Предмет и метод макроэкономики

Тема 1. ПРЕДМЕТ И МЕТОД МАКРОЭКОНОМИКИ 1.1. Предмет макроэкономики Цель экономической теории - объяснить принципы и законы поведения людей в процессе производства, распределения, обмена и потребления матери- альных благ в мире ограниченных ресурсов. Экономическая наука исследует про- блему такого использования редких ресурсов, при котором достигается макси- мальное удовлетворение безграничных потребностей общества. Такова краткая формулировка предмета экономической теории. Общая экономическая теория состоит из двух взаимосвязанных час- тей микроэкономики и макроэкономики, имеющих особенности в предмете и методах изучения. Микроэкономический анализ в центр внимания ставит поведение отдель- ного хозяйствующего субъекта (производителя, продавца, потребителя). Смысл анализа - выявить принципы рационального поведения потребителей, стремя- щихся к максимизации полезности приобретаемых благ, и производителей, стре- мящихся к эффективному применению ресурсов и максимизации прибыли. Макроэкономический анализ охватывает народное хозяйство в его целост- ности и единстве, во взаимосвязи всех его процессов. Здесь рассматривается по- ведение всей совокупности хозяйствующих суб-^ктов, использующих производи- тельные силы своей страны (и других стран) для лучшего удовлетворения по- требностей общества. Иными словами, в макросистеме экономика рассматривает- ся как совокупный производитель и совокупный потребитель. Центральным моментом макроэкономики является теория воспроизводства общественного продукта и общественного богатства. Основными направлениями анализа являются возможности экономического роста и сохранения общеэконо- мического равновесия: причины и характер экономических циклов; роль денег в экономике и их покупательная способность; уровень цен и их динамика (инфля- ция); занятость и факторы, воздействующие на нее; влияние государства, его по- литики на экономический процесс и т.д. Конкретные измерители экономической деятельности, в частности валовой национальный продукт, норма сбережений потребления, индекс потребительских цен, уровень занятости, дают глобальную картину динамики и тенденций. Эти совокупные макроэкономические характеристики позволяют сосредоточить вни- мание на тенденциях, доминирующих в экономике, а не на частных изменениях, влияющих на отдельные элементы экономики. При этом нужно учитывать, что общеэкономические тенденции являются результатом миллионов индивидуаль- ных решений. Следовательно, макроэкономические теории должны согласовы- ваться с принципами поведения миллионов домохозяйств и фирм, образующих в совокупности экономику. Эго означает, что макро- и микроэкономика находятся в органическом взаимодействии и взаимообусловленности. Ex post и ex ante. Для понимания предмета исследования макроэкономики важно различать макроэкономический анализ ex post, или национальное счето- водство, и анализ ex ante - макроэкономику в собственном смысле этого слова. Национальное счетоводство позволяет определять значение макроэкономическихраметров прошедшего периода с тем, чтобы выявить достигнутые результаты развития народного хозяйства. Анализ ex ante представляет собой прогнозное моделирование экономиче- ских процессов на основе определенных теоретических концепций. Цель этого анализа - определить, какие факторы и каким образом влияют на будущее значе- ние макроэкономических процессов. 1.2. Методы макроэкономического анализа Существуют общие для микро- и макроэкономики методы исследования (абстрагирование, индукция, дедукция, системный подход, моделирование), но имеются и методические особенности макроэкономического анализа. Главная особенность - агрегирование. Агрегирование - это объединение, суммирование каких-либо однородных показателей (величин) с целью получения обобщенных, совокупных показателей (величин). С этой точки зрения в экономике различают лишь четыре основных хозяйствующих субъекта. Первый макроэкономический объект - сектор домашних хозяйств ("население"). Он включает в себя все частные хозяйственные ячейки внутри страны, деятельность которых направлена на удовлетворение собственных по- требностей. Домашние хозяйства являются собственниками всех факторов произ- водства, находящихся в частной собственности. За счет их продажи или предос- тавления их в аренду домашние хозяйства получают свои доходы. Второй макросубъект - предпринимательский сектор, который представ- ляет собой совокупность всех фирм, зарегистрированных в стране. Фирмы заку- пают факторы производства, используют их для производства продукции, кото- рую реализуют на рынке. Третий макросубъект - государственный сектор, который включает в себя все государственные институты и учреждения. Государство занимается производ- ством общественных благ, которые достаются потребителям "бесплатно", т.е. без непосредственной оплаты. К этим благам относятся безопасность, достижения фундаментальной науки, услуги государственной социальной и производственной инфраструктур. Четвертый экономический субъект - заграница. Этот сектор включает в се- бя все экономические субъекты, имеющие постоянное местонахождение за преде- лами данной страны, а также иностранные государственные институты. Макроэкономическое агрегирование распространяется и на рынки. Выде- ляются: единый рынок благ, рынок факторов производства (труда и капитала), рынок ценных бумаг, денежный рынок. 1.3. Модель межотраслевого баланса История и практика баланса народного хозяйства в нашей стране послужила важной основой для составления межотраслевых балансов. Большой вклад в изучение организации межотраслевых связей внес выдающийся русский ученый В.В. Леонтьев, который разработал межотраслевой баланс, или метод «затраты — выпуск». Он дал математическое описание организации основных соотношений межотраслевого баланса, что позволило измерять фактические согласованные связи с целью планирования и прогнозирования процессов. В.В. Леонтьеву «за разработку метода «затраты- выпуск» и его приложения к решению важных экономических проблем» была присуждена в 1973 году Нобелевская премия по экономике. Разработка межотраслевого позднее стала органической частью СНС Теория «Межотраслевого баланса» была разработана в США В. В. Леонтьевым как действенный инструмент при анализе и прогнозировании структурных взаимосвязей в экономике. Она исходит из возможности достижения общего макроравновесия для чего разработана модель этого состояния, включающая структурную взаимосвязь всех стадий производственного процесса -производства, распределения или обмена и конечного потребления. В модели межобраслевого баланса Леонтьева для анализа применятся схема межотраслевого баланса, состоящая из четырех основных квадрантов, отражающих определенные стадии производственного процесса: • объемы потребления на нужды производства — первый квандрант; • группирование продукта в зависимости от того, как он используется — второй квандрант; • включение добавленной стоимости товара, например оплаты труда сотрудников, налогов и иного — третий квандрант; • структура распределения национального дохода — четвертый квандрант. Теория межотраслевого баланса позволяет: 1. произвести анализ и прогнозирование развития основных отраслей национальной экономики на различных уровнях — региональном, внутриотраслевом, межпродуктовом; 2. произвести объективное и актуальное прогнозирование темпов и характера развития национальной экономики; 3. определить характеристику основных макроэкономических показателей, при которых наступит состояние равновесия национальной жэкономики.В результате воздействия на них приблизиться к равновесному состоянию; 4. рассчитать полные и прямые затраты на производство определенной единицы блага; 5. определить ресурсоемкость всей национальной экономики и отдельных ее отраслей; 6. определить направления повышения эффективности и рационализации международного разделения труда. Впервые метод межотраслевых балансов был использован в 1936 г. в США, когда В. В. Леонтьев рассчитал его для 42 отраслей. Тогда же была признана его эффективность при использовании для выработки государственной экономической политики и прогнозирования национальной экономики. Сегодня он широко применяется во многих странах мира. На практике широко используется Международная стандартная классификация всех сфер экономической деятельности, в которой дана классификация всех отраслей национальной экономики. Она позволяет сформировать СНС. Классификация и группировка по отраслям национальной экономики позволяют определить объемы и вклад конкретной отрасли в общий ВВП и ВНП, охарактеризовать связи между отраслями и сформированные пропорции. Сформированная функциональная группа позволяет провести объективный анализ роли хозяйствующих субъектов в производстве национального богатства. Количество отраслей, включенных в межотраслевой баланс, определяется конкретными его целями. Базовыми являются транспорт, связь, сельское хозяйство, производство. При необходимости отрасль национальной экономики может быть разделена на более мелкие отрасли, входящие в ее состав. Основания для отнесения единиц национальной экономики к определенной отрасли могут быть различными — схожесть технологического и производственного процесса, однородность необходимого сырья, характер производимой продукции. Современная отраслевая структура экономики России характеризуется преобладанием топливно-энергетического компллекса (ТЭК). Он является одной из наиболее капиталоемких отраслей, в связи с чем происходит отток капитала от других отраслей. Ориентация ТЭК на международный рынок делает Россию зависимой от мирового колебания цен. В результате чего более половины ВВП страны формируется от продажи ресурсов. Преобладание добывающих отраслей экономики негативным образом сказывается на общих темпах развития национальной экономики. Доминирование ТЭК препятствует развитию наукоемких отраслей экономики. Расчет межотраслевого баланса Общая схема таблиц «Затраты-выпуск» представлена в таблице1. Таблица 1-Затраты-выцпуск При составлении таблиц «Затраты-выпуск» используются классификаторы видов экономической деятельности, отраслей и продуктов (ОКВЭД) и (ОКПУД). В таблицах выделяются три блока так называемых квадрантов. В I и II квадрантах отражаются соответственно промежуточный (производственный) и конечный спрос на ресурсы, в III квадранте — добавленная стоимость по отраслям производства. Основное внимание в этих таблицах уделяется взаимосвязи отраслей по производству и использованию их продукции. В сказуемом таблицы приводятся отрасли-потребители продукции, в подлежащем — отрасли-поставщики. Таким образом, по столбцам I и III квадрантов сумма промежуточного потребления и ДС представляет собой затраты на производство, а по строке I и II квадрантов сумма промежуточного и конечного спроса характеризует использование ресурсов. Система таблиц «Затраты-выпуск», предлагаемая для разработки руководством ООН по национальным счетам 1993 г., включает в себя последовательность таблиц, характеризующих формирование ресурсов страны, направление их использования, образование добавленной стоимости, трансформацию стоимости товаров и услуг в основных ценах в стоимость в ценах покупателей. Набор этих таблиц состоит из: • таблиц ресурсов и использования; • симметричных таблиц «Затраты-выпуск»; • таблиц торгово-транспортных наценок; • таблиц налогов и субсидий на продукты; • таблиц использования импортной продукции. Таблица «Ресурсы товаров и услуг», представленная в табл.2, детально описывает процесс формирования ресурсов товаров и услуг по экономике страны за счет собственного производства и импорта. Таблица 2- Ресурсы товаров и услуг Таблица «Ресурсов» состоит из двух частей. В первой части таблицы отражается формирование ресурсов товаров и услуг за счет собственного производства и импорта. Во второй части дается количественная характеристика основных компонентов рыночной цены покупателей: налоги (Н); субсидии (С), торго- во-транспортная наценка (ТТН). Таблица «Использование» является логическим продолжением таблицы «Ресурсов». В ней дается подробная характеристика распределения располагаемых ресурсов по направлениям использования. Выделяется промежуточное (производственное) и конечное использование. Таблица «Использование» строится по общей схеме таблиц «Затраты-выпуск», т.е. состоит из трех квадрантов и представляет собой вид «отрасль х продукт). В I квадранте таблицы показывается промежуточное потребление по столбцам — отраслей, по строкам — групп товаров и услуг. Во II квадранте таблицы — конечное использование, которое подразделяется на следующие элементы: • расходы на конечное потребление ДХ; • расходы на конечное потребление некоммерческих организаций, обслуживающих ДХ; • расходы на конечное потребление государственного управления; • валовое накопление основного капитала; • изменение запасов материальных оборотных средств; чистое приобретение ценностей; • экспорт товаров и услуг. Таблица3- «Использование товаров и услуг» В III квадранте таблицы «Использование» показывается образование добавленной стоимости по отраслям экономики. Основные компоненты ДС, выделяемые в этом квадранте, соответствуют компонентам счета образования доходов. Это: оплата труда наемных работников; валовой смешанный доход; другие чистые налоги на производство; потребление основного капитала; валовая прибыль; косвенно измеряемые услуги финансового посредничества. В рамках СНС таблицы ресурсов и использования выполняют функции инструмента для согласования статистических данных, получения добавленной стоимости по отраслям, конечного спроса по продуктам, как в текущих, так и в сопоставимых ценах. Это достигается тем, что метод сопоставления этих таблиц предполагает согласование данных о располагаемых ресурсах (производство + импорт) с данными об использовании ресурсов по каждой группе товаров и услуг на достаточно высоком уровне детализации. Такой метод в статистике называется метод товарных потоков. Симметричные таблицы «Затраты-выпуск» представляют собой таблицы по типу «продукт х продукт». В этой таблице предполагается, что отрасль представляет собой совокупность однородных продуктов. В подлежащем и сказуемом I квадранта выделяется одинаковая номенклатура отраслей. Симметричные таблицы «Затраты-выпуск» могут составляться двумя методами: путем непосредственного составления таблиц на основе специально проводимых обследований предприятий о структуре затрат продукции или посредством математической трансформации таблиц ресурсов и использования. Покажем это на отвлеченном примере: I этап (исходные данные) Таблица 4-Ресурсы Эти методы основаны на допущении об устойчивости отраслевой технологии или допущении об устойчивости технологии производства однородных продуктов. В условиях ограничений, формата пособия, рассмотрим алгоритм конвертации таблицы ресурсов и использования в симметричную матрицу на основе допущения об устойчивости отраслевой технологии производства. Таблица 5-«Производственное использование» Таблица 6- «Структуры производства* (S)» По принятой гипотезе продукт i производится различными отраслями J. При этом каждая отрасль J затрачивает на производство всей своей продукции некоторое количество продукции q. Таблица7- . Коэффициент прямых затрат (по таблице производственного использования) (К) Для определения удельного расхода продукции на производство продукции находится средневзвешенная величина затрат продукции на производство продукции . В качестве весов при этом принимаются доли производства продукции отраслям в общем объеме производства продукции . Математическая запись алгоритма проведения данного вычисления выглядит следующим образом: , • А — матрица коэффициентов прямых затрат продукции i на производство продукции J для симметричной таблицы «Затраты-выпуск»; • К — матрица коэффициентов прямых затрат продукции I на производство продукции J; • S — таблица структуры производства продукции. В обратной матрице коэффициенты прямых затрат, рассчитанные по формуле a = Aij / Xj и представленные в форме матрицы, характеризуют объем различных прямых затрат на производство единицы продукции и не учитывают косвенных затрат, связанных с производством этой продукции. Например, для производства автомобилей необходим металл, энергия, шины и т.д. В свою очередь, для производства металла требуется добыть рудное сырье, потратить некоторые средства на оплату услуг по его транспортировке к месту производства металла. Практически каждый элемент затрат представляет собой продукцию, на производство которой затрачен целый перечень ресурсов. Одному циклу использования продукции предшествует другой, за ним третий цикл и т.п. Таким образом, создается длинная цепочка взаимодействия производственных процессов. Если попытаться рассмотреть процесс производства любого продукта по всей производственной цепочке, то легко убедиться, что она практически бесконечна. Определить объем полных затрат (прямых и косвенных) на производство продукта возможно на основе обратной матрицы. В экономической литературе ее часто называют матрицей Леонтьева. Формула исчисления этой матрицы выводится достаточно просто. Как уже говорилось выше, вектор выпуска продукции определяется по формуле: X — AX = Y; (I — A) X = Y; X = (I — A)-1 Y I представляет собой единичную матрицу, диагональные значения которой равны единице (1), а остальные равны нулю (0). (I — A)1 — это и есть обратная матрица. Математическое решение этой задачи можно записать в следующем виде: (I- A)-1 = I+A + A2 + A3 + ... + An При анализе межотраслевого взаимодействия методом «Затраты-выпуск» предполагается, что стимулом для увеличения спроса на продукцию является возрастание конечного спроса. Например, увеличивается спрос зарубежных стран на минеральное сырье. Такое допущение условно, поскольку повышение спроса на продукцию может возникнуть в результате различных обстоятельств. Вместе с тем, упрощение ситуации позволяет оценить влияние увеличения спроса на выпуск всей продукции с учетом всех межотраслевых взаимодействий. Важной особенностью СНС является включение формулы «Затраты-выпуск» в общую структуру системы национальных счетов. Это касается в основном счетов товаров и услуг. Дополняя полную последовательность счетов для институциональных секторов, охватывающую все виды счетов в СНС, таблицы ресурсов и использования и симметричные таблицы позволяют обеспечить более детальный анализ отраслей и продуктов за счет разбивки счетов производства и образования доходов, а также счета товаров и услуг, что и приводит к составлению симметричной таблицы «Затраты-выпуск». «Симметричность» означает, что, как в строках, так и в столбцах, используются одинаковые классификации или единицы (т.е. одинаковые группы продуктов). В СНС и экономическом анализе используются таблицы (или матрицы) «Затраты-выпуск» следующих видов: • таблицы ресурсов и использования; • симметричные таблицы (леонтьевские таблицы). Квадратные симметричные таблицы построены по принципу «продукт — продукт», либо «отрасль — отрасль» («производитель — производитель»). Институциональные единицы могут заниматься несколькими разными видами производственной деятельности одновременно. Поэтому для детального анализа СНС рекомендуется разбивать их на отдельные заведения, каждое из которых занимается только одним видом деятельности в одном месте. Следовательно, отрасли определяются как группы заведений, занимающихся одним и тем же видом производственной деятельности. В то же время необходимо учитывать принципиальное различие между основной и вторичной деятельностью, с одной стороны, и вспомогательной деятельностью, с другой: • основная деятельность заведения — это деятельность, ВДС которой превышает ВДС любой другой деятельности, осуществляемой в рамках этой же единицы; • вторичная деятельность — это деятельность, осуществляемая в рамках единого заведения в дополнение к основной деятельности; • вспомогательная деятельность — это подсобная деятельность, предпринимаемая для создания условий, в которых могут осуществляться другие виды деятельности предприятия. В результате вспомогательной деятельности обычно производится выпуск услуг, которые используются как факторы производства почти во всех видах производственной деятельности. Стоимость таких услуг, как правило, бывает невелика по сравнению со стоимостью результатов основной и вторичной деятельности предприятия. Поэтому вспомогательная деятельность рассматривается как неотъемлемая часть основной или вторичной деятельности, с которой она связана. В процессе построения межотраслевого баланса требуется дезагрегирование счета товаров и услуг. Счет товаров и услуг показывает соотношение между общим объемом имеющейся продукции (предложение) и общим объемом ее использования. Основные элементы исходного равенства (баланса) выражаются следующим образом: выпуск продукции + импорт (= все ресурсы) = промежуточное потребление + экспорт + конечное потребление + валовое накопление (= все использование). Все стадии движения товаров и услуг в экономике прослеживаются от их первоначальных производителей до пользователей. Детальное рассмотрение таких потоков принято называть методом товарных потоков. При этом используется исходная статистическая информация о товарах и услугах, а также дополнительные сведения, необходимые для надлежащей стоимостной оценки. Максимальная эффективность метода товарных потоков достигается в тех случаях, когда могут быть проведены независимые оценки по каждой из статей использования, т. е., когда за основу берется конкретная информация о распределении предложения продуктов между различными видами использования. При этом необходимо обеспечить согласование между стороной ресурсов и использования. В таблицах представляются группы продуктов на основе классификации основных продуктов, и охватывается более 1800 товаров и услуг (пятизначный уровень) и около 300 продуктов (трехзначный уровень). Стоимостная оценка и порядок учета налогов и наценок осуществляется по определенным правилам. В СНС признаются следующие компоненты цены, уплачиваемой покупателем продукта: • базисная цена продукта как результата производства; • налоги на продукт; • минус субсидии на продукт; • торговые и транспортные наценки при доставке продукта покупателю. Некоторые данные четырех компонентов поддаются дальнейшей разбивке, например, торговые и транспортные наценки могут рассматриваться в более дезагрегированном виде, в частности, путем подразделения этих наценок на отдельные торговые и розничные компоненты, а налог на добавленную стоимость (НДС) может выделяться в отдельный компонент. Цена покупателя — это сумма, которая уплачивается покупателем (исключая НДС) за поставку единицы товара или услуги в установленный покупателем срок и место. Цена покупателя на товар включает любые транспортные расходы, отдельно оплаченные покупателем за поставку. Цена производителя — это сумма, которая подлежит получению производителем от покупателя за единицу произведенной в виде товара или услуги продукции, минус любой НДС, начисленный на покупателя. Эта цена не включает никаких транспортных расходов, отдельно начисляемых производителем. Базисная цена — это сумма, которая подлежит получению производителем от покупателя за единицу произведенной в виде товара или услуги продукции, минус любые подлежащие вычету налоги и плюс любые подлежащие получению субсидии по данной единице в связи с ее производством или реализацией. Эта цена не включает никаких транспортных расходов, отдельно начисляемых производителем. Между этими тремя концепциями цен, играющими центральную роль при анализе таблицы «Затраты-выпуск», по определению, существуют следующие взаимосвязи: • цена покупателя (которая включает не подлежащий вычету НДС) — торговые и транспортные наценки (включая налоги, кроме НДС, за вычетом субсидий на продукцию, подлежащие уплате / получению оптовыми и розничными торговцами), не подлежащие вычету налоги типа налогов на НДС = цена производителя (которая исключает не подлежащий вычету НДС); • цена производителя — налоги (кроме НДС) за вычетом субсидий на продукцию, подлежащие уплате / получению ее производителями = базисная цена. Для экспорта и импорта в СНС приняты аналогичные концепции цен: цена франко-борт (ФОБ) для экспорта и совокупного импорта и стоимость, страхование, фрахт (СИФ) для отдельных статей импорта. Разность между ценой ФОБ и ценой СИФ, издержки на транспортировку и страхование от границы страны-экспортера до границы страны-импортера и на оплату страхования на этом маршруте. Цена СИФ — это цена товара, доставленного на границу страны-импортера, или цена услуги, оказанной резиденту, до уплаты каких-либо импортных пошлин и иных налогов на импорт или торговых и транспортных наценок внутри страны. Таблицы ресурсов и использования составляются с детализацией товарных групп (предложение товаров и услуг). Данные о продуктах показываются в строках, об отраслях — в столбцах. Таблицы не могут составляться самостоятельно, так как они взаимосвязаны с балансом. В таблице использования СНС содержится информация о видах использования товаров и услуг, а также о структуре затрат в отраслях. Межотраслевой баланс производства и распределения продукции и услуг представляет собой статистическую таблицу, в которой отражается взаимосвязь между валовой добавленной стоимостью, промежуточным потреблением и конечным использованием в отраслях экономики. Из ВДС в МОБ выделяются следующие статьи: Основным источником информации для определения объема и структуры расходов населения на покупку товаров являются данные статистики торговли о товарообороте, а также данные обследований ДХ. МОБ детализирует счета товаров и услуг, обеспечивая органы управления информацией для построения межотраслевых моделей, прогнозов, анализа функционирования отраслей, а также выявления роли отдельных факторов производства (например, зависимости экономики от энергоснабжения или от изменения цен на энергоносители). Итоги ВДС по отраслям МОБ рассчитываются двумя методами: • как разница между валовым выпуском и промежуточным потреблением; • как сумма элементов добавленной стоимости. Межотраслевой баланс широко используется для статистических целей, определения товарной структуры потоков, а также для проверки сбалансированности всей системы статистических данных, охватывающих различные аспекты экономического процесса. Тема 2 Основные теории макроэкономики Классическое (неоклассическое) направление (А. Смит, Д. Рикардо,Л. Вальрас, В. Парето и др.) исходит из предпосылки господства на рынке совер- шенной конкуренции, считая, что рыночная экономика обладает внутренним ме- ханизмом саморегулирования. Анализируя совокупный национальный рынок, классики приходили к выводу, что механизм рынка способен автоматически обеспечить достаточный уровень совокупного спроса, чтобы осуществлялось производство при полной занятости Классическая платформа состояла в автома- тическом регулировании цен, заработной платы, ставки процента и массы денег. Эта трактовка рельефно выражалась с помощью "закона Сэя", согласно которому на рынке благ совокупный спрос в экономике всегда равен совокупному предло- жению. Доход, полученный от производства любого общего объема продукции, будучи израсходованным, должен быть вполне достаточным для обеспечения адекватного общего спроса. При соответствии структуры рынка запросам потре- бителя все рынки очищаются от продукции, а значит, экономические кризисы не- возможны. Закон Сэя предполагает, что расходы на потребление будут достаточ- ными для успешной реализации всей произведенной продукции. Однако известно, что получатели дохода не весь его расходуют на покупку товаров, часть дохода сберегается. Сбережения представляют собой изъятие средств из потока доходов, а поэтому потребительские расходы оказываются не- достаточными для закупки всей произведенной продукции. Экономисты-классики полагают, что все сбережения вернутся в поток рас- ходов в виде инвестиций, т.е. затрат на покупку предпринимателями средств про- изводства. Инвестиции возмещают изъятия из потока доходов, "пробел" в потреб- лении, вызванный сбережениями Все это обеспечивает полную занятость. Равенство сбережений и инвестиций гарантируется действием денежного рынка, Полный возврат сбережений в поток доходов-расходов обеспечивается с помощью ставки процента (цены, уплачиваемой за использование денежного ка- питала). Экономисты-классики полагали, что домохозяйства предпочитают по- треблять, а не сберегать. Потребители будут сберегать только в том случае, если кто-то будет им платить процент в качестве вознаграждения за бережливость. Чем выше ставка процента, тем больше денег будет сберегаться. А платить за сбере- жения должны инвесторы, собственники предприятий, которым денежный капи- тал нужен для расширения и обновления производства. Поскольку ставка процен- та оказывает влияние на издержки предпринимателей-заемщиков, последним бо- лее охотно будут занимать и инвестировать при низкой ставке. Столкновение ин- тересов сберегателей и инвесторов установит компромиссную процентную став- ку, или равновесную цену на деньги. Если возникнет излишек сбережений, вре- менно возникнет безработица, но этот же излишек понизит ставку процента, в ре- зультате чего увеличатся инвестиции, а вслед за ними и занятость. Безработица быстро исчезнет. Анализируя рынок труда, экономисты-классики утверждали, что полная за- нятость является нормой для капитализма. Это объясняется эластичностью соот- ношения цен и заработной платы. Если спрос и цены на продукцию понизятся, то и ставки зарплаты будут снижаться, потому что при сохранении ставок зарплаты моментально возникнут излишки рабочей силы. Учитывая безработицу, предпри- ниматели будут снижать ставки зарплаты до тех пор, пока не станет выгодным нанимать всех имеющихся рабочих, устраняя безработицу Конкуренция на рынке труда исключает вынужденную безработицу. Разработав теорию рыночного равновесия при полной занятости, экономи сты-классики полагали, что государство не должно вмешиваться в экономику. Го- сударственное управление разрушает более эффективную рыночную саморе- гуляцию Кейнсианство. Сторонники этого направления (Дж. Кейнс и др.) убеждены в том, что рыночный механизм не обеспечивает экономическую ста- бильность, так как рынок не является совершенно конкурентным. На рынках XX в. существует монопольная власть, подрывающая конкуренцию. Отсюда не- избежны несбалансированность, нестабильность рынка: кризисы, безработица, инфляция. Поэтому необходима активная роль государства в стабилизации эко- номики, в первую очередь применение фискальной политики. Государство и ры- нок должны стать единым регулирующим механизмом. Теоретическое обоснование своего видения существа проблемы Кейнс дает посредством используемых им специфических инструментов анализа: функции потребления, функции инвестиций, предпочтения ликвидности, постулата негиб- ких цен. (Их смысл будет раскрыт в следующих темах). Ведущую роль в концепции Кейнса играет не совокупное предложение (как у классиков), а совокупный спрос. Формирование эффективного спроса является основным предметом анализа в кейнсианских моделях. Одной из причин, обу- словливающих ведущую роль совокупного спроса в концепции Кейнса, является то, что он исследовал экономику неполной занятости. Он по-новому характеризу- ет взаимодействие рынков труда, капиталов, благ и денег, показывая мотивацию к потреблению, сбережению и инвестированию. Кейнс полагал, что классическая теория функционирования этих рынков слишком упрощена и не учитывает мно- гих реальных факторов. Суть концепции Кейнса состоит в следующем. При данном состоянии производства национальный доход зависит от занятости, которая сама обусловле- на величиной совокупного спроса, т.е. суммой расходов на потребление и инве- стиций. Последние зависят от психологического состояния общества: от склонно- сти к потреблению и сбережению. С ростом дохода увеличивается и совокупное потребление, но в меньшей степени. Поэтому уровень занятости в решающей ме- ре зависит от величины текущих инвестиций. Чем значительнее размеры инве- стиций, тем больше масштабы и выше темпы производства. Государство может воздействовать на инвестиции посредством регулирования уровня процента либо осуществления инвестирования с расходом бюджетных средств. Предпочтение Кейнс отдавал бюджетной политике, учитывая роль инвестиционного мультипли- катора. В теории Кейнса оказывается возможным общее равновесие при неполной занятости. Монетаризм. Если для Кейнса главной проблемой была безработица, то с 70-х годов XX в. на первый план вышла инфляция. Кейнсианские рекоменда- ции увеличения государственных расходов в новых условиях оказывались непри- годными, так как усиливали инфляцию. В теории появилось новое направление - монетаризм, лидером которого стал американец М. Фридмен. Монетаристские концепции служат основой денежно-кредитной политики, важнейшим методом государственного регулирования экономики.Монетаристы, как и классики, считают, что рыночное хозяйство стремится к самоналаживаюпо, а государственное вмешательство ведет к нарушению нор- мального хозяйствования. Значит, число государственных регуляторов должно быть сокращено. Главным регулятором служат "денежные импульсы", которые влияют на динамику национального дохода через величину расходов потребите- лей, фирм. Увеличение массы денег приводит к росту производства. М. Фридмен детально исследовал весь монетарный базис, его агрегаты, которые пронизывают все рынки. Наряду с монетаристами некоторые другие ученые выступили против из- лишней регламентации, против административного деспотизма, поддерживая принцип саморегуляции рыночной экономики. Это направление в экономической науке и практике получило название неолиберализма (как продолжение либера- лизма А. Смята). Неоклассический синтез. Несколько ученых во главе с П. Са- муэльсоном попытались совместить "классиков" с кейнсианством, т.е. микроэко- номику неоклассиков с макроэкономической схемой Кейнса. Это объясняется тем, что макроэкономика формируется из множества микроэкономических собы- тий и процессов Следовательно, общество может успешно бороться с безработи- цей, инфляцией и т.п., если совместит два начала: • эффективное воздействие государства на рынок; • свободу поведения производителя и потребителя. Это была концепция "смешанной экономики". Марксизм. Макроэкономическая концепция К. Маркса базируется на идее воспроизводства общественного капитала, постоянная и переменная части которого находятся в резких противоречиях друг с другом, что отражает борьбу капиталистов и рабочих за большую долю произведенного национального дохода. Маркс проанализировал условия простою и расширенного воспроизводства, соз- дав двухсекторную модель экономики во втором томе "Капитала" При этом он обращал внимание на необходимое соответствие между стоимостной и натураль- но-вещественной структурой совокупного общественного продукта. Однако дан- ная модель не имела практического применения в силу своей абстрактности Главная цель макроэкономической концепции К. Маркса заключалась в доказа- тельстве непрерывного возрастания нестабильности и противоречивости капита- листической экономики (в частности, учащения и углубления кризисов) и выяв- лении условий для насильственного уничтожения рыночной экономики. История показала несостоятельность такого макроэкономического подхода. Институционализм. Это направление было представлено такими учены- ми, как Т. Веблен, Дж. Коммонс, У. Митчелл и др. Под терминами «институция», «институт» понимались явления как экономического, гак и внеэкономического порядка - государство, семья, моральные и правовые нормы, частная собствен- ность, конкуренция, общественное мнение, свободное предпринимательство, кре- дит, образование и т.д Институционалисты скептически относились к абстрактному методу, пред- почитали описательный подход к действительности. Они указывали на наличие острых противоречий капитализма: спады, безработицу, недогрузки оборудования, всевластия монополий. Однако считали, что капитализм можно рефор- мировать. Важной чертой их концепции была эволюционная точка зрения, т.е. призна- ние изменчивости общественной жизни без качественных скачков (революций). Эта идея служила обоснованием социально-экономических программ реформиро- вания капитализма в направлении демократизации его Важная роль в этом про- цессе отводилась согласованию системы общественных институтов и целей, оп- ределяющих поведение людей. Большое значение при этом имели три обществен- ных института - корпорации, профсоюзы и политические партии. Эти действую- щие коллективные институты выступают как регуляторы социального и экономи- ческого поведения людей. Институты изменяются потому, что на них воздействует человеческая пси- хология, с одной стороны, и технический прогресс - с другой. Эта двойственная психолого-технократическая концепция заложила основы современных теорий стадийности экономического развития индустриальной и постиндустриальной цивилизации. Институционалисты полагали, что в XX в. власть «праздного клас- са», т.е. финансовой олигархии, заменяется технократией (властью технических специалистов и управленцев), которая способна заложить основы «гармонии ин- тересов» путем реформирования общества. Из отдельного течения институционализм со временем превратился в эле- мент экономической теории, метод общего анализа процессов в экономике. В на- стоящий период значение институционально-эволюционной теории возрастает, так как практика показала превосходство социального реформизма над социаль- ными революциями. Тема 3 Роль государства в рыночной экономике 3.1. Различные взгляды на роль государства в экономике Рыночное хозяйство проходит длительный путь развития - от простого к очень сложному современному. Вместе с тем менялась роль государства и взгля- ды ученых на эту роль. Классическая школа (А. Смит, Д. Рикардо и др.) считала, что государство необходимо, чтобы охранять в обществе мир, порядок, справедливость, имущест- во граждан, их свободу в достижении своих целей. Кроме этого государство должно предоставлять обществу услуги, которые невозможны или невыгодны для частных лиц, - образование, связь, транспорт, оборону и др. Таким образом, обосновывался принцип невмешательства государства в экономику, утверждалось ее свободное развитие под влиянием рыночных стихий- ных сил. Кейнсианство, Возникло в период великой депрессии (1929-1936 гг.) От- казалось от позиции невмешательства государства в экономику. Напротив, дока- зывает необходимость мощного государственного воздействия на экономику, ко- торая иначе не могла избавиться от кризисов и безработицы. Это было теоретиче- ским объяснением складывающейся практики сильной фискальной политики и самого принципа государственного регулирования экономики. Следовательно, возобладала идеология этатизма (государственничества). Неолиберализм (Ф. Хайек, Л. Мизес, В. Ойкен, Ф. Милтон и др.). Стано- вится влиятельным направлением в 60-70 гг. XX в.. когда рыночная экономика успешно развивалась без тяжелых кризисных потрясений. Сторонники неолибе- рального направления критикуют идеологию этатизма, считая, что расширение государственной власти неизбежно ведет к подавлению личной свободы и ини- циативы людей, а именно этим факторам мир обязан своими достижениями. По- этому необходимо ограничивать власть государства над обществом. У государст- ва должны быть функции сохранения частной собственности и свободы конку- ренции, а также регулирующие функции, не противоречащие рыночным законам, свободе предпринимательства. Марксизм. Его сторонники стоят на позициях ликвидации частной собст- венности и максимального огосударствления экономики. Это приводит к идее за- мены демократии диктатурой. На практике формируется тоталитарная, админист- ративно-командная экономика. Ф. Хайек писал, что это - дорога к рабству и эко- номическому краху. Итак, в настоящее время никто из серьезных ученых не предлагает полного огосударствления экономики. Однако все они в той или иной мере признают це- лесообразность или необходимость активного вмешательства государства, так как рынок не обладает таким автоматическим регулятором, который мог бы обеспе- чить стабильный экономический рост. 3.2. Границы вмешательства государства в экономику и функции правительства Существуют минимально необходимые и максимально допустимые гра- ницы вмешательства в экономику. Первый вид вмешательства (минимальное) связан с функциями правитель- ства, обеспечивающими нормальные условия работы рыночного механизма. К ним относятся: 1) обеспечение правовой базы и общественной атмосферы, способствующих эффективному функционированию рынка (законы о собственности, соблюдении контрактов, защите потребителей, банкротстве и т.д.); 2) защита конкуренции (поддержка малого бизнеса, борьба с монополизмом и т д.). Второй вид вмешательства государства в экономику (максимально допус- тимые границы) связан с необходимостью модификации рыночного механизма и дополнения его там, где он не срабатывает успешно для общества. В этом случае выделяются три функции правительства. 1. Перераспределение дохода и богатства. Рыночная система влечет за со- бой значительное неравенство в распределении денежного дохода, продукта и бо- гатства. Перераспределяя доходы, правительство уменьшает неравенство. Оно использует трансфертные платежи, а также модифицирует цены, устанавливае- мые рыночными силами (например, гарантирование цен фермерам, минимальные ставки заработной платы и т.д.). 2. Корректирование распределения ресурсов с целью изменения структуры национального продукта. Оно необходимо в двух случаях резкого нарушения функционирования рынка: когда рыночная система либо произвела "не те" коли- чества определенных товаров и услуг, либо она не выделила какие бы то ни было ресурсы на производство некоторых благ, выпуск которых экономически оправдан. Во втором случае важное значение имеет производство государством обще- ственных товаров, которые рыночная система вообще не намерена производить, такие как оборона, правопорядок, народное образование, здравоохранение, музеи и т.д. Такие товары удовлетворяют коллективные потребности и потребляются сообща. 3. Стабилизация экономики и стимулирование экономического роста, соз- дающего условия для роста благосостояния народа. 3.3. Государственная экономическая политика Развитие экономики любой страны определяется объективными закономер- ностями, но траектория ее движения не продиктована однозначно, а зависит от устремлений и воли главных действующих субъектов страны государства, граж- дан, их объединений. Самыми обширными возможностями влиять на экономиче- скую судьбу страны располагает государство, обладающее обширными ресурса- ми. Это влияние осуществляется в форме экономической политики. Экономическая политика - это проводимая государством, правительством страны генеральная линия экономических действий, придание желаемой направ- ленности экономическим процессам, воплощаемым в совокупность предприни- маемых государством мер, посредством которых достигаются намечаемые цели и решаются социально-экономические задачи. Экономическая политика призвана выражать интересы страны, народа, раз- личных его групп. Поскольку толкователем целевых установок является прави- тельство, то в государственной политике находят отражение интересы, позиции, взгляды тех лиц, кругов которые входят в правительство или непосредственно его формируют (политическая партия). На экономическую политику оказывают влияние многие факторы: унасле- дованное прошлое, сложившаяся экономическая обстановка, внутристрановая и мировая конъюнктура, соотношение классовых сил, состояние мира и войны, эко- логия, ресурсная обеспеченность, демографические процессы, уровень культуры народа, степень развития внешнеэкономической деятельности страны и т.д. В зависимости от временного диапазона действия, продолжительности пе- риода, на который распространяются проводимые мероприятия, принято разли- чать экономическую стратегию и экономическую тактику. Первая представля- ет собой курс экономической политики, рассчитанный на долговременную пер- спективу и предусматривающий решение крупномасштабных экономических и социальных задач. Экономическая тактика конкретизирует стратегические уста- новки, концентрируя внимание на решении неотложных задач, преодолении воз- никающих конкретных острых проблем в народном хозяйстве. Экономическая политика государства в целом ориентирована на достиже- ние общенациональных целей страны. Эти цели зависят от достигнутого уровня социального и экономического развития страны, от историко-национальных тра- диций. В разных странах существуют свои приоритеты, предпочтения в отноше- нии государственных устремлений, выражающие позицию правительства, обще- ственное мнение, господствующие политические убеждения. Принято считать, что в странах, где господствуют рыночные отношения, го- сударство должно принимать на себя и считать главными целями экономической политики только те задачи, которые не способен решать сам рынок, его механизм. При таком подходе цели государственной экономической политики совпадают с целями государственного регулирования экономики. Универсальной целью следует считать содействие достижению высокого уровня, росту социально-экономической эффективности в масштабе хозяйства страны, под которой понимается результат, получаемый в расчете на единицу за- трачиваемых ресурсов. Еще одна глобальная цель государственной экономической политики - дос- тижение общеэкономического равновесия, под которым понимается стабиль- ность цен, высокий уровень занятости, соразмерный экономический рост, сбалан- сированность внешнеэкономических операций. К самым распространенным социальным целям относят экономическую свободу и экономическую справедливость. Экономическая свобода - это свобода выбора форм и видов экономической, предпринимательской деятельности, расия и использования собственных средств, поведения на рынке, участия б профсоюзах и забастовках. Экономическая справедливость понимается с позиций учета интересов и возможностей всех членов общества, выравнивания потенциальных возможно- стей получения доходов. Важной целью государственной экономической политики следует считать социальную защищенность, т.е. защиту государством граждан от неизбежных экономических рисков, невозможности обеспечить себя минимумом благ, необ- ходимых для существования человека. Государство призвано защищать своих граждан от безработицы, помогать престарелым и немощным, инвалидам, много- детным семьям, смягчать тяжелые последствия несчастных случаев. В соответствии с различными целями различают следующие основные виды государственной экономической политики: стабилизационная политика, включающая в себя фискальную и кредитно- денежную политику, политику платежного баланса; структурно-инвестиционная политика, включающая в себя научно- техническую и конверсионную, промышленную и аграрную политику; социальная политика, включающая в себя политику регулирования доходов населения и оплаты труда, политику занятости; внешнеэкономическая политика, включающая в себя внешнеторговую, кре- дитно-финансовую, валютную и миграционную политику. 3.4. Государственное регулирование экономики Итак, в рыночной системе осуществляется саморегуляция экономических процессов, но при наличии в экономике цикличности, монополизма, инфляции и безработицы необходимо государственное управление экономикой. Существует жесткое управление, т.е. разомкнутая система без обратных связей, и регулирова- ние поведения хозяйственных субъектов. Жесткое управление применялось при социализме (административно-командная система). В рыночной экономике при- меняется регулирование, при этом государство использует экономические и ад- министративные методы воздействия на хозяйство. Главную роль играют эконо- мические методы, воздействующие на экономические интересы людей. Это оз- начает использование цен, ставок налогов, ставок кредита, норм процента по цен- ным бумагам, субсидий, дотаций и т.д., т.е. стимулов развития. Административные методы воздействуют непосредственно на волю лю- дей для достижения поставленных государством целей. Они применяются для контроля за монопольными рынками, определения и поддержания минимально допустимых параметров благосостояния населения, охраны окружающей среды и т.д. Они являются вспомогательными. Экономические и административные методы взаимосвязаны. Любой эконо- мический регулятор несет в себе элементы администрирования, но и в каждом административном регуляторе есть экономическое содержание, так как он кос- венно сказывается на поведении хозяйствующих субъектов. Хозяйственные интересы и государственное управление. Государствен- ное управление экономикой предполагает учет хозяйственных интересов, носите- лями которых являются различные социальные группы (предприниматели, наем- ные рабочие, фермеры, земельные собственники и т.д.). Выразителями их интересов выступают различные объединения, оказы- вающие влияние на государство, - партии, профсоюзы, союзы предпринимателей, потребителей и т.д. Государственное регулирование экономики ставит своей главной целью со- блюдать интересы общества в целом. Государство должно следить за тем, чтобы в условиях экономической свободы общественные интересы не ущемлялись дейст- виями социальных групп, монополий, регионов, частных лиц, чтобы были защи- щены государством интересы социально слабых слоев населения и будущих по- колений. Важнейшими задачами государственного регулирования являются стабили- зация и приспособление существующей социально-экономической системы к из- меняющимся условиям Существуют разнообразные формы государственного регулирования экономики, среди которых главными являются следующие. • Непосредственное государственное управление предприятиями и органи- зациями, имеющими жизненно важное значение для общества оборонные и энер- гетические объекты, полезные ископаемые, водные и лесные ресурсы, заповедни- ки, национальные музеи, учреждения науки, культуры, образования, здравоохра- нения и т.д. • Налогово-бюджетное регулирование, позволяющее быстро перераспреде- лять ВНП для достижения выдвинутых целей увеличения производства и занят о- сти или снижения инфляции. • Денежно-кредитное регулирование состоит в воздействии государства на денежное обращение и деятельность кредитной системы. • Ценовое и антимонопольное регулирование направлено на установление предельного уровня цен преимущественно для монополий. Антимонопольное за- конодательство предусматривает санкции против монополистов • Социальное регулирование направлено на обеспечение социальной спра- ведливости, поддержку социально незащищенных слоев населения, создание со- циальных гарантий, поддержание уровня жизни, достойного человека. • Регулирование трудовых отношений: занятости, условий и оплаты труда • Регулирование охраны и восстановления окружающей среды. • Внешнеэкономическое регулирование - воздействие на структуру внеш- ней торговли, валютный обмен, движение капиталов и рабочей силы и т.д. 3.5. Государственное прогнозирование, планирование и программирование Государственное экономическое прогнозирование - это научное предвиде- ние характера протекания экономических процессов в будущем и будущего со- стояния экономической системы. Оно заключается в построении вариантных ги- потез возможных экономических траекторий. Прогнозы бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные (перспек- тивные). Краткосрочные прогнозы - это в основном конъюнктурные предсказа- ния поведения рынков, валютных курсов и т.д. Среднесрочные прогнозы охваты- вают развитие народного хозяйства на 10-15 лет как по натуральным, так и по стоимостным показателям. При этом могут быть рассчитаны разные варианты технического прогресса, разные темпы ВНП, роста народонаселения и его занято- сти, изменения уровня жизни, развития отдельных отраслей хозяйства и т.д. Дол- госрочные прогнозы рассчитаны на 20-30 лет и охватывают наиболее важные аг- регатные показатели научно-технического, экономического и социального разви- тия страны. Данные прогнозов широко используются государственными органами в ка- честве исходной информации в ходе формирования экономической политики, по- строения планов и программ экономических действий. На государственном уров- не прогнозирование и планирование сливаются в единый процесс. Планирование - это предопределение будущего и желаемого состояния экономики при одновременном установлении способов, средств и сроков дости- жения конечных рубежей планируемых действий. В масштабах экономики в це- лом наиболее распространено годовое планирование, но существует и планирова- ние на несколько лет. Хотя прогноз и план взаимосвязаны, но существенно различаются. Прогноз имеет многовариантный и предположительный характер, охватывает как подвла- стные, так и неподвластные людям процессы. План - это выбранный вариант раз- вития, и планировать можно только управляемые людьми процессы. В советской системе государственного управления экономикой планирова- ние носило приказной характер и государственные планы подавляли экономиче- скую свободу, инициативу людей. В рыночной экономике существует индика- тивное (рекомендательное) планирование в общегосударственном масштабе. Оно сводится к разработке планов-прогнозов. Государственное планирование распространяется преимущественно на объ- екты государственной собственности в форме государственных программ. Преобладающей формой государственного планирования выступает финан- совое, бюджетное планирование. Формой косвенного государственного планиро- вания являются государственные заказы частным фирмам. Таким образом, современная экономика должна сочетать рыночный меха- низм саморегулирования и плановое управление. Это рыночно-плановая (сме- шанная) экономика. Государственное программирование - это наиболее развитая форма госу- дарственного планирования. Государственное программирование обычно носит целевой и комплексный характер, так как создает совокупность увязанных в про- странстве и во времени, по содержанию, ресурсам, исполнителям мероприятий (действий) социального, научно-технического, производственного, организацион- ного, природоохранного характера, ориентированных на достижение единой цели, решение единой экономической проблемы. Программы и есть инструмент реше- ния наиболее острых, безотлагательных проблем, сосредоточения ресурсов на этом направлении. В этом свете определяющую роль играет приоритетность про- блем, т.е. выделение важнейших. Комплексным программам свойственна четкая логика построения, характе- ризуемая формулой "цели - пути и способы достижения целей - необходимые ре- сурсы и источники их получения". Программа составляется в виде системы меро- приятий, направленных на достижение программной цели. В ней дается ответ на вопрос: что, когда, как и кто должен сделать, чтобы в намеченные сроки была ре- шена программная проблема 3.6. Разгосударствление экономики В XX в. в связи с мировыми войнами, кризисами и другими бедами роль го- сударства быстро возрастала. Возник значительный государственный сектор экономики, представляющий собой совокупность форм непосредственного уча- стия государства в производстве, распределении и обмене. Во многих странах роль государства в экономике стала чрезмерно великой и затрудняет функционирование рынка. Это привело к появлению многих проблем, решение которых потребовало перестройки хозяйственного механизма в направ- лении полного использования стимулирующего потенциала рынка. Разгосудар- ствление стало необходимым, является общемировой тенденцией, но особенно важно в нашей стране, где экономика была огосударствлена полностью. Перечислим важнейшие способы разгосударствления. 1. Приватизация государственной собственности, которая дает собственно- сти реального хозяина, что позволяет включить рыночные механизмы в результа- те перехода государственного имущества в частный сектор экономики. 2. Либерализация рынков, т.е. устранение барьеров, препятствующих разви- тию конкуренции, поощрение малого бизнеса, устранение монополий, свободное образование цен. 3. Оздоровление государственного сектора, т.е. распространение в нем ры- ночно-конкурентных процессов (сокращение бюджетных поступлений, отмена налоговых льгот, отказ от списания кредитной задолженности и т.д.). 4. Создание смешанных предприятий, где доля государства в акционерном капитале ниже 100%. Разгосударствление проходит успешно, если носит демократический харак- тер и от нее получает выгоды все население, а не только правящая элита. Поскольку приватизация является важнейшим элементом преобразований при переходе к рынку, то важно отметить два основных подхода к решению этой проблемы: бесплатная и платная приватизация. Бесплатная приватизация реализуется путем безвозмездного наделения государством граждан частью общественного имущества, например, путем выда- чи им приватизационных чеков - «ваучеров». Сторонники этой модели привати- зации считали, что она сделает всех граждан собственниками, хозяевами, что уси- лит стимулы к повышению эффективности производства. Противники, напротив, указывали на то, что все бесплатно доставшееся не ценится, быстро разбазарива- ется, да и разделить имущество справедливо невозможно. Платная приватизация предполагает переход государственной собствен- ности в частные руки путем продажи на аукционах за деньги Предполагается, что вначале предприятие акционируется, а затем его акции продаются на фондовом рынке. Сторонники этой модели приватизации считают, что только таким образом появятся эффективные собственники, а государство получит дополнительные бюджетные доходы. Противники указывают на отсутствие денег у широких слоев населения, чтобы выкупать государственную собственность. Следовательно, та- кая приватизация усилит социальное расслоение общества; собственность скон- центрирует богатый класс людей. На практике возможно сочетание бесплатной и платной приватизации, на- пример, так было в России. Приватизация в России имела следующие особенности. Во-первых, она была «обвальной», т.е. проведена за короткий срок. За 2-3 года 75% государственных предприятий перешли в частную собственность. Это имело ряд отрицательных последствий: возникло множество монополий, уско- ривших инфляцию; государство не смогло направить приватизацию на пользу всему обществу; затормозился процесс реструктуризации производства. Во-вторых, приватизация приобрела «директорский», номенклатурный ха- рактер. Новые собственники формировались главным образом из бывших чинов- ников партийно-советского аппарата, которые использовали свое командное по- ложение для захвата государственного имущества. В-третьих, приватизация была плохо подготовлена законодательно и потому создала обширную базу для экономической преступности. Теневая экономика ох- ватила половину производства ВВП. В-четвертых, приватизация не повысила, а понизила эффективность обще- ственного производства. Это усугубило кризис. В-пятых, приватизация в корне изменила социальную структуру общества. С одной стороны, возникла капитализированная элита - новый господствующий класс, сочетающий две социальные роли - управленцев и бизнесменов; с другой стороны, огромная масса людей превратилась в бедняков. Средний класс оказался очень слабым. Таким образом, в итоге приватизации в России возникли отнюдь не демо- кратический капитализм и гражданское общество, а сформировался криминально- олигархический капитализм. России пришлось заплатить за рынок дорогую цену. Страна добилась экономической свободы, но ей понадобятся большие усилия и многие годы, чтобы использовать эту экономическую свободу для создания нор- мальных условий жизни для всех граждан. Крупномасштабная приватизация в России была неизбежной, иначе невоз- можно было создать основы рыночной экономики, характеризующейся динамиз- мом и прогрессивностью. Неэффективность государственной собственности была обусловлена ее монополизмом, отсутствием здоровой конкуренции. Требуется подлинное многообразие форм собственности, характерное для смешанной эко- номики, монополия же какой-либо одной формы недопустима. При этом следует иметь в виду, что приватизация - не единственный способ образования частного сектора: он может и должен возникать не только на базе государственных пред- приятий, но и сам по себе. Бесплатная приватизация не достигла официально продекларированных це- лей: формирования большого слоя частных собственников, обеспечения конку- рентной среды, повышения эффективности работы предприятий и содействия стабилизации финансов страны. В современных условиях предпочтение отдается платной приватизации, чтобы преодолеть тяжелый финансовый кризис. Перво- степенной задачей является налаживание действенного контроля за соблюдением закона о приватизации. Наряду с этим необходимо создать эффективное управление государст- венной собственностью, которая остается значительной и от эффективности функционирования которой во многом зависит состояние национальной экономи- ки в целом. Важное значение приобретает процесс формирования крупных хозяй- ственных структур - корпораций, холдингов, финансово-промышленных групп Они способны выступить надежной опорой государства в подъеме экономики, в ее прогрессивной структурной перестройке, в повышении конкурентоспособности отечественного производства. Это особенно важно для развития отраслей, выпус- кающих наукоемкую продукцию (авиация, космос, нефтехимия, средства комму- никации, вооружения). Преобразование отношений собственности играет существенную роль, но не менее важно создать благоприятные условия для предпринимательства (эффек- тивный спрос, налоги, кредит и т.д.). Однако часть предприятий может быть де- преватизирована через процедуру банкротства или иным законным способом. Тема 4 Система национальных счетов (СНС) и ее показатели 4.1. Понятие национальной экономики Национальная экономика — это хозяйство отдельно взятой страны, которое характеризуется определенным уровнем развития общественных производитель- ных сил и определенной системой экономических отношений. В национальной экономике, с одной стороны, действуют принципы и закономерности, присущие всему мировому хозяйству, а с другой стороны, в ней проявляются национальные особенности, своеобразие в хозяйственной деятельности народа. Например, в на- стоящий период времени во всех странах мира развивается рыночная организация хозяйства, но степень влияния рынка, удельный вес нерыночных структур, сте- пень вмешательства государства в экономику и т.п. в различных странах сущест- венно различаются. Каждая нация на данной ступени развития имеет определенную совокуп- ность потребностей в массах благ, ресурсов, средствах обороны и т.д., и она стре- мится так развить свою экономику, чтобы наилучшим образом удовлетворить эти потребности. Прогресс национальной экономики в первую очередь зависит от обладания территорией, численности и состава народонаселения и наличия различных при- родных ресурсов. Во-вторых, этот прогресс определяется системой разделения труда и ком- бинацией производительных сил, что выражается в сформированной системе от- раслей производства. В-третьих, развитие национальной экономики определяется организацией и эффективностью научно-технического прогресса. В-четвертых, огромное влияние на хозяйственный процесс страны ока- зывает ее экономический механизм (конкуренция, финансово-кредитная сис- тема и т.д.). В-пятых, нужно также учитывать влияние политики и права, уровень поли- тической, правовой и общей культуры. Сам экономический базис в значительной мере есть порождение культуры. В-шестых, определяющим принципом развития страны является способ- ность ее своевременно реформировать свою хозяйственную организацию и сис- тему управления. История дает примеры гибели ряда наций, их распада, потому что они не умели в благоприятное время решить великую задачу - добиться сози- дательного взаимодействия групп общества. В-седьмых, на успехи национальной экономики влияет степень включения ее в международное разделение труда и обмен его продуктами. 4.2. Народнохозяйственный кругооборот Он служит основой для национального счетоводства, может быть представ- лен в виде модели, включающей в себя взаимосвязи между макроэкономическими субъектами, т.е. между домохозяйствами, предпринимателями, государством и заграницей. Взаимосвязи их выступают в виде встречных потоков товаров и де- нег. Товарный поток включает в себя продукты и услуги для населения и различ- ные ресурсы для предприятий - труд, капитал, землю. Денежный поток отражает все доходы и расходы субъектов рынка. Если отвлечься от роли государства и за- границы в народнохозяйственном кругообороте, то можно построить простую (базовую) модель этого процесса (рис. 4.2). Рис 4.2.. Базовая модель народнохозяйственного кругооборота Представленная модель состоит из двух типов рынков и двух групп участ- ников взаимосвязей. Население и предприниматели общаются друг с другом, пе- редавая деньги в обмен на товары и услуги, на рынке товаров и рынке ресурсов (факторов производства). Денежный поток включает в себя доходы и расходы субъектов рынка, а следовательно, и изменение объема их имущества, в которое входят производительный капитал (машины, оборудование и т.д.), земля, жилые дома, ценные бумаги, лицензии и патенты и др. Денежная оценка имущества представляет собой дисконтированную сумму ценности ожидаемых от него доходов. Доходы и расходы хозяйствующих субъектов образуют их бюджеты. Сле- довательно, народнохозяйственный оборот может быть представлен как движение бюджетов и имущества экономических субъектов и их взаимосвязи. В этом кру- гообороте кроме основных потоков, отмеченных в базовой схеме, нужно учесть сбережения населения, инвестиции в хозяйстве, экспортно-импортные операции страны, доходы (налоги) и расходы государства. Все это усложнит процесс фор- мирования сектора имущества. 4.3. Основные результаты развития национальной экономики и их измерение Жизнь людей требует непрерывного удовлетворения их потребностей, ко- торые постоянно возрастают. На эту главную цель настраивается хозяйственны? процесс любой страны. Чтобы непрерывно потреблять блага, нужно их непрерыв- но производить, распределять и обменивать. Результатом этого процесса является экономическое благосостояние общества. Среди множества показателей его цен- тральным является валовой национальный продукт (ВНП). Он определяется как совокупная рыночная стоимость всего объема конечного производства товаров и услуг в экономике за один год. В создании ВНП принимают участие все отрасли хозяйства, весь имеющийся экономический потенциал общества (рис. 4.3.1). Рис..4.3. 1. Создание ВНП Совокупность результатов экономического развития страны выражается в системе национальных счетов, которая дает картину экономического процесса по таким фазам: 1) производство и образование доходов; 2) распределение и перераспределение доходов; 3) использование доходов на потребление и накопление (сбережение); 4) инвестиции и др. При измерении ВНП используется его представление, с одной стороны в виде потока товаров и услуг, с другой - потока доходов, причем оба потока имеют одинаковую стоимостную оценку. При этом прежде всего исключается по- вторный счет, связанный с промежуточным продуктом. Учитывается только ко- нечная продукция, которая покупается для конечного пользования. Промежуточ- ная продукция, напротив, покупается для дальнейшей переработки или перепро- дажи несколько раз, прежде чем попасть к конечному потребителю. Следователь- но, ВНП можно подсчитать как сумму добавленных стоимостей предприятий в экономике. Добавленная стоимость - это валовая продукция предприятий за минусом текущих материальных затрат, но с включением амортизации. ВНП ра- вен сумме добавленной стоимости на всех этапах производства. ВНП имеет две стороны - расходную и доходную. То, что затрачено потре- бителем на приобретение продукта, получено в виде дохода теми, кто участвовал в его производстве. Отсюда ясно, что ВНП может быть определен либо путем суммирования всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения всех доходов, полученных от произ- водства всего объема продукции данного уровня. Расчет ВНП по расходам включает в себя следующие статьи: личные по- требительские расходы (С), валовые частные внутренние инвестиции (Ig), госу- дарственные закупки продуктов и услуг (G) и чистый экспорт (Хn): ВНП = С + Ig + G + Хn Личные потребительские расходы состоят из расходов домашних хо- зяйств на предметы потребления длительного пользования (автомобили, жилье, мебель и т.п.), на товары текущего потребления (хлеб, молоко, сигареты и пр.), а также расходов на услуги (врачей, юристов и т.д.). Частные инвестиции включают в себя расходы фирм на конечные покуп- ки технических средств, строительство новых производственных объектов, изме- нение запасов различных товаров. Необходимо различать валовые и чистые инвестиции. Валовые частные инвестиции включают производство всех инвестиционных товаров (машин, обо- рудования, сооружений), потребленных в текущем году, плюс любые чистые до- бавления к объему капитала в экономике. Иначе говоря, валовые инвестиции рав- ны сумме амортизации и чистых инвестиций. Чистые инвестиции - это добавочные инвестиции, они обеспечивают прирост капитала. В стационарном обществе отсутствуют чистые инвестиции, общество поь ВНП. В развивающемся обществе капитал возрастает за счет чис- тых инвестиций и величина ВНП превышает размеры личного потребления. В со- кращающейся экономике происходит "проедание своего капитала". В ней не только отсутствуют чистые инвестиции, но также сокращаются товарные запасы и не полностью возмещаются изношенные средства производства новыми. Государственные закупки - это расходы правительства на покупку различ- ных видов продукции для управленческой деятельности, обороны, народного об- разования, охраны правопорядка и т.д. Чистый экспорт представляет собой величину, на которую зарубежные расходы на отечественные товары превышают отечественные затраты на ино- странные товары и услуги (экспорт минус импорт). Расчет ВНП по доходам включает в себя следующие статьи: заработная штата наемных работников; прибыль фирм и корпораций, доходы предприятий, находящихся в индивидуальной и семейной собственности, и доходы самостоя- тельных работников; рентные платежи, т.е. доходы, получаемые владельцами собственности: земли, другого недвижимого имущества и т.д.; процент на ссуд- ный капитал. Величина по расходам должна быть равна величине его по доходам. ВНП рассчитывается с охватом двух сфер - материального и нематериаль- ного производства. Однако в этот показатель не попадают некоторые операции и услуги: труд в домашнем хозяйстве, бартерный обмен, доходы теневого бизнеса, трансфертные платежи (выплаты по социальному страхованию, пособия, стипен- дии и т.д.) и чисто финансовые операции (например, купля-продажа ценных бу- маг), так как они не увеличивают текущее производство. Кроме ВНП применяется ряд других показателей: а) валовой внутренний продукт (ВВП): подсчитывается только по предпри- ятиям на территории данной страны (без учета зарубежных фирм); б) чистый национальный продукт (ЧНП): он меньше величины ВНП/ВВП на сумму амортизационных отчислений; в) национальный доход (НД) - вновь созданная за год стоимость, характери- зующая, что прибавило производство данного года к благосостоянию общества. Поэтому при его подсчете, в отличие от ВНП, в него не включаются суммы амор- тизации, косвенных налогов, государственных субсидий. Взаимосвязи между важнейшими показателями системы национальных счетов показаны на рис. 2.2. Важной проблемой измерения национального производства является разли- чие между номинальным и реальным ВНП. Номинальный ВНП отражает объем производства, выраженный в ценах то-_ го периода, когда он был произведен. Реальный ВНП является более точным по- казателем результатов национального производства, так как показывает рыноч- ную стоимость объема продукции каждого года, измеренную в постоянных ценах, что дает возможность сравнивать движение ВНП в разные годы. Следовательно, необходимо номинальный ВНП скорректировать на индекс цен. Рис.4.3.2. Показатели национальных счетов Индекс цен является измерителем соотношения между совокупной ценой набора товаров ("рыночной корзины") для данного временного периода и сово- купной ценой "корзины" в базовом году: Индекс цен ВНП называется дефлятором, и он может быть использован для того, чтобы инфлировать (повысить ценностное выражение ВНП с учетом динамики цен) или дефлировать (понизить ценностное выражение ВНП с учетом динамики цен). Простым методом дефлирования либо инфлирования номинального ВНП данного года является деление номинального ВНП на индекс цен: Воспроизводство ВНП наиболее полно и точно описывает межотраслевой баланс страны. Он представляет собой сложную систему, показывающую затраты на создание продукта и выпуск его в различных отраслях. Наиболее полную разработку эта идея получила в работе В. Леонтьева. Экономические расчеты по межотраслевым балансам дают возможность предвидеть различные последствия изменений в масштабах, технологии и струк- туре производства, потребительском спросе, инвестиционной сфере, внешней торговле, соотношении цен и доходов. Эти расчеты позволяют правительству проводить обоснованную финансовую, инвестиционную, структурную, техноло- гическую и денежную политику для достижения национальных целей. Вопрос о соотношении благосостояния и ВНП довольно сложный. BHII не является характеристикой благосостояния общества, но оказывает влияние на его уровень. Сложность проблемы в том, что ВНП не только измеряет объем произ- водства, но и характеризует рыночные процессы. Не весь объем производства по- падает на рынок, часть его потребляется непосредственно в хозяйстве. Нужно учитывать также качественный состав и структуру ВНП, которые должны соот- ветствовать составу и структуре потребностей людей, а также "экологическую цену" создания ВНП. Соотношение ВНП и благосостояния выражается в соотно- шении ВНП и национального богатства. В состав последнего нужно включать не только массу накопленных благ, но и состояние окружающей среды. Эти вопросы содержат много аспектов, которые необходимо рассмотреть, используя конкрет- ные материалы. Тема 5. Совокупный спрос и совокупное предложение на рынке благ. 5.1. Совокупный спрос Центральным звеном современных макроэкономических моделей является рынок благ. Важнейшими категориями рынка благ являются совокупный спрос и совокупное предложение. Эти категории характеризуют и другие рынки. Поскольку совокупный спрос непосредственно выражает совокупные по- требности общества, то он выступает на рынке в качестве определяющего условия развития. До 30-х гг. XX в. у экономистов преобладала точка зрения, что сово- купный спрос всегда достаточен и что главные проблемы являются результатом нарушений на стороне предложения. Великая депрессия 30-х гг. показала, что со- вокупный спрос может быть источником серьезных экономических проблем, и стала началом эпохи теории совокупного спроса, которую разрабатывал в первую очередь Дж Кейнс Совокупный спрос - общая покупательная способность населения. Иными словами, это спрос на общий объем товаров и услуг, который может быть предъ- явлен при данном уровне цен. При его анализе прежде всего нужно показать, за- чем необходима модель совокупного спроса. Лучше всего начать изучение этого агрегата с кривой, показывающей его изменение, или зависимость между уровнем цен и реальным объемом национального производства (рис. 5.1..1). Рис5.1. 1. Кривая совокупного спроса Нисходящая кривая совокупного спроса указывает на то, что чем ниже уро- вень цен, тем больше реальный объем национального производства, который бу- дет куплен. Характер кривой совокупного спроса объясняется тремя эффектами: 1) эф- фектом процентной ставки, состоящим в том, что более высокий уровень цен, увеличивая спрос на деньги и повышая процентную ставку, вызывает сокращение спроса на реальный объем национального продукта; 2) эффектом богатства, состоящим в том, что при повышении уровня цен снижается реальная стоимость финансовых активов (облигаций и т.д.), находящихся у населения, снижаются до- ходы семей и их покупательная способность. И наоборот, при снижении уровня цен повышаются стоимость финансовых активов и расходы населения; 3) эффек- том импортных закупок, состоящим в том, что при повышении уровня цен в данной стране уменьшается спрос на ее товары, растет спрос на импортные про- дукты И наоборот, снижение уровня цен на отечественные товары повышает спрос населения на них, сокращается импорт и увеличивается экспорт. Структура совокупного спроса. Покупателями на рынке благ являются че- тыре макроэкономических субъекта, домохозяйства, предприниматели, государ- ство и иностранцы. Именно они и образуют составные части совокупного спроса: потребительские, инвестиционные, государственные расходы и расходы на чис- тый экспорт. Естественно, что эти расходы осуществляются из полученных эко- номическими субъектами доходов. Изменение указанных структурных элементов можно рассмотреть как неценовые факторы, приводящие к изменению совокуп- ного спроса и сдвигу его кривой вправо или влево относительно первоначального состояния (рис 5.1..2). Рис5.1. 2. Изменения совокупного спроса Наиболее важное значение имеют элементы потребительских и частных ин- вестиционных расходов. Изменение потребительских расходов определяется бла- госостоянием потребителей, ожиданием их в изменении цен, задолженностью по- требителей в результате прежних покупок в кредит, изменением ставок налогов, которые уменьшают доходы потребителей на ту или иную величину. Изменение инвестиционных расходов определяется уровнем процентных ставок по кредитам, ожидаемыми прибылями от инвестиций, уровнем налогооб- ложения, состоянием технологии и производственных мощностей. На объем совокупного спроса влияют также и государственные расходы. Рост их будет приводить к возрастанию совокупного спроса до тех пор, пока на- логовые сборы и процентные ставки будут оставаться неизменными. И наоборот, уменьшение правительственных расходов приведет к сокращению совокупного спроса. Увеличение чистого экспорта (экспорт минус импорт) также приводит к росту совокупного спроса, смещает его кривую вправо. И наоборот. Учтем, что изменение перечисленных элементов расходов прямо или кос- венно, но связано с динамикой уровня цен. Совокупный спрос на рынке благ можно выразить следующей формулой: где уд - совокупный спрос, С(у) - потребительские расходы, I - расходы на инве- стирование, R - предельная эффективность капитала, i - ставка процента, G - го- сударственные расходы, Хn - чистый экспорт. Особенно важна роль совокупного спроса в эковюмике неполной занятости, так как в ней существенно ограничены доходы и расходы населения, а также ин- вестиции предпринимателей. Доходы, ожидаемые предпринимателями при заня- тости N человек, обозначим через уD, взаимосвязь между уд и N можно записать в форме уд =f (N); это соотношение назовем функцией совокупного спроса. Важнейшей проблемой совокупного спроса является то, что он может быть недостаточным или избыточным, что оказывает сильное влияние на произ- водство. 5.2. Совокупное предложение Совокупное предложение - это общее количество товаров и услуг, которое может быть произведено и предложено в соответствии со сложившимся уровнем цен. Совокупное предложение равно ВНП. Если зависимость между совокупным спросом и уровнем цен обратная, то между совокупным предложением и уровнем цен она прямая. Модель совокупного предложения представлена на графике (рис. 5.2..3) в виде кривой, выражающей указанные зависимости. Кривая совокупного предложения состоит из трех отрезков: а) горизонталь- ного, или кейнсианского, когда национальный продукт изменяется, а уровень цен остается постоянным; б) вертикального, или классического, когда национальный продукт остается постоянным, а уровень цен может изменяться; в) промежуточ- ного отрезка, когда изменяются и реальный объем национального производства, и уровень цен. При рассмотрении данной модели нужно учесть, что объем производства и предложения благ зависит от уровня занятости (неполной и полной). В соответст- вии с этим три участка кривой совокупного предложения можно обозначить так: а) участок неполной занятости, б) полной занятости, в) движение к полной заня- тости. Рис. 5.2.3. Кривая совокупного предложения Так же, как и при анализе совокупного спроса, в модели совокупного пред- ложения происходят сдвиги кривой, которые определяются рядом неценовых факторов. Это изменения: цен на ресурсы, в производительности, правовых норм (рис. 3.4). Рис5.2.3. Изменения совокупного предложения Увеличение совокупного предложения показано как смещение кривой от AS] к AS2 вправо в результате, например, снижения цен на ресурсы, а значит, и снижения издержек на единицу продукции. Сокращение совокупного предложе- ния показано как смещение от AS1 к AS3 влево, например, в результате повыше- ния налогов, что снижает прибыль фирм и стимул к выпуску продукции. Обозначив совокупную цену предложения продукции при занятости N через Qs, взаимосвязь между Qs и N можно написать в форме Q =μ(N). Эта формула показывает зависимость совокупного предложения от занятости, или ко- личества используемого труда. Если учесть и другие факторы, влияющие на объ- ем предложения, то формальные соотношения для кривой совокупного предло- жения выглядят следующим образом: где w/p - реальная зарплата, k - капитал, t - технология. Из формулы (3.2) видно, что предложение выпуска есть убывающая функ- ция от w/p и возрастающая от k и t, что обозначено минусом и плюсами. 5.3. Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения опре- деляет равновесный уровень цен и равновесный объем национального произ- водства. Все зависит от того, через какой отрезок кривой совокупного предложения проходит кривая совокупного спроса. Если кривая АД проходит через промежу- точный отрезок AS, то изменение уровня цен исключает перепроизводство или недопроизводство товаров. Повышение цен с Р1 до Ре заставит производителей увеличить объем продукции с Q1 до Qe, а потребителей - уменьшить масштабы желаемых покупок с Q2 до Qe (рис. 5.3.1) Когда реальные объемы произведенно- го и купленного продукта будут равны, в экономике наступит равновесие. Если кривая АD пересекает кейнсианский отрезок AS, то движение к равно- весному реальному объему национального производства не сопровождается из- менением уровня цен (рис. 3.3, б) а б Рис.5.3.1. Равновесный уровень цен и объема национального производства' а - равновесие на промежуточном отрезке AS, б - равновесие на кейнсианском отрезке AS S Если кривая АД пересекает вертикальный участок AS, то там устанавлива- ется равновесие при полной занятости. Величина выручки, ожидаемая предпринимателями при определенной заня- тости, (уд) в той точке кривой функции совокупного спроса, где она пересекается с функцией совокупного предложения, называется эффективным спросом Объем труда N, на который предприниматели предъявляют спрос, зависит от ожидаемых расходов общества на потребление (С) и от ожидаемых расходов общества на новые инвестиции (I). Уд - С + I и есть то, что уже определили как эффективный спрос. Равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением не ос- тается постоянным, периодически возникают изменения в равновесии, что может быть связано со смещением либо кривой совокупного спроса, либо кривой сово- купного предложения, либо с одновременным смещением и той и другой кривой. Причины этих смещений были указаны ранее. Последствия изменения совокупного спроса зависят от того, на каком от- резке кривой совокупного предложения оно происходит. Изменение совокупного спроса на горизонтальном (кейнсианском) отрезке приводит к увеличению или уменьшению реального объема национального производства, но не затрагивает уровня цен; на горизонтальном (классическом) изменение приводит к повышению или понижению цены при неизменном объеме производства, на промежуточном отрезке приводит к увеличению как объема производства, так и уровня цен. При этом может возникнуть эффект храповика Он заключается в том, что при уменьшении совокупного спроса цены могут не последовать за ним, а остать- ся на прежнем уровне (рис 5.3.2) Рис. 5.3.2Эффект храповика При увеличении совокупного спроса от АД1 до АД2 равновесное положение сместится от e1 до е2, объем производства возрастет с Q1 до Q1, а уровень цен - от Р1до Р2 Однако обратное уменьшение совокупного спроса от АД2 до АД1 не вер- нет экономику в ее исходное равновесие в точке е1 а возникнет новое равновесие е2, при котором уровень цен (Р2) сохранится, а объем производства упадет до Q2. Почему цены не имеют тенденции к понижению? Во-первых, зарплата не имеет тенденции к понижению, а она составляет до 75% расходов фирм, и по- следним трудно снизить цены и остаться рентабельными. Во-вторых, многие фирмы обладают достаточной монопольной властью, чтобы противостоять сни- жению цен. Изменение совокупного предложения при неизменном совокупном спросе приводит к двум последствиям: а) к повышению уровня цен (инфляции), если со- вокупное предложение уменьшится, б) к уменьшению уровня цен, если объем на- ционального производства увеличится. Иногда соотношение между совокупным спросом и совокупным предложе- нием может резко нарушаться, и рынок становится неравновесным. B силу пере- производства продуктов (например, в сельском хозяйстве) возможно обвальное падение цен на одном из товарных рынков, и дестабилизирующая волна может захватить другие рынки. Возможен сброс части продуктов с перенасыщенного рынка, пока не будет достигнуто новое равновесие. Порой рынок может быть расстроен в результате искажения информации о состоянии совокупного спроса. Повышение цен по каким-то причинам может вве- сти в действие механизмы накопления и спекуляции, которые вновь и вновь вы- зывают повышение цен. В результате производители могут прийти к выводу о на- личии более обширного спроса, чем в действительности. Использование кредитов еще более усиливают этот спекулятивный эффект. В дальнейшем это может при- вести к резкому падению цен и разорению ряда фирм. Скачки цен и неравновесность могут вызываться и другими причинами, на- пример, структурными сдвигами в экономике. Соотношение совокупного спроса и предложения рассматривается различно двумя ведущими теоретическими школами - кейнсианской и классической. Кейнс делал упор на том факте, что номинальная зарплата не обязательно приспосабливается к изменению рыночной ситуации таким образом, чтобы под- держивать уровень полной занятости. Поэтому кейнсианская кривая совокупного предложения базируется на предпосылке о постоянном уровне номинальной зар- платы. Действительно, в краткосрочном периоде адаптация зарплаты слишком медленна для того, чтобы обеспечить полную занятость, но в долгосрочном пе- риоде зарплата рано или поздно реагирует на изменения, чтобы восстановить полную занятость и классическое равновесие. Классическая школа акцентировала внимание на долгосрочных последстви- ях совокупного спроса. Если объем совокупного спроса снижается, то уменьша- ются цены и зарплата в такой мере, чтобы выпуск (и занятость) остался на уровне полной занятости. Таким образом, реальная экономика демонстрирует кейнсианские свойства в краткосрочном периоде и классические - в долгосрочном. В краткосрочном периоде сдвиги в совокупном спросе влияют как на уровень выпуска, так и на уро- вень цен, тогда как в долгосрочном - лишь на одни цены. Следовательно, спор между кейнсианцами и классиками является спором главным образом о времени. И те и другие признают, что в ответ на сдвиги в совокупном спросе экономика стремится к возвращению на равновесный уровень полной занятости. Вопрос только в том, насколько быстро это произойдет Кейнсианцы полагают, что реак- ция экономики медленна, поэтому нужна помощь государства. Напротив, класси- ки убеждены в быстром установлении равновесия без помощи макроэкономиче- ских рычагов государства. Следует учесть, что элементарная модель совокупного спроса и предложе- ния оставляет ряд нерешенных вопросов: существуют ли автоматические меха- низмы, обеспечивающие полное использование национальных ресурсов, какова роль правительства в обеспечении стабильности рынка, какую роль играют день- ги и банки, что происходит при экономическом росте. Ответы на эти и другие во- просы будут получены в последующих разделах. Тема 6. Потребление и сбережение Национальный продукт, национальный доход - важнейшие понятия эконо- мики. Величина национального дохода (продукта), рост или падение его зависят от многих факторов. 6.1. Потребление и сбережение Отправным пунктом анализа экономики Кейнс считал совокупный спрос, главным элементом которого являются расходы на потребление. Решающим фак тором, определяющим объем потребления населения, выступает национальный доход. Зависимость потребления от дохода основывается на так называемом пс- хологическом законе потребления Кейнса, который гласит: люди, как правило,склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере,вкакой растет доход. Взаимозависимость между доходом, потреблением и сбережением выража ется с помощью средней и предельной склонности к потреблению и сбе- режению. Выраженная в процентах доля любого данного общего дохода, которая идет на потребление, называется средней склонностью к потреблению (АРС), доля общего дохода, которая идет на сбережения, называется средней склонностью к сбережению (APS): при этом АРС + APS = 1. Доля, или часть прироста (сокращения), дохода, которая потребляется, на- зывается предельной склонностью к потреблению (МРС). Другими словами, это отношение любого изменения в потреблении к изменению в величине дохода. Аналогично: доля любого прироста (сокращения) дохода, которая идет на сбережения, называется предельной склонностью к сбережению (MPS): MPS - отношение любого изменения в сбережениях к изменению в доходе. При этом МРС ч MPS = 1. При наличии сбережения кривая функции потребления пересекает главную биссектрису под некоторым углом (рис. 6.1). Функцию потребления при С = Y, т.е. когда весь доход идет на потребление, выражает точка порогового дохода. Рис6.1. Графики потребления (а) и сбережения До достижения дохода Y0 потребление превышает доход ("жизнь в долг"), после - не весь доход потребляется. С0 - прожиточный минимум. Уровень дохода после уплаты налогов является основным фактором, опре- деляющим величину потребления и сбережения в домохозяйствах, однако суще- ствуют и другие факторы, которые побуждают домохозяйства потреблять больше или меньше. При этом происходит сдвиг графиков потребления и сбережения вверх или вниз. Эти факторы нам уже известны (они упоминались при анализе совокупного спроса), богатство, уровень цен, ожидание изменения цен, потребительская за- долженность и налогообложение. Однако эти категории часто действуют в проти- воположных направлениях и потому взаимоуравновешиваются. Тема 7. Теории инвестиций Инвестиции являются вторым компонентом расходов и совокупного спроса. Они означают расходы на строительство новых заводов, на станки, оборудование и т.д. Что определяет уровень расходов на инвестиции? Два основных фактора: ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели рассчитывают по- лучить от расходов на инвестиции, и ставка процента, т.е. цена, которую предприниматели должны заплатить, чтобы занять денежный капитал, необходимый для приобретения реального капитала (средств производства). Побудительным мотивом к инвестированию служит ожидание доходов от имущества, в которое превращаются капитальные вложения. Различают два вида инвестиций, финансовые, т.е. покупка ценных бумаг, и реальные, т.е. капитало- вложения в создание новых факторов производства для замены изношенных (ре- новационные инвестиции) и для расширения выпуска или снижения издержек на производство единицы продукции (чистые инвестиции). Выгодность финансовых инвестиций оценивается по уровню ставки про- цента (i), которая исчисляется как отношение размера периодических платежей владельцу ценной бумаги к цене ее покупки (рыночному курсу). При установлен- ном размере выплат по ценным бумагам ставка процента растет, если курс акций или облигаций снижается, и наоборот. Финансовые инвестиции непосредственно определяют конъюнктуру на рынке ценных бумаг и являются возрастающей функцией от ставки процента. Целесообразность реальных инвестиций устанавливается на основе величи- ны их "внутреннего процента" - того чистого дохода, который они обеспечивают. Чаще инвестиции осуществляются, когда имеется устойчивое увеличение спроса на блага. Такие инвестиции называются индуцированными. Они являются функцией от прироста национального дохода. Однако нередко предпринимателям выгодно делать инвестиции и при фик- сированном национальном доходе, т.е. при заданном совокупном спросе на блага. Это прежде всего инвестиции в новую технику и повышение качества продукции. Такие инвестиции сами становятся причиной увеличения национального дохода, не являясь следствием его роста, поэтому они называются автономными. Размер автономных инвестиций, по Дж. Кейнсу, определяется с помощью понятия предельной эффективности капитала (через дисконтную ставку). Тогда инвестиционные проекты можно ранжировать по их предельной эффективности, а объем рационального инвестирования представляется как убывающая функция от предельной эффективности капитала: I = I(R*), где R* - дисконтная ставка, при которой проект окупается и приносит прибыль. Экономический смысл ее состоит в том, что она представляет такую ставку процента, при которой реальные инве- стиции можно осуществлять за счет кредита, имея прибыль. Общий спрос на инвестиционные товары для экономики характеризует кри- вая спроса на инвестиции, которая строится путем расположения всех инвестици- онных объектов по нисходящей в зависимости от ожидаемой нормы чистой при- были, или от предельной эффективности капитала (рис. 7.1). Эту функцию не следует толковать так, что объем инвестиций возрастает по мере снижения нормы прибыли. Речь идет лишь о сравнении между собой и рас- положении инвестиций в зависимости от разной эффективности капиталовложе- ний (R*). Обычно инвестиции осуществляются до того момента, когда ставка процен- та равна ожидаемой норме чистой прибыли. Кривая спроса на инвестиции отлого опускается вниз и отражает обратную зависимость между ставкой процента и со- вокупной величиной требуемых инвестиционных товаров. Рис7.1. Ранжирование инвестиционных проектов по их предельной эффективности При заданной функции I(R*) объем инвестиций в производство тем больше, чем ниже ставка процента (i). Следовательно, функцию автономных инвестиций (Ia) можно представить формулой Ia = Ii(R* - i), где Ii - предельная склонность к инвестированию, которая показывает, на сколько единиц увеличатся инвестиции в случае снижения ставки процента на один пункт (рис. 7.2). Рис7.2. График функции автономных инвестиций Динамика ставки процента является основным фактором, определяющим инвестиции, при данной ожидаемой норме чистой прибыли для различных воз- можных объемов инвестиций. Однако на положение кривой спроса на инвестиции влияют и другие факторы. Любой из них, вызывающий прирост ожидаемой чис- той доходности инвестиций, сместит эту кривую вправо. Наоборот, все, что при- водит к снижению ожидаемой чистой доходности инвестиций, будет смещать данную кривую влево. Таковыми факторами являются: издержки на приобрете- ние, эксплуатацию и обслуживание оборудования; налоги на предпринимателя; технологические изменения; наличный основной капитал; ожидание предприни- мателями изменения будущих объемов продаж и рентабельности продукции, про- изводимой с помощью этого капитала. Существование налогов и субсидий модифицирует инвестиционное реше- ние. Налоги на прибыль снижают чистую прибыль от инвестиций, в то время как налоговые льготы и ускоренная амортизация способствуют росту прибыли на инвестиции. Влияние налоговых льгот зависит от того, является ли эта мера вре- менной или постоянной. Наиболее подвижной частью инвестиций является накопление запасов, ко- торые существуют трех видов: первичное сырье, полуфабрикаты и конечная про- дукция. Для описания инвестиционного процесса наиболее распространена модель акселератора. В ней существует стабильная связь между желаемой величиной основного капитала и объемом выпуска. При таком подходе инвестиции пропор- циональны изменению объема выпуска, они увеличиваются с его ростом. Точнее, предполагается, что желаемый размер капитала (К*) представляет собой постоян- ную долю (h) выпуска (Q): K = hQ. Теория акселератора заключается в том, что инвестиции растут, когда уско- ряются темпы роста производства. Итак, общественный продукт является, с одной стороны, результатом про- изводства, а с другой - оказывает влияние на производство через инвестиции в следующем году. . Изменение равновесного ЧНП (дохода) и мультипликатор В этом разделе рассматриваются отношения между движением инвестиций и дохода. Рост инвестиций вызывает расширение производства, рост занятости и дохода, а сокращение инвестиций ведет к снижению занятости и дохода. Однако инвестиции не просто увеличивают ЧНП на собственную величину. Анализ пока- зывает, что доход (ЧНП) возрастает на величину, большую, чем сам прирост ин- вестиций. Это усиленное влияние инвестиций на доход называют теорией муль- типликатора. Слово "мультипликатор" используют для обозначения численного коэффициента, показывающего, во сколько раз возрастет доход при данном росте инвестиций. Прирост дохода является эффектом мультипликатора. Например, ес- ли рост инвестиций на 3 млрд долл. вызывает рост дохода на 12 млрд долл., то мультипликатор равен 4. Мультипликатор - это то число, на которое должно быть помножено изменение в инвестициях (In), чтобы получить представление о ре- зультирующем изменении в доходе (I). Модель мультипликатора можно представить в следующем виде: Любой дополнительный расход, поступающий в экономику, одновременно есть доход экономических агентов, получаемый ими в оплату за товары и услуги. Проходя по цепочкам хозяйственных взаимосвязей, этот доход каждый раз уменьшается на сберегаемую тем или иным экономическим агентом часть. Чем выше у хозяев дополнительный потребительский расход (т.е. склонность потреб- лять), тем сильнее мультипликационный эффект. Напротив, чем выше склонность к сбережению (т.е. денежная утечка), тем указанный эффект слабее. Это позволя- Это позволяет говорить о наличии связи между мультипликатором и предельной склонностью к сбережению и потреблению. Доля прироста дохода, которая идет на сбережение (MPS), определяет суммарный эффект от последовательных расходов, т.е. муль- типликатор. Величина MPS и величина мультипликатора обратно пропорцио- нальны. Допустим, я нанимаю рабочих, чтобы сделать забор на моей даче. Я плачу плотникам 1000 руб., куда входит и цена досок, а значит, плотники и продавцы досок получили доход в 1000 руб. Если склонность к потреблению 0,6, они истра- тят на потребление 600 руб. Допустим, они отоварились в ближайшем магазине. Хозяин его получил доход 600 руб. Если его предельная склонность к потребле- нию тоже равна 0,6, тогда он купит для себя потребительских благ на 0,6x600 руб. = 360 руб. Но для кого-то эти 360 руб. тоже будут доходом... и т.д. Таким образом (если предельная склонность к потреблению везде равна 0,6), при- рост инвестиций в народном хозяйстве страны на 1000 руб. даст прирост нацио- нального дохода на величину: 1000 +- 600 + 360 + 216 + 129,6 + 77,8 + 46,7 + . . Полная сумма легко вычисляется по формуле суммы убывающей геометри- ческой прогрессии, каковая и есть выражение мультипликатора: Как видно из примера, эффект мультипликатора основывается на непрерыв- ности и повторяемости потоков расходов и доходов, когда потраченные рубли одними получают в виде доходов другие, вслед за чем возникают изменения в по- треблении и сбережении. В результате исходное изменение величины расходов порождает цепную реакцию, которая хотя и затухает с каждым последующим циклом, но приводит к мног ократному изменению ЧНП (дохода). Действие мультипликатора может быть показано графически (рис. 7.3.). Предположим, что MPS = 1/4 и в производство сделаны дополнительные инве- стиции в 10 млрд руб. сверх первоначальных 20 млрд руб. Возникнет дополни- тельный доход в 40 млрд руб., и ЧНП увеличится с 200 до 240 млрд руб. Итак, доход должен возрасти достаточно, чтобы сделать объем доброволь- ного сбережения равным величине новых инвестиций. При MPS в 1/4 доход дол- жен возрасти ровно на 40 млрд руб., чтобы дать 10 млрд руб. нового сбережения. Рис.7.3. Действие мультипликатора Таким образом, инвестиции влияют на доход. Что же получится, если обще- ство попытается больше сберегать? Возникнет парадокс бережливости Он за- ключается в том, что рост бережливости вызовет тенденцию к понижению уровня равновесия дохода, а вслед за этим снизится и объем сбережений (рис. 7.4.). Рис7.4. Парадокс бережливости Почему возникает парадокс бережливости? Если население потребляет меньше из своих доходов, а бизнес не хочет инвестировать больше, то продажи упадут и производство сократится. При этом опять-таки возникнет мультиплика- ционный эффект. Допустим, что дополнительное сбережение составило 10 млрд руб., а мультипликатор равен 4, тогда снижение ЧНП выразится так: 10 млрд руб. х 4 = 40 млрд руб. Возникнет новый равновесный уровень ЧНП, рав- ный 310 млрд руб., при котором будет сберегаться первоначальная сумма. Иначе говоря, ЧНП сократится до такого уровня, пока не будет уменьшена такая масса национального дохода, которая заставит население почувствовать себя достаточ но бедным,чтобы оно наконец согласилось не пытаться сберегать больше, чем бизнес готов инвестировать. Рост сбережений не всегда является социально нежелательным Во-первых, если в экономике существует инфляционный спрос при полной занятости, то при- рост бережливости повлечет за собой снижение совокупного спроса и падение уровня цен. Это поможет обузданию инфляции. Во-вторых, если рост сбережений сопровождается увеличением инвестиций в производство, то это будет приводить к увеличению занятости и объема ЧНП. Итак, мультипликатор действует в двух направлениях: он может усиливать новые инвестиции и сокращать их. Соответственно будет изменяться националь- ный доход. При этом объем сбережений должен приспосабливаться к объему ин- вестиций, а не наоборот. Это значит, что рост производства ЧНП имеет верхний предел, задаваемый поведением функции инвестиций. Действительно, по мере роста ЧНП масса сбережений будет расти, и она может достичь такой величины, что ее не смогут поглотить потребности инвестирования. Предложение превысит спрос. Выходит, что инвестиции являются важнейшим показателем развития эко- номики. Однако при этом предел производства, задаваемый функцией инвести- ций, может не обеспечить полной занятости, сохранять безработицу. Равновесный уровень ЧНП может не совпадать с уровнем ЧНП при полной занятости. В результате могут возникнуть рецессионный и инфляционный разрывы. Рецессионный разрыв, как показано на рис. 5.7, а, представляет собой вели- чину, на которую совокупные расходы меньше безынфляционного уровня ЧНП при полной занятости (между G и F). Чтобы устранить рецессионный разрыв, экономике придется сократить объем производства ЧНП (до точки Е). Рис. 7.5 Рецессионный (а) и инфляционный (б) разрывы Инфляционный разрыв, как показано на рис. 7.5, б, возникает, когда пред- полагаемые инвестиции имеют тенденцию превышать уровень сбережения, соот- ветствующий полной занятости, тогда спрос на многие товары превысит размеры того, что бизнес может произвести, и цены начнут расти. Область вправо от вер- тикальной линии полной занятости закрыта для экономики, так как она не спо- собна в данные период привлечь дополнительные факторы производства, чтобы увеличить объем выпуска до объема спроса. Равновесие в точке Е| возникнет только за счет роста цен. Если разрыв между спросом и предложением сохранится на длительное время, то рост цен приобретет характер инфляции, возникнет ин- фляционная спираль: денежный национальный продукт будет расти из-за роста цен, но реальный ЧНП не может превысить уровень, соответствующий полной занятости. Согласно данным исследований, существует тесная связь ме­жду темпом роста инвестиционных расходов и изменением объема сово­купного выпуска, хотя изменение инвестиций более заметно, чем измене­ние объема выпуска. В первых работах, посвященных анализу инвестици­онных расходов, эта связь была замечена, поэтому они сыграли важную роль в разработке модели акселератора инвестиционного процесса, став­шей первой моделью инвестиций, используемой в эмпирических исследованиях. В основе модели лежит предположение, согласно которому существует устойчивая зависимость между величиной капитала, необходимого фирме, и объемом выпуска. Точнее, предполагается, что желаемый размер капитала (К*) представляет собой постоянную долю (h) выпуска (Q): K* = hQ. Это соотношение постулировано, а не выведено, но такую зависимость можно вывести, исходя из принципов, рассмотренных выше. Для некоторых производственных функций оптимальное условие МРК = (г + d) подразумевает, что К* должен быть множителем (или линейной функцией) Q. Однако множитель h, скорее всего, сам является; функцией стоимости капитала. Таким образом, линейная зависимость между желаемой величиной основного капитала и объемом выпуска будет стабильной только в том случае, когда изменение стоимости капитала (г + d) не слишком велико. Если фирма в состоянии инвестировать немедленно, чтобы фактиче­ская величина основного капитала была равна его желательному уровню, то K* всегда будет равным К. Тогда чистые инвестиции (J) должны составить: J=K*+1-K=hY+1-hY=h(Y+1-Y) где J — чистые инвестиции, равные приросту основного капитала. Это очень простое соотношение содержит весьма важную информацию: размер чистых инвестиций пропорционален скорее изменению выпуска, а не его уровню. Теперь понятно, в чем заключается так называемая теория акселе­ратора инвестиционного процесса: инвестиции растут, когда ускоряются темпы роста производства. Валовые инвестиции равны чистым инвестициям плюс амортизация. Если, как и прежде, мы исходим из постоянной нормы амортизации ос­новного капитала (d), то амортизация капитала равна dK и выражение для валовых инвестиций можно записать в виде: I = h(Y+l - Y) + dK Однако эта формула модели инвестиционного процесса имеет два слабых места. Во-первых, отношение желаемой величины капитала к объему вы­пуска (h) принято постоянным. Выше уже говорилось о том, что оно и в самом деле может быть постоянным при фиксированной стоимости капи­тала. Но если стоимость капитала изменяется в связи с изменением ры­ночных ставок процента или законов о налогообложении инвестиций, то следует ожидать изменения h, по крайней мере, в среднем. Во-вторых, мо­дель основана на предположении, согласно которому инвестиции всегда достаточны для поддержания величины основного капитала на желаемом уровне от периода к периоду. Это предположение также нереалистично. Из-за издержек, связанных с выбором величины основного капитала, и неизбежных лагов при его освоении более вероятным представляется, что величина капитала лишь постепенно достигает желаемого уровня. Кроме того, объем производства в следующем периоде обычно точно не известен, поэтому величину инвестиций приходится определять исходя из ожида­ний, а они могут оказаться неверными. Несмотря на все эти ограничения, модель акселератора инвестици­онного процесса в простой форме и довольно точно отражает многие хара­ктеристики движения инвестиций. К большому изумлению многих эконо­мистов, выяснилось, что эта теория, как правило, позволяет лучше объяс­нять и прогнозировать фактическую структуру инвестиций, чем многие другие, более сложные теории. Подход на основе издержек регулирования В противовес исходному положению модели акселератора инвестиционно­го процесса фактическая и желаемая величины основного капитала не все­гда равны. Как правило, фирме требуется немало времени для расчета и освоения его желаемого объема. Любое инвестиционное предложение тре­бует изучения осуществимости проекта, маркетингового анализа и перего­воров по финансовым аспектам этого предложения. После принятия инве­стиционного решения нужно время, чтобы построить новый цех, устано­вить в нем новые станки и обучить рабочих правильной эксплуатации но­вого оборудования. Кроме того, как правило, растут общие издержки, свя­занные с освоением инвестиций, если компания стремится завершить ин­вестиционный проект в кратчайшие сроки. Таким образом, не только тех­нические ограничения, но и стремление к максимизации прибылей вынуждают фирму изменять величину основного капитала постепенно. Согласно некоторым исследованиям не более трети разницы между фактическим в желаемым объемом капитала обеспечивается инвестициями в течение конкретного года. Эмпирические модели инвестиционных расходов, основанные на издержках регулирования и учете лагов, сравнительно новы; по крайней ме­ре, они "моложе" модели акселератора инвестиционного процесса. Про­стейшим усовершенствованием последней явилось введение механизма ча­стичного регулирования, описывающего постепенное приближение К к желаемому уровню К*: J = K+l-K= g(К*+1-K) (*) Здесь g — параметр, называемый коэффициентом частичного регули-рования и имеющий диапазон значений 0 < g < 1. Когда g = 1, мы получа­ем модель акселератора инвестиционного процесса (см.выше), поскольку К+1 = К*+1. Когда g < 1, фактическая величина К регулируется лишь постепен­но, сокращая разрыв между фактической и желаемой величиной капитала: чем меньше g, тем медленнее происходит регулирование. Таким образом, g определяет скорость приближения фактического объема основного капитала к оптимальному желаемому объему. Предположим, что g = 0,6. Это означает, что чистые инвестиции в период t составляют 60% величины разности между К* и К. Если допустить далее, что оптимальная величина капитала не меняется, то 60% текущей разницы будет покрыто инвестициями следующего периода, 60% остающейся разницы — инвестициями следующего и т.д. Со временем разница постепенно исчезнет. Механизм частичного регулирования допускает простое эконометрическое применение, поскольку параметр g легко оценить по данным временных рядов. Но этот механизм остается теоретически незавершенным, пока мы не сумеем объяснить, почему фирмы будут действовать в соответствии с соотношением (*). Например, что именно определяет скорость приближения К к К*? В недавних исследованиях предприняты попытки теоретического объяснения механизма частичного регулирования. Все эти теории выдвигают, по существу, одну и ту же аргументацию, которая сводится к следующим рассуждениям. Предположим, фирма получает прибыль меньше ожидаемой всякий раз, когда К+1 не равен К*+1.Фирма несет потери в размере с1(К*+1-К+1), где c1 является константой. Ясно, что потери отсутствуют, когда К+1 равно желаемому уровню К*+l, и они становятся больше с увеличением разницы. Мы предполагаем, что в действительности потери пропорциональны квадрату разницы между К+1 и К*+1, (квадратичная функция потерь). Например, если разница между К и К* удваивается, то потери фирмы увеличиваются в 4 раза. Предположим также, что фирмы несут издержки всякий раз, когда уровень чистых инвестиций высок. Допустим, что инвестиционные издержки тоже квадратичны, т.е. возрастают в квадрате относительно уровня инвестиций, так что инвестиционные издержки равны с2(К+1 — К)2, где с2 – константа. Вспомним также, что К+1- К равно уровню чистых инвестиций. Общие потери определяются по формуле (1): Потери = с1(К*+1 – К+1)2+с2(К+1 – К)2 Поскольку фирма пытается минимизировать потери потенциальной прибыли, вытекающие из принятого ею инвестиционного решения, ей прихо­дится уравновешивать квадратичные издержки двух видов: связанные с от­клонением размера основного капитала от желаемого уровня и с чрезмер­но быстрым ростом инвестиционных расходов. Фирма максимизирует свои прибыли путем выбора такого уровня К+1, который сводит к миниму­му потери в соотношении (1). Легко показать (хотя для этого необходимы соответствующие расче­ты), что оптимальная величина К+1 определяется из соотношения: К+1 – К= (с1/ (с1+с2)) (К*+1 – К) (2) Отметим, что соотношение (2) есть не что иное, как соотношение (*) при g = с1/(с1 + с2). Таким образом, при очень высоком значении с1, т.е. когда издержки, связанные с отклонением от К*, очень значительны, g оказывается близким к 1, и мы возвращаемся к модели акселератора инве­стиционного процесса. Когда очень велико значение с2, а также высоки издержки, связанные с ускоренным ростом инвестиций, g приближается к нулю. В этом случае приближение величины основного капитала к желае­мой происходит весьма постепенно. Объяснить причину постепенности процесса регулирования можно исходя из метода квадратичных издержек изменения величины основного капитала. Существует и другое обоснование постепенности такого регули­рования. Когда фирме неизвестна производительность при данной техно­логии производства, т.е. она не знает, каков будет объем выпуска при дан­ной величине капитала, целесообразно постепенное изменение основного капитала, если фирма стремится максимизировать ожидаемые прибыли даже при неквадратичных издержках регулирования инвестиций. q-теория Джеймс Тобин из Йельского университета, в 1982 г. получивший Нобелев­скую премию по экономике, предложил еще одну модель динамики инвестиций, основанную на идее издержек регулирования. Известная q-теория инвестиций Тобина исходит из того, что стоимость фирмы на фондовом рынке помогает измерить разрыв между К и К*+1. Переменная q определяется как отношение стоимости фирмы на фондовом рынке к восстановительной стоимости ее основного капитала. Понятие "восстановительной стоимости капитала" представляет собой издержки замещения капитала, на которые пришлось бы пойти при приобретении предприятия и оборудования фирмы на рынке продукции. Если фирма стоит 150 млн. долл. на фондовом рынке, а ее восстановительная стоимость составляет 100 млн. долл., то q будет равно 1,5. Таким образом, q характеризует стоимость приобретения фирмы на финансовом рынке в сравнении со стоимостью покупки ее капитала на рынке продукции. Тобин и его последователи определили условия, при которых q служит хорошим показателем рентабельности новых инвестиционных расхо­дов. Говоря конкретно, когда q > 1, это обычно означает, что К*+1 > К, поэтому инвестиции должны быть значительными. Подобным образом, когда q < 1, рынок показывает, что К*+1 < К, следовательно, инвестиции должны быть небольшими. Давайте разберемся, почему это так. В простейшем теоретическом случае величина q для предприятия равна дисконтированной стоимости будущих дивидендов, выплачиваемых фирмой на единицу ее капитала. Предположим, основной капитал неизменен, т.е. величина МРК постоянна, а норма амортизации составляет d. В этом случае в каждом периоде дивиденды на единицу капитала равны (МРК — d), а значение q равно: q = (MPK – d)/(1+r) + (MPK – d)/(1+r)2 +… (3) В простом случае, когда МРК остается неизменным в каждом из будущих периодов, выражение для q можно переписать в виде: q = (MPK – d)/r (4) Очевидно, что в последующих периодах q должно быть больше 1, если МРК больше (г + d), и меньше 1, если МРК меньше (г + d). А теперь сравним q и (К*+1 — К). Когда основной капитал находится на желаемом уровне, то МРК = (г + d). Если К меньше К*, то МРК будет больше (г + d);если же К больше К*, то МРК будет меньше (r + d). Итак, если в буду­щем К* превысит К, то q превысит 1, а если в среднем К* не превысит К, то q не превысит 1. В этом смысле фондовый рынок предоставляет фирмам чувствительный к изменениям и легкоопределяемый индикатор инвестиционных стимулов. Когда цена на фондовом рынке высока (относительно стоимости единицы нового капитала), рынок "сообщает" о том, что для приближения К к К* основной капитал следует увеличивать постепенно. Когда цена на фондовом рынке низка, рынок "сообщает" о необходимости возврата К к более низкому уровню К*. Существует и другой, в большей мере опирающийся на интуицию, способ понимания сути q-теории Тобина. Если q > 1, это значит, что цена акций на фондовой бирже выше наличной стоимости капитала. В этих условиях фирма может выпустить новые акции, использовать вырученные средства для реальных инвестиций и часть выручки распределить среди акционеров. Таким образом, когда q > 1, это свидетельствует о том, что путем продажи акций ь новый инвестиционный проект, обеспечивающий получение прибыли. Рис Тема 8. Основные теории денег и денежного обращения 8.1. Измерение денежной массы В денежной массе различают активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот, и пассивные, которые потенциально могут быть использо- ваны для расчетов. К активным деньгам относят деньги повышенной эффектив- ности, к пассивным - накопления, резервы, остатки на счетах, т.е. денежные сред- ства на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках и специализи- рованных кредитных институтах, депозитные сертификаты. Ликвидность. На практике денежную массу делят на части в зависимости от степени ликвидности. Под ликвидностью понимается возможность использо- вания денежных средств в качестве платежного средства. Ликвидность характери- зует способность какого-либо актива обращаться в наличные деньги. Если денеж- ное средство можно непосредственно использовать для платежей или легко обра- тить в средство платежа, то его считают высоколиквидным. Наличные деньги, представляющие собой универсальное средство платежа, обладают "абсолютной" ликвидностью. Денежные средства, которые затруднительно применить для платежей и расчетов, считаются низколиквидными или неликвидными. Отдельные виды денежных средств, образующих часть денежной массы, обращающейся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты или денежные комплексы Денежный агрегат M0 представляет собой наличные, т е. самые ликвидные средства. Денежный агрегат M1 включает в себя наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег в обращении, денег, находящихся на банковских счетах до востребования (чековые вклады). Агрегат m1 можно считать собственно деньгами. Денежный агрегат М2 состоит из всех денежных средств, входящих в ком- плекс m1, денег на срочных вкладах относительно небольшого размера и нечеко- вых сберегательных вкладов. В целом агрегат М2 охватывает высоколиквидные денежные средства, так как наряду с собственно деньгами в него входят средства, которые могут быть беспрепятственно обращены в наличные деньги в течение определенного времени. Дополнение агрегата m1, преобразующее его в агрегат М2, представляет собой так называемые почти деньги. Денежный агрегат М3 образуется из М2 присовокуплением к нему круп- ных срочных вкладов. Такие вклады в форме депозитных сертификатов несложно обратить, переоформить в чековые вклады, но с некоторыми потерями. Самый обширный денежный агрегат L включает все денежные средства, входящие в М3; плюс различные ценные бумаги, выпускаемые государством и имеющие 18-месячный срок погашения (сберегательные облигации, казначейские векселя и др.). Ценные бумаги также могут быть превращены в платежные сред- ства, но так как обратить их в деньги намного сложнее, чем сберегательные вкла- ды, денежный комплекс L в целом обладает более низкой ликвидностью в сравне- нии сМ2иМ3. Высоколиквидные денежные средства непосредственно выполняют глав- ную функцию денег как средства обращения. Уменьшение ликвидности тех или иных компонентов денежных средств компенсируется получением их владельцем дохода в виде процента. В этом случае деньги реализуют свою функцию сбереже- ния и накопления. В силу сложной структуры денежной массы возникает вопрос- какие имен- но денежные средства находятся в обращении? Принято считать денежной мас- сой, находящейся в обращении, самые ликвидные деньги М1 разделяя их на на- личные деньги и деньги на счетах до востребования (наличные деньги + деньги безналичного оборота). В 2000х гг. в некоторых развитых странах и в России сложилось со- отношение между долями денежных агрегатов следующим образом: В России очень высока доля обращающихся наличных денег и низка доля срочных вкладов и государственных ценных бумаг, что говорит о неразвитости рынка и денежной системы. 8.2 количественная теория денег Ответ на вопрос "Сколько нужно денег для обращения?" дает количест- венная теория. Существует два варианта простой, количественной теории денег: 1) трансакционный подход, или вариант И. Фишера, и 2) кембриджский вариант, или теория кассовых остатков. Американский ученый И. Фишер составил макроэкономическое уравнение обмена (модель Фишера): MV = PQ, где М - количество денег в обращении, V - скорость обращения денежной едини- цы, Р - средняя цена товаров и услуг, Q - количество товаров, реализованных на рынке за определенный период; PQ - номинальный ВНП. Уравнение (10.1) состоит из двух частей. Правая часть (PQ) - "товарная" - показывает объем реализованных на рынке товаров, т.е. ВНП, ценовая оценка ко- торого задает спрос на деньги (Md). Левая часть (MV) - "денежная" - показывает количество денег, уплачиваемых при покупке товаров в разнообразных сделках, что отражает предложение денег (Ms). Следовательно, формула (7.1) характери- зует равновесие как товарного, так и денежного рынков: MV - PQ; Ms = Md. Уравнение обмена позволяет понять, почему колеблются цены и, соответст- венно, покупательная способность денег, размеры реального национального про- дукта. При постоянных V и Q увеличение количества денег в обращении вызовет соответствующий рост цен, и покупательная способность денег снизится. Однако роста цен не произойдет, если увеличение денежного предложения будет проис- ходить одновременно с расширением выпуска товаров в той же или большей сте- пени. Из формулы (7.1) следует, что уровень цен прямо пропорционален количе- ству денег в обращении и скорости их оборота и обратно пропорционален коли- честву товарных сделок: ( Модель Фишера имела некоторые недостатки: 1) предполагала, что V и Q на протяжении определенного периода времени постоянны; 2) не принимала во вни- мание запасы товаров и денег. Эти недостатки частично преодолены в кембриджском варианте, или теории кассовых остатков, разработанной А. Маршаллом, А. Пигу и др. Под кассовыми остатками понимаются денежные средства, хранимые экономически- ми субъектами в виде наличности, т.е. в абсолютно ликвидной форме. Было уста- новлено, что размеры кассовых остатков зависят от масштабов денежного обра- щения, от экономической конъюнктуры. При благоприятных условиях доля на- личности в доходе невелика и стабильна. В инфляционной экономике люди стре- мятся к обмену денег на товары, и доля кассовых остатков в доходе увели- чивается. Кембриджский вариант количественной теории выражает формула: M = kPY, ) где М - объем денежной массы; k - коэффициент Маршалла, показывающий, ка- кую долю номинального дохода хозяйствующие субъекты предпочтут держать в форме наличных денег (кассовых остатков); Р - общий уровень цен на товары и услуги; Y - реальный доход общества за определенный период времени; PY - но- минальный доход. Формула (10.3), как и уравнение (7.1), характеризует условие равновесия между предложением денег и спросом на них: Ms = Md. Здесь также демонстрируется зависимость между изменениями товарных цен и количеством денег в обращении. Таким образом, если первый вариант простой количественной теории дела- ет акцент на действиях правительства по эмиссии денег, то второй вариант пере- носит анализ в область принятия экономических решений всеми субъектами эко- номики с учетом хранения ими наличных денег. Новое объяснение спроса на деньги внесла кейнсианская теория. В ней спрос на деньги определяется как предпочтение ликвидности. Кейнс выдвинул три мотива, побуждающие людей хранить сбережения в денежной (ликвидной) форме: трансакционный (для осуществления сделок), спекулятивный (для покуп- ки ценных бумаг) и предосторожности (связан с риском потери капитала). Кроме того, Кейнс ввел в экономическую науку проблему портфельного выбора -- како- ва должна быть оптимальная структура активов данного лица (соотношение де- нежных средств и доли облигаций). На рис. 8.2 показаны трансакционный спрос (М1Д), который не зависит от уровня процента (r), спекулятивный спрос (М2Д), зависящий от процентной ставки (причем зависимость эта - обратная) и общий спрос на деньги (Мд). Линия Мд получена сложением по горизонтали линий М1Д и М2Д и называется кривой пред- почтения ликвидности. Рис.8.2 . Трансакционный (а), спекулятивный (б) и общий (в) спрос на деньги Предложение денег задано государством, не зависит от спроса на деньги и от процентной ставки, поэтому будет представлено вертикальной линией Ms (рис. 10.2). Теперь совместим графики спроса на деньги и предложения денег. Пересе- чение линий Мд и Ms показывает равновесие на рынке денег при определенной процентной ставке (рис. 10.3). Что произойдет при наличии неравновесия на денежном рынке? Каким об- разом денежный рынок сможет достичь равновесия? Уменьшение предложения денег создаст их временную нехватку на денеж- ном рынке. Тогда люди и фирмы будут пытаться получить больше денег путем продажи облигаций. Их количество на рынке увеличится, что понизит цену на ценные бумаги и поднимет процентную ставку. Однако при более высокой ставке люди вновь увеличат покупки облигаций и количество денег на руках уменьшится. Напротив, увеличение предложения денег создаст временный их избыток, в результате чего увеличится спрос на облигации и цена на них станет выше. Затем процентная ставка падает, и на денежном рынке восстанавливается равновесие. Общее правило: понижение цен на облигации увеличивает процентную ставку, повышение - снижает. В результате возрастает или падает спрос на деньги. Таким образом, равновесие на денежном рынке устанавливается, когда предложение денег равно спросу на них. Это состояние равновесия может быть нарушено в результате действий центрального банка или изменения конъюнктуры рынка Возникает избыточное или недостаточное предложение денег. Равновесие может быть восстановлено, по меньшей мере, четырьмя различными путями: 1) посредством роста цен, который увеличивает спрос на деньги до уровня воз- росшего предложения; 2) с помощью снижения или повышения процентной став- ки, что увеличит или уменьшит спрос на деньги, снизив или повысив скорость их обращения; 3) путем роста дохода, увеличивающего спрос на деньги; 4) посредст- вом эндогенного снижения или повышения предложения денег. Однако может осуществляться некоторая комбинация событий со смешанными эффектами. В целом изменение предложения денег, как правило, вызывает изменение цен, и более высокие темпы роста количества денег в обращении ассоциируются с более высокими темпами инфляции. В российской экономике в начале рыночных реформ наблюдалось значи- тельное неравновесие денежного рынка в результате выпуска в обращение цен- тральным банком избыточной массы денег. Либерализация рыночных цен не со- провождалась кредитно-денежными ограничениями центрального банка, что при- вело к высокой инфляции и падению доходов населения. С середины 90-х годов стала проводиться жесткая денежно-кредитная поли- тика. Возникла новая проблема: предприятия стали испытывать огромную не- хватку денег. Деньги стали терять свои функции как средства обращения и меры ценности. Обмен приобрел бартерный характер. Спрос на деньги резко превышал их предложение. Взаимные неплатежи предприятий застопорили воспроизводст- венный процесс. Жесткое ограничение денежно-кредитных ресурсов усилило экономический спад и тем самым поддержало обесценение денег. Начиная с августа 1998 г. доминирующим фактором, нарушающим равно- весие на российском денежном рынке, стал обменный курс рубля, точнее, его рез- кое падение по сравнению с долларом, допущенное центральным банком. Следовательно, главной причиной нарушения равновесия денежного рынка России в переходный период являлась ошибочность проводимой государством денежно-кредитной политики. Известно, что уровень экономического благосостояния определяется произ- водством товаров, но огромную роль при этом играют кредит и передвижение финансовых ресурсов. Реальный капитал, которым обладает общество сегодня, в огромной (если не в решающей) степени зависит от того, какие процессы осуще- ствлялись в кредитно-денежной сфере в прошлом. Сегодняшняя динамика финан- сового рынка (частью которого является кредитный рынок) постоянно отражает оценку и переоценку будущих перспектив в экономике. Кредитно-банковская система является частью инфраструктуры рыночной экономики, т.е. входит в комплекс организаций, обслуживающих потоки денег, товаров, капиталов и рабо- чей силы. Тема 9. Рынок товаров, рынок денег и их равновесие 9.1. Понятие общего экономического равновесия Экономика делится на три сферы: 1) взаимодействия между предпринимателями и наемными работниками; 2) взаимодействия между потребителями (они же - сберегатели) и произво- дителями (они же - инвесторы); 3) взаимодействия между владельцами ликвидных средств и лицами, предъ- являющими спрос на наличность. Внутри каждой сферы происходит рыночный обмен, в котором пропорции выражаются, соответственно, через зарплату, цены и процент, устанавливается равновесие. Однако все указанные сферы находятся в тесной взаимозависимости, образуя единую систему национального хозяйства. Эти взаимосвязи формируют- ся с помощью рыночных механизмов, в которых происходит постоянное приспо- собление спроса и предложения друг к другу. При этом все отдельные рынки объ- единены переплетением потребностей покупателей, ограничением на совокупный доход, переливами ресурсов и т.д. В связи с этим в любой национальной эконо- мике возникает необходимость постоянно синхронизировать во времени и эконо- мическом пространстве меры и действия, направленные на развитие и регулиро- вание указанных рынков. При анализе этих процессов нужно различать частичное и общее экономическое равновесие хозяйства. Частичное равновесие соответствует состоянию равновесия между спро- сом и предложением на отдельных локальных рынках: рынках труда, потреби- тельских и инвестиционных товаров, денег и ценных бумаг. Понятие общего равновесия отражает сбалансированное, согласованное функционирование всех рынков и сфер хозяйства. Взаимодействие производителей (продавцов) и потребителей (покупателей) в рыночном хозяйстве всегда с помощью конкуренции и цен создает некоторое устойчивое ("нормальное") состояние экономики. В случае колебаний механизм рынка вновь и вновь возвращает систему в ее нормальное состояние, которое не всегда является гармоничным взаимодействием между спросом и предложением. Равновесие выступает как особый ("идеальный") случай нормального состояния. При этом частичное равновесие соответствует состоянию равновесия на отдель- ных рынках. Понятие общего равновесия отражает сбалансированное, согласо- ванное функционирование всех рынков. Понятие общего экономического равновесия разработано Л. Вальрасом. Его модель исходит из условий совершенной конкуренции. Ученый сформулировал основные условия структурного соответствия спроса и предложения товаров, ко- личественно описал взаимосвязь между ключевыми экономическими параметра- ми производства и обмена в рамках простейшей функциональной схемы. Общий равновесный анализ представлял собой "моментальный снимок" экономической системы с заданными потребностями, ресурсами, технологией. Это состояние бы- ло описано с помощью системы уравнений, характеризующих спрос и предложе- ние множества товаров. Л. Вальрас установил, что совокупная сумма спроса равна совокупной сумме предложения. Это равенство получило название закона Коль- раса. В основе общего равновесия лежит системное определение относитель- ных цен. Последующее развитие науки позволяет сделать вывод о том, что экономи- ческая теория имеет дело не со стабильным равновесием, а с постоянным его на- рушением, что образно названо "равновесие-неравновесие". Следовательно, рав- новесие стали рассматривать как абстрактный модельный ареал, как динамиче- ское оптимальное неравновесие. При рассмотрении общеэкономического равновесия выявились различные методологические подходы. В неоклассическом подходе существуют два не зависящих друг от друга сектора: реальный и денежный. Ведущая роль в неоклассической теории принад- лежит рынку труда, равновесность которого достигается за счет гибкости ставки зарплаты. Ее устанавливает определенное взаимодействие спроса и предложения с помощью механизма цен. А далее полученные доходы распределяются между рынками благ и капитала (сбережения) Если объем инвестиций равен объему сбережений, то на рынке благ спрос будет равен предложению. Условия общего равновесия выражаются через систему уравнений в реальном и денежном секто- рах. Уравнение сбережений и инвестиций достигается благодаря ставке процента. Общее экономическое равновесие осуществляется при полной занятости. В кейнсианском подходе ведущая роль принадлежит эффективному спросу, формирующемуся на рынке благ и денег. В кейнсианской теории оказывается возможным общее равновесие при неполной занятости, так как Дж. Кейнс исхо- дил из предположения о негибкости (в сторону понижения) заработной платы. Решающее отличие Кейнса от неоклассиков - в переключении анализа от цен к реальной величине продукта в качестве центральной переменной. Уравнение сбе- режений и инвестиций происходит скорее благодаря колебаниям уровня произ- водства или дохода, чем вследствие изменения уровня процента. 9.2. Взаимодействие рынков Одним из центральных понятий общего экономического равновесия являет- ся взаимная связь между планируемыми экономическими агентами, населением и государством, расходами и национальным продуктом (доходом): Y = C + I + G + Xn. При наличии в экономике сбережений идеальной, с точки зре- ния соответствия общего экономического равновесия, будет ситуация, когда все сбережения полностью аккумулируются и мобилизуются существующими финан- совыми институтами, а затем направляются на инвестиции. Это ситуация, когда инвестиции равны сбережениям: I = S. Удобным и широко распространенным способом анализа макроэкономиче- ского равновесия и макроэкономической политики является модель "инве- стиции - сбережения - предпочтения ликвидности - деньги" (IS-LM). Эта графическая конструкция была предложена в 1937 г. британским экономистом Дж. Хиксом, и ею пользуются представители самых разных течений современной экономической науки. Как уже отмечалось, в экономике можно выделить четыре рынка: рынок то- варов, рабочей силы, денег и ценных бумаг. Анализ их взаимодействия и равнове- сия можно упростить. Предложение на рынке товаров определяется занятостью на рынке рабочей силы, а денежный рынок через спекулятивный спрос на деньги и норму процента однозначно связан с рынком ценных бумаг. Следовательно, дос- таточно рассмотреть равновесие двух рынков - товаров и денег. Кривая IS (инвестиции-сбережения) выражает макроэкономическое равно- весие товарного рынка. Ранее было установлено, что объем производства и дохо- да зависит от объема инвестиций. Спрос на инвестиционные товары (I) зависит от нормы процента (г): чем выше норма процента, тем ниже инвестиционный спрос, и наоборот: I = I(r). С другой стороны, возможности инвестирования определяются величиной сбережения (S), т.е. объемами благ, отложенных в запас. Эти запасы - часть об- щественного дохода (Y) за минусом потребления (С): S = Y-C(Y), или S = S(Y). Равновесие на товарном рынке означает равенство спроса на инвестицион- ные блага и их предложения: I(r) = S(Y). Из последнего уравнения вытекает, что при условии равенства инвестиций и сбережений существует функциональная связь между нормой процента и дохо- дом Y(r). Кривая макроэкономического равновесия товарного рынка представляет со- бой геометрическое место точек равновесия инвестиций и сбережений при любых значениях нормы процента и дохода(. Во втором квадранте представлена функция инвестиций, в третьем - под углом 45 проведена линия I = S, которая позволяет без специальных измерений откладывать равные величины инвестиций и сбережений. В четвертом квадранте изображена функция сбережений. В первом квадранте по точкам строим искомую зависимость Y(r), в которой объем инвестиций равен объему сбережений, т.е. на рынке товаров будет равновесие. Равновесная норма процента устанавливается на денежном рынке и выступает по отношению к рынку товаров как внешний фак- тор. Кривая IS строится из двух кривых: 1(г) и S(Y). Макроэкономическое равновесие товарного рынка весьма неустойчиво, ибо нет никакой уверенности в том, что инвестиции обязательно совпадут со сбере- жениями. Для обеспечения устойчивого макроэкономического равновесия необ- ходимо активное участие государства, стимулирование инвестиций, антиин- фляционное сдерживание, воздействие на процентную ставку и т.д. Рис9.2.1. . Кривая макроэкономического равновесия рынка товаров (IS) Кривая LM выражает макроэкономическое равновесие рынка денег. Поскольку одна из составляющих равновесия - предложение денег - зада- ется извне центральным банком, то связь рынка денег с другими рынками осуще- ствляется через спрос на деньги. Напомним, что спрос на деньги состоит из тран- сакционного, зависящего от динамики совокупного дохода, и спекулятивного (по Кейнсу - предпочтение ликвидности), который регулируется изменением нормы процента. Решение вопроса о распределении сберегаемых средств между вложением в ценные бумаги и хранением в ликвидной форме зависит от ожиданий экономиче- ских агентов относительно будущей динамики процентных ставок. Повышение процентных ставок вызывает уменьшение спроса на ликвидность, а их понижение вызывает увеличение этого спроса. Формально функция спроса на ликвидность записывается как: Md = k(Y) + I(r), где Md - спрос на денежную массу (ликвидность); k(Y) - трансакционный компонент этого спроса; I(r) - спекулятивный компонент этого спроса. Весь спрос на ликвидность при заданных уровнях дохода и процента дол- жен быть удовлетворен с помощью имеющейся в наличии денежной массы (пред- ложения - ms): Md = k(Y) + I(r) = Ms (константа). Процесс установления этого равновесия иллюстрирует рис. 9.2.2. Рис.9.2.2. Кривая макроэкономического равновесия рынка денег (LM) По вертикальной оси вверх отложен уровень процента, вниз - объем денеж- ной массы. В квадранте II представлена зависимость спроса на деньги как имуще- ство от уровня процента I(r); чем выше процент, тем меньше этот спрос. Прямая k(Y) в квадранте IV является графиком трансакционного спроса (для обслужива- ния текущих сделок): чем больше доход (Y), тем больше потребность в деньгах. В квадранте III точки прямой линии представляют всевозможные варианты распре- деления денег между сделками и спекуляциями (имуществом). На основе этих по- строений в квадранте I можно отметить точки, соответствующие равновесию на денежном рынке при различных значениях r и Y. Кривая LM (ликвидность- деньги) есть графическое выражение системы уравнений. Равновесие на денеж- ном рынке достигается тогда, когда все созданное банковской системой количест- во денег добровольно держится "публикой" в виде кассовых остатков, т.е. в фор- ме наличных денег и чековых вкладов. Модель IS-LM, или совместное равновесие рынков товаров и денег. На товарном рынке равновесие отвечает любой паре (г, Y), лежащей на кри- вой LM. Совместное равновесие определяется пересечением кривых LM и IS Процентная ставка связывает оба рынка. Точка пересечения кривых IS и LM определяет уровень дохода (Y0 или y1) и высоту процентной ставки (r0 или r1), которые обеспечивают совместное равно- весие обоих макрорынков при разных условиях. Рис9.2.3. Модель IS-LM - совместное равновесие рынков товаров и денег При относительно стабильном уровне цен рост предложения кредитно- денежной массы приведет к такому (более низкому) уровню процентной ставки, при котором кривая LM переместится в состояние L1M1, т.е. состояние с более низкой нормой ставки r2 и более высоким уровнем национального продукта (до- хода) y1. Более низкие ставки процента стимулируют инвестиции и рост нацио- нального дохода с учетом мультипликатора. Если предприниматели оптимистично расценивают перспективы производ- ства и, ориентируясь на существующую норму процента (r0), увеличат капитало- вложения, используя имеющиеся запасы сбережений, тогда равновесие товарных рынков будет описываться кривой I'S'. Она произойдет правее и выше прежней кривой IS. Точка равновесия установится при новых условиях. Рост инвестиций вызовет расширение производства, что приведет к повы- шению объема совокупного дохода (от Y0 до Y1). Такие изменения не могут не затронуть денежный рынок. Поскольку предложение денег остается постоянным, а часть прироста дохода превратится в дополнительный спрос на деньги, он от- реагирует повышением нормы процента от r0 до r1. А далее удорожание кредита заставит производителей уменьшить инвестиционный спрос. Произойдет тормо- жение роста инвестиций, производства и совокупного дохода. Товарный рынок будет успокаиваться. При анализе взаимодействия товарного и денежного рынков могут возни- кать некоторые казусные ситуации. Одна из них получила название "ликвидной ловушки" Линия LM может иметь своеобразную конфигурацию: ее левая часть, кото- рая отражает низкие значения ставки процента, расположена почти горизонталь- но, тогда как правая часть этой кривой занимает положение, близкое к вертикали. Если кривая IS пересекает кривую LM в левой, почти горизонтальной ее части, то возникает ситуация "ликвидной ловушки V У Рис.9.2.4. "Ликвидная ловушка" На горизонтальном участке при низкой ставке процента эластичность спро- са на деньги по проценту приближается к бесконечности. Возникнет спекулятив- ный спрос на деньги. В результате денежный рынок будет находиться в состоянии равновесия при любом уровне дохода, а норма процента не будет изменяться. Ав- томатические регуляторы рыночной экономики в этом случае перестают действо- вать, поэтому необходимо применять методы государственной фискальной поли- тики, способствующие сдвигу кривой IS вправо, чтобы преодолеть кризис и изме- нить реальный национальный доход. Аналогичная ситуация образуется, если экономика попадает в "инвестици- онную ловушку". Она возникает, когда спрос на инвестиции совершенно неэла- стичен по ставке процента. Тогда график функции инвестиций становится пер- пендикуляром к оси абсцисс и вследствие этого линия IS тоже занимает перпен- дикулярное положение. В какой бы области линии LM ни находилось первоначальное совместное равновесие рынков, сдвиг кривой LM, т.е. изменение количества денег, не меняет величину реального национального дохода (рис. 9.2.5). Рис.9.2.5. "Инвестиционнная ловушка" И в этом случае монетаристская политика правительства неэффективна, и необходимо проводить фискальную политику, влияющую на объем производства и величину национального дохода. Итак, макроэкономическая модель IS-LM иллюстрирует процесс установле- ния общего экономического равновесия путем взаимного приспособления сово- купного спроса и совокупного предложения. Рыночная система располагает меха- низмом краткосрочного действия. Он в состоянии довольно эффективно регули- ровать инвестиции, производство, сбережения, процентные ставки и многое дру- гое. Однако рыночному механизму явно не по силам организовать экономические процессы, завершение которых возможно лишь в отдаленной перспективе - стра- тегические перемены в области науки и технологии, крупномасштабные преобра- зования производства. Здесь требуется основательное вмешательство государства. Если учесть внешнеэкономические отношения страны, то механизм модели IS-LM в случае плавающего курса изменяется. Так как положение кривой IS зави- сит от величины обменного курса (через его воздействие на торговые потоки), ее сдвиги определяются внутренними причинами, а сдвиги кривой LM - внешними, поскольку центральный банк определяет объем предложения денег, а следова- тельно, и положение LM. Ожидаемое увеличение денежного предложения мгно- венно вызывает рост обменного курса. Покупка облигаций на открытом рынке сдвигает кривую LM вниз. Ставка процента начинает снижаться, что вызывает отток капитала из страны. В результате этого обменный курс растет. Обесценение валюты увеличивает спрос на экспорт, сдвигая тем самым кривую IS вправо. Но- вое равновесие устанавливается при первоначальном уровне процентной ставки и более высоком уровне совокупного спроса. Тема 10. Теории экономических циклов Реальная экономика развивается неравномерно, испытывает периодические колебания производства, занятости и уровня цен. Нестабильность экономики - важнейшая проблема экономической науки и политики государства. Экономическая теория ставит целью изучить причины, формы нестабильно- сти и способы стабилизации экономики. 10.1. Экономические циклы Цикличность - всеобщая форма движения национальных хозяйств и миро- вого хозяйства как единого целого. Она выражает неравномерность функциони- рования различных элементов хозяйства, смену революционных и эволюционных стадий его развития, экономического прогресса. Невозможно установить какую-то одну причину циклических колебаний. В разное время экономисты предлагали различные объяснения этого появления. Многие считают, что фактором, непосредственно определяющим уровни произ- водства и занятости, является уровень совокупных расходов. Другие считают цикл чисто монетарным явлением, т.е. определяют колебания деловой активности изменениями в денежной массе. Некоторые ученые видят причину в неравномер- ности накопления капитала. И, наконец, ряд исследователей утверждают, что ко- лебания обусловлены техническими нововведениями. Экономические циклы - это тип колебаний в совокупной экономической активности наций, организующих свою деятельность преимущественно в форме частного предпринимательства. Цикл состоит из периода общеэкономического подъема и спада. Общая длительность цикла измеряется обычно временем между двумя соседними высшими (ti, to на рис. 10.1) или двумя соседними низшими точ- ками активности. Рис. 10.1. Колебания деловой активности ри исследовании бизнес-циклов выделяют динамику рядов выпуска и за- нятости, которые обусловливают экономический рост, известный как возрастаю- щий тренд (тенденция роста), а цикл деловой активности представляет собой ко- лебания вокруг тренда (см. рис. 13.1). Тренд есть результат действия факторов, обусловливающих долговременный рост в экономике, - уровня сбережений, при- роста трудовых ресурсов, технических сдвигов и т.п. Бизнес-цикл представляет собой временное отклонение от данной тенденции (тренда). Экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продол- жительности и интенсивности. Известны несколько типов экономических цик- лов (волн): короткие, средние и длинные волны (циклы). Экономика может быть в состоянии равновесия и неравновесия. Цикличность - это движение от одного макроэкономического равновесия к другому. Короткие волны возникают в результате отклонений от равновесия "первого порядка" - между совокупным спросом и совокупным предложением благ. Это циклы в товарных запасах, охватывают 3-4 года (от потери равновесия до его восстановления). Средние волны появляются в результате отклонения от равновесия "второго порядка", достигаемого путем межотраслевого перелива капитала, вкладываемого главным образом в оборудование. Этот цикл, вызванный изменением спроса на оборудование, составляет 8-10 лет. Длинные волны существуют в результате отклонений от равновесия "третьего порядка", которое связано с запасом всех основных капитальных фак- торов: промышленных зданий сооружений инфраструктуры, сырьевой базы и ра- бочей силы. Продолжительность этого цикла составляет 40-60 лет. Отклонения первого и второго типа имеют место при одном и том же тех- нологическом способе производства, в рамках которого происходит смена ряда поколений техники и технологии. Третий тип отклонений происходит при пере- ходе к новому технологическому способу производства, так как в рамках старого способа возможности повышения эффективности уже исчерпаны. Наступает эпо- ха научно-технической революции, применения совершенно новых научно- технических принципов производства. Этот переход занимает значительное время и дает начало новой длинной волне. Короткие и средние волны получили в экономической литературе наимено- вание периодических (конъюнктурных) циклов. Значительный вклад в их изуче- ние внесли К. Маркс, К. Жуглар и Дж. Китчин. В конъюнктурном цикле выделяются четыре фазы, подъем, кризис, депрес- сия и оживление (рис. 13.2). В фазе подъема (Т) растут ВНП, инвестиции, реальный капитал и занятость. Фаза подъема заканчивается бумом, при котором существует сверхвысокая заня- тость и перегрузка производственных мощностей; уровень цен, ставка зарплаты и ставка процента очень высокие. Неизбежным следствием бума является кризис (II), когда рост производства сменяется его падением; резко снижаются цены, зарплата, ставка процента; растет безработица. Рис. 10 2. Фазы экономического цикла За фазой кризиса идет фаза депрессии (III), на которой ВНП продолжает снижаться , а безработица увеличиваться, объем инвестиций близок к нулю. Через определенное время депрессия сменяется фазой оживления (IV), на которой спад производства переходит в подъем. Обновляется основной капитал, повышаются цены, уменьшается безработица, растет ставка зарплаты, снижается ставка процента. Для характеристики экономической конъюнктуры чаще используют такие показатели, как динамика ВНП или уровень загрузки производственных мощ- ностей. В зависимости от того, как изменяются значения экономических параметров в ходе конъюнктурного цикла, они делятся на проциклические, контрциклические и ациклические. Проциклическими называют параметры, значения которых в фазе подъема увеличиваются, а в фазе спада уменьшаются. Контрциклическими назы- ваются показатели, значения которых во время спада увеличиваются, а во время подъема уменьшаются. Ациклическими называются параметры, динамика кото- рых не обнаруживает связи с фазами экономического цикла. Статистические данные по конъюнктурным циклам позволяют сделать два важных вывода. Во-первых, их длительность и структура неодинаковы, имеют переменный характер. Во-вторых, после второй мировой войны фазы подъема становятся продолжигельнее, а фазы спада короче (Если в 1854-1938 гг. экономи- ка США 45% всего календарного времени пребывала в фазах спада, то в 1945- 1989 гг. - только 26%). В-третьих, уменьшилась амплитуда колебаний экономиче- ской активности (сокращение ВНП в фазе спада снизилось с 14,1 в 1919-1938 гг. до 2,5% в 1948-1982 гг.). Указанные изменения обусловливаются рядом причин: усилением государ- ственного регулирования экономики, демократизацией экономики и общества, развитием межотраслевой интеграции и маркетинговых принципов хозяйствова- ния, повышением роли международного экономического сотрудничества. Особое место в разработке теории циклов принадлежит русскому ученому Н.Д. Кондратьеву. Его именем называют длинные волны Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономиче- ских показателей различных стран на довольно длительных промежутках, охва- тывающих 100-150 лет. Он использовал индексы цен, показатели добычи угля, золота, производство чугуна, свинца и др., изменение номинальной зарплаты, внешнеторгового оборота и т.д. Затем он выделял тренды и большие циклы, со- стоящие из подъемов и спадов, охватывающие 40-60 лет (табл.7) Табл. 7Длинные волны Кондратьева Номер цикла Подъем Спад I 1789-1814 гг. 1814-1849 гг. II 1849-1873 гг. 1873-1896 гг. III 1896-1920 гг. К концу 20-х гг. Капитализм пережил, по расчетам Кондратьева, две с поло- виной волны. В настоящее время мировая экономика входит в пятый цикл Конд- ратьева (третий цикл имел спад в 1920-1939 гг., четвертый цикл имел подъем в 1939-1965 гг. и спад в 1965-1985 гг.). В начале повышательной фазы происходят глубокие изменения всей жизни общества. В первой волне - промышленный переворот, буржуазные революции; во второй - индустриализация, строительство железных дорог, преобразование сельского хозяйства, в социальной сфере - новые демократические революции; в третьей - электротехническая революция, мировая война; в четвертой - научно- техническая революция и т.д. Кондратьев установил, что периодические кризисы как бы нанизываются на соответствующие фазы длинной волны и изменяют свою динамику в зависимости от нее' в периоды длительного подъема больше времени приходится на "процветание", а в периоды длительного спада учащаются кризисные годы. Во второй половине XX в. изучением длинных волн занимались такие ис- следователи, как И. Шумпетер, С. Кузнец, У. Митчел и др. Согласно теории Шумпетера экономические изменения и цикличность их осуществления вызыва- ется нововведениями. Процесс внедрения фундаментальных новшеств протекает скачкообразно, что и приводит к циклическим изменениям в экономике. Таким образом, Кондратьев, Шумпетер и другие ученые установили нерав- номерный характер научно-технического прогресса и его влияния на экономиче- ский процесс, приводящий к коренным структурным сдвигам в хозяйстве и смене лидирующих секторов. Итак, циклическое развитие есть один из способов саморегулирования ры- ночной экономики, естественное свойство, способ прогрессивного развития про- изводства. 10.2. Формирование экономического цикла в России Экономический цикл в России начал формироваться в процессе перехода к рыночной экономике. Исходной фазой формирующегося цикла стал кризис. Кор- ни современного кризиса в России были выращены старой системой. Административно-командное управление намеренно изолировало произ- водство и распределение от воздействия потребительского спроса. Структура хо- зяйства СССР характеризовалась глобальной несбалансированностью, формы проявления которой многообразны. Прежде всего это проявилось в гипертрофи- рованном развитии отраслей промышленности, производящих средства производ- ства, доля которых составляла более 75%. К тому же развитие этих отраслей пре- имущественно осуществлялось для непрерывной милитаризации советского хо- зяйства. Этот сектор производства поглощал львиную долю капиталов, рабочей силы, сырья. Доля сектора, производящего предметы потребления, оставалась низкой (24%). Глубоко деформированной оказалась структура агропромышленно- го комплекса, в ней крайне низкую роль играли переработка, сбыт и сбытовая ин- фраструктура. При значительных масштабах ВВП расходы на конечное нацио- нальное потребление составляли примерно половину его, остальное приходилось на промежуточный продукт. Экономический рост достигался ценой непомерных инвестиционных расходов, усугубленных замораживанием огромных ресурсов в избыточных производственных фондах, в незавершенном производстве ("домострое"), в необоснованных запасах материальных ценностей. Разбалансированность народнохозяйственной структуры общественного продукта сопровождалась растущей товарно-денежной несбалансированностью, внешне принявшей форму дефицита товаров и услуг: спрос на них со стороны на- селения и предприятий значительно превышал их предложение. Ситуация усу- гублялась низким качеством предлагаемых товаров и услуг, несоответствием то- варной структуры общественным потребностям. Кризис плановой экономики СССР сопровождался сильнейшим политиче- ским кризисом, приведшим к краху огромной империи. Это обстоятельство яви- лось мощным фактором углубления экономического кризиса, так как политиче- ский кризис привел к разрушению единого хозяйственного комплекса, разрыву существовавших производственных связей. Внутрихозяйственные связи в одно- часье приобрели характер межстрановых. Такое изменение подорвало непрерыв- ность воспроизводственного процесса, обеспечивавшуюся налаженными взаимо- отношениями поставщиков и потребителей, что также способствовало экономи- ческому спаду, усилению структурной несбалансированности Другим фактором, усилившим несбалансированность экономики, также по- рожденным переходным процессом, является финансовая дестабилизация: высо- кий уровень инфляции, значительный дефицит государственного бюджета. Итак, современный кризис в России - это кризис плановой экономики, усу- губленный факторами переходного состояния экономики. Кризис плановой сис- темы выступает как завершающая фаза предшествующего, затянувшегося на де- сятилетия экономического цикла. В то же время этот кризис является исходной фазой вновь формирующегося в переходной экономике промышленного цикла. Кризис системы - это прежде всего глубокий кризис присущих ей отношений собственности (огосударствления). Он связан также с массовым износом основ- ных фондов, деформацией структуры народного хозяйства, несоответствием на- копленного производственного потенциала современному этапу развития произ- водительных сил. Это придает кризисной ситуации особую глубину и остроту, удлиняет ее продолжительность, резко отличае! данный кризис от классического, повторяющегося в рыночной экономике уже почти два столегия. Кризисную си- туацию в России можно охарактеризовать следующими показателями. Объем ВВП России в 90-е годы упал более чем на 50%. ВВП на душу населения составил в 1997 г. 15% от уровня США и 69% от среднемирового уровня. Уровень продо- вольственной зависимости России (доля потребляемого импорта продуктов пита- ния) превысил 50%. Численность работников научных организаций сократилась почти наполовину. Бюджетные расходы на науку упали с 2 до 0,32 % ВВП, что в шесть раз ниже общепризнанного порога национальной безопасности. Удельный вес России в мировом экспорте снизился с 3,7 до 1,6%. Инвестирование в произ- водство сократилось на 75%. Износ основных фондов достиг своей критической отметки - 50%. Удельный вес оборудования в возрасте свыше 10 лет поднялся в промышленности с 36% в 1990 г. до 60% в 1996 г. В результате резко уменьшает- ся безопасность функционирования производственно-технических систем. Граж- данское машиностроение работает на четверть мощности. Особенно пострадало высокотехнологичное производство - приборостроение, электроника и микро- электроника. Почти полностью прекратился выпуск обрабатывающих центров, станков с программным управлением, роботов. Выпуск грузовых автомобилей сократился в 4,6, строительно-дорожной техники - в 5, сельскохозяйственных машин - в 10 раз. За 1991-1998 гг. остановилось более 70000 заводов и фабрик. Русская деревня вырождается, 60% сельхозпредприятий убыточны. Уровень рентабельности всего сельского хозяйства не поднимается выше 0,03%. По сравнению с РСФСР 1985 г. объемы производства в нынешней России снизились в пять раз, розничного товарооборота - втрое, валовой продукции сель- ского хозяйства - на 72%. Кризис привел к падению жизненного уровня основной части населения на 60%, и снижение его продолжается. За чертой бедности, по официальным дан- ным, находится около 45 млн человек, или каждый третий гражданин России. При этом величина прожиточного минимума, взятого за основу этого расчета, явно занижена. Это уже критерий не бедности, а нищеты. Порог бедности по меньшей мере вдвое выше, и за его пределами находится около 70% населения. Потребление продуктов питания (в среднем на каждого члена семьи в год, кг) сократилось за 1990-1997 гг.: мяса - с 70 до 45, молока - с 378 до 220, рыбы - с 15 до 8, сахара - с 32 до 23, фруктов - с 37 до 25. Зато увеличилось потребление хлеба и картофеля. Кризис, вызванный объективными условиями перехода к рыночной эконо- мике, был усугублен крупными ошибками правительства и обширным разграбле- нием национального богатства России нарождающимся классом капиталистов. За годы реформ прямые потери национального богатства России составили 1,2 трлн долларов. Несмотря на тяжесть положения, кризис в России выполняет присущую ему функцию - восстанавливает макроэкономическое равновесие путем изменения пропорций в распределении ресурсов разрушительными методами: вымываются нерентабельные предприятия и неперспективные отрасли, осуществляется отток капитала из отраслей, продукция которых избыточна или не соответствует спросу на нее. Выход из кризиса связан с созданием предпосылок для роста производства: во-первых, достижение финансовой стабилизации; во-вторых, выработка целена- правленной государственной инвестиционной программы, координирующей дея- тельность всех хозяйствующих субъектов в направлении решения стратегических проблем; в-третьих, осуществление структурной перестройки в соответствии с приоритетами научно-технического прогресса; в-четвертых, постепенное устра- нение циклической безработицы за счет создания рабочих мест в эффективно действующих производствах. Кроме выработки и реализации чисто экономических методов выхода из кризиса правительству необходимо навести элементарный правовой порядок, ос- лабить давление организованной преступности, выработать четкие законы функ- ционирования рыночной системы. Тема 11 Долгосрочные экономические циклы. Наряду со среднесрочными в рыночной экономике имеют место и долгосрочные циклы. Начало их изучению положили в 1920-х гг. работы русского экономиста Н.Кондратьева. В экономической литературе такие циклы имеют несколько названий: «большие циклы конъюнктуры», «волны Кондратьева», «длинные волны в экономике». Чтобы установить существование долгосрочных циклов, Кондратьев использовал большой фактический материал. Им были изучены статистические данные по четырем странам — Англии, Франции, Германии и США. Кондратьев проанализировал в динамике ряд экономических показателей: средний уровень цен, учетную ставку и курс ценных бумаг, номинальную заработную плату, объем внешней торговли, добычу и потребление угля, производство чугуна и свинца. Большинство данных свидетельствовало о наличии циклических волн продолжительностью в 48—55 лет, причем периоды в колебаниях отдельных показателей совпадали между собой весьма близко. Период статистических наблюдений и анализа составлял до 140 лет. К середине 1920-х гг. было выявлено всего два с половиной закончившихся больших цикла. Согласно оценкам Кондратьева, периоды больших циклов с конца XVIII в. были приблизительно следующие. Первый большой цикл включал «повышательную» волну с конца 1780-х — начала 1790-х до 1810—1817 гг. и «понижательную» волну с 1810 — 1817 до 1844— 1851 гг. Второй большой цикл включал повышательную волну с 1844— 1851 до 1870 — 1875 гг. и понижательную волну с 1870 — 1875 до 1890 — 1896 гг. Третий большой цикл включал повышательную волну с 1890— 1896 до 1914— 1920 гг. и, вероятно, понижательную волну с 1914 — 1920 до 1939 — 1945 гг. Сторонники концепции «длинных волн», экстраполируя отмеченные Кондратьевым тенденции, пришли к выводу, что к настоящему времени развитые капиталистические страны должны были пережить уже четыре больших цикла и вступить в пятую повышающую волну. Фактически большие циклические колебания были примерно следующими: третий цикл включал повышательную волну с 1890— 1896 до 1914— 1920 гг. и понижательную волну с 1914— 1920 до 1939 — 1945 гг. Четвертый цикл включал повышательную волну с 1939 — 1945 до 1967 — 1973 гг. и понижательную волну с 1967 — 1973 до 1982 — 1985 гг. С 1982— 1985 гг. началась повышательная волна пятого большого цикла. Понижательная волна четвертого большого цикла была относительно краткой (всего 16—19 лет), но в целом предсказание Кондратьевым динамики длительных колебаний конъюнктуры оказалось довольно точным. В ходе анализа Кондратьев определил ряд закономерностей, проявляющихся в долгосрочных циклах. Во-первых, перед началом повышательного периода наблюдается оживление в сфере изобретений, которое приводит к их широкому применению в производстве. Во-вторых, на периоды повышательной волны каждого большого цикла приходится наибольшее количество социальных потрясений (войн и революций). В-третьих, периоды понижательной волны каждого большого цикла сопровождаются длительной и особенно резко выраженной депрессией сельского хозяйства. В-четвертых, в период повышательной волны больших циклов среднесрочные капиталистические циклы характеризуются краткостью депрессий и интенсивностью подъемов; в период понижательной волны больших циклов наблюдается обратная картина. Не все указанные закономерности оказались типичными для послевоенного периода. Так, на всем его протяжении сельскохозяйственное производство не обнаружило заметных депрессивных спадов. Зато довольно четко проявилась последняя закономерность: бурные подъемы и вялые краткие спады среднесрочного цикла в течение 1940—1960-х гг. (четвертая большая повышательная волна) и, напротив, глубокие кризисы (1974 — 1975 и 1980 — 1982 гг.) при кратких подъемах на всем протяжении большой понижательной волны. В волновой теории Н.Д. Кондратьева австрийский экономист Йозеф Шумпетер (годы жизни 1883-1950), работавший в Гарвардском университете США, увидел возможность преодоления кризисов и спадов в промышленном производстве за счет инновационного обновления капитала через технические, организационные, экономические и управленческие нововведения. В своих работах, написанных до 20-х годов, Й.Шумпетер попытался создать основы общей теории экономических колебаний. В 1911 году он выпустил книгу "Теория экономического развития", в которой впервые изложил свои взгляды на экономический цикл. Й.Шумпетер трактовал цикличность в смысле обязательной смены фаз депрессии и подъема: подъем кончается, а депрессия наступает по истечении того времени, которое должно пройти до появления на рынке продукции новых предприятий. Новый подъем следует за депрессией, когда закончится процесс поглощения новых товаров. Такое циклическое движение Й.Шумпетер считает формой отклонения от равновесия, к которому всегда стремится экономическая система. Сгустки нововведений вызывают изменения в экономике, которые уводят ее от изначальной равновесной траектории. Система уже никогда не возвращается к прежнему равновесию. Новый цикл начинается в период очередной депрессии на новом уровне равновесия. Смена уровней равновесия, по Шумпетеру, определят долговременную траекторию экономического развития. Когда Й.Шумпетер создавал свою первоначальную теорию цикла (1911 г.) он относил ее прежде всего к среднесрочным колебаниям, а под инновациями понимал главным образом капиталовложения во внедрение новых продуктов. В 1939 году Й.Шумпетер публикует фундаментальную работу "Деловые циклы", в которую циклы Н.Д. Кондратьева интегрированы самым непосредственным образом. Тезис Кондратьева о взаимодействии трех волновых движений относительно трех уровней равновесия Шумпетер признает безоговорочно. Более того, он считает, что этот тезис является подтверждением его инновационной концепции. Если инновации являются основой циклических флуктуаций, отмечает он, то не может быть движения в виде единственной волны, так как периоды созревания и впитывания экономической системой результатов инноваций не равны в общем случае для всех видов инноваций, производимых в данное время. Концепция больших циклов конъюнктуры оказалась как бы недостающим звеном в ходе рассуждений Й. Шумпетера о жизненном цикле инноваций, о равновесиях. Й.Шумпетер видит в динамике капиталистической экономики синтез трех волн: самой короткой, продолжительностью 40 месяцев (3,3 года); 7-11 лет; и, наконец, кондратьевской. Наложение одной волны на другую объясняет общее состояние конъюнктурны в каждый данный момент. В отличие от своей прежней модели цикла, которая содержала лишь две фазы – подъем и депрессию, он теперь предлагает четырехфазовую схему, в которой за подъемом следует рецессия (спад), за ней депрессия и наконец, оживление. Все три волны проходят в своем развитии указанные фазы. Й.Шумпетер сыграл важную роль в развитии теории экономических циклов. Он стал родоначальником всех инновационных концепций, разработанных западными экономистами в последующий период. Можно выделить несколько основных положений, которые безоговорочно принимают и на которые опираются все последователи инновационной теории: 1. Двигателем прогресса в форме циклического движения является не всякое инвестирование в производство, а лишь инновации, то есть введение принципиально новых товаров, техники, форм производства и обмена. 2. Впервые вводится понятие жизненного цикла инноваций как "процесса созидательного разрушения". 3. Многочисленные жизненные циклы отдельных нововведений сливаются в виде пучков или сгустков ("кластеров"). 4. Шумпетер сформулировал концепцию подвижного, динамического равновесия, связанного с разными видами инноваций. Эти положения давали немало пищи для размышлений и последующей разработки. Й.Шумпетер сконцентрировал свое внимание на экономических инновациях, высоко оценил роль предпринимателя – новатора в экономическом прогрессе. "Функция предпринимателей заключается в том, чтобы реформировать или революционизировать производство, используя изобретения, или в более общем смысле, используя новые технологические решения для выпуска новых товаров или производства старых товаров новым способом, открывая новые источники сырья и материалов или новые рынки, реорганизуя отрасль и т.д. Начало строительства железных дорог, производство электроэнергии перед Первой мировой войной, энергия пара и сталь, автомобиль, колониальные предприятия – все это яркие образцы большого семейства явлений, включающего также и бессчетное множество более скромных представителей – вплоть до выпуска новых сортов колбас и оригинальных зубных щеток. Именно такого рода деятельность и есть главная причина периодических "подъемов", революционизирующих экономический организм, и периодических "спадов", возникающих вследствие нарушения равновесия при производстве новых товаров или применения новых методов. Делать что-то новое всегда трудно, и реализация нововведения отражает самостоятельную экономическую функцию, во-первых, поскольку все новое лежит за пределами рутинны, понятных всем задачам и, во-вторых, поскольку приходится преодолевать сопротивление среды…" В этом суждении выражены основы теории инноваций Й. Шумпетера: инновационная деятельность как важнейшая функция предпринимателей различение инноваций-продуктов и инноваций-процессов, радикальных (базисных) и улучшающих, технологических и экономических инноваций; место инноваций в цикличной динамике экономики; неизбежность преодоления силы инерции, сопротивления среды. Второй этап развития теории инноваций – с 40-х до середины 70-х годов ХХ века не характеризуется столь фундаментальными прорывами в этой области познания. Этому помешали Вторая мировая война и послевоенная гонка вооружений, когда усилия были направлены на освоение и распространение базисных инноваций IV Кондратьевского цикла и адекватного ему технологического уклада, исследования носили более практический, прикладной характер. Однако и в этот период теория инноваций была существенно продвинута вперед. Большое внимание уделялось взаимосвязи инноваций с экономическим ростом. Этой проблеме были посвящены работы Саймона Кузнеца – известного американского экономиста, лауреата Нобелевской премии, выходца из России. В его работах сформулирован ряд новых подходов к теории инноваций, развивающих идеи Й. Шумпетера. Во-первых, С.Кузнец ввел понятие эпохальных нововведений, лежащих в основе перехода от одной исторической эпохи к другой. Во-вторых, революционное ускорение темпов экономического роста в индустриальную эпоху вызвано, по мнению С. Кузнеца эпохальным нововведением – новым источником роста стало ускоренное развитие науки. Массовое применение технологических нововведений, составляющее в значительной степени суть современного экономического роста, писал он, тесно связано с дальнейшим прогрессом науки, который в свою очередь образует основу дальнейшего технического прогресса. Применение нововведений не только дает дополнительные экономические ресурсы для фундаментальных и прикладных исследований с долгим сроком разработки и значительными затратами капитала, но, что следует отметить особо, позволяет создавать новые эффективные средства для исследований и дает дополнительную информацию об изменениях в природных процессах, происходящих под влиянием изменений в производстве. В-третьих, обсуждая социальные последствия нововведений, С. Кузнец отмечает, что они могут нести как положительный, так и отрицательный характер. Государство должно принимать участие в предупреждении и разрешении возникающих при этом конфликтов. Экономическая функция государства – стимулировать рост и структурные изменения, анализировать, отбирать или отбрасывать правовые и институциональные нововведения, предлагаемые как способы и направления использования нового потенциала производства. Без нововведений наука хиреет и чахнет; инновационная волна служит питательной почвой для расцвета научных исследований. В-четвертых, технологические нововведения взаимосвязаны с нововведениями в других сферах общества. Постоянное появление технологических нововведений, что характерно для современного экономического роста, и сопутствующие им социальные нововведения, облегчающие необходимую адаптацию, являются главными факторами воздействия на структуру экономики и общества, ведут к нововведениям в области права, в институциональных структурах и даже в идеологии. Тема 12 Рынок труда и безработица. 12.1Функции рынка труда Функции рынка труда определяются ролью труда в жизни общества. С экономической точки зрения труд — важнейший производственный ресурс. В соответствии с этим выделяют две главные функции рынка труда: Социальная функция — заключается в обеспечении нормального уровня доходов и благосостояния людей, нормального уровня воспроизводства производственных способностей работников. Экономическая функция — рынка труда заключается в рациональном вовлечении, распределении, регулировании и использовании труда. Спрос и предложение труда Спрос на рабочую силу определяется потребностями работодателей в найме определенного количества работников необходимой квалификации для производства товаров и услуг. Спрос на рабочую силу находится в обратной зависимости от ставки реальной заработной платы, которая определяется как отношение номинальной зарплаты к уровню цен. На конкурентном рынке труда кривая спроса на труд имеет отрицательный угол наклона: с ростом общего уровня заработной платы спрос на труд падает. Предложение труда определяется численностью населения, долей в нем трудоспособного населения, средним числом часов, отработанных рабочим за год, качеством труда и квалификацией рабочих. Предложение труда зависит от величины заработной платы. Кривая предложения труда имеет положительный угол наклона: с ростом общего уровня заработной платы предложение труда увеличивается. Сущность рынка труда Рынок труда (рабочей силы) — важная многоплановая сфера экономической и экономико-политической жизни общества. На рынке труда получает оценку стоимость рабочей силы, определяются условия ее найма, в том числе величина заработной платы, условия труда, гарантия занятости, возможность получения образования, профессионального роста и т.д. 12.2. Модели рынка труда В западных экономических теориях рынок труда — это рынок, где реализуется один из прочих производственных ресурсов. Здесь можно выделить четыре основных концептуальных подхода к анализу функционирования современного рынка труда. В основе первой концепции лежат постулаты классической политэкономии. Приверженцы этой концепции полагают, что рынок труда, как все прочие рынки действуют на основе ценового равновесия, т. е. основным рыночным регулятором служит цена — в данном случае рабочей силы (заработная плата). Именно с помощью заработной платы, по их мнению, регулируется спрос и предложение рабочей силы, поддерживается их равновесие Инвестиции в образование и квалификацию (в человеческий капитал) — это аналоги инвестиций в машины и оборудование. Согласно модели ценового равновесия, индивид «инвестирует в квалификацию» до тех пор, пока не понижается норма прибыли на эти вложения. Из неоклассической концепции следует, что цена на рабочую силу гибко реагирует на потребности рынка, увеличиваясь или уменьшаясь в зависимости от спроса и предложения, а безработица невозможна, если на рынке труда существует равновесие. Рис.12.1. 2.1Классическая модель рынка труда Иного подхода к объяснению функционирования рынка труда придерживаются кейнсианцы и монетаристы. В отличие от неоклассиков они рассматривают рынок труда как явление постоянного и фундаментального неравновесия. Кейнсианская модель, в частности, исходит из того, что цена рабочей силы (заработная плата) жестко фиксирована и практически не меняется (особенно в сторону уменьшения). Этот элемент никак не доказывается, он берется как безусловный факт. Поскольку же цена по данной концепции не является регулятором рынка, такой регулятор должен быть привнесен извне. Его роль отводится государству, которое, уменьшая или увеличивая совокупный спрос, может данное неравновесие ликвидировать. Как и сторонники кейнсианского подхода, представители школы монетаристов (прежде всего М.Фридмен) исходят из жесткой структуры цен на рабочую силу, более того из предпосылки их однонаправленного, повышательного движения. Монетаристами вводится понятие некого естественного уровня безработицы, отражающего структурные характеристики рынка труда, делающего цены на нем негибкими, препятствующими нормальному его функционированию, усугубляющими его неравновесие и, стало быть, безработицу. Еще один распространенный подход к механизму функционирования рынка труда представлен школой институционалистов. Основное внимание в ней уделяется анализу профессиональных и отраслевых различий в структуре рабочей силы и соответствующих уровней заработной платы. Здесь пролеживается отход от макроэкономического анализа и попытка объяснить характер рынка особенностями динамики отдельных отраслей, профессиональных и демографических групп. И, наконец, в марксистской экономической теории рынок труда определяется как рынок особого рода. Его отличает от других разница товара "рабочая сила" и физического капитала. Если рабочая сила в процессе труда создает стоимость, то все прочие виды ресурсов лишь переносятся на новую стоимость самим трудом. В силу этого марксисты полагают, что рынок рабочей силы, хотя и подчиняются общим рыночным закономерностям, имеет существенные особенности, поскольку сама рабочая сила как субъективный фактор производства, будучи товаром, в то же время активно влияет на соотношение спроса и предложения, на свою рыночную цену. Таким образом, рынок труда, подчиняясь в целом законам спроса и предложения, по многим принципам механизма своего функционирования представляет рынок особого рода, имеющий ряд существенных отличий от других товаров рынка. Регулятором здесь являются факторы не только макро- и микроэкономические, но и социальные и социально-психологические, отнюдь не всегда имеющие отношение к цене рабочей силы — заработной плате. В реальной экономической жизни на динамику рынка труда действуют ряд факторов, влияющих как на предложение рабочей силы, так и на спрос на нее. Так, предложение рабочей силы определяется в первую очередь факторами демографическими — уровнем рождаемости, темпами роста трудоспособного населения, его половозрастной структурой. Помимо демографического, важным фактором динамики рынка является степень экономической активности различных демографических и этнических групп трудоспособного населения. Например, быстрое вовлечение женщин в состав рабочей силы, обусловленное активизацией их социальной роли, привело к росту предложения рабочей силы. Серьезное влияние на динамику рабочей силы оказывают процессы иммиграции. В США она составляет в среднем 20 % прироста населения страны. Помимо легальных в США проживают несколько миллионов нелегальных иммигрантов, в основном выходцев из стран Латинской Америки. Ясно, что процесс иммиграции в страну увеличивает общее предложение рабочей силы на рынке труда и усиливает на нем конкуренцию. 12.3. Изменения структуры рабочей силы К рабочей силе статистика в развитых странах обычно относит всех занятых (включая военнослужащих) и безработных. Синонимом понятию является категория «экономически активное население». В статистике также выделяется гражданская рабочая сила, исключающая военнослужащих. В изменениях, происходящих в отраслевой структуре рабочей силы в последние десятилетия, прослеживаются две важнейшие тенденции: резкое сокращение численности занятых в сельском хозяйстве и существенное увеличение их в сфере услуг в связи с ее расширением и превращением в ведущую сферу приложения общественного труда. В 70-80-х годах происходит также ускоренный рост занятости в наукоемких отраслях экономики. Занятость здесь растет в два раза быстрее, чем в промышленности в целом. В России пока отраслевая структура занятости прямо противоположна той, которая сложилась в развитых странах — в материальном производстве у нас занято 54 % численности рабочей силы, а в сфере услуг лишь 46 %. Заметна эволюция и профессионально-квалификационного состава рабочей силы. Само понятие "профессионально-квалификационная структура рабочей силы" неоднозначно. Она включает три самостоятельных, хотя и тесно связанных между собой понятия: - Профессиональная структура — совокупность представителей различных профессий и профессиональных групп; - Квалификационная структура — совокупность работников различных уровней квалификации. - Квалификация различных профессий представляет набор требуемых для выполнения данной работы навыков, знаний, опыта, других компонентов квалификации. Особенно быстро растет численность специалистов принципиально новых профессий, связанных с развитием научно-технического прогресса, аналитиков систем, специалистов в области генной инженерии, инженеров по электронно-вычислительной технике. В то же время внедрение ЭВМ и иной информационной техники сокращает потребность в ряде категорий высококвалифицированных служащих и низшего управленческого персонала, занятых сбором, систематизацией и первичной обработкой экономической информации. Говоря о квалифицированной структуре, необходимо отметить, что характерной чертой качественной эволюции современной рабочей силы является рост ее образовательного уровня. Научно-техническая революция вызывает неоднозначные сдвиги в квалификации рабочей силы. В принципе воздействие новой технологии на содержание труда может быть трояким — в результате внедрения могут быть ликвидированы некоторые производственные функции, созданы новые функции и, наконец, сами функции, сохранившись, переданы машине. Основное направление происходящей эволюции в содержании квалификации состоит в переходе от преимущественно физической работы, состоящей в ручном управлении станками и агрегатами, к преимущественно не физическому труду, выражающемуся в анализе и контроле производственных процессов. Разумеется, это лишь тенденция, в таком положении находятся еще меньшинство рабочих, поскольку новая технология не является господствующей. 12.4. Особенности рынка труда Особенность национального рынка заключается в том, что в нем не может быть достигнуто состояние полной занятости населения. Это связано с тем, что для развития национальной экономики необходимо наличие незадействованных или еще не освоенных ресурсов, к числу которых относятся трудовые ресурсы. Наличие свободных трудовых ресурсов, не задействованных в экономике, позволяет ей развиваться. При тотальной занятости развитие либо полностью прекращается, либо происходит медленными темпами. По отношению к рынку труда выделяются следующие категории населения: - экономически неактивная часть населения. Это население, которое не выполняет никаких экономических функций либо по причине нахождения в нетрудоспособном возрасте, либо в силу неспособности к ней по физическим причинам — инвалиды. Оно не участвует в функционировании экономики, а поэтому не рассматривается как часть рынка труда; - экономически активная часть населения. Это население, которое принимает активное участие в экономической деятельности, находится в трудоспособном возрасте и обладает физическими возможностями к осуществлению экономической деятельности. Его делят на население занятое и не занятое в национальной экономике. Рынок труда состоит именно из этой второй группы населения, которая и определяет его функционирование. На особенности функционирования рынка труда оказывают влияние: - динамика оплаты труда; - состояние национальной экономики. Рынок труда является одним из наиболее подверженных влиянию других рынков. Например, изменение стоимости потребительских товаров неизбежно повлечет изменение уровня оплаты труда; - динамика доходов, не формирующихся под влиянием рынка труда. Например, рост объемов пособий на ребенка приведет к изменению состояния рынка труда; - динамика досуговых предпочтений населения; - изменение психологического восприятия определенных профессий. Например, снижение престижа определенной профессии приведет к трансформации рынка труда; - динамика демографической ситуации. Таким образом, рынок труда является основополагающим элементом национальной экономики. От его динамики и состояния зависит функционирование национальной экономики. В процессе своего функционирования он подвержен влиянию множества факторов. 12.5. Спрос и предложение на рынке труда Функционирование рынка труда основано на том, что население, для того чтобы вести нормальную жизнедеятельность, вынуждено продавать свой труд за вознаграждение, которое представлено в форме оплаты труда. Здесь специфическими товаром является труд — определенная совокупность интеллектуальных, духовных, физических способностей человека, которые, в общем, представляют собой индивидуальный трудовой потенциал. С другой стороны, другая часть населения согласна оплачивать труд наемных работников. На рынке труда они являются работодателями. Спрос на рынке труда — представляет собой совокупность спроса на ресурсы труда страны при любой цене на них. Предложение на рынке труда — это совокупное предложение ресурсов труда работников в стране при всех возможных ценах на труд. Факторы, влияющие на спрос и предложение на рынке труда Основным показателем рынка труда является оплата труда, которая определяется в том числе исходя из совокупной стоимости благ, необходимых для обеспечения нормальной жизнедеятельности человека. Эта точка является отправной, ниже которой невозможно установление заработной платы. Конечный уровень оплаты труда определяется под воздействием множества факторов, к основным из которых относится спрос и предложение на рынке труда. Основными факторами, под влиянием которых формируется размер оплаты труда, относятся: - возрастная и половая структура рынка труда. Большое влияние на рынок труда оказывает количество на нем людей различных возрастных и половых групп; - характер интенсивности общественного труда; - производительность общественного труда; - уровень социально-экономического развития национальной экономики; - уровень научно-технического развития национальной экономики; - географическое, природное и климатическое размещение трудовых ресурсов. Изменение уровня и размера оплаты труда находится в прямом взаимодействии с изменением спроса и предложения на рынке труда. Другим важным фактором, который оказывает определяющее воздействие на функционирование рынка труда, является спрос — потребность работодателя в сотрудниках, отличающихся определенной квалификационной и профессиональной характеристикой. Спрос на рынке труда формируется под влиянием следующих факторов: - структуры общественного производства; - уровня развития и масштабов структуры общественного производства; - доминирующих форм общественного производства; - объемов общественного производства; - уровня научно-технического развития и оснащенности национальной экономики; - темпов роста и развития национальной экономики. Предложение на рынке труда формируется под влиянием следующих основных факторов: - среднего уровня оплаты труда; - количества населения и в целом демографической ситуации; - профессиональной структуры рынка труда (заключается в переизбытке или недостатке определенных профессий); - мобильности населения; - этнических, религиозных, культурных, психологических особенностей населения; Субъектами спроса на рынке труда выступают бизнес и государство, а субъектами предложения — домашние хозяйства. На рынке совершенной конкуренции количество нанимаемых предпринимателем работников определяется двумя показателями - размером заработной платы и предельным продуктом труда в денежном выражении. Привлечение дополнительной единицы труда прекратится, когда эти показатели сравняются, т.е. . Функциональная зависимость между величиной заработной платы и объемом спроса на труд выражается в виде кривой спроса на труд (рис. 12.5.1). Рис.12.5.1 Кривая спроса на труд:  — ставка заработной платы;  — величина требующегося труда;  — кривая спроса на труд Рис12.5.2. Кривая предложения труда:  — ставка заработной платы;  — величина предлагаемого труда;  — кривая предложения труда Предложение труда также зависит от величины заработной платы, получаемой за производительные услуги. Продавцы на рынке труда в условиях совершенной конкуренции стремятся увеличить предложение при росте заработной платы. Поэтому кривая предложения труда имеет положительный наклон (рис. 8.5). Объединив оба графика — кривой спроса и кривой предложения, получим точку пересечения Е, в которой спрос на труд равен предложению труда, т.е. рынок труда находится в равновесном состоянии (рис. 12.5.3). Это означает, что все предприниматели, согласные платить заработную плату , находят на рынке необходимое количество труда, их спрос на труд удовлетворен полностью. В положении рыночного равновесия полностью трудоустроены и все работники, желающие предложить свои услуги при заработной плате . Поэтому точка  определяет положение полной занятости. При любой другой величине заработной платы, отличной от , равновесие на рынке труда нарушается. При совпадении спроса на труд и предложения труда заработная плата выступает как цена равновесия на рынке труда. Рис. 12.5.3. Равновесие на конкурентном рынке труда Если ставка заработной платы выше уровня равновесной, предложение на рынке труда превышает спрос. В этой ситуации происходит отклонение от положения полной занятости, рабочих мест не хватает на всех желающих продать свой труд при высокой заработной плате. Возникает избыток предложения труда. В случае снижения ставки заработной платы по сравнению с равновесной спрос на рынке труда превышает предложение. В результате этого образуются незаполненные рабочие места вследствие нехватки работников, согласных на более низкую заработную плату. Обе эти ситуации (безработица и наличие незанятых рабочих мест) не могут быть устойчивыми (долгосрочными), они корректируются рыночным механизмом в направлении восстановления положения полной занятости. Таким образом, рынок труда развивается, как и любой рынок, по законам спроса и предложения, равновесие на нем восстанавливается, а продолжительной безработицы не может быть. Однако безработица существует. Наличие же устойчивой безработицы свидетельствует лишь о том, что на рынке труда отсутствуют условия совершенной конкуренции: свободный перелив ресурсов на различных сегментах рынка труда, гибкая заработная плата, совершенная информация и т.д. На рынке труда присутствуют так называемые внеконкурентные факторы, к которым следует отнести различные институты. Во-первых, к ним относится государство, активно регулирующее рынок труда, лишая заработную плату рыночной гибкости. Во-вторых, профсоюзы, оказывающие большое влияние на уровень заработной платы в направлении ее повышения по сравнению с равновесным уровнем. В-третьих, крупные корпорации тяготеют к установлению сравнительно стабильной во времени стандартной ставки заработной платы, отказываясь слишком часто пересматривать ее в зависимости от соотношения спроса и предложения на рынке труда. Регулирование рынка труда предполагает воздействие как на спрос, так и на предложение труда. Объектами регулирования выступают заработная плата, продолжительность рабочей недели и отпусков, порядок найма и увольнения, различные виды социального обеспечения и др. 12.6 Безработица Безработица - социально-экономическое явление, характеризующееся, с одной стороны, потерей людских ресурсов, которые можно было бы использовать для производства товаров и услуг, чтобы удовлетворить потребности общества, с другой стороны, она означает житейские трудности для безработных, а потому это серьезная социальная проблема. Международной организацией труда безработица определяется как наличие контингента лиц старше определенного возраста, не имеющих работы, пригодных в настоящее время к работе и ищущих работу в рассматриваемый период. Человека можно считать безработным только при соблюдении всех трех условий. Безработица свидетельствует о нарушении равновесия на рынке труда. Это равновесие достигается, когда количество запрашиваемого труда равняется количеству предлагаемого труда: ND = NS. В неоклассической концепции равновесие на рынке труда совпадает с полной занятостью. Это означает, что каждый желающий продать определенное количество труда по сложившейся в данный момент ставке зарплаты (W) может осуществить свое желание При ставке зарплаты W0 предложение труда полностью соответствует спросу на него. При повышении ставки до W1 предложение труда возрастет до N1, но спрос на труд сократится до N2 и возникнет безработица в размере N1 - N2. Конкуренция за рабочие места снизит ставку зарплаты до W0, и установится равновесие: ND = NS. В кейнсианской концепции рынок труда может стабилизироваться при наличии безработицы (рис. 5.4). При установленной предпринимателями ставке номинальной зарплаты W0 предложение труда равно N2 и на рынке труда образуется избыток в размере N2 - N0. И если ищущие работу согласны даже на ставку зарплаты ниже W0, это не увеличит спроса на груд: при ставке W1 сохранится безработица в размере N1 - N0. В кейнсианской концепции спрос на труд определяется не ценой труда, а величиной эффективного спроса на блага. Виды безработицы. В настоящее время различают пять видов безработицы: фрикционную, структурную, циклическую, сезонную, скрытую. Фрикционная безработица порождена постоянным движением населения из одного региона в другой, сменой профессии, а также этапов жизни (учеба, работа, рождение и уход за ребенком для женщин, уход на пенсию). Такая безработица рассматривается как добровольная, существует даже при полной занятости. Особым видом фрикционной безработицы является сезонная безработица, которая возникает с изменением спроса на определенные профессии в зависимости от сезонов (времен) года (сельское хозяйство, строительство, курортный бизнес, туризм и т.д.). Структурная безработица имеет место, когда в структуре потребительского спроса и в технологии происходят важные изменения, которые, в свою очередь, изменяют структуру общего спроса на рабочую силу. Из-за таких изменений спрос на некоторые виды профессий уменьшается или вовсе прекращается. Спрос на другие виды профессии, включая новые, увеличивается. Например, в России конверсия военных предприятий, реструктуризация угольной промышленности создали в стране значительную безработицу. Для ее преодоления требуется не только изменить структуру производства, начать выпуск новых товаров, но и осуществить профессиональную переподготовку многих рабочих. Циклическая безработица вызывается циклическими колебаниями произ- водства. В соответствии с периодами деловых циклов уровень безработицы в лю- бой стране колеблется в широких пределах. Безработица возрастает во время спа- дов и уменьшается в периоды подъемов. Особым видом циклической безработи- цы является скрытая безработица. Это содержание на предприятиях и в организа- циях в интересах сохранения трудовых коллективов излишних работников, кото- рые могли бы быть освобождены в результате спада производства. Такая форма проявляется главным образом в виде вынужденного перехода на неполный рабо- чий день (неделю) и вынужденных отпусков (с частичной оплатой или без сохра- нения содержания) по инициативе администрации Безработица в России. В 90-е годы в стране образовалась огромная армия безработных - более 20% экономически активного населения, и численность без- работных продолжает расти. При этом 80% излишних работников сосредоточены в отраслях материального производства, особенно в обрабатывающей промыш- ленности и строительстве, где господствует скрытая безработица. Причины массовой безработицы сложны и неоднородны. Это, во-первых, глубокий спад производства. Во-вторых, потеря значительной части внутреннего и внешнего рынка, активное вытеснение отечественных товаропроизводителей зарубежными конкурентами. В-третьих, девальвация рубля в августе 1998 г. при- вела к разорению множества мелких и средних предприятий в торговле и сфере услуг, банкротству финансовых организаций и разрушению банковской системы. В-четвертых, растет слой не желающих работать, деклассированных элементов бомжей, воров, бандитов, проституток. В-пятых, увеличивается приток ищущих работу из стран СНГ. Магистральный путь преодоления массовой безработицы - выход из кризи- са, сохранение существующих и создание новых рабочих мест на основе перехода к оживлению экономики, а затем подъему ее. Нужно прежде всего отдавать пред- почтение тем инвестиционным проектам, которые дадут прямой и косвенный со- циальный эффект в виде дополнительных рабочих мест, что затем увеличит де- нежные доходы населения, а значит, и масштабы рынка. Экономика любой страны тогда эффективна, когда отсутствует массовая безработица, достигнута полная занятость трудоспособного населения. Полная занятость не означает абсолютного отсутствия безработицы. Часть людей не желает работать при установившейся ставке зарплаты или имею- щихся условиях труда (добровольная безработица). Кроме того, определенное ко- личество 1рудоспособных людей находится в состоянии выбора наилучшего мес- та работы и подготовки к трудоустройству. Эти люди образуют естественную безработицу. Экономисты считают фрикционную и структурную безработицу совершенно неизбежной, естественной, а значит, существующей при полной заня- тости. Иными словами, полная занятость существует в том случае, когда цикличе- ская безработица равна нулю. Разность между фактическим и естественным уров- нем безработицы характеризует уровень циклической (конъюнктурной) безрабо- тицы. Естественный уровень безработицы, или полная занятость, существует при сбалансированности рынка труда, т.е. когда количество ищущих работу равно числу рабочих мест. Естественный уровень безработицы не является постоянным. Он со време- нем возрастает. Это объясняется ростом благосостояния людей, усилением про- граммы компенсаций по безработице, изменениями демографического состава рабочей силы, влиянием профсоюзов. Уровень безработицы определяется как доля безработных в рабочей силе в целом. Под рабочей силой понимаются все работающие и все ищущие работу, т.е. сумма занятых и безработных. Лица, не работающие и не ищущие работу, счита- ются находящимися вне рабочей силы. Издержки безработицы бывают экономическими и внеэкономическими Экономические издержки связаны с тем, что безработица приводит к отставанию объема ВНП, ее цена - невыпущенная продукция. "Виновником" потерь является циклическая безработица. Связь между безработицей и потерями в выпуске задается законом Оукена, согласно которому каждый процентный пункт прироста циклической безработицы сопряжен с сокращением ВНП на 2,5-3% по сравнению с его потенциальным уровнем. Потенциальный ВНП определяется исходя из предположения, что существует естественный уровень безработицы при нормальных темпах экономического роста. Разность между фактическим (U) и естественным (U*) уровнем безра- ботицы характеризует уровень конъюнктурной (циклической) безработицы (Uk):Uk = U-U*. Потенциально возможный при данной технике объем производства Yf(N ) - национальный доход полной занятости - превышает фактически достигнутый при наличии циклической безработицы - Y(N). Разность Yf(N*) - Y(N) образует "конъюнктурный разрыв". Установленную зависимость между доходом и безработицей А. Оукен выразил формулой. где у - параметр Оукена (2,5-3%). Внеэкономические издержки связаны с социальной конфликтностью, не- стабильностью общества, с потерей квалификации безработными, психологиче- ской депрессией, упадком моральных устоев, распадом семей, ростом преступно- сти, увеличением самоубийств и т.д. Внеэкономические издержки, вероятно, бо- лее тяжелы для общества, чем экономические, хотя измерить их невозможно Модель Стиглица-Шапиро В экономической теории широко используется метод моделирования тех или иных процессов в хозяйственной системе. Этот метод позволяет получить наглядное изображение событий и закономерностей, имеющих место в рассматриваемых структурах. Так в рамках трудовых отношений и рынка труда была создана модель, носящая имена Шапиро и Стиглица. Модель Шапиро – Стиглица описывает повышение уровня заработных плат в условиях, когда теоретические и фактические рыночные показатели стоимости труда расходятся. В формулу включено такое понятие, как интенсивность труда, под которой понимается количество труда затрачиваемого одним человеком в одну временную единицу. В экономической теории существует несколько предположений, объясняющих превышение выплат по заработным платам относительно текущей цены за труд на рынке: В целях повышения добросовестности при выполнении трудовых обязательств. Если размер заработной платы фиксированный – это может привести к снижению производственной отдачи от наемного работника. Повышение зарплаты используется для снижения текучести кадров. Чем выше уровень оплаты труда, тем более человек заинтересован в сохранении за собой рабочего места. Высокая оплата труда приравнивается к высоким требованиям к сотруднику в ходе трудовой деятельности, а так же при приеме на работу. Считается, что высокий уровень заработной платы действует оздоравливающе на индивида. Он начинает лучше питаться, заботиться о своем здоровье, что в конечном итоге приводит к повышению производительности труда. Психологический фактор для сплочения и увеличения отдачи от труда сотрудников. Модель Шапиро – Стиглица предполагает, что руководитель предприятия не может полностью контролировать работу своих сотрудников. То есть, всегда существует моральный риск, когда сотрудник не выполняет свои обязанности на сто процентов. Но при условии равновесной заработной платы и наличия совершенной конкуренции, повышение оплаты труда приведет к тому, что сотрудник будет сам выбирать «отлынивать» ему от работы или нет. В модели рассматривается короткий промежуток времени, в котором важна интенсивность затрачиваемого трудового ресурса. Тогда получается, что общая прибыль компании будет зависеть от интенсивности труда, размера оплаты труда и его количества. Здесь так же рассчитывается общая эффективность труда работников, которая зависит от вышеперечисленных параметров, так же сюда включают ожидания сотрудников по поводу возможного увольнения. Предложение труда учитывает максимальную отдачу от наемных рабочих, поэтому именно наниматели определяют вид и количество работы, за которые они готовы платить повышенные заработные платы. Спрос компании всегда зависит от интенсивности труда. Выводы из модели Шапиро – Стиглица Зависимость спроса фирм на труд от его интенсивности, а так же влияние повышения уровня заработных плат на добросовестность сотрудников распространяется на всю систему рынка труда для определенной специальности. Поэтому принято делить всех сотрудников на уже устроенных в конкретную компанию и тех, кто может претендовать на соответствующую должность. Считается, что устроенные сотрудники имеют ряд преимуществ перед потенциальными работниками: Они обладают монопольным правом за занимаемое место, которое определяется издержками увольнения, найма и подготовки нового сотрудника. В них уже были вложены деньги компанией, например, на профессиональную переподготовку. Они могут сопротивляться приему новых сотрудников или мешать их адаптации. Получается, что монопольная власть влияет на уровень заработных плат, при этом происходит вытеснение ряда сотрудников и повышается уровень безработицы в рамках конкретной специальности. При этом высокий уровень заработной платы стимулирует производительность. То есть, объем выплат сотрудникам включен в прибыль и как статья расходов, и как статья, формирующая будущий доход. Компания в зависимости от полученной прибыли может самостоятельно варьировать ставки заработных плат. Если она устанавливает выплаты выше равновесного показателя по рынку, то это приводит к безработице в данной отрасли. При этом, если компания будет придерживаться текущего уровня зарплат, это может привести к оттоку высококвалифицированных специалистов, которые будет искать более прибыльные места заработка. Тема 13. Инфляция Инфляция (от лат. Inflatio — вздутие) - это долговременный процесс обес- ценения денег, снижение их покупательной способности. Различают открытую и скрытую (подавленную) инфляцию. Открытая инфляция проявляется в продолжительном повышении уровня цен, скрытая - в усилении товарного дефицита. Открытую форму инфляция принимает в условиях свободных, подвижных цен, скрытую - в условиях жесткого государственного контроля за ними. Подавленная инфляция была присуща советской - централизо- ванно управляемой экономике. В рыночной системе, как правило, инфляция явля- ется открытой. Не всякое повышение цен служит признаком инфляции. Цены могут повы- шаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топ- ливно-сырьевых ресурсов, в результате кратковременного отрыва спроса от пред- ложения. Но это будет не инфляционный, а оправданный рост цен. Инфляция все- гда связана с переполнением каналов обращения избыточным количество дене! по сравнению с массой товаров. В этом случае деньги теряют свою номинальную ценность ввиду отсутствия эквивалентного по стоимости товарного покрытия. Причины инфляции многообразны. Главные из них: неправильная, оши- бочная экономическая политика государства; монополизация рынков; социальные катастрофы и внешнеэкономические факторы. Главный виновник инфляции - государство, экономическая политика кото- рого может привести к неравновесию на денежном рынке. Во-первых, инфляция становится неизбежной, если центральный банк вы- пускает в обращение деньги, не обеспеченные товарами. Например, для предот- вращения спада в экономике центральный банк начинает увеличивать предложе- ние денег, чтобы снизить норму процента и увеличить инвестиции. В обращении появляется избыточная масса денег. Во-вторых, бюджетный дефицит неминуемо ведет к инфляции, так как он часто финансируется посредством выпуска новых, излишних денег. Обычно бюджетный дефицит возникает из-за чрезмерных военных расходов государства. Военно-промышленные комплексы и большая армия создают постоянное напря- жение в расходной части госбюджета, увеличивают дефицит. Однако дефицит бюджета может возникать и по другим причинам - при массовых хищениях бюджетных средств чиновниками и коммерческими органи- зациями. Рост бюджетного дефицита вызывает увеличение государственного внут- реннего и внешнего долга, а значит, и возрастание в расходах бюджета средств на погашение его. Такая система поддерживает инфляцию. В-третьих, к усилению инфляционных процессов могут привести действия государства в области налогообложения. Когда государство под влиянием роста бюджетного дефицита устанавливает высокие ставки налога, предприниматели утрачивают интерес к инвестированию и включаются механизмы торможения экономического роста. Усиление налогового пресса со стороны государства вы- нуждает производителей увеличивать цены, что получило название налоговой инфляции. Под ее влиянием расширяется "теневая" экономика, субъекты которой вообще уклоняются от уплаты налогов. Монополизация рынков влияет на интенсивность инфляционного процесса. Сама по себе монополия не создает инфляцию, но усиливает ее. Она стремится не только поднимать цены, но и сокращать размеры производства и предложения. Это ведет к усилению отрыва совокупного спроса от совокупного предложения. Монополии ослабляют механизм рынка, который имеет возможность устранять инфляцию. Социальные катастрофы (революции, войны, распад государства и т.д.) приводят к сильному падению объема производства и предложения товаров и ус- луг на рынке. Возникший громадный дефицит продукции вызывает инфляцию на тот период времени, пока не будет восстановлено народное хозяйство и удовле- творен спрос населения на различные виды благ. Внешнеэкономические факторы также могут воздействовать на инфляцию в национальной экономике. Инфляция, возникшая на мировом рынке, может пе- реноситься по каналам мировой торговли, когда рост цен на сырье или энергоно- сители приведет к инфляции издержек. Инфляцию могут вызвать и потоки крат- косрочных капиталов, перемещающихся через границы в поисках более высокой ставки процента. Они увеличивают массу денег в стране, вызывают отрыв сово- купного спроса от совокупного предложения. Учитывая причины инфляции, ее делят на два вида: инфляцию спроса (по- купателей) и инфляцию издержек (продавцов). Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство. Слишком много денег охо- тятся за слишком малым количеством товаров. Рост цен повышает прибыли пред- принимателей и позволяет им повысить зарплату рабочим и привлечь их большее количество в производство. Давление безработицы падает, а доходы растут, что приводит к дальнейшему росту спроса и цен. Инфляция спроса зависит также от психологии потребителей и производи- телей. В период инфляции эта психология деформируется: возникают адаптив- ные инфляционные ожидания. Потребители привыкают к постоянному повыше- нию цен и приспосабливают свое поведение к нему. Они уменьшают свои сбере- жения и увеличивают покупки товаров, полагая, что в будущем товары будут до- роже. Эти инфляционные ожидания становятся устойчивыми и приводят к еще большему отрыву спроса от предложения. Ситуация может еще больше обост- риться, если производители и торговцы начнут тормозить продажи и припряты- вать товар, рассчитывая на повышение цен. Происходит опасное самовоспроиз- водство механизма инфляции. Гашение инфляционных ожиданий вырастает в важнейшую проблему государства, вступившего на путь борьбы с инфляцией. Инфляция издержек возникает в силу того, что растут издержки и цены. Издержки могут расти в силу удорожания сырья и топлива (изменение условий добычи, транспортировки, импорта и т.п.). Если цены повышаются, то реальные доходы занятых падают. Чтобы сохранить благосостояние, нужно увеличить зар- плату, а это снова повысит издержки, оказывая повышающее давление на цены. Раскручивается инфляционная спираль "зарплата - цены", которую с каждым витком остановить все труднее. Совокупный спрос на рынке не стал избыточным, но предложение товаров уменьшается в силу роста издержек производства. В реальной действительности оба вида инфляции могут переплетаться, но важно определить, какой из них является генератором роста цен. Уровень инфляции, измеряемый приростом, увеличением цен в процентах, исчисляется чаще всего за месяц или за год. Обычно индекс цен определяется по набору потребительских товаров ("потребительская корзина") для данного года в сравнении с их стоимостью в базовом году: В экономической практике известно так называемое "правило величины 70", которое позволяет подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Для этого надо разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции. В зависимости от темпов инфляции различают следующие ее формы: пол- зучая инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста (до 10%); галопирующая инфляция в отличие от ползучей становится трудно- управляемой. Темп ее роста выражается, как правило, двузначными цифрами; ги- перинфляция (рост цен свыше 50% в месяц) оказывается практически неуправ- ляемой и чрезвычайно опасной для общества. Состояние экономики, при котором инфляция сопровождается спадом про- изводства, называется стагфляцией. Россия в 90-е годы переживает тяжелую стагфляцию. Почему инфляция в России оказалась такой высокой? К моменту либерали-зации цен в 1992 г. уже существовал огромный избыток денежной массы, поэтому всплеск инфляции нельзя считать неожиданным. Произошла лишь резкая смена скрытой формы инфляции, характеризовавшейся нарастанием дефицита, откры- той формой ценовой инфляции. Прежде всего в развитии инфляции в России сыграли свою роль немоне- тарные структурные факторы: в производстве доминировали предприятия- гиганты монопольного типа, которые не могли быстро переориентироваться с плановых показателей на требования платежеспособного спроса. Они снижали объемы производства, усиливая дефицит товаров, и стремительно повышали цены на них. Рост цен на сырье превратил инфляцию в России в преимущественно за- тратную, а не спросовую. Сыграли свою роль здесь и сугубо монетарные факторы в 1992-1995 гг. денег печатали много, но цены росли быстрее. Сбережение денег было невыгод но, поэтому рост цен был вызван не только избытком денежной массы, но и бег- ством от российских денег, что выразилось в накоплении товаров, покупке долла- ровой валюты и переводе ее в заграничные банки. Низкая инфляция 1996 и 1997 гг. достигнута не только за счет ограничения печатания денег, но и из-за распространения неплатежей, бартерного обмена, за- держек с выдачей зарплаты. Это значит, что в 1996-1997 гг. часть инфляции снова перешла из открытой в подавленную форму. Невыплата зарплаты и пенсий (в час- ти бюджетных обязательств) является принудительным беспроцентным займом правительства у населения. Высокие темпы инфляции в 1998 г. были обусловлены проведением безот- ветственной экономической политики, в результате которой усилился спад произ- водства, сократился экспорт, резко возрос государственный долг (до 26,4% ВВП), произошла девальвация российской валюты и распалась банковская система. Рубль обесценился втрое, объем иностранной валюты в наличной форме к объему наличных рублей составил 100%, что в четыре раза выше порога национальной безопасности. На современном этапе главная угроза экономической безопасности страны таится в нас самих, и прежде всего в действиях руководства России. Социально-экономические последствия инфляции многообразны Во- первых, инфляция влияет на потребителей, снижая их покупательную способ- ность, вызывая падение реальных ценностей личных сбережений. Противоинфля- ционные выплаты, если они введены, не могут поспеть за динамикой цен. В итоге ухудшается благосостояние населения. Во-вторых, инфляция перераспределяет доходы и богатство населения, приводя к социальному расслоению и углублению имущественного неравенства населения. В-третьих, инфляция отрицательно влия- ет на производителей, снижая их интерес к долгосрочным инвестициям и подры- вая стимулы к труду. В-четвертых, инфляция делает плохо управляемым все на- родное хозяйство, так как снижает эффективность экономических регуляторов В связи с этим необходимо провести различие между двумя тесно связан- ными понятиями: инфляционным налогом и сенъоражем. Первый термин отно- сится к потерям капитала, понесенным владельцами денежных средств в резуль- тате инфляции. Инфляционный налог (YT) может быть выражен так: где Р - цена, М - масса денег. Сеньорам (SE) - это доход, полученный правительством в результате его монопольного права печатать деньги. Сеньораж может быть измерен покупатель- ной способностью денег, выпущенных в обращение за данный период: По сути, рост спроса на деньги дает правительству некоторое количество -'бесплатных" ресурсов. Этот прирост покупательной способности и есть то, что понимается под сенъоражем. Антиинфляционная политика включает в себя ряд необходимых мер по обузданию инфляции. Они являются эффективными, если направлены на устра- нение причин, а не последствий инфляции. Для этого необходимо развитие и ук- репление рыночных сил и торможение механизмов инфляции. Антиинфляцион- ные меры складываются из регулирования рынка в целом и заключаются в под- держании общеэкономического равновесия. Более конкретные меры таковы. 1. Универсальный метод борьбы с инфляцией состоит в сдерживании ак- тивной денежной массы, направляемой на покупку товаров, и наращивании про- даваемой товарной массы. Применяется таргетирование - регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах - в соответствии с темпом прироста ВНП. Если не удается увеличивать производство товаров, используется импорт, а также вовлекаются в рыночный оборот товары, которые до того были "бесплатными" (земля, жилье, государственное имущество и т.д.). 2. Устранение или сокращение дефицита государственного бюджета. Главным способом борьбы с бюджетным дефицитом является сокращение госу- дарственных расходов. В России они составляют более 45% по отношению к ВВП - ноша непосильная. Эти деньги государство отнимает у экономики, лишая ее капиталов, необходимых для инвестиций и оборотных средств. Государствен- ные расходы должны снижаться хотя бы до 30%. В западных странах эти процен- ты в разы меньше, чем у нас. На непродолжительный срок в борьбе с галопирующей инфляцией используются повышенные ставки налогов. При увеличении ставки налогообложения уровень инфляции снижается, так как уменьшается масса денег в обращении. Одновременно увеличиваются доходы живущих на выплаты из госбюджета и уменьшаются доходы предпринимателей ). Рис. 13.1 Изменение уровня инфляции (а) и уровня жизни (б) при увеличении ставки налогообложения: А - для предпринимателей, В - для живущих на зарплату из госбюджета 4. Важную роль в антиинфляционной политике играет регулирование цен и доходов, имеющее целью увязать рост заработков с ростом цен. Компенсация роста цен увеличивает инфляцию из-за роста денежной массы (переход от кривой 1 к 2 на рис. 12.3, а), хотя и повышает уровень жизни второй группы (переход от кривой 1 к 2 - часть В, рис. 12.3, б). Компенсация не может превышать определенного значения (не свыше половины - двух третей индекса цен), иначе высокие темпы инфляции начнут разрушать финансовую систему и деловую активность. 5. Антиинфляционная политика включает в себя также установление эф- фективного контроля за ценами на товары, продаваемые монополиями, и за своевременностью уплаты ими налогов. Взаимосвязь инфляции и безработицы Изучение методов борьбы с инфляцией привело к так называемой компро- миссной теории инфляции, в соответствии с которой динамики инфляции и безработицы взаимообратны. Здесь ученые опираются на кривую Филлипса, которая иллюстрирует соотношение между годовыми темпами роста безработицы, инфляции и заработной платы (рис. 13.2). Снижение уровня безработицы сопровождается ростом цен и заработ- ной платы. Чем круче кривая Филлипса, тем больше коэффициент взаимооб- ратимости. Рис. 13.3. Изменение уровня инфляции (а) и уровня жизни (б) при увеличении компенсации к зарплате: А - для предпринимателей, В - для живущих на зарплату из госбюджета Рис. 13.2. Кривая Филлипса Практика показала, что кривая Филлипса наиболее приемлема для коротких периодов времени. В долгосрочном плане (5-10 лет) она становится вертикальной, ибо в длительный период времени даже низкий уровень занятости не спасает от роста инфляции, которую генерируют профсоюзы и монопольные фирмы через неуклонное повышение зарплаты и товарных цен. Возникло такое экономическое явление, когда происходил одновременный рост цен и безработицы, т.е. стагфля- ция, которая не соответствовала отрицательному наклону кривой Филлипса. По- добное состояние экономики переживает Россия в 90-е годы, в ней сокращение производства, экономический застой сопровождается развитием инфляционных тенденций. С учетом стагфляции кривая Филлипса сейчас все активнее дополняется, а зачастую и полностью подменяется теорией естественного уровня безработицы. Она подводит к выводу о том, что экономика в долгосрочном интервале является устойчивой при естественном уровне безработицы, которому соответствует тре- бование обеспечения занятости достаточно эффективной для развития экономики, т.е. исключающей циклическую безработицу. Естественным такой уровень можно назвать и потому, что он достигается через механизм экономического цикла. При падении безработицы ниже естест- венного уровня в период подъема, как правило, увеличиваются издержки, в ре- зультате растет темп инфляции. А далее инфляционные (рациональные) ожидания людей усиливают темп инфляции. После бума, во время торможения экономического роста, повышается уро- вень безработицы до естественного, но инфляция продолжатся по инерции. В случае экономического спада безработица поднимается выше естествен- ного уровня, в результате инфляция уменьшается. Таким образом, в долгосрочном плане стабильный, умеренный темп инфляции возможен после достижения есте- ственного уровня безработицы. Итак, безработица на естественном уровне необходима, так как сдерживает инфляцию. Однако в современной экономике естественный уровень безработицы не является оптимальным, он выше оптимального. Только достижение последнего максимизирует экономическое благосостояние. Однако подобная максимизация, очевидно, привела бы к чрезмерному росту инфляции Пока еще не найден спо- соб безболезненно для экономики снизить естественный уровень безработицы на 1-2%. Любая попытка снизить инфляцию потребует временного роста безработи- цы выше естественного уровня. Для оценки стоимости ликвидации инфляции че- рез безработицу используется коэффициент ущерба. Он измеряет кумулятив- ную избыточную безработицу, т.е. превышение безработицы над ее естествен- ным уровнем в конкретном периоде, деленное на сокращение инфляции в том же периоде. Проще говоря, коэффициент ущерба определяет, на сколько процентов дополнительно должна возрасти безработица, чтобы инфляция уменьшилась на заданную величину. Чем меньше коэффициент ущерба, тем «дешевле» обходится ликвидация инфляции. В 70-х годах группа американских экономистов подошла к проблеме взаи- мосвязей инфляции и безработицы с позиции теории рациональных ожиданий Ее сторонники утверждают, что экономические субъекты ведут себя в рыночном хозяйстве рационально, принимают свои решения на основе понимания того, как функционирует экономика. Это позволяет им предвидеть последствия изменений в экономике (инфляции, безработице) и своими действиями смягчать их. Эта тео- рия стала применяться для разработки антиинфляционной теории Политики мо- гут свести инфляцию к нулю без увеличения безработицы, если получат от экономических субъектов кредит доверия, т.е. сумеют убедить их в необходимости жесткого регулирования совокупного спроса для поддержания стабильных цен. Тема 14. Теории экономического роста. Кейнсианские и неокейнсианские теории роста В настоящее время существует ряд теорий экономического роста, на основе которых создаются различные модели, однако заметим, что эти теории сформиро- вались на основе двух источников - неоклассической и кейнсианской теорий. В центре неоклассической концепции находится идея эффективного ис- пользования всех производственных факторов с помощью саморегулирующегося рыночного механизма. Кейнсианство делает упор на условиях формирования эф- фективного совокупного спроса и двух основных его частей - потребления и на- копления. Именно с движением потребления и накопления Кейнс связывал объем и динамику национального дохода. Покоящиеся на различных подходах по- сткейнсианские и неоклассические модели приводят к взаимно противоположным выводам относительно устойчивости равновесного роста и факторов, определяю- щих темп роста. Неокейнсианские модели. Экономическая теория состоит из двух частей - статики и динамики. Статика получила достаточную разработку у Кейнса, так как он анализировал нарушение равновесия в экономике и восстановление его. пре- одоление экономической депрессии и значительной безработицы. Неокейнсианцы ставят новый сложный вопрос: отыскать пути обеспечения устойчивых темпов роста экономики. Проблемы экономической динамики анализируются ими с по- мощью кейнсиаиских инструментов. Их модели основаны на главенствующей ро- ли спроса в обеспечении макроэкономического равновесия. Решающий элемент спроса - инвестиции, которые увеличивают доход. Простейшей неоклассической моделью роста является модель Е. Домара. В ней инвестиции - фактор создания не только дохода, но и новых мощностей. Ди- намическая сбалансированность спроса и предложения, по Домару, определяется динамикой инвестиций, которые образуют новые мощности и новые доходы. Мо- дель Домара базируется на использовании мультипликатора, поэтому она опреде- ляет норму роста капитальных вложений, которая обеспечивает необходимый рост национального дохода. Домар предложил для решения систему трех уравнений: уравнение предло- жения, уравнение спроса и уравнение спроса и предложения совместно. Уравнение предложения: dX = Iσ, (14.3) где X - прирост производства, I - объем капитальный вложений, σ - средняя про- Y должительность капитальных вложений σ = —. 1 : Х - прирост продукции за счет k единицы капитальных вложении предельная производительность капитала. В этом уравнении учитываются научно-технический прогресс (НТП), занятость, природные ресурсы. Уравнение спроса: где а - средняя склонность к сбережениям, обратная величина которой определяет величину мультипликатора. В данном уравнении учитывается лишь прирост ин- вестиций. Основное уравнение макроэкономического равновесия - равенство между приростом доходов и приростом производства: где ао - темп уравновешенного роста. Смысл его в том, что годовой темп прироста инвестиций, обеспечивающий определенный прирост предложения товаров (I), должен равняться тому объему инвестиций (I0eaσt J, который в состоянии обеспечить прирост спроса для по- крытия данного прироста предложения. Модель Харрода. При исследовании расширяющегося хозяйства Р. Харрод рассматривает взаимоотношения, возникающие в ходе экспансии трех основных элементов: рабочей силы, выпуска продукции на душу населения и размера на- личного капитала. Следовательно, особое внимание он уделяет занятости при экономическом росте. Рассуждение Харрода основывается на формуле: G *C = S, где G (от слова "growth" - рост) - прирост общего выпуска продукции в единицу времени. Если, например, прирост продукта составляет 2% в год, тогда С ("капитал") - капиталоемкость, т.е. отношение между величиной использован- ного капитала и величиной дохода, полученного за тот же период. Темп прироста производства прямо пропорционален размерам сбережений и обратно пропорционален капиталоемко- сти производства. Затем Харрод конструирует уравнение, которое выражает равновесие не- прерывного поступательного движения: Gw-Cr=S, (14.7) где Gw - "гарантированный" темп роста, а Сr - требуемый коэффициент капитала. Таким образом, если темп роста составляет 4%, а склонность к сбережению 12%, то исходя из уравнения (14.7) получим требуемый капитальный коэффици- ент: Идея Харрода сводится к тому, что путем определения на должном уровне нормы накопления (называемой им долей дохода, идущей на сбережения) может быть достигнут устойчивый экономический рост на неограниченное будущее. Основой модели Харрода является теория акселератора (ускорителя). Принцип акселерации состоит в том, что рост капитальных вложений явля- ется ускоренным по сравнению с ростом национального дохода и потребитель- ского спроса, которым обусловлено увеличение инвестиций. В экономической теории роста акселератор является показателем, изме- ряющим "эффект нарастания развития" (акселерации) Смысл эффекта состоит в том, что чем большая доля национального дохода выделяется на капиталовложе- ния, тем быстрее растет сам национальный доход, тем большую долю его можно выделить на новые капиталовложения. Акселератор определяется как отношение прироста инвестиций к прирос- ту дохода. Формула его такова: где а - акселератор; It - новые инвестиции за данный период времени; Yt - доход за данный период времени; Уt-1 - доход за предшествующий период. Таким образом, прирост инвестиций равняется произведению прироста до- хода на акселератор: It=a(Yt-Yt-1). (14.9) Например, если национальный доход увеличится на 10 млрд руб., то инве- стиции при акселераторе, равном пяти, возрастут на 50 млрд руб. Механизм акселерации - это, по существу, лишь одна из разновидностей механизма мультипликации. Гарантированный темп роста обеспечивает полное использование сущест- вующих производственных возможностей (капитала), он уравнивает совокупный спрос и предложение. Однако если предприниматели планируют темп прироста продукции более высокий, чем гарантированный, начинает действовать механизм, постепенно отдаляющий фактическую линию развития от линии равновесия. Аналогичное явление происходит в случае, если предприниматели вознамерятся расширить производство на величину, меньшую, чем гарантированный прирост. Наряду с гарантированным темпом роста Харрод использовал понятие "естественного" темпа роста, под которым понимал такой темп роста капитала и национального дохода, который обеспечивает полную занятость растущего пред- ложения труда. GnCr= или ≠ S , n - natural - естественный Превышение или отставание гарантированного темпа роста от естественно- го вызывает нарушение динамического равновесия. Равновесие по этой модели весьма неустойчиво в силу постоянства цен и невзаимозаменяемости факторов производства. Итак, в экономической литературе модели Харрода и Домара рассматрива- ются как весьма сходные, приводящие к одинаковым выводам о соотношении между ростом доходов и инвестиций для поддержания макроэкономического рав- новесия в динамической системе. Поэтому часто говорят о единой модели Хар- рода-Домара. Тема 15. Теории экономического роста. Классическая и неоклассическая теории Неоклассическая факторная модель роста. Первоначально использовалась модель Кобба-Дугласа, представляющая со- бой производственную функцию' где Y - объем производства, L - затраты труда, К - затраты капитала, α и β сте- пенные коэффициенты. Из производственной функции ясно, что для обеспечения экономического роста необходимо увеличивать либо капитал, либо трудовые ресурсы, либо оба фактора одновременно. Здесь труд и капитал являются взаимозаменяемыми и сумма коэффициентов эластичности выпуска по факторам равна единице (даль- нейшие расчеты дали значения: (α = 3/4, (β = 1/4). Так как возможности трудового фактора ограничены, то главным источником роста становится капитал, увели- чить который можно, наращивая инвестиции. Однако функция не учитывает из- менения качества производственных факторов, т.е влияния технического прогрес- са, а значит, приемлема лишь для экстенсивного экономического роста (рис.15.1 и 15.2). Рис. 15.1. Производственная функция с переменным объемом затрат труда сдвиги выступают результатом как рыночной саморегуляции, так и сознательного государственного воздействия на экономику. Опыт мирового развития в 70-90-е гг. свидетельствует о переходе к экономике услуг, информации и интеллектуально-сервисного труда. Именно эти структурные изменения в пер- вую очередь говорят о формировании постиндустриального общества. В мировой экономике интенсивно меняется отраслевая структура. Самую высокую динамику имеют наукоемкие производства, снижается роль традицион- ных отраслей с высокой трудоемкостью производства (пищевой, текстильной, швейной), а также капиталоемких отраслей (металлургии и др.). Сложные проблемы перестройки структуры экономики стоят перед Росси- ей. Отраслевая структура должна изменяться в сторону преимущественного раз- вития производства предметов потребления, решительной конверсии военной промышленности. Необходимо быстрое развитие отраслей, определяющих техни- ческий прогресс. К ним относятся: производство средств микроэлектроники, вы- числительной техники, программного обеспечения, телекоммуникаций, информа- ционных сетей, робототехники, гибких автоматических систем и т.д. Модель Солоу. Модель, представленная Р. Солоу в 1956 г., была предназна- чена главным образом для устранения нестабильности динамического равновесия в неокейнсианских моделях. Вместо производственной функции с невзаимозаменяемостью факторов (леонтьевского типа) Солоу включил в свою модель производственную функцию Кобба-Дугласа, в которой труд и капитал являются взаимозаменяемыми (субсти- тутами), а конкуренция - совершенная: Y = F(K, L). При этом все переменные вы- ражаются в виде показателей на душу населения (предполагаем, что население и рабочая сила идентичны). Параметром, обеспечивающим равновесный рост в модели Солоу, является капиталовооруженность труда, т.е. количество капитала на единицу труда, K/L, или k. Средняя производительность труда есть функция от его капиталовоору- женности. Обозначив выпуск на одного работающего, Y/L, через q, запишем про- изводственную функцию в следующем виде: Рис. 15.3. Производственная функция в модели Солоу Учтем, что инвестиции (I) равны сбережениям (S) в данной стране: I = S. Изменения основного капитала (К) равны чистым инвестициям, т.е. инвестициям за вычетом амортизации (dK). В этом случае изменение общего объема производ- ственных фондов равно инвестициям минус амортизация: ∆K = I-dK, или сбережения минус амортизация: ∆K=SY-dK, а в расчете на одну рабочую силу: Предположим, что население (рабочая сила) растет с постоянным темпом п (n = ∆L/L), введем его в уравнение (14.14) и осуществим некоторые преобразова- ния, так что в итоге получим основное уравнение накопления капитала: По мере роста капиталовооруженности труда его производительность уве- личивается, но в убывающем темпе, так как снижается предельная производи- тельность капитала (рис. 15.3). Оно показывает, что рост капитала на одного работающего (∆К) равен сбе- режениям на душу населения Sq минус (n + d)K. Иначе говоря: сбережения, идущие на рост фондовооруженности, равны среднедушевым сбережениям минус сбережения, идущие на расширение капитала. Для достижения устойчивого состояния необходимо, чтобы выполнялось точное равенство среднедушевых сбережений и сбережений, идущих на расшире- ние капитала (увеличение числа работающих), чтобы ∆К = 0. Формально это можно записать в виде: Sq = (n + d)K. Устойчивое состояние сопровождается ростом выпуска с положительным темпом п. Объем производственных фондов также возрастает с темпом п. По- скольку как L, так и К растут с темпом п, то выпуск также растет с темпом п. Устойчивое состояние в экономике характеризует рис. 15.54 Рис. 15.4. Устойчивое состояние равновесия в экономике Производственную функцию изображает кривая q (как на рис. 14.4), кривая Sq показывает объем сбережений на душу населения. Поскольку сбережения являются постоянной долей S выпуска (00), и будет иметь тенденция к росту К, что показано стрелками на оси X. Справа от точки А имеем Sq<(n + d)K, а зна- чит, К < 0. Поэтому справа от точки А будет иметь тенденция к понижению К, что показано стрелками на горизонтальной оси. Если страна находится на низком уровне развития, когда отношение "капитал - труд" равно KB, средняя производительность также весьма низкая: qB. Из-за малого количества производственных фондов необходимость направлять сбережения на расширение капитала невелика, т.е. (n + d)KB мало. Поэтому объем среднедушевых сбережений, который равен Squ, превышает потребности расши- рения капитала и фондовооруженность растет. Растет и выпуск q; экономика дви- жется вдоль графика производственной функции вправо от В, пока не достигнет равновесия в точке А. В конечном счете модель Солоу гарантирует не только возможность равно- весного экономического роста, т.е. развития при полной занятости и полном ис- пользовании капитала, но также и устойчивость этого роста в том смысле, что при отклонении системы от линии равновесного развития вступают в действие внут- ренние механизмы, способные гарантировать возвращение к состоянию равновесия. Динамичные системы, в которых переменные обладают свойством автоматически возвращаться к состоянию устойчивого равновесия, наз-ся стабильными системами. Следовательно, модель роста Солоу описывает стабильный динамический процесс роста. Возникает вопрос: какие размеры накопления капитала являются оптималь- ными? Накопление капитала, обеспечивающее устойчивое состояние с наивыс- шим уровнем потребления, называется золотым правилом накопления. Иначе говоря, должна быть определена оптимальная норма сбережения. Она равна эла- стичности объема производства по капиталу: вся прибыль (л) должна быть инве- стирована: π/Y = I/Y. Модель Солоу может быть расширена путем введения различных показате- лей. В последнее время особое значение придается техническому прогрессу. Он включается в модели двумя способами: в качестве самостоятельного фактора на- ряду с трудом и капиталом и в виде условного увеличения используемого количе- ства труда и капитала. В данном случае необходимо учесть разновидности техни- ческого прогресса. Все зависит от эластичности замещения труда и капитала. Не нейтральный НТП описывается производственными функциями с переменной эластичностью замещения Если замещается (экономится) труд за счет роста за- трат капитала, то НТП называется трудосберегающим. Если замещается (эконо- мится) капитал за счет роста затрат труда, то НТП называется капиталосберегаю- щим. Если соотношение факторов производства остается неизменным, то эла- стичность замещения постоянна. Такой НТП называется нейтральным и описыва- ется производственной функцией с постоянной эластичностью замещения. Указанный принцип, называемый также критерием Дж Хикса, дает самое общее представление о нейтральности НТП и может быть дополнен другими кри- териями: нейтральность по Харроду и Солоу. Лишь такой вид технического про- гресса обеспечивает возможность равновесного роста, при котором производи- тельность и капиталовооруженность труда растут с одинаковым темпом, а капи- талоемкость не меняется. Исследования экономического роста привели к созданию универсальной модели Леонтьева "затраты-выпуск", в которой он представил основные матери- альные и стоимостные потоки национального хозяйства. Схему баланса этих по- токов можно показать в виде шахматной таблицы и системы уравнений. Модель Ф. Рамсея – Д. Касса – Т. Купманса или модель Рамсея – модель эндогенного экономического роста, в которой «траектория» потребления и сбережений определяются на основе решения задачи оптимизации домашних хозяйств и фирм в условиях совершенной конкуренции. Ее составными частями стали: 1) условие оптимальности и межвременная функция полезности домохозяйств Ф. Рамсея (1928); 2) метод оптимального потребления в неоклассической модели роста на основе эндогенной ставки сбережения Д. Касса (1965) и Т. Купмпанса (1963). В модели используется репрезентативное домашнее хозяйство с динамикой его потребительского и сберегательного поведения. Предполагается закрытая экономика с реальными переменными (в единицах товаров и услуг) в условиях совершенной конкуренции. Условно предполагается, что решения этого домохозяйства эквивалентны решениям бесконечно живущего индивида, который учитывает текущее и будущее благосостояние и ресурсы. Задача потребительского выбора или функция полезности этого индивида, представляющего все население, имеет вид:   ,   где – потребление на душу населения в момент времени . – положительный коэффициент дисконтирования, отражающий межвременные предпочтения индивида.   Функция полезности является сепарабельной, то есть зависит только от потребления в этот момент. Кроме этого, предполагается что предельная полезность – производная u'(c) – является положительной и убывающей функцией и при стремлении потребления к нулю, предельная полезность стремится к бесконечности, а при стремлении потребления к бесконечности предельная полезность стремится к нулю. Доходы «индивида» складываются из заработной платы и доходов от активов , принадлежащих ему и имеющих доходность (активы могут быть также и отрицательными, что отражает ситуацию чистого долга, причем ставка по заемным средствам предполагается одинаковой с доходностью положительных активов). При этом доходы тратятся либо на потребление, либо на увеличение активов (сбережения). Таким образом, увеличение активов в единицу времени равно . Необходимо также учесть, что население растет темпом , поэтому активы на одного человека сокращаются с этим же темпом, то есть скорость изменения активов в каждый момент времени уменьшаются на . Таким образом, окончательно бюджетное ограничение индивида имеет вид   .   Задача оптимизации поведения потребителя заключается в максимизации при данном ограничении. Cтроится функция Гамильтона:     и условия максимума   и .   Отсюда выводится уравнение динамики потребления:   , где – эластичность предельной полезности по потреблению.   Эта эластичность является положительной в силу положительности предельной полезности и отрицательности второй производной полезности (убывающая предельная полезность). Для существования стационарного состояния необходимо, чтобы асимптотически стремилась к постоянной величине, поэтому в качестве функции полезности используют функцию следующего вида:   ,   где – постоянная эластичность предельной полезности по потреблению.   Помимо задачи потребителя в модели также решается и задача фирмы. Рассматривается репрезентативная фирма, производственная функция которой описывает совокупное предложение. Производственная функция является неоклассической и аналогичной производственной функции в модели Солоу: , где – капитал, – труд, – эффективность труда. Предполагается, что эффективность труда растет с постоянным темпом . В силу однородности функции можно записать , где – капиталовооруженность труда с постоянной эффективностью. Тогда – предельная производительность труда, – предельная производительность труда, где в целях упрощения, предполагается, что эффективность труда в нулевой момент времени равна единице, поэтому динамика эффективности труда описывается как . В условиях совершенной конкуренции предельные производительности по факторам производства равны ценам этих факторов. Цена трудовых ресурсов равна заработной плате , а цена капитала равна , где – темп износа капитала. Тогда Поскольку рассматривается закрытая экономика, то капитал принадлежит резидентам и удельный капитал на одного работника (K/L) равен активам . По аналогии с моделью Солоу можно записать уравнение динамики капиталовооруженности труда с постоянной эффективностью:     где – потребление на единицу труда с постоянной эффективностью.   Учитывая, что , исходя из решения задачи потребителя можно записать следующее уравнение     или с учетом равенства в задаче фирмы:     Данное дифференциальное уравнение вместе с дифференциальным уравнением для капиталовооруженности и определяют экономическую динамику в рамках данной модели. В модели Солоу устанавливалось «золотое правило» сбережений, максимизирующее потребление. В модели Рамсея это правило модифицируется и имеет вид:   ,   что соответствует постоянному потреблению на единицу труда с постоянной эффективностью (или рост потребления на одного человека с темпом ). Модель объясняет основные макроэкономические закономерности, однако не объясняет причин мирового экономического роста. Общий долгосрочный рост в этой модели обеспечивает параметр эффективности труда, который не объясняется в модели, а задаётся экзогенно. В модели Рамсея динамическая неэффективность отсутствует, поскольку выбор нормы сбережения является результатом оптимального решения экономических агентов. Тема 16 . Стабилизационная политика Современная рыночная экономика не является чисто частной, ее называют смешанной, поскольку в ней взаимодействуют два начала - частное и государст- венное Дж. Кейнс полагал, что рыночный механизм не даст полного саморегули- рования, что для нормального развития экономики необходимо управление ею со стороны государства. Современные экономисты не отрицают этой необходимо- сти, хотя и спорят о степени и силе вмешательства государства в экономику. Предприниматели и домохозяйства принимают свои решения (потребитель- ские и инвестиционные) на основе частного интереса. Эти стихийные действия рыночных субъектов могут привести и к спаду, и к инфляции. Государство явля- ется инструментом общества в целом, реализует общественные интересы. Оно стремится к стабилизации экономики, используя фискальную и другие виды по- литики, влияя на равновесный чистый национальный продукт (ЧНП) для увели- чения общего благосостояния Государственный бюджет и его структура Бюджет - категория финансов. Финансы представляют собой совокупность стоимостных потоков, связанных с распределением и использованием денежных ресурсов. Финансовую систему можно определить как совокупность всех взаи- мосвязанных финансовых структурных элементов: • совокупность бюджетов всех уровней; • внебюджетные фонды; • валютные резервы государства; • денежные фонды предприятий и организаций. Финансовую систему можно определить и как взаимосвязь других эле- ментов: • государственные финансы; • финансы хозяйственных субъектов; • финансы населения. Государственные финансы состоят из государственного бюджета и вне- бюджетных фондов. Через государственные финансы перераспределяется значи- тельная часть валового внутреннего продукта (ВВП) различных стран: от 1/3 до 1/2 Больше всего в Швеции - около 2/3. В России этот показатель составляет примерно 1/2 ВВП. Государственный бюджет - основное звено государственных финансов, включает в себя бюджеты центрального правительства и местных властей. В го- сударственном бюджете обосабливается часть национального дохода, используе- мого в общественных целях, в первую очередь для расширенного воспроиз- водства. К бюджету тесно примыкают внебюджетные фонды (средства), которые создаются и используются для вполне определенных нужд: выплаты пенсий, ме- дицинского страхования и т.п. Эти фонды расширяют возможности вмешательст- ва государства в экономику.Формирование и использование бюджетов образуют бюджетные отноше- ния между различными хозяйствующими субъектами. Они создают финансовые связи между секторами, сферами и отраслями хозяйства, территориями страны, центральными и местными органами государства и т.д. Вокруг бюджетных ресур- сов в обществе разворачивается политическая борьба между различными соци- альными группами и партиями. В итоге складывается компромисс между интере- сами этих групп и партий. Структура государственного бюджета. Государственный бюджет пред- ставляет собой финансовый план образования и использования централизованно- го фонда денежных средств, предназначенного для совместного потребления. Бюджет содержит в себе расходы и доходы, образующие баланс. Бюджетные расходы. В экономической теории под государственными расходами понимают затраты государства на приобретение материальных благ и услуг, связанных с удовлетворением общественных потребностей. Государственные расходы могут быть разделены на четыре категории. 1. Потребление в государственном секторе, включающее в себя зарплату работ- никам госсектора, а также его платежи за товары, закупаемые для текущего по- требления. 2. Государственные инвестиции, т.е. разнообразные капитальные расходы (затраты на строительство дорог, портов и т.д.). 3. Трансферты частно- му сектору: пенсии, страхование по безработице, льготы ветеранам и др. 4. Про- центы по государственным долгам. Финансовые расходы делятся иногда только на две группы: текущие рас- ходы (платежи по зарплате и закупки товаров и услуг, оплата процентов и транс- ферты) и капиталовложения, или инвестиции, В странах с рыночной экономикой подавляющая доля приходится на теку- щие расходы (85-95%), в то время как инвестиции составляют небольшую часть расходов (15-10, а в высокоразвитых странах - около 5%). В текущих расходах на зарплату приходится в среднем 15-18%, на покупку товаров и услуг - 16-20%, субсидии и трансферты составляют в развитых странах 50-65%, обслуживание долга - 5-15% в развитых странах и 30-50% в разви- вающихся. В XX в. общие государственные расходы по отношению к ВВП во всем ми- ре увеличивались. Во многих промышленно развитых странах по сравнению с 1938 г. произошло удвоение доли государственных расходов в ВВП. В США эта доля равна 34%, в России - около 30%. Увеличение доли государственных расходов в ВВП получило название "закона Вагнера". Объяснением его является то, что государственные услуги ста- ли "высококачественным благом", т.е. эластичность спроса на государственные расходы со стороны домашних хозяйств стала больше единицы Другими слова- ми, каждый процент увеличения в домашних хозяйствах ведет к большему, чем 1%, увеличению спроса домашних хозяйств на G. Поэтому при увеличении дохо- да на душу населения доля G в Y также имеет тенденцию к росту. Бюджетные доходы. Под государственными доходами нужно понимать текущие денежные и имущественные переводы (трансферт) от частного сектора государству.Существуют следующие источники государственных доходов: • частные домашние хозяйства и предприятия; • административно-территориальные единицы (территориальные корпо- рации); • прочие общественные институты; • заграничные источники. Существуют различные формы и методы аккумуляции государственных доходов. В самом общем виде их можно разделить на налоговые, дающие основ- ную часть бюджетных поступлений (до 85%), и неналоговые. Кроме того, разли- чают обычные (постоянные) и чрезвычайные (временные) доходы. Во втором случае речь идет о кредитах, получаемых государством. С учетом экономических сфер создания доходов различают два вида посту- пления в бюджет: 1) от частного сектора, 2) от государственного сектора. Первый вид доходов обусловлен прямым и косвенным участием государст- ва в рыночных процессах. Прямое участие связано с получением доходов от про-* дажи услуг, производимых государственными предприятиями (транспортных, электроэнергетических и др.) или от сдачи в аренду объектов государственной собственности. Косвенное участие в рыночных процессах государства принесш- ему доходы в виде налогов, сборов, взносов, пошлин, штрафов и т.д. Второй вид доходов делится на средства, получаемые от национального го- сударства; средства, поступающие из-за рубежа (помощь, кредиты, репарации); поступления на основе обменных операций (проценты за кредит); доходы от при- ватизации государственной собственности. Проблема сбалансированности госбюджета. Идеальное исполнение гос- бюджета - это полное покрытие расходов доходами и образование остатка средств, т.е. превышение доходов над расходами. Превышение расходов над доходами ведет к образованию бюджетного де- фицита, который покрывается государственными займами - внутренними и внешними. Они осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов у внебюджетных фондов, получения кредитов у банков. В критических ситуациях правительство осуществляет покрытие бюджет- ного дефицита путем дополнительной эмиссии денег. Последствия такой эмиссии весьма опасны для экономики - развивается неконтролируемая инфляция, подры- ваются стимулы для долгосрочных инвестиций, падают объемы производства и воспроизводится бюджетный дефицит. Однако бюджетный дефицит не обязательно свидетельствует о чрезвычай- ном положении в экономике страны. Он может быть вызван, например, необхо- димостью осуществления крупных государственных вложений в развитие эконо- мики, что приведет к экономическому росту. Временно возникший бюджетный дефицит не опасен для хозяйства, но когда он глубок и долговременен, отражает кризисные явления в экономике, тогда это явление наносит огромный ущерб об- ществу и необходимо принимать кардинальные меры для устранения дефицита. Обычно бюджетный дефицит до 10% суммы доходов считается допустимым, то- гда как дефицит более 20% - критическим В России дефицит бюджета в 1996 г. составил более 27%. Задолженность правительства накапливается и превращается в государст- венный долг. Его приходится выплачивать с процентами. Это грозит обществу повышением налогов. Рост государственного долга сокращает запас капитала в экономике, так как домохозяйства вместо инвестирования своих сбережений в экономику посредством покупки акций деловых фирм или кредитования приобре- тают облигации, финансируя государство. Снижение инвестиций вызовет сниже- ние уровня ВНП и соответственно уровня жизни населения в будущем. Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний, а также на краткосрочный (до I года), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и долгосрочный (свыше 5 лет). Наиболее тяжелыми являются краткосрочные долги. Государст- венные органы стараются превратить краткосрочную и среднесрочную задолжен- ность в долгосрочные долги, отложив на длительное время выплату основной суммы и ограничиваясь ежегодной выплатой процента. Преодоление бюджетного дефицита прежде всего должно опираться на раз- витие производства, на обеспечение финансовой устойчивости всех отраслей хо- зяйства, на активизацию предпринимательства, а значит, и рост поступлений до- ходов в бюджет. Другой путь - сокращение нерациональных расходов бюджетных средств. сокращение избыточных военных затрат, сокращение субсидий нерентабельным производствам, уменьшение финансовых льгот, пресечение бюджетных хищений, снижение затрат на работу государственного аппарата и т.д. В случаях превышения предельного уровня дефицита и значительного сни- жения поступления доходных источников вводится механизм секвестра расхо- дов. Секвестр означает, что необходимо произвести пропорциональное снижение расходов на 5, 10, 15% и т.д. Правда, секвестру не подлежат так называемые за- щищенные статьи: расходы на заработную плату, стипендии, медикаменты и т.д. . Налоги и их виды Налоги - это обязательные платежи, взимаемые государством с населения и предприятий. Существование налогов объективно обусловлено необходимостью принудительного отчуждения государством части вновь созданной стоимости в денежной форме для удовлетворения различных общественных потребностей. В рыночной экономике налоги определяются парламентом и являются основным видом доходов государственного бюджета. С их помощью создаются целевые го- сударственные финансовые фонды, соответствующие конкретным потребностям общества. Первоначально роль налогов сводилась только к реализации фискильпыл. полномочий, т.е. пополнения бюджета. В дальнейшем, с усложнением экономиче- ской деятельности и возникновением государственного регулирования, налоги стали выполнять стимулирующие и стабилизирующие функции. Совокупность взимаемых в государстве налогов, а также форм и методов их построения образует налоговую систему. Формирование налоговой системы про- исходит на стыке взаимодействия рыночных механизмов и механизмов админи- стративно-распорядительных. Поэтому налоги, с одной стороны, есть прерогатива власти, а с другой - экономическая форма перераспределения дохода. Основные принципы построения налоговой системы: всеобщность - охват налогами всех экономических субъектов, получаю- щих доходы; стабильность - устойчивость видов налогов и налоговых ставок во времени; равномерность, т.е. равнонапряженность налоговых изъятий, единство требований государства к налогоплательщикам, всеобщность налоговых правил; простота и удобство для плательщика; обязательность, т.е. неизбежность его выплат; неотягощенность, т.е. умеренность налогов, относительно невысокий уро- вень налоговых сумм, уплата которых не ложится тяжким бременем на налого- плательщика. Социальная справедливость - установление налоговых ставок и налоговых льгот таким образом, чтобы они ставили всех в примерно равные условия в отно- шении налоговой нагрузки и оказывали щадящее воздействие на низкодоходные предприятия и группы населения. Виды налогов. Налоги могут быть подразделены на три большие категории: налоги на доходы частных лиц и корпораций, в том числе отчисления из за- работной платы на социальное страхование; налоги на расходы, в том числе налоги с продаж, акцизы и импортные тарифы; налоги на собственность, включая разнообразные налоги на дома и строе- ния, сельскохозяйственные угодья и земли под постройки, а также на наследство. Налоги также классифицируются как прямые и косвенные. Прямые налоги - те, которыми облагаются непосредственно индивидуумы и фирмы. К ним относятся подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль корпора- ций, имущественные налоги, налоги с наследств и дарений, земельный налог, на- логи, регулирующие процессы природопользования, и ряд других. Косвенные налоги - это налоги на товары и услуги, которые изымаются ме- нее заметным образом - посредством введения государственных надбавок к це- нам на товары и услуги, уплачиваются покупателем. К косвенным налогам отно- сятся акцизы, таможенные пошлины, налоги на продажу, налог с оборота, налог на добавленную стоимость. Развитые и развивающиеся страны имеют различные налоговые структуры Развитые экономики обычно имеют высокую долю прямых налогов в бюджетных поступлениях (около 60%). В США эта доля превышает 85% и наибольшая часть налогов уплачивается индивидуумами. Развивающиеся страны стремятся увели- чить свои поступления большей частью за счет косвенных налогов, которые дают 60% и более бюджетных доходов, а прямые налоги - до 40%. Налоговая система, базирующаяся на косвенных налогах, является регрес- сивной, с более высокой долей налогов, уплачиваемых бедняками со своих дохо- дов, чем налогов, уплачиваемых богатыми. В России в период господства административной системы необходимую сумму налогов государство получало преимущественно за счет прямого изъятия денежных средств у предприятий, подоходный налог с физических лиц составлял примерно 10% общего налогового бремени. Современная налоговая система в России стала складываться с 1991 г Наи- большее значение имеет налог на прибыль, который дает около 40% от общей суммы налоговых поступлений в бюджет, затем следует налог на добавленную стоимость - 30% и индивидуальный подоходный налог - около 10% государст- венных поступлений. На этапе перехода к рынку в России использовалось более 100 разновидно- стей налогов, после принятия Налогового кодекса должно остаться немногим бо- лее 30. Американская федеральная налоговая статистика содержит 10 основных названий налогов, еще четыре основных вида добавлены в штатах. Виды налогов часто различают в зависимости от характера налоговых ста- вок, под которыми понимается процент или доля подлежащих уплате средств, а точнее - размер налога в расчете на единицу налогообложения (на рубль дохода, на гектар земли и т.д.) В зависимости от налоговых ставок налоги делятся на пропорциональные, если при налогообложении применяется единая налоговая ставка, прогрессивные, если налоговая ставка повышается по мере возрастания дохода, и регрессивные, если налоговая ставка понижается при увеличении дохода. Наиболее распространенными являются прогрессивные налоги, так как они активно влияют на распределение доходов населения, уменьшают неравенство в доходах. Это можно показать с помощью известной кривой Лоренца, характери- зующей степень неравномерности распределения доходов населения (рис. 15.1) Поскольку подоходные налоги - главные наполнители государственного бюджета, чрезвычайно важно установить оптимальную ставку налога. Если став- ки завышены, то подрываются стимулы к нововведениям, снижается трудовая ак- тивность, налогоплательщики уклоняются от уплаты налогов, часть предприни- мателей уходит в "теневую экономику". Американские эксперты во главе с А. Лаффером пытались теоретически до- казать, что при ставке налога свыше 50% резко снижается деловая активность фирм и населения в целом. Обоснованием этому служит так называемый эффект Лаффера. Графически его отображает кривая Лаффера, показывающая зависи- мость поступающих в бюджет сумм налогов от ставки подоходного налога. Начи- ная с нулевой ставки налога, увеличение налоговой ставки (t) ведет к росту нало- говых поступлений Однако после некоторой точки последующее увеличение на- логовой ставки не приводит к росту объема поступлений из-за негативного стимулируюшего воздействия. Для ставок налога ниже tA их увеличение обеспечивает налоговые поступления, а для ставок, превышающих tA, более высокие ставки приносят меньший доход (рис. 16.1). Рис. 16.1. Влияние прогрессивных налогов на распределение доходов населения Рис. 16.2 Кривая Лаффера Фискальная политика Фискальная политика представляет собой совокупность финансовых ме- роприятий государства по регулированию правительственных расходов и доходов для достижения целей увеличения производства и занятости или снижения ин- фляции. К фискальной политике относятся только такие манипуляции государствен- ным бюджетом, которые не сопровождаются изменением количества находящих- ся в обращении денег, т.е недопустимо, чтобы правительство печатало для своих нужд добавочные массы денег и вызывало инфляцию. Фискальная политика делится на дискреционную и недискреционную (ав- томатическую). Под дискреционной фискальной политикой понимается созна- тельное регулирование государством налогообложения и правительственных рас- ходов с целью воздействовать на объем производства, занятость, инфляцию, эко- номический рост. Прежде всего отметим, что государственные расходы оказывают влияние на совокупный спрос (рис. 16.3). Рис. 16.3. Государственные расходы и равновесный ЧНП Государственные расходы (G) сдвигают график совокупных расходов (С + In + Xn + G) вверх. В результате увеличивается совокупный спрос, а вместе с ним растет величина равновесного ЧНП (с Q1 до Q2). Сокращение величины G вызовет смещение вниз графика совокупных рас- ходов и сокращение равновесного ЧНП Следовательно, государственные расходы оказывают на совокупный спрос влияние, аналогичное инвестициям, и подобно инвестициям обладают мультип- ликационным эффектом. Мультипликатор государственных расходов показывает, насколько изменится ЧНП в результате изменения государственных расходов где G - государственные расходы на закупку товаров и услуг, KG - коэффициент мультипликатора государственных расходов. Следовательно, ∆ЧНП = ∆ G • KG. Налоги и ЧНП. Введение нового налога (Т) приведет к уменьшению дохода налогоплательщиков, следовательно, сократятся и потребительские расходы, а это Рис 16.4. Налоги и равновесный ЧНП При постоянных In и G график совокупных расходов сдвинется вниз, так как величина потребительских расходов упадет на сумму нового налога. С' = С - Т. Величина ЧНП уменьшится с Q до Q1. Известно, что величина располагаемого дохода (т.е. дохода после уплаты налога) используется не только на потребление, но и на сбережения населения. Снижение располагаемого дохода уменьшит не только потребительские расходы, но и сбережения. Это уменьшение зависит от предельной склонности к потребле- нию (МРС) и предельной склонности к сбережению (MPS). Какая часть падения ЧНП произойдет за счет потребления, покажет МРС, а какая за счет сбере- жения, -MPS. Для определения величины сокращения потребления надо умножить сумму нало! ового приращения (∆ Т) на МРС: ∆ С = ∆ Т • МРС. Аналогично определяем уменьшение сбережения: ∆ С = ∆T • MPS Мультипликатор и бюджет. Влияние налогов также имеет мультиплика- ционный эффект, но мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и государственных расходов, поскольку налоги не прямо, а косвенно влияют на изменение потребления и объем ЧНП. В результате равные увеличения правительственных расходов и налогооб- ложения ведут к росту равновесного ЧНП В этом случае действует так называе- мый мультипликатор сбалансированного бюджета, т.е. если G и Т увеличиваются на определенную величину (например, на 10 млрд руб.), то равновесный ЧНП также увеличится на ту же самую величину (10 млрд руб.). Это значит, что муль- типликатор сбалансированного бюджета равен единице. Стабилизационная функция фискальной политики. Учитывая указанные взаимодействия, подчеркнем, что фискальная политика может быть использована в ходе экономического цикла для стабилизации экономики. В период спада она должна стимулировать переход к экономическому росту путем увеличения го- сударственных расходов - 1 или снижения налогов - 2, или сочетания 1 и 2 - 3. Иначе говоря, при первоначально сбалансированном бюджете фискальная поли- тика включает в период спада или депрессии бюджетный дефицит. Напротив, если в экономике имеет место вызванная избыточным спросом инфляция, то применяется сдерживающая фискальная политика. Она включает: 1 - уменьшение правительственных расходов или 2 - увеличение налогов, или 3 - сочетание 1 и 2. Фискальная политика должна ориентироваться на положи- тельное сальдо правительственного бюджета, если нужно контролировать инфляцию. Стабилизирующее воздействие государства на экономику зависит от спосо- бов финансирования бюджетного дефицита и избавления от бюджетных из- лишков. Дефицит финансируется двумя способами: за счет займов у населения (по- средством продажи процентных бумаг) или за счет выпуска новых денег кредито- рам правительства (т.е. печатаньем новых денег). Воздействие на совокупные расходы будет в каждом случае различно. При займах правительство вступает в конкуренцию с частными предприни- мателями за финансовые средства, что вызывает рост процентной ставки и будет "выталкивать" некоторые частные инвестиции. Создание денег позволяет избежать выталкивания частных инвестиций, по- этому является более стимулирующим способом финансирования дефицита по сравнению с расширением займов. Однако злоупотребление этим способом может вызвать инфляцию, которая подорвет инвестиционный процесс и выход из спада. Бюджетный излишек обычно возникает под влиянием инфляции, когда пра- вительство получает избыточные налоговые поступления. В этом случае фис- кальная политика приобретает антиинфляционную направленность. Наилучший эффект достигается, когда бюджетный избыток просто изымается из общего по- тока доходов и расходов. Это уменьшает совокупные расходы, совокупный спрос и темпы инфляции. Недискреционная фискальная политика - политика автоматических (встроенных) стабилизаторов, под которыми понимается такой экономический механизм, который автоматически реагирует на изменение экономического поло- жения без необходимости принятия каких-либо шагов со стороны правительства. В качестве типичного встроенного стабилизатора выступает прогрессивная шкала налогообложения. Благодаря ей в период подъема располагаемый доход населения и нераспределенная прибыль фирм растут медленнее, чем националь- ный доход, и это сдерживает рост совокупного спроса. Во время спада такое на- логообложение замедляет сокращение совокупных расходов. Кроме того, в период экономического подъема рост налоговых поступлений формирует тенденцию к сокращению или даже ликвидации бюджетного дефицита и появлению бюджетного избытка, что в свою очередь содействует уменьшению возможной инфляции. В период спада автоматическое сокращение налоговых по- ступлений вызывает бюджетный дефицит, который оказывает стимулирующее воздействие на преодоление спада (рис. 16.5). Рис. 16.5. Встроенная стабильность К встроенным стабилизаторам относятся и трансфертные платежи (система пособий по безработице, по бедности и т.д.), препятствующие резкому сокраще- нию совокупного спроса даже в период экономического спада. В период подъема и сокращения безработицы выплата пособий или прекращается, или уменьшается, что сдерживает совокупный спрос. Критика фискальной политики. Известно, что кейнсианцы считают фис- кальную политику наиболее мощным и надежным стабилизационным средством. В экономике кейнсианцы ориентируются на совокупный спрос, который создает свое собственное предложение. Неоклассики, монетаристы умаляют или отвергают фискальную политику как средство перераспределения ресурсов и стабилизации. Свою позицию они до- казывают с помощью эффекта вытеснения. Сущность его состоит в том, что стимулирующая (дефицитная) фискальная политика будет в тенденции вести к росту процентных ставок и сокращению инвестиционных расходов, таким обра- зом ослабляя или полностью подрывая стимулирующий эффект фискальной по- литики. Однако некоторые экономисты считают, что в депрессивной экономике, при высокой безработице это вытеснение будет незначительным, зато стимулы, созда- ваемые правительственными расходами, могут улучшить ожидания прибыльно- сти у предпринимателей, что усилит спрос на инвестиции и рост ЧНП. Другое критическое замечание заключается в том, что при стимулировании совокупного предложения, когда его кривая имеет повышательный наклон (клас- сический участок), фискальная политика может вызвать инфляцию. Последняя поглотит часть потенциального воздействия стимулирующей фискальной по- литики. Третье замечание. Фискальная политика может оказаться неэффективной или несоответствующей в результате непредвиденных событий в мировой эконо- мике, например при воздействии международных шоков совокупного спроса, ко- торые могут сократить ЧНП и обесценить мероприятия его фискальной политики. Эффективность фискальной политики подрывает эффект чистого экспорта, ко- торый действует через международную торговлю. Увеличивая внутреннюю став- ку процента, стимулирующая фискальная политика имеет тенденцию уменьшить чистый экспорт, так как привлеченные финансовые капиталы из-за рубежа увели- чат спрос на доллары и вызовут рост их цены - доллар подорожает, а вместе с гем подорожают наши экспортные товары. Экспорт сократится. Четвертое замечание. Сторонники экономической теории, ориентированной на предложение (неоклассики), отмечают, что кейнсианская фискальная политика не в состоянии учитывать воздействие изменений налогов на совокупное предло- жение. Снижение налогов увеличит объемы сбережений и инвестиций, повышая тем самым норму накопления капитала. Масштабы производства вырастут Сни- женные подоходные индивидуальные налоги должны повысить стимулы к труду. Однако большинство экономистов с большой осторожностью относятся к описанной выше трактовке сокращения налогов. Они считают, что стимулирую- щие эффекты от снижения налогов будут на самом деле не столь сильны, как на- деются сторонники экономики предложения, тем более что воздействие на пред- ложение имеет долгосрочный характер, тогда как воздействие на спрос сказыва- ется намного быстрее. Фискальная политика России. Главной опасностью переходной экономи- ки России является инфляция. Противодействие ей было провозглашено государ- ством в качестве центральной задачи. Ее решение осуществлялось на основе же- стких бюджетных и кредитно-денежных ограничений. Однако излишне жесткий характер фискальной политики приводил к углублению спада в экономике Рос- сии. Все годы реформ правительство сводило госбюджет со значительным дефи- цитом. Он составлял (в млрд руб.) в 1992 г. 8,5, 1993 г. - 26,8; 1994 г. - 64,9; 1995 г. - 86,7; 1996 г. - 178,0; 1997 г. - 174,2. Бюджетный кризис стал основным препятствием к восстановлению экономического роста в России. Дефицит госбюджета связан прежде всего с сокращением его доходной час- ти. Собираемость налогов все время снижалась в связи с сокращением объема производства и сокрытием доходов экономическими субъектами. В России самые высокие налоги на прибыль предприятий, а это не стимулирует инвестиции. По- мимо этого в России, по сравнению с западными странами, велик удельный вес налогов на внешнюю торговлю при низкой доле подоходного налога. Сокращение доходов госбюджета вызвало уменьшение расходов его. Сегодня сумма расходов российского бюджета в 10 раз меньше, чем у бюджета ФРГ. и равна примерно сумме недельных государственных расходов США. Бюджетный кризис привел к осознанию необходимости перехода от чисто макроэкономических к глубинным структурным реформам' в отраслях естествен- ных монополий, угольной промышленности, военно-промышленного комплек- са и др. На фоне острой дефицитности бюджета и небольшого объема личных сбережений критически обострилась ситуация с финансовыми ресурсами собственно производственного сектора. Здесь имеют место кризис платежей и быстрый рост убыточных предприятий. Лишь экспортные отрасли располагают сколько-нибудь значительными финансовыми ресурсами. Таким образом, назрела необходимость существенно реформировать финансы и фискальную политику России, которая должна в первую очередь помо гать в преодолении глубокого кризиса и переходе к экономическому росту. Кредитно-денежная политика Если фискальная политика непосредственно направлена на рынок благ, то кредитно-денежная воздействует на денежный рынок. Ее главная цель - регули- рование экономической конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Главная роль в проведении кредитно-денежной политики принадлежит цен- тральному банку. В его распоряжении имеются инструменты прямого действия (операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг) и косвенно- го действия (изменение ставки центрального кредита и нормы резервов). Все ин- струменты воздействуют на резервы банков и тем самым на норму процента и предложение денег Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограни- чение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расши- рения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается "биржевой горячкой", спекуляцией, ростом цен, нарастани- ем диспропорции в экономике. В таких случаях центральные банки стремятся предотвратить "перегрев" конъюнктуры при помощи ограничения кредита, по- вышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д Рассмотрим главные инструменты кредитно-денежной политики. Операции на открытом рынке. Центральный банк осуществляет продажу или покупку государственных ценных бумаг на открытом рынке и тем самым проводит определенную денежную политику. Продавая ценные бумаги, цен- тральный банк изымает деньги из обращения и сужает денежную массу, так как уменьшаются резервы в деловых банках. И наоборот, покупка центральным бан- ком своих ранее выпущенных в оборот ценных бумаг ведет к увеличению резер- вов банковской системы и расширению денежной массы, происходит как бы до- полнительная эмиссия денег. Учетная (дисконтная) политика, которую называют также политикой рефинансирования. Данный вид операций есть выражение процентной политики. Она заключается в воздействии центральным банком посредством процентной ставки на объем кредитных ресурсов и, соответственно, денежной массы в обра- щении. Коммерческие банки часто покупают кредитные деньги у центрального банка и затем перепродают их своим заемщикам, осуществляя рефинансирование. При этом центральный банк может манипулировать "ценой" кредита, которую называют учетной (дисконтной) ставкой. Рост учетной ставки, т.е. "удорожение" кредита, ограничивает размер спро- са на заемные ресурсы и сокращает намерения фирм к увеличению инвестиций. Денежная масса в обращении сужается. Снижение же ставки "удешевляет" кре- дит, в результате чего у частного сектора возрастает стремление к инвестициям и увеличивается денежная масса в обращении. Политика резервирования позволяет осуществлять эффективное воздейст- вие государства на величину денежной массы. Центральный банк вправе устанав- ливать норму обязательных резервов для коммерческих банков. В соответствии с этой нормой рассчитывается денежная масса, которую коммерческий банк не имеет права давать взаймы и обязан держать на своем счете в центральном банке. Установленные нормы резервов, с одной стороны, способствуют улучшению бан- ковской ликвидности, а с другой - воздействуют на объем инвестиций. В инфляционной ситуации центральный банк повышает норму обязатель- ных резервов, чтобы умерить рост денежной массы в обращении. Напротив, если есть необходимость увеличить количество денег, он снижает эту норму, стимули- руя тем самым увеличение кредитов (инвестиций). Все рассмотренные выше инструменты кредитно-денежной политики дей- ствуют всегда во взаимосвязи друг с другом. Их взаимодействие обеспечивает проведение политики дешевых и политики дорогих денег. Политика дешевых денег имеет целью сделать кредит дешевым и легко- доступным, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость. В нее вхо- дят следующие политические мероприятия. 1. Покупка центральным банком ценных бумаг на открытом рынке, что уве- личивает количество денег в обращении. 2. Понижение резервной нормы, что увеличивает кредитные ресурсы банков и размер денежного мультипликатора. 3. Уменьшение учетной ставки, что приводит к увеличению ресурсов бан- ков в результате больших займов у центрального банка. Политика дешевых денег приводит к увеличению денежного предложения, росту инвестиционных расходов и возрастанию реального ЧНП на сумму, крат- ную увеличению инвестиций (в соответствии с коэффициентом мультип- ликатора). Политика дорогих денег имеет целью ограничитъ прсдложение дснег, для того чтобы понизить совокупные расходы и сдержать инфляцию. В нее входят такие мероприятия. 1. Продажа центральным банком ценных бумаг на открытом рынке с целью урезания ресурсов коммерческих банков. 2. Увеличение резервной нормы, что уменьшает свободные средства банков для кредитования и денежный мультипликатор. 3. Повышение учетной ставки, что затрудняет коммерческим банкам покуп- ку кредитов у центрального банка. Политика дорогих денег приводит к сокращению денежного предложения, инвестиционных расходов, в итоге инфляция уменьшается. Применение различных видов кредитно-денежной политики иллюстрирует модель АД-AS (рис. 16.1). Рис. 16.6. Кредитно-денежная политика и модель АД-AS На почти горизонтальном отрезке кривой совокупного предложения поли- тика дешевых денег воздействует в основном на реальный объем производства и занятости, а не на уровень цен. На почти вертикальном отрезке политика дешевых денег неуместна, поскольку вызовет инфляцию, поэтому применяется политика дорогих денег. Российская кредитно-денежная политика в сложившихся условиях имеет две главные цели: максимальное ограничение спада ВВП и сдерживание инфля- ции. Страна переживает фиаско государственного регулирования, т.е. неэффек- тивное распределение ограниченных ресурсов вследствие государственного вме- шательства в хозяйственные процессы. Спад производства продолжается, инфля- ция значительна, операции на открытом рынке ценных бумаг после "обвала" руб- ля почти прекратились, усиливается кризис взаимных неплатежей. Неэффектив- ность кредитно-денежной политики связана с непрерывно растущими заимство- ваниями государства на внутреннем и внешнем рынках и накоплением долгов Поскольку проводимая денежно-кредитная политика, уменьшая количество денег, находящихся в обращении, привела к экономическому спаду, возможным шагом по стабилизации экономической системы является увеличение денег путем предоставления государством целевых кредитов на развитие конкурентоспособ- ного производства. Сдерживание инфляции при этом должно достигаться путем государственного контроля за ценами монополий. Необходимо также восстано- вить банковскую систему и рынок ценных бумаг. Ключевым в этой ситуации яв- ляется постепенное снижение процентных ставок за счет роста внутренних сбе- режений и притока капитала из-за рубежа.