества должника достаточно только для возмещения текущих расходов, удовлетворе­ния требований кредиторов первой и второй очередей. Механизмы Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», на­правленные на оздоровление экономики несостоятельных пред­приятий, пока еще используются недостаточно. В современной России в ходе рыночных преобразований возни­кает необходимость нормативно-правового и государственного ре­гулирования механизма банкротства предприятий. В настоящее время к нормативно-правовой базе банкротства предприятий Российской Федерации относятся следующие доку­менты. 1. Гражданский кодекс РФ (введен в действие с 1 января 1995 г.). 2. Арбитражный процессуальный кодекс РФ (принят Государ­ственной Думой 5 апреля 1995 г.). 3. Уголовный кодекс РФ от 9 июля 1999 г. № 158. 4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несо­стоятельности (банкротстве)». 5. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несо­стоятельности (банкротстве) кредитных организаций». 6. Федеральный закон от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об особен­ностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса». 7. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управ­ляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банк­ротства». 8. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». 9. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоя­тельности (банкротстве) предприятий». 10. Методические положения по оценке финансового состоя­ния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р. 11. Методические рекомендации по выявлению неплатежеспо­собных предприятий, нуждающихся в первоочередной государствен­ной финансовой поддержке, а также по определению неплатежеспо­собных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с неэффективностью, утвержденные Федеральным управле­нием по делам о несостоятельности (банкротстве) от 24 октября 1994 г. № 70-р. «Несо­стоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязан­ность по уплате обязательных платежей» (ст. 3). В названном Законе установлены признаки банкротства: долж­ник считается несостоятельным (банкротом), если соответству­ющие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в сово­купности составляют не менее 500 тыс. руб., к должнику — гражда­нину не менее 50 тыс. руб. В нем регулируются порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий, определяются следующие процедуры банкротства (ст. 27): • наблюдение применяется к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа фи­нансового состояния должника, составления реестра требова­ний кредиторов и проведения первого собрания кредиторов; • финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задол­женности в соответствии с графиком погашения задолженно­сти; • внешнее управление применяется к должнику с целью вос­становления его платежеспособности; • конкурсное производство применяется к должнику, признан­ному банкротом, с целью соразмеренного удовлетворения требований кредиторов; • мировое соглашение представляет собой процедуру банкрот­ства, которая может быть применена на любой стадии рас­смотрения дела о банкротстве в целях прекращения произ­водства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Процедуры банкротства начинаются с анализа финансового со­стояния предприятия с целью прогнозирования вероятности бан­кротства (блок 1 рис. 1.4). В результате анализа выявляются фор­мальные и неформальные признаки банкротства. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о при­знании должника банкротом обладают должник, конкурсный кре­дитор, уполномоченные органы. С целью предупреждения банкротства предприятия учредители (участники) должника, собственник имущества должника — уни­тарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заяв­ления о признании должника банкротом принимают меры, направ­ленные на восстановление платежеспособности предприятия. Эти меры могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. В заявлении должника должны быть указаны: . наименование арбитражного суда, в которым подается указанное заявление; . сумма требований кредиторов по денежным обязательствам в размере, который не оспаривается должником; . сумма задолженности по возмещению вреда, причиненного жизни и здоровью граждан, оплате труда работников долж­ника и выплате им выходных пособий, сумма вознагражде­ния, причитающегося для выплаты вознаграждений по ав­торским договорам; • размер задолженности по обязательным платежам; • обоснование невозможности удовлетворить требования кре­диторов в полном объеме или существенного осложнения хозяйственной деятельности при обращении взыскания на имущество должника; • сведения о принятых к производству судами общей юрисдик­ции, арбитражными судами, третейскими судами исковых заявлениях к должнику, исполнительных документах, а так­же об иных документах, предъявленных для списания денеж­ных средств со счетов должника в безакцептном порядке; • сведения об имеющемся у должника имуществе, в том числе о денежных средствах, и о дебиторской задолженности; • номера счетов должника в банках и иных кредитных органи­зациях, адреса банков и иных кредитных организаций; • наименование и адрес саморегулируемой организации, из числа членов которой арбитражный суд утверждает времен­ного управляющего; • размер вознаграждения арбитражного управляющего. Конкурсные кредиторы вправе объединить свои требования к должнику и обратиться в суд с одним заявлением кредитора. Такое заявление подписывается конкурсными кредиторами, объединив­шими свои требования. К заявлению уполномоченного органа по обязательным плате­жам должно быть приложено решение налогового или таможенно­го органа о взыскании задолженности за счет имущества должни­ка, а также сведения о размере задолженности по обязательным платежам. При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника арбитражный суд вводит процедуру наблюдения и утвер­ждает временного управляющего (блок 6 рис. 1.4). Определение о введении наблюдения выносится судьей арбитражного суда едино­лично. В случае, если невозможно сразу определить кандидатуру временного управляющего, вопрос о его утверждении может быть рассмотрен в течение 15 дней с момента вынесения определения о введении процедуры наблюдения. Временный управляющий при проведении процедуры наблюде­ния осуществляет анализ финансового состояния должника, ин­вентаризацию его имущества, формирует реестр требований креди­торов, готовит предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника. К компетенции первого собрания кредиторов относится: • принятие решения о введении процедуры финансового оздо­ровления или внешнего управления и об обращении в арбит­ражный суд с соответствующим ходатайством; • принятие решения об обращении в арбитражный суд с хода­тайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства; • образование комитета кредиторов; • определение требований к кандидатуре административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управ­ляющего; • определение саморегулируемой организации, которая долж­на представить в арбитражный суд кандидатуру арбитражно­го управляющего; • выбор реестродержателя. Арбитражный суд на основании решения первого собрания кре­диторов выносит определение о введении финансового оздоровле­ния или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства и начинает осуществление ликвидационных процедур, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкрот­стве. С даты введения финансового оздоровления, внешнего управле­ния, признания арбитражным судом должника банкротом и откры­тия конкурсного производства или утверждения мирового согла­шения наблюдение прекращается. При введении процедуры финансового оздоровления по иници­ативе первого собрания кредиторов арбитражный суд утверждает срок проведения финансового оздоровления (не более двух лет), график погашения задолженности, административного управля­ющего. В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с определенными ограничениями. Должник не вправе без согласия собрания кредиторов совершать сделки, связанные: - с приобретением, отчуждением или возможностью отчужде­ния прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимо­сти активов должника; - с выдачей займов (кредитов). Должник не может самостоятельно принимать решения о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании). Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить админи­стративному управляющему отчет о результатах проведения финан­сового оздоровления. К. отчету прилагаются: • баланс должника на последнюю отчетную дату; • отчет о прибылях и убытках должника; 40 • документы, подтверждающие погашение требований креди­торов. В случае, если требования кредиторов не удовлетворены, адми­нистративный управляющий созывает собрание кредиторов, кото­рое полномочно принять одно из решений об обращении с хода­тайством в арбитражный суд: - о введении внешнего управления; - признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Внешнее управление вводится арбитражным судом на срок до 1 8 ме­сяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев. С даты введения внешнего управления прекра­щаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего. Вводится мора­торий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и по уплате обязательных платежей, сроки испол­нения которых наступили до введения процедуры внешнего управ­ления. Не позднее чем через месяц после своего утверждения внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его на утверждение собранию кредиторов. Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следу­ющие меры по восстановлению платежеспособности должника: • перепрофилирование производства; • закрытие нерентабельных производств; • взыскание дебиторской задолженности; • продажа части имущества должника; • уступка прав требования должника; • исполнение обязательств должника собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участ­никами) должника либо третьими лицами; • увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; • размещение дополнительных обыкновенных акций должника; • продажа предприятия должника; • замещение активов должника; • иные меры по восстановлению платежеспособности должника. Внешний управляющий обязан представить на рассмотрение собрания кредиторов свой отчет по результатам проведения внеш­него управления, при наличии оснований для досрочного прекраще­ния внешнего управления, в случае накопления денежных средств, достаточных для удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр. В отчете внешнего управляющего должно содержаться одно из предложений: • о прекращении внешнего управления в связи с восстановле­нием платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами; • продлении установленного срока внешнего управления; • прекращении производства по делу в связи с удовлетворе­нием всех требований кредиторов в соответствии с реестром; • прекращении внешнего управления и об обращении в арбит­ражный суд с ходатайством о признании должника банкро­том и об открытии конкурсного производства. По результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего собрание кредиторов вправе принять одно из его предложений в качестве своего решения и обратиться в арбитражный суд с соот­ветствующим ходатайством. Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Конкурсное производство вводится сроком на год и может продле­ваться не более чем на шесть месяцев. Одновременно с открытием конкурсного производства арбитражный суд утверждает конкурс­ного управляющего. Конкурсный управляющий обязан: • принимать в ведение имущество должника, проводить его инвентаризацию; • привлекать независимого оценщика имущества должника; • уведомлять работников должника о предстоящем увольнении не позднее месяца с даты введения конкурсного производства; • принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника; • анализировать финансовое состояние должника; 42 • предъявлять требования к третьим лицам, имеющим задол­женность перед должником, о ее взыскании; • заявлять в установленном порядке возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику; • вести реестр требований кредиторов; • принимать меры, направленные на поиск, выявление и воз­врат имущества должника, находящегося у третьих лиц; • исполнять иные обязанности, установленные законом. Конкурсный управляющий вправе: • распоряжаться имуществом должника; • увольнять работников должника; • заявлять отказ от исполнения договоров и иных сделок; • передавать на хранение документы должника; • предъявлять иски о признании сделок недействительными; • осуществлять иные права, предусмотренные законом. В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий проводит инвентаризацию и оценку имущества должника, для чего привлекает независимых оценщиков и иных специалистов с опла­той их услуг за счет имущества должника. Конкурсный управляющий должен использовать только один чет должника в банке или иной кредитной организации (основной чет должника), а в случае его отсутствия обязан открыть такой чет в ходе конкурсного производства. На основной счет должника зачисляются денежные средства должника, поступающие в ходе конкурсного производства, с него же осуществляются выплаты кредиторам. Отчет об использовании денежных средств должника конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд, собранию кредиторов не чаще одного раза в месяц. Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства: • судебные расходы должника; • расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитраж­ному управляющему, реестродержателю; • текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необ­ходимые для осуществления деятельности должника; • требования кредиторов; • задолженность по заработной плате; • иные связанные с проведением конкурсного производства расходы. Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности: • в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализа­ции соответствующих повременных платежей, а также ком­пенсация морального вреда; • во вторую очередь производятся расчеты по выплате выход­ных пособий и оплате труда лиц, работающих или работав­ших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам; • в третью очередь производятся расчеты с другими кредито­рами. После завершения расчетов с кредиторами, а также при пре­кращении производства по делу о банкротстве конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о ре­зультатах проведения конкурсного производства. К отчету при­лагаются: • документы, подтверждающие продажу имущества; • реестр требований кредиторов с указанием размера пога­шенных требований кредиторов; • документы, подтверждающие погашение требований креди­торов. После рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего суд выносит определение о завершении конкурс­ного производства, а в случае погашения требований кредиторов определение о прекращении производства по делу о банкротстве. Определение арбитражного суда о завершении конкурсного произ­водства служит основанием для внесения в единый государствен­ный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника. Лекция 2. Информационные источники учета и анализа несостоятельности (банкротства) предприятий. (2 ч.) Бухгалтерская (финансовая) отчетность - основной источник оценки вероятности банкротства. Оценка качества информации в финансовой отчетности. Требования, предъявляемые к отчетности. Вуалирование и фальсификация бухгалтерской отчетности. Выявление фиктивного (ложного) и преднамеренного банкротства. Уголовный кодекс РФ. Выводы о наличии признаков фиктивного банкротства. Показатели, характеризующие признаки преднамеренного банкротства. Экономическая экспертиза и ее использование при банкротстве. Предмет бухгалтерской экспертизы. Факторы, определяющие целесообразность проведения экспертизы. Требования к эксперту. Заключение эксперта. Договор по оказанию услуг экспертизы. Экспертиза поступления и расходования денежных средств. Выявление нарушений при хозяйственных операциях товаро - эквивалентного характера. Выявление нарушений при безэквивалентных платежах. Злоупотребления при расчете затрат и финансовых результатов. Оценка обоснованности требований кредиторов. Бухгалтерская (финансовая) отчетность строится на основе данных оперативного, бухгалтерского финансового и бухгалтерского (управленческого учета и рассматривает финансово-хозяйственную (деятельность организации в целом. В условиях рыночных отношений она становится практически единственным достоверным ис­точником финансовой информации. Бухгалтерская (финансовая) отчетность обладает следующими важными свойствами: • должна регулярно составляться любой самостоятельной орга­низацией; • минимальный состав отчетности и ее основных показателей известен; • составляется по определенным и общеизвестным алгоритмам и правилам; • данные отчетности подтверждаются первичными документа­ми по каждой хозяйственной операции; • публична и доступна внешним пользователям; • достоверность данных отчетности организаций может быть подтверждена независимыми экспертами-аудиторами; • дает наиболее полное представление об имущественном и финансовом положении организации, ее подготовившей; • относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой исто­рии организации. Регламентирование основ формирования бухгалтерской финан­совой отчетности в России проводится в соответствии: • с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ«О бухгалтерском учете»; • Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчет­ность организации» (ПБУ 4/99), определяющим состав и структуру отчетности, порядок оценки ее показателей, пра­вила ее представления; • Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), устанавливающим принципы фор­мирования бухгалтерских данных. В ПБУ 4/99 бухгалтерская отчетность определена как единая система данных об имущественном и финансовом положении орга­низации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составля­емая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. В бухгалтерскую (финансовую) отчетность входят бухгалтер­ский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения к ним и по­яснительная записка, а также аудиторское заключение, подтверж­дающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обя­зательному аудиту. Составление бухгалтерской отчетности — заключительный этап в системе бухгалтерского учета любой организации. Все формы бухгалтерской отчетности тесно связаны между собой и представ­ляют единое целое, т. е. систему финансовых показателей, характе­ризующих условия и результаты работы организации за отчетный период. Система показателей носит комплексный характер, по­скольку показатели, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Бухгалтерская (финансовая) отчетность призвана давать досто­верное и полное представление об изменениях в финансовом поло­жении организации различным группам ее пользователей, она слу­жит информационной базой экономического анализа деятельно­сти организации. Результаты анализа представляют собой основу принятия оптимальных управленческих решений, позволяют выра­ботать тактику и стратегию финансового развития организации. Финансовая отчетность организаций представляет интерес для широкого круга пользователей, которых можно классифицировать в зависимости от степени заинтересованности и цепей анализа от­четности. Используются следующие формы отчетности: форма № 1 «Бухгал­терский баланс» форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» Форма № 5 «Приложе­ние к бухгалтерскому | балансу» Внутренние пользователи оценивают достигнутые финансовые и производственные результаты, вырабатывают тактические и стра­тегические цели функционирования организации, прогнозируют деятельность организации на будущее. Анализ финансовой отчет­ности необходим администрации организации для обоснования управленческих решений. Собственникам организации информа­ция бухгалтерской отчетности необходима для оценки финансовых перспектив организации в будущем и возможности получения до­ходов в виде дивидендов. Для пользователей с прямым финансовым интересом предметом анализа бухгалтерской отчетности являются финансовое положе­ние организации, финансовые результаты ее работы, ликвидность баланса. Пользователям с косвенным финансовым интересом бухгалтер­ская отчетность позволяет контролировать поступление средств в федеральный и местные бюджеты, корректировать финансовую по­литику через систему налогообложения, оценивать возможность за­ключения договоров и перспективы функционирования организации. Пользователям без финансового интереса отчетная бухгалтер­ская информация необходима для проверки правомерности и за­конности совершаемых операций или с целью получения статистических сведений. Достоинство бухгалтерской финансовой отчетности состоит в том, что в ней содержится большинство финансовых показателей, характеризующих количественную сторону финансовых процессов хозяйствующего субъекта. Это предопределяет значительные ана­литические возможности бухгалтерской отчетности, которые мож­но эффективно использовать в управлении капиталом организа­ции, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, фи­нансовыми результатами. Несмотря на то, что бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую систему взаимосвязанных финансовых показателей, ее анализ может быть проведен в соответствии с раз­личными целями. Это дает возможность детализировать и конкретизировать основные направления финансового анализа бухгалтерской отчетности. Таблица 1. Цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности Цель анализа Форма № 1 «Бухгал­терский баланс» Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» Форма № 5 «Приложе­ние к бухгалтерскому балансу» Оценка активов организации, ее обязательств и собственного капитала Оценка объемов реализации, величины затрат, балан­совой и чистой прибыли организации Оценка динамики собственного капитала и прочих фон- дов и резервов Оценка притока и оттока денежных средств в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности Оценка динамики заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для анализа и оценки финансового состояния организации счита­ется бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества собственного капитала и обязательств организации на определенную дату. Кроме того, он позволяет оценить эффектив­ность размещения капитала организации, его достаточность для те­кущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их при­влечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут: • принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; • оценить кредитоспособность организации как заемщика; • оценить возможные риски своих вложений и целесообразность приобретения акций данной организации и ее активов; • принять другие решения. В отличие от баланса, представляющего собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении организации, отчет о прибылях и убытках (форма № 2) предназначен для харак­теристики финансовых результатов ее деятельности за отчетный период. Форма № 2 — важнейший источник информации для ана­лиза показателей рентабельности активов организации, рентабель­ности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, и других показателей. К основным задачам анализа финансовых результатов деятельности организации относятся: • оценка динамики показателей прибыли, обоснованность об­разования и распределения их фактической величины; • выявление и измерение влияния различных факторов на прибыль; • оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. Отчет об изменениях капитала (форма № 3) показывает структу­ру собственного капитала организации, представленную в динами­ке. По каждому элементу собственного капитала в ней отраже­ны данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года. На основе показателей, представленных в форме 3, проводится анализ состава и движения собственного капитала. Результаты ана­лиза позволяют увидеть, идет ли в организации процесс наращива­ния собственного капитала или наоборот. Отчет о движении денежных средств (форма № 4) отражает остатки денежных средств и денежные потоки за период. Данные формы № 5 вместе с балансом и показателями фор-I мы № 2 используются для оценки финансового состояния организации. Особенности управленческого анализа заключаются в следующем: • ориентации результатов анализа на руководство организации; • отсутствии регламентации анализа со стороны внешней среды; • детальном подходе к изучению всех сторон деятельности организации, не только финансовой; • результатах анализа, представляющих собой коммерческую тайну организации. К особенностям внешнего финансового анализа относятся. • множественность субъектов анализа и пользователей инфор­мации о деятельности организации; • разнообразие целей и интересов субъектов анализа; • наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; • ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации; • максимальная открытость для пользователей результатов анализа информации о деятельности организации. В общие цели анализа бухгалтерской финансовой отчетности организации входят: • объективная oценка финансового состояния организации, ее платежеспособности, финансовой устойчивости активности; • выявление путей увеличения собственного капитала, чис­тых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств; • разработка прогнозов роста (снижения) финансовых резуль­татов и аргументированных предсказаний о степени реаль­ности банкротства (финансовой несостоятельности) органи­зации; Одна из основных задач бухгалтерского учета, согласно Феде­ральному закону «О бухгалтерском учете» (п. 3 ст. 1), — «формиро­вание полной и достоверной информации о деятельности органи­зации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности — руководителям, учре­дителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним — инвесторам, кредиторам и другим пользова­телям бухгалтерской отчетности». Отсюда следует, что финансо­вая информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского учета и в бухгалтерской отчетности, представляет собой основной ре­зультат бухгалтерской деятельности. Важнейшими критериями качества бухгалтерской информации становятся полнота и досто­верность. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Общие требования, сформулированные в законодательных и нормативных актах, призваны обеспечить высокий уровень каче­ства финансовой информации, необходимый для проведения фи­нансового анализа хозяйственной деятельности организации всеми группами пользователей. Уместность информации определяется ее возможностью оказы­вать влияние на экономические решения. Уместность рассматрива­ется с точки зрения содержания информации и ее существенности. Согласно российским и международным стандартам информация признается существенной, если ее пропуск может повлиять на мнение пользователей. Понятность информации означает ее доступность для понима­ния пользователями при условии, что последние обладают опреде­ленным уровнем знаний. Надежной считается такая информация, в которой нет сущест­венных ошибок. Надежность информации обеспечивают: • достоверность ее представления — информация должна со­ответствовать действительному положению дел; • нейтральность — на формирование отчетности не должны оказывать влияние субъективные мнения ее составителей; • полнота отражения данных в отчетности; • осмотрительность — выражается в консерватизме оценки фактов хозяйственной жизни организации; • преобладание содержания над формой — события в отчетно­сти должны отражаться исходя из их экономического содер­жания, а не только из их юридической формы. Сопоставимость информации означает сравнимость данных, от­ражаемых в отчетности, с соответствующими данными прошедших периодов или данными других организаций. Сравнимость обеспе­чивается через постоянство методов ведения учета, кроме того, большинство форм отчетности содержит данные за предшеству­ющий период по аналогичным показателям. Соответствие информации, содержащейся в финансовой отчетно­сти, основным качественным характеристикам и бухгалтерским стан­дартам обеспечивает ее достоверное и объективное представление. Финансовая информация, отвечающая перечисленным требованиям, становится пригодной для выработки и принятия грамотных управ­ленческих решений. Искажение финансовой информации в боль­шинстве случаев связано не с сознательным затушевыванием ре­альной картины финансового положения организации, а с недопо­ниманием или незнанием деталей действующего законодательства, теории и практики ведения бухгалтерского учета, с ошибками в организации системы бухгалтерского учета на предприятии (например, с несоблюдением соответствующих процедур при со­вершении хозяйственных операций — санкционирования, доку­ментального подтверждения, обеспечения сохранности документа­ции и др.). Надежность бухгалтерской информации во многом га­рантируется уровнем квалификации бухгалтерского персонала, качеством организации учетной работы на предприятии и наличи­ем системы внутрихозяйственного контроля и аудита. Так или иначе, сознательно или неосознанно, в практике бух­галтерской деятельности наблюдаются случаи искажения финансо­вой информации. Типичные ошибки и приемы искажения информации:_Вуалирование и Фальсификация Вуалирование – это объединение разнородных сумм в одной, дробление суммы, размеры которой стремятся сократить на части и присоединение отдельных частей, компенсирование (погашение) статей актива и пассива путем неправильного зачета требований и обязательств. Фальсификация – это не включение в баланс тех или иных статеи, включение в баланс сумм, подлежащих списанию, произвольная оценка статей баланса К основным признакам платежеспособности относятся нали­чие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Понятия ликвидности и платежеспособности близки по содер­жанию, но не тождественны. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью, так как по мере стабилиза­ции производственно-хозяйственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Коэффициенты ликвидности обычно варьируются в не­которых вполне предсказуемых границах, что дает возможность аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать средне­отраслевые и среднегрупповые значения этих показателей для использования в межхозяйственных сравнениях и в качестве ори­ентиров при открытии новых направлений хозяйственной дея­тельности. Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым: еще вчера предприятие было платежеспособ­ным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась — пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку своевременно не поступил платеж за по­ставленную ранее продукцию. Предприятие стало неплатежеспо­собным из-за финансовой недисциплинированности своих дебито­ров. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по ка­ким-либо причинам не поддерживающих страховой запас денеж­ных средств на расчетных счетах. При достаточно высоком уровне платежеспособности предпри­ятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в ча­стности излишний запас товарно-материальных ценностей, зато­варивание готовой продукции, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных акти­вов. Устойчивое финансовое положение предприятия — важнейший фактор его застрахованное™ от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Ликвидность и платеже­способность могут оцениваться с помощью: - абсолютных показателей, на основе которых определяется основная тенденция изменения финансовой ситуации, а также рассчитывается целый ряд результативных и качественных показателей; - относительных показателей (коэффициентов), которые выра­жаются отношением одних абсолютных финансовых показа­телей к другим и на основе которых в отечественной и зару­бежной практике принято делать выводы о сложившейся финансовой ситуации. Помимо показателей платежеспособности и ликвидности кре­диторы и владельцы предприятия уделяют серьезное внимание его долгосрочной финансовой и производственной структуре. Кре­диторов интересуют мера финансового риска, степень защищен­ности вложенного ими капитала, т. е. способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управ­ляющих интересуют структура капитала, сочетание различных ис­точников в финансировании активов предприятия. Этим зада­чам отвечают показатели финансовой устойчивости предприятия, по которым собственники и администрация предприятия могут определять допустимые доли заемных и собственных источников финансирования. Оценка способности предприятия отвечать по своим долгосроч­ным финансовым обязательствам составляет суть оценки его финансовой устойчивости. Для расчетов аналитических показате­лей могут использоваться данные обо всех источниках, о долго­срочных источниках, об источниках финансового характера, под которыми понимают собственный капитал, банковские кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные). Признаком успешного управления деятельностью предприятия служит достижение им поставленных экономических целей, среди которых могут быть: • избежание банкротства и крупных финансовых неудач; • лидерство в борьбе с конкурентами; • рост объемов производства и реализации; • максимизация прибыли; • занятие определенной ниши и доли на рынке товаров; • максимизация рыночной стоимости предприятия и др. Мониторинг степени достижения поставленных целей в зависи­мости от их вида осуществляется в рамках систем оценки положе­ния предприятия на рынках капитала, товаров и услуг, управленческого контроля, управленческого учета, финансового менеджмента. Общепринятый интегральный признак успешности и достижении экономических целей - стабильность генерировании прибыли. Для оценки уровня достижения отдельных экономических целей и конкретизации финансового состояния предприятия следует ори­ентироваться не только и не столько на прибыль, сколько на сово­купность показателей, комплексно характеризующих имуществен­ный и финансовый потенциалы предприятия. Сделать это можно по данным публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности. Этим объясняется устойчивая популярность соответствующих ме­тодик оценки, базирующихся на отчетности. Систематизированный анализ отчетности выделился в само­стоятельный раздел финансового анализа сравнительно недавно, в конце XIX в. В это время в западной учетно-аналитической прак­тике в приложении к железнодорожному транспорту появились первые расчеты некоторых относительных показателей, характери­зующих ликвидность компаний и эффективность затрат. Лекция 3. Методы прогнозирования угрозы банкротства организаций. (6 ч.) Система финансовых показателей в анализе потенциального банкротства. Анализ финансового состояния. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости. Анализ самофинансирования. Российские и зарубежные методы прогнозирования банкротства. Формализованные и неформализованные методы. Система показателей У. Бивера. Показатели и Z –модели Э. Альтмана. Скоринговая модели Д. Дюрана. Показатели Тишоу Таффлера. Метод множественного дискриминантного анализа Ж. Конана и М. Гольдера. Модели оценки вероятности банкротств Ковалева В.В., Федоровой Г.В., Сайфуллина - Кадыкова, Зайцевой. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций ФСФО России от 23.01.2001 г. №16. В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные методы анализа финансовой отчетности, которые отличаются друг от друга в зависимости от целей и задач анализа, информационной базы, технического обеспечения, опе­ративности решения аналитических и управленческих задач, опы­та и квалификации персонала. В формировании зарубежных научных направлений анализа финансовой отчетности выделяют пять относительно самостоя­тельных подходов, научных школ. Такое деление достаточно услов­но, поскольку в той или иной степени эти подходы пересекаются и >t взаимно дополняют друг друга: • школа эмпирических прагматиков (Empirical Pragmatists School); • школа статистического финансового анализа {Ratio Statistici­ans School); • школа мультивариантных аналитиков (Multivariate Modelers School); • школа аналитиков, занятых диагностикой банкротства ком­паний (Distress Predictors School); • школа участников фондового рынка (Capital Marketers School). Представители первой школы (например, Роберт Фоулк (Robert Foulke)), работая в области анализа кредитоспособности компа­ний, пытались обосновать набор относительных показателей, при­годных для анализа. Основной вклад представителей этой школы в теорию систематизированного анализа финансовой отчетности заключается в том, что они впервые рассчитали по данным бухгал­терской (финансовой) отчетности многообразие аналитических коэффициентов, которые стали полезными для принятия управ­ленческих решений финансового характера. Появление второй школы связывают с работой Александра Уолла (Alexander Wall), посвященной разработке критериев кредито­способности. Основная идея представителей этой школы состоит в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности, должны соответствовать определенным нормативным значениям или диапазонам значений. Целью иссле­дований стала разработка подобных нормативов для коэффициен­тов в разрезе отраслей, подотраслей и групп однотипных компаний на основе использования статистических методов. Проведенные исследования показали, что коэффициентам свойственна про­странственно-временная мультиколлинеарность (взаимообуслов­ленность). Это определило необходимость классификации всей совокупности коэффициентов на группы, в которых показатели одной и той же группы коррелируют между собой, а показатели разных групп относительно независимы. Идеи теории анализа финансовой отчетности представителей третьей школы (например, Джеймса Блисса (James Bliss), Артура Винакора (Arthur H. Winakor)) базируются на взаимосвязи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эф­фективность текущей деятельности компании, и обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности. Основная за­дача этой школы состоит в построении пирамиды (системы) фи­нансовых показателей и разработке на ее основе имитационных моделей. Представители четвертой школы сделали основной упор на ана­лизе финансовой устойчивости компании, предпочитая перспек­тивный анализ ретроспективному. По их мнению, ценность бухгал­терской отчетности определяется исключительно ее способностью обеспечить предсказуемость возможного банкротства. Первые по­пытки анализа деятельности фирм-банкротов были предприняты в законченном виде методика. • могут ли они отвечать по своим обязательствам, • эффективно ли используют имущество, • окупаются ли вложенные в активы средства • целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др. 1. Система показателей У. Бивера, применительно к российской отчетности Показатель Расчет Значения показателя Группа I: нормальное финансовое положение Группа II: среднее (неустойчивое) финансовое положение Группа III: кризисное Коэффициент Бивера Больше 0,4 Около 0,2 До – 0,15 Коэффициент текущей ликвидности (L4) 2 ≤ L4 ≤ 3,2 и более 1 ≤ L4 ≤ 2 L4 ≤ 1 Экономическая рентабельность (R4) 6 ÷ 8 и более 5 ÷ 2 От 1% до – 22% Финансовый левередж Меньше 35% 40% ÷ 60% 80% и более Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами 0,4 и более 0,3 ÷ 0,1 Менее 0,1 (или отрицательное значение) 2. Система показателей Альтмана. В оценке вероятности банкротства (американская практика) используется двухфакторная модель. Z2 = α + β × Коэффициент текущей ликвидности + γ × Удельный вес заемных средств в активах (в долях единицы), α = -0,3877; β =-1,0736; γ = +0,0579. Если в результате расчета значение Z2 < 0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z2 > 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия. Двухфакторная модель не обеспечивает комплексной оценки финансового положения организации. Поэтому зарубежные аналитики используют пятифакторную модель (Z5) Эдварда Альтмана. Она представляет собой линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования (1968 г.) совокупности из 33 компаний. Если Z5 < 1,8 – вероятность банкротства очень высокая; 1,81 < Z5 < 2,7 – вероятность банкротства средняя; 2,8 < Z5 < 2,9 – банкротство возможно, но при определенных обязательствах; Z5 > 3,0 – очень малая вероятность банкротства. Эта модель применима в условиях России только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке ценных бумаг, т.е. имеют рыночную стоимость. 3. Система показателей Д.Дюрана. Показатели финансовой устойчивости Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Не выше 1,5 Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Нижняя граница 0,1; opt. U2≥0,5 Показывает, как часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,4≤U3≤0,6 Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования Коэффициент финансирования U4≥0,7; opt.= 1,5 Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств Коэффициент финансовой устойчивости U5≥0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Хороший результат дает использование интегральной оценки финансового состояния предприятия на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния № Показатели финансового состояния Условия снижения критерия Границы классов согласно критериям 1-й класс 2-й класс 3-й класс 4-й класс 5-й класс 1 Коэффициент абсолютной ликвидности За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,70 и более присваиваем 14 баллов 0,69÷0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов 0,49÷0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов 0,29÷0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов 2 Коэффициент критической оценки За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла 1 и более  11 баллов 0,99÷0,80  10,8 ÷ 7 баллов 0,79÷0,70  6,8 ÷ 5 баллов 0,69÷0,60  4,8 ÷ 3 баллов 0,59 и менее  от 2,8 до 0 баллов 3 Коэффициент текущей ликвидности За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла 2 и более  20 баллов, 1,70÷20  19 баллов 1,69÷1,50  от 18,7 до 13 баллов 1,49÷1,30  от 12,7 до 7 баллов 1,29÷1,00  от 6,7 до 1 баллов 0,99 и менее  от 0,7 до 0 баллов 4 Доля оборотных средств в активах За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,5 и более  10 баллов 0,49÷0,40  от 9,8 до 8 баллов 0,39÷0,30  от 7,8 до 6 баллов 0,29÷0,20  от 5,8 до 4 баллов Менее 0,20  от 3,8 до 0 баллов 5 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,5 и более  12,5 балла 0,49÷0,40  от 12,2 до 9,5 балла 0,39÷0,20  от 9,2 до 3,5 балла 0,19÷0,10  от 3,2 до 0,5 балла Менее 0,10  0,2 балла 6 Коэффициент капитализации За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла Меньше 0,70 до 1,0  17,1÷17,5 балла 1,01÷1,22  от 17,0 до 10,7 балла 1,23÷1,44  от 10,4 до 4,1 балла 1,45÷1,56  от 3,8 до 0,5 балла 1,57 и более от 0,2 до 0 баллов 7 Коэффициент финансовой независимости За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла 0,50÷0,60 и более  9÷10 баллов 0,49÷0,45  от 8 до 6,4 балла 0,44÷0,40  от 6 до 4,4 балла 0,39÷0,31  от 4 до 0,8 балла 0,30 и менее  от 0,4 до 0 баллов 8 Коэффициент финансовой устойчивости За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу 0,80 и более  5 баллов 0,79÷0,70  4 балла 0,69÷0,60  3 балла 0,59÷0,50  2 балла 0,49 и менее  от 1 до 0 баллов 9 Границы классов *** 100 ÷ 97,6 балла 94,3 ÷ 68,6 балла 65,7 ÷ 39 балла 36,1 ÷ 13,8 балла 10,9 ÷ 0 балла 1-й класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и. как правило, довольно прибыльные. 2-й класс – это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации. 3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. 4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет. 5-й класс – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные. 4. Система показателей Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова. Они предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число [1]: R = 2К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр, где К0 – коэффициент обеспеченности собственными средствами; Ктл – коэффициент текущей ликвидности; Ки – коэффициент оборачиваемости активов; Км – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции); Кпр – рентабельность собственного капитала. При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице и организация имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное. 5. Система показателей Зайцевой О.П. В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой [4] предлагается использовать следующие частные коэффициенты: • Куп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением числового убытка к собственному капиталу; • Кз – соотношение кредиторской и дебиторской задолженности; • Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности; • Кур – убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением абсолютной ликвидности; • Кфр – соотношение заемного и собственного капитала; • Кзаг – коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов. Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями: Ккомпл = 0,25Куп + 0,1Кз + 0,2Кс + 0,25Кур + 0,1Кфр + 0,1Кзаг. Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций были определены экспертным путем, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей: Куп = 0; Кз = 1; Кс = 7; Кур = 0; Кфр = 0,7; Кзаг = значение Кзаг в предыдущем периоде. Если фактический комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше – то вероятность банкротства мала. 6. Система показателей, разработанная Иркутскими учеными. Четырехфакторная модель /?-счета. Учеными Иркутской госу­дарственной экономической академии предложена своя Четырехфак­торная модель прогноза риска банкротства (модель К-счета), внешне похожая на модель Э.Альтмана для предприятий, акции которых не котируются на бирже: К = 8,38 К1 + К2 + 0,054 К3 + 0,63К4 где К1 – отношение оборотных активов к валюте баланса, К2 – Отношение чистой прибыли к собственному капиталу, К3 – оборачиваемость активов предприятия, К4 – отношение чистой прибыли к себестоимости проданных товаров, коммерческим и управленческим расходам. Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели определяется по таблице: Значение К Вероятность банкротства, % Менее 0 Максимальная 90-100 0 – 0,18 Высокая 60-80 0,18 -0,32 Средняя 35-50 0,32 – 0,42 Низкая 15-20 Более 0,42 Минимальная до 10 7. Метод credit – men, разработанный Ж.Депаляном (Франция). Финансовая ситуация на предприятии может быть охарактеризо­вана с помощью пяти показателей: Коэффициент быстрой ликвидности = дебиторская задолженность + денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства; Коэффициент кредитоспособности = Капитал и резервы / общие обязательства4 Коэффициент иммобилизации собственного капитала = капитал и резервы / остаточная стоимость внеоборотных активов; Коэффициент оборачиваемости запасов = стоимость проданных товаров / Запасы; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Дебиторская задолженность. Для каждого коэффициента определяют его нормативное значение с учетом специфики отрасли, сравнивают с показателем на предприятии и вычисляют значение функции N: N = 25 х R1 + 25 ХR2 + 10 Х R3 + 20 Х R4 + 20 Х R5, где R – это есть отношение значения коэффициента изучаемого предприятия к нормативному значению коэффициента. Если N = 100, то финансовая ситуация предприятия нормальная, если N >100, то ситуация хорошая, если N <100, ситуация на предприятии вызывает беспокойство. 8. Показатели платежеспособности Конана и Гольдера. Z = -0,16 X1 – 0,22 X2 + 0,87 X3 + 0,1 X4 -0,24 X5, Где Х1 = Дебиторская задолженность+ денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / общие активы; Х2 = Постоянный капитал / общие активы; Х3 = Проценты к уплате / Выручка от продаж; Х4 = Расходы на персонал / Добавленная стоимость Добавленная стоимость = Стоимость продукции – Стоимость сырья, энергии, услуг сторонних организаций.; Х5 = прибыль от продаж / Привлеченный капитал. Авторы дифференцировали вероятность задержки платежей в зависимости от значений показателя Z: Значение Z Вероятность платежа, % +0,21 100 +0,048 90 +0,002 80 -0,02 70 -0,068 50 -0,087 40 -0,107 30 -0,131 20 -0,164 10 Лекция 4. Меры досудебного предупреждения несостоятельности (банкротства) предприятий. (2 ч.) Реорганизация и обновление предприятий в ходе досудебной санации. Антикризисное финансовое управление. Экономический кризис и его влияние на деятельность организации. Причины экономических кризисов. Формы кризисов. Стадии кризисов. Экономические и социальные последствия. Антикризисный управляющий. Методы управления кризисами. Формы финансового оздоровления. Защитная атака, наступательная тактика. Слияние. Присоединение. Разделение. Преобразование. Порядок подготовки передаточного акта и разделительного баланса при реорганизации предприятия. Формирование сводного баланса при слиянии. План финансового оздоровления. Реструктуризация и реорганизация должника. Разработка бюджетов при санации. Экономические показатели, необходимы для оценки целесообразности государственной поддержки, развития предприятий. Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства с помощью проведения финансового ана­лиза для выявления угрозы банкротства и разработки мер, обеспе­чивающих выход предприятия из кризисного состояния. Реализа­ция политики антикризисного управления предприятием предпо­лагает оценку финансового состояния на основе совокупности показателей и критериев. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по которым судят о возможной угрозе банк­ротства. К ним относятся показатели платежеспособности, финан­совой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Кроме того, для оценки жизнеспособности предприятия в перспективе и его способности уйти от проблемы банкротства за счет внутренних резервов проводится оценка производственных факторов и анализ с использованием факторных моделей (в частности, модели Дюпона). В эту систему включают также оценку влияния внешней среды. Уровень текущей угрозы банкротства определяют с помощью показателей платежеспособности, при помощи которых оценивают перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками нарушения финансовых обязательств. Предстоящую угрозу банкротства оценивают, например, с помошью показателей финансовой устойчивости. Устойчивое фи­нансовое положение предприятия хаактеризуется показателями, когда его финансовые ресурсы покрываются собственными сред­ствами не менее чем на 50 % и предприятие эффективно и целе­направленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплины, т. е. является платежеспособным. Тенден­ция к снижению коэффициента автономии характеризует нараста­ющую угрозу банкротства. Расчет показателей рентабельности и деловой активности, в част­ности коэффициента оборачиваемости активов и капитала, позво­ляет оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно получить необходимую ему прибыль, т. е. сформировать чистый денежный поток в необходимые сроки. Чистый денежный поток прогнозируют, оценив производствен­ные показатели предприятия и некоторые факторы внешней среды, влияющие на объем продаж, ценовую политику и т. п. При оценке финансового состояния используют следующие принципиальные характеристики финансовой ситуации: • абсолютная устойчивость финансового состояния, встреча­ющаяся редко и представляющая собой крайний тип финан­совой устойчивости; • нормальная устойчивость финансового состояния, гарантиру­ющая платежеспособность предприятия; • неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения дол­госрочных кредитов и заемных средств; • кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В зависимости от масштабов кризисного состояния разрабаты­ваются пути возможного выхода из него. При легком кризисе, как правило, проводят меры по нормализации текущей деятельности предприятия, при глубоком кризисе включают механизм полного использования внутренних резервов финансовой стабилизации, при катастрофическом положении прибегают к санации либо реор­ганизации или ликвидации предприятия. Таким образом, основная цель политики антикризисного фи­нансового управления заключается в разработке и реализации мер, направленных на быстрое возобновление платежеспособности и достижение достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающих его выход из кризисного финансового состояния. Реализация политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства предусматривает: . осуществление постоянного мониторинга финансового со­стояния предприятия с целью раннего обнаружения призна­ков его кризисного развития; . определение масштабов кризисного состояния предприятия; . исследование основных факторов, обусловливающих кри­зисное развитие предприятия; • формирование системы целей выхода предприятия из кри­зисного состояния, адекватных его масштабам; • выбор и использование действенных внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия, соответствующих масштабам его кризисного финансового состояния. • выбор эффективных форм санации предприятия; • обеспечение контроля за результатами разработанных мероприятии по выводу предприятия из финансового кризиса В системе стабилизационных мер, направленных на вывод пред­приятия из кризисного финансового состояния, важная роль отво­дится его финансовому оздоровлению (санации). Наиболее ши­рокий диапазон форм имеет досудебная санация, инициируемая самим предприятием. Под досудебной санацией понимаются меры по восстановлению платежеспособности должника учредителями, собственниками имущества, его кредиторами и иными лицами в форме предостав­ления финансовой помощи должнику в размере, достаточном для погашения долгов. Досудебная санация носит упреждающий характер, полностью согласуется с целями и интересами предприятия, подчинена зада­чам антикризисного управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации. Остановимся подробнее на формах санации, связанных с реорганизацией предприятия. Главная особенность реорганиза­ционных процедур состоит в том, что они направлены на обеспе­чение нормального функционирования предприятия и восстанов­ление его платежеспособности. Реорганизация юридических лиц, согласно Гражданскому кодек­су РФ (ст. 57), проводится по решению их учредителей (участников). Решение о реорганизации принимается высшим органом управле­ния юридического лица: • общим собранием акционеров в акционерных обществах; •общим собранием участников в обществе с ограниченной ответственностью. Формы финансового оздоровления (санации): 1. Санация предприятия, направленная на рефинансирование его долга 2. Дотации и субвенции за счет бюджета 3. Государственное льготное кредитование 4. Слияние 5. Государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выданным санируемому предприятию 6. Присоединение 7. Разделение 8. Преобразование 9. Целевой банковский кредит 10. Выделение 11. Перевод долга на другое юридическое лицо 12. Реструктуризация краткосрочных кредитов в долгосрочные 13. Выпуск облигаций и других долговых ценных бумаг под гарантию санатора 14. Отсрочка погашения облигаций предприятия 15. Списание кредитором части долга Реорганизация считается завер­шенной с момента государственной регистрации нового юридиче­ского лица В результате такого объединения организация-должник теряет свой самостоятельный юридический статус. Различают сли­яние: • горизонтальное, при котором объединяются организации од­ной отрасли; • вертикальное, которое объединяет организации смежных от­раслей (например, производителей и потребителей сырья); • конгломератное, в процессе которого объединяются органи­зации, не связанные между собой ни отраслевыми, ни техно­логическими особенностями. При слиянии нескольких хозяйствующих субъектов активы и пассивы, дебиторская и кредиторская задолженность каждого из них переходят к вновь возникшему юридическому лицу в соответ­ствии с положениями передаточного акта. Финансовые потоки прежних организаций не просто объединяются (сливаются) в один более мощный финансовый поток, при слиянии возникает синергетический эффект, когда сложение дает результат больше простой суммы. В некоторых случаях простая диверсификация денежных пото­ков может обеспечить благоприятный эффект и содействовать ста­билизации финансового положения объединенной организации. Слияние способствует упрочению базы финансовых операций, что в свою очередь повышает кредитоспособность организации и по­зволяет ей претендовать на привлечение более крупных займов. Присоединение предполагает, что к одному субъекту переходят все права и обязанности других (присоединенных) на основании передаточного акта. В таком случае присоединяющая организация реорганизуется, а присоединяющиеся прекращают свое существо­вание. Результатом присоединения служит то, что одна организа­ция поглощает все активы и пассивы других организаций, стано­вясь единым правопреемником по всем их обязательствам и требо­ваниям. Характерная особенность присоединения связана с тем, что этот вид реорганизации не порождает новых юридических лиц, наоборот, число действовавших организаций уменьшается, при этом остав­шаяся организация становится крупнее. Разделение может быть использовано для организаций, осуществляющих многоотраслевую хозяйственно-производственную деятельность. Выделенные в процессе разделения организации получают статус нового юридического лица, а имущественные права и обязанности переходят к каждому из них на основе разделительно­го баланса. Разделительный баланс реорганизуемого субъекта — важней­ший документ, на основании которого определяется перечень иму­щества и обязательств, переходящих ко вновь созданным органи­зациям в результате разделения. Выделение — такой вид реорганизации, в ходе которой на базе части имущества ранее существовавшей организации создается но­вая. Уставный капитал прежнего субъекта после данной реоргани­зации уменьшается. При выделении составляется разделительный баланс, в котором фиксируется состав передаваемого имущества. Выделяемая организация становится правопреемником прав и обя­занностей пропорционально части имущества прежней организации. Преобразование — это форма реорганизации, при которой юриди­ческое лицо одной организационно-правовой формы преобразуется в юридическое лицо другой формы. При этом к вновь возникшему юридическому лицу переходят все права и обязанности реоргани­зованного лица в соответствии с передаточным актом. Преобразование в открытое акционерное общество осуществля­ется по инициативе группы учредителей и позволяет существенно расширить финансовые возможности организации, обеспечить пути его выхода из кризиса и дать новый импульс его экономиче­скому развитию. Условием такой санации выступает необходи­мость обеспечения учредителями минимального размера уставного фонда, установленного законодательством. При формах санации, направленных на реорганизацию предпри­ятия, основными санаторами могут быть собственники предприя­тия, предприятия-кредиторы, сторонние хозяйствующие субъекты, трудовой коллектив санируемого предприятия. Сравнение эффективности различных схем реорганизации предприятия на базе перечисленных нами форм санации позволя­ет определить целесообразность всего процесса санации, оценить ее различные альтернативные формы, выбрать наиболее оптимальный вариант ее осуществления. Цель санации считается достигнутой, если удалось за счет внешней финансовой помощи или реорганизацион­ных мероприятий нормализовать хозяйственную деятельность предприятия и избежать объявления предприятия-должника банк­ротом с последующей его ликвидацией. В отличие от реорганизационных применение ликвидационных процедур ведет к прекращению деятельности предприятия. Разли­чают принудительную ликвидацию предприятия-должника по ре­шению арбитражного суда и добровольную ликвидацию несостоя­тельного предприятия под контролем кредиторов. Цель ликвида­ционных процедур - удовлетворение обоснованных требований кредиторов к предприятию-должнику. Порядок проведения ликви­дации (конкурсного производства) и очередность удовлетворе­ния требований кредиторов определены в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)». Правовая суть реорганизации состоит в том, что, хотя деятель­ность определенного юридического лица прекращается, во всех случаях реорганизации, кроме выделения, его права и обязанно­сти не прекращаются, а передаются другим юридическим лицам — правопреемникам. В этом заключается принципиальное отли­чие реорганизации от ликвидации, при которой правопреемни­ка нет. После принятия решения о реорганизации учредители должны в письменной форме уведомить об этом кредиторов реорганизуе­мого предприятия. В уведомлении необходимо указать, какая орга­низация будет рассчитываться с кредитором после реорганизации предприятия-должника. Сообщение о реорганизации публикуется также в печатном органе, который издает данные о государствен­ной регистрации юридических лиц. В ходе реорганизации подготавливается передаточный акт или разделительный баланс. Передаточный акт и разделительный баланс — это не только бух­галтерские документы, позволяющие точно установить, кому кон­кретно и какое имущество передано, но это также документы, име­ющие большое правовое значение. В них определяется, на кого возложено выполнение определенных обязанностей (например, выполнение договоров поставки, оплата определенной продукции и т. п.), кто получил соответствующие права (например, право тре­бовать уплату задолженности, арендной платы, расходов по достав­ке товара и т. п.). При слиянии, присоединении или преобразовании юридических лиц права и обязанности реорганизованных предприятий переходят к вновь созданным организациям на основании передаточного акта, при выделении и разделении — на основании разделительного баланса. Передаточный акт или разделительный баланс вместе с учреди­тельными документами предоставляются для государственной реги­страции вновь созданных юридических лиц или внесения измене­ний в учредительные документы существующих юридических лиц. Перед составлением передаточного акта или разделительного ба­ланса на предприятии проводится полная и сплошная инвентариза­ция. Проверке подлежат абсолютно все позиции активов и пассивов. В ходе инвентаризации проверяются наличие, состояние и оцен­ка имущества и обязательств, составляются акты сверки расчетов с каждым дебитором и кредитором. Выявленные при инвентариза­ции расхождения между фактическим наличием имущества и дан­ными бухгалтерского учета отражаются на счетах. Затем проводится оценка передаваемого правопреемнику имуще­ства и обязательств реорганизуемого предприятия. Если основные средства и нематериальные активы оцениваются по остаточной сто­имости, материально-производственные запасы — по фактической стоимости, финансовые вложения — по первоначальной стоимости, то стоимость имущества, указанная в передаточном акте или раздели­тельном балансе, будет совпадать с данными бухгалтерского учета. Учредители могут оценить имущество и по рыночной стоимо­сти, тогда его стоимость в передаточном акте или разделительном балансе не совпадет с данными бухгалтерского учета. Но при этом никаких дополнительных записей на счетах бухгалтерского учета не делают. Расходы, связанные с оценкой имущества по рыночной стоимо­сти (например, услуги оценщика), признаются организациями, участвующими в реорганизации, прочими операционными расходами периода. Они отражаются в бухгалтерском учете осуществляющей их организации и оформляются записью: Дебет счета 91-2 Кредит счета 76 Оценка обязательств реорганизуемого предприятия в передаточ­ном акте или разделительном балансе определяется суммой, по кото­рой кредиторская задолженность была отражена в бухгалтерском уче­те, с учетом сумм убытков, причитающихся возмещению кредиторам. Убытки кредиторов могут возникнуть в результате реорганиза­ции предприятия, поэтому реорганизуемое предприятие обязано рассмотреть все претензии кредиторов и в случае их обоснованно­сти возместить понесенные кредитором убытки. В гражданском законодательстве под убытками понимают реальный ущерб и упу­щенную выгоду (ст. 15 ГК РФ), Реальный ущерб — это расходы, которые предприятие реально произвело к моменту предъявления иска о возмещении убытков или которые еще будут им произведены для восстановления нару­шенного права, т. е. будущие расходы. К упущенной выгоде относятся неполученные доходы, которые предприятие получило бы при обычных условиях, если бы органи­зация-контрагент не приняла решение о реорганизации. Факт при­чинения убытков в виде упущенной выгоды и их размер должны быть обеспечены надлежащими доказательствами. Они не должны строиться на предположительных расчетах тех доходов, которые могли быть получены, если бы не реорганизация контрагента. В качестве доказательств, позволяющих реально требовать воз­мещения причиненных убытков в виде упущенной выгоды, высту­пают прежде всего письменные доказательства, подтверждающие возможность получения доходов. Например, договоры, заключен­ные потерпевшей стороной с третьими организациями, протоколы о намерениях, гарантийные письма либо другие документы, позво­ляющие достоверно установить предварительное согласие на за­ключение договора. На основании сверки расчетов с кредиторами, которая проводи­лась в ходе инвентаризации имущества и обязательств, реоргани­зуемое предприятие определяет величину кредиторской задолжен­ности. Кредиторы имеют право потребовать досрочного прекращения или исполнения обязательств, а также возмещения причинен­ных убытков. Если эти требования кредитор предъявляет в течение 30 дней начиная с даты направления ему уведомления о реоргани­зации или даты опубликования в печати решения учредителей, то по обязательствам отвечает реорганизуемое предприятие. Если же кредитор не заявит вовремя свои права, то обязательства пере­ходят к правопреемнику реорганизуемого предприятия. Досрочное прекращение или исполнение соответствующих обя­зательств перед кредитором распространяется на так называемые «длящиеся обязательства», которые вытекают из договора кредита или займа, аренды или лизинга. Реорганизуемое предприятие может погасить не все требования, предъявленные кредиторами, по причине нехватки средств. Кроме того, ни ГК РФ, ни законы, регулирующие деятельность АО и ООО, не запрещают предприятию провести реорганизацию при непол­ном удовлетворении выставленных кредиторами требований. Не­погашенная часть требований раскрывается отдельной строкой в передаточном акте или разделительном балансе. Если разделительный баланс не дает возможности определить, кто же должен погасить задолженность реорганизуемого предпри­ятия перед кредиторами, тогда все юридические лица, созданные в результате реорганизации, несут солидарную ответственность по этим обязательствам (п. 3 ст. 60 ГК РФ). Основанием для составления передаточного акта или раздели­тельного баланса служит бухгалтерская отчетность, сформирован­ная на последнюю дату перед составлением указанных документов. Кроме того, по решению учредителей обычно прилагаются следу­ющие документы: • акты инвентаризации имущества и обязательств; • первичные учетные документы по передаваемым материаль­ным ценностям (накладные по материально-производствен­ным запасам, акты приемки-передачи основных средств и нематериальных активов и т. п.); • расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности реорганизуемого предприятия. К расшифровкам задолженностей прикладываются акты сверки расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, уведомления дебиторам и кредиторам реорганизуемого предприятия о том, кто именно будет рассчитываться с ними после реорганизации. Уве­домления отправляются до утверждения передаточного акта или разделительного баланса, поскольку контрагенты реорганизуемого предприятия вправе потребовать досрочного погашения долгов или возмещения убытков. Типовые формы передаточного акта и разделительного баланса действующим законодательством не предусмотрены. Они составля­ются в произвольной форме. Для правильного ведения бухгалтер­ского учета и составления бухгалтерской отчетности в процессе реорганизации предприятия должны руководствоваться Методи­ческими указаниями по формированию бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 20 мая 2003 г. № 44н. Передаточный акт — документ, который служит основанием для передачи имущества и обязательств юридических лиц при реорга­низации в форме слияния, присоединения и преобразования (ст. 58 ГК РФ). Он состоит из нескольких частей. В первой части передаточного акта указывается общая инфор­мация о реорганизации юридических лиц, а именно: - полное наименование юридических лиц, участвующих в ре­организации, а также их организационно-правовая форма; S вид реорганизации; - наименование и организационно-правовая форма правопре­емников; - дата принятия решения о реорганизации, - список прилагаемых форм отчетности; - список прилагаемых инвентаризационных описей, сличительных ведомостей; - список других прилагаемых документов (приказ об учетной портике организации, аналитические данные по дебитор­ской и кредиторской задолженности и т. п.). Вторая часть передаточного акта представляет собой бухгалтер­ский баланс содержащий сведения об имуществе, обязательствах и собственном капитале реорганизуемого юридического лица на дату составления передаточного акта. Бухгалтерский баланс, кото­рый включается в передаточный акт, называют передаточным. В нем приводятся только данные по состоянию на отчетную дату. Показатели на начало отчетного года не указываются. Третья часть передаточного акта содержит подробные расшиф­ровки по всем статьям передаточного баланса. Например, в статье «Основные средства» приводится полный перечень всех основных средств, передаваемых в ходе реорганизации: наименование, коли­чество, стоимостная оценка. Пояснения к передаточному балансу необходимы для того, чтобы после проведения реорганизации бух­галтер мог отразить в бухгалтерском учете переданное имущество и обязательства. Помимо этих сведений в передаточном акте были указаны: • количество передаваемого имущества, его подробное описа­ние; • список прилагаемых форм отчетности; • список прилагаемых инвентаризационных описей, сличи­тельных ведомостей; • приказ об учетной политике предприятия; • аналитические данные по дебиторской и кредиторской за­долженности. Преобразованная организация должна составить заключитель­ную бухгалтерскую отчетность на дату, предшествующую дню госу­дарственной регистрации вновь создаваемой организации. При этом закрываются счета учета прибылей и убытков, а сумма чистой прибыли распределяется по решению учредителей. Данные заключительной бухгалтерской отчетности могут не соответствовать данным передаточного акта. Причины такого рас­хождения подробно излагаются в пояснительной записке к заклю­чительной бухгалтерской отчетности. При реорганизации в форме присоединения заключительная бухгалтерская отчетность составляется только присоединяющейся организацией надень, предшествующий внесению в Peecтp запи­си о прекращении ее деятельности. При этом производится закры­тие счета учета прибылей и убытков и распределение чистой при­были присоединяющейся организации на основании договора о присоединении. Организация-правопреемник, к которой присоединяется одна или несколько реорганизованных организаций, не производит за­крытие счетов и не формирует заключительную бухгалтерскую от­четность. Текущий отчетный год для нее не прерывается, а только изменяется объем имущества и обязательств на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присое­диненных организаций. Бухгалтерская отчетность правопреемника формируется на основе данных передаточных актов и построчного объединения (суммирования или вычитания при наличии непокрытого убытка) числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности присоединяющихся организаций, за исключением: • числовых показателей, отражающих взаимную дебиторскую и кредиторскую задолженность между реорганизуемыми предприятиями, включая расчеты по дивидендам; • финансовых вложений одних реорганизуемых предприятий в уставные капиталы других реорганизуемых предприятий; • иных активов и обязательств, характеризующих взаимные расчеты реорганизуемых предприятий, включая прибыли и убытки в результате взаимных операций. Решение о присоединении организации к другому юридическо­му лицу принимают ее учредители на общем собрании акционеров или участников. Между реорганизуемыми предприятиями заклю­чается договор о присоединении. В договоре необходимо указать срок, в течение которого нужно провести реорганизацию, сведения об учредителях организаций и размере уставного капитала органи­зации-правопреемника, способы оценки имущества и обязательств в передаточном акте присоединяемого предприятия, сроки прове­дения инвентаризации имущества и обязательств перед составле­нием передаточного акта. Разделительный баланс при реорганизации в форме разделения и выделения Если реорганизация юридического лица проводится в форме выделения или разделения, необходимо составить разделительный баланс (ст. 58 ГК РФ). Разделительный баланс состоит из трех частей. Первая часть содержит информацию о реорганизации юридических лиц (полное наименование реорганизуемого юридического лица и его право­преемников, организационно-правовая форма, дата и форма реор­ганизации, правопреемство). Вторая часть представляет собой бухгалтерский баланс, содер­жащий данные об активах, обязательствах и собственном капитале реорганизуемого юридического лица, а также о распределении балан­совых статей между бухгалтерскими балансами правопреемников. Третья часть разделительного баланса содержит пояснения к разделительному балансу, расшифровывающие статьи активов, обязательств и собственного капитала, а также особенности рас­пределения балансовых статей между правопреемниками. Например, по каждой статье активов должны быть укачаны кон­кретные объекты, которые переходят к каждому правопреемнику, их наименование, количество, стоимостная оценка (остаточная или рыночная стоимость в зависимости от решения учредителей). При распределении имущества, обязательств и собственного капитала между организациями необходимо учитывать их эконо­мические и бухгалтерские связи, виды уставной деятельности. Так, основные средства по своему техническому назначению должны соответствовать виду производственной деятельности пра­вопреемника. Если передаваемые основные средства были приоб­ретены за счет целевых поступлений, то при передаче этих объек­тов правопреемнику нужно передать и сальдо по счету 98 «Доходы будущих периодов». Сальдо по регулирующим счетам необходимо передавать вместе с основными объектами учета. Сомнительная дебиторская задолженность передается правопре­емнику вместе с соответствующей суммой резерва по сомнительным долгам. Резервы под обесценение финансовых вложений передают­ся вместе с соответствующими финансовыми вложениями. Дебиторскую и кредиторскую задолженность по одному и тому же контрагенту лучше передавать любому из правопреемников. При распределении налоговых обязательств и обязательств пе­ред внебюджетными фондами нужно учесть их привязку к конкрет­ным хозяйственным операциям. Например, если правопреемнику передается задолженность покупателя по отгруженной продукции, то необходимо также передать величину отложенного НДС. Компоненты собственного капитала должны распределяться в соответствии с распределением других объектов бухгалтерского учета. Например, передавая правопреемнику то или иное основное средство, которое подвергалось переоценке, необходимо передать и соответствующую сумму добавочного капитала в случае дооценки или соответствующую сумму непокрытого убытка в случае уценки. В то же время при разделении юридического лица следует учи­тывать, что сумму его кредиторской задолженности необходимо распределить между правопреемниками пропорционально величи­не активов, передаваемых каждому из них. При этом руководствуются требованиями добросовестности, разумности и справедливости (п. 2 ст. 6 ГК РФ). При разделении вместо одного юридического лица образуется несколько новых юридических лиц. Реорганизованное предприя­тие прекращает свою деятельность, а все его права и обязанности распределяются между вновь созданными организациями. При выделении также составляется разделительный баланс, а на дату государственной регистрации выделенной организации ре­организуемое предприятие составляет промежуточную отчетность, при этом счета прибылей и убытков не закрываются. Данные промежуточной отчетности могут отличаться от данных разделительного баланса. Это связано с тем, что в период с момента составления разделительного баланса до государственной регистра­ции вновь созданной организации реорганизуемое предприятие продолжает свою хозяйственную деятельность. Различия между этими документами могут возникнуть и в том случае, если имуще­ство, указанное в разделительном балансе, будет оценено по ры­ночной стоимости. На дату государственной регистрации выделившаяся организация формирует вступительную бухгалтерскую отчетность на основании разделительного баланса с учетом операций, совершенных в период реорганизации. В свою очередь реорганизованное предприятие на дату регистра­ции выделившейся организации составляет переходный бухгалтер­ский баланс на основании уточненного разделительного баланса. При этом порядок формирования раздела «Капитал и резервы» в зависимости от величины чистых активов зависит от того, как «делили» предприятие собственники. Если величина активов превышает пассивы, то разница учитывается в составе не распределенной прибыли – это разница между чистыми активами и собственным капиталом. А если пассивы превышают величину активов, то разницу учитывают в виде убытка в составе собственного капитала. Один из инструментов оздоровления российской экономики и проведения ее структурной перестройки — предоставление пред­приятиям, находящимся в тяжелом финансовом положении, госу­дарственной поддержки. Основной предпосылкой предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным пред приятиям служит обеспечение их эффективной работы после получения финансовых средств. Другим действенным механизмом долж­на стать ликвидация неэффективных предприятий. Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также определение неплатежеспособных предприятий, подлежащих вы­воду из числа действующих в связи с их неэффективностью, бази­руется на селективном подходе, учитывающем: - текущий спрос на продукцию предприятий; - основные характеристики производственного и рыночного потенциалов предприятий; - состояние основных производст­венных фондов и мощностей данных предприятий, уровень технологии, качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции. Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, прово­дится в несколько этапов: I этап — распределение предприятий по группам; II этап — анализ возможных мероприятий по оздоровлению предприятия; III этап — оценка экономического состояния предприятия; IV этап — анализ представленного плана финансового оздоровления. Оказание государственной финансовой поддержки ориентиро­вано в первую очередь на предприятия, способные использовать предоставленные финансовые средства с максимальной отдачей: • в сжатые сроки провести реконструкцию производства и его диверсификацию; • обеспечить увеличение производства продукции, пользу­ющейся спросом на соответствующем товарном рынке; • значительно улучшить качество выпускаемой продукции; • создать условия для эффективного осуществления своей хо­зяйственной деятельности. Решение об оказании государственной поддержки или санации принимается на основании анализа материалов, характеризующих экономическое и финансовое состояние предприятия, и предложе­ний по его оздоровлению. При отборе предприятий, подлежащих решению об оказании государственной поддержки, необходимо учитывать критерии по направлениям деятельности и принадлежно­сти к приоритету, а также ряд финансовых и социальных критериев. Исходя из принятых приоритетов, целесообразно оказывать государ­ственную поддержку предприятиям: • продукция которых может быть реализована на потреби­тельском рынке, в первую очередь изготавливающим про­довольственные и непродовольственные товары народного потребления, лекарственные средства; • обеспечивающим поддержание обороноспособности и безо­пасности государства. Особенно предприятиям и производ­ствам, связанным с высокими, в том числе международными, требованиями по технике безопасности и экологии, например ядерного вооружения и энергетического атомного комплекса, производства радиоактивных материалов и их хранения, про­изводства боеприпасов и др.; • деятельность которых регулируется, в том числе лицензиру­ется, государством и работающим по регулируемым ценам. Кроме того, государственная поддержка может оказываться сле­дующим группам предприятий: • перспективным предприятиям, которые смогут активизи­ровать хозяйственную деятельность в различных отраслях экономики, в первую очередь той части производственной инфраструктуры, которая необходима для ускорения техно­логической перестройки производства (создания и развития сетей связи, информационных систем на базе электрониза­ции, современных транспортных систем) -выпускающим конкурентоспособную, импортозамещающую и экспортную продукцию, в том числе с использованием уникальных «прорывных» технологий; - производство которых в значительной степени зависит от закупок сырья, комплектующих изделий и оборудования в странах ближнего и дальнего зарубежья и где в настоящее вре­мя отсутствует гарантия стабильного импорта из-за ограни­ченности валютных средств и разрыва хозяйственных связей; - обеспечивающим выпуск энергосберегающей техники и освое­ние новых прогрессивных технологий, увеличивающих про­изводительность труда, улучшающих социальные условия труда, рассчитанных на применение новых материалов, авто­матизацию производства и повышающих экологию произ­водства; - с широкими кооперационными межотраслевыми и межреги­ональными связями. При отборе предприятий для оказания государственной поддерж­ки необходима оценка социальных последствий остановки отдель­ных предприятий или производств с позиций формирования рынка труда и регулирования процессов занятости, особенно в районах, характеризующихся: - высокой долей отраслей промышленности, в первую очередь тяжелой и оборонной, которые наиболее подвержены спаду производства; - узкой специализацией хозяйства, отсутствием возможности для диверсификации производства из-за удаленности посе­лений, слабой транспортной и социальной инфраструктур; - спецификой демографической ситуации некоторых территорий. Особое внимание при отборе предприятий для государственной поддержки уделяется тем из них, которые расположены в крупных промышленных узлах с высокой концентрацией взаимосвязанных производств, а также в малых городах и поселках (город-завод), в которых эти предприятия — единственный источник существо­вания. Оценка имущественно-финансового состояния предприятий, подлежащих отбору для оказания государственной поддержки, — важнейший этап работы, базирующийся на анализе основных ха­рактеристик деятельности предприятий, позволяющем оценить их положение на товарных рынках. Лекция 5. Бухгалтерский учет в условиях банкротства. (6 ч.) Нормативное регулирование бухгалтерского учета операций, связанных с процедурами банкротства. Инвентаризация и оценка активов и обязательств должника. Чистые активы. Особенности проведения инвентаризации в условиях банкротства. Выделения неликвидных активов. Нулевой баланс: понятие, сущность. Порядок отражения хозяйственных операций в условиях банкротства. Бухгалтерский учет расходов должника, связанных с процедурой наблюдения. Формирование реестра требований кредиторов. Бухгалтерский учет операций, связанных с процедурой финансового оздоровления. Бухгалтерский учет в ходе процедуры внешнего управления. Учет расходов, связанных с банкротством. Факторинговые операции. Новации долга. Закрытие счетов. Займы. Изменение структуры капитала. Вопросы очередности платежей. Учет операций ликвидации предприятия. Определение конкурсной массы и требований кредиторов. Промежуточный ликвидационный баланс. Продажа имущества должника, расчеты с кредиторами и составление ликвидационного баланса. Бухгалтерский учет расходов должника, связанных с процедурой наблюдения имеет ряд особенностей. В процессе проведения процедур банкротства у организации-должника возникают расходы, напрямую не относящиеся к ее основной деятельности. Так, в соответствии со ст. 106 АПК РФ к судебным издержкам относятся: • денежные суммы, подлежащие выплате экспертам, свидете­лям, переводчикам; • расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте; • расходы на оплату услуг адвокатов и иных лиц, оказывающих юридическую помощь (представителей); • иные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, в связи с рассмотрением дела в арбитражном суде. Согласно ст. 59 Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоя­тельности (банкротстве)» в состав расходов по делам о банкротстве входят: • уплата государственной пошлины; • расходы на опубликование сведений в СМИ; • расходы на выплату вознаграждения арбитражным управля­ющим; • расходы на оплату услуг лиц, которых привлекают арбитраж­ные управляющие для обеспечения исполнения своей дея­тельности (независимые оценщики и т. д.). Согласно ст. 59 Закона о банкротстве все эти расходы покрывают­ся за счет имущества должника и возмещаются вне очереди. Если же имущества должника не хватает для погашения указанных расходов, то неоплаченная часть покрывается за счет средств заявителя. При обращении с иском в арбитражный суд в соответствии со ст. 102 АПК РФ истцу необходимо заплатить государственную пошлину. В соответствии с п. 1 ст. 333 Налогового кодекса РФ по делам, рассматриваемым в арбитражных судах, государственная пошлина взимается с заявлений о признании организаций и индивидуальных предпринимателей состоятельными (банкротами) в размере 2000 руб. Истец должен указать на необходимость взыскания с виновной стороны уплаченной государственной пошлины, внесенной им при сдаче искового заявления в суд. Она возмещается в том случае, ели ответчик будет признан виновным. Согласно Налоговому кодексу РФ (п. 1 ст. 265), затраты на гос­пошлину учитываются в составе прочих операционных расходов. В бух­галтерском учете расходы на государственную пошлину отражают­ся записями: Дебет 91/2 Кредит 68 - начислена государственная пошлина Дебет 68 Кредит 51 – внесена государственная пошлина в бюджет Дебет 91/2 Кредит 76 – принято требование исца о возмещении государственной пошлины Дебет 76 Кредит 51 – возмещена государственная пошлина исцу. При проведении процедуры банкротства обязательному опубли­кованию подлежат сведения о введении наблюдения, о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, о прекращении производства по делу о банкротстве. В случае, если количество кредиторов должника превышает 100 или оно не может быть определено, обязательному опубликованию подлежат также сведения о начале каждой процедуры банкротства, применяемой в отношении должника. Опубликованные сведения должны содержать: • наименование должника и его адрес; • наименование арбитражного суда, принявшего судебный акт; • дату принятия такого судебного акта и указание на наимено­вание введенной процедуры банкротства; • номер дела • фамилию, имя, отчество утвержденного арбитражного управляюшего и адрес для направления ему корреспонденции, а также наименование соответствующей саморегулируемой организации и ее адрес; • утвержденную арбитражным судом дату следующего судебного заседания. В бухгалтерском учете делают следующие проводки: Дебет 60 Кредит 51 – перечислена предоплата за публикацию объявления о введении на предприятии наблюдения; Дебет 26 Кредит 60 – отражены расходы на публикацию объявления в день выхода печатного издания; Дебет 19 Кредит 60 – учтен НДС; Дебет 68 Кредит 19 – предъявлен к налоговому вычету НДС на основании полученного счета-фактуры. Арбитражный управляющий осуществляет управление делами предприятия-должника, обладая полномочиями его руко­водителя, поэтому затраты на выплату его вознаграждения следует учиты­вать в бухгалтерском учете как расходы на управление. Что касается налога на прибыль, то вознаграждение арбитражно­го управляющего включается в состав прочих расходов предприятия, связанных с производством и реализацией (п. 1 ст. 264 НК РФ). Следует сказать, что на вознаграждение арбитражного управля­ющего не надо начислять единый социальный налог (ЕСН), взно­сы по обязательному пенсионному страхованию, а также удержи­вать с него налог на доходы физических лиц. Ведь управляющим может быть только индивидуальный предприниматель, который вносит обязательные платежи самостоятельно. Расходы на выплату вознаграждения арбитражному управляющего отражаются в бухгалтерском учете организации-должника: Дебет 26 Кредит 76 – начислено вознаграждение временному управляющему; Дебет 76 Кредит 50 – выплачено вознаграждение временному управляющему. Кроме арбитражного управляющего к выполнению судебных действий привлекаются квалифицированные специалисты (экс­перты, юристы и т. д.), в этом случае возникают расходы по выпла­те им вознаграждения. Если в организации существует собственная юридическая служба или хотя бы юрист, то расходы на выплату ему вознаграждения представляют собой начисления заработной платы штатному сотруднику. Если организация обращается за юридиче­скими услугами в специальную организацию, то эти расходы отра­жаются в составе общехозяйственных расходов. При привлечении к разбирательству частнопрактикующего юрис­та (адвоката), являющегося членом коллегии адвокатов, организа­ция выплачивает ему гонорар, но налог с доходов физических лиц и ЕСН исчисляются и уплачиваются коллегиями адвокатов (их уч­реждениями), а не организацией (п. 1 ст. 226 и п. 6 ст. 244 НК РФ). В этом случае организация должна запросить документы о реги­страции в установленном порядке частнопрактикующего юриста и доказательства того, что он является членом коллегии адвокатов. Расходы по вознаграждению специалистов будут отражены в учете записями: Дебет 26 Кредит 70 - начислена заработная плата штатному юристу организации Дебет 60 Кредит 50, 51 - выдан аванс организации, оказывающей юридические услуги Дебет 26 Кредит 60 - принято по акту выполнение юридических услуг Дебет 19 Кредит 60 - выделен по счету-фактуре НДС Дебет 68 Кредит 19 - произведен налоговый вычет по НДС Судебные расходы могут быть списаны только после вступле­ния решения суда в законную силу, поэтому в случае производства в апелляционной и кассационной инстанциях не следует списы­вать судебные расходы вплоть до окончательного решения дела. При подаче заявления при апелляции и кассации также уплачива­ется государственная пошлина в размере 50 % от госпошлины, взимаемой при подаче искового заявления. Следующей процедурой банкротства является процедура финансового оздоровления. Сущность финансового оздоровления состоит в том, что долж­ник под контролем кредиторов и суда на основании особых доку­ментов — плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности — осуществляет расчет с кредиторами. Очевидно, что для введения этой процедуры необходимо наличие доверия должнику со стороны кредиторов. Вопрос о введении финансового оздоровления решается на пер­вом заседании арбитражного суда по делу о банкротстве, проводи­мом по окончании наблюдения. Рассматриваемая процедура вво­дится определением арбитражного суда при наличии следующих оснований: • ходатайства собрания кредиторов. При этом предоставление обеспечения необязательно и суд не имеет права пойти про­тив воли кредиторов; • ходатайства любого лица, готового предоставить обеспечение исполнения должником графика погашения задолженности. Способ обеспечения может быть любым (кроме удержания, задатка, неустойки). Размер обеспечения должен превышать размер реестровых требований не менее чем на 20 %; • ходатайства любого лица, готового представить в качестве обеспечения исполнения должником графика погашения задолженности банковскую гарантию. Сумма банковской гарантии должна не менее чем на 20 % превышать размер реестровых требований. Полномочия административного управляющего определяются его статусом. Он не ведет хозяйственную деятель­ность должника, его цель — контролировать соблюдение должни­ком взятых на себя обязательств. В ходе финансового оздоровления должник не может без согла­сия собрания кредиторов совершать некоторые виды сделок. Например, нельзя приобретать или передавать имущество должни­ка, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансо­вой стоимости активов должника; выдавать займы, поручительства и гарантии, а также учреждать доверительное управление имущест­вом должника; принимать решение о реорганизации. Если руководитель должника плохо справляется со своими обязанностями, то он может быть отстранен от ведения дел по определению арбитражного суда. Для этого собрание кредиторов, административный управляющий или лица, предоставившие обес­печение, должны представить в суд ходатайство. Руководитель от­страняется определением суда, которое может быть обжаловано. Еще одним важным последствием введения финансового оздо­ровления считаются назначение и деятельность административного управляющего. Полномочия административного управляющего определяются его статусом. Он не ведет хозяйственную деятель­ность должника, его цель — контролировать соблюдение должни­ком взятых на себя обязательств. Административный управляющий исполняет следующие функции: проводит работу с кредиторами (ведет реестр, рассматривает требования, созывает собрания, информирует о ходе финан­сового оздоровления, контролирует исполнение должником текущих требований и своевременность платежей в соответ­ствии с графиком погашения задолженности); осуществляет действия с имуществом должника (принимает участие в инвентаризации, следит за сохранностью, может настаивать на применении обеспечительных мер); контролирует деятельность руководителя (согласовывает сделки должника, рассматривает отчеты об исполнении Пла­на финансового оздоровления и графика погашения задол­женности, может потребовать отстранения руководителя, может обратиться в суд с требованиями, связанными с недей­ствительностью сделок должника); предъявляет необходимые требования к лицам, предоставив­шим обеспечение исполнения должником обязательств. План финансового оздоровления предусматривает источники по­лучения средств должником и мероприятия, результатом осущест­вления которых будет появление у должника средств, достаточных для исполнения графика погашения задолженности. Типовая структура и методи­ческие рекомендации по составлению плана финансового оздо­ровления предприятия были утверждены распоряжением Феде­рального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (ФУДН) № 98-р от 5 декабря 1994 г. Структура плана финансового оздоровления включает следу­ющие разделы. 1. Общая характеристика предприятия. 1.1. Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО. 1.2. Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавше­го предприятие. 1.3. Почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, рес­публика, область, автономный округ и т. д., код СОАТО. 1.4. Подчиненность предприятия — вышестоящий орган, код СООГУ. 1.5. Вид деятельности (основной), код ОКОНХ. 1.6. Организационно-правовая форма предприятия. 1.7. Форма собственности, код СКФС, доля государства (субъ­екта Российской Федерации) в капитале, процент. 1.8. Включено в Государственный реестр РФ предприятий мо­нополистов: федеральный, местный. 1.9. Банковские реквизиты. 1.10.Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие. 1.11.Организационная структура предприятия, дочерние пред­приятия. 1.12.Ф.И.О., телефоны, факсы администрации предприятия. 1.13.Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалифика­ция, предыдущие три должности и места работы, срок ра­боты в каждой должности, срок работы на предприятии). 2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления. 2.1. Срок реализации плана. 2.2. Сумма необходимых финансовых средств. 2,3. Список погашения государственной финансовой помощи. 2.4. Финансовые результаты реализации плана (чистая теку­щая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дис­контный (динамический) срок окупаемости проекта). 2.5. Агент правительства, через которого осуществляется фи­нансирование (наименование, реквизиты). 3. Анализ финансового состояния предприятия. 3 1. Характеристика учетной политики предприятия (способы ведения бухгалтерского учета — способы погашения стои­мости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенно­го производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в соответ­ствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная по­литика организации»). 3.2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы. 4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и под­держанию эффективной хозяйственной деятельности. 4.1. Перечень мероприятий, анализ, выводы. 5. Рынок и конкуренция. 5.1. Описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей). 5.2. Рынки, на которые ориентирован бизнес. 5.2.1. Отличительные характеристики основных рынков и их сегментов. 5.2.2. Размеры основных рынков. 5.2.3. Проникновение на рынок. 5.2.4. Ориентиры для цен и балансовой прибыли. 5.2.5. Средства коммуникации. 5.2.6. Цикл покупок потенциальных потребителей. 5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках. 5.2.8. Второстепенные рынки и их основные характерис­тики. 5.3. Конкуренция. 5.3.1. Характеристика предприятий по их участию на то­варном рынке. 5.3.2. Анализ, выводы. 5.4. Законодательные ограничения 6. Деятельность в сфере маркетинга предприятии. 6.1. Стратегия проникновения на рынок. 6.1.2. Стратегия роста. 6.1.3. Каналы распределения. 6.1.4. Коммуникации. 6.2. Стратегия осуществления продаж. 6.2.1. Характеристика и анализ каналов сбыта. 6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу. 6.3. Продукты и услуги. 6.3.1. Подробное описание продукта (услуги). 6.3.2. Жизненный цикл продукта. 6.3.3. Исследования и разработки. 7. План производства. 7.1. Производственная программа предприятия. 7.2. Планируемый объем продаж продукции. 7.3. Потребность в основных фондах. 7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную про­грамму. 7.5. Расчет потребности в персонале и заработной плате. 7.6. Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная). 7.7. Потребность в дополнительных инвестициях. 8. Финансовый план. 8.1. Прогноз финансовых результатов. 8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формиро­вание источников финансирования. 8.3. Модель дисконтированных денежных потоков. 8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение). 8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупае­мости проекта. 8.6. График погашения кредиторской задолженности, процен­тов и штрафов. 8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности). 8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса. 8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспе­ченности собственными средствами на основе агрегиро­ванной формы баланса. На базе данных производственной программы и финансового плана заполняется агрегированная форма прогнозного баланса по годам планируемого периода. По агрегированному прогнозному ба­лансу рассчитываются коэффициенты: текущей ликвидности, обес­печенности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности. На основании разработанного плана финансового оздоровления составляется график погашения задолженности. Если финансовое оздоровление проводилось по решению собрания кредиторов, то график должен предусматривать погашение всех реестровых требований. Бухгалтерский учет операций, связанных с процедурой финансового оздоровления осуществляется бухгалтером. Для реализации плана финансового оздоровления организации-должнику потребуется и может быть оказана финансовая помощь в виде: • кредитов и займов; • выпуска и размещения облигаций, векселей; • государственной помощи; • безвозмездно полученных ценностей; • и увеличения уставного капитала за счет увеличения номи­нальной стоимости акций или дополнительного выпуска ак­ций и др. Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законода­тельством и составляемыми на его основе кредитными договорами. В договорах указываются объекты кредитования, условия и поря­док предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, фор­мы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодич­ность предоставления соответствующих документов и т. п. Для учета операций по получению и погашению кредитов и зай­мов используют пассивные счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Долгосрочные кредиты и займы в зависимости от учетной политики могут учитываться либо все время на счете 67, либо сначала на счете 67, а затем, когда до погашения долга остается меньше 365 дней, переводиться в краткосрочную задолженность следующей записью: Дебет счета 67 Кредит счета 66 — на остав­шуюся сумму задолженности». Зачисление на расчетный счет полученного кредита оформля­ется бухгалтерской записью по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 66, 67, а погашение с расчетного счета — обрат­ной записью. На сумму начисленных процентов по полученным кредитам де­бетуются счета издержек производства и обращения и использо­ванной прибыли и кредитуются счета 66 и 67. При этом в аналити­ческом учете по счетам 66 и 67 суммы кредита и процент по нему учитываются обособленно. Задолженность по кредитам и займам отражается в отчетности с учетом причитающихся на конец отчет­ного периода процентов к уплате. Затраты на оплату процентов по кредитам поставщиков (произ­водителей работ, услуг) за приобретенные материальные ценности или выполненные работы и оказанные услуги относятся на себе­стоимость материальных ценностей, выполненных работ и оказан­ных услуг. В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), могут отражаться по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы». Рассмотрим типичные бухгалтерские проводки: Дебет 51 Кредит 67 - получены денежные средства за проданные облигации (номинальная стоимость) Дебет 51 Кредит 98 - получены денежные средства за проданные облигации (разница между суммой продажи и номиналом) Дебет 98 Кредит 91-1 - списана часть разницы между продажной и номинальной стоимостью облигаций (ежемесячно) Дебет 97 Кредит 67 - начислены проценты по облигациям (ежегодно) Дебет 91-2 Кредит 97 - списаны на операционные расходы проценты по облигациям (ежемесячно) Дебет 67 Кредит 51 - погашены облигации Дебет 67 Кредит 51 - погашена задолженность по процентам Причитающиеся проценты по полученным займам отражают по кредиту счета 66 или 67 и дебету счетов учета источников выплат 10, 11, 08 и других счетов, если полученные займы связаны с при­обретением производственных запасов, внеоборотных активов и другого имущества (до момента оприходования этих активов). Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг, учитывают по дебету счета 91 с кредита соответствующих расчетных, денежных и материальных счетов. При погашении и возврате ценных бумаг они списываются в дебет счета 66 или 67 с кредита денежных счетов. Прекращение обязательств по договору займа может быть оформ­лено в виде отступного или новации (ст. 409 и 414 ГК РФ). В этом слу­чае поступление денежных средств к заемщику рассматривается в ка­честве не подлежащих налогообложению. С момента заключения со­глашения об отступном взаимоотношения сторон регулируются правилами договоров купли-продажи или возмездного оказания услуг. Передача продукции или услуг в качестве отступного отражает­ся на счетах реализации: Дебет 50,51 Кредит 66 - получена сумма займа Дебет 91 Кредит 66 - начислены проценты на сумму займа Дебет 62 Кредит 90 - передана продукция или оказаны услуги в виде отступного Дебет 90 Кредит 68 - начислен НДС на продукцию, услуги Дебет 90 Кредит 40, 20 - списана себестоимость продукции, услуг Дебет 66 Кредит 6 2 - зачтена задолженность по договору займа Дебет 10 кредит 66,67 - получены материалы по договору займа Дебет 91 Кредит 66,67 - начислены проценты по договору займа Государственная помощь, оказываемая государством коммерче­ским организациям, относится к средствам целевого финансирова­ния. Порядок учета государственной помощи определен ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи». В соответствии с ПБУ 13/2000 государственной помощью при­знается увеличение экономических выгод организации в результате поступления от государства денежных средств или иного имущества. Государственная помощь предоставляется в виде субвенций, субсидий, бюджетных кредитов, ресурсов, отличных от денежных средств (земельные участки, природные ресурсы и другое имуще­ство). Под субвенцией понимают бюджетные средства, предостав­ляемые коммерческой организации на осуществление определен­ных целевых расходов на безвозмездной и безвозвратной основе, а под субсидией — бюджетные средства, предоставляемые юриди­ческому лицу на условиях долевого финансирования целевых рас­ходов. Поступающие бюджетные средства в учете подразделяют на две категории: 1) направляемые на финансирование капитальных вложений; 2) используемые для оплаты текущих расходов. Операции, связанные с учетом государственной помощи, отра­жают следующими бухгалтерскими записями: Дебет 76 Кредит 86 -отражена задолженность по целевым бюджетным сред­ствам Дебет 51,55, Кредит 76 - поступили бюджетные средства 08, 10 и др. Дебет 86 Кредит 98 - израсходованы бюджетные средства на финансирование капитальных вложений Дебет 98 Кредит 91 - отражены прочие операционные доходы в размере начис­ленной амортизации по активам, приобретенным за счет средств бюджетного финансирования Дебет 86 Кредит 98 - учтены текущие расходы организации за счет бюджетных средств Дебет 98 Кредит 91 - списаны суммы учтенных текущих расходов по мере отпуска материально-производственных запасов, начисления оплаты труда и др Использование средств целевого финансирования отражают по дебету счета 86 и кредиту счетов: 20 «Основное производство», 26 «Общехозяйственные расходы» — при направлении средств целевого финансирования на содержание некоммерческой организации; 83 .Добавочный капитал» - при использовании средств целево­го финансирования, полученных как инвестиции; 98 «Доходы будущих периодов» - при направлении коммерче­ской организацией бюджетных средств на финансирование расходов. Финансовая помощь организации-должнику может быть оказа­на любыми заинтересованными в ее финансировании лицами в виде безвозмездно переданных ценностей. Оценка безвозмездно полученных ценностей осуществляется по рыночной стоимости на дату принятия к учету. Они отражаются в составе прочих операционных доходов. Дебет 08 Кредит 98 - отражена рыночная стоимость безвозмездно полученных основных средств Дебет 01, 26 Кредит 08 - введены в эксплуатацию основные средства Дебет 020,25 Кредит 02 - начислена амортизация Дебет 98 Кредит 91-1 - включена в прочие операционные доходы часть стоимости безвозмездно полученных основных средств, равная сумме амортизации Дебет 10 Кредит 98 - отражены полученные безвозмездно материалы по рыноч­ной стоимости Дебет 20 Кредит 10 - отражена учетная стоимость списанных в производство материалов Дебет 98 Кредит 91-1 - отнесена на прочие операционные доходы сумма, равная стоимости списанных в производство материалов При безвозмездной передаче имущества дохода у передающего лица не возникает, поэтому остаточная стоимость имущества и рас­ходы по его передаче не учитываются при налогообложении при­были (ст. 270 НК РФ). Однако НДС необходимо начислять, за ис­ключением случаев, когда происходит передача основных средств органам государственной власти, передаются товары (кроме подак­цизных) в рамках благотворительности, ввозится имущество на территорию Российской Федерации в рамках оказания безвозмезд­ной помощи РФ и др. Организация-получатель не возмещает указанную в счете-фак­туре стоимость НДС, а включает ее в первоначальную стоимость материальных ценностей. Списание стоимости имущества производится на основании акта (накладной) приемки-передачи с приложением договора дарения и письменного сообщения (авизо) принимающей стороны организации о принятии к бухгалтерскому учету этого объекта оздоровления может содержать такой источник финансирования, как вклады учредителей (участников), на­правленные и не направленные на увеличение уставного капитала. Организация-должник имеет право осуществить дополнитель­ную эмиссию любых акций (не только обыкновенных) любым за­конным образом. Поскольку п. 3 ст. 100 ГК РФ запрещает увеличе­ние уставного капитала АО для покрытия убытков, то необходимо указать, что эмиссия осуществляется не для покрытия убытков, а для достижения целей финансового оздоровления, исполнения требований кредиторов и т. п. Увеличение уставного капитала АО разрешается осуществлять по решению правления не более чем на треть, изменение в большем размере проводится собранием акци­онеров. При увеличении уставного капитала АО за счет выпуска допол­нительных акций в бухгалтерском учете организации-должника делаются записи: Дебет 75 Кредит 80 - отражено увеличение уставного капитала Дебет 51 Кредит 75 - увеличен уставный капитал общества за счет размещения дополнительных акций Увеличение уставного капитала ООО может быть произведено за счет вкладов участников. При этом соотношение дополнитель­ных вкладов участников аналогично соотношению номинальной стоимости их долей. После принятия решения об увеличении уставного капитала участники в течение двух месяцев обязаны вне­сти дополнительные вклады. Не позднее месяца после истечения срока внесения вкладов собрание должно рассмотреть итоги и утвердить изменения в уставном капитале. Следующая процедура, требующая пристального внимания – внешнее управление. Внешнее управление имуществом должника — реабилитацион­ная процедура, которая водится в целях восстановления платеже­способности для спасения как бизнеса, так и организационно-правовой формы юридического лица должника от ликвидации. В отношении имущества физических лиц внешнее управление не вводится. Внешнее управление вводится на срок до 18 месяцев, который при необходимости может быть продлен арбитражным судом на шесть месяцев. Исключение составляют градообразующие пред­приятия, сельскохозяйственные организации и крестьянские (фер­мерские) хозяйства. Для градообразующих предприятий допускается продление сро­ка внешнего управления до одного года при наличии ходатайства органа местного самоуправления при условии предоставления по­ручительства. Внешнее управление имуществом сельскохозяй­ственного производителя может быть введено с учетом сезонности сельскохозяйственных работ. Срок внешнего управления в этом случае может превышать максимальный 24-месячный не более чем на три месяца. Внешнее управление может быть введено при наличии у долж­ника реальных перспектив восстановления платежеспособности на этапе наблюдения. Инициировать внешнее управление может только собрание кредиторов. Суд имеет право пойти против воли кредиторов, только введя финансовое оздоровление под обеспече­ние Игнорирование воли кредиторов, направленной на ликвида­цию должника в пользу внешнего управления, невозможно. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управ­ления не может превышать два года, поэтому в том случае, если со дня введения финансового оздоровления прошло уже 18 месяцев, арбитражный суд не может вынести определение о введении внеш­него управления. Введение внешнего управления влечет за собой наступление для должника ряда серьезных последствий: • прекращаются полномочия руководителя, органов управле­ния должника и собственника имущества должника — уни­тарного предприятия; • начинает действовать внешний управляющий, наделенный значительными полномочиями в отношении имущества долж­ника; • снимаются ранее принятые меры по обеспечению требова­ний кредиторов; • устанавливается, что все ограничения по распоряжению иму­ществом (включая аресты) могут быть наложены на должника только в рамках процесса о банкротстве; • вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Все мероприятия внешнего управления осуществляет внешний управляющий, который утверждается арбитражным судом. С это­го момента прекращаются полномочия руководителя организации-должника, он отстраняется от должности. С 1 февраля 2002 г. вступил в силу Трудовой кодекс РФ. Статья 278 разрешает расторгнуть договор с руководителем организации-должника по причине его отстранения от занимаемой должности. Отметим, что за время с момента отстранения руководителя до расторжения с ним трудового договора заработная плата ему не выплачивается (ст. 76 Трудового кодекса РФ). Прежнее руководство организации в течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего обязано передать ему бухгал­терскую и иную документацию, печати, штампы, а также все мате­риальные ценности. Не прекращаются с введением внешнего управления полномо­чия органов управления должника, направленные на принятие сле­дующих решений: • увеличение уставного капитала должника; • ведение общего собрания акционеров; S замещение активов должника; • избрание представителя учредителей (участников), • продажа бизнеса должника; • заключение соглашения с третьим лицом, готовым предоста­вить денежные средства для исполнения всех обязательств должника. На внешнего управляющего ложится обязанность за организа­цию ведения бухгалтерского, финансового, статистического учета и отчетности. Он должен вести реестр требований кредиторов и заявлять возражения по поводу требований кредиторов к должни­ку. Кроме того, ему придется принимать меры по взысканию деби­торской задолженности. Внешний управляющий имеет право: • осуществлять хозяйственную деятельность должника; • распоряжаться имуществом должника в соответствии с пла­ном внешнего управления; • заключать от имени должника мировое соглашение; • заявлять отказ от исполнения договоров должника; • требовать признания арбитражным судом недействительны­ми сделок и решений, заключенных или исполненных долж­ником до даты введения внешнего управления. В процессе внешнего управления свободно могут совершать­ся только те сделки, которые предусмотрены в плане внешнего управления. Остальные сделки (например, получение и выдача займа, выдача поручительства или гарантии, уступка прав требо­вания, перевод долга, отчуждение или приобретение акций и до­лей, утверждение доверительного управления) внешний управля­ющий может совершать только после согласования с собранием, кредиторов. Крупные сделки, в совершении которых имеется заинтересо­ванность, могут заключаться внешним управляющим только с со­гласия собрания кредиторов. Крупной сделкой считается покуп­ка или продажа имущества должника, балансовая стоимость кото­рого составляет более 10 % от балансовой стоимости активов должника. Сделка с заинтересованностью - это такая сделка, стороной которой выступают заинтересованные по отношению к внешнему управляющему или конкурсному кредитору лица. Одна из основных особенностей деятельности должника в пери­од внешнего управления - мораторий на удовлетворение требова­ний кредиторов. Предоставление моратория может рассматривать­ся как значительная льгота, применяемая в целях восстановления платежеспособности должника. Мораторий представляет собой отсрочку в исполнении опре­деленных обязательств, т. е. в течение внешнего управления долж­ник получает законную возможность осуществлять предпринима­тельскую деятельность, не исполняя обязательств. Он распро­страняется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления. Иными словами, требования кредиторов, включен­ных в реестр, откладываются на период проведения внешнего управления В течение срока действия моратория приостанавливается ис­полнение исполнительных документов по имущественным взыска­ниям и иных документов, взыскание по которым производится в бесспорном порядке. В то же время организации-должнику при­дется выплачивать долги по исполнительным документам, которые выданы на основании решения суда до введения внешнего управления:- • о взыскании задолженности по заработной плате, • выплате вознаграждений по авторским договорам; • истребовании имущества из чужого незаконного владения; • возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью; • возмещении морального вреда; • взыскании задолженности по текущим платежам. Мораторий не распространяется на требования о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, о возмещении морального вреда. Пени и штрафы за неисполнение обязательств начисляются только по текущим денежным обязательствам и обязательным пла­тежам, которые возникли после принятия заявления о признании должника банкротом. На требования кредиторов, которые были установлены на момент введения внешнего управления, пени на­числять не надо. В то же время п. 2 ст. 95 Закона о банкротстве тре­бует начислять проценты на такие обязательства. Проценты на сум­мы требований кредиторов каждой очереди начисляются с момента введения внешнего управления. Начисление процентов прекраща­ется в следующих случаях: • арбитражный суд вынес определение о начале расчетов с кре­диторами; • требования кредиторов удовлетворены должником или треть­им лицом в ходе внешнего управления; • должник признан банкротом и открыто конкурсное произ­водство. Размер процентов определяется исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Однако по соглаше­нию внешнего управляющего с конкурсным кредитором может быть предусмотрен меньший размер подлежащих уплате процентов или более короткий срок их начисления. Начисление процентов отражается в бухгалтерском учете следу­ющей проводкой: Дебет 91-2 Кредит 60, 66, 67, 76 — начислены проценты. На сумму требований уполномоченного органа начисляются пени, сумма которых не уменьшает базу, облагаемую налогом на прибыль (п. 2 ст. 270 НК РФ). Отражая пени в бухгалтерском учете, бухгалтер делает такую проводку: Дебет 99 Кредит 68 - начислены пени. Таким образом, в том случае, если организации будет предо­ставлена отсрочка, рассрочка или налоговый кредит, она может приостановить платежи в бюджет и при этом избежать санкций. Если организации разрешено перенести сроки уплаты нало­гов, на сумму налоговой задолженности начисляются проценты. Если организации-должнику предоставлена рассрочка или отсроч­ка, для их расчета берется '/2 ставки рефинансирования Централь­ного банка РФ. А если организации предоставлен налоговый кре­дит, то процентная ставка по нему равна ставке рефинансирования Центрального банка РФ. В учете при этом производится следу­ющая запись: «Дебет счета 91-2 Кредит счета 68 — начислены про­центы». При расчете налога на прибыль эти проценты можно включить в состав прочих расходов. В Законе о банкротстве 2002 г. реализована нейтральная концепция моратория. В соответствии с ней с момента введения внешнего управления исполнение требо­ваний приостанавливается, а начисление санкций, предусмотрен­ных законом или договором, прекращается. Это, безусловно, слу­жит интересам должника, позволяя ему функционировать, не рас­плачиваясь по старым долгам. При этом начинается начисление на сумму основного долга процентов, предусмотренных ст. 395 ГК РФ. Следовательно, креди­торы могут по окончании моратория претендовать на удовлетворе­ние требований в части основного долга и процентов по ставке ре­финансирования Центрального банка РФ, что служит интересам кредиторов. Таким образом, в отличие от двух предыдущих этапов в ходе внешнего управления организация осуществляет только те­кущие платежи, т. е. платежи (в том числе налоговые), срок испол­нения которых наступил после введения моратория. Внешний управляющий осуществляет меры по восстановлению платежеспособности должника в соответствии с планом внешнего управления. План внешнего управления разрабатывается внешним управляющим не позднее чем через месяц с даты утверждения внешнего управляющего и представляется собранию кредиторов на утверждение. Этот план должен предусматривать меры по восста­новлению платежеспособности должника, срок восстановления платежеспособности, а также обоснование возможности восста­новления платежеспособности должника в установленный срок (ст. 106 Закона о банкротстве). План внешнего, управления рассматривается собранием креди­торов, которое созывается внешним управляющим не позднее чем через два месяца с даты утверждения внешнего управляющего. Собрание кредиторов имеет право принять одно из следующих ре­шений: • об утверждении плана внешнего управления. Утвержденный собранием кредиторов план внешнего управления представ­ляется в арбитражный суд внешним управляющим не позд­нее чем через пять дней с даты проведения собрания креди­торов; • отклонении плана внешнего управления и обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банк­ротом и об открытии конкурсного производства; • отклонении плана внешнего управления как неприемлемого. Указанное решение должно предусматривать срок созыва следующего собрания кредиторов для рассмотрения нового плана внешнего управления, который не может превышать 12 месяцев с даты принятия указанного решения; • отклонении плана внешнего управления и отстранении внешнего управляющего с одновременным утверждением саморегулируемой организации, из членов которой должен быть утвержден внешний управляющий, и требований к кан­дидатуре внешнего управляющего. В целях восстановления платежеспособности должника внеш­ний управляющий осуществляет меры, предусмотренные планом внешнего управления. Их перечень не является исчерпывающим и определен ст. 109 Закона о банкротстве: • продажа предприятия должника; • продажа части имущества должника; • уступка прав требования должника; • исполнение обязательств должника иными лицами; • увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; • размещение дополнительных обыкновенных акций долж­ника; • замещение активов должника. План внешнего управления должен содержать прогноз поступ­лений (притоков) средств к должнику (выручка по основной дея­тельности; реализация части имущества; исполнение обязательств должника третьими лицами; амортизационные отчисления и др.) и прогноз расходов (на закрытие нерентабельных производств; на реализацию имущества должника и иных мер по восстановле­нию платежеспособности; на судебные издержки; на удовлетворе­ние требований к должнику, не подпадающих под мораторий, и др.). Наиболее часто встречающиеся в планах внешнего управления не­достатки: неучет процентов, подлежащих начислению; отсутствие взаимоувязки данных по накоплению средств для погашения тре­бований кредиторов с данными реестра требований кредиторов; существенное превышение сроками реализации мероприятий пла­на внешнего управления максимальных сроков внешнего управле­ния и др. Если в течение четырех месяцев с момента введения внешнего управления арбитражному суду не представлен план внешнего управления, он вправе принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Если во время наблюдения первое собрание кредиторов приня­ло решение об открытии внешнего управления, а арбитражный суд, вопреки этому решению и при наличии соответствующего ходатай­ства, вынес определение о введении финансового оздоровления и в дальнейшем финансовое оздоровление было досрочно прекраще­но в связи с нарушением сроков удовлетворения требований кре­диторов и было вновь введено внешнее управление и, кроме того, в течение двух месяцев с даты вторичного введения внешнего управления в арбитражный суд не представлен план внешнего управления, то арбитражный суд также может принять решение об открытии конкурсного производства. В плане внешнего управления может быть предусмотрено повышение эффективности деятельности предприятия за счет прекращения убыточного или нерентабельного производства. Вопросы учета отражены в ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности». В этом случае необходимо создать резерв. Общие правила обозначены в ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности». Расходы списываются за счет созданного резерва счет 96 «Резервы предстоящих расходов». Дебет 20 Кредит 96 - сформирован резерв на сумму выходного пособия работникам по прекращаемой деятельности; Дебет 96 Кредит 70 - начислено выходное пособие Дебет 70 Кредит 50 - выплачено выходное пособие. Резерв по прекраща­емой деятельности создается только в бухгалтерском учете, по­скольку для целей налогового учета понятия «прекращаемая дея­тельность» не существует. Налоговый кодекс не предусматривает создание подобного резерва. При замещении активов должника все трудовые договоры, дейст­вующие на дату принятия решения о замещении активов должни­ка сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к вновь создаваемому ОАО. Документ, подтверждающий наличие лицензии на осуществление отдельных видов деятельно­сти, подлежит переоформлению. Акции, созданные на базе имущества должника ОАО, включают­ся в состав имущества должника и могут быть проданы на открытых торгах. Это должно обеспечить накопление денежных средств для погашения требований всех кредиторов. По итогам внешнего управления управляющий обязан составить отчет и представить его собранию кредиторов. Внешний управля­ющий обязан предоставить кредиторам возможность ознакомить­ся с отчетом не более чем за 45 и не менее чем за 10 дней до созыва собрания. В соответствии с п. 3 ст. 117 Закона о банкротстве отчет управ­ляющего должен содержать: • баланс должника на последнюю дату; • отчет о движении денежных средств в течение внешнего управ­ления; • отчет прибылей и убытков должника; • сведения о наличии свободных средств должника, которые могут быть направлены на удовлетворение требований по обязательствам и обязательным платежам; • расшифровку оставшейся дебиторской задолженности долж­ника и сведения об оставшихся нереализованными правах требования должника; • информацию об удовлетворении реестровых требований; • иные сведения о возможностях погашения оставшейся кре­диторской задолженности должника. К отчету должен быть приложен реестр требований кредиторов, из которого можно будет сделать вывод о размере установленных требований. Бухгалтерские проводки в учете: Дебет 76 Кредит 68 - начислен НДС по оплаченной продукции Дебет 99 Кредит 91 - определен финансовый результат по операции уступки требования (А) Дебет 58 Кредит 76 - приобретено право требования у организации А (Б) Дебет 51 Кредит 91 - поступили платежи в погашение долга от организации Б Дебет 91 Кредит 58 - списана стоимость права требования Дебет 91 Кредит 68 - начислен НДС с положительной разницы между ценой продажи Дебет 91 кредит 99 - определен финансовый результат по операции Дебет 76 Кредит 51 - переведена предоплата издательству за публикацию объявления о продаже (включая НДС) Дебет 19 Кредит 76 - выделен НДС от публикации Дебет 91-2 Кредит 76 - списаны суммы, уплаченные за публикацию (без НДС) Дебет 68 Кредит 19 - списан НДС Непосредственно реализация основного средства (ОС) осу­ществляется в момент государственной регистрации договора, под­тверждающей переход права собственности к покупателю, что оформляется в учете записями: Дебет 02 Кредит 01 - списывается накопленная амортизация на момент продажи; Дебет 91-2 Кредит 01 - списывается остаточная стоимость основного средства; Дебет 62 Кредит 91-1 – списан доход от продажи основного средства; Дебет 68 Кредит 91-1 – начислен НДС; Дебет 91-9 Кредит 99 –отражена прибыль от продажи основного средства. При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества предназначенные для предпринимательской деятельности должника, земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначения, другие права. Конкурсное производство – довольно «печальная» процедура. Конкурсное производство - ликвидационная стадия развития конкурсных отношений, стадия, когда о спасении должника речь уже не идет. Мероприятия конкурсного производства направлены на достижение следующих целей: • поиск и аккумулирование имущества должника; • реализацию этого имущества; • распределение средств между кредиторами; • ликвидацию должника — юридического лица. На осуществление всех мероприятий конкурсного производства предоставляется один год. Этот срок может быть продлен судом на шесть месяцев. Решение о признании должника банкротом и об открытии кон­курсного производства выносит арбитражный суд. В нем должна содержаться следующая информация: • о признании должника банкротом; • открытии конкурсного производства; • назначении конкурсного управляющего; • признании утратившей силу регистрации должника. Открытие конкурсного производства влечет возникновение для должника и кредиторов определенных последствий: 1. Наступление срока исполнения всех денежных обязательств должника, а также отсроченных обязательных платежей 2. Прекращение всех финансовых санкции 3. Прекращение режима конфиденциальности. 4. Отчуждение имущества должника, введение арестов на имущество должника, предъявление к должнику. 5. Отстранение руководителя и органов управления должника от выполнения своих функций. При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенные для осуществления предпринимательской дея­тельности должника, включая земельные участки, здания, соору­жения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требо­вания, а также права на обозначения, индивидуализирующие долж­ника, его продукцию, работы, услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязан­ностей, которые не могут быть переданы другим лицам. Полномочия конкурсного управляющего весьма обширны. Цель — осуществление ликвидации должника с максимальным уче­том интересов кредиторов. Ликвидация предприятия, т. е. прекращение деятельности юри­дического лица без правопреемника, — это длительный процесс, который состоит из двух этапов: 1) формирования конкурсной массы предприятия-должника и определения всей совокупности предъявляемых к предприя­тию требований кредиторов; 2) продажи имущества должника и погашения предъявленных претензий кредиторов за счет конкурсной массы предприя­тия-банкрота. Конкурсная масса — понятие, в которое Закон вкладывает впол­не определенный смысл: в соответствии с п. 1 ст. 131 Закона все имущество, имеющееся на момент открытия конкурсного произ­водства и выявленное в ходе конкурсного производства, составля­ет конкурсную массу. Недостаток данного Законом определения в том, что не диффе­ренцируется статус имущества должника сразу после открытия конкурсного производства и к моменту начала распределения средств между кредиторами. Между тем состояние имущества долж­ника может претерпеть в течение этого периода значительные из­менения. В связи с этим представляется более целесообразным ис­пользовать другой термин — имущественная масса — для обозначе­ния имущества, имеющегося у должника на момент признания его банкротом и открытия конкурсного производства. Далее произво­дятся определенные добавления и изъятия из имущественной мас­сы. Все это осуществляется в целях формирования конкурсной массы. Бухгалтерские проводки в период конкурсного производства: Дебет 02 Кредит 01- списана накопленная амортизация на момент продажи Дебет 91-2 Кредит 01 - списана остаточная стоимость основного средства Дебет 51 Кредит 91-1 - отражен доход от продажи основного средства Дебет 68 Кредит 91-1 Начислен НДС Дебет 91-9 Кредит 99 Отражена прибыль от продажи основного средства Конкурсным управляющим осуществляется опубликование све­дений о признании должника банкротом и об открытии конкурс­ного производства за счет средств должника в «Российской газете» не позднее 10 дней с момента назначения конкурсного управля­ющего. В течение месяца с даты введения конкурсного производства управляющий должен предупредить всех работников должника о предстоящем увольнении. После того как управляющий примет в ведение имущество долж­ника, он должен провести инвентаризацию этого имущества и при­гласить независимого оценщика для его оценки. В ходе конкурсно­го производства управляющий принимает меры для сохранения имущества должника, а также для выявления и возврата его имуще­ства, находящегося у третьих лиц. Кроме того, управляющий должен вести реестр требований кре­диторов, настаивать на возврате третьими лицами задолженности организации-должника, а также, в случае необходимости, возра­жать против требований кредиторов, предъявленных должнику. Когда расчеты с кредиторами завершены, конкурсный управ­ляющий представляет в арбитражный суд отчет о проведении кон­курсного производства. К отчету конкурсный управляющий должен приложить: • документы, подтверждающие продажу имущества должника; • реестр требований кредиторов с указанием размера погашен­ных требований; • документы, подтверждающие погашение требований креди­торов. Поскольку конкурсный управляющий обязан действовать в ин­тересах кредиторов, то контроль за его деятельностью осуществля­ют кредиторы и арбитражный суд. По требованию как суда, так и кредиторов управляющий обязан в любое время предоставить отчет о ходе конкурсного производства. Особо регламентирован контроль за использованием финансов должника. Отчеты об использовании денежных средств представляются управляющим по требованию, но не чаще чем раз в месяц. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения кон­курсным управляющим возложенных на него обязанностей арбит­ражный суд может отстранить конкурсного управляющего от их исполнения. Всего требований, включенных в реестр: 1) имущество должника, без правовых оснований находящееся у третьих лиц; 2) имущество, полученное в результате реализации дебитор­ской задолженности; 3) денежные средства, полученные в результате осуществления субсидиарной ответственности - имущество субъектов, своими действиями доведших должника до банкротства; 4) имущество, являющееся предметом залога, переданным кре­дитору-залогодержателю (заклад); 5) денежные средства, полученные в результате истребования управляющим средств на содержание определенных объектов, которые должны были, но не были приняты третьими лицами, названными в Законе. Из имущественной массы изымаются: 1) имущество, исключенное из гражданского оборота; 2) имущественные права, связанные с личностью должника, в том числе и права, основанные на разрешении (лицензии) на осу­ществление определенных видов деятельности; 3) жилищный фонд социального использования, а также соци­ально значимые объекты, не проданные по конкурсу. К социально значимым объектам относят дошкольные образовательные учреж­дения, общеобразовательные, лечебные учреждения, спортивные сооружения, объекты коммунальной инфраструктуры, связанные с системами жизнеобеспечения региона; 4) имущество третьих лиц, находящееся у должника без право­вых оснований. Одна из обязанностей конкурсного управляющего, связанных с формированием конкурсной массы и ее распределением между кредиторами, заключается в ведении реестра кредиторов. В насто­ящее время ведение реестра может осуществляться не только самим управляющим, но и реестродержателем, статус которого определен п. 1 ст. 16 Закона. Решение о привлечении реестродержателя при­нимается собранием кредиторов. По окончании распределения конкурсной массы управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах прове­дения конкурсного производства. К отчету необходимо приложить следующие документы: • подтверждающие реализацию имущества должника; • реестр требований кредиторов с указанием размера удовлет­воренных требований; • подтверждающие удовлетворение требований; • оставшиеся неудовлетворенными вследствие недостаточно­сти имущества должника. Погашенными считаются следующие требования: • не признанные установленными в соответствии с законом; • не заявленные в конкурсном процессе; • по обязательствам, прекратившимся отступным либо заче­том. Отчет конкурсного управляющего рассматривается арбитраж­ным судом. В случае, если у арбитражного суда не возникает ника­ких сомнений в правильности сведений, содержащихся в отчете, он выносит определение о завершении конкурсного производства. В течение пяти дней с момента вынесения указанного определения конкурсный управляющий обязан представить его в орган, осу­ществляющий государственную регистрацию юридических лиц. На основании этого определения юридическое лицо исключается из государственного реестра юридических лиц — в него заносится запись о ликвидации в течение пяти дней с даты представления определения. С момента внесения указанной записи конкурсное производ­ство считается завершенным, а предприятие-должник ликвидиро­ванным. При ведении реестра реестродержателем управляющий переда­ет ему необходимые сведения, подлежащие внесению в реестр. Сам реестродержатель исполняет функции технического характера. Очередность удовлетворения требований кредиторов установле­на ст. 134 Закона о банкротстве: • в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализа­ции соответствующих повременных платежей, а также ком­пенсации морального вреда; • во вторую очередь оплачиваются заработная плата, пособие по временной нетрудоспособности, трудовые соглашения, авторские вознаграждения, социальные пособия и т.д. • в третью очередь: - задолженность, обеспеченная в договоре залогом имущества, - задолженность по налогам и сборам, во внебюджетные фонды, - прочие кредиторы. • оставшаяся часть денежных средств распределяется между собственниками. После того как сформирована конкурсная масса, составляется промежуточный ликвидационный баланс, а после погашения предъявленных кредиторами требований - окончательный ликвидационный баланс. В промежуточном балансе отражается фактическая стоимость имущества должника, за счет которого будут погашены требования кредиторов. Промежуточный ликвидационный баланс отражает величину реальной конкурсной массы предприятия (актив), суммы предъявленных и непредъявленных требований кредиторов, а так­же собственный капитал предприятия (пассив). На первом этапе убираются статьи баланса, которые отра­жают имущество, не принадлежащее организации-должнику на праве собственности (предмет залога), а также потерявшее стоимо­стную оценку из-за открытия конкурсного производства. Второй этап формирования актива баланса — это переоценка имущества должника в соответствии с рыночными ценами. Такую процедуру необходимо проделать для того, чтобы можно было оце­нить, какая сумма будет выручена от продажи имущества должника. Реальная цена определяется с помощью независимых экспертов. Помимо имущества должника можно оценить дебиторскую за­долженность с точки зрения ее рыночной стоимости и возможности реализации. Разность между конкурсной массой и суммой капитала и требований кредиторов даст сумму убытка, т. е. величину дефицита средств организации-банкрота. Ликвидационные балансы подлежат утверждению участниками или органом, принявшим решение о ликвидации. В случаях, уста­новленных Законом, балансы должны быть согласованы с уполно­моченным государственным органом. После того как определена вся совокупность требований креди­торов, необходимо провести анализ кредиторской задолженности по срокам ее возникновения. Основная цель такого анализа - выявление кредиторской задолженности с истекшим сроком иско­вой давности. Неистребованная кредиторская задолженность со сроком возникновения более трех лет должна быть списана на при­быль предприятия-должника. Она войдет в состав его прочих доходов. Затем проводится группировка обязательств должника для це­лей конкурсного производства по степени очередности. Отдельной строкой в промежуточном ликвидационном балансе необходимо выделить обязательства, по которым кредиторами не были предъявлены претензии. Обязательства, не удовлетворенные в связи с недостатком денежных средств, согласно ст. 64 ГК РФ и ст. 134 Закона о банкрот­стве, считаются погашенными. Мировое соглашение - это особая стадия конкурсных отноше­ний Заключение мирового соглашения становится возможным, когда должник и кредиторы смогли договориться о том, что им выгоднее продолжить отношения во внеконкурсном порядке. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкур­сных кредиторов и уполномоченных органов принимается собрани­ем кредиторов большинством голосов от общего числа в соответ­ствии с реестром требований кредиторов. Мировое соглашение пре­доставляет выгоды не только для самого должника, восстанавливая его во всех правах, возвращая ему свободу управления и распоряже­ния имуществом, но и для кредиторов, когда ликвидация обещает затянуться на долгое время и поглотить значительную часть имуще­ства. По своей юридической природе мировое соглашение представля­ет собой сделку, в которой участвуют должник, собрание кредиторов, третьи лица. Последние могут быть разделены на тех, которые при­нимают на себя определенные права и обязанности, связанные с исполнением обязательств должника, и тех, которые предоставляют обеспечение исполнения должником обязательств по мировому соглашению. В условиях мирового соглашения отражаются вопро­сы о порядке, сроках, способах ^счетов по требованиям кредито­ров к должнику, о порядке прекращения некоторых обязательств путем предоставления отступного, новации обязательства, проще­ния долга либо иным предусмотренным Законом способом. В случае неисполнения мирового соглашения должником кре­диторы вправе без расторжения мирового соглашения предъявить свои требования в размере, предусмотренном мировым соглаше­нием, в общем порядке. При возбуждении нового дела о банкрот­стве должника объем требований кредиторов, в отношении кото­рых заключено мировое соглашение, определяется условиями ми­рового соглашения. Мировое соглашение между должником и кредиторами может предусматривать следующие условия: отсрочку или рассрочку ис­полнения обязательств, уступку права требования должника, ис­полнения обязательств должника третьими лицами, скидку долга, обмен требований на акции и др. Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств в бухгалтер­ском учете отражается только в аналитическом учете. Скидка долга в бухгалтерском учете у должника представляет собой безвозмезд­ные поступления. Порядок отражения в учете сделок по переуступ­ке прав требования был рассмотрен нами в предыдущих главах. В процессе мирового соглашения возможен обмен требований на акции. Обменять требования можно как на акции, уже выкуп­ленные у акционеров, так и на акции, выпущенные в связи с уве­личением уставного капитала. Операции, связанные с первой ситу­ацией, отражаются в учете следующим образом: Дебет 76 Кредит 84 - на сумму обмена акций на требования по договору Дебет 84 Кредит 91 - на сумму разницы между номинальной стоимостью и стоимостью обмена акций на требования по договору в случае превышения номинальной стоимости Дебет 84 Кредит 81 - на сумму номинальной стоимости Дебет 60 Кредит 76 - на сумму акций на требования по договору Дебет 84 Кредит 91 - на сумму разницы между суммой обмена и суммой требований в случае превышения суммы требований Дебет 75 Кредит 80 - на сумму увеличения уставного капитала дается проводка по операции взаимозачета кредиторской задолженности Дебет 60 Кредит 75 - На сумму обмена требований на акции Удовлетворение требований конкурсных кредиторов в неденеж­ной форме не должно создавать преимущества для таких кредиторов по сравнению с кредиторами, требования которых исполняются в денежной форме. На непогашенную часть требований кредиторов, подлежащих погашению в соответствии с мировым соглашением в денежной форме, начисляются проценты с даты утверждения ар­битражным судом мирового соглашения и до даты удовлетворения соответствующей части требований кредиторов в размере став­ки рефинансирования, установленной Центральным банком РФ. С согласия кредитора мировым соглашением могут быть установ­лены меньший размер процентной ставки, меньший срок начисле­ния процентной ставки или освобождение от уплаты процентов. Полномочия любого арбитражного управляющего с момента утверждения мирового соглашения судом прекращаются, однако внешний и конкурсный управляющий продолжают исполнять свои обязанности до назначения либо избрания нового руководителя юридического лица. Отмена определения об утверждении мирового соглашения слу­жит основанием для возобновления производства по делу о банк­ротстве. При возобновлении производства в отношении должника вводится процедура, в ходе которой было заключено мировое со­глашение. Требования кредиторов, в отношении которых были произве­дены отсрочка и (или) рассрочка причитающихся им платежей или скидка с долгов, восстанавливаются в их неудовлетворенной части. Отмена определения об утверждении мирового соглашения не влечет за собой обязанность кредиторов первой и второй оче­редей возвратить должнику полученное ими в счет погашения за­долженности. Требования кредиторов, с которыми произведены расчеты на условиях мирового соглашения, считаются погашенными, если они не противоречат законодательству. Кредиторы, требования кото­рых были удовлетворены в соответствии с условиями мирового со­глашения, предусматривающими преимущества указанных креди­торов или ущемление прав и законных интересов других кредито­ров, обязаны возвратить все полученное в порядке исполнения мирового соглашения.