Понятие, сущность и функции денег. Понятие денежной системы, ее составные элементы. Денежное обращение и причины его нарушения. Инфляция. Эволюция кредита. Сущность ссудного процента и кредита. Банковская система Российской Федерации.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения» КАФЕДРА № 81_____________________________________________ Методические указания к лекционным занятиям ______________________________________Деньги, кредит, банки_____________________________ СОСТАВИТЕЛЬ(И):_____ Варфоломеева В.А.____ ______________________________ Основное назначение лекционного материала – логически стройное, системное, глубокое и ясное изложение учебного материала. В учебном процессе лекция выполняет методологическую, организационную и информационную функции. Лекция раскрывает понятийный аппарат в области денежно-кредитной и банковской сфере РФ, дает цельное представление о дисциплине, показывает взаимосвязь с другими дисциплинами, представляет методологию расчетов денежно-кредитной массы. В лекционном материале рассматриваются следующие вопросы: - элементная база денежно-кредитной и банковской систем РФ; - понятийный аппарат денежно-кредитной и банковской систем РФ; -учет и влияние инфляционных процессов на денежно-кредитную и банковскую систем РФ; -методология расчета денежного обращения; -методология расчета различных видов кредита, в том числе вексельное обращение, факторинг, форфейтинг; - методология расчета влияния денежно-кредитной политики на экономику; - основные законы и акты банковского законодательства. Планируемы результаты при освоении обучающимся лекционного материала: • получение современных, целостных, взаимосвязанных знаний, уровень которых определяется целевой установкой к каждой теме по дисциплине «Деньги, кредит, банки»; • научиться методически обрабатывать материал (данные статистической отчетности и финансовой отчетности юридических лиц); • получение точного понимания всех необходимых терминов и понятий. • рассмотрение изменений в денежно-кредитной и банковской системе на текущий период. Далее приводится краткий конспект лекций по дисциплине «Деньги, кредит, банки» ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ Тема 1. Понятие, сущность и функции денег. 1.1 Происхождение денег и их суть. Развитие производительных сил и производственных отношений повлекло за собой общественное разделение труда и создало условия для появления постоянного избыточного продукта, а вместе с ним и потребности в их обмене. Движение продуктов труда (товаров) от одного производителя к другому опосредуется своеобразным товаром, служащим всеобщим эквивалентом. Все производимые в обществе материальные ценности приобретают форму товаров, и это требует измерения воплощенных в них затрат труда. Способность товара об­мениваться на другой товар в определенном количественном соотношении обра­зует меновую стоимость. На ранних этапах обмен носил случайный характер и осуществлялся без помощи денег. Такой обмен (сейчас его называют «бартер») сопряжен с немалыми трудностями этому периоду соответствовала простая, случайная форма обмена, при которой один товар выражал свою стоимость в противостоящем ему товаре. Бартер - (англ. barter - обменивать) -натуральный товарообмен, при котором одна вещь меняется на другую без денеж­ной оплаты, торговая сделка, осуществля­емая по схеме "товар - товар". Пропорция обмена устанавливается обменивающими­ся сторонами и фиксируется в договоре. Сделки, основанные на прямом обмене товаров, называются бартерными. Трудности подбора товаров при обмене, когда не совпадали запросы участ­ников сделки, приводили к окольным обменным операциям. Чтобы получить нужный товар, надо было найти товар, требуемый данному владельцу веши. Складывались целые цепочки вспомогательных, окольных обменов. Все это зат­рудняло и осложняло процесс торговли через обмен товарами. По мере развития общественного производства постепенно возникла необхо­димость выделения какого-либо одного товара, который бы удовлетворял мно­гих или всех в совершении обменных продаж. Появились примитивные, исход­ные формы денег. Они были различны у разных народов, в разных географических зонах. У земледельцев это было зерно: у пастушеских племен - скот; у охотников меха; у народов, живущих по берегам рек и морей, - цен­ные ракушки и т. д. В России обменные эквиваленты назывались «кунами» - от меха куницы. В древности в России имели хождение «меховые» деньги. К сожалению, эти товары не могли обладать всеобщностью по всей территории, что препятствовало их распространению. Стихийный процесс обмена заставил общество сделать кардинальный шаг в эво­люции обменных операций. Развитие товарных отношений привело к тому, что, в конечном счете, роль денег как посредника в обмене закрепилась за драгоценными металлами серебром и золотом. Это сложилось благодаря естественным свой­ствам этих металлов. Они обладили однородностью, делимостью и сохранностью в течение неограниченно продолжительного времени. Единицей счета денег стал их вес, что выгодно отличало их от подсчета и хранения пшеницы, скота, меха и т. д. Со временем на весовых слитках менялы стали ставить клеймо, удостоверяющее вес металлического слитка. Такой удостоверенный слиток золота или серебра полу­чил название монеты. У множества пародов различных континентов Земли монеты стали узаконенным средством обращения и платежа. Постепенно закрепилась и их дисковая (округлая) форма как наиболее удобная для обращения, а вес металла в монете и его пробу стало определять государство определенным штемпелем. Так в ходе исторического развития сложилась система металлического денежного обра­щения. Следовательно, исторически деньги имеют товарную природу, хотя и являются необычным, специфическим товаром, с которым постепенно срослась роль всеобще­го обменного средства.. Причины появления денег: 1. появления государства; 2. переход от натурального хозяйства к товарному производству; 3. появление частной собственности. Современные экономические подходы к определению сущности денег можно условно разделить на группы: • товарно-стоимостной подход; • функциональный подход; • ликвидный подход. Многие экономисты, изучая сущность денег, основываются на учение К. Маркса, которое можно отнести к товарно-стоимостному подходу. К. Маркс писал, что деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом, выражающий стоимость всех других товаров. Взгляд на деньги как на всеобщий эквивалент не утратил своего значения и может быть полезен до сегодняшнего времени. М.А. Портной в книге «Деньги их виды и функции» определяет деньги как универсальное средство выражения ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества в формах, соответствующих данному уровню хозяйственных отношений. Е.Ф. Жуков, определяет деньги как «специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента». Функциональный подход свойственен западной экономической теории и предполагает отнесение к деньгам «всего, что выполняет ряд функций». К.Р. Макконнелл и С.Л. Брю дают следующие определение деньгам: деньги - это то, что деньги делают, все, что выполняет функции денег, и ость деньги (при этом называются функции сред­ства обращения, меры стоимости и средства сбережения). Г.М. Колпакова определяет деньги как то, что выступает средством оплаты товаров и услуг, средство измерения, сохранения стоимости. М. Фридмен рассматривает деньги как одну из пяти основных форм богатства, обладающую высокой ликвидностью. Ряд современных экономистов определяют деньги следующим образом: По мнению А.А. Тедеева, В.А. Парыгина « деньги – стихийно (исторически) выделившейся за счет своих физических свойств товар. Деньги – товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и общественную стоимость». М.П. Владимирова, А. И. Козлов «деньги — одно из величайших изобретений человечества. Они составляют наиболее увлекательный аспект экономической на­уки. Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Деньги — единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них». И. Т. Балабанов указывает, что «деньги — это инструмент управления жизнью отдельного человека и общества в целом. Деньги — это документ, дающий право на полу­чение любых жизненных благ и имущества. Деньги всегда находятся рядом с человеком. Наличные деньги человек носит в кармане», безна­личные деньги держит на пластиковой расчетной карте, на банковских вкладах и счетах». Белоглазова Г.Н. выделяет, деньги как особое экономическое благо, безусловно принимаемое в оплату всех товаров и услуг и измеряющее их стоимость. Мы разделяем перечисленные точки зрения, и выделяем то, что деньги – это не отъемлемый элемент обмена товарами между производителями, покупателями и производителями, а также между покупателями. Ликвидный подход направлен на изучение денежной массы посредством различных показателей. Данный подход лежит в основе определения денежных агрегатов. В гражданском праве деньги признаются отдельной разновидностью родовых, заменимых вещей. Денежный фетишизм - признание за деньгами особой роли, прекло­нение перед деньгами, их обожествление, обусловленные непониманием товарной природы денег, связи между денежной и товарной массой, а также преувеличенным представлением о роли денег в экономике и жизни. Итак, деньги, как результат длительного развития процесса обмена, в отличие от других товаров являются товаром, обладающим специфическими особенностями. Специфические особенности денег: 1. Выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения стоимости. 2. Обладают всеобщей потребительной стоимостью, заключающейся в их способности непосредственно обмениваться на все товары. Сущность денег можно раскрыть с помощью их свойств: 1. Всеобщая непосредственная обмениваемость: в условиях товарного производства существует возможность обмена денег на любые материальные ценности. 2. Самостоятельная форма меновой стоимости: это свойство проявляется в случаях, не связанных с реализацией товаров, например, предоставление кредита, финансирование различного рода затрат производственного непроизводственного характера. 3. Внешняя вещная мера труда: внутренняя мера труда – рабочее время. Труд, затраченный на производство товаров, формирует их стоимость, измеряемую лишь при наличии денег. Также сущность денег проявляется через выполнение ими функций. 1.2. Функции денег. 1. Деньги как мера стоимости. Особенность функции денег как меры стоимости заключается в том. что ее выполняют не условные знаки, а полноценные деньги. В тоже время данную функцию выполняют идеальные деньги. Такое измерение стоимости товаров происходит до его обмена не деньги, для чего нет необходимости иметь их в наличии, так как приравнивание продукта труда в деньгам происходит мысленно. Деньги по своей сущности позволяют выразить стоимость любого товара или услуги. Стоимость товара или услуги является их ценой. Через них мы можем выразить тот труд, который был затрачен на изготовление данного товара. В результате товары обладают разной ценностью. На цену товара также может влиять спрос на данный товар, что тоже нельзя не отметить. В результате необходимо взять определенную единицу за основу их меры. Масштаб цен – способ выражения стоимости товара в денежных единицах. Например, в условиях, металлического обращения и золотого стандарта масштаб цен выражал весовое количество денежного металла, соответствующей одной денежной единицы. В дальнейшем равенство было нарушено, поскольку: • монетам свойственна порча, снашивание; • уменьшение весового содержания монет государственной властью; • переход от меди к серебру и далее к золоту; • прекращение размена кредитных денег на золото. Масштабом цен признается национальная денежная единица. При обращении неразменных денег кредитных денег действие функции как меры стоимости увеличивается. Следовательно, в современном мире при огромном масштабе товарооборота, можно с уверенностью сказать, что деньги данную функцию выполняют полностью. 2. Деньги как средство обращения. Выполняя функцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Отметим сразу, что деньги в данной функции мимолетно участвуют в результате чего здесь имеют место и полноценные , так и неполноценные деньги. Эту функцию можно представить следующей цепочкой, которая может длиться бесконечно. Т — Д — Т (товар — деньги — товар). С помощью денег как средства обращения, возможно, покупать, продавать товары в различных отдаленных местностях, то есть преодолевать пространственные и временные границы. Как видно из формулы, деньги являются посредником в товарном обращении. Деньги как средство обращения снижают издержки обращения, так как денежный обмен требует меньше времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги создают благоприятные условия для торговли и способствуют удовлетворению потребностей населения. 3. Деньги как средство накопления Данная функция денег указывает, что возможно не только сразу тратить деньги, но и иметь возможность к их сбережению. Данную функцию могут выполнять полноценные и реальные деньги. В период обращения металлических денег выполняют роль стихийного регулятора денежного обращения. В период обращения кредитных денег накопления рассматриваются как резервный фонд, используемый в условиях экономической и политической нестабильности. Можно выделить основные причины, которыми руководствуется населения не тратить деньги, а наоборот их сберегать: ◦ появления дополнительного дохода; ◦ накопление сбережений для выхода на пенсию; ◦ накопление денежных средств, для покупки дорогостоящего товара и т.п. На сегодняшний момент мы имеем определенный уровень инфляции, что конечно отрицательно сказывается на скопленные сбережения. В результате этого население в основном не накапливает себе больших сбережений, что было характерно для советского периода, а наоборот, пытается потратить деньги, покупая квартиры, машины, ездя отдыхать за границу. В экономике существует два способа накопления денег в банковской форме и в наличной форме. Банковская форма — накопление денежных средств на счетах в банках, других небанковских кредитных институтах. Данный способ накопление влияет положительно на экономику страны, поскольку деньги находясь в банке, участвуют в обращении. Например, положенные деньги в банк Смирновым могут пойти на выдачу кредита Иванову. Смирнов также может получить процент от своих денег на счете. Тезаврация - накопление в наличной денежной форме. В данной ситуации деньги естественно не находятся в обращении и дохода не приносят не их владельцу, не государству. 4. Функция как средство платежа Здесь деньги используются для уплаты налогов, для выплаты пенсий и пособий, заработной платы, получение и погашение кредитов, оплата покупки товара и т.д. В данной функции деньги не имеют встречного движения товара, как это было в функции деньги как средство обращения. Движение имеет следующий вид: (О – Т) – (Т – Д) – (Д – О), где О - долговое обязательство. В сегодняшней рыночной экономике постоянно происходят выше перечисленные движения денег. Если возникает ситуация, когда платеж по тем или иным причинам не происходит, то это приводит к невыполнению данной функции, и порождает не платежи. Деньги, выполняя данную функцию, завершают обмен. Данную функцию выполняют заменители действительных денег, то есть неполноценные деньги. Деньги, выполняя функцию платежа, способны создать кризисную ситуацию в системе товарно-денежных отношений, а вместе с ней в экономике государства в целом. Особенности функционирования денег как платежного средства: • платеж производится не наличными, а путем безналичных перечислений; • обеспечивают начисление заработной платы; • обеспечивается распределение ВВП и материальных ресурсов в обществе с помощью денежных налогов, кредитования и финансирования. 5. Функция мировых денег Данная функция закрепляется за наиболее устойчивой денежной единицей. Эволюция мировых денег повторяет путь национальных денег: от металлических к кредитным. СДР выполняли функции мировых денег по регулированию платежных балансов, соиз­мерению стоимости национальных валют, пополнению официальных валютных ре­зервов, но при этом не имели собственной стоимости и реального обеспечения. Оценка СДР осуществлялась на базе валютной корзины, включавшей доллар США - 42%, денежные единицы стран Западной Евро­пы (фунт стерлингов, франк и немецкую марку)-45% и японскую иену-13%. Для стран – участниц Европейской валютной системы была введена ЭКЮ, которая не имела материальной формы в виде банкнот и монет. Курс ЭКЮ по отношению к другим валютам определялся по "корзине валют" стран, входящих в Европейское сооб­щество, как некоторая средняя (средне­взвешенная) величина, зависящая от стои­мости и удельной доли валют, представ­ленных в "корзине". Квоты национальных валют-компонентов ЭКЮ определялись экономическим потенциалом стран (их до­лями в совокупном ВНП и товарообороте сообщества) и подлежали пересмотру раз в пять лет. Помимо своего официального содержания, ЭКЮ имела рыночный курс. ЭКЮ выполняла расчетные и кредитные функ­ции. ЭКЮ не участво­вала в обычных коммерческих расчетах за товары и услуги. В настоящее время в странах – участницах Европейского сообщества используют евро. Назначение мировых денег заключается в следующем: • быть международным платежным средством; • быть международным покупательным средством; • служить материализацией общественного богатства. Также деньги целесообразно трактовать в зависимости от их ролей, которые они играют в экономике. Роль денег в развитии экономики сводится к тому, что они, выполняя свои функции, способствуют росту величины обменных операций, более четкой специализации каждого хозяйствующего субъекта, росту объема накоплений и инвестиций. Роль денег – это результат применения и воздействия денег на различные стороны деятельности и развития общества. Тема.2 Понятие денежной системы, ее составные элементы. 2.1.Становление денежной системы в России. Древнейшие русские золотые и серебряные монеты были выпущены в обращение великими князьями Владимиром, Святополком, Ярославом в IX – X в.в. Для их изготовления пользовались привозным сырьем. В XII – XIII в.в. на рынках древнерусских городов для уплаты за мелкие покупки и услуги принимались бусины из полудрагоценных камней. Финансы XII в. и первой половины XIV в вошли в историю как финансы безмонетного периода. Великий Новгород до середины XIV в. снабжал центральную Русь серебряными рублями. Данная чеканка возобновилась в конце XIV в. В конце XV в. в Русском государстве началась создаваться единая централизованная финансовая система. В этот период имела значение реформа Елены Глинской. Целью реформы было унифицировать русское денежное дело на основе слияния московской и новгородской систем. В ходе реформы была восстановлена чистота серебра в монете и введены единые номиналы. Деньги стали называться копейками. Рублевых монет в то время не чеканили. В 1610 г. были исчерпаны все запасы серебра в казне, в результате началась чеканка золотых монет. В 1634 г. в Москве появился Монетный двор. XVIII в. в истории России был насыщен крупными измене­ниями в обществе, становлением Русского государства как евро­пейской державы. Денежная реформа Петра I была одной из первых и наиболее успешных реформ. Главной задачей в этой связи во второй половине 90-х гг. XVII в. царь ставил преодоление недоверия населения к медным монетам. Старая монетная система уже не соответствовала новым экономи­ческим потребностям. В 1695 г. строится новый монетный двор в Китай-городе, в 1696 г. был открыт новый монетный двор, в 1700 г. основали денежный двор. С 1700 г. начался выпуск медных монет. С 1701 г. стали чеканить серебряные полтины, полполтины, гривенники и серебряные алтыны. В результате денежной реформы 1698—1718 гг. в обращении на внутреннем рынке появилась круп­ная серебряная монета, которая весьма эффективно обслуживала промышленность и торговлю. Любые денежные суммы выража­лись теперь в рублях и копейках. После смерти Петра I часто изменялся вес монет, их внешний вид, выпуск монет отдельных номиналов прекращался, а затем восстанавливался, происходило изменение пробы. Золотая монета чеканилась в небольшом количестве, предна­значалась главным образом для заграничной коммерции. С 1769 г. Государственный банк начал выдавать ас­сигнации вместо медных денег с обязательством разменивать их на металлические. Бумажные деньги, выпущенные впервые в оборот в 1769 г. как депозитные билеты, лишь в 1786г. приобрели статус государ­ственных. Указ Александра I от 23 декабря 1803 г., провозглашал введение в России свободной чеканки с предоставлением гражданам права выменивать на ходячую монету имеющееся у них золото или серебро. В Манифесте 20 июня 1810 г. провозглашалось, что денежная система России основывается на монометаллизме. Главной мо­нетной единицей стал серебряный рубль Екатерининской эпохи. В 1817 г. был открыт Государственный Коммерческий Банк. С 1824 по 1844 год министром финан­сов России был Е. Ф. Канкрин, который направил все усилия на увеличение ценности ассигнационного рубля. За счет накопления в казне иностранной монеты, увеличения добычи золота внутри России министру финансов удалось мобилизовать боль­шой металлический запас. В денежном обращении появилась звонкая монета. Созданная Е. Ф. Канкриным финансовая система — серебря­ный монометаллизм просуществовала более 15 лет. Финансовая ситуация резко изменилась с началом в 1853 г. Крым­ской войны. В 1858 г. правительство Александра II было вы­нуждено прекратить обмен кредитных билетов на золотые и се­ребряные монеты. В начале 90-х гг. XIX в. российская денежная система показала свою неэффективность и несовместимость с растущими потребностями капиталистического развития. Министр финансов С.Ю. Витте осуществил денежную реформу в 1895 – 1897 г.г. С. Ю. Витте в своей финансовой политике сделал акцент на два направления: 1) перевод российской денежной системы на зо­лотую основу; 2) формирование доходов бюджета через систему косвенного обложения и доходов от государственной собственно­сти. Актом от мая 1895 г. было узаконено золотое исчисление и применение золота как средства платежа при совершении любых коммерческих и подобных им операций. В августе 1897 г. были установлены нормы золотого обеспечения эмиссии кредитных билетов. В ноябре 1897 г. закон предписал изложить принципы золотомонетного стандарта в обязательных надписях на кредитных билетах. Реформа Витте имела весьма прогрессивное значение: с переходом к золотому стандарту в России была создана довольно устойчивая денежная система, способст­вовавшая развитию промышленности и торговли. Однако требование 100%-го покры­тия выпуска кредитных билетов ограничивало эмиссионную деятельность Госбанка. Такая неэкономичная денежная система требовала накопления огромных золотых запа­сов и жестко регламентировала эмиссию банкнот. С началом первой мировой войны в России был отменен размен банкнот на золото и сложилась система неразменных банкнот. Сразу после Октябрьской революции начали разрабатываться различные подходы к проведению денежной реформы. Сутью ее должно было стать введение новых денег, обмениваемых на старые на основе декларации. Первым шагом к стабилизации рубля и упорядочению денежного обра­щения были две деноминации, т. е. сокращение номинала де­нежных знаков. Об этом свидетельствует денежная реформа 1922 – 1924 г.г Период 1922 – 1924 г.г. принадлежит к административно-командной экономике. В законодательном порядке были определены все элементы денежной системы страны СССР: • денежной единицей стал червонец (10 руб.); • содержание золота в червонце равнялось количеству золота в дореволюционной десяти рублевой монете; • червонец обменивался на золото в монетах и слитках, а также на иностранную валюту. К началу 1924 г. начался выпуск казначейских билетов. Казначейские билеты отли­чались от банковских билетов не только достоинством купюр, но и экономической природой. Для их выпуска в обращение не требовалось банковского обеспечения золо­том, товарами или кредитными обязательствами. Однако для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен лимит эмиссионного права на выпуск казначейских билетов. В 1925 г. эмиссия казначейских билетов была передана Госбанку СССР, и, таким образом, казначейский характер сохранился лишь для эмиссии металлической монеты. С помощью введенного червонца правительство смогло остановить инфляционный процесс, а это в свою очередь дало начало для восстановления экономики Советского Союза. Образованная в 30-е годы денежная система просуществовала фактически до рас­пада Советского Союза Реформа 1947 г. заключалась в обмене находившихся в обращении денег на вновь выпущенные и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательных кассах. В соответствии с условиями реформы: • Наличные деньги обменивались в соотношении 10: 1 ; • Вклады в сберегательных кассах до 3 тыс. рублей не переоценивались; • Вклады от 3 тыс. до 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 3:2; • Вклады свыше 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 2:1. Однако реформа 1947 г. полностью сохранил структуру денежной системы СССР и механизм эмиссионного регулирования. Отличие состояло лишь в том, что банковские билеты стали выпускаться не в червонцев, а в рублях. Реформа позволила отменить карточную систему и стабилизировать денежную систему страны. Но, отрицательным моментом данной реформы было то, что она ударила в основном по квалифицированным трудящимся, поскольку их накопления в основном были представлены наличными деньгами. В ходе денежной реформы 1961 г. произошла фактически деноминация рубля. Находившиеся в обращении денежные знаки обменивались в отношении 10:1. Одновременно были также уменьшены в десять раз цены на товары, на все виды доходов, на платежные обязательства. Политические события августа 1991 г. и октября 1993 г. при­вели к изменению государственного устройства, ориентации - общественного развития и новой социально-экономической, финансовой политике. В конце советского периода существовала множественность валютных курсов: • официальный курс, введенный с 1 января 1961 г., приме­нялся для экономического анализа, международных статистиче­ских сопоставлений; • специальный курс, введенный с 1 ноября 1989 г., приме­нялся при валютном обслуживании советских и иностранных граждан; • коммерческий курс, введенный с 1 ноября 1990 г., приме­нялся в расчетах по внешнеторговым операциям; иностранным капиталовложениям на территории бывшего СССР и советским инвестициям за границей; в расчетах неторгового характера, осуществлявшихся юридическими лицами, в основном имевши­ми государственную принадлежность; • биржевой курс, введенный в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР. В 1992 г. множество валютных курсов были отменены и введен новый обменный курс национальной российской валюты. При плановой системе ценообразова­ния именно в этой сфере быстрее и сильнее всего проявлялись экономические и соци­альные последствия нарушения закона денежного обращения. Это проявлялось в росте цен на товары народного потребления, в нарастающем дефиците товаров, а, следова­тельно, в снижении уровня жизни населения. Контроль за массой наличных денег осуществлялся методом прямого планирования ее величины и темпов роста. Так, путем составления кассового плана Госбанка СССР определяли потребность народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стра­не, так и по регионам. В кассовом плане Госбанка СССР устанавливалась величина наличных денег в об­ращении на начало и на конец планируемого периода, что позволяло определить раз­мер эмиссии или изъятия денег из обращения. Степень обеспечения наличных денег товарами и платными услугами в планируе­мом периоде устанавливали с помощью баланса денежных доходов и расходов населе­ния, формирование которых было связано с движением наличных денег. По существу за пять лет (с 1992 по 1997 гг.) финансовая система страны прошла в обратном направлении путь советского государства, пройденный им за 80 лет. Перед правительством Гайдара была поставлена задача либерализации цен и валютообменных операций. В 1992 г. началась либерализация цен. Либерализация цен – переход от назначаемых государственных цен (государственного ценообразования) к системе свободных рыночных цен. В результате проведенной политики цены выросли на 245,3%. В стране была гиперинфляция. Основной задачей перед правительством было обеспечить бездефицитность федерального бюджета. Дефицит был покрыт за счет дополнительной эмиссии денег. В ходе либерализации валюты произошел подрыв доверия к рублю и возрастанию доверия к доллару. Падения рубля привело к росту неплатежей между предприятиями и заработной платы, а как следствие к резкому снижению уровня жизни населения. Следующий министр финансов Б. Федоров внес существенные изменения в стабилизацию финансовой системы Российской Федерации: 1) сокращение финансирования дефицита бюджета за счет привлечения кредитов Центробанка и внешних кредитов; 2) начало неэмиссионного фи­нансирования дефицита бюджета с помощью выпуска государ­ственных ценных бумаг (трехмесячных ГКО) с мая 1993 г.; 3) оказание давления на руководство Центробанка с целью повышения учетной ставки (со 100% в конце марта до 210% к се­редине октября); 4) введение квартальных лимитов на прирост кредитов Цен­трального банка: 5) отмена «технического» кредитования государств СНГ; 6) прекращение массированных поставок наличности в стра­ны СНГ; 7) предотвращение создания нового способа финансирования государств ближнего зарубе­жья за счет России. Вследствие проведения стабилизационной политики Б. Федорова основные источники российской инфля­ции были существенно сокращены (кредиты коммерческим банкам и правительству). Стабилизация в денежно-кредитной сфере способствовала реальному росту рублевых сбережений населения. В 1994 г. были разработаны очередные мероприятия по снижению курсов инфляции, однако этот план так и не был реализован. Главными инструментами данной политики были: • бюджет с ограниченным дефицитом; • стабильный валютный курс. С сентября 1994 г. ведущую роль в формировании макроэко­номической политики стал играть вице-премьер А. Чубайс. Он сформировал и возглавил Комиссию по эко­номической реформе, а также возглавил Комиссию по ценным бумагам при Президенте РФ; Комиссию по кредитной полити­ке; Комиссию по неплатежам правительства РФ. Кроме этого, А. Чубайс был назначен Управляющим от Российской Федера­ции в МВФ и Мировом банке и ответственным за взаимоотно­шения с этими финансовыми организациями. В этот период ставка рефинансирования постоянно повышалась, тем самым, вызвав снижение кредитов коммерческим банкам. В 1995 г. Правительство РФ и Банк России начали проводить политику обменного курса, направленную на стабилизацию и предсказуемость обменного курса рубля как непременное усло­вие стабилизации макроэкономической ситуации в стране. Стоимость рубля на валютном рынке снижалась темпами, приблизительно равными темпам инфляции. 1 июля 1995 г. был установлен валютный коридор. Сначала границы допустимых изменений обменного курса рубля были определены на полугодие: нижняя — 4300 руб., верхняя — 4900 руб. за 1 долл. США. Но вскоре правительство объявило об изменении границ валютного кори­дора. Допустимые изменения обменного курса рубля были уста­новлены в пределах 4550—5150 руб. за 1 долл. США. Предсказуемость обменного курса рубля помогла достаточно эффективно сдерживать инфляцию и планировать хозяйственную деятельность В 1996 г. Центральный банк РФ изменил систему установления официального курса российского рубля к иностранным валютам. Теперь курса рубля устанавливался на основе котировок Банка России исходя из соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на биржевом и внебиржевом валютных рынках, динамики основных макроэкономических показателей, а также изменения величины золотовалютных резервов. На развитие финансовый системы повлиял кризис 1998 года, который затормозил ход ее развития. В 1998 г. произошла деноминация, которая заключалась в обмене денежных знаков на новые в пропорциях их обесценивания. Последствия кризиса власти преодолели к 2001 году. Говоря об итогах ХХ века отметим, что этот период ознаменован переходом к обращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене. 2.2. Денежная система . Денежная система – это формы и методы организации денежного обращения отдельного государства, сложившаяся исторически и закреплена законом. Денежная система находится в прямой зависимости от уровня развития товарно-денежных отношений. Типы денежных систем: • система металлического обращения – основана на обращении денежного товара в виде действительных денег (золотых и серебряных) и кредитных денег, разменных на металл; • система обращения кредитных и бумажных денег – металл вытеснен из обращения знаками стоимости (кредитными деньгами, чеками, казначейскими билетами) В истории экономики различают два типа металлических денежных систем: 1. БИМЕТАЛЛИЗМ - денежная систе­ма, при которой роль всеобщего эквивален­та закрепляется за двумя благородными ме­таллами (чаще всего за серебром и золо­том), предусматривается свободная чекан­ка монет из обоих металлов и их неограни­ченное обращение. Известны две разно­видности биметтализма: а) система параллельной ва­люты, когда законодательство не устанав­ливает определенного соотношения между золотом и серебром; б) система двойной валюты, при которой государство фиксиру­ет определенное соотношение между дву­мя металлами. Система существовала в XVI – XVIII в.в; в) система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством. Но не на равных основаниях. Биметаллическая денежная система не могла существовать в условиях развитого капитализма в силу следующих причин: • одновременное функционирование золота и серебра в качестве денег привело к противоречию с их предназначением - выполнять роль всеобщего измерителя стоимости товаров; • система исчисления цен товаров в золотых и серебряных деньгах приводило к ценовым диспропорциям, т.к. рыночное соотношение золота и серебра, образовавшееся в результате удешевления производства серебра, не соответствовало официальному. Следствием этого стало исчезновение золотых денег из обращения. Они стали превращаться в сокровища, а роль денег исполняли более дешевые. В этом проявилось действие закона Орезма-Коперника-Грешана. ЗАКОН Орезма-Коперника-Грешана - закон денежно­го обращения, в соответствии с которым "плохие" деньги, которые менее ценятся на денежном рынке, вытесняют из обраще­ния "хорошие" - высоко ценимые деньги, при этом "хорошие" деньги уходят в сбере­жения. Закон основан на психологии чело­века, который стремится избавиться от ме­нее надежных ценностей в пользу более на­дежных. 2. МОНОМЕТАЛЛИЗМ – денежная система, в которой только один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Известны три вида монометаллизма: медный (Рим V – III в.в. до н.э.); серебряный (Россия 1843- 1852 г., Голландия, Индия в XIX в.); золотой (Англия с конца XVIII в., остальные страны с конца XIX и.). В свою очередь золотой монометаллизм имел разновидности: золотомонетный стандарт, который характеризовался свободной чеканкой золотых монет, свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободным движением золота между странами. Золотомонетный стандарт требовал наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег; золотослитковый стандарт, в котором уже не существовало свободной чеканки золотых монет, а размен бумажных денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В странах, у которых были большие запасы золота, вели золотослитковый стандарт. На то время это были страны Англия. Франция, Япония; золотодевизный стандарт, в котором золотые монеты отсутствовали в обращении, а также запрещалась их чеканка. Страны, не имеющие больших запасов золота имел место золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания). В результате мирового экономического кризисов 1929 – 1933 г.г были ликвидированы все системы золотого монометаллизма и настала эпоха неразменного банкнотного обращения. Современная денежная система основана на таких принципах функционирования, как: 1) осуществление центрального управления денеж­ной системы экономическими методами через аппарат центрального банка; 2) разработка прогнозного планирования денежно­го оборота путем создания централизованных и децентрализованных планов-прогнозов; 3) исключения устойчивостью и эластичностью денеж­ного оборота, с одной стороны инфляции, а с дру­гой — расширение или сужение денежного оборота в связи с потребностями хозяйства денежных сред­ствах; 4) выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот. Кредитный характер денежных эмиссии осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций; 5) обеспеченность, т.е. выпускаемые в оборот денеж­ные знаки должны быть реально застрахованы акти­вами банка (товарно-материальными ценностями, иностранной валютой, драгоценными металлами, ценными бумагами и другими долговыми обязатель­ствами); 6) предоставление правительству средств только в порядке кредитования на возвратный и возмездной основах; 7) осуществление центральным банком комплексно­го денежно-кредитного регулирования различны­ми методами; 8) осуществление со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую системы надзора и контроля за денежным обращением; 9) функционирование натерриториистраны исключи­тельно только национальной денежной единицы. Развитие системы денежного обращения оказа­ло огромное влияние на развитие мировой экономи­ки в целом. Современная денежная систе­ма состоит из следующих элементов: • денежная единица — это установленный в законодатель­ном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров; • масштаб цен — порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части; • вид денег, имеющих законную силу, — кредитные и бумажные деньги, разменные монеты; • организацию и регулирование денежного обращения; • денежные отношения, законодательно установленные в стране; • государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения — тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать и регулировать процес­сы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков. Официаль­ной денежной единицей (валютой) Россий­ской Федерации является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запре­щены. Регулирование денежного обращения, возлагае­мое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики. Банк России, наделенный исключитель­ным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обра­щения. В отличие от периода существования дей­ствительных (золотых) денег, при бумажно-кредит­ном обращении Центральный банк должен создавать ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается управлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельно­го размера выпуска денег в обращение, установлен­ного Правительством РФ. Российская денежная система существенно отличается от денежной системы зарубежных стран. 2.3. Виды денег. Действительными деньгами являются - деньги, номинал которых, обозначенный на них соответствует стоимости металла, из которого они изготовлены. Первоначально металлические деньги были штучные и весовые. После у монет появились отличительные признаки (внешний вид, опреде­ленный вес). Круглая форма монеты оказалась наиболее удобной для обращения из-за мень­шего стирания. Лицевая сторона монеты — аверс, оборотная — реверс и обрез — гурт. На Руси чеканка первых монет относится к Х— началу XI вв. (Киевская Русь). Сначала в об­ращении находились одновременно златники (мо­неты из золота) и сребреники (монеты из сереб­ра). Постепенно золото исчезло из обращения. Факторы. Обусловившие появление знаков стоимости: 1) золотодобыча не успевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность; 2) золотые деньги не могли обслужить мелкий по стоимости оборот; 3) золотое обращение не обладало экономической эластичнос­тью, т. е. способностью быстро расширяться и сжиматься; 4) золотой стандарт в целом не стимулировал производства. Заместители действительных денег (зна­ки стоимости) — деньги, номинальная стои­мость которых выше реальной (стершаяся золо­тая монета, монета, изготовленная из дешевых металлов (меди, алюминия)): • металлические знаки стоимости – стершая монета из драгоценных металлов, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов; • бумажные знаки стоимости, которые по своему экономическому содержанию подразделяются на собственно бумажные и кредитные. Бумажные деньги – представители действительных денег. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемые государством для покрытия бюджетного дефицита. Обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом. Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казначейство, либо центральный банк. Бумажные деньги наделены государством принудительным курсом. Бумажные деньги используются благодаря их дешевизне и удобству обращения с такими деньгами. В процессе исторического развития бумажные деньги заменили в обращении металлические. Эти деньги печатаются на специальной бумаге и имеют несколько степеней защиты от подделки. Эмиссионный доход казны – разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска. Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа. Их появление связано с функцией денег как средства платежа. Кредитные деньги характерны более развитой, высшей сфере общественно-экономического процесса. Они возникают тога, когда капитал овладевает самим производством и придает ему измененную и специфическую форму. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки. Кредитные деньги являются неразменными на золото банкнотами центрального банка. Вексель – это письменное обязательство должника или приказ кредитора должнику об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводной вексель- это разновидности коммерческого векселя, т. е. долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Особенности векселя: 1. Абстрактность 2. Бесспорность 3. Обращаемость Простой вексель(соло-вексель) - письменное долговое обяза­тельство строго установленной формы, вы­писываемое заемщиком и дающее вексе­ледержателю бесспорное право требовать от должника уплаты обозначенной суммы по истечении срока векселя; плательщиком является сам векселедатель. Обязательны­ми признаками простого векселя являются: 1) наимено­вание "вексель" в тексте документа; 2) без­условный приказ о платеже определенной суммы денег; 3) имя плательщика; 4) указа­ние срока и места платежа; 5) дата и место составления векселя; 6) подпись векселеда­теля. Отсутствие любого из признаков ли­шает документ силы векселя. Переводный вексель (тратта) — это ценная бумага, содержащая приказ векселедержателя по отношению к пла­тельщику об уплате указанной в векселе суммы денег тре­тьему лицу. Переводный вексель выписывается кредитором (трассан­том) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обо­значенной суммы третьему лицу (ремитенту). Само название «переводный е вексель» говорит о том, что обязательства векселедателя переводятся на плательщика. Обязательство платежа по переводному векселю носит условный характер, т.е. трассант обязуется уплатить опре­деленную денежную сумму в случае, если этого не сделает плательщик. Естественно, что для возникновения обяза­тельств по переводному векселю ремитент должен вовремя представить его к акцепту и платежу. Переводной вексель должен содержать: а) наименова­ние "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; б) прос­тое и ничем не обусловленное предложе­ние уплатить определенную сумму; в) на­именование плательщика; г) указание сро­ка платежа; д) указание места, в котором должен быть совершен платеж; е) наимено­вание лица, которому или приказу которого платеж должен быть совершен; ж) указа­ние даты и места составления векселя; з) подпись векселедателя. Переводной вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении. При отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика. Переводной вексель может быть выдан приказу самого векселедателя. Он может быть выдан на самого векселедателя. Он может выдан за счет третьего лица. Вексельное обращение совершается по следующей схеме: Покупатель 1 Продавец 3 2 5 4 Банк, обслуживающий покупателя 6 7 Банк, обслуживающий продавца Рис. Схема расчетов с помощью векселя. где 1 –поставка товара 2 – акцепт векселя в банке, обслуживающем покупателя 3 – передача векселя 4 – платежное поручение банку, обслуживающему продавца, на оплату данного векселя 5 – учет векселя продавца в пределах учетной ставки 6 – предъявление векселя к оплате в установленный срок 7 – получение платежа Помимо перечисленных векселей существует следующая их классификация: 1. в зависимости от формы взыскания дохода по вексе­лю (платы за вексель): - процентный - в оформлении векселя указывается процент, который должен быть выплачен предъ­явителю на дату погашения векселя; - дисконтный - в векселе заложен дисконт при про­даже-передаче. В данном случае дисконт означает разницу между це­ной реализации и ценой погашения векселя; 2. в зависимости от срока обращения: - краткосрочный (до трех месяцев), - среднесрочный (от трех месяцев до года), - долгосрочный (более года); 3. в зависимости от содержания: - финансовый вексель – долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя. - дружеские векселя – безденежные, не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках. -товарный, или коммерческий - вексель, использу­емый для кредитования торговых операций, когда покупатель не обладает в момент сделки доста­точной суммой денег. Коммерческий вексель повышает надежность расчетов; - обеспечительский - вексель, выписываемый для обеспечения ссуды ненадежного заемщика. Он хранится на депонированном счете должника и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашает­ся, если нет, то должнику предъявляется вексель. Банкнота – это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. Они являются национальными деньгами на всей территории государства. В условиях обращения неразменных на золото бумаж­ных денег банкнота перестала по существу отли­чаться от казначейских билетов. Эмиссия банкнот осуществляется в порядке банковского кредитования хозяйственного развития го­сударства (под государственные ценные бу­маги и под прирост золотовалютных резер­вов). Банкноты, принимаемые во все виды платежей: Все предприятий, организации учреждения независимо от формы собственности и сферы деятельности обязаны принимать по нарицательной стоимости во все виды платежей, а банковские учреждения - для зачисления и перечисления сумм на счета банкноты Банка России, не содержащие признаков подделки и имеющие следующие повреждения: потертости, загрязнения; небольшие отверстия, проколы; посторонние надписи, утраченные углы и края; надрывы, оттиски штампов; небольшие красочные или масляные пятна. Банкноты, обмениваемые банками: Кредитные организации обязаны принимать к обмену банкноты Банка России, не содержащие признаков подделки и имеющие следующие повреждения: утратившие значительный фрагмент, но сохранившие не менее 55% от своей первоначальной площади (в т.ч. обожженные); склеенные из фрагментов, если один или несколько фрагментов, безусловно принадлежащих одной банкноте, занимают не менее 55% от первоначальной площади; составленные из двух фрагментов, принадлежащих разным банкнотам одного и того же номинала, если каждый из фрагментов занимает не менее 50% от первоначальной площади банкноты; изменившие окраску, если на них просматривается изображение (за исключением банкнот, окрашенных веществами, предназначенными для предотвращения цений наличных денег); признаки производственного брака. Не принимаются в платежи и не подлежат обмену следующие банкноты: содержащие отпечатанное или перфорированное слово «ОБРАЗЕЦ»; сохранившие менее 55% от первоначальной площади; составленные из двух фрагментов разных банкнот, если один из фрагментов занимает менее 55%, а другой - менее 50% от первоначальной площади банкноты; составленные из трех и более фрагментов разных банкнот, если каждый из них занимает площадь, менее 55% первоначальной площади банкноты; окрашенные специальными красящими веществами, предназначенными для предотвращения хищения банкнот при транспортировке (признаки этих красящих веществ сообщаются в информационных письмах Банка России). Кроме того, не обмениваются и не принимаются в платежи банкноты, изъятые из обращения, срок обмена которых истек. Монеты, принимаемые во все виды платежей: Все предприятия, организации и учреждения независимо от формы собственности и сферы деятельности обязаны принимать по нарицательной стоимости во все виды платежей, а банковские учреждения -для зачисления и перечисления сумм на счета монеты Банка России, не содержащие признаков подделки, полностью сохранившие изображения на обеих сторонах и имеющие следующие повреждения: 1. царапины, вмятины; 2. следы незначительных ударов. Монеты, обмениваемые банками: Кредитные организации обязаны принимать к обмену монеты Банка России, не содержащие признаков подделки и имеющие следующие повреждения: 1. изменение первоначальной формы; 2. следы механического воздействия (в т.ч. сквозные отверстия), если они не мешают однозначно определить номинал и тип монеты; 3. изменение первоначального цвета; 4. следы воздействия высокой температуры; 5. следы воздействия агрессивных сред; 6. утрата части изображения, если она не мешает однозначно определить номинал и тип монеты; 7. признаки производственного брака. Неплатежеспособные монеты: 1. изъятые из обращения, срок обмена которых истек; 2. утратившие изображение в такой степени, что это препятствует однозначному определению номинала и типа монеты; 3. предъявляемые отдельно к обмену диск или кольцо. Порядок обмане поврежденных денежных знаков Банка России и в кредитных организациях: Для обмена поврежденных денежных знаков Банка России граждане могут обращаться в кредитные организации (банки), осуществляющие кассовое обслуживание физических лиц. Если у кассира кредитной организации не возникают сомнения в платежеспособности предъявляемых к обмену денежных знаков, то они обмениваются сразу. По желанию гражданина сумма обмена может быть выдана наличными деньгами или зачислена на счет. В случае, если кассир не может принять самостоятельного решения об обмене поврежденных денежных знаков, они подлежат отправке на экспертизу в учреждение Банка России. По окончании экспертизы сумма денежных знаков, признанных платежеспособными, выплачивается гражданину через кассу кредитной организации или зачисляется на его счет. Обмен поврежденных денежных знаков Банка России ( включая их направление на экспертизу в Банк России и получение результатов экспертизы) проводится бесплатно. Сумма обмениваемых денежных знаков не ограничена. Все предприятия, организации и учреждения независимо от формы собственности и сферы деятельности не должны выдавать гражданам поврежденные денежные знаки. При получении в кассе таких денежных знаков граждане вправе требовать их замены на неповрежденные денежные знаки. Денежные знаки, имеющие признаки подделки (включая частичную подделку), клиенту не возвращаются, в платежи не принимаются, не обмениваются на другие денежные знаки и подлежат передаче в органы внутренних дел. Чек - ценная бумага, денежный документ, содержащий ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж ука­занной в нем суммы чекодержателю. Такая чековая операция предварительно предусмотрена чековым договором и между банком и чекодателем. Банк может опла­тить чеки в счет кредита чекодателю. Име­ют место несколько видов чеков: предъяви­тельские, именные и ордерные. Предъяви­тельский чек выписывается на предъяви­теля, его передача осуществляется прос­тым вручением. Именной чек выписывается на определенное лицо. Ордерный чек вы­писывается в пользу определенного лица или по его приказу, т.е. чекодержатель может передать его новому владельцу с по­мощью индоссамента, который выполняет функции, подобные функциям вексельного индоссамента. Банковские чеки используются для расчета между банками. Чек обычно действителен в течение определенного срока. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чека Предъявительские чеки по ним сумма выплачивается без указания получателя. Электронные деньги. Электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовало возникновению электронных денег. С помощью электронных денег в настоящее время происходит большая часть межбанковских операции: безналичные рас­четы между продавцами и покупателями, банками и их клиентами, осуществляемые посредством компьютерной сети, систем связи с применением средств кодирования информации и ее автоматической обра­ботки. Гарантией анонимности служит сто­йкость криптографических протоколов, используемых при изготовлении (эмиссии) и регламентирующих их оборот. Пластиковые карточки. Внедрение ЭВМ в кредитных организациях создало условия для замены чеков пластиковыми карточками. Выпускаются они на базе счета, открытого клиентом в банке, в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней информацией магнитным способом. Пластиковые карточки - документ, выдаваемый клиенту банком и используемый для иден­тификации при безналичной покупке това­ров в магазинах или получении наличных денег. В основе расчетов карточками лежит система договорных отношений между ос­новными участниками операций - с одной стороны, банками, магазинами и предприя­тиями, с другой - клиентами бан­ков (держателями карточек). Виды пластиковых карт: 1) в зависимости от материала, из которого они изготовлены: • бумажные; • пластиковые; • металлические. 2) в зависимости от способа записи информации на карту: • графическая запись; • эмбоссирование; • штрих-кодирование; • кодировка на магнитной полосе; • чип; • лазерная запись. Самой ранней и простой формой записи информации на карточку было и остается графическое изображение. Вначале на карту наносились только фамилия, имя держателя карты и информация о ее эмитенте. Позже на универсальных банковских карточках был предусмотрен образец подписи, а фамилия и имя стали эмбоссироваться (механически выдавливаться). Эмбоссирование позволило значительно быстрее оформлять операцию оплаты карточкой, делая оттиск на ней слипа. Информация, эмбоссированная на карте, моментально переносится через копировальную бумагу на слип. В целях борьбы с мошеничеством могут использоваться слипы и без копировального слоя, но способ переноса эмбоссированной на карте информации в сущности остался прежним - механическое давление. Запись информации на карточку с помощью штрих-кодирования применялась до изобретения магнитной полосы и в платежных системах распространения не получило. Однако карточки со штрих-кодами, подобными тем, которые наносятся на товары, где не требуются расчеты. На магнитной полосе банковских карточек обычно в закодированном виде записывается номер карточки, срок ее действия и ПИН держателя карточки. По прошествии 15-20 лет стало понятно, что магнитная полоса уже не обеспечивает необходимого уровня защиты информации от мошенничества и подделок. Теперь существует другой способ записи информации - чип (от англ. chip - кристалл с интегральной схемой) или микросхема. Карточки с чипом также очень часто называются смарт-картами. 3) в зависимости от вида носителя информации: • магнитные, работающие в режиме «оn-Line»; • микропроцессорные, работающие в режиме «оn-Line»; 4) в зависимости от эмитента: • банковские (универсальные) карты, выпускаемые банками и финансовыми компаниями; • частные карты, выпускаемые коммерческими компаниями для расчетов в торговой и сервисной сети данной компании. 5) в зависимости от возможности кредитования их владельца: • дебетовые, позволяющие осуществлять оплату товаров и услуг в пределах суммы, размещенной владельцем карточки на картсчете; • кредитные, позволяющие получить при необходимости кре­дит для оплаты товаров и услуг в пределах лимита; 6) в зависимости от вида владельца карты: • корпоративные - для юридических лиц; • личные - для физических лиц; 7) по видам платежных систем, в которых используются карты: • международные (VISA, Euro Kard,/Мaster Сагd), Аmerikan Ехpress и т. п.); • российские (Union Сагd, STB card, Сберкарта, Золотая корона и т. п,); 8) по виду валюты: • рублевые; • валютные; 9) по виду выполняемых операций: • обычные, являющиеся платежным средством по всем видам товаров и услуг; • специализированные, которые обслуживают оплату конкрет­ных услуг (например, бензиновые или таксофонные карты); • привилегированные (дисконтные), которые дают своему вла­дельцу определенные льготы (скидки) при оплате товаров и услуг. Физическим лицам, как резидентам, так и нерезидентам, эми­тент может выдавать банковские карты следующих видов: 1) расчетная карта - банковская карта, выдаваемая владельцу средств на банковском счете, использование которой позволяет дер­жателю банковской карты, согласно условиям договора между эми­тентом и клиентом, распоряжаться денежными средствами, находя­щимися на его счете, в пределах расходного лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг и/или получения наличных денежных средств; , 2) кредитная карта - банковская карта, использование которой позволяет держателю банковской карты, согласно условиям договора с эмитентом, осуществлять операции в размере предоставленной данным эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лими­та, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг и/или по­лучения наличных денежных средств. Юридическим лицам эмитент может выдавать банковские кар­ты следующих типов: 1) расчетная корпоративная карта — банковская карта, исполь­зование которой позволяет держателю распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете юридического лица, в пределах расходного лимита, уста­новленного эмитентом в соответствии с условиями договора с клиентом; 2) кредитная корпоративная карта - банковская карта, исполь­зование которой позволяет держателю осуществлять операции в размере предоставленной дан­ным эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лимита, установленного эмитентом в соответствии с условиями договора с клиентом. К основным участникам системы карточных расчетов относятся: • владелец карточки; • банк-эмитент; • предприятие торговли или сферы услуг; • банк-эквайр (банк, обслуживающий торговое предприятие). Все расчеты по операциям с использованием банковских карт, совершенным на территории РФ осуществляются в рублях. По информации Центрального банка на территории России находится в обращении 74, 8 миллиона банковских карт. Однако почти 90% приходится на зарплатные проекты и используется лишь для обналичивания денег. Тема 3. Денежное обращение и причины его нарушения. 3.1.Теории денег. Появление различных теорий денег вызвано появлением неполноценных денежных знаков, а также необходимостью анализа влияния массы денег на уровень цен. Металлистическая теория денег – теория, отождествляющая деньги с драгоценными металлами, из которых они изготавливаются. Представителями этой тории являются: У. Стеффорд, Т. Мен, А. Монкретьен и т.д. Сторонники этой теории воспринимали деньги, как историческую категорию. Даная теория не существовала с XVIII - по первую половину XIX века, поскольку не соответствовала требованиям промышленной буржуазии. Но в конце XIX века произошло вновь ее возрождение. Меркантилисты в основу теории положили товарную форму денег. Ранние меркантилисты главной функцией денег видели функцию накопления. Поздние меркантилисты в основу теории положили функцию средства обращения денег. Металлистической теории денег характерно отождествление денег с золотом и серебром. Они также не признавали замену металлических денег бумажными деньгами. Номиналистическая теория денег – теория, отрицающая товарную природу денег, деньги рассматриваются как условные знаки, не имеющие внутренней стоимости. Представители данной теории Дж. Беркли, Дж. Стюарт. Эта теория сформировалась с XVII – XVIII в.в , а главное положение заняла в конце XIX – начале XX в.в. В своей теории сторонники брали за основу то, что деньги создаются государством, а их стоимость определяется их номиналом. Номиналисты отвергали связь денег с благородными металлами. Они сводили суть денег к масштабу цен. Количественная теория денег – теория денежного обращения, которая связывает денежную массу в обращении, скорость обращения денег, среднюю цену и количество товаров. Представители теории: Ж. Боден, Л. Монтескье, Д. Юм, Дж. Милль. К началу XX в. теория приобрела популярность в западной экономической мысли. Количественная теория основывается на следующих положениях: покупательная способность денег устанавливается на рынке, при этом в обращении находятся все выпущенные деньги, и при этом уровень цен на товары прямо пропорционален количеству денег. Сторонники этой теории считают, что рост занятости увеличение заработной платы сопровождаются ростом цен, а при уменьшении оплаты труда цены будут снижаться. Количественная теория разделилась на два направления: на трансакционный подход и кембриджский подход. В основу трансакционного подхода легло уравнение Фишера: M*V = P*Q (3.1) где M – находящаяся в обращении денежная масса; V – средняя скорость обращения одной денежной единицы; P – средний уровень цен; Q – реальный объем валового национального продукта. Эта формула гласит, что сумма цен, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженных на уровень товарных цен. В основу данной теории были взяты функции денег как средства обращения и платежа. В основу кембриджского подхода легла формула А. Пигу: M = к *P*Q (3.2) где M – находящаяся в обращении денежная масса; P – средний уровень цен; Q – товарная масса; к – часть доходов, которую потребители хранят в ликвидной форме. В основу данной теории были взяты функции денег как средства обращения и платежа, а также функция накопления. Кейнсианская теория денег – теория, которая предполагает активное участие государства в регулировании денежной массы, а также возможность ее увеличения для стимулирования занятости и деловой активности. Кейнс выступает за стимулирование накопления денег. В его теории спроса на деньги главная роль отводилась норме процента, которая воздействует на величину инвестиций. Он указывал, что государство с помощью кредитно-финансовой политики может воздействовать на норму проценту, что в последствии окажет воздействие на уровень занятости. 3.2. Закон денежного обращения. Составляющие денежного обращения. Денежный оборот – это сумма всех платежей, совершенных юридическими и физическими лицами в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Денежный оборот – процесс непрерывного движения денег в стране, во внешнеэкономических связях, а также нетоварных платежах в хозяйстве. Денежный оборот является составной частью платежного оборота. Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране, включающий не только движение денег, но и движение других средств платежа. У каждой страны платежная система имеет свои нюансы, которые определяются экономическим развитием страны, особенностями банковского законодательства, а также способами платежей. Денежное обращение предполагает движение только наличных денег. Поскольку современные деньги не связаны с золотом, то на их покупательную способность влияет в первую очередь их количество. Главной проблемой в регулировании денежного оборота является определение количества денег необходимых для нормального обслуживания товарооборота и как это количество влияет на экономику. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕ­НИЯ - экономический закон, определяю­щий количество денег, необходимых для обращения. М = (Р – К + П – В) / V (3.3) где М - денежная масса. Р – сумма цен товаров, подлежащих продаже.; К – Сумма цен товаров проданных в кредит, П – сумма цен товаров оплаченных В – сумма взаимно погашающихся платежей V – скорость оборота денег Уравнение обмена Фишера: M*V = P*Q (3.4) где M – находящаяся в обращении денежная масса; V – средняя скорость обращения одной денежной единицы; P – средний уровень цен; Q – реальный объем валового национального продукта. Пример. Уровень цен на продукты увеличился на 1%, объем валового национального продукта изменился на 2%, денежная масса изменилась на 1,5%. Найти, сколько будет равна скорость обращения денежной единицы при данных изменениях? Исходя из формулы Фишера скорость обращения денег изменилась на 2%. Выделим факторы, которые влияют на количество денежной массы в обращении: • количество денег в обращении; • скорость обращения денег; • величина обращающихся товаров и услуг; • уровень цен на товары и услуги; • степень развития безналичных расчетов; • уровень развития кредита. Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению закона денежного обращения, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесцениванию. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, это ведет к обесцениванию денег – понижению покупательной способности денежной единицы. Денежная масса — важнейший показатель количества денег в обращении. Денежная масса включает совокупный объем денежных средств, наличных и безналичных, который на данный момент находится в обращении, принадлежит различным эконо­мическим субъектам. Для характеристики структуры денеж­ной массы используются денежные агрегаты — МО, М1, М2,М3 Денежный агрегат — это статистический показатель, ха­рактеризующий объем и структуру денежной массы. Разграничение денежных агрегатов производится исходя из степени их ликвидности, т. е. возможности быстрой, с наи­меньшими рисками и затратами конверсии различных форм вкладов и сбережений в быстрореализуемые средства. Денеж­ные агрегаты ранжируются по степени уменьшения ликвид­ности. Так, денежные агрегаты МО и М1 характеризуют наи­более ликвидную составляющую часть денежной массы. Они включают в себя компоненты, подпадающие под определе­ние денежной массы в узком смысле слова. Другие агрегаты денежной массы включают в себя денежные средства, кото­рые используются в расчетах с определенными ограничения­ми. По своей сути они являются субститутами, или «квази­деньгами». Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается по состоянию на 1-е число каждого месяца на основании данных сводного баланса банковской системы. В состав денежной массы входят следующие денежные агрегаты: МО — наличные деньги в обращении; М1 состоит из агрегата МО плюс средств на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, плюс средства Госстраха, плюс вклады населения и предприятии в банках, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке; М2 состоит из агрегата М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке; МЗ состоит из агрегата М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов. Денежная база — это совокупность тех обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которую он имеет возможность контролировать. Компонентами денежной базой являются банкноты и монеты, находящиеся у населения и в кассах банков, денежные средства коммерческих банков, депонированные в центральном банке в форме обязательных резервов. Таким образом, денежная база является составляющей денежной массы. Отметим, что если денежная масса растет зна­чительно быстрее, чем объем национального производства, то это может привести к инфля­ции. Если же рост денежной массы не успевает за ростом объе­ма национального производства, то тогда возникает платежный кризис. Равновесие денежной массы наступает при М2> М1 Денежная масса укрепляется при М2+М3> М1 Методология МВФ расчета денежных агрегатов направлена на выявление возможности стран отвечать по своим обязатель­ствам в рамках существующего валютного механизма, т. е. на от­ражение международной ликвидности стран — членов МВФ. Денежные агрегаты по методологии международной финансо­вой статистики подразделяются на: 1. Деньги. Включают деньги вне банков и деньги до востребо­вания (аналогичен М,). 2. Квазиденъги. Ликвидные депозиты денежной системы, ко­торые не используются как средства платежа. Включают: сроч­ные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте, учитываемые в балансе Банка России и коммерческих бан­ках. 3. «Широкие деньги» - - совокупность агрегатов «Деньги» и «Ква­зиденьги» (М2 плюс депозиты в иностранной валюте). Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия «денежная база», которое является основой денежной массы. Денежная база по методологии МВФ включает: Чистые международные резервы (ЧМР), определяемые как разность между валовыми международными активами и пасси­вами денежно-кредитных органов. Чистые внутренние активы (ЧВА), характеризующие кре­дит расширенному правительству, коммерческим банкам, и про­чие неклассифицированные активы. Чистый кредит расширенному правительству определяется как сумма: чистых требований органов денежно-кредитного ре­гулирования к федеральному правительству с учетом межгосу­дарственного кредита; чистого кредита Центробанка РФ местным органам управления; чистого кредита Центробанка РФ внебюд­жетным фондам. В России денежная база исчисляется двумя показателями: де­нежная база в узком смысле (наличные деньги в обращении без учета наличности в хранилищах Центрального банка РФ) и ши­роком (наличные деньги в обращении; корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном бан­ке РФ). Для анализа состояния денежного обращения, кроме по­казателя денежной массы, используются и такие показатели, как скорость обращения денег, коэффициент монетизации, коэффициент наличности. Пример. Приведем статистику Центрального банка Российской Федерации по денежной массе за последние три года. Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. Денежная масса М2 (национальное определение) в 2005 году (млрд. руб.) Дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2005 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2005 4 363,3 1 534,8 2 828,5 10,8 — 01.02.2005 4 190,3 1 425,2 2 765,1 -4,0 -4,0 01.03.2005 4 311,4 1 444,1 2 867,3 2,9 -1,2 01.04.2005 4 474,6 1 481,7 2 992,9 3,8 2,6 01.05.2005 4 586,8 1 565,8 3 021,0 2,5 5,1 01.06.2005 4 688,6 1 582,3 3 106,4 2,2 7,5 01.07.2005 4 927,4 1 650,7 3 276,7 5,1 12,9 01.08.2005 4 985,7 1 701,8 3 283,9 1,2 14,3 01.09.2005 5 133,9 1 703,3 3 430,6 3,0 17,7 01.10.2005 5 292,2 1 740,7 3 551,5 3,1 21,3 01.11.2005 5 313,9 1 752,0 3 561,9 0,4 21,8 01.12.2005 5 436,1 1 765,8 3 670,4 2,3 24,6 01.01.2006 6 044,7 2 009,2 4 035,4 11,2 38,5 Денежная масса М2 (национальное определение) в 2006 году (млрд. руб.) Дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2006 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2006 6 044,7 2 009,2 4 035,4 11,2 — 01.02.2006 5 842,7 1 875,6 3 967,1 -3,3 -3,3 01.03.2006 5 919,3 1 890,1 4 029,3 1,3 -2,1 01.04.2006 6 169,4 1 928,8 4 240,6 4,2 2,1 01.05.2006 6 360,1 2 027,8 4 332,3 3,1 5,2 01.06.2006 6 692,8 2 096,9 4 595,9 5,2 10,7 01.07.2006 7 090,8 2 233,4 4 857,5 5,9 17,3 01.08.2006 7 228,9 2 290,3 4 938,6 1,9 19,6 01.09.2006 7 447,2 2 351,6 5 095,6 3,0 23,2 01.10.2006 7 750,7 2 400,8 5 349,9 4,1 28,2 01.11.2006 7 766,4 2 402,2 5 364,2 0,2 28,5 01.12.2006 8 014,1 2 450,7 5 563,4 3,2 32,6 01.01.2007 8 995,8 2 785,2 6 210,6 12,3 48,8 Денежная масса М2 (национальное определение) в 2007 году (млрд. руб.) Дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2007 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2007 8 995,8 2 785,2 6 210,6 12,3 — 01.02.2007 8 700,8 2 630,1 6 070,6 -3,3 -3,3 01.03.2007 8 902,0 2 682,0 6 220,1 2,3 -1,0 01.04.2007 9 412,6 2 741,2 6 671,4 5,7 4,6 01.05.2007 10 006,0 2 859,4 7 146,6 6,3 11,2 01.06.2007 10 699,3 2 896,6 7 802,6 6,9 18,9 01.07.2007 10 857,7 3 027,5 7 830,2 1,5 20,7 01.08.2007 10 923,5 3 087,0 7 836,5 0,6 21,4 01.09.2007 11 156,8 3 170,6 7 986,2 2,1 24,0 01.10.2007 11 494,0 3 220,9 8 273,2 3,0 27,8 01.11.2007 11 421,7 3 259,1 8 162,6 -0,6 27,0 01.12.2007 12 163,3 3 373,4 8 789,9 6,5 35,2 01.01.2008 13 272,1 3 702,2 9 569,9 9,1 47,5   Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году (млрд. руб.) Дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2008 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2008 13 272,1 3 702,2 9 569,9 9,1 — 01.02.2008 12 914,8 3 465,7 9 449,1 -2,7 -2,7 01.03.2008 13 080,4 3 487,6 9 592,8 1,3 -1,4 01.04.2008 13 382,9 3 475,5 9 907,4 2,3 0,8 01.05.2008 13 347,7 3 601,4 9 746,3 -0,3 0,6 01.06.2008 13 724,5 3 656,2 10 068,4 2,8 3,4 01.07.2008 14 244,7 3 724,9 10 519,9 3,8 7,3 01.08.2008 14 210,0 3 807,2 10 402,8 -0,2 7,1 01.09.2008 14 530,1 3 887,4 10 642,7 2,3 9,5 01.10.2008 14 374,6 3 904,2 10 470,4 -1,1 8,3 01.11.2008 13 519,7 3 962,2 9 557,6 -5,9 1,9 01.12.2008 13 226,2 3 793,1 9 433,1 -2,2 -0,3 Как видно из приведенной статистики, денежная масса растет. За 2007 год денежная масса выросла на 47,5%, за весь 2006 год -- на 48,8%. Это максимальный результат за последние три года: в 2005 году этот показатель составлял 38,5%, в 2004 году -- 35,8% (и только в 2003 году -- 50,5%). Агрегат М2Х – включает в себя денежную массу и депозиты в иностранной валюте. Принято считать, что эти показатели характеризуют спрос на деньги и обусловливают монетарную (не связанную с административным регулированием) инфляцию. Агрегат М2X растет медленнее, чем агрегат M2: его рост составил (на 2006 год) 40,5%. Это связано с постепенной дедолларизацией экономики -- объем депозитов в рублях рос значительно быстрее, чем в валюте. А в некоторые месяцы наблюдалось абсолютное снижение объема валютных вкладов. И население, и организации при укреплении курса рубля (за 2006 год он укрепился по отношению к доллару на 9,6%) демонстрировали совершенно рациональное поведение: увеличивали использование национальной валюты. Иными словами, определенная часть прироста денежной массы связана не столько с ростом денежного предложения, сколько с изменением структуры сбережений и предпочтений населения и предприятий. Согласно опубликованным данным Банка России, денежная масса в национальном определении на 01 января 2008 года составила 13 272,1 млрд. руб. Как видно из статистики, самое наивысшее значение денежной массы в 2008 было достигнуто в сентябре и составила 14530 млрд.руб. Денежная масса за первое полугодие увеличилась на 8,9%. Денежная масса в России в национальном определении в октябре 2008 года уменьшилась на 5,9 процента до 13,5 триллиона рублей. Об этом говорится в официальном пресс-релизе ЦБ. Последний раз столь серьезное снижение денежной массы было зафиксировано в феврале 2002 года, когда данный показатель уменьшился на шесть процентов. Несмотря на значительное уменьшение денежной массы в октябре, по итогам 10 месяцев 2008 года она увеличилась на 1,86 процента. При этом объем безналичных средств в январе-октябре снизился на 0,1 процента, а за месяц - на 8,7 процента до 9,5 триллиона рублей. Денежной массой Центробанк называет объем наличных денег в обращении вне банков и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и населения. Снижение денежной массы обычно приводит к замедлению темпов роста инфляции, однако может вызывать и снижение ВВП, так как средств в экономике становится меньше, что не позволяет инвесторам вкладывать деньги в развитие. Кроме того, уменьшение денежной массы может означать, что население стали переводить рублевые сбережения в валюту - этот процесс начался еще в сентябре 2008 года с обострением мирового финансового кризиса. В развитых странах имеются некоторые особенности расчета показателей денежной массы по агрегатам. Например, в Германии применяются следующие агрегаты: М1 – наличные деньги и бессрочные депозиты; М2 – агрегат М1 + срочные депозиты; М3 – агрегат М2+ сберегательные депозиты. Основой денежного мультипликатора являются два фактора: удельный вес налично-денежного оборота в общей денежной массе (агрегат М3); ставка обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в центральном банке. Денежный мультипликатор (Д) определяется по формуле: Д = М0 / М3*10 (3.5) где М0 – наличные деньги в обращении, руб.; М3 – денежный оборот, руб.. Денежная база представляет собой сумму наличных денег, денег на корреспондентских счетах в коммерческих банках и обязательных резервов в центральном банке. Расчет денежной базы производится по формуле: ДБ = Н + К + О (3.6) где Н – наличные деньги, руб.; К – средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках,руб.; О – обязательные резервы в центральном банке,руб.. Скорость обращения денег характеризует интенсивность дви­жения денег как средства обращения и как средства плате­жа. Выражается числом полных оборотов, циклов денежной единицы или продолжительностью одного оборота. В развитых стра­нах обычно используются два способа расчета скорости об­ращения денег: • скорость обращения денег в кругообороте доходов как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (М1 или М2). По этому же соотношению можно определить и количество оборотов; • оборачиваемость денежной массы как отно­шение суммы оборота средств по банковским текущим сче­там к среднегодовой величине денежной массы. Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях меньшее количество денег необходимо для обращения; • продолжительность одного оборота, которая находится соотношением количества дней в году (365 дней) к количеству оборотов денежной массы. Покупательная способность денег выявляется из способности денежной единицы обмениваться на количество товаров и услуг. Скорость обращения денег зависит от следующих факторов: 1. Общеэкономические: • циклическое развитие экономики; • темпы экономического роста; • движение цен 2. Монетарные: • структура платежного оборота; • развитие кредитных операций и взаиморасчетов; • уровень процентных ставок на денежном кредитном рынке; • замена металлических денег на кредитные; • использование электронных средств денежных расчетов; • уровень материального состояния населения. Коэффициент монетизации представляет собой величину, обратную скорости обращения денег. Этот показатель опре­деляется как отношение денежной массы (М1 или М2) к ВНП и отражает насыщенность экономики деньгами. Коэффициент наличности характеризует долю наличных де­нег в совокупной денежной массе. Он рассчитывается как от­ношение наличной денежной массы (М0) к денежным агрега­там М1, М2 или МЗ. Для стабильного развития экономики очень важно, чтобы деньги постоянно были в обороте, т.е. находились в безналичной форме. Поэтому, чем меньше значение коэффициента наличности, тем более развито денеж­ное обращение. Пример. В стране А имеются следующие показатели: Показатели Базисный год Отчетный год ВНП 13500 23000 Денежная масса 7449,3 11156,8 Наличные деньги 2351, 6 3170, 6 Определить скорость обращения денежной массы, коэффициент наличности, коэффициент монетизации. Показатели Базисный год Отчетный год скорость обращения денежной массы 1,82 2,06 коэффициент наличности 3,17 3,52 коэффициент монетизации 0,56 0,49 Из приемра видно, что наибольший удельный вес в в совокупной денежной массе будет составлять безналичный деннежный оборот, поскольку наличный оборот составляет всего 3,17 в базисном и в отчетном году - 3,52. Из результатов расчета можно видеть, что наилучшим годом для экономики является отчетный год, поскольку деньги имеют наибольшую скорость обращения, а значит и степень насыщенности ними должна быть меньше, на это и указывает коэффициент монетизации, который составил 0,49 в отченом году. На сегодняшний момент основная масса денег находится на безналичных расчетах, это подтверждают сделки, совершаемые юридическими лицами и физическими лицами, введение терминалов, которые позволяют расплачиваться в магазинах через кредитовые и дебетовые карточки, а также оплата коммунальных услуг теперь тоже можно проводить через безналичный расчет. Однако, за последние 10 лет доля наличных денег в обороте России увеличилась в 28 раз. По данным ЦБ, на начало мая 2007 года наличные деньги составляли 11,3 процента российского ВВП. Это гораздо больше, чем в странах Евросоюза, где отношение наличной денежной массы к ВВП составляет 3-9 процентов, и США, где этот показатель 2-3 процента. Причем количество наличных средств на руках у граждан приводится ЦБ без учета иностранной валюты, объемы которой, по разным оценкам, составляют до 1 триллиона в рублевом эквиваленте. Во всем мире доля наличных денег в обращении пока еще достаточно велика. Даже в развитых странах, несмотря на активное развитие безналичных расчетов, она превышает 70 процентов. Но в России доля наличных денег достигает 97 процентов всех расчетов. К тому же, по подсчетам ЦБ, к 2011 году объем наличных денег в обращении удвоится. Немаловажную роль в низком количестве безналичного расчета в России играет позиция Центробанка, который считает, что от наличных денег отказываться пока еще рано. Они позволяют ЦБ обеспечивать контроль за денежной массой и инфляцией. Кроме того, гарантом наличных денег является Банк России, который не может обанкротиться по определению, а электронные деньги выпускают коммерческие банки, подверженные банкротству. Время одного оборота денежной массы можно рассчитать по следующей формуле: (3.7) где t – время одного оборота денежной массы; Д – число дней в периоде; V – скорость обращения Чем меньше время одного оборота денежной массы, тем выше скорость ее обращения. Если количество дней, которое требуется для одного оборота денег, уменьшается, то для обслуживания объема валовой национальной продукции необходима меньшая денежная масса. Показатели количества оборотов денег и времени одного оборота денежной массы взаимосвязаны. При существовании многоуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского, кредитного, депозитного и денежного мультипликатора. Мультипликатор банковский, кредитный, депозитный и денежный - это механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Он возникает только тогда, когда центральный банк выполняет функцию «банка банков» по отношению к остальным звеньям банковской системы и не участвует в обслуживании предприятий, организаций и населения. Мы рассмотрим банковский и денежный мультипликатор. Степень кумулятивного (многократного) увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Б), исчисляемым по формуле: Б = 1/ n (3.8) где n - норма обязательных резервов,%. Пример. Обязательная норма резервов равна 10%. Чему равен банковский мультипликатор, если банковская система выдала ссуду в размере 4 млн.руб.. Банковский мультипликатор равен 1/ 0,1 = 10. Тогда предложение денег увеличивается на 4* 10= 40 млн. руб. Степень многократного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Д): Д = М2 / Денежная база (3.9) Таким образом, денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показываю­щий, во сколько раз возрастет или сокра­тится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в де­нежно-кредитную систему на одну денеж­ную единицу, иначе говоря,это величина, обратная уровню резервных требований. Если известен показатель денежной базы, то можно рассчитать массу денег в обращении: (3.10) где с- норма денег в обращении, руб.; n- норма обязательных резервов,%. (3.11) где М0 – наличные деньги, руб.; D – депозиты, руб. Дефлятор – индекс цен, используе­мый при перерасчете в ценах базисного го­да стоимостных показателей, исчисленных в денежном выражении, с целью приведе­ния их к уровню цен предыдущего перио­да. Дефлятор численно равен индексу роста цен. Дефлятор ВНП = Т / Н (3.12) где Т – ВНП в текущих ценах, руб.; Н – ВНП в неизменных ценах, руб. Рост цен свидетельствует об инфляции. Высокие темпы оборачиваемости денег могут привести к их переизбытку на рынке и в дельнейшем к обесценению, что также указывает на инфляцию. 3.3. Наличный и безналичный оборот денег. Кассовая дисциплина – набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми руководствуются предприятия всех форм собственности при организации наличного денежного оборота, проходящего через кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств. Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпус­каются в оборот и изымаются из оборота. Наличные деньги вы­пускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кас­совых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Одновременно с этим клиенты банков погашают банковские ссу­ды и сдают наличные деньги в операционные кассы коммерчес­ких банков, при этом количество денег в обороте, как правило, не увеличивается. В данном случае речь идет о выпуске денег, кото­рый следует отличать от эмиссии денег. Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, кото­рый приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обо­роте. Эмиссионный доход казны – это разница между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью затрат на их изготовление. В условиях рыночной экономики эмиссия денег подразделя­ется на два вида: 1) эмиссия наличных денег - осуществляет ЦБ через РКЦ; 2) эмиссия безналичных денег - осуществляют коммерческие банки. Эмиссия наличных денег осуществляется централизован­но, поскольку количество наличных денег в коммерческих банков определяется спросом в них юридических и физических лиц. Эмиссию денег производит ЦБ России и его РКЦ. Расчетно-кассовые центры (РКЦ) имеются во всех районах России. Они предназначены для обслуживания коммерческих банков в соответствующих районах. В РКЦ имеется две кассы: резервная и оборотная. Деньги, находяшиеся в оборотной кассе, постоянно находятся в движении, поскольку из этой кассы деньги выдаются в течение операционного дня коммерческим банкам, а также от них сюда поступают. У коммерческих банков имеются лимиты наличных денег в их операционных кассах. Превышение этого лимита и сдается в оборотную кассу РКЦ. В свою очередь в оборотной кассе РКЦ имеется также лимит. Лимит регламентируется тем, что если поступление наличных денег в РКЦ превышает их выдачу, то превышающая сумма переводится в резервный фонд. Деньги, находящиеся в резервной кассе, деньгами не являются, поскольку не участвуют в обороте. Если возникает ситуация, что наличных денег не хватает в обороте, то с разрешения Центрального банка из резервной кассы деньги переводятся в оборотную кассу РКЦ. Центральный банк при осуществлении эмиссии руководствуется прогнозом кассовых оборотов, а также балансом денежных доходов и расходов населения. Ежедневно составляется эмиссионный баланс. Только Правление Центрального банка знает, произошла ли эмиссия или нет в этот день. Безналичный денежный оборот - это оборот, связанный с движением стоимости без участия наличных денег, т.е. путем перечисления денежных средств по счетам в банке. Безналичный оборот связан с кредитными отношениями. Банки выдают кредиты только в пре­делах имеющихся у них ресурсов. С помощью этих ресурсов удовлетворяется потребность предприятий в оборотных средствах. Подавляющее большинство расчетов между фирмами осуществляется в безналичном по­рядке путем перечисления средств со счета пла­тельщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. Безналичные рас­четы по сравнению с налично-денежными рас­четами сокращают издержки обращения. Безналичные расчеты регулируются: Гражданским кодексом РФ, Гражданским процессуальным кодексом РФ, Арбитражным процессуальным кодексом РФ и Центральным банком России. Расчеты между предприятиями осуществля­ют банки и небанковские кредитные организа­ции. Организация расчетов в случае, если полу­чатель и плательщик обслуживаются в разных банках, возложена на расчетно-кассовые цент­ры (РКЦ). Для проведения расчетов каждому учрежде­нию банка в РКЦ открывается корреспондент­ский счет на соответствующем балансовом сче­те, на котором банк хранит свои собственные средства, а РКЦ осуществляет безналичные рас­четы. Существует ряд принципов организации безналичных расчетов: • Правовая основа осуществления платежей, базой для которых служит ряд законов и указов Президента РФ, Правительства РФ. • Наличие, как у плательщика, так и у получателя банковских счетов. Между банком и клиентом заключается двусторонний правовой договор. Клиент имеет право открывать любое количество счетов, в любой валюте. • Бесперебойное осуществление платежей. • Осуществление платежей в срок. • Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж, то есть снятие денежных средств со счета банка производится по просьбе владельца счета, но возможны случаи предусмотренные законодательством о списании недоимок по налогам, штрафов и т.п. • Имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий. 3.4. Формы безналичных расчетов. Главным нормативным актом, который определяет формы рас­четов, общие подходы к их организации в РФ, является Положение № 2 ЦБ РФ «О безналичных расчетах в РФ» от 05.04.01. Данное положение от 22.01.2008 имело несколько изменений, так например последнее связано с принятием Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" были внесены изменения в Положение Банка России от 3 октября 2002 года N 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации". Безналичные формы расчетов в России могут осуществляться с помощью следую­щих расчетных документов: • платежных поручений; • аккредитивов; • чеков; • платежных требований; • инкассовых поручений. В то же время в РФ безналичные расчеты могут обслуживаться также такими расчетными документами, как векселя и пластиковые карточки, деятельность которых регулируется соответствующими документами. Расчеты платежными поручениями Платежное поручение (ПП) - ра­счетный документ, содержащий письмен­ное поручение плательщика банку о перечислении (переводе) с его счета определенной суммы на счет получателя в том или ином банке. П ри расчетах платежным поручением банк обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке в срок, предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Порядок осуществления расчетов платежным поручением регулируется законом, а также установленными в соответствии с ним банков­скими правилами и применяемыми в бан­ковской практике обычаями делового обо­рота. В платежном поручении должны быть указаны: наиме­нование плательщика и получателя, номера их счетов в банке, за что и по какому доку­менту производится оплата (основание платежа), сумма платежа, а при необходи­мости - и другие реквизиты. Платежное поручение испол­няется банком при наличии средств на сче­те плательщика, если иное не предусмот­рено договором между плательщиком и банком. Платежное поручение действительно в течение 10 дней со дня выписки, не считая дня вы­писки. В случае отсутствия средств на сче­те плательщика. ПП могут использоваться для: • перечисления денежных средств за поставленные товары или оказанные услуги; • предварительной оплаты товаров, работ, услуг или для осу­ществления периодических платежей; • перечисления денежных средств в целях возврата (размеще­ния) кредитов, займов, депозитов и уплаты процентов по ним; • перечисления по распоряжениям физических лиц или в поль­зу физических лиц (в том числе без открытия счета); • перечисления средств в финансовую систему (уплата налогов, пошлин, сборов и т. д.); • перечисления средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором. Платежные поручения представляются в банк на бланке установленной формы. В платежном поручении предусмотрено указание следующих реквизитов: 1. по плательщику и получателю средств - идентифи­кационного номера налогоплательщика (ИНН), наи­менования и номера счета в кредитной организации (филиале) или подразделении расчетной сети Банка России; 2. по кредитным организациям — их наименования и ме­стонахождения, банковского идентификационного кода (БИК) и номера счета для проведения расчетных операций. Банк, принявший платежное поручение плательщика: • обязан перечислить соответствующую денежную сумму банку получателя средств для ее зачисления на счет лица, указанного в поручении; • может привлекать другие банки для выполнения опе­раций по перечислению денежных средств; • незамедлительно информирует плательщика по его требованию об исполнении поручения. Схемы расчетов платежными поручениями при последующей и предварительной оплате товаров представлены на рис. 2 и 3. Поставщик 1 Покупатель 2 6 Банк поставщика Банк покупателя 4 5 Рис.1 . Расчеты платежными поручениями при последующей оплате товаров 1 – заключение договора, а также осуществление поставки товара 2 – передача платежного поручения в банк 3 – списание средств со счета покупателя 4 – перевод средств в банк поставщика на счет получателя 5 – зачисление средств на счет получателя 6- сообщение поставщику о зачислении средств на его банковский счет Поставщик 1 Покупатель 7 2 6 Банк поставщика Банк покупателя 4 5 3 Рис.2 . Расчеты платежными поручениями при предварительной оплате товаров 1 - заключение договора на поставку товара или оказание услуг с предварительной оплатой 2 – передача платежного поручения в банк. 3 – списание средств со счета покупателя 4 – перевод средств в банк поставщика на счет получателя 5 – зачисление средств на счет получателя 6 – сообщение поставщику о зачислении средств на его банковский счет 7 – поставка товара Преимущество расчетов платежными поручениями заключается в том, что они обеспечивают простой и быстрый документооборот, возможность для организации-плательшика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров. Расчеты аккредитивами Аккредитив представляет собой условное денежное обязатель­ство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств при предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему) произве­сти такие платежи. Виды аккредитивов: 1. С точки зрения возможности изменения его условий: • отзывной — он может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом по желанию покупателя в любой момент без предвари­тельного уведомления поставщика (предусмотрены возмещения); • безотзывной - он не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика. Если в бланке аккредитива нет указания, какой он, то он счита­ется отзывным. 2. С точки зрения обусловленности выплаты средств по аккре­дитиву: • покрытый (депонированный), при котором банк-эмитент пе­речисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняю­щего банка на весь срок действия аккредитива; • непокрытый (гарантированный), при котором банк-эмитент представляет исполняющему банку право списывать средства с ве­дущегося у него своего корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива. Порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком и оформляется в банке-эмитен­те. 3. С точки зрения гарантии: • подтвержденные - аккредитивы, пол­учившие дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка. Банк, подтвердивший аккредитив, прини­мает на себя обязательство оплачивать документы, соот­ветствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить платежи; • неподтвержденные - аккредитивы, не имеющие указанной гарантии. 4. переводной (трансферальный) – аккредитив, который может быть полностью или частично использован несколькими хозяйствующими субъектами (плательщиками). 5. револьверный или возоб­новляемый, аккредитив - аккредитив, применяемый в расчетах за постоянные краткие поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному в контракте. Он открывается не на полную сумму платежа, а на ее часть и автоматически возобновляется по мере расчетов за очередную партию товаров. 6. Денежный – документ, адресованный банком-эмитентом другому банку и содержащий приказ о выплате денег покупателю в определенный срок. 7. Документарный аккредитив – аккредитив, оплачиваемый при предъявлении соответствующих документов, например, товарный аккредитив оплачивается банком против предъявления товарораспорядительных документов. На рис. 3 представлена схема расчета с помощью документарного аккредитива. Покупатель 1 Продавец 5 2 10 11 7 6 4 Банк, обслуживающий покупателя 12 3 Банк, обслуживающий продавца 8 9 Рис. 3 Схема расчетов с помощью документарного аккредитива. где 1. Заключение договора о поставке товара. 2. Поручение покупателя банку, обслуживающему его, на открытие аккредитива. 3. Авизирование банка, обслужи­вающего продавца, об открытии аккредитива. 4. Авизиро­вание продавца об открытии аккредитива. 5. Поставка товара. 6. Передача документов. 7. Предоставление кредита продавцу. 8. Пересылка документов. 9. Платеж. 10. Пере­дача документов покупателю. 11. Акцепт документов. 12. В случае кредита под аккредитив снятие денег со счета покупателя. Аккредитивы используются в расчетах за товары, в основном, при разовых поставках. Срок действия и порядок рас­четов по аккредитиву устанавливаются в договоре между плательщиком и продавцом. Аккредитив может быть предназначен только для рас­четов с одним продавцом. Достоинство - гарантированная форма опла­ты, недостатки - отгрузка товара только после открытия аккредитива покупателем и отвлечение из его оборота денежных средств для де­понирования. Выплата с аккредитива осуществляется только в безналичной форме. Срок действия аккредитива устанавливается покупателем (как правило, в пределах до 15 дней со дня открытия). Только руководительбанка имеет право установить сроки действия аккредитива из-за объективных изменений в условиях поставки и отгрузки товара. Расчеты чеками Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо (юридическое или физическое), имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоря­жаться путем выставления чеков, чекодержателем - лицо (юридиче­ское или физическое), в пользу которого выдан чек, плательщиком -банк, в котором находятся денежные средства чекодателя. Чековые книжки могут быть: • лимитированные, когда сумма лимита (т. е. оговоренная с банком) депонируется на специальном счете после оформления заяв­ления стандартной формы и платежного поручения на списание средств переводится с расчетного счета на спецсчет. Срок действия лимитированной чековой книжки - 6 месяцев; • нелимитированные, которые предоставляются надежным кли­ентам на срок не более одного года, при наличии средств на расчет­ном счете суммы по чекам снимаются с него, при отсутствии - фик­сируются на специальном ссудном счете и в дальнейшем на условиях договора погашаются клиентом. В зависимости от того, в чью пользу выписан чек, различают следующие чеки: • именные • ордерные • предъявительские Ордерный чек дает возможность держателю переуступить право получения денег другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента). Различают следующие виды индоссаментов: • бланковый - держатель чека ставит на обороте свою подпись, в результате чего чек становится предъявительским документом, и любой законный владелец может получить по нему деньги в банке; • именной - держатель ставит на обороте свою подпись и ука­зывает имя лица, которому передается право получения денег по чеку; • целевой - держатель чека указывает на обороте цель передачи чека другому лицу и ограничивает возможность получения денег по чеку (например, только для депонирования); • безоборотный - если держатель чека хочет ограничить или исключить возможность предъявления претензий по чеку в случае его неоплаты, то он использует слова «без оборота» в тексте индос­самента. Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате. Чеки, выпускаемые кредитны­ми организациями, могут применяться в межбанковских расчетах на основании договоров, заключаемых с клиентами, и межбанковских соглашений о расчетах чеками в соответствии с внутрибанковскими правилами проведения операций с чеками, разрабатываемыми кре­дитными организациями и определяющими порядок и условия ис­пользования чеков. От­зыв чека до истечения срока для его предъ­явления не допускается. Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Порядок и условия использования чека. в платежном обороте в РФ регулируются ГК РФ, а в части, им не урегулированной, - другими законами и устанавливаемыми в соот­ветствии с ними банковскими правилами. Вместе с чеками банк выдает чековую карточку, которая имеется в единственном экземпляре. На лицевой стороне этой карточки указываются: 1) наименование банка и его местонахождение; 2) название «чековая книжка», наименование организации-клиента; подпись чекодателя; 3) номер счета чекодателя. На оборотной стороне карточки отмечаются условия оплаты чеков банком и проставляются печать, подпись ответственного работника банка. В соответствии со ст. 878 ГК РФ чек должен содержать следующие реквизиты: I) наи­менование "чек", включенное в текст документа; 2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сум­му; 3) наименование плательщика и ука­зание счета, с которого должен быть произ­веден платеж; 4) указание валюты платежа; 5) указание даты и места составления чека; 6) подпись лица, выписавшего чек - чеко­дателя. Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чекодателя. Чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекода­теля. Указание о процентах считается ненаписанным. Форма чека и порядок его за­полнения определяются законом и уста­новленными в соответствии с ним банков­скими правилами. Чек оплачивается за счет средств чекодателя. В случае депониро­вания средств порядок и условия депони­рования средств для покрытия чека устанав­ливаются банковскими правилами. Чек под­лежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установ­ленный законом. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполно­моченным по нему лицом. При оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов; но не подписи индоссантов. Убытки, воз­никшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченно­го чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены. Лицо, оплатив­шее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа. Пла­теж по чеку может быть гарантирован пол­ностью или частично посредством аваля. ГК РФ предусматривает именной и пере­водной чеки. Именной чек не подлежит передаче. В переводном чеке индоссамент на пла­тельщика имеет силу расписки за полу­чение платежа. Индоссамент, совершен­ный плательщиком, является недействи­тельным. Лицо, владеющее переводным чеком, полученным по индоссаменту, счита­ется его законным владельцем, если оно ос­новывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов. Расчеты по инкассо Инкассо - разновид­ность банковской операции, абстрактная сделка, независимая от договора между плательщиком и получателем средств, по которому производятся расчеты, состоя­щая в получении банком денег по тем или иным расчетным документам и их зачис­лении на счет получателя средств. При рас­четах по инкассо банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от пла­тельщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получивший поручение кли­ента, вправе привлекать для его выполне­ния иной банк (исполняющий банк). Поря­док осуществления расчетов по инкассо регули­руется законом, установленными в соответ­ствии с ним банковскими правилами и при­меняемыми в банковской практике обычая­ми делового оборота. В случае неисполне­ния или ненадлежащего исполнения пору­чения клиента банк-эмитент несет перед ним ответственность по основаниям и размере, которые предусмотрены нормам ГК РФ об ответственности за нарушение обязательств. Если неисполнение или не надлежащее исполнение поручения клиента имело место в связи с нарушением правил совершения расчетных операции исполняющим банком, ответственность перед клиентом может быть возложена на этот банк. Разли­чают инкассо: чистое (инкассо только финансовых документов: простых и переводных вексе­лей, чеков и иных платежных документов), документарное (инкассо финансовых докумен­тов с приложенными к ним коммерческими документами: счетами, транспортными накладными, различными сертификатами), а также инкассо только коммерческих документов Расчеты по инкассо осуществляются на основании; • платежных требований, оплата которых может производить­ся по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоря­жения (в безакцептном порядке); • инкассовых поручений, оплата которых производится без рас­поряжения плательщика (в бесспорном порядке). Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств к счету плательщика через банк, обслуживаю­щий получателя средств. Различают несколько видов инкассовых операций: • Простое (чистое) инкассо — операция, по которой банк обязуется получить деньги с третьего лица на ос­новании платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами и выставленного организацией-кли­ентом через банк. • Документарное, или коммерческое, инкассо — опера­ция, в результате которой банк должен предъявить третьему лицу полученные от организации-клиента документы, как правило, товарораспределительные, и выдать их этому лицу только против платежа. Платежное требование (ПТ) является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основ­ному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. ПТ применяются при расчетах за поставленные товары, выпол­ненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, преду­смотренных договором. Расчеты посредством ПТ могут осуществ­ляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика. Пла­тельщик вправе отказаться полностью или частично от акцепта ПТ по основаниям, предусмотренным в основном договоре с обязатель­ным указанием мотивов отказа. Расчеты ПТ используются редко, так как это достаточно длительная процедура прохождения документов и оплаты товаров. Инкассовое поручение является расчетным документом, на ос­новании которого производится списание денежных средств со сче­тов плательщиков в бесспорном порядке. Тема 4. Инфляция. 4.1. Сущность, формы проявления инфляции. Инфляция – в переводе с латинского «inflatio» означает «вздутие». Первоначально инфляцию сопоставляли с избытком денег в обращении. М.П. Владимирова, А.И. Козлов предлагает такую трактовку инфляции – это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением, выражаемый в росте цен, не связанный с повышением качества товаров. А.А. Тедеев, В.А. Парыгина трактуют инфляцию, как форму кризисного состояния экономики, проявляющейся в диспропорции между натурально-вещественным содержанием и денежным выражением объема производства и потребления, проявляющаяся в обесценивании денежных средств. Выпуск денежных знаков и их кредитных заменителей в большем объеме, чем это требуется для товарооборота, обусловливает повышение уровня оптовых и розничных цен, снижение реальных доходов населения, увеличение бюджетного дефицита и т.д. О.И. Лаврушин указывает сразу несколько трактовок инфляции различных экономистов: • как переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность или обесценившейся в меньшей степени; • как любое обесценение бумажных денег; • как повышение общего уровня цен; • как многофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования. На наш взгляд, инфляция представляет собой многофакторное явление, которое проявляется в росте общего уровня цен и падении покупательной способности денежной единицы. Раньше инфляция была связана с финансированием государственных расходов при помощи бумажно-денежной эмиссии в периоды экстремального развития экономики, что приводило к нарушению закона денежного обращения и, в конечном счете, обесценению денег и росту товарных цен. Современная инфляция связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Таким образом, темпы инфляции прямо пропорциональны темпам роста денежной массы и темпам роста скорости денежного обращения. Инфляция находится под воздействием внутренних и внешних факторов. К внутренним относятся денежные и неденежные факторы. Различают два типа инфляции. Инфляция, порожденная денежными факторами, представляет собой инфляцию спроса, а неденежными - инфляцию издержек. • Денежные факторы – это дефицит государственного бюджета, эмиссия денежных знаков, рост государственного долга, увеличение скорости обращения денег и т.п. • Неденежные факторы – это снижение роста производительности труда, неравномерное развитие экономики, нарушение пропорций между отраслями народного хозяйства, неравномерность в ценах и т.д. Инфляция спроса определяется факторами: 1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится менее приспособленной для использования в гражданских отраслях. Рост военных расходов приводит в росту бюджетного дефицита. 2. Дефицит государственного бюджета и рост государственного долга. Покрытие дефицита обеспечивается за счет дополнительной эмиссии денежных знаков, либо за счет роста величины размещаемых государственных займов. Например, многие страны пытаются избежать дополнительной эмиссии и начинают использовать налоги для покрытия дефицита государственного бюджета. 3. Кредитная экспансия. Экспансия – расширение сферы экономического влияния, экономических действий страны. Кредитная экспансия – расширение масштабов кредитования. Кредитная экспансия имеет место, когда экономика страны насыщена иностранной валютой, которая обменивается на национальную. 4. Импортируемая инфляция. Инфляция, обусловленная избыточным притоком в страну иностранной валюты, повышением цен на импортные това­ры. Под воздействием чрезмерного прито­ка иностранной валюты может происхо­дить разбухание денежной массы кредитных институтов, банков, возникать кредит­ная экспансия, ведущая обычно к инфляции Инфляция издержек определяется следующими факторами: 1. Снижение роста производительности труда и падение объемов производства. Вызывается структурными изменениями в производстве, что способствует росту издержек производства на единицу продукции, а следовательно к сокращению объемов прибыли и далее снижению объемов производства и росту цен 2. Расширение сферы услуг и рост их значения в обществе. В сфере услуг наблюдается медленный рост производительности труда, но в то же время заработная плата работающих в данной сфере занимает значительный удельный вес, что ведет к общему росту цен на услуги 3. Рост оплаты труда в общем объеме издержек производства Активность профсоюзных организаций не позволяет снижать заработную плату до уровня замедленного роста производительности труда. 4. Рост величины косвенных налогов. Данный фактор вызывается косвенными налогами, которые включаются в цену товаров и услуг. При увеличении налоговых ставок цены на товары и услуги будут расти. 5. Неценовая конкуренция. В данном факторе имеет место улучшение качества продукции, расширение ассортимента, что естественно приводит к росту цен на эти товары. Инфляция спроса проявляется в появлении в обороте избыточной денежной массы, которая, в свою очередь, усиливает диспропорции в экономике, сопровождающиеся переливом капиталов из сферы производства в сферу обращения. В результате чего происходит рост цен, который являющийся признаком инфляции издержек. Это означает, что инфляция спроса и инфляция издержек взаимосвязаны и взаимообусловливают друг друга. К внешним факторам, которые влияют на инфляцию, относятся: • мировые структурные кризисы, такие как сырьевой, валютный, энергетический; • валютная политика ведущих капиталистических стран, направленная на экспорт инфляции; • нелегальный экспорт золота и валюты. В мировой практике в зависимости от темпов роста цен инфляцию подразделяют на три вида (см. рис. 4) Инфляция Ползучая Галопирующая Гиперинфляция Среднегодовой темп роста цен не выше 5-10% Темп роста цен от 10 до 50% (иногда до 100% в год) Рост цен превышает 100% в год Рис. 4. Виды инфляции. Помимо приведенной классификации, экономике еще присуще следующие виды инфляции: 1. В зависимости от продолжительности: • хроническая инфляция; • циклическая инфляция. 2. В зависимости от международной экономики: • импортируемая инфляция; • экспортируемая инфляция. 3. В зависимости от ожидания инфляции: • неожидаемая инфляция; • ожидаемая инфляция. 4. В зависимости от степени проявления: • подавленная инфляция; • скрытая инфляция; • открытая инфляция. Направления влияния инфляции на экономику: 1. Усиливает диспропорцию в экономике. Неравномерный рост цен на товары способствует переливанию капиталов из одних отраслей производства в другие, поскольку спрос потребителей наиболее зависит от цен на эти товары. При этом подрываются стимулы к долгосрочным инвестициям, что ведет к росту безработицы, сдерживанию процесса накопления капитала, дезорганизации хозяйственных связей. 2. Происходит перелив капитала из производства в сферу обращения. В ходе этого порождается спекулятивная торговля, где капитал быстро оборачивается и приносит прибыль. Инфляция приводит к обесцениванию производительной, товарной и денежной форм капитала. 3. Искажает структуру потребительского спроса. Рост цен порождает стремление избавиться от денег и приводит к приобретению излишних товаров, независимо от потребности в них. 4. Нарушает емкость внутреннего рынка Инфляция ведет к снижению заработной платы, всех доходов потребителей, а это в свою очередь приводит к уменьшению сбыта определенного вида товаров. 5. Нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Инфляция приводит к резкому сокращению объемов накоплений и сбережений у населения, а это в свою очередь ведет к сокращению кредитных ресурсов у кредитно-финансовых организаций. В результате в экономике начинается борьба за привлечения капитала в ту или иую сферу экономики. 6. Обостряет государственное финансирование. В результате инфляции происходит обесценение налоговых поступлений в доходную часть бюджета, а также возникает проблема роста государственного долга. 7. Нарушение в международных отношениях. Обесценение денег приводит к снижению конкурентоспособности фирм-экспортеров и способствует ввозу товаров из-за рубежа. Капитал страны уходит за границу. Что в сою очередь приводит к негативным последствиям в платежном балансе страны, который показывает экономическое состояние страны. 8. Обостряется валютный кризис. Различия в темпах инфляции между странами ведут к несоответствию между официальным и рыночным курсом валют, что отрицательно сказывается на мировых ценах. 9. Обостряется социальная проблема населения. Инфляция по разному проявляется у разных слоев населения, а также рост инфляции сопровождается с ростом безработицы. Таким образом, инфляция представляет собой многофакторный процесс, оказывающий существенное влияние на экономику в целом и на жизненный уровень населения. Так в 2006 году инфляция в России составила 9 %, а за 10 месяцев 2007 года инфляция была 9,3 % при плановом показателе на весь год в восемь процентов. Наиболее быстрыми темпами в России растет стоимость продовольствия, в частности, самых необходимых товаров - молока, яиц, масла. Так, яйца подорожали на 20,9 %, а сычужные сыры - на 23,9 %. Цены на бананы выросли на 13 %, а на лимоны - на девять с половиной процентов. В октябре 2007 года правительство приняло целый ряд антиинфляционных мер, важнейшая из которых - заморозка цен на социально значимые продукты до февраля 2008 года. Заморозка коснулась только масла, молока, хлеба и яиц. Эта мера пока не дала желаемых результатов - цены в России по-прежнему растут опережающими прогноз темпами. Правительство снизило пошлины на ряд импортных товаров, что облегчило доступ зарубежных производителей к российскому рынку. Необходимо отметить, что в Москве инфляция за октябрь 2007 года составила только 1,3 %, что меньше, чем в среднем по стране. В Санкт-Петербурге цены растут быстрее среднего показателя - в "северной столице" инфляция составила 1, 8 %, а за десять месяцев - 10 %. Заметим, что в малообеспеченных семьях инфляция в 2007 году составила 15% -16%, а в тоже время у высокообеспеченных семьях уровень инфляции за этот же период времени составил 3%. Как предполагалось ранее в 2008 году инфляция в России составит 7,5-8,5 %, но инфляция составила 13,3%. В 2009 году инфляция, по данным Минфина, составит 13%. В январе 2009 г. Инфляция уже достигла уровня 2%. Для количественной оценки инфляции Е.Ф. Жуков использует уровень и индекс инфляции, рассчитанный по следующим формулам: 1. Уровень инфляции показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период времени: R = (∆S / S )* 100% (4.1.) где R – уровень инфляции,%. S – сумма цен, руб., ∆S – сумма, на которую надо увеличить сумму S для сохранения ее покупательной способности, руб. 2. In – индекс инфляции, который определяется: In = 1+ R (4.2.) Индекс инфляции показывает, во сколько раз выросли цены за определенный период времени. 6. Индекс за рассматриваемый срок равен: In = (1+ r1) * (1+ r2) *(1+ r3) *….*(1+ rn) (4.3) где n – количество периодов 7. Если периоды и уровень инфляции равны, то индекс инфляции равен: (4.4) 8. Уровень инфляции за весь срок : r = In – 1 (4.5) Пример. Месячный уровень инфляции в течение года равен 2%. Требуется определить уровень инфляции за год. r = In – 1 = 1,19 - 1 = 0,19 = 19% Индекс цен в текущем году можно также рассчитать исходя из соотношения : (4.6) где - цена товаров и услуг в базовом периоде, руб.; - цена тех же товаров и услуг в текущем периоде, руб. В экономики существуют индексы цен Г. Пааше и Э. Ласпейреса, в которых имеется зависимость не только от уровня цен на товары и услуги, но и от количества реализованных товаров и услуг. Индекс цен Пааше: (4.7) где - цена товаров и услуг в базовом периоде, руб.; - цена тех же товаров и услуг в текущем периоде, руб.; - объем реализованного товара или услуги в базисном году; - объем реализованного товара или услуги в текущем году; Индекс Э. Ласпейреса (4.8) Значения те же самые, что и формуле индекса Пааше. Пример. Определить индекс инфляции с помощью индекса цен в текущем году, индекса цен Пааше, индекса цен Э. Ласпейреса, если имеются следующие статистические данные за текущий период и базисный период. Продукты Цена за 1 кг , руб. Количество проданных товаров, т. Базисный период Текущий период Базисный период Текущий период Морковь 10 13 1000 1200 Свекла 9 12 1000 1200 Картошка 13 18 1300 1500 индекса цен Пааше индекса цен Э. Ласпейреса Таким образом, инфляция негативно влияет на ход развития экономики любой страны, поэтому правительству необходимо предпринимать шаги по проведению антиинфляционной политике. Данный график показывает, что влияние денежных факторов на инфляцию в изучаемый период времени несколько ослаб. Такое состояние связано с функционированием Стабилизационного фонда. Данный график показывает, что величина лага между изменением денежной массы и реакцией инфляции на это изменение совпадает. Лаг – временной интервал между изменением денежной массы в обращении и изменением инфляции в следствии. 3.4. Антиинфляционная политика. Антиинфляционная программа должна учитывать реальное развитие рыночных отношений. Методы борьбы с инфляцией: • Денежная реформа • Антиинфляционная политика Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы страны, проводимое государст­вом в связи с расстройством денежного об­ращения и в целях укрепления наци­ональной валюты, стабилизации денеж­ной единицы. Возможны следующие ви­ды денежной реформы.: 1) образование новой денежной системы; 2) частичное изменение денеж­ной системы (изменение наименования де­нег, порядка эмиссии и обеспечения банк­нот, масштаба цен и др.); 3) относительная стабилизация денежного обращения с це­лью сдерживания инфляции. Основные ви­ды денежной реформы: 1) полная или частичная замена де­нежных знаков с выпуском денег нового образца при сохранении их нарицательной стоимости; 2) деноминация в виде укрупне­ния денежных единиц; 3) деноминация в фор­ме укрупнения денежных знаков с одновре­менной их заменой или даже изменением денежной единицы; 4) замена отдельных ку­пюр на купюры нового образца; 5) единов­ременная девальвация (или ревальвация) денежной единицы-страны и др. Антиинфляционная политика: 1. Дефляционная политика: ◦ регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм ◦ снижение государственных расходов ◦ повышение процентных ставок за кредит ◦ повышение налогового обложения в виде косвенных налогов ◦ ограничение денежной массы. 2. Политика доходов: • контроль цен • контроль заработной платы • компенсация расходов. В современной России из-за высоких темпов инфляции возникает необходимость учитывать влияние инфляционных процессов на результаты деятельности предприятий, финансово-кредитных организаций, органов государственной власти, населения. Если правительство ставит перед собой цель сдерживания экономического роста, то целесообразно проводить дефляционную политику. Если же необходимо, наоборот, стимулировать экономический рост в стране, то применяют политику доходов. Опыт стран, достигших успеха в снижении инфляции, является полезен для России. Среди основных факторов, способствовавших снижению среднего уровня инфляции в мировой экономике и в отдельных странах, можно выделить: • структурные изменения в экономике, в том числе реформы, связанные с повышением гибкости рынка труда; • развитие финансового рынка, расширение спектра финансовых инструментов; • выработку и реализацию сбалансированной и последователь­ной фискальной политики, позволяющей нейтрализовать циклические колебания; • изменения в структуре внешней торговли, переключение на импорт товаров из стран с низким уровнем издержек; • проведение более жесткой по отношению к инфляции денежно-кредитной политики; • переключение на режим инфляционного таргетирования со всеми связанными с этим положительными преобразованиями в инсти­туциональной системе; • более быструю и жесткую реакцию со стороны денежных властей на повышение цен. Режим денежно-кредитной политики инфляционного таргетиро­вания принято считать наиболее эффективным в борьбе с инфляцией Таргетирование ( от англ. target- цель) – установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки. Безусловными требованиями реализации инфляционного таргетиро­вания являются: 1) абсолютная прозрачность решений и действий центрального банка; 2) доверие экономических агентов к политике денежных властей; 3) институциональная независимость Центрального банка; 4) развитая финансовая система; 5) понимание текущего состояния экономики Ии перспектив ее развития. Для России также главным инструментом антиинфляционной борьбы является установление контроля над динамикой денежного предложения. Однако, отметим, что в России снижение инфляции затруднено следующими факторами: • высокие цены на основные товары российского экспорта, которые оказывают повышенное давление на внутренние цены и, а, следовательно, на уровень инфляции; • низкая сберегательная активность населения; • высокая монополизация отдельных товарных рынков. По статистическим данным в России достигнута инфляция 9%, но этот уровень является высоким по сравнению с бывшими странами СНГ. Страны достигли таких результатов за счет введения инфляционного таргетирования. На графике приведена инфляция бывших стран СССР в 2006 г. Таким образом, таргетирование инфляции является новым методом денежно-кредитной политики. Таргетирование уже заняло определенное место в экономике. Так к нему перешли страны Новая Зеландия, Канада, Великобритания, Швеция, Финляндия, Австралия, Испания, Израиль, Чехия и Чили и т.д. Денежно-кредитная политика Центрального банка. Денежно-кредитная политика - проводимый государством курс и осуществляемые меры в области де­нежного обращения и кредита, направ­ленные на обеспечение устойчивого, эф­фективного функционирования экономи­ки, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Денежно-кредитное регулирование - одно из основных средств воздействия государства на эконо­мические процессы. Денежно-кредитное регулирование экономики РФ осуществляется Банком России. В порядке такого регулирования Банк России опре­деляет нормы обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, устанавли­вает экономические нормативы для ком­мерческих банков, проводит операции с ценными бумагами. Целями денежно-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса на­циональной валюты; обеспечение устойчивости платежного балан­са страны; создание условий для стимулирования экономическо­го роста. Основными составля­ющими такой политики являются политика открытого рынка, учетная политика, наличие обязательных минимальных ре­зервов, рефинансирование банков, установление роста денежной массы, валютное ограничение, прямые количественные ограничения. Установление роста денежной массы. Валютное регулирование. Прямые количественные ограничения. Денежно-кредитная политика Политика обязательного резервирования Политика открытого рынка Учетная политика Рефинансирование банков. Схема. Денежно-кредитная политика Центрального банка. Политика обязательного резервирования. Под политикой понимается часть привлеченных денежных средств, перечисляемая (храни­мая) в Центральном банке. Норму такого отчисления регулирует сам центральный банк, что и дает ему возможность влиять на сумму предоставляемых кредитов. В условиях раз­вития безналичного оборота денежная масса имеет возможность мультиплицироваться, т.е. увеличиваться или сокращаться в оп­ределенных размерах. Величина мультипликатора определяется как 1/г (г — норма обязательных резервов). С помощью описанной политики Центральный банк регулирует количество ресурсов банков, которые предназначены для кредитования хозяйственных субъектов населения. Политика открытого рынка. Под политикой понимается покупка – продажа государственных ценных бумаг для увеличения или уменьшения денежной массы в экономике. При спаде экономики центральный банк заинтересован в росте денежной массы, для этого он увеличивает денежные средства коммерческих банков путем выкупа у банков ценных бумаг. В следствие коммерческие банки увеличивают количество предоставляемых кредитов, а также снижают процентную ставку. При подъеме экономики Центральный банк продает свои ценные бумаги, тем самым изымает денежные средства коммерческих банков, в результате предложения кредитов падает, а процентная ставка за кредит растет. Учетная политика. В данной ситуации Центральный банк изменяет уровень ставки рефинансирования. Учетная политика направлена на установления лимита кредитов для кредитных учреждений банков. При необходимости увеличения денежной массы Центральный банк создает благоприятные условия для учета векселей, что приводит к увеличению ВНП. Но возможна и ситуация , когда коммерческие банки выкупают векселя у Центрального банка., тем самым количество денежной массы снижается у коммерческих банков, а следовательно и уменьшается ВНП. Рефинансирование банков. Изменяя уровень ставок по рефинансированию, Центральный банк влияет на величину денежной массы. При снижении ставки рефинансирования денежно-кредитная масса увеличивается, а при увеличении – снижается за счет сокращения спроса на кредит. В таблице приведем процентные ставки денежно-кредитного рынка. Установление роста денежной массы. Данная политика подразумевает регулирование количества денге в обращении. Данные изменения устанавливаются исходя их основных направлений денежно-кредитной политики, а также из уровня инфляции и скорости обращения денег. Валютное регулирование. Центральный банк покупает за счет золотовалютных резервов или продает иностранную валюту на валютном рынке для воздействия на курс рубля, а также на спрос и предложение денег. В политики используются следующие методы: регулирование операций с валютой у коммерческих банков; установление валютного надзора; сохранение официальных золотовалютных резервов. Прямые количественные ограничения. В данном случае имеет место установление максимальных уровней ставок по отдельным операциям, ограничение кредитования, регулирование кредитов для банков. В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики: • Рестрикционная политика – ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок . • Экспансионистская политика – увеличение объемов кредитования, уменьшение контроля над денежной массой, понижение процентных ставок. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РФ. Тема. Эволюция кредита. 1. История кредитной системы России. Возникновение российской кредитной системы относится к сере­дине XVIII в. В 1729 г. Монетная контора, функция которой ранее зак­лючалась исключительно в чеканке монет, получила право предостав­лять ссуды под залог золота и серебра. Монетная контора кредитовала преимущественно лиц, приближен­ных к царскому двору. С 1734 г. Монетная контора была переименована в Монетную канцелярию. В 1754 г. с целью облегчения займов и ограничения непомер­ного роста расходов государственной казны в России были учреж­дены первые сословные банки. В Москве и Санкт-Петербурге при Сенате и Сенатской конторе для дворянства был организо­ван Дворянский банк, а в Санкт-Петербурге при Коммерц-коллегии для торгующего купечества — Купеческий заемный банк. Однако из-за неуплат банк закрылся. В 1758 г. в Петербурге и Москве были учреждены “банковые конторы вексельного производства для обращения медных денег”, сокращенно называвшиеся “медными банками”. Их деятельность заключалась в приеме вкладов, ведении переводных операций между Петербургом и 50 наиболее крупными городами, выдаче ссуд под векселя и учете векселей. Но широкого развития пассивные и активные операции медных банков не получили. Привлечению ими вкладов препятствовало то, что возврат вкладов производился лишь через год после заявления вкладчика; развитие же вексельных и переводных операций задерживалось тем, что не допускалось выдачи векселей и переводов на предъявителя (они были только именными). В 1769 г. Екатерина II учредила два ассигнационных государ­ственных банка (в Москве и Санкт-Петербурге); которые впоследствии образовали Ассигнационный банк. Функция Ассигнационного банка заключалась в эмиссии бумажных денег. В 1785 г. Был учрежден Государственный заемный банк, который осуществлял долгосрочное кредитование дворянского сословия под залог недвижимости, выдавал ссуды на развитие хлебопашества и промышленности. В 1798 г. учреждается Вспомогательный банк для дворянства – деятельность его была направлена на предоставление ссуды на 25 лет для выкупа имений у ростовщиков. В этот же период времени функционировали местные государственные кредитные учреждения, Ссудная, Сохранная, Вдовья казны. Вдовья казна была организована с целью поддержа­ния женщин, оставшихся без состояния и без какой-либо помо­щи в случае потери кормильца. Ссудная казна занималась крат­косрочным кредитованием населения под залог золотых, серебряных вещей, драгоценных камней, мехов и шалей. Со­хранная казна создавалась для приема на безопасное хранение капиталов и документов, а также предоставляла населению дол­госрочные кредиты под залог имений, каменных домов и госу­дарственных облигаций. Манифестом от 7 мая 1817 г. был создан Государственный коммерческий банк. При этом его уставом было установлено, что капитал и вклады его не подлежат налогообложению. К 1852 г. банк открыл 12 отделений по стране. В конце 50 – г.г. XIX века была создана комиссия по усовершенствованию денежно-кредитной системы России. Государственный заемный и Государственный коммерческий банки были упразднены, вместо них был создан Государственный банк России. В этот период министром финансов был М.Х.Рейтерн, который создал систему частных, независимых от государства банков. Данное направление денежно-кредитной политики привело сначала к экономическому кризису, а затем и к банковскому. С 1875 по 1884 г. г. разорились 7 частных коммерческих банков и 52 об­щественные кредитные организации. В 1883 г. был издан закон «Об изменениях и дополнениях существующих правил относи­тельно открытия новых коммерческих банков», по которому устанавливались правила контроля над банками со стороны правительства и порядок их ликвидации в случае банкротства. Проведенная С.Ю. Витте денежная реформа, в ходе которой был введен золотой рубль и 100 % золотое покрытие выпускаемых бумажных денег, укрепила денежную систему. Государственный банк стал эмиссионным центром страны, помимо этого произошел рост кредитных учреждений. Дореволюционная Россия имела достаточно развитую кредитную систему, со следующей структурой: I - уровень был представлен государственными кредитными учреж­дениями: Государственным банком Российской империи, являющим­ся банком банков; Дворянским земельным банком и Крестьянским поземельным банком, которые осуществляли долгосрочное ипотечное кредитование; Московской и Санкт-Петербургской ссудными кассами, а также 8553 сберегательными кассами. II - уровень был представлен частными коммерческими и народными банками. III - уровень российской кредитной системы был представлен широ­ким разнообразием общественных кредитных организаций: функцио­нировали 2 кооперативных банка, 11 союзов мелкого кредита, 203 земс­кие кассы, 3528 ссудосберегательных товариществ, 6476 крестьянских сословных кредитных учреждений, 9952 кредитных товарищества. В результате Октябрьской революции 1917г. в России про­изошли значительные перемены, в том числе в денежно-кредит­ной сфере. После принятия декрета о национализации бан­ков Государственный банк был переименован в Народный банк. Все столичные коммерческие банки были реорганизованы в че­тыре отделения Народного банка. Советское прави­тельство аннулировало все внутренние и внешние государствен­ные займы, признало недействительными все акции и другие ценные бумаги. Теперь вся кредитно-банковская система была в руках государства. Советское правительство издало ряд декретов, по которым все доходы предприятий поступали в государственную казну, а все расходы финансировались из государ­ственной казны в соответствии с принятым бюджетом. Население так­же не должно было больше ничего оплачивать, а продукты пита­ния стали распределять по карточкам. Таким образом, всю денежную систему заменил безденежный натуральный обмен. В результате произведенных разрушений денежно-кредитной системы возникла необходимость полного пересмотрена экономического курса страны. В 1921 г. был учрежден Государственный банк. Реформа 1922- 1924 г.г. восстановила товарно-денежные отношения. В последующие годы появилась целая сеть различных банков таких, как: Торгово-промышленный банк (Промбанк), Электробанк, Центральный сельхозбанк, Банк потребительской кооперации, Цент­ральный банк коммунального хозяйства, Центральный банк жилищ­ного строительства и Банк для внешней торговли СССР, появились сберегательные кассы, принимающие вкла­ды населения. Российский коммерческий банк был образован с участием иностранного капитала. 15 июня 1927 г. Советское правительство приняло Постановление «О принципах построения кредитной системы», в котором указывалось на доминирующее положение Госбанка в области креди­тования и его руководящую роль по отношению к остальным кредит­ным учреждениям. Госбанку было передано управление сохраненны­ми отраслевыми банками и сберкассами, которые отныне были лишены оперативной самостоятельности. Произошло жесткое закреп­ление клиентов за банками. Очередная реформа кредитной систем прошла в 1930 – 1932 г.г . В ее ходе усилилось значение Государственного банка, но при этом возникла сеть специализированных банков для кредитования и финансирования капитальных вложений: Промышленный банк, Сельскохозяйственный банк, Центральный коммунальный банк, Торговый банк. В ходе преобразований банковской системы остался лишь Промбанк, который был переименован во Всесоюзный банк финансирования капиталь­ных вложений — Стройбанк СССР. В 1963 г. сберегательные кассы были переданы в систему Госбанка СССР. Такая экономическая политика длилась до конца 80-х г.г.: когда правительство Советского Союза признало кризисное состояние экономики. Функции Госбанка СССР кардинально изменялись, а именно, банк стал: • осуществлять эмиссию наличных денег и организацию денежно­го обращения в стране; • проводить государственную денежно-кредитную политику; • координировать деятельность прочих банков и организовывать межбанковские расчеты; • устанавливать официальные курсы иностранных валют к рублю и проводить государственную политику в области валютных операций; • организовывать кассовое исполнение бюджета. В ходе банковской реформы было создано пять специализированных отраслевых банков: Промстройбанк СССР (на базе прежнего Стройбанка СССР), Агропромбанк СССР, Жилсоц-банк СССР, Внешторгбанк СССР (на базе прежнего Банка для внеш­ней торговли) и Сбербанк СССР, который объединил многочисленные гострудсберкассы, ставшие его филиалами и отделениями. Вновь созданные банки занимались кредитованием и расчетно-кассовым обслуживанием предприятий и организаций. Конец 1988 и начало 1989 г.г. ознаменованн тем, что правительство стало вводить в экономику различные рыночные элементы: предоставило предприятиям широкую экономическую самостоятельность, законо­дательно разрешило создавать товарищества, акционерные общества, кооперативы, биржи и т.п. Административно-командный подход необходимо было заменить на гибкие экономические методы управления кредитной системой СССР. Фундаментом новой кредитной систе­мы должны были стать коммерческие банки — банки, самостоятельно выбирающие своих заемщиков; устанавливающие сроки и условия кредитования, уровень процентной ставки; контролирующие целевое использование предоставленных средств; расширяющие круг осуще­ствляемых операций с целью привлечения большего числа клиентов. Вместе с тем банки не получили собственных капиталов, а централизованная система управления ресурсами также сохранилась. 1.2. Особенности новой кредитной системы. Новая банковская и кредитная системы сложились только к 1992 г., включая: I — Центральный банк РФ (который после приобретения Россией суверенитета заменил Госбанк СССР); II — коммерческие банки (как универсальные, так и специализи­рованные); III — страховой сектор, представленный страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами; IV — специализированные небанковские кредитные организации (кредитные союзы, финансовые компании, различные инвестицион­ные фонды). Однако, сложившаяся экономическая ситуация была не благоприятной для развития кредитной и банковской систем, а именно, большинство российских банков было не способ­но удовлетворить потребность предприятий реального сектора эконо­мики в заемных средствах. Кроме того, усиливалась инфляция, заставлявшая банки ориентироваться на максимально быстрый оборот вкладываемых средств. Новая банковская система пережила два кризиса: в 1995 году был установлен валютный «коридор», который практически сразу привел к банкротству почти 200 банков, зарабаты­вающих в основном на валютных спекуляциях; в 1998 г. банковская система оказалась полностью парализованной. Банковская система восстановилась к 2000 –м. г.г. Количество институтов увеличилось, занимающихся кредитной деятельностью, как с физическими, так и с юридическими лицами. В 2002 г. банки ввели кредитную историю для своих клиентов. На сегодняшний момент банковская система, вследствие мирового финансового кризиса. находится в состоянии кризиса. Приведем пример группы банков имеющие неблагоприятное состояние на январь 2009 г. Группа А. Отозванные лицензии (нехватка ликвидности) 1. Евразия-Центр 2. Юнитбанк 3. Русский Банкирский Дом 4. Эконацбанк 5. Мира-Банк 6. Лефко-Банк 7. Сибконтакт (Нягань) 8. Сочи 9. Интегро 10. Курганпромбанк 11. Тюменьэнергобанк 12. Газинвестбанк 13. Сетевой Нефтяной Банк (Калининград) 14. Балткредобанк (Калининград) 15. Зелак-Банк 16. Агрохимбанк 17. Электроника 18. Капитал Кредит 19. Боровицкие Ворота 20. Прикамье (Пермь) Группа Б. Отозванные лицензии (иные причины) 21. Астраханьпромбанк (сомнительные операции) Группа В. Банки, испытывающие серьезные проблемы. 22. Поволжский Немецкий Банк (обратился за помощью к ЦБ - спасают) 23. Маст Банк (задержки платежей, иски от клиентов) 24. Банк Высоких Технологий (проблемы с ликвидностью) 25. Банкирский дом (Санкт-Петербург) (жалобы клиентов - не проводит платежи) Группа Г. Банки, находящиеся под управлением Агентства по страхованию вкладов (временная администрация - поиск инвестора) 26. Московский Залоговый Банк (к санации привлечен Банк Москвы, возьмет на обслуживание вкладчиков) 27. Московский Капитал (вклады переведены в Номос-Банк) 28. Банк ВЕФК 29. Тарханы (Пенза) Группа Д. Банки, перешедшие под контроль новых акционеров. 30. Связь-Банк (куплен ВЭБ) 31. КИТ Финанс (РЖД + Алроса) 32. Запсибкомбанк (администрация региона) 33. Собинбанк (куплен газпромовским Газэнергопромбанком) 34. Глобэкс (куплен ВЭБ) 35. Ярсоцбанк (покупатель - Промсвязьбанк) 36. Российский Капитал (покупатель НРБ) 37. Инвесткапиталбанк (покупатель - Северный Морской Путь) 38. Свердловский Губернский Банк (войдет в состав СКБ-Банка) 39. Русский Банк Развития (куплен ФК "Открытие") 40. Потенциал (Тольятти) (куплен самарской "Солидарностью" при участии АСВ) 41. Газэнергобанк (куплен Пробизнесбанком) 42. Нижегородпромстройбанк (куплен Саровбизнесбанком (75%) при участии АСВ) 43. Башинвестбанк (нашли инвестора: 75% акций покупает Бинбанк при участии АСВ) 44. Нижний Новгород (покупатель 75% акций -Промсвязьбанк при участии АСВ) 45. Северная Казна (Екатеринбург) (покупатель Альфа-Банк) 46. Банк 24.ру (инвестор - Пробизнесбанк). 47. Союз (покупатель - «Газфинанс», входит в структуру «Газпрома») В современных условиях практически ни одно предприятие не может работать только на собственные средства. Необходимость развития производства вынуждает организации обращаться за кредитами в коммерческие банки. Процент невозврата по выданным кредитам очень высок, в результате особенностью российского кредитного рынка является востребованность лизинговых программ и частично государственное гарантирование кредитов. Главной особенностью современной системы кредитования является высокая став­ка процентов за кредит. Уровень процентной ставки по некоторым видам банковских кредитов делает их невыгодными для предприятий, т.к. выплаты таких процентов полностью поглощают прибыль организа­ции. Высо­кие процентные ставки обусловлены объективными факторами: высокой степенью рискованности креди­тованию многих отраслей и большим процентом не­возврата ссуд, что заставляет банки повышать про­центную ставку. На сегодняшний день выдача краткосрочных кре­дитов преобладает в экономике. Объясняется нестабильностью экономики в целом и, как следствие, нехваткой у банков долго­срочных ресурсов. Вкладчики банка неуверены в на­дежности экономики и, следовательно, предпочита­ют краткосрочные вклады, Кредитные отношения между банком и клиен­том строятся на договорной основе и оформ­ляются кредитным договором. Кредитный до­говор заключается только в пись­менной форме. Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным до­говором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельст­вующих о том, что предоставленная заемщику сумма денег не будет возвращена в срок. Кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору в случае нарушения заемщиком предусмотренной кре­дитным договором обязанности целевого ис­пользования кредита (ст. 814 ГК РФ). В свою очередь, заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленно­го договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором. Кредит предоставляется юридическим лицам в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет/субсчет клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе, при предоставлении средств на оплату, платежных документов и на выплату заработной платы. Для выдачи кредита необходимо наличие залога или гаранта при заключении кредитного договора. Кредит предоставляется физическим лицам в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика (физического лица), либо наличными денежными средствами через кассу банка. Кредит может быть представлен различными способами: • разовым зачислением денежных средств на бан­ковские счета; • выдачей наличных денег заемщику; • открытием кредитной линии, т.е. заключением до­говора, на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств. Тема 2. Сущность ссудного процента и кредита 2.1. Ссудный процент и его экономическая роль. Ссудный процент – плата, осуществляемая заемщиком кредитору за пользование кредитом. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Ссудный процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита и выполняет следующие функции: 1). Стимулирующую функцию, которая направлена на эффек­тивное использование ссужаемой стоимости. С по­зиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции. 2). Гарантирующую, сохранение ссужаемой стоимо­сти функцию, т.е. возврат кредитору кредитных средств в полном размере. Ссудный процент представляет собой часть прибавочной стоимости, величина которой зависит от себестоимости продукции, представля­ющей собой затраты живого и овеществленного труда. Ссудный процент можно классифицировать следующими признаками: 1. По формам кредита: • коммерческий процент – устанавливается по договоренности между юридическими лицами при заключении договоров займа; • банковский процент – возникает в том случае, когда одним из субъектов отношений является банк. Банковский процент является своеобразной ценой кредита, используемой в качестве стимула коммерческой деятельности. Как всякая цена, цена кредита подвержена определенным колебаниям. Его величина зависит от соотношения спроса и предложения на денежном рынке, а также степени риска, который несет кредитор, ссужая определенную денежную сумму должнику. В каждой кредит­ной сделке есть опасность того, что ссуда не будет погашена в срок. По степени риска устанавливается размер той части процента, которая является как бы платой за риск. Риски различаются в зависимости от вида банков. У коммерческих банков может возникнуть риск несбаланси­рованной ликвидности, т. е. возможности банка выполнять свои обязательства своевременно. Этот вид риска может возникнуть при кредитовании организа­ций, имеющих неустойчивые финансы, при распределении нескольких счетов одного и того же клиента в разных банках; • процент по лизинговым сделкам – устанавливается в договоре лизинга на основе соглашения между сторонами; • процент по потребительскому кредиту – устанавливается по потребительским кредитам, то есть заемщиками выступают физические лица; • процент по государственному кредиту – это ставка рефинансирования Банка России, то есть процент, под который Банк России кредитует коммерческие банки; • процент по международному кредиту и т.д. 2. По видам операций кредитного учреждения: • депозитный процент – устанавливается по вкладам в кредитные учреждения, уровень этого процента находится в зависимости от вклада; • учетный процент по вексельным операциям; • процент по ссудам – процент, под который кредитные организации предоставляют кредит; • процент по межбанковским кредитам – процент , устанавливаемый банками при межбанковском кредитовании, он зависит от ставки рефинансирования Центрального банка РФ и ситуации на рынке межбанковских кредитов. Базисным для всей системы процентных ставок являются: учетный процент Центробанка, ставка по казначейским векселям, межбанковские ставки по од­нодневным ссудам. Их изменения зависят от состояния экономики, темпа инф­ляции, направлений денежно-кредитной политики государства. 3. По срокам кредитования: • процент по краткосрочным ссудам — уста­навливается исходя из конъюнктуры на кредитном рынке, ниже, чем проценты по остальным срокам, т.к. относительно низок риск невозврата средств и имеется возможность их скорого повторного ис­пользования; • процент по долгосрочным ссудам — устанав­ливается с учетом кредитоспособности заемщи­ка и обычно значительно превышает ставку рефи­нансирования ЦБ РФ; • процент по среднесрочным ссудам — обыч­но устанавливается в промежутке между процен­тами по краткосрочным и долгосрочным ссудам. Норма ссудного процента рассчитывается как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала. Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения меж­ду предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денеж­ном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Цена кредита зависит от влияния множества факторов: • цикличности развития производства (при спаде ссуд­ный процент, как правило, растет, а при подъеме — снижается); • уровня инфляции; • эффективности государственного кредитного регули­рования; • динамики денежных накоплений физическими и юри­дическими лицами; • сезонного производства; • размера государственного долга. Реализация функции сохранения ссуженной стоимости предполагает, что при инфляции размер ссудного процента повышается. Реальная процентная ставка является номинальной ставкой за вычетом темпа инфляции. Норма процента определяется отношением дохода к величине предоставленного кредита. Верхней границей ссудного процента служит рентабельность заемщика, то есть его прибыльность. Низшей границей ссудного процента является нулевая величина. В современной практике кредитования в России применяются в основном фиксированные процентные ставки. Процентная маржа – это разница между процентными ставками по размещаемым и привлекаемым ресурсам. 2. 2. Основы выдачи кредита. Кредит (ст. 819 ГК РФ) – это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить по ней проценты. Кредиты предоставляются банком или кредитной организацией, а предметом займа являются только деньги. Кредитор – (лат. creditor- заверитель, заимодавец) - в гражданском праве - сто­рона в обязательстве, которая имеет право требовать от другой стороны - должника исполнения обязанности совершить опре­деленные действия (передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п.) либо воздержаться от совершения опреде­ленных действий. В двусторонних догово­рах кредитором являются обе стороны. В обязатель­стве может быть несколько кредиторов. В этом случае, посколь­ку иное не вытекает из закона или дого­вора, каждый из них имеет право требовать исполнения обязательства в равной доле с другим. Кредитор должен располагать необходимыми средствами. Заемщик – сторона договора займа, которая передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие ценности, определенного рода и качества, на условиях возвратности. Объектом передачи между кредитором и заемщиком выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом: Рк – Пкз - Ик……Вр……Вк……- Пкс где Рк – размещение кредита Пкз – получение кредита заемщиками Ик – использование кредита Вр – высвобождение ресурсов Вк – возврат временно заимствованной стоимости Пкс – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита. Роль кредита проявляется в его воздействии на производство, реализацию и потребление продукции, а также сферу денежного обращения. В условиях инфляции кредит регулирует массу денег в обращении. Цена кредита воздействует на степень инвестирования в экономику. Кредит может быть предоставлен тремя способами: открытие кредитной линии; однократное зачисление денежных средств на банковский счет; наличное предоставление денег (в основном этим способом пользуются физические лица). Специфика назначения кредита состоит в увеличении и ускорении движения капитала. Роль кредита не зависит от его форм и видов. Сущность, функции кредита следует рассматривать одновременно с позиции кредитора и заемщика. Роль кредита в экономике всегда позитивна. При характеристики кредита необходимо определить его удельный вес как источника формирования оборотного и основного капитала, оборачиваемость ссуд, отношение размера кредита к ВВП. Кредит обеспечивает непрерывность кругооборота средств. Кредит, функционирующий как капитал, развивает производство и обращение продукта. Кредит имеет производительный характер. Законы кредита: Признаками законов кредита являются: объективность, необходимость, конкретность, существенность, всеобщность. Все законы кредита конкретны. Законы кредита проявляются прежде всего как законы его движения, поскольку отношений между кредитором и заещиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости. • Закон возвратности. Данный закон кредита указывает на движение ссуженной стоимости от заемщика к кредитору. Согласно данному закону кредит основывается на принципах срочности и целенаправленности. • Закон равновесия. Этот закон регулирует зависимость кредита от источников его образования. • Закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, возвратившись к кредитору, не теряют своей потребительной стоимости. Существенным значением для кредита является время, котрое составляет атрибут движения стоимости. Время функционирования кредита зависит и от ряда других факторов, в том числе времени высвобождения ресурсов. Чем больше период времени, на которое высвобождена стоимость у кредитора, тем шире возможности увеличения про­должительности ее функционирования в хозяйстве заемщика. Чем быстрее обо­рачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимо­сти и ее вступления в новый оборот. Все это позволяет уточнить временные границы функционирования кре­дита, сделать вывод о том, что движение ссуженной стоимости в каждой хозяйст­венной сделке ограничено. Временные границы ссуженной стоимости, возможности ее предоставления только на определенный срок обусловливают и временный характер существования кредитора и заемщика. В результате временный характер функционирования кредита становится атрибутом отношения не отдельных его частей, а законом кредита как целого. Закон кредита, отражают подобную его зависимость, предполагает, в частности, удовлетворение тощ временных потребностей субъектов воспроизводства в использовании позаимствованной стоимости. Рассмотренные законы движения кредита имеют большое значение для практики. Отход от их требований, нарушение их сущности может отрицатели повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве, Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение приводит к банкротству банков, обострению социальных противоречий, вызывает недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельной! Дисбаланс между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы. Нарушение сохранения ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству. Применение законов кредита выступает наиболее важной задачей госуда ства и банков в регулировании экономики страны. Принципы кредита являются исходной точкой процесса кредитования. Принципы выводят из законов кредита. Кредиты выдаются на следующих принципах: • Срочность • Возвратность • Платность • Обеспеченность кредита • Целенапрвленность. • Договорная основа. • Дифференцированность кредитования. Срочность кредита отражает необходимость его возврата в точно оговоренный срок, который прописан в кредитном договоре. Если срок нарушен, то кредитор вправе увеличить процент. Возвратность выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора денежных средств. На данный момент в банках создается кредитная история для заемщиков, в которой прописано, вернул ли заемщик взятую сумму в срок. Принцип платности показывает возврат не только взятой суммы в кредит, но и банковского процента. Обеспеченность кредита означает, что возврат кредита должен быть гарантирован. Основными видами обеспечение кредита являются: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручительство – это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. Гарантия – это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Залог – это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика. Целевой характер означает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регулируется кредитным договором. Дифференцированность кредитования означает, что перед тем как выдать кредит коммерческие банки оценивают финансовое состояние предприятия – заемщика на основе бухгалтерского баланса. А если заемщиком выступает физическое лицо, то коммерческий банк вправе потребовать справку о доходах с основного места его работы. 2.3. Функции и формы кредита Функции кредита. 1. Перераспределительная – с помощью кредита происходит перелив денег из одной отрасли народного хозяйства в другую отрасль. 2. Экономия издержек обращения – возможность быстрого обеспечения недостающих денежных средств, с помощью кредита, приводит к оборачиваемости капитала, а, следовательно, и происходит экономия издержек. 3. Ускорение денежного оборота – эта функция говорит о том, что с использованием кредита растет безналичная форма расчетов, особенно у юридических лиц. Расчет может проводиться по кредитным карточкам, с помощью чеков, векселей и т.п. 4. Аккумулирование капитала – концентрация кредита дает возможность к расширению сфер экономики. 5. Стимулирующая. Данная функция стимулирует заемщика эффективно и рационально вкладывать заемные денежные средств в определенную сферу экономики либо для удовлетворения своих нужд. Формы кредита Форма кредита – это разновидности кредита, которые классифицируются в зависимости от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, а также целевых потребностей заемщика. Различают следующие формы кредита: • Товарная – ссуда предоставляется и погашается в форме товарных стоимостей. • Денежная форма наиболее преобладает в современном хозяйстве. Эта форма кредита зависит от уровня инфляции, состояния экономики в государстве. Ссуда предоставляется и погашается в форме денежных стоимостей. • Смешанная (товарно-денежная) форма – суда предоставляется в виде товарных (денежных) стоимостей, а погашается в виде денежных (товарных) стоимостей. Такая форма характерна для развивающихся стран. • Банковская форма кредита – наиболее распространенная форма. В банковском кредите в качестве кредиторов могут выступать кредитно-финансовые учреждения, имеющие лицензию на право совершения кредитных операций. Объектом сделки является передача в ссуду денежных средств. С помощью банковского кредита происходит перелив капитала из одной отрасли экономики в другую отрасль. • Государственная форма. Кредитором (заемщиком) выступают государство или муниципалитет, а кредит приобретает вид государственного займа. Используется в международных экономических отношений. • Международная форма. Кредит, предоставляемый государствами, международными банками и финансовыми организациями при международном экономическом сотрудничестве. • Гражданская форма – основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора физических лиц. Ей характерны высокие ставки ссудного процента, основывается на взаимном доверии. • Производительный кредит предоставляется предприятиям для расширения объемов производства. • Потребительский кредит- служит средством удовлетворения потребительских нужд населения. В этой форме заемщиками являются только физические лица. • Прямая форма – кредит выдается заемщику без опосредствующих звеньев. • Косвенная форма – кредит используется заемщиком для кредитования других субъектов. • Явная форма – форма кредита на заранее оговоренные цели. • Скрытая форма подразумевает, когда кредит используется на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон. • Развитая и неразвитая формы кредита показывают степень развитость того или иного вида кредита. Кредит имеет определенные границы, которые можно разделить на количественную, поскольку кредит выдается денежными средствами, и на качественную, поскольку выданный кредит целенаправлен на определенное удовлетворение потребности того или иного характера. Современные тенденции развития кредита: 1. Взаимодействие с материальным производством. 2. Взаимодействие элементов системы кредитования и внешней экономической среды 3. Взаимодействие с финансовым и страховым рынком. 4. Действие в национальных системах кредитования международных норм. 2.4. Теоретические подходы к трактовке причин возникновения ссудного процента. Ссудный процент — своеобразная цена ссужаемой во временное пользова­ние стоимости (ссудного капитала). Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денеж­ных отношений, которые и свою очередь определяются отношениями собствен­ности. Определение природы ссудного процента опирается на ряд основных теоретических подходов к трактовке причин его возникновения. МАРКСИСТСКАЯ ТЕОРИЯ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА Согласно марксистской теории ссудного процента источником его образо­вания является прибавочная стоимость, полученная и процессе производ­ства, которая делится на две части: предпринимательский доход и ссудный процент как плату за пользование предоставленным капиталом. При этом ставка процента определяется соотношением спроса и предложения на заем­ный капитал. Марксистская теория дает следующее определение ссудного процента: «Если цена выражает стоимость товара, то процент выражает возрастание стои­мости денежного капитала и потому представляется ценою, которая уплачивает­ся за нею кредитору»1. Одновременно утверждается, что «процент как цена капи­тала — выражение с самого начала совершенно иррациональное», поскольку цена сведена к чисто абстрактной форме, а именно к определенной сумме денег, уплачи­ваемой за нечто, фигурирующее в качестве потребительной стоимости. Марксистская теория вводит разделение двух понятий: капитала-собствен­ности и капитала-функции. Процент является доходом капитала-собственности, платой капиталисту за то, что он является владельцем ссудного капитала. Пред­принимательский доход — вознаграждение капитала-функции за предпринима­тельскую деятельность. ТЕОРИЯ ПРЕДЕЛЬНОЙ ПОЛЕЗНОСТИ Согласно теории предельной полезности процент возникает в связи с психо­логическим предпочтением человека потреблять материальные блага сегод­ня, а также получать дополнительный доход в результате разумного распоря­жения деньгами, а не откладывать этот процесс на будущее. Соответственно процент рассматривается как некоторая компенсация за отказ собственника средств от их текущего потребления. ТЕОРИЯ ЧИСТОЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА В трактовке теории чистой производительности капитала процент возни­кает в результате обмена суммы текущих благ на большую сумму будущих благ. В результате производительного применения капитала повышается эффективность производства, что приводит к увеличению выпуска конеч­ного продукта. Этот прирост выпуска называют чистой производительно­стью капитала и измеряют уровнем процента. ТЕОРИИ ПРОЦЕНТА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ СОВЕТСКОГО ПЕРИОДА В экономической литературе советского периода (особенно 20—30-х гг.) ссудный процент чаще всего рассматривался как средство снижения себестоимости продукции либо как способ возмещения расходов банка. Позже, в 50-х годах, стали появляться теории, и которых в качестве эконо­мической основы процента признавалось социалистическое накопление. Ссудный процент рассматривался как часть накоплении предприятий, образующихся л результате использования оборотных средств, в том числе заемных, и причита­ющихся банку за предостанлепные им кредиты. Подобный подход сохранился и в 6'0—70-х годах XX века, когда ссудный процент определяли как часть чистого дохода общества. В тот же период в ссуд­ном проценте ряд специалистов видел плату за использование заемных средств. В 80-х годах и советской экономической литературе главенствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент и качестве иррациональной цены кредита (ссудного фонда). 2.4. Классификация видов кредита. Все виды кредита можно классифицировать по следующим признакам: • по срокам оплаты – краткосрочные(до шести месяцев), среднесрочные (от шести месяцев до года), долгосрочные 9более года); • по обеспеченности – обеспеченные кредиты, необеспеченные кредиты, кредиты под гарантию и поручительство; • по отраслевой направленности – промышленный кредит, торговый, автомобильный кредит, сельскохозяйственный кредит и т.д.; • по платности кредита – процентный и беспроцентный кредит; • по субъекту кредитных отношений – государственный, международный, коммерческий, потребительский, банковский кредит; • по методу погашения – кредит, погашаемый в рассрочку, единовременно, на определенную дату. Процент за кредит, существующий в различных видах, можно классифицировать по: 1) по типам банков - Центробанка, банков и небанковских организаций; 2) по формам и видам кредита - процент по кредитам Центробанка и межбанковским кредитам, процент по банковскому и коммерческому кредиту, процент по государственному и межгосударственному кредиту, процент по ипотечному и лизинговому кредиту, процент по прямым и портфельным инвестициям; 3) по срокам кредита - процент по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным кредитам. В зависимости от поведения денежно-кредитного рынка различают фиксированные и плавающие процентные ставки. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период срока кредитования. Плавающая процентная ставка колеблется в зависимости от состояния денежно-кредитного рынка. Различают также простые и сложные проценты. Общая сумма простых процентов за кредит I = K * r * n () где I - общая сумма процентов за кредит, руб.; К – сумма кредита, руб.; r – годовой процент, %; n – количество лет, месяцев Общая сумма платежа за кредит в случае разового погашения кредита. S = К + I () По следующей формуле можно сразу найти сумму, которую необходимо вернуть: S = К* ( 1+ r * n) где S – будущая сумма после начисления процентов; К – сумма кредита, руб.; r – годовой процент n – количество лет, месяцев Пример. Предприятие заняло у банка денежные средства на сумму 3000 000 руб. под 20% годовых на 10 месяцев. Какую сумму предприятие вернет банку? S = К* ( 1+ r * n) S= 3000 000* ( 1+0,2*10/12)= 3 499 999 руб. Сумма процента за этот период по кредиту составит 499 999 руб. Пример. Смирнов пришел в автосалон покупать автомобиль по стоимости 116 000 руб. в кредит. Смирнов может заплатить наличными деньгами 70 000 руб. В автосалоне ему предложили оформить кредит в банке Ренессанс или в банке русский Стандарт. Просчитайте, какой банк будет выгоден Смирнову, если банки предоставляют следующие условия: 1. Банк Русский Стандарт за то, что предоставляет кредит автосалону взимает комиссию в размере 7000 руб., независимо от цены машины, а также от условий кредита. Процентная ставка по кредитному договору 29 %. Срок кредита 12 мес. 2. Банк Ренессанс также предоставляет кредит автосалону и взимает комиссию в размере 7000 руб. Процентная ставка по кредитному договору 13.9 %. Срок кредита 12 мес. Итак, стоимость автомобиля 116 000 руб. + 7 000 руб. комиссия, то цена получается 123 000 руб. Смирнов наличными платить 70 000 руб. (эту сумму можно расценить как первоначальный взнос), то сумма кредита 53 000 руб. Русский стандарт: Дата платежа Платеж за расчетный период Остаток задолженности Сумма для досрочного Сумма платежа в том числе по кредиту погашения задолженности Проценты Погашение основной суммы кредита Комиссии и другие платежи по кредиту 1 2 3 4 5 6 7 03.03.2008 5 150.00 1218.76 3931.24 0.00 49 108.76 54 260.00 03.04.2008 5 150.00 1 206.25 3 943.75 0.00 45 165.01 50 320.00 03.05.2008 5 150.00 1 073.60 4 076.40 0.00 41088.61 46 240.00 03.06.2008 5 150.00 1 009.25 4 140.75 0.00 36 947.86 42 100.00 03.07.2008 5 150.00 878.27 4271.73 0.00 32676.13 37 830.00 03.08.2008 5 150.00 802.62 4347.38 0.00 28 328.75 33 480.00 03.09.2008 5 150.00 695.84 4454.16 0.00 23 874.59 29 030.00 03.10.2008 5 150.00 567.51 4582.49 0.00 19292.10 24 450.00 03.11.2008 5 150.00 473.87 4676.13 0.00 14615.97 19 770.00 03.12.2008 5 150.00 347.43 4 802.57 0.00 9813.40 14 970.00 03.01.2009 5 150.00 241.11 4908.89 0.00 4904.51 10 060.00 03.02.2009 5025.31 120.80 4904.51 0.00 0.00 5025.31 ИТОГО 61 675.31 8635.31 53 040.00 0.00 Ренессанс кредит: Ставка по кредиту 13,9% Стоимость автомобиля, руб. 123 000 руб. Срок кредита 12 месяцев Первоначальный взнос 70 000 руб. Сумма кредита 53 676 руб. Ежемесячный платеж 5 085 руб. Таким образом, Смирнову выгоднее обратиться за кредитом в банк Ренессанс Кредит. Пример. Банк выдал кредит в сумме 500 тыс. руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 40% годовых, а в каждом последующем увеличивалась на 10) пунктов. Определите погашаемую сумму и сумму процентов. 500 000*(1 + (0,25*40/100) + (0,25*50/100) +(0,25*60/100)) = 687 500 руб. Сумма полученных процентов: 687 500 руб. – 500 000 = 187 500 руб. Пример. Смирнов обратил в Сбербанк за автокредитом. Рассчитаем, какими доходами необходимо располагать Смирнову, чтобы купить пятидверный Hyudai Getz стоимостью 302 900 руб. в кредит. Для того чтобы взять та­кую сумму в кредит на пять лет (максимальный срок по автокредиту), клиенту бан­ка достаточно иметь мини­мальную зарплату 13 000-14 000 рублей, а на три года — 17 000-19 000 рублей. Заемщику надо будет один раз внести комиссию за ведение ссудного счета в размере 3000 рублей (или 2400 рублей при наличии положительной кредитной истории). В дальнейшем никаких до­полнительных платежей не предусмотрено. В Сбербанке применяется дифференци­рованная процентная став­ка при погашении кредита. Основной долг гасится рав­ными долями в течение все­го срока кредитования. Таким образом, в первом случае ежемесячная выплата основ­ного долга составит 5050 руб­лей, во втором — 8400 руб­лей. Проценты начисляются на остаток кредита, то есть с каждым месяцем их сумма уменьшается. «Автокредит» мож­но погасить досрочно и без применения банком каких-либо штрафных санкций. Сумма кредита 302 900 руб. Срок кредита 36 мес. Процентная ставка по кредиту 11% Дата выдачи кредита 01.03.2008 Комиссия банку 3000 руб. Дата платежа Платеж за расчетный период, руб. Остаток задолженности по ссуде, руб. Денежный поток получателя ссуды, руб. Сумма платежа В том числе проценты Погашение основной суммы ссуды Комиссии и другие платежи 01.03.2008 -299 900,00 3000 302 900 -299900 01.04.2008 1 1 243,72 2 829,83 8413,89 - 294486,11 1 1 243,72 01.05.2008 11076,37 2 662,48 8413,89 - 286072,22 1 1 076,37 01.06.2008 11086,51 2 672,62 8413,89 - 277658,33 11086,51 01.07.2008 10924,22 2510,34 8413,89 - 269244,44 10924,22 01.08.2008 10929,30 2515,41 8413,89 - 260830,56 10929,30 01.09.2008 10850,69 2 436,80 8413,89 - 1252416,67 10850,69 01.10.2008 10689,78 2 275,89 8413,89 - 244002,78 10689,78 01.11.200 10687,25 2 273,36 8413,89 - 235 588,89 10687,25 01.12.2008 10538,05 2 124,16 8413,89 - 227175,00 10538,05 01.01.2009 10530,46 2 116,58 8413,89 - 218761,11 10530,46 01.02.2009 10452,07 2038,18 8413,89 - 210 347,22 10452,07 01.03.2009 10184,02 1 770,14 8413,89 - 201933,33 10184,02 01.04.2009 10295,29 1 881,40 8413,89 - 193519,44 10295,29 01.05.2009 10158,74 1 744,85 8413,89 - 185 105,56 10158,74 01.06.2009 10138,51 1 724,62 8413,89 - 176691,67 10138,51 01.07.2009 10007,01 1593,12 8413,89 - 168277,78 10007,01 01.08.2009 9981,72 1 567,83 8413,89 - 159863,89 9981,72 01.09.2009 9903,33 1 489,44 8413,89 - 151 450,00 9903,33 01.10.2009 9783,16 1 369,27 8413,89 - 143036,11 9783,16 01.11.2009 9750,20 1 336,31 8413,89 - 134622,22 9750,20 01.12.2009 9631,02 1217,13 8413,89 - 126208,33 9631,02 01.01.2010 9592,99 1 179,10 8413,89 - 117794,44 9592,99 01.02.2010 9514,38 1 100,49 8413,89 - 109380,56 9514,38 01.03.2010 9336,88 922,99 8413,89 - 100966,67 9336,88 01.04.2010 9357,17 943,28 8413,89 - 92552,78 9357,17 01.05.2010 9250,67 836,78 8413.89 - 84138,89 9250,67 01.06.2010 9199,95 786,06 8413,89 - 75725,00 9199,95 01.07.2010 9098,53 684,64 8413,89 - 67311,11 9098,53 01.08.2010 9042,74 628,85 8413,89 - 58897,22 9042,74 01.09.2010 8964,13 550,25 8413,89 - 50483,33 8964,13 01.10.2010 8870,31 456,42 8413,89 - 42 069,44 8870,31 01.11.2010 8806,92 393,03 8413,89 - 33655,56 8806,92 01.12.2010 8718,17 304,28 8413,89 - 25241,67 8718,17 01.01.2011 8649,71 235,82 8413,89 - 16827,78 8649,71 01.02.2011 8571,10 157,21 8413,89 - 8413,89 8571,10 01.03.2011 8 484,89 71,00 8413,89 - 0,00 8 484,89 ИТОГО 51 399,96 302 900 3 000 В кредитной практике часто возникает ситуация, когда проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга (капитализация процентов). В этом случае применяются сложные проценты, база, для начисления которых не остается неизменной (в отличие от простых процентов), а увеличивается по мере начисления процентов. При начислении процентов на депозиты могут также использоваться сложные ставки процен­тов. В этих случаях проценты после очередного периода начисле­ния, являющегося частью общего срока хранения депозита, не вы­плачиваются, а присоединяются к его сумме и, следовательно, на каждом последующем периоде начисления проценты будут начис­ляться исходя из суммы, равной первоначальной сумме депозита с начисленными за предыдущие периоды процентами. Сумма начисленных процентов будет равна: Сумма с фиксированными процентами в конце срока, если срок хранения депозита n лет. Сумма с плавающей процентной ставкой: Начисление сложных процентов на депозиты может осуществляться несколько раз в году, то сумма процентных денег будет равна: где j – ставка процентная, 1/m – длительность каждого периода, N = m* n n – срок хранения депозита в годах. Пример. Депозит в размере 500 тыс. руб. положен в банк на три года. Определите сумму начисленных процентов при простой и сложной ставках процентов, равных 8 % годовых. При простой ставке процентов : (3*8*500 000)/100 = 120 000 руб. При сложной ставке процентов: При начислении процентов за кредит банки учитывают инфляцию, таким образом, ставка процентов учитывающая инфляцию: где - ставка процентов с учетом инфляции, % d – доходность по операции, %; r – уровень инфляции, %; n – срок кредита, днях Пример. Семья Ивановых взяла кредит в сумме 200 000 руб. на 150 дней. Уровень инфляции 8%, реальная доходность по операции составит 10% годовых. Какова сумма, которую Ивановы будут погашать? S= 200 000 *(1+150 /365* 0,1832) = 215 058 руб. Коммерческие банки при установлении платы за кредит учитывают: - базовую ставку процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ (ставку рефинансирования); - среднюю процентную ставку по межбанковскому проценту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих операций (МИБОР); - среднюю процентную ставку, уплачиваемую банком своим вкладчикам; - структуру кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит); - спрос на кредит со стороны заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); - срок и вид кредита; - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, поскольку у банка повышается степень риска потерять свои ресурсы из-за обесценения денег); - процентные ставки за рубежом. На соответствующий "реальный" уровень процентных ставок в какой-либо стране влияют процентные ставки за рубежом и ожидания обменного курса. В настоящее время курс, взятый Правительством РФ, ориентирован на уровень процентных ставок в развитых странах; - конкуренцию на рынке кредитных услуг. В условиях конкуренции между банками и борьбой за расширение обслуживаемых рынков более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большого числа клиентов и завоевание конкурентных преимуществ; - государственную потребность в заемных средствах. Чем выше потребность государства в заемных средствах, тем выше спрос на кредит и тем выше процент за кредит; - платежный баланс и обменный курс; - степень риска кредита. Как правило, кредит с более высокой степенью риска выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору рисковое помещение средств. Рассмотрим различные виды кредита: Авальный кредит - банковский кредит, предназначенный для покрытия гарантируемого обязательства клиента по векселю в случае, если последний не может сделать платеж самостоятельно. Акцептный кредит- это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. Акцептно–рамбурсный кредит- разновидность акцептного кредита. Кредит применяется, когда банки акцептируют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками. Банковский кредит - представление банками собственных или привлеченных средств во временное пользование. Кредит выдается под торговые и внешнеторговые операции, может выдаваться предприятиям в форме покупки ценных бумаг. В банковском кредите уплата ссудного процента производится любым способом по согласованию кредитора и заемщика. Разновидностью является форфейтинг, факторинг. Факторинг – это разновидность торгово-комиссионных операций, связанная с кредитованием оборотных средств. Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. Преимущества факторинга: • гарантированное отсутствие дефицита оборотных средств; • покрытие рисков, связанных с отсрочкой платежа; • эффективная работа с дебиторской задолженностью. Сравнение факторинга и кредита. Факторинг Кредит Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента Кредит возвращается Банку заемщиком Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней) Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента Кредит выдается на заранее обусловленную сумму Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара Кредит погашается в заранее обусловленный день Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов. Факторинговое финансирование продолжается бессрочно Погашение кредита не гарантирует получение нового Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг Рынок факторинга за 2006 г. удвоился, все большее количество банков организовывают факторинговые подразделения. Факторинг используется в работе поставщиков продуктов питания, парфюмерно-косметической, алкогольной продукции, канцелярских товаров, товаров народного потребления, медикаментов, бытовой химии и др. Все эти отрасли объединяет высокая ликвидность продаваемых товаров, поскольку спрос на них постоянен и высок. Пример. Русский Банк Развития произвел с предприятием факторинговую операция. Сумма, потраченная банком на покупку дебиторской задолженности, составила 600 000 руб.. Срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем 25 календарных дней. Ставка за предоставленный кредит 19%. Сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора 500 000 руб. Определить доход по операции и страховой процент. Плата за эти операции составит (19% * 25) / 360 = 1,32%к сумме купленных (проданных) платежных требований. За оплату продавцу документов на сумму 600 000 руб. фактор получит от продавца (1,32%* 600 000) / 100 = 7 920 руб. Страховой процент : (600 000 – 500 000)/ 600 000* 100% = 16, 7%. Порядок предоставления документов и этапы финансирования факторинговой операции в Русский Банк Развития. 1. Заемщик указывает сведения о дебиторской задолженности, заполняет анкету и пишет заявление на предоставление финансирования под уступку денежного требования. 2. Кредитный комитет выносит решение о финансировании. Сроки рассмотрения заявки и вынесения решения составляют 5-14 дней. 3. Если решение кредитного комитета положительное, Заемщик заключает договор с банком на предоставление финансирования под уступку денежного требования После заключения договора с банком клиент поставляет продукцию должнику, уведомляет банк об осуществлении поставки, доставляет в банк следующие документы: • реестр с перечнем счетов-фактур и суммой уступаемых требований оригинал накладных с печатью и подписью должника о приемке товара счета-фактуры (оригинал) • счета фактуры • уведомление должника об уступке денежных требований банку с указанием банковского счета, на который следует перечислять оплату уступленных требований Сроки финансирования Ставка (в % годовых) Базовые процентные ставки по обеспечительному факторингу: До 14 календарных дней 17% От 15 до 30 календарных дней 19% От 31 до 90-та календарных дней 20% От 91 до 180-ти календарных дней 22% Базовые процентные ставки по прямому факторингу До 14 календарных дней 20% От 15 до 30 календарных дней 22% От 31 до 90-та календарных дней 24% От 91 до 180-ти календарных дней 26% Список документов, необходимых для предоставления финансирования под уступку денежных требований: • Сведения о дебиторской задолженности • Анкета • Заявление • Договор • Комплект документов одним файлом Форфейтинг (англ. forfeiting) - форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. При этом покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом. От обычного учета векселей банками форфейтинг отличается тем, что предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю - форфейтору. Форфейтинг позволяет сократить дебиторскую задолженность продавца, улучшить структуру баланса, ускорить оборот капитала. Хотя форфейтинг дороже банковского кредита, он стабилизирует ставки кредитования, упрощает оформление переуступки векселей и других долговых требований. Форфеитинг - это операция при продаже в кредит. Банк (форфейтор) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом разницы между стоимостями экспортного и форфейтингового кредитов. Комиссия форфейтора составляет обычно около 1- 1,5%. Форфейтор требует от импортера предоставления банковской гарантии или сам принимает на себя риск за дополнительную плату. Ф. защищает экспортера практически от всех валютных рисков. Форфейтинг (от франц. a forfai — целиком, общей суммой) интересен преимущественно машиностроительным предприятиям, экспортирующим свою продукцию и предоставляющим покупателям торговые кредиты (отсрочку платежа). При форфейтинге компания-экспортер продает долговые обязательства покупателя форфейтеру (банку или форфейтинговой компании). Компания-экспортер получает деньги за свою продукцию сразу и может их направить на развитие бизнеса. Импортер рассчитывается самостоятельно с форфейтером. Форфейтирование в РФ имеет целый ряд особенностей, что обусловлено как спецификой национального законодательства, так и чисто рыночными факторами. Вместе с тем выгоды от использования данной формы финансирования определенно весомее тех сложностей, которые приходится преодолевать при ее внедрении. Форфейтинг применяется для экспортеров товаров (машин, транспортных средств и оборудования) и услуг (строительство промышленных и инфраструктурных объектов за рубежом) капитального (инвестиционного) назначения. Срок финансирования определяется сроком окупаемости импортируемого оборудования, и минимальный срок «жизни» платежного обязательства, который может заинтересовать форфейтора, составляет не менее 6 месяцев. При обращении экспортера к форфейтору с просьбой о финансировании, он информирует его: об импортере; типе и стоимости товара; предполагаемой дате его поставки; условиях выплаты кредита, приемлемых для импортера; наличии гарантии исполнения обязательств импортером со стороны банка и целом ряде других составляющих сделки. Форфейтинговой сделке сопутствуют следующие риски: • Кредитный; • Процентный; • Валютный; • Операционный. Бланковый кредит- кредит предоставляется кредиторами при наличии достаточного доверия к заемщику. Такой вид предоставляется без обеспечения товарно-материальными ценностями или ценными бумагами. Бланковые ссуды обеспечиваются только кредитным договором. Бюджетный кредит – форма финансирования бюджетных расходов по предоставлению средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Вексельный кредит – кредит с рассрочкой платежа. Выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ. В этой сделки участвует: трассат, трассант, ремитент. Банк предъявляет учтенный им вексель для переучета в Центральный банк. Переучет заключается в том, что Центральный банк покупает у банка учтенные у него векселя на условиях обратного выкупа, т.е. принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредит в порядке учетной ставки. Центральный банк проверяет товарность векселя (коммерческого) и платежеспособность векселедателя. Территориальные учреждения ЦБ РФ предоставляют вексельные кредиты банкам, которые имеют корреспондентские счета в РКЦ и отвечают следующим требованиям: • не нарушают установленные ЦБ экономические нормативы и обязательные резервные требования; • не имеют просроченной задолженности по ранее полученным кредитам; • имеют аудиторское заключение по годовому отчету. Если банк-заемщик не выкупает векселя не позднее двух рабочих дней до поступления их оплаты, то он платит процент в размере 1,3 учетной ставки ЦБ РФ. Возобновляемый кредит – кредит, не имеющий фиксированной даты погашения. Востребованный кредит – краткосрочный межбанковский кредит, который может быть востребован и возвращен в любой момент времени без права отклонений. Государственный кредит - регламентируется Бюджетным кодексом РФ. Внутренними заемщиками могут быть: бюджетные учреждения; государственные и муниципальные унитарные предприятия; органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов. Способами обеспечения являются банковские гарантии, поручительства, залог имущества. В международном кредите государство может быть одновременно и кредитором и заемщиком. Причиной мобилизации заемных средств выступает наличие дефицита государственного бюджета. Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг. В соответствии с Конституцией России (ст. 71) денежно-кредитная политика находится в ведении федерального центра. Федеральная денежно-кредитная политика является системообразующей по отношению к регионам. Вместе с тем региональная денежно-кредитная политика имеет существенные особенности. Как часть экономической политики Правительства России и ЦБ РФ она представляет собой совокупность мер по созданию условий для стабильного функционирования региональной экономики путем обеспечения ее кредитными ресурсами. Субъектами денежно-кредитной политики на региональном уровне являются региональные банки и органы государственной власти. В то же время при отсутствии полномочий в денежно-кредитной сфере региональный уровень власти реализует эту политику косвенно с использованием в основном кредитно-финансовых инструментов наряду с общефедеральными инструментами денежно-кредитной политики. Региональные органы власти (Санкт-Петербург, Республика Коми и другие субъекты РФ) используют следующие инструменты кредитной и финансовой политики: - бюджет развития; - бюджетный кредит; - налоговый кредит; - инвестиционный налоговый кредит: дифференцированные ставки и налоговые льготы банкам региональные ценные бумаги; - государственные гарантии банковским кредитам; - различные формы взаимодействия органов власти и банков; - ипотечное кредитование. Ипотечный кредит – долгосрочный кредит, предоставляется под недвижимости. Система ипотечного жилищного кредитования — это комплекс взаимосвязанных субъектов, объектов и обеспечения ипотечных жилищных кредитов, взаимодействующих между собой на единой организационно-экономической основе. К субъектам ипотеки можно отнести: заемщика, кредитора, риелторские и страховые компании, инвесторов, правительство. Основные кредиторы ипотечных жилищных кредитов в России — универсальные коммерческие банки. В западных странах ипотечными кредиторами, как правило, выступают специализированные ипотечные институты. Объектами ипотечного кредитования могут быть только приобретение и обустройство земли под жилищное строительство; строительство и реконструкция жилья; приобретение жилья. В зависимости от объекта кредитования ипотечные жилищные кредиты бывают трех видов: кредиты на приобретение земли под жилищное строительство; кредиты на строительство и реконструкцию жилья; кредиты на приобретение жилья. В книге «Деньги и финансовые институты» автора И.Т. Балабанова приводятся коэффициенты, по которым можно оценить ипотечный кредит. Коэффициент ипотечной задолженности показывает долю ипотечного долга в общей стоимости недвижимости: К = ( И / Н) * 100% (5.1) где К – коэффициент ипотечной задолженности, % И – сумма ипотечного кредита, руб.; Н – общая стоимость недвижимости, руб. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств и, ниже доля собственных средств инвестора в финансировании сделки с недвижимостью. Поскольку в ипотечном кредите процентные ставки по ссуде устанавливаются в зависимости от финансового положения заемщика, то следует определять ипотечную постоянную. Ипотечная постоянная – это процентное соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кредита. К = (П/ И ) * 100% (5.2) где К – ипотечная постоянная, % И – сумма ипотечного кредита, руб; П – годовая сумма платежей по обслуживанию долга, руб. Может возникнуть три ситуации: 1. ипотечная постоянная выше номинальной ставки процента за кредит, то кредит будет полностью погашен. 2. ипотеч­ная постоянная меньше размера процентной ставки, то выплаты по кредиту не покроют даже проценты по нему. Невыплаченные проценты накапливаются вместе с основной суммой ипотечного долга. 3. Если же ипотечная постоянная равна процентной ставке, то заемщик регулярно выплачивает только проценты, а основная сумма долга выплачивается по оконча­нии срока договора. Пример. Клиент с ежемесячным доходом 10 тыс. руб. обратился в банк с просьбой выдать ему ипотечный кредит в сумме 100 тыс. руб. сроком на 2 года. Может ли банк удовлетворить заявку клиента, если условия кредитования предполагают погашение кредита и процентов ежемесячными равномерными взносами, которые на должны превышать 30% дохода? Поскольку погашение осуществляется равномерными взносами, то сначала сумму ежемесячных выплат в погашение кредита: 100 000/ 12мес.* 2 года = 4 167 руб. Возможность ежемесячных выплат клиент, исходя из его дохода, составит: 10 000*30%/100 %= 3000 руб. Следовательно, даже без учета процентов клиент не сможет погасить кредит. Пример. ВТБ 24 в рамках программы кредитования предприятий и индивидуальных предпринимателей начал выдавать инвестиционные кредиты. Таким образом, банк ВТБ 24 дает инвестиционные кредиты тем компаниям, которые заинтересованы в том, чтобы привлечь долгосрочные заемные средства. Эти средства пойдут на приобретение, а также ремонт и реконструкцию недвижимости для нужд бизнеса и расширения производства. Инвестиционный кредит выдается на определенные период времени, который сможет быть до 120 месяцев. Максимальная сумма такого кредита может достигать 143 миллионов рублей. Все средства предоставляются в форме разового кредита, а также в виде кредитной линии, которая предполагает получение нескольких кредитов в рамках открытого лимит. Поданная заявка на кредит рассматривается от 5 до 7 дней. платежи Дифференцированные Ставка по кредиту 12% Стоимость недвижимости 2500000 Сумма первоначального взноса 50000 Срок кредита 6 лет Результат расчета графика дифференцированных платежей Месяц Платеж В том числе проценты В том числе погашение долга 1 58527.78 24500.00 34027.78 2 58187.50 24159.72 34027.78 3 57847.22 23819.44 34027.78 4 57506.95 23479.17 34027.78 5 57166.67 23138.89 34027.78 6 56826.39 22798.61 34027.78 7 56486.11 22458.33 34027.78 8 56145.84 22118.06 34027.78 9 55805.56 21777.78 34027.78 10 55465.28 21437.50 34027.78 11 55125.00 21097.22 34027.78 12 54784.72 20756.94 34027.78 13 54444.45 20416.67 34027.78 14 54104.17 20076.39 34027.78 15 53763.89 19736.11 34027.78 16 53423.61 19395.83 34027.78 17 53083.34 19055.56 34027.78 18 52743.06 18715.28 34027.78 19 52402.78 18375.00 34027.78 20 52062.50 18034.72 34027.78 21 51722.22 17694.44 34027.78 22 51381.95 17354.17 34027.78 23 51041.67 17013.89 34027.78 24 50701.39 16673.61 34027.78 25 50361.11 16333.33 34027.78 26 50020.84 15993.06 34027.78 27 49680.56 15652.78 34027.78 28 49340.28 15312.50 34027.78 29 49000.00 14972.22 34027.78 30 48659.72 14631.94 34027.78 31 48319.45 14291.67 34027.78 32 47979.17 13951.39 34027.78 33 47638.89 13611.11 34027.78 34 47298.61 13270.83 34027.78 35 46958.33 12930.55 34027.78 36 46618.06 12590.28 34027.78 37 46277.78 12250.00 34027.78 38 45937.50 11909.72 34027.78 39 45597.22 11569.44 34027.78 40 45256.95 11229.17 34027.78 41 44916.67 10888.89 34027.78 42 44576.39 10548.61 34027.78 43 44236.11 10208.33 34027.78 44 43895.83 9868.05 34027.78 45 43555.56 9527.78 34027.78 46 43215.28 9187.50 34027.78 47 42875.00 8847.22 34027.78 48 42534.72 8506.94 34027.78 49 42194.45 8166.67 34027.78 50 41854.17 7826.39 34027.78 51 41513.89 7486.11 34027.78 52 41173.61 7145.83 34027.78 53 40833.33 6805.55 34027.78 54 40493.06 6465.28 34027.78 55 40152.78 6125.00 34027.78 56 39812.50 5784.72 34027.78 57 39472.22 5444.44 34027.78 58 39131.95 5104.17 34027.78 59 38791.67 4763.89 34027.78 60 38451.39 4423.61 34027.78 61 38111.11 4083.33 34027.78 62 37770.83 3743.05 34027.78 63 37430.56 3402.78 34027.78 64 37090.28 3062.50 34027.78 65 36750.00 2722.22 34027.78 66 36409.72 2381.94 34027.78 67 36069.45 2041.67 34027.78 68 35729.17 1701.39 34027.78 69 35388.89 1361.11 34027.78 70 35048.61 1020.83 34027.78 71 34708.33 680.55 34027.78 72 34367.90 340.28 34027.62 Итого: 3344249.95 894249.95 2450000.00 Коммерческий (вексельный) кредит – кредит выдается в вексельной форме и предоставляется продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за реализованные товары. Погашение происходит периодически платежами с короткими промежутками времени. В настоящее время в международной банковской практике, применение векселей в гражданском обороте имеет очень распространенный характер. Одно из коммерческих отношений между банками и заемщиками — это выдача банками вексельных кредитов своим заемщикам. По соглашению между кредитором (банком) и заемщиком банк выдает последнему кредит векселями с рассрочкой платежа. Предмет такого кредитного соглашения (договора) — предоставление клиенту банка кредита с оговоркой о возможности его исполнения путем выдачи в пользу заемщика векселя на сумму кредита. Срок возврата кредита указывается в самом договоре, а в векселе ограничиваются указанием времени по правилам, предусмотренным законом о переводном и простом векселе, который не может быть длительнее, чем срок договора. При данной схеме вексельного правоотношения никто не ущемляется в своих правах. По наступлении срока платежа клиент может предъявить вексель банку и получить в денежном выражении кредитную сумму или до наступления срока платежа может продать этот вексель третьему лицу и получить за него деньги, которые используются клиентом в хозяйственной деятельности. Векселеприобретатель также вправе получить от банка деньги по наступлении срока платежа. Банк же при наступлении срока погашения кредита на основании кредитного договора получает от заемщика сумму кредита и проценты по нему. Последние покрывают затраты по оплате вексельной суммы и, кроме того, являются вознаграждением банку, составляющим его прибыль. Учет векселей — это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка за такую операцию, взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Его величина определяется центральным банком страны. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле У = В* Т * П / 100 * 360 дн. где У – учетный процент или дисконт В — сумма векселя; Т— срок (в днях) до наступления платежа по векселю; П — годовая учетная ставка процента; 360 — количество дней в году. Процент по коммерческому кредиту входит в цену товара. Коммерческий кредит, как правило, носит краткосрочный характер. Субъектом коммерческого кредита выступают хозяйствующие субъекты, а объектом товары и услуги предприятия- продавца. У коммерческого кредита имеется разновидность: открытый счет- кредит связанный с обязательством заемщика оплатить в определенный срок всю сумму продукции, поставленной ему за определенный период времени; консигнация – кредит, предполагающий определенные обязательства заемщика перед кредитором (если товары продаются, то обязательства погашаются, в противном случае товар возвращается без уплаты неустойки). Контокоррентный кредит- выдается банками своим постоянными клиентам, которые в свою очередь имеют в этом банке контокоррентный счет, по которому проходят все поступления и платежи данного клиента. Контокоррент - это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом: по дебету - ссуды банка и все платежи со счета за товарно-материальные ценности, услуги, выполненные работы по расчетам с бюджетом, по зарплате и приравненным к ней выплатам, другие платежи по поручению клиента; по кредиту - средства, поступающие в виде выручки от реализации товаров и услуг, возврат ссуд и пр. Он представляет собой сочетание ссудного счета с расчетным (текущим) и может иметь дебетовое или кредитовое сальдо. На нем ежедневно фиксируются все поступления и списания средств. Удобство применения этого кредита в банковской практике заключается в его многовариантности: - клиент может использовать кредит на полную сумму, оговоренную в кредитном договоре; - кредит по контокорренту может вообще не привлекаться в оборот в течение длительного времени, когда у владельца счета текущие поступления покрывают платежи; - наиболее часто хозорганы им пользуются в различном объеме в зависимости от собственного финансового состояния; - единый вид кредита может рассматриваться как льготная форма кредитования для стабильно работающих и финансово устойчивых предприятий; - сфера распространения кредита по усмотрению руководител банка может ограничиться лишь некоторыми отраслями хозяйства (например, торговля, сельское хозяйство, транспорт, связь и др.). Контокоррентный кредит отличается от других видов кредита прежде всего тем, что по своей форме он носит кратковременный характер, а с точки зрения возможностей его использования он может расцениваться как среднесрочный и даже долгосрочный, так как в процессе кредитования допустима неоднократная пролонгация кредита. Контокоррентный кредит предоставляется банком, как правило, под обеспечение, которым могут, например, выступать: ипотека; залоговое имущество; ценные бумаги; предоставление гарантий третьим лицам. Если же речь идет о первоклассном заемщике, обладающем безупречной репутацией и платежеспособностью, банк может в подобной ситуации решить вопрос о ссудировании средств в форме банковского кредита, не обеспеченного залогом, но выданного хозоргану уже на условиях выполнения специальных требований банка, которые заключаются в том, что клиент отказывается от продажи и залога части недвижимости, а также от получения других кредитов. Для проведения операций по контокоррентному счету предприятию устанавливается лимит задолженности, в пределах которого оно может оплачивать счета поставщиков и производить другие платежи без оформления ссуд. Операции по контокорренту совершаются посредством письменных поручений клиента. Сумма лимита определяется совместно с хозорганом-заемщиком, исходя из размеров собственного капитала последнего и режима его использования, масштабов его деятельности и прочности связей с банком (возможный вариант этой величины – разница между плановой потребностью предприятия в оборотных средствах и имеющимися источниками их формирования). Причем при определении лимита задолженности его размер сокращается на сумму собственных средств заемщика, предоставленных другим организациям и предприятиям в виде коммерческого кредита и взносов на формирование уставного фонда. Расчеты по контокоррентному кредиту производятся, как правило, ежемесячно. При этом суммируются дебетовые сальдо за прошедший период и определяется фактическая сумма использованного кредита. Эта величина применяется в расчетах процентов за кредит. Проценты по контокоррентному кредиту исчисляются по следующей формуле: где: Pn - сумма процентов за кредит; К - сумма дебетовых сальдо за расчетный период С - процентная ставка; П - количество дней, когда в расчетном периоде было дебетовое сальдо по счету. Ломбардный кредит – краткосрочный кредит, под залог ценные бумаги или материальная ценность. Ломбардный кредит предоставляется на срок до 30 дней. Срок погашения ценной бумаги наступает не ранее чем через 33 дня после ее перевода на счет ДЕПО Банка России. Такой кредит предоставляется коммерческому банку от имени Банка России. За просроченную задолженность по ломбардному кредиту коммерческий банк платит Банку России проценты в размере процентной ставки, установленной Банком России для просроченных централизованных кредитов. По ломбардному кредиту маржа Банком России не устанавливается. Центральный банк Российской Федерации ежеквартально определяет предельную сумму ломбардного кредита в целом по Российской Федерации и по каждому Главному территориальному управлению (Национальному банку) на основании письменных заявок Главных территориальных управлений (Национальных банков), составленных исходя из ходатайств коммерческих банков на предполагаемую выдачу этих кредитов в течение квартала. Сумма выделенного лимита ломбардного кредитования доводится Главным территориальным управлениям (Национальным банкам) лимитным извещением (телеграммой) в установленном порядке. Главное территориальное управление (Национальный банк) осуществляет выдачу ломбардного кредита коммерческим банкам в пределах установленной ему общей суммы лимита. В случае его недостаточности для удовлетворения потребностей коммерческих банков в этом кредите Главное территориальное управление (Национальный банк) может обратиться в Центральный банк Российской Федерации с обоснованным ходатайством о выделении ему дополнительного лимита ломбардного кредитования. Задолженность коммерческого банка по ломбардному кредиту не должна превышать 75% рыночной стоимости закладного портфеля ценных бумаг коммерческого банка. Коммерческий банк и Главное территориальное управление (Национальный банк) на основании выписок со счета ДЕПО уполномоченного депозитария ведут ежедневный внесистемный учет суммы ломбардных кредитов и рыночной цены портфелей закладываемых ценных бумаг. Коммерческий банк может досрочно погасить ломбардный кредит полностью или частично платежным поручением. Банк России вправе потребовать досрочно погасить коммерческим банком ломбардный кредит при нарушении им условий настоящего Положения, Генерального договора или кредитного соглашения. В случае несвоевременного погашения ломбардно­го кредита Банк России реализует заложенные цен­ные бумаги. Требования Банка России удовлетворя­ются из выручки от реализации залога. В объем требований Банка России по предоставленному кре­диту включаются сумма кредита, проценты за кре­дит, неустойка в виде пени. Пени начисляются на остаток просроченной ссудной задолженности по ос­новному долгу за каждый день просрочки. Пени на­числяются в размере 0,3 ставки рефинансирования, деленной на фактическое количество дней. Пример. Банк взял кредит у Банка России в размере 8 000 000 руб. под 30% годовых, на срок 15 календарных дней. Но кредит не был во время возвращен, только через 20 дней. Ставка рефинансирования 10, 75%. Определить неустойку за неисполнение обязательства перед Банком России Сумма пени = 8 000 000 * 10,75 * 0,3*5 /( 100*365) = 3 534 руб. Каждый кредит Центробанка России имеет свои особенности. Ломбардные кредиты предоставляются в двух случаях: 1) по заявлению банка. Срок кредита определяется в заявлении. В этом случае ломбардный кредит пре­доставляется по фиксированной процентной ставке; 2) по результатам проведенного ломбардного кре­дитного аукциона. Ломбардные кредитные аукционы проводятся Цен­тральным банком России (место их проведения — Москва). Аукционы проводятся как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита. Ос­нованием для их проведения является официальное сообщение Центробанка. Заявки банков, принятые на аукцион, регистри­руются по уровню предложенной банками процент­ной ставки начиная с максимальной. Ломбардные кредитные аукционы могут проводить­ся двумя способами. Первый способ — «американский». Заявки удов­летворяются по предлагаемым банками процентным ставкам, которые равны или превышают ставку отсе­чения, устанавливаемую Центробанком по результа­там аукциона. Второй способ — «голландский». Заявки удовлет­воряются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворения заявок банков. Пример. Клиент обратился в банк 1 марта для получения ломбардного кредита и предоставил под залог 100 единиц ценных бумаг стоимостью 35000 руб. Величина займа рассчитывается исходя из 75 % их курсовой стоимости. Процентная ставка 13%, затраты банка по обслуживанию долга – 500 руб. Определите какую сумму кредита получит клиент? Поскольку, задолженность коммерческого банка по ломбардному кредиту не должна превышать 75% рыночной стоимости закладного портфеля ценных бумаг коммерческого банка, (так же и в условии задачи), то сумма кредита: 0,75* 35 000 = 26 250 руб. Сумма процента за 30 дней составит: 26 250 * 0,13*30/ 365 = 280,48 руб. Таким образом, учитывая затраты по обслуживанию долга 500 руб., заемщик получит 26 250 – 280,48 – 500 = 25 469, 52 руб. Центральный банк России предоставляет креди­ты коммерческим банкам для завершения расчетов в конце операционного дня. Этот кредит называет­ся «овернайт». Основаниями для предоставления Центробанком кредита «овернайт» являются: 1) наличие у банка в конце операционного дня не­исполненных платежных поручений и других пла­тежных документов, предъявленных к корреспондент­скому счету банка; 2) наличие у банка на момент предоставления кре­дита государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе «Блокировано Банком России»; 3) стоимость ценных бумаг, заблокированных на счете «Депо» в депозитарии, достаточная для получе­ния определенной суммы кредита «овернайт» с уче­том начисленных процентов по нему. При выдаче ломбардного кредита, кредита овернайт Банк России проверяет достаточность обеспечения кредита. S < Р < S + mах р, где S —сумма долга по ломбардному креди­ту или кредиту «овернайт»; Р — рыночная стоимость государственных бумаг, вошедших в залоговый портфель; mах р — максимальная средневзвешенная цена государственной ценной бумаги в залоговом портфеле. Сумма по ломбардному кредиту S = К + I где К — запрашиваемая сумма ломбардного кредита или кредита «овернайт»; I — сумма начисленных процентов, за предлагаемый период пользования ломбардным креди­том или кредитом «овернайт»; Межбанковский кредит- это форма кредитования банками друг друга, как источник кредитных ресурсов, предоставляемый на короткий срок на один день, от 2 до 7 дней и от 8 до 30 дней. Значение межбанковского кредита (МБК) в деятельности коммерческих банков определяется функциями последних: - привлечением средств во вклады; - размещением средств в кредиты; - проведением расчетно-кассовых операций и других услуг. Привлечение МБК определяется банками: 1. самостоятельно — путем прямых корреспондентских отношений; 2. через финансовых посредников — расчеты через расчетно-кассовый центр ЦБ РФ. Прямые межбанковские отношения предполагают открытие банками взаимных счетов: «Лоро» — открывается банком своим корреспондентам, «Ностро» — банк открывает у своих корреспондентов, или ваш счет у нас, наш счет у вас. МБК занимает особое место в системе кредитных операций банков. Получив ресурсы от банка-кредитора, банк-заемщик частично предоставляет их в виде кредита своим клиентам. В результате возникают новые остатки средств на расчетных и текущих счетах. Эти средства, перераспределяясь по каналам безналичных расчетов, порождают новые банковские кредиты. МБК не подлежит резервированию в обязательных резервах ЦБ РФ. Для определения рыночных ставок по межбанковским кредитам начали применять различные технологии оценки. В июле 1994 г. ЦБ РФ принял в качестве показателей ставок межбанковского кредитного рынка ставку предоставления кредитов — МИБОР (предложение на продажу) и ставку привлечения кредитов — МИБИД (предложение на покупку), которые формировались ежедневно на основе соответствующих ставок' девяти московских банков (Внешторгбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Оргбанк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Международный Московский банк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк). С конца сентября 1994 г. Банк России приступил к распространению новой ставки МИАКР, которая рассчитывается как средневзвешенная по объемам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками. В результате кризиса 1995 г., а особенно кризиса 1998г. многие крупные банки потеряли управляемость из-за отсутствия технологий определения издержек, их сопоставления с деятельностью своих конкретных структурных подразделений. В 1995—1999 гг. межбанковский рынок вообще свернулся из-за произошедших кризисов. Межбанковское кредитование происходило в рамках сформированных кризисом финансовых групп банков, где было полное доверие между участниками и не требовались технологии, связанные с установлением кредитных лимитов и отслеживанием внутреннего состояния контрагента. Именно после кризиса отчетливо проявились проблемы организации межбанковского кредитования. МБК в настоящее время является одним из ликвидных активов, что обеспечивает ликвидность банка и занимает особое место среди кредитных операций. Международный кредит – кредит в международных экономических и валютно-финансовых отношениях. Участниками кредитных отношений могут быть юридические лица, отдельные государства, международные финансово-кредитные институты. Первоначально международный кредит представлял собой разновидность ростовщического кредита и использовался для финансирования войн и содержания дворов европейских монархов. Дальнейшее развитие международного кредита связано интернационализацией хозяйственных связей, международным разделением труда, научно-техническим прогрессом. Он стал обслуживать процесс воспроизводства во всемирном масштабе, опосредуя внешнюю торговлю и движение ссудного капитала между странами. Функции международного кредита: - обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами; - усиливает процесс накопления всего мирового хозяйства, управляет временно свободными денежными средствами одних стран на финансирование других; - расширяет границы расширенного воспроизводства. Международный кредит можно классифицировать: по валюте займа; по назначению, по обеспеченности. Кредиты, привлекаемые резидентами от нерезидентов регулируются на основании закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и нормативными актами ЦБ РФ. Кредиты, получаемые резидентами от нерезидентов можно подразделить по последующим направлениям: • кредиты, привлекаемые резидентами от международных кредитно-финансовых организаций, юридических и физических лиц — нерезидентов; • кредиты по экспортным и импортным операциям (коммерческий кредит), привлекаемые уполномоченными банками (включая межбанковский кредит) и физическими лицами. Пример. Компания Coca-Cola взяла в банке кредит в размере 2 000 000 млн. евро 1 июня 2007 г. Погашение осуществляется четырьмя равными взносами по 500 тыс. евро. 1 августа, 1 октября, 1 декабря, 1 января 2008 г. Процентная ставка за кредит 5% годовых. Исчисления происходят из расчета 30 дней в месяце и 360 дней в году. Каков общий размер процентных платежей за кредит? Сумма платежа при первом взносе: 2 000 000 *60*5 / (100* 360) = 16 667 евро Сумма платежа при втором взносе: 1 500  000 *60*5 / (100* 360) = 12 500 евро Сумма платежа при третьем взносе: 1 000  000 *60*5 / (100* 360) = 8 334 евро Сумма платежа при четвертом взносе: 500 000 *60*5 / (100* 360) = 4 167 евро Общая сумма процентных платежей: 16 667+ 12 500 + 8 334 + 4 167 = 41 668 евро. При определении потребности в международных кредитах важным фактором является платежеспособность государства. Факторы платежеспособности государства: • темпы роста валового внутреннего продукта (не ниже 3% в год); • инфляция (не выше 12% в год); • отношение чистой задолженности к стоимости экспорта (не выше 120%); • соотношение платежей по обслуживанию долга с экспортной выручкой или норма обслуживания долга (не выше 20%). Анализ состояния задолженности любого государства начинается с совокупного размера задолженности и уровня задолженности на душу населения. При этом рассматривают их динамику и структуру по срокам, валютам, источникам образования. Эти показатели позволяют кредитору получить представление о должнике и последнему судить о состоянии своей задолженности. Сопоставляются также сумма внешнего долга и объем валового национального и внутреннего продукта. На основании этого делается вывод о готовности и возможности заемщика привлекать ресурсы извне. Чем выше данное соотношение, (вовлеченность во внешний долг), тем больше зависимость экономики страны от внешних источников финансирования, тем уязвимее она в случае неблагоприятного развития событий. Наиболее распространенный показатель — норма обслуживания долга — определяется как отношение суммы платежей по обслуживанию внешней задолженности (уплата процентов и погашение основной суммы долга) к объему экспорта. Норма обслуживания долга показывает, какую часть своих экспортных доходов страна-должник должна возвратить кредиторам в виде выплат за ранее привлеченные кредиты и займы, т.е. какая часть валютной выручки изымается из экономики страны и не может быть использована ни в целях накопления, ни в целях потребления. Чем выше это доля, тем большие потери несет страна. При анализе финансового положения страны в расчет принимаются следующие показатели: •состояние и стратегия платежного баланса; •степень доходности от экспорта, которая покрывает импорт; •соотношение валютных резервов и объема импорта. Важной является проблема источников погашения задолженности. Необходимо исходить из того, что уплата процентов по внутреннему долгу не изменяет объема валового национального продукта страны, а лишь перераспределяет его. Уплата процентов по внешнему долгу, напротив, приводит к уменьшению валового национального продукта страны-должника. Отсюда логически вытекает следующее требование к использованию финансовых ресурсов, привлеченных извне: оно должно быть таким, чтобы при уплате всех процентов и погашения основной суммы долга валовой национальный продукт и национальное богатство страны не уменьшились. Не всеми ресурсами и не из всех источников можно рассчитываться с кредиторами. Нельзя признать нормальным положение, когда: а) вывозится национальное богатство страны, ее невозобновляемые природные ресурсы, т.е. то, что не создавалось на заемные средства усилиями людей; б) оголение внутреннего рынка за счет форсированного экспорта товаров в счет покрытия задолженности. Если для расчетов с кредиторами приходится идти на такие меры, тогда решение о привлечении заимствований из-за рубежа следует рассматривать как ошибочное, непродуктивное с экономической и социально-политической точек зрения. Поэтому привлечение финансовых средств из-за рубежа оправдано, если эти средства будут использованы производительно. При этом можно выделить количественные и качественные требования: а) с точки зрения количественных требований минимальная макроэкономическая отдача заемных средств должна быть выше, чем сумма процентов, уплачиваемых по кредиту. Если не будет соблюдаться это условие, то размер внешнего долга будет «самовозрастать» на разность между суммой процентов, подлежащих уплате и фактически погашенных; б) с позиций качественных требований применение заемных средств должно быть таким, чтобы средства для погашения задолженности возникли естественно (самопроизвольно), что означает прирост экспортного потенциала страны. Если этот прирост выше темпов прироста выплат по задолженности, проблема внешнего долга разрешима, долговой период имеет четкие временные рамки, а валютно-финансовое положение страны рассматривается как устойчивое. Привлечение международного кредита считается оправданным, если он оправдает себя с макроэкономической и валютной точек зрения.. Процентная ставка по международному кредиту отличается от ставок в стране кредитора или заемщика. Обычно используются ставки принятые на мировых рынках ссудных капиталов. Например, ставка предложения ссудного капитала в Лондоне называется L, . (London Interbank Offer Rate), в Cингапуре - SIBOR и т.д. Срок кредита в международном кредите может быть сверхсрочным (суточным, недельным, до трех месяцев), краткосрочным ( до одного года), среднесрочным (от 1 до 5 лет), долгосрочным (свыше 5 лет). При равномерном использовании и погашении средний срок кредита рассчитывается по формуле: Т = ½ И + Л + ½ П где И – срок использования кредита; Л – льготный период; П – период погашения Если кредит возвращается частями, то все суммы возврата умножают на срок их использования, полученное произведение делят на первоначальную сумму кредита. Инвестиционный налоговый кредит – при применении такого вида кредита организации, согласно ст.67 Налогового кодекса РФ, разрешается в течение определенного срока и определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей уплатой кредита, а также процентов по нему. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет. Предприятия со среднесписочной численностью работающих, не превышающей 200 человек (в промышленности и строительстве - до 200 человек; в науке и научном обслуживании - до 100 человек; в других отраслях производственной сферы - до 50 человек; в отраслях непроизводственной сферы и розничной торговли - до 15 человек), имеют право уменьшать сумму налогового платежа на 10 процентов от цен: 1) закупленного и введенного в действие оборудования, изготовленного в Российской Федерации, в котором стоимость комплектующих изделий, закупленных за пределами Российской Федерации, составляет не более 40 процентов от общей стоимости этого оборудования, используемого непосредственно и полностью для: а) замены оборудования, закупленного ранее по импорту; б) проведения научно - исследовательских и опытно - конструкторских работ предприятием, в том числе для продажи результатов этих работ; в) защиты окружающей среды от загрязнения отходами; 2) закупленного и введенного в действие оборудования, указанного в пункте 1 настоящей статьи, со сроком службы более восьми лет (в рамках проводимой предприятием амортизационной политики); 3) закупленных и введенных в действие автоматических линий и автоматизированных участков, управляемых ЭВМ, изготовленных в Российской Федерации, в которых стоимость комплектующих изделий, закупленных за пределами Российской Федерации, составляет не более 50 процентов от общей стоимости оборудования; 4) оборудования для создания рабочих мест инвалидов. При определении среднесписочной численности работников предприятия в нее включаются работники, состоящие в штате предприятия, в том числе работающие по совместительству, а также лица, не состоящие в штате предприятия (выполняющие работы по договору подряда и другим договорам гражданско - правового характера). Налоговые органы при представлении налогового кредита вправе увеличивать указанный процент в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством республик в составе Российской Федерации, решениями Советов народных депутатов краев, областей, автономной области и автономных округов. Во всех случаях предоставления предприятию налогового кредита условия кредитного соглашения (до его заключения) согласовываются налоговым органом с финансовым органом, отвечающим за исполнение соответствующего бюджета. Ценой оборудования в целях исчисления суммы налогового кредита считается цена, по которой оно приобретено, а при товарообменных операциях - рыночная (биржевая) цена на это оборудование, действовавшая на момент исполнения сделки. Предприятия для получения налогового кредита заключают кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Форма кредитного соглашения устанавливается Государственной налоговой службой Российской Федерации по согласованию с Министерством экономики и финансов РСФСР. При этом налоговый орган не вправе требовать от предприятия: а) начала возврата кредита ранее чем через два года после даты подписания соглашения, а также погашения налогового кредита в срок менее пяти лет, если иной срок не согласован с предприятием; б) установления процентов на сумму взятого налогового кредита свыше сложного процента инфляции, признаваемого в качестве официального индекса инфляции Правительством Российской Федерации, определяемого для периода кредитного соглашения соответствующим органом. Овердрафт – кредит, который дает возможность не зависеть от суммы Ваших личных средств, находящихся на счете, всегда имея резерв в виде кредитных денег. Овердрафт наступает в тот момент, когда Ваши личные средства на карте уже исчерпаны. В результате операции образуется отрицательный баланс, т. е. дебетовое сальдо – задолженность клиента банку. Банк вам предоставляет лимит денежных средств, который рассчитывается исходя из вашей платежеспособности. Преимущества: • Возможность оперативного доступа к кредитным средствам в случае необходимости; • Возможность погашения кредита во всех офисах банка и банкоматах с функцией приема наличных средств; • Управление своим счетом по телефону или через Интернет ; • Возможность выпуска нескольких дополнительных карт к одному счету; Пример. Господин Васильев пришел покупать автомобиль за 780 000 руб. Он имеет овердрафтную карту ВТБ 24 Visa Electron / Cirrus . Остаток денежных средств на овердрафтной карточке составляет 600 000 руб. Банк предоставляет процент за овердрафт 20% годовых. Клиент Васильев выплачивает сумму овердрафта и проценты по нему через месяц, когда к нему поступят денежные средства. Он погасит свой кредит не позднее 20 числа следующего месяца, что удовлетворяет требованиям банка. Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Курс 1$ = 25 руб. Процентные ставки: • Плата за пользование кредитом (овердрафтом) в рублях РФ — 20% годовых; • Плата за пользование кредитом (овердрафтом) в долларах США — 18% годовых; • Плата за пользование кредитом (овердрафтом) в евро — 18% годовых. Условия выпуска и обслуживания • Срок кредитования — 2 года (с автоматической пролонгацией для добросовестных заемщиков); • В срок не позднее 20 числа следующего месяца производится погашение начисленных процентов и не менее 10% суммы основного долга, а также сумму обязательных к погашению процентов за пользование кредитом; • Комиссия за открытие и годовое обслуживание карт: ◦ Visa Electron / Cirrus Maestro — 5 долл. США; ◦ Visa Classic / MasterCard Standard — 19 долл. США; ◦ Visa Gold / MasterCard Gold — 99 долл. США; • Пени (штрафы) за несвоевременное погашение — 0,5% в день от суммы просрочки; • Пени (штрафы) за превышение лимита разрешенного овердрафта — 0,5% в день от суммы превышения. Поскольку Васильев открыл оведрафтную карту Visa Electron / Cirrus Maestro , то с него снимается комиссия 5 долл. США или 125 руб. Сумма овердрафт 780 000 + 125  -600 000 =180 125 руб. Процентный платеж по овердрафту 180 125 *0,2*1/12 = 3002 руб. Таким образом. Васильев заплатит 180 125 + 3002 = 183 127 руб. Пример. Рассчитать сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Петров клиент Энергобанка. На карте Петрова собственных средств 3000 руб. Установлен лимит, исходя из его платежеспособности, в размере 12 000 руб. Он снял в банкомате 5000 руб. Оплатил покупку на сумму 7 000 руб. Годовой процент составит 20% годовых. На счете у Петрова, исходя из его лимита, находится 15 000 руб. После снятие денег в банкомате у него осталось 15 000 – 5 000 = 10 000 руб, а после оплаты 10 000 – 7 000 = 3000 руб. Таким образом. Петров взял кредит на сумму 10 000 - 3 000 = 7 000 руб. Предположим до зачисление заработной платы остается 20 дней, процент составит 7000 * 20/ 360 *0,2 = 78 руб. Онкольный кредит – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию, с предупреждением от 2 до 7 дней, под обеспечение казначейскими и коммерческими векселями, ценными бумагами. Процентные ставки обычно ниже, чем по срочным кредитам. На практике онкольный кредит часто используется заемщиками для спекулятивных целей на рынке ценных бумаг. Банками применяется такой кредит для регулирования кредитной политики, а также для поддержания необходимого уровня своей ликвидности. Открытый кредит - вид коммерческого кредита, который используется между постоянными партнерами, порядок погашения задолженности определяют по договоренности. Потребительский кредит - предоставляется, как в форме банковского, так и коммерческого кредита, физическим лицам под: недвижимость, приобретение товаров, на оплату дорогостоящи лекарств и медицинского обслуживания и т.д. Потребительские кредиты можно оформить в рублях, долларах США, ЕВРО, но предельный размер для каждого ссудополучателя будет зависеть от его доходов. Обязательным условием выдачи потребительского кредита является заключение договора поручительства. Количество поручителей определяет банк. Доход поручителей должен обеспечивать сумму кредита с процентами. Чем продолжительнее срок кредитования, тем выше процентная ставка за потребительский кредит. Пример. Семья Загородниковых обратилась в Промсвязьбанк за потребительским кредитом в сумме 30 000 рублей (долларовый эквивалент -1200 USD), сроком на 1 год с ежемесячным гашением кредита и процентов. Ставка кредитования – 18% годовых. Процентные ставки на потребительский кредит установлены следующие: Сроки кредитования Процентные ставки (% “годовых”) Рублевые Долларовые, ЕВРО До 12 месяцев 18 13 От 13 до 24 месяцев 19 13,5 От 25 до 36 месяцев 20 14 (Информация взята из рекламных буклетов) Но, кроме этого, Промсвязьбанк по потребительским кредитам установил комиссионное вознаграждение за предоставление кредита. Его размеры таковы: • при сумме кредита до 3 000 USD – 1,5% от суммы кредита (минимум 35 USD) • при сумме кредита от 3 000 до 10 000 USD – 1.5% от суммы кредита (минимум-50 USD) • при сумме кредита более 10 000 USD – 2% от суммы ( максимум 250 USD) Расчет платежей может выглядеть так: № Остатки кредита на конец месяца Сумма ежемесячного погашения кредита Проценты за месяц Ежемесячный платеж 1 месяц 30 000,00 2 500,00 450,00 2 950,00 2 месяц 27 500,00 2 500,00 412,50 2 912,50 3 месяц 25 000,00 2 500,00 375,00 2 875,00 4 месяц 22 500,00 2 500,00 337,50 2 837,50 5 месяц 20 000,00 2 500,00 300,00 2 800,00 6 месяц 17 500,00 2 500,00 262,50 2 762,50 7 месяц 15 000,00 2 500,00 225,00 2 725,00 8 месяц 12 500,00 2 500,00 187,50 2 687,50 9 месяц 10 000,00 2 500,00 150,00 2 650,00 10 месяц 7 500,00 2 500,00 112,50 2 612,50 11 месяц 5 000,00 2 500,00 75,00 2 575,00 12 месяц - 1 год 2 500,00 2 500,00 37,50 2 537,50 Годовой итог 0,00 30 000,00 2 925,00 32 925,00 За потребительский кредит вы заплатите процентов на сумму 2 925 руб. Так как сумма кредита в эквиваленте составляет до 3 000 USD, вы заплатите еще комиссионное вознаграждение в размере 1,5 % (от суммы), что составит 35 USD (35* 25 = 875 руб.). Расчет выглядит так – 1200$*1,5/100 = 18USD<35$. Поэтому берется минимум 35 $. Итак, общая цена потребительского кредита составит 3800руб. ( 2925 + 875), а это уже будет более высокая годовая ставка за кредит. А по кредитному договору могут быть и другие сопутствующие платежи или комиссии. Франчайзинг – это форма предпринимательства, основанная на системе взаимоотношений, закрепленных рядом соглашений, при которых одна сторона (франчайзер) предоставляет возмездное право действовать от воего имени (реализовывать товары) другой стороне (франчайзи), способствуя тем самым расширению рынка сбыта. Система франчайзинга основана на использовании конкретного товара. Этот товар должен обладать следующими признаками: известной торговой маркой; номенклатура товаров должна быть ограничена. Объектом франчайзинга могут быть следующие товары: продукт (изделие, имеющее материальную форму); услуга; производственный процесс. Во франчайзинговом процессе принимают участие по меньшей мере две стороны, между которыми заключен договор франчайзинга (франшиза). Первая сторона - франчайзер. Это крупная фирма (корпорация), имеющая широко известную торговую марку и высокий имидж на потребительском рынке. Эта фирма предоставляет другой стороне (франчайзи) возмездное право действовать на заранее оговоренных условиях и в определенный срок на рынке от имени франчайзера и под его торговой маркой. Франчайзер в системе всегда один. Вторая сторона - франчайзи. Франчайзи является, как правило, малая фирма или предприниматель (юридическое или физическое лицо), приобретающий (на возмездной основе) у франчайзера исключительное право на ведение коммерческой деятельности от его имени под его торговой маркой. Франчайзи может быть несколько в одной франчайзинговой системе. Банковская система Российской Федерации. Тема3. 3.1. Основы банковской системы. Банковская система — это совокупность кредитных отношений и кредитно-финансовых учреждений, реализующих эти отношения. Бан­ковские системы различаются в зависимости от организации, степени контроля со стороны госу­дарства, степени вхождения в мировую банков­скую систему, состава банковских операций и от многих других признаков. Банковская система Российской Федерации начала создаваться гораздо позже, нежели в странах Запада. В своем развитии она прошла несколько этапов. Условно их можно разделить на пять: 1. с середины XVIII в. до 1860 г. — период создания и функционирования банков как государственных (казенных); 2. с 1860 по 1917 г. — период развития и совершенствования банковской системы; 3. с 1917 по 1930 г. — формирование новой банковской системы; 4. с 1932 по 1987 г. — стабильное функционирование социалистической банковской системы; 5. с 1988 г. по настоящее время — формирование современной рыночной банковской системы. Вся банковская система РФ основана на единых принципах: ◦ единство банковской системы; ◦ двухуровневая структура банковской системы; ◦ ответственность Центрального банка за проводимую денежно-кредитную политику, а также за функционирование всей банковской системы; ◦ многообразие форм собственности создания банков; ◦ государство не отвечает по обязательствам банков, а банки не отвечают по обязательствам государства; ◦ за эмиссию денег, а также изъятие их из оборота отвечает Центральный банк, а коммерческие банки отвечают за кредитование физических и юридических лиц; ◦ вся деятельность банков лицензирована; ◦ действие банковской тайны. Деятельность банков основывается на банковском праве. Банковское право – совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в связи с деятельностью коммерческих банков и Центрального банка. Юридический статус банка определяет банковское законодательство. Современная банковская система РФ регулируется следующими документами: • Гражданский кодекс РФ; • Федеральным законом РФ от 10.07.02 «О Центральном банке РФ (Банке России)»; • Федеральным законом РФ от 03.02.96 «О внесении изменений и дополнений в Закон РФ «О банках и банковской деятельности в РФ». Правовые основы банковской деятельности: • Конституция РФ; • Решения Конституционного Суда РФ; • Банковское законодательство; • Правовые акты; • Нормы международного банковского права. В настоящее время функционирует двухуров­невая банковская система. Первый уровень — Центральный банк РФ. Второй уровень включает в себя три звена; 1) Сберегательный банк РФ, Внешторгбанк и Внешэкономбанк, контрольные пакеты ак­ций которых принадлежат государству. В ре­зультате этого деятельность данных банков гораздо теснее связана с деятельностью Банка России; 2) коммерческие банки; 3) прочие кредитные учреждения (специализи­рованные организации, не осуществляющие банковских операций, но обеспечивающие деятельность банков и кредитных учрежде­ний: расчетно-кассовые и клиринговые цент­ры, фирмы по аудиту банков, дилерские фир­мы по работе с ценными бумагами банков, организации, определяющие рейтинги бан­ков, обеспечивающие их специальным обору­дованием, информацией, специалистами, иные банки и кредитные учреждения в разнообразных формах регулярно взаимодейст­вующих со своими клиентами — с ЦБ, други­ми органами государственной власти и управ­ления и др.). Сберегательный банк - кре­дитное учреждение, специализирующееся на привлечении денежных сбережений и временно свободных средств населения в виде сберегательных вкладов, по которым выплачиваются проценты. При этом ис­пользование привлеченных ресурсов рег­ламентируется законодательством страны и направляется на обеспечение интересов вкладчиков. Они являются учреждени­ями по обеспечению безналичных расче­тов и кассового обслуживания населения, кредитования потребительских нужд граж­дан. Сберегательные банки ведут счета по сберегательным книжкам, могут выдавать чековые книжки, предоставлять частные ссуды. Функциони­руют в форме сберегательных касс, ссудно-сберегательных ассоциаций, взаимно-сбе­регательных банков, кредитных союзов. Они действуют в пределах конкретных территорий, под кон­тролем местных органов власти и под их гарантии. В России широкая сеть таких уч­реждений имеет тенденцию к укрупнению за счет объединения мелких банков и касс, превращению их в коммерческие банки универсального типа. В таком виде они являются центром сосредоточения денеж­ных ресурсов и важнейшим средством накопления денежных масс государством, направляемых на решение важных народ­нохозяйственных задач. В большинстве государств мира сберегательные банки - это учреждения, в которых аккумулируется внутренняя за­долженность населению, так называемый государственный долг. Инвестиционные банки - специальный кредитный институт, мобилизующий долгосрочный ссудный капи­тал и предоставляющий его заемщикам (компаниям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций и других заемных средств. Функции инвестиционного банка включают: выяснение характера и размеров финан­совых потребностей заемщиков, согласова­ние условий займа, выбор вида ценных бу­маг, определение сроков их выпуска с уче­том состояния рынка, эмиссию и последующее размещение среди инвесторов, при необходимости - организацию гарантий­ных банковских синдикатов, обеспечение вторичного рынка для ранее выпущенных ценных бумаг и др. Ресурсы банка формируются за счет про­дажи собственных акций. Ипотечные банки - специализи­рованный банк, занимающийся выдачей ипотечных кредитов, т.е. кредитов под за­лог недвижимости либо на приобретение недвижимости, выдающий долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли и городских строений, а также выпускающий закладные листы, обеспечиваемые зало­женной недвижимостью. Кредиты ипотечного банка носят долгосрочный харак­тер. Источником денежных средств банка выступают вклады клиентов, преимущест­венно тех, кто желал бы получить ипо­течный кредит, и собственный капитал банка. Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей дея­тельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банков­скую деятельность (банковские операции и банков­ские сделки). Кредитные организации бывают двух видов: банковская кредитная организация (банк) и небанковская кредитная организация. Кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банков­ские операции: • привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; • размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочно­сти; • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «о банках и банковской деятельности». Небанковские кредитные организации бывают следующих видов: 1. Расчетные НКО. Могут осуществлять следующие банковские операции: • открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; • осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их бан­ковским счетам. Расчетные НКО могут осуществлять: • обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций, на межбанковском валютном рынке и рынке ценных бумаг; • расчеты по пластиковым картам; • инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юриди­ческих лиц; • операции по купле-продаже иностранной валюты в без­наличной форме; • предоставление кредитов клиентам — участникам рас­четов на завершение расчетов по совершенным сделкам на условиях возвратности, срочности, платности, обес­печенности в пределах, установленных ЦБ РФ. Расчетные НКО не вправе привлекать денежные средства юридических и физических лиц во вклады в целях их размещения от своего имени и за свой счет. 2. Депозитные и кредитные НКО. Могут осуществлять следующие банковские операции: • привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок); • размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет; • купля-продажа иностранной валюты в безналич­ной форме (исключительно от своего имени и за свой счет); • выдача банковских гарантий. НКО, осуществляющие депозитные и кредитные операции, не могут осуществлять следующие банков­ские операции: • привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребова­ния; • открытие и ведение банковских счетов физиче­ских и юридических лиц; • ведение расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспон­дентов, по их банковским счетам; • инкассация денежных средств, векселей, платеж­ных и расчетных документов и кассовое обслужи­вание физических и юридических лиц; • купля-продажа иностранной валюты в наличной форме; • привлечение во вклады и размещение драгоцен­ных металлов; • осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банков­ских счетов. Депозитные и кредитные НКО не могут открывать филиа­лы и создавать дочерних организаций за рубежом. 3. Организации инкассации. Осуществляют инкассацию денежных средств, век­селей, платежных и расчетных документов. В условиях существования административно-командной системы банковская деятельность не развивалась, была полная монополия государства на формирование банков. Банковская система активно развивается в условиях подъема экономики. Основное назначение банка состоит в том, что он обеспечивает концентрацию свободных капиталов и ресурсов. Банковская система входит в экономическую систему страны. Деятельность и развитие бан­ков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ. Банки могут иметь одноуровне­вую и двухуровневую организацию. Одноуровневый вариант возможен, если в стране еще нет ЦБ РФ, либо только одни ЦБ РФ. Первый случай характерен, когда банки и финансово-кредитные организации выполняют все функции и ими никто не руководит. В Советском Союзе был один Госбанк СССР, который выполнял все функции. Банковская система как элемент рыноч­ной экономики может быть только двухуров­невой. В рыночной экономике двухуровневая банковская система имеет следующие характеристики: • отсутствие монополии государства на банки; • множество форм собственности; • банки не подчинены правительству; • государство не отвечает по обязательствам банка; • председатель ЦБ утверждается Государственной Думе Федерального Собрания. При этом ЦБ РФ — главное звено денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы. Признаки банковской системы: 1) подчинена единым целям; 2) способна к взаимозаменяемости элементов; 3) является динамической системой; 4) является системой закрытого типа; 5) обладает характером саморегулирующейся системы; 6) является управляемой системой. Факторы, влияющие на развитие банковской системы: • законодательные основы банковской системы; • роль банка в экономике; • общественно-экономические условия; • развитость товарно-денежных отношений. Одним из главных оценочных показателей работы банка является его прибыль, то есть проводят анализ его рентабельности. Для анализа рентабельности банков используют различные модели. Одна из них предусматривает расчет и оценки, в частно­сти, таких показателей, как рентабельность собственного капита­ла, рентабельность активов, чистая процентная маржа чистая непроцентная маржа, чистая маржа операционной прибыли банка. Чистая процентная маржа рассчитывается как отноше­ние процентного спрэда к сумме активов банка. Процентный спрэд - это разница между процентными доходами и расходами банка. Чистая непроцентная маржа определяется как отно­шение между непроцентным спрэдом и суммой банковских акти­вов. Непроцентный спрэд равен разнице между непроцентньгми доходами и непроцентными расходами банка. Аналогичным обра­зом рассчитывается и чистая маржа операционной прибыли банка. Данные коэффициенты покажут аналитику, на­сколько успешно менеджеры и сотрудники банка обеспечивают сохранение опережающих темпов роста доходов по сравнению с темпами роста банковских расходов. Конечно, наиболее значи­мым показателем является показатель чистая процентная маржа. Центральный банк. 1. Правовая деятельность Центрального банка. Главным звеном банковской системы любого государства является Центральный банк. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Центрального банка РФ определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке РФ». Основными целями Банка России являются: • развитие и укрепление банковской системы РФ; • обеспечение устойчивости рубля; • обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Деятельность Центрального банка направлена на регулирование темпов роста денежной массы; а так же на регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к стабильной иностранной валюте. Согласно Конституции РФ в деятельность Центрального банка не праве вмешиваться Федеральные органы государственной власти, органы субъектов РФ, а также органы местного самоуправления. Таким образом, государство не отвечает по обязательствам Банка России, в свою очередь Банк также не отвечает по обязательствам государства. Клиентами Центрального банка, как правило, являются только кредитные организации. Федеральным законом определены функции Центрального банка, а именно: 1) взаимодействует с Правительством РФ при разработке и проведении единой государственной денежно-кредитной политики; 2)монопольно осуществляет на эмиссию наличных денег и организацию их обращения; 3)является кредитором для кредитных коммерческих банков; 4)устанавливает ставку рефинансирования. Ставка рефинансирования – это одна из важнейших процентных ставок, которую Банк России использует при предоставлении кредитов банкам; 5) устанавливает правила осуществления банковских операций в стране; 6) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; 7) осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков и кредитных организаций; 8) обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ; 9) осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в стране; 10) управляет золотовалютными резервами; 11) анализирует и прогнозирует состояние экономики РФ; 12) участвует в разработке и составлении платежного баланса страны. Функции Центральный банк реализует через операции, которые он выполняет. Все операции отражаются в его балансе, который состоит из активов и пассивов. Актив состоит из: • Драгоценные металлы; • Средства и ценные бумаги в иностранной валюте; • Депозиты; • Кредиты кредитным организациям и кредиты для обслуживания государственного внешнего долга; • Операции с ценными бумагами; • Прочие активы. Пассив состоит из: • Уставный капитал; • Резервный капитал; • Наличные деньги в обращении; • Средства кредитных организаций; • Средства Правительства РФ; • Средства бюджетов; • Валютные счета; • Прочие пассивы. Уставный капитал и имущество Банка России являются федеральной собственностью, а сам Банк России является владельцем принадлежащей ему собственности. Изъятие и обременение обязательствами имущества без согласия Центрального банка РФ не допускается, если иное не предусмотрено федеральным законом. В настоящее время ЦБ РФ имеет уставный капитал в размере 3 млрд. руб. (ст.10 Закона № 86 – ФЗ). Центральный банк не имеет право участвовать в капиталах кредитных организаций. Исключением из этого составляет участие ЦБ РФ в: • капиталах следующих российских кредитных орга­низаций: Сберегательного банка Российской Феде­рации (Сбербанк); • капиталах следующих кредитных организаций, соз­данных на территориях иностранных государств: Донау-банка АГ, Вена; Ист-Вест Юнайтед банка , Люксембург; Коммерческого банка для Северной Европы — Евробанка, Париж; Московского Народ­ного банка Лтд, Лондон; Ост-Вест Хандельсбанка АГ, Франкфурт-на-Майне. Прибыль ЦБ РФ определяется как разница между сум­мой доходов от предусмотренных законодательством банковских операций и сделок и доходов от участия в капиталах кредитных организаций и расходами, связанными с осуществлением ЦБ РФ своих функций. Органы управления Центрального банка РФ представлены в схеме Национальный банковский совет, возглавляемым председателем Банка России утверждает проект направлений денежно-кредитной политики, а также проект годового отчета Банка России. В Совет входит 12 членов. Министр финансов Российской Федерации и министр экономического развития и торговли Российской Федерации участвуют в заседании совета директоров с правом совещательного голоса. Совет директоров разрабатывает направления денежно-кредитной политики и. утверждает годовой финансовую отчетность Банка России. Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов. Кандидатура на должность Председателя ЦБ РФ представляется для рассмотрения и утверждения в Государственную Думу Президентом РФ. Государственная Дума рассматривает вопрос и об освобождении Председателя Банка России. В случае отклонения предложенной кандидатуры Президент РФ в течение двух недель вносит на рассмотрение Думы новую кандидатуру. Занимать должность Председателя Банка России одному и тому же лицу разрешается не более трех сроков подряд. Члены Совета директоров назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думой по представлению Председателя Банка России. Заседания Совета директоров проходят не реже одного раза в месяц. Особенности правового статуса Председателя ЦБ РФ: • действует от имени ЦБ РФ и представляет без доверенности его интересы в отношениях с ор­ганами государственной власти, кредитными организациями, организациями иностранных государств, международными организациями, другими учреждениями и организациями; • председательствует на заседаниях Совета ди­ректоров. В случае равенства голосов голос Председателя ЦБ РФ является решающим; • подписывает нормативные акты ЦБ РФ, реше­ния Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые ЦБ РФ, и вправе делегировать право подписа­ния нормативных актов ЦБ РФ лицу, его заме­щающему, из числа членов Совета директоров; • назначает на должность и освобождает от долж­ности заместителей Председателя ЦБ РФ, рас­пределяет между ними обязанности; • вправе делегировать свои полномочия своим за­местителям; • подписывает приказы и дает указания, обяза­тельные для исполнения всеми служащими и организациями ЦБ РФ; • несет всю полноту ответственности за деятель­ность ЦБ РФ; • обеспечивает реализацию функций ЦБ РФ в со­ответствии с настоящим Федеральным законом и принимает решения по всем вопросам, отне­сенным федеральными законами к ведению ЦБ РФ, за исключением тех, по которым в соответ­ствии с настоящим Федеральным законом ре­шения принимаются Национальным банков­ским советом или Советом директоров. Председатель ЦБ РФ может быть освобо­жден от должности только в следующих случаях: • истечения срока полномочий; • невозможности исполнения служебных обязан­ностей, подтвержденной заключением государ­ственной медицинской комиссии; • подачи личного заявления об отставке; 2. Структура ЦБ РФ и задачи его департаментов: В организационном плане структуру центрального аппарата Банка России представляют 25 департаментов и два управления, которые в совокупности осуществляют реализацию возложенных на Банк России функций. Департаменты осуществляют надзорную функцию. Департамент лицензирования кредитных организаций и аудиторских фирм является структурным звеном Банка России. Основной задачей департамента является осуществление надзора за соблюдением требований законодательства Российской Федерации, нормативных актов Банка России кредитными организациями на стадии регистрации и лицензирования. Департамент пруденциального банковского надзора обеспечивает пруденциальный надзора за деятельностью кредитных организаций. Департамент инспектирования занимается организацией инспекционной деятельности территориальных учреждений Банка России, координацией их работы при подготовке и проведении инспекционных проверок, обеспечивает деятельность подразделений инспектирования кредитных организаций в территориальных учреждениях Банка России. Главной задачей департамента по организации банковского санирования является организация работы по подготовке и осуществлению мер по восстановлению деятельности коммерческих банков, испытывающих финансовые трудности. Департамент исследований и информации занимается: анализом текущих тенденций, причем не только в банковской сфере, но и в экономике в целом, прогнозированием хозяйственной конъюнктуры в денежно-кредитной системе. Эффективность выполнения возложенных на департаменты центрального аппарата Банка России функций во многом зависит от успешной работы территориальных подразделений этого банка. Территориальные подразделения Банка России представлены территориальными учреждениями и расчетно-кассовыми центрами (РКЦ). Каждое территориальное учреждение Банка России представляет собой обособленное подразделение ЦБ РФ. Территориальные учреждения Банка России не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, без разрешения Совета директоров. Территориальные учреждения осуществляют сбор информации о банках на подведомственной территории, проводят первичную ее обработку в рамках своих полномочий, а затем отсылают ее в департаменты центрального аппарата. Работники центрального аппарата систематизируют сведения, поступающие из регионов, и анализируют их. На основе такого анализа могут составляться прогнозы развития экономики отдельных регионов и страны в целом. Расчетно-кассовые центры являются структурными подразделениями территориальных учреждений ЦБ РФ. Расчетно-кассовые центры создаются при территориальных учреждениях ЦБ РФ с разрешения Банка России. Основными функциями РКЦ являются: • осуществление расчетов между кредитными организациями и проведение контроля по этим расчетам через корреспондентские счета, открытые в РКЦ; • хранение ценностей и кассовое обслуживание коммерческих банков; • кассовое исполнение бюджета; • проведение операций с ценными бумагами и операций неторгового характера в иностранной валюте. 3. Денежно-кредитная политика Центрального банка. Денежно-кредитная политика - проводимый государством курс и осуществляемые меры в области де­нежного обращения и кредита, направ­ленные на обеспечение устойчивого, эф­фективного функционирования экономи­ки, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Денежно-кредитное регулирование - одно из основных средств воздействия государства на эконо­мические процессы. Денежно-кредитное регулирование экономики РФ осуществляется Банком России. В порядке такого регулирования Банк России опре­деляет нормы обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, устанавли­вает экономические нормативы для ком­мерческих банков, проводит операции с ценными бумагами. Целями денежно-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса на­циональной валюты; обеспечение устойчивости платежного балан­са страны; создание условий для стимулирования экономическо­го роста. Основными составля­ющими такой политики являются политика открытого рынка, учетная политика, наличие обязательных минимальных ре­зервов, рефинансирование банков, установление роста денежной массы, валютное ограничение, прямые количественные ограничения. Установление роста денежной массы. Валютное регулирование. Прямые количественные ограничения. Денежно-кредитная политика Политика обязательного резервирования Политика открытого рынка Учетная политика Рефинансирование банков. Схема. Денежно-кредитная политика Центрального банка. Политика обязательного резервирования. Под политикой понимается часть привлеченных денежных средств, перечисляемая (храни­мая) в Центральном банке. Норму такого отчисления регулирует сам центральный банк, что и дает ему возможность влиять на сумму предоставляемых кредитов. В условиях раз­вития безналичного оборота денежная масса имеет возможность мультиплицироваться, т.е. увеличиваться или сокращаться в оп­ределенных размерах. Величина мультипликатора определяется как 1/г (г — норма обязательных резервов). С помощью описанной политики Центральный банк регулирует количество ресурсов банков, которые предназначены для кредитования хозяйственных субъектов населения. Политика открытого рынка. Под политикой понимается покупка – продажа государственных ценных бумаг для увеличения или уменьшения денежной массы в экономике. При спаде экономики центральный банк заинтересован в росте денежной массы, для этого он увеличивает денежные средства коммерческих банков путем выкупа у банков ценных бумаг. В следствие коммерческие банки увеличивают количество предоставляемых кредитов, а также снижают процентную ставку. При подъеме экономики Центральный банк продает свои ценные бумаги, тем самым изымает денежные средства коммерческих банков, в результате предложения кредитов падает, а процентная ставка за кредит растет. Учетная политика. В данной ситуации Центральный банк изменяет уровень ставки рефинансирования. Учетная политика направлена на установления лимита кредитов для кредитных учреждений банков. При необходимости увеличения денежной массы Центральный банк создает благоприятные условия для учета векселей, что приводит к увеличению ВНП. Но возможна и ситуация , когда коммерческие банки выкупают векселя у Центрального банка., тем самым количество денежной массы снижается у коммерческих банков, а следовательно и уменьшается ВНП. Рефинансирование банков. Изменяя уровень ставок по рефинансированию, Центральный банк влияет на величину денежной массы. При снижении ставки рефинансирования денежно-кредитная масса увеличивается, а при увеличении – снижается за счет сокращения спроса на кредит. В таблице приведем процентные ставки денежно-кредитного рынка. Установление роста денежной массы. Данная политика подразумевает регулирование количества денге в обращении. Данные изменения устанавливаются исходя их основных направлений денежно-кредитной политики, а также из уровня инфляции и скорости обращения денег. Валютное регулирование. Центральный банк покупает за счет золотовалютных резервов или продает иностранную валюту на валютном рынке для воздействия на курс рубля, а также на спрос и предложение денег. В политики используются следующие методы: регулирование операций с валютой у коммерческих банков; установление валютного надзора; сохранение официальных золотовалютных резервов. Прямые количественные ограничения. В данном случае имеет место установление максимальных уровней ставок по отдельным операциям, ограничение кредитования, регулирование кредитов для банков. В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики: • Рестрикционная политика – ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок . • Экспансионистская политика – увеличение объемов кредитования, уменьшение контроля над денежной массой, понижение процентных ставок. Коммерческие банки. 1. Законодательная основа деятельности кредитных организаций. Деятельность коммерческих банков на территории РФ подчиняется Федеральному закону РФ №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 (в редакции ФЗ от 03.02.1996 г. №17-ФЗ). Государственная регистрация создаваемой кредит­ной организации осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юри­дических лиц и индивидуальных предпринимате­лей» (с изм.), с учетом особенностей, установлен­ных для кредитных организаций в Инструкции ЦБ РФ от 14 января 2004 г. № 109-И «О порядке при­нятия Банком России решения о государствен­ной регистрации кредитных организаций и выда­че лицензий на осуществление банковских операций». Решение о государственной регистрации кредитной организации принимается Центральным банком. За государственную регистрацию взимается государственная пошлина. При государственной регистрации кредитной организации необходимо предоставить расчетный баланс и план доходов, расходов и прибыли кредитной организации на первые три года деятельности. Кредитная организация имеет учредительные документы, преду­смотренные федеральными законами для юридического лица соответствующей организационно-правовой формы. Устав кредитной организации должен содержать: 1) фирменное (полное официальное) наименование, а также все другие наименования, установленные настоящим Федеральным зако­ном; 2) указание на организационно-правовую форму; 3) сведения об адресе (месте нахождения) органов управления и обособленных подразделений; 4) перечень осуществляемых банковских операций и сделок; 5) сведения о размере уставного капитала; 6) сведения о системе органов управления, в том числе исполни­тельных органов, и органов внутреннего контроля, о порядке их об­разования и об их полномочиях; 7) иные сведения, предусмотренные федеральными законами для уставов юридических лиц указанной организационно-правовой формы. Кредитная организация обязана регистрировать все изменения, вносимые в ее учредительные документы. Документы представляются кредитной ор­ганизацией в Банк России в установленном им порядке. Банк России в месячный срок со дня подачи всех надлежащим образом оформлен­ных документов принимает решение о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы кредитной органи­зации, и направляет в уполномоченный в соответствии со статьей 2 Федерального закона «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» федеральный орган испол­нительной власти (далее — уполномоченный регистрирующий орган) сведения и документы, необходимые для осуществления данным ор­ганом функций по ведению единого государственного реестра юриди­ческих лиц. (в ред. Федерального закона от 08.12.2003 № 169-ФЗ) На основании указанного решения, принятого Банком России, и представленных им необходимых сведений и документов уполномочен­ный регистрирующий орган в срок не более чем пять рабочих дней со дня получения необходимых сведений и документов вносит в единый государственный реестр юридических лиц соответствующую запись и не позднее рабочего дня. следующего за днем внесения соответствую­щей записи, сообщает об этом в Банк России. Взаимодействие Банка России с уполномоченным регистрирующим органом по вопросу госу­дарственной регистрации изменений, вносимых в учредительные доку­менты кредитной организации, осуществляется в порядке, согласован­ном Банком России с уполномоченным регистрирующим органом. Банку может быть отказано в государственной регистрации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операции согласно закону: 1) несоответствие кандидатов, предлагаемых на должности руко­водителя кредитной организации, главного бухгалтера кредитной организации и его заместителей, квалификационным требованиям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соответ­ствии с ними нормативными актами Банка России. Под несоответст­вием кандидатов, предлагаемых на указанные должности, этим квали­фикационным требованиям понимаются: отсутствие у них высшего юридического или экономического об­разования и опыта руководства отделом, иным подразделением кре­дитной организации, деятельность которых связана с осуществлением банковских операций, либо отсутствие двухлетнего опыта руководст­ва таким отделом, подразделением; наличие судимости за совершение преступлений в сфере эконо­мики; совершение в течение одного года, предшествовавшего дню подачи в Банк России документов для государственной регистрации кре­дитной организации, административного правонарушения в области торговли и финансов, установленного вступившим в законную силу постановлением органа, уполномоченного рассматривать дела об ад­министративных правонарушениях; (в ред. Федерального закона от 21.03.2002 № 31-ФЗ) наличие в течение двух лет, предшествовавших дню подачи в Банк России документов для государственной регистрации кредитной орга­низации, фактов расторжения с указанными лицами трудового догово­ра (контракта) по инициативе администрации на основаниях, преду­смотренных пунктом 2 статьи 254 Кодекса законов о труде Российской Федерации; (в ред. Федерального закона от 21.03.2002 № 31-ФЗ) предъявление в течение трех лет, предшествовавших дню подачи в Банк России документов для государственной регистрации кредит­ной организации, к кредитной организации, в которой каждый из указанных кандидатов находился на должности руководителя кредитной организации, требования о замене его в качестве руководителя кредитной организации в порядке, предусмотренном Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)»; (в ред. Федерального закона от 21.03.2002 № 31-ФЗ) . несоответствие деловой репутации указанных кандидатов требо­ваниям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России; наличие иных оснований, установленных федеральными зако­нами; 2) неудовлетворительное финансовое положение учредителей кре­дитной организации или неисполнение ими своих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федера­ции и местными бюджетами за последние три года; 3) несоответствие документов, поданных в Банк России для госу­дарственной регистрации кредитной организации и получения лице­нзии на осуществление банковских операций, требованиям федераль­ных законов и принимаемых в соответствии с ними нормативных ак­тов Банка России; 4) несоответствие деловой репутации кандидатов на должности членов совета директоров (наблюдательного совета) квалификацион­ным требованиям, установленным федеральными законами и прини­маемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России, наличие у них судимости за совершение преступления в сфере эконо­мики. Решение об отказе в государственной регистрации кредитной ор­ганизации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских опе­раций сообщается учредителям кредитной организации в письменной форме и должно быть мотивировано. Отказ в государственной регистрации кредитной организации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операций, непри­нятие Банком России б установленный срок соответствующего реше­ния могут быть обжалованы в арбитражный суд. После получения государственной регистрации коммерческим банком выдается лицензия на осуществление банковских операций. Виды лицензий, которые могут выдаваться на осуществление банковской деятельности: • лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях; • лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных, металлов; •лицензия на привлечение во вклады средств физи­ческих лиц в рублях и иностранной валюте; • лицензия на осуществление банковского кли­ринга; • лицензия на осуществление инкассации; лицензия на осуществление банковских операций со средст­вами в рублях и иностранной валюте; • лицензия на привлечение во вклады средств физи­ческих лиц в рублях. За рассмотрение вопроса о выдаче лицензии взимается лицензионный сбор в размере, определяемом ЦБ РФ, но не более 1 % от объявлен­ного уставного капитала кредитной организации. Указанный сбор поступает в доход федерального бюджета. Лицензии, выдаваемые ЦБ РФ, учитываются в реестре выданных лицензий на осуществление банковских операций. Реестр вы­данных кредитным организациям лицензий подле­жит публикации ЦБ РФ в официальном издании ЦБ РФ («Вестнике Банка России») не реже одного раза в год. Изменения и дополнения в указанный реестр публикуются ЦБ РФ в месячный срок со дня их вне­сения в реестр. Уставный фонд акционерного банка формируется путем выпуска и реализации акций. Акции имеют номинальную стоимость рублях. Акционерные банки могут выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Владелец акции имеет право на часть полученной банком прибыли — дивиденды. В случае ликвидации эмитента владелец акций имеет право на часть его имущества, оставшегося после удовлетворения требований креди­торов и владельцев привилегированных акций, в объеме, пропорцио­нальном доле акций, которыми он обладает в уставном фонде банка. Владелец акции имеет право голоса на общем собрании акционеров, участия в выборах органов управления и ревизионной комиссии. Обыкновенная акция дает один голос при решении вопросов на со­брании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли пос­ле пополнения резервов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Привилегированные акции дают право их владельцам на получение дивидендов в размере, который должен быть не меньше, чем заранее ус­тановленный твердый процент к номинальной стоимости акций), независимо от суммы прибыли, полученной акционерным обще­ством в соответствующем году. Если прибыли недостаточно, то вып­лата дивидендов по привилегированным акциям производится за счет резервного фонда, а при недостаточности средств резервного фонда мо­жет переноситься на следующий год и выплачиваться за счет прибыли следующего года. Владелец привилегированной акции имеет право на первоочередное удовлетворение требований по акциям в случае ликвидации акционерного общества. Но при этом владелец привилегированной акции не имеет права уча­ствовать в управлении акционерным банком. Увеличение уставного капитала банка может осуществляться за счет повышения номинальной стоимости уже размещенных акций или размещения дополнительных акций. Решение об этом принимает­ся общим собранием акционеров банка, при этом будет необходимо оформлять новые регистрационные документы. Учредителями кредитной организации могут быть юридиче­ские и физические лица, участие которых в кредитной органи­зации не запрещено действующим законодательством. При этом учредители (юридические лица) должны быть за­регистрированы в установленном действующим законодатель­ством порядке, иметь устойчивое финансовое положение и вы­полнять обязательства перед федеральным бюджетом, бюдже­тами субъектов Российской Федерации и местными бюджетами за три года. Учредительный договор подписывается всеми учредителями кредитной организации с указанием их места нахождения (почтовый ад­рес) и банковских реквизитов. Подпись учредителя — юридиче­ского лица — должна быть заверена его печатью. Учредительный договор должен содержать: • обязанность учредителей создать кредитную организацию; • порядок совмест­ной деятельности; • указание организацион­но-правовой формы; • условия передачи кредитной организации своего имущества и участия в ее деятельности; • условия и поря­док распределения между участниками прибыли и покрытия убытков; • порядок управления деятельностью; • условия и поря­док выхода учредителей из состава организации; • размер устав­ного капитала; • долю каждого учредителя в уставном капитале; • ответственность участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов; • сведения о составе и компетенции органов управления кредитной организации и порядке принятия ими решений. Устав кредитной организации должен содержать сле­дующие данные: • Фирменное наименование с указа­нием организационно-правовой формы и сокращенное — для использования в платежных документах. • Место нахождения (почтовый адрес) органов управления кредитной организации и ее обособленных подразделений (ст. 54 ГК РФ «Наименование и место нахождения юридического лица»). • Перечень банковских операций и сделок в соответствии со ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятель­ности». • Сведения о размере уставного капитала и размере резерв­ного фонда (в процентах к уставному капиталу). • Порядок управления деятельностью кредитной организа­ции. • Размер вклада, дающего право одного голоса на собрании участников кредитной организации. • Положение, касающееся учета и сохранности документов, а также своевременной передачи их на государственное хране­ние в установленном Росархивом порядке при реорганизации или ликвидации кредитной организации. • Порядок ликвидации и реорганизации кредитной органи­зации. Фирменное наименование кредитной организации должно содержать: • указание на характер деятельности этого юридиче­ского лица посредством использования слов «банк» или «небанковская кредитная организация»; • указание на его организационно-правовую форму. Органы управления кредитной организацией: • Собрание учредителей; • Совет директоров; • Единоличный исполнительный орган и коллегиальный исполнительный орган. Руководство деятельностью кредитной организации осущестлвяется исполнительным органом и коллегиальным исполнительным органом. руководитель ее филиала не вправе занимать должности в других орга­низациях, являющихся кредитными или страховыми организациями, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также в ор­ганизациях, занимающихся лизинговой деятельностью. Кандидаты на должности членов совета директоров (наблюда­тельного совета), руководителя кредитной организации, главного бух­галтера, заместителей главного бухгалтера кредитной организации, а также на должности руководителя, заместителей руководителя, глав­ного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной организации должны соответствовать квалификационным требовани­ям, установленным федеральными законами и принимаемыми в соот­ветствии с ними нормативными актами Банка России. Кредитная организация обязана в письменной форме уведомить Банк России обо всех предполагаемых назначениях на должности ру­ководителя кредитной организации, главного бухгалтера, заместите­лей главного бухгалтера кредитной организации, а также на должно­сти руководителя, заместителей руководителя, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной организации. Кредитная организация обязана в письменной форме уведомить Банк России об освобождении от должностей руководителя кредит­ной организации, главного бухгалтера, заместителей главного бухгал­тера кредитной организации, а также руководителя, заместителей ру­ководителя, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной организации не позднее рабочего дня, следующе­го за днем принятия такого решения. Кредитная организация обязана в письменной форме уведомить Банк России об избрании (освобождении) члена совета директоров (наблюдательного совета) в трехдневный срок со дня принятия тако­го решения. Кредитная организация не отвечает по обязательствам государства. Государство не отвечает по обязательствам кредитной организации, исключением случаев, когда государство само приняло на себя такие обязательства. Кроме того, кредитная организация не отвечает по обязательствам ЦБ РФ. ЦБ РФ не отвечает по обязательствам кредитной организации, за исключе­нием случаев, когда ЦБ РФ принял на себя такие обяза­тельства. Органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправления не вправе вмеши­ваться в деятельность кредитных организаций, за ис­ключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Кредитная организация не может быть обязана к осуще­ствлению деятельности, не предусмотренной ее учреди­тельными документами, за исключением случаев, когда кредитная организация приняла на себя соответствую­щие обязательства, или случаев, предусмотренных феде­ральными законами. Кредитная организация обязана публиковать по формам и в сроки, которые устанавливаются ЦБ РФ, следующую информацию о своей деятельности: • ежеквартально — бухгалтерский баланс, отчет о прибы­лях и убытках, информацию об уровне достаточности капитала, о величине резервов на покрытие сомнитель­ных ссуд и иных активов; • ежегодно — бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках с заключением аудиторской фирмы (аудитора) об их достоверности. Прекращение деятельности банка происходит в результате его реор­ганизации или ликвидации. Реорганизация может означать слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование. При реорга­низации банка права и обязанности переходят к его правопреемникам. Права кредиторов юридического лица при реорганизации кредитной организации регламентируются ст. 60 ГК РФ «Гарантии прав кредиторов юридического лица при его реорганизации». Ликвидация коммерческого банка может осуществляться как в добровольном, так и в принудительном порядке. Добровольная ликвидация проводится только по решению собрания акционеров при условии вы­полнения всех обязательств перед кредиторами. Добровольная ликвидация осуществляется в соответствии ст. 92 ГК РФ «Реорганизация и ликвидация общества с ограниченной ответственностью» и ст. 104 ГК РФ «Реорганизация и ликвидация акционерного общества». Принудительная ликвидация осуществляется по решению ЦБ РФ об отзыве лицензии в случаях: • задержки начала проведения банковских операций более чем на год со дня выдачи лицензии; • неисполнения требований федеральных законов и нормативных актов Банка России; • установления фактов недостоверности отчетных данных; • осуществления банковских операций, не предусмотренных лицензией; • неиспол­нения кредитной организацией своих обязательств перед клиентами. Собрание акционеров совместно с центральным банком назначают ликвидационную комиссию и устанавливают порядок и сроки ликвидации. Выплаты кредиторам банка денежных средств производятся комиссией в порядке очередности, установленной ГК РФ в соответствии с ликвидационным балансом. После расчетов с кредиторами комиссия составляет ликвидационный баланс, который утверждается общим собранием акционеров. Ликвидация (банкротство) банка предполагает реализацию проце­дур, предусмотренных Законом РФ №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999 г. Решение о со­здании или ликвидации банка публикуется в периодической печати. Центральный банк постоянно осуществляет контроль за деятельностью банков для поддержания их стабильности на финансовом рынке. Функции надзора и контроля над деятельностью коммерческих банков со стороны ЦБР включает выдачу лицензий на банковскую деятельность, проверку отчетности банков, ревизии на местах и контроль за соблюдением банками норм банковских операций. Центральный банк может использовать следующие санкции в случае, если кредитная организация является нарушителем банковского законодательства, а именно: • штраф в размере до 1% уставного капитала, но не более 1 % минимального размера уставного капитала; • изменение на 6 месяцев установленных для кредитной организации обязательных нормативов; • принудительная замена руководителей кредитной организации, мероприятия по финансовому оздоровлению, реорганизация кредитной организации; • запрет на осуществление отдельных банковских операций и на открытие филиалов на срок до 1 года; • назначение временной администрации по управлению кредитной организацией на срок до 6 месяцев; • запрет на реорганизацию кредитной организации, если в результате возникнут основания для ее банкротства; • предложение предпринять действия, направленные на увеличение собственных средств (капитала) кредитной организации до размера, обеспечивающего соблюдение ею обязательных нормативов. 2. Принципы деятельности коммерческих банков. Коммерческие банки являются основным звеном банковской системы. В соответствии со своими функциями как банка коммерческий банк осуществляет: 1) привлечение временно свободных денежных средств в депозиты; 2) их размещение; 3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Коммерческие банки играют важную роль в реализации политики центрального банка, обеспечивающей соответствие количества денег в обращении задачам поддержания стабильности денежного обращения в стране, управления инфляцией и курсом рубля, поддержания нормальных темпов экономического роста и высокого уровня занятости населения. Коммерческие банки, концентрируя на своих счетах временно свободные денежные средства клиентов, имеют возможность предоставлять их в ссуду субъектам экономики, испытывающим недостаток средств для осуществления платежей, инвестиций ит.п. Коммерческие банки осуществляют платежи и расчеты. Все банки можно классифицировать по многим признакам. А. По форме собственности: государствен­ные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Б. По правовой форме организации: общест­ва открытого и закрытого типов ограниченной ответственности. В. По функциональному назначению обычно выделяют банки: 1) эмиссионные (все центральные банки, которые обладают монопольным правом на выпуск денег в обращение); 2) депозитные (аккумуля­ция сбережений населения); 3) коммерческие (работа с кредитными и депозитными операциями). Г. По характеру выполняемых операций бан­ки можно подразделить на: 1) универсальные (могут выполнять весь набор банковских услуг, обслуживать клиентов неза­висимо от направленности их деятельности как физических, так и юридических лиц); 2) специализированные (специализируются на определенных видах операций). Д. По числу филиалов банки можно разделить на не имеющие филиалов и многофилиальные. Е. По сфере обслуживания банки делятся на региональные, межрегиональные, национальные, международные. Ж. По масштабам деятельности можно выде­лить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения. З. По территориальному признаку коммерческие банки делятся на: местные, региональные, национальные, международные. Коммерческие банки являются основой всей финансовой сис­темы, так как призваны, с одной стороны, аккумулировать де­нежные средства, а с другой -«прибыльно» их использовать. Основные функции коммерческих банков включают: • аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; • посредничество в кредите; • проведение расчетов и платежей в хозяйстве; • создание платежных средств; • организацию выпуска и размещения ценных бумаг; • консультационное обслуживание клиентов. Все банковские операции и сделки осуществляться в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России – и в иностранной валюте. Кредитной организации, в том числе коммерческому банку, запрещается занятие производственной, торговой и страховой деятельностью. Основная часть расчетов между организациями осущест­вляется безналичным путем. Банки, выступая в качестве по­средника в платежах, осуществляют расчеты по поручению клиентов, принимают деньги на счета и ведут учет всех де­нежных поступлений и выдач. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения, а для ускорения расчетов и повышения надежности платежей внедряются электронные системы расчетов. Банковские счета: расчетный счет, депозитный, ссудный, корреспондентские счета и т.п. В процессе своей деятельности коммерче­ские банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяют­ся на четыре категории. 1) банковские, в свою очередь, вклю­чают два типа рисков: чистые и спекулятив­ные. Чистые риски (кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности) могут привести к убытку для банка. Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитра­же, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток — в противном случае. Основные виды спекулятивного риска — это процент­ный, валютный и рыночный (или позицион­ный) риски. Банковские зависят от общей деловой стратегии банка; 2) деловые риски связаны с внешней средой банковского бизнеса, в том числе с макроэкономическими и политическими факторами, правовыми условиями; 3) чрезвычайные риски включают все типы рисков, которые в случае реализации собы­тия способны подвергнуть опасности дея­тельность банка или подорвать его финансо­вое состояние и достаточность капитала. 4) кредитный риск зависит от ошибочных действий само­го банка. Данный риск также обусловлен и клиентом, а именно его кредитоспособность и характер кредитной сделки. Основная задача, стоящая перед банковски­ми структурами, — минимизация кредитных рис­ков. 3. Операции коммерческого банка. Коммерческий банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять определенные банковские операции. К основным операциям коммерческих банков и оказы­ваемым ими услугам относятся: A. Осуществление денежных расчетов и основные виды счетов. Виды счетов в Российской Федерации: 1.Расчетный счет, используется для: • зачисления выручки от предпринимательской дея­тельности; • зачисления сумм полученных кредитов; • расчетов с работниками по заработной плате и другим выплатам; • расчетов с банками по полученным кредитам и про­центам по ним; • платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном по­рядке; • других расчетных операций. 2. Текущий счет открывается некоммерческими организациями для получения финансирования и снятия денежных средств. 3. Депозитный счет – счет, который предназначен для хранения временно свободных денежных средств. 4. Валютный счет - открывается для зачисления и расчетов денежными средствами, выраженными в иностранной валюте. 5. Ссудный счет - счет, на котором банки учитывают предоставление и возврат кредитов. Ссудные счета подразделяют на простые и специальные. 6. Карточный счет - счет, открываемый банком для учета операций, со­вершаемых клиентом с использованием банковской карты. 7. Бюджетные счета открываются предприятиям, которым выделяются средства за счет бюджетов для целевого их использования. B. кредитование и его формы. Виды и формы кредитов подробно рассматривались в главе «Кредит». Отметим лишь, то чем руководствуются коммерческие банки при установлении платя за кредит: - базовую ставку процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ (ставку рефинансирования); - среднюю процентную ставку по межбанковскому проценту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих операций (МИБОР); - среднюю процентную ставку, уплачиваемую банком своим вкладчикам; - структуру кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит); - спрос на кредит со стороны заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); - срок и вид кредита; - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, поскольку у банка повышается степень риска потерять свои ресурсы из-за обесценения денег); - процентные ставки за рубежом. На соответствующий "реальный" уровень процентных ставок в какой-либо стране влияют процентные ставки за рубежом и ожидания обменного курса. В настоящее время курс, взятый Правительством РФ, ориентирован на уровень процентных ставок в развитых странах; - конкуренцию на рынке кредитных услуг. В условиях конкуренции между банками и борьбой за расширение обслуживаемых рынков более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большого числа клиентов и завоевание конкурентных преимуществ; - государственную потребность в заемных средствах. Чем выше потребность государства в заемных средствах, тем выше спрос на кредит и тем выше процент за кредит; - платежный баланс и обменный курс. Как свидетельствует мировой опыт, когда какая-либо страна имеет постоянный дефицит платежного баланса, а правительство не хочет допустить падение обменного курса ниже определенной величины, процентные ставки должны повышаться для привлечения средств в страну. Таким образом, эта страна может финансировать дефицит своего платежного баланса посредством заимствования из-за рубежа; - степень риска кредита. Как правило, кредит с более высокой степенью риска выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору рисковое помещение средств. Оценив кредитоспособность заемщика, банку необходимо устанавливать процентную ставку по кредиту на уровне, немного превышающем свою базовую ставку. Кредитор надеется получить процент за свой капитал, учитывая степень риска, а заемщик, используя заемные средства, извлекает доход, который будет достаточен для уплаты процентов кредитору и извлечения определенного дохода для себя. C. операции с ценными бумагами и связанная с ними ин­вестиционная деятельность; D. Валютные операции - опера­ции, связанные с переходом права собст­венности на валютные ценности, исполь­зованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а также валюты Рос­сийской Федерации при осуществлении внешнеэкономической деятельности, ввозом и пересылкой в Российскую Феде­рацию из-за границы и вывозом и пере­сылкой из Российской Федерации за границу валютных ценностей, а также с осу­ществлением международных денежных переводов. Валютные ценности включают: иностранную валюту; ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фон­довые ценности (акции, облигации) и др.; драгоценные металлы — золото, серебро, платину и металлы платиновой группы в любом виде и состоя­нии, за исключением ювелирных и других бытовых из­делий; Валюта РФ — это: ◦ рубли в виде банкнот Банка России и монеты; ◦ средства в рублях на счетах в банках и иных кредит­ных учреждениях за пределами РФ на основании со­ответствующих законодательных актов; ◦ ценные бумаги в валюте РФ — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценно­сти (акции, облигации) и другие долговые обязатель­ства, выраженные в рублях. Валютные операции подразделяются на два вида: 1. Текущие валютные операции, к которым относятся: ◦ переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для кредитования экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; ◦ получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; ◦ переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капи­тала. 2. Валютные операции, связанные с движением капи­тала, включающие: • прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капи­тал предприятия; • портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; • переводы в оплату права собственности на здания, со­оружения и иное имущество; • предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг; • предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; E. кассовое обслуживание клиентов – операции связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой денежных средств. F. межбанковские расчеты – безналичные расчеты, осуществляемые через корреспондентские счета, открываемые в стуктурных подразделениях Центрального банка или в банках- контрагентах; G. лизинг – долгосрочная аренда машин, оборудования. сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинговые платежи — общая сумма, выплачиваемая лизин­гополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора лизинга. Лизингополучатель – это субъект, получающий оборудование на условиях долгосрочной аренды. В лизинговом кредите лизингодателя называют лизор Лизингодатель – субъект, предоставляющий оборудование на условиях долгосрочной аренды. В лизинговом кредите лизингодателя называют лессор. Основными видами лизинга (аренды) считаются финансовый, оперативный и возврат­ный лизинг. Возвратный лизинг — лизинг, при котором продавец (постав­щик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизинго­получатель. Иными словами, собственник оборудования прода­ет его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становит­ся арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улуч­шает свое финансовое состояние. Таким образом, возвратный лизинг является мощным инструментом управления ликвидностью организации. Лизингополучатель (клиент) 1 2 Лизинговая компания Рис. 1. Типовая схема возвратного лизинга. 1-заключение договора купли-продажи оборудования; 2- заключение договора лизинга В российской практике наибольшее распространение получил финансовый лизинг, который классифицируется по следую­щим видам: 1) по составу участников лизинговой операции: • прямой лизинг, при котором сдача активов в лизинг про­изводится непосредственно его производителем, что сни­жает сопутствующие затраты, а также упрощает процедуру заключения лизинговой сделки; • косвенный лизинг, осуществляемый с участием посредни­ка, как правило, лизинговой компании; 2) по региональной принадлежности лизинг бывает внутренним и внешним. В первом случае участники лизинговой операции яв­ляются резидентами данной страны, а во втором - разных стран; 3) в зависимости от вида объекта лизинга выделяют лизинг дви­жимого и недвижимого имущества; 4) по формам лизинговых платежей различают: • денежный лизинг, при котором платежи по лизинговому соглашению производятся в денежной форме; • компенсационный лизинг с платежами в форме поставок продукции (товаров, услуг); • смешанный лизинг, характеризующийся платежами, как в денежной, так и в товарной форме; 5) по характеру финансирования объекта лизинга выделяют: • индивидуальный лизинг, при котором лизингодатель полностью финансирует производство или приобретение передаваемого в аренду актива; • раздельный лизинг, при котором актив приобретается с использованием собственного и заемного капитала лизин­гополучателя. Схемы оперативного и финансового лизинга полностью совпадают. Единственное различие – в схеме финансового лизинга отмечена стрелка, обозначающая возврат имущества лизингодателю после окончания договора лизинга. Банк 2 9 3 Лизингополучатель (клиент) 4 1 Лизинговая компания 8 Платежи 7 Поставщик оборудования 6 5 Рис. 1. Схема финансового лизинга 1 -заявка лизингополучателя в адрес лизингодателя на приобретение оборудования па условиях финансового лизинга; 2 — заявка лизингодателя в банк на получение кредита; 3 — получение кредита лизингодателем; 4 — подписание договора финансового лизинга между лизингополучателем и лизингодателем; 5 — заявка лизингодателя на покупку оборудования в адрес поставщика оборудования 6 — подписание договора купли-продажи оборудования у поставщика (производителя оборудования); 7— поставка оборудования по договору финансового лизинга в адрес лизингополучателя; 8 — лизинговые платежи лизингополучателя (клиента) в адрес лизингода­теля (лизинговой компании); 9 — оплата процентов и погашение кредита лизинговой компании перед банком В последнее время широкое распро­странение получила гибридная схема. Она применяется крупными и вполне финансово устойчивыми организациями в целях снижения налоговой нагрузки. Основу гибридной схемы составляет схема финан­сового лизинга, но все же она подпадает под категорию возвратного лизинга. 11 Банк 2 3 10 4 Лизингополучатель (клиент) 5 1 Лизинговая компания 9 Платежи 8 Поставщик оборудования 7 6 1 — заявка лизингополучателя в адрес лизингодателя на приобретение оборудования на условиях финансового лизинга; 2 — заявка Лизингодателя в банк на получение кредита; 3 — депозит; 4 — получение кредита лизингодателем; 5 — подписание договора финансового лизинга между лизингополучате­лем и лизингодателем; 6 — заявка лизингодателя на покупку оборудования в адрес поставщика оборудования; 7 — подписание договора купли-продажи оборудования у поставщика (производителя оборудования); 8 — поставка оборудования по договору финансового лизинга в адрес лизингополучателя; 9 — лизинговые платежи лизингополучателя (клиента) в адрес лизинго­дателя (лизинговой компании); 10 — оплата процентов и погашение кредита лизинговой компании перед банком; 11 — возврат депозита банком клиенту. При расчете общего размера платежей по договору финансо­вого лизинга (финансовой аренды) арендодатель включает в него сумму своих фактических затрат, а также планируемую прибыль. Как правило, в состав лизинговых платежей включаются: • амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора аренды; • компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства; • размер комиссионного вознаграждения; • плата за дополнительные услуги лизингодателя (доставка, установка и наладка оборудования, обучение персонала предпри­ятия и т. д.). В том случае, если договором предусмотрен выкуп лизинго­вого имущества, в сумму лизинговых платежей включается также выкупная стоимость этого имущества. Таким образом, для расчета общей суммы лизинговых плате­жей может быть предложена следующая формула: ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (1.) где ЛП — общая величина лизинговых платежей, руб.; АО — величина амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, руб.; ПК — плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (в том случае, если финансирование лизинговых операций осуществля­ется лизингодателем за счет заемных средств), руб.; КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.; ДУ — плата за дополнительные услуги, предоставляемые лизингодателем лизингополучателю по условиям договора, руб.; НДС — сумма налога на добавленную стоимость, исчисляемая в соответ­ствии с действующим законодательством, руб. H. трастовые операции; Траст – это операции по управлению средствами клиента, составляемые от его имени и по поручению клиента на основании договора с ним. Трастовые операции являются основным видом внебалансовых активно-пассивных операций ком­мерческих банков. Трастовые операции являются новыми для российской банковской практики. Для осуществления доверительного управления имуществом стороны заключается договор управления в письменной форме на срок не более 5 лет. Учредителями доверительного управления могут быть только резиденты Российской Федерации – как юридические, так и физические лица. Доверительные операции подразделяются на три вида: • управление наследством. По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка. Основные обязанности исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем: он обязан получить решение суда, если таковое необходимо; собрать и обезопасить активы наследства; уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам; уплатить налоги; разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волей завещателя между наследниками и оказывать им другие услуги. • выполнение операций по доверенности и в связи с опекой. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными. Бенефициар – лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Прижизненный траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать – хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. Иногда доверитель известный контроль над трастом, он вправе расторгнуть с банком соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля. • агентские услуги. Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения. Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками, получать деньги по закладным, покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела – сохранить и приумножить доверенный ему капитал. В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента. При организации трастовых отношений может возникнуть фонд погашения задолженности. С помощью этого фонда может осуществляться уплата процентов; распоряжение фондом погашения; освобождение заложенного имущества. По доверительным операциям коммерческие банки получают комис­сионное вознаграждение. По операциям, связанным с управлением на­следством, вознаграждение устанавливается законодатель­ным путем или судебным решением. Комиссионные платежи за агентские услуги в большинстве случаев определяются на договорных началах, так как объем работы различен по видам операций. Комисси­онное вознаграждение может состоять из ежегодных отчислений от до­хода траста, ежегодного взноса с основной суммы и в ряде случаев с ос­новной суммы по окончании срока действия соглашения о трасте. В России трастовые операции ограничиваются депозитарной деятельностью банков. Депозитарные операции банков включают в себя операции хранения, учета прав собственности, осуществления доверительного управления, а также проведение брокерских или иных операций с эмиссионными цен­ными бумагами, принадлежащими собственно банкам, и ценными бума­гами, переданными депонентами кредитной организации. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность называется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги, называется депонентом. Договор, регулирующий отношения депозитария и депонента, называется депозитарным договором. Депозитарный до­говор должен содержать следующие существенные условия: а) однозначное определение предмета договора: предостав­ление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, б) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценны­ми бумагами депонента; в) срок действия договора; г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных догово­ром; д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом; е) обязан­ности депозитария. I. Факторинг.. Факторинг нами уже был рассмотрен в разделе Кредит. Факторин­говая фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиен­там и в течение 2—3 дней оплачивает от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% клиент получает после оплаты его требо­ваний плательщиком. Факторинг является рискованным, но высокопри­быльным банковским бизнесом. Факторинговые операции относятся к ак­тивным ссудным операциям банков. В факторинговых операциях участвуют три стороны: 1) фактор-посредник, которым может быть коммер­ческий банк или специализированная факторин­говая компания; 2) поставщик; 3) покупатель. Банк (фактор) 3 1 4 5 Поставщик 2 Покупатель Схема Структура факторинговой операции. 1 — заключение договора о факторинговом обслуживании; 2 — поставка товара с отсрочкой платежа; 3 — выплата досрочного платежа; 4 — оплата за поставленный товар; 5 -— выплата остатка средств. Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов — открытым и закрытым. Открытый факторинг — это форма факторинго­вой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры банку. Закрытый факторинг – дебитор не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания и продолжает осуществлять платежи поставщику, который направляет их в пользу фактора. По объемам принимающих фактором рисков факторинг делится: с правом регресса и без права регресса клиента. Регресс означает, что при неполучении платежа от дебитора фактор выставит требование к поставщику об уплате долга. Тем самым регресс снижает риск банка. для того, чтобы снизить уровень риска в факторинговых операциях банк должен изучить финансовое состояние клиента, а именно: 1. Проанализировать показатели ликвидности ба­ланса. 2. Проанализировать состав и длительность де­биторской задолженности. 3. Проанализировать будущее клиента и его пла­тежеспособность и т.д. J. банковские гарантии и поручительства; K. операции с драгоценными металлами драгоценными камнями: • операции по покупке и продаже драгоценных металлов и драгоценных камней; • операции по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов; • операции по хранению и перевозке драгоценных металлов и драгоценных камней; • операции по предоставлению кредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов и драгоценных камней; • экспортные операции. Правовой основой совершения банками операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями служат следующие основные документы: • Федеральный Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 9 октября 1992 г. № 3615-1, • Федеральный закон "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ, • Положение ЦБ РФ "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами" от 1 ноября 1996 г. № 50, • Письмо ЦБ РФ " О совершении банками сделок с природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации" от 11 февраля 1997 г. № 410. Согласно этим документам коммерческие банки России имеют право осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями при условии наличия у них лицензии или разрешения на совершение операций с драгоценными металлами, выданных ЦБ РФ. Порядок выдачи банкам лицензий на осуществление операций с драгоценными металлами установлен в Письме Банка России от 3 декабря 1996 г. № 367. Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия, в ней указаны операции, на осуществление которых имеет право кредитная организация. Разница между лицензией и разрешением заключается в том, что разрешение ограничивает банк операциями только с золотом и серебром и исключает возможность привлечения и размещения во вклады драгоценных металлов в физической форме. Банк России проводит планомерную работу по замене ранее выданных разрешений на лицензии. Федеральным законом "О драгоценных металлах и драгоценных камнях определено, что к драгоценным относятся: • металлы: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осьмий); • природные камни: алмазы, изумруды, александриты, жемчуг, уникальные природные янтарные образования. Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" относит к валютным ценностям драгоценные металлы в самородках и аффинированные (очищенные) в виде слитков, проката, порошка, лома, за исключением ювелирных и бытовых изделий из этих металлов, а также деталей промышленных и лабораторных аппаратов и агрегатов из этих металлов. В состав валютных ценностей включаются и природные драгоценные камни в сыром и обработанном виде (в том числе рекуперированные, т.е. извлеченные из отработанного или неисправного промышленного инструмента или ювелирных изделий), за исключением ювелирных и бытовых изделий, а также промышленного инструмента из драгоценных камней или с их использованием. Операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром, платиной и другими драгоценными металлами - в единицах лигатурной массы металла. Под лигатурой (лигатурной массой) понимается вес металлического объекта (слитка, проката, порошка и т.д.) с учетом имеющихся в металле объекта химических примесей. Химическая, чистота металла определяется его пробой, т.е. числом долей химически чистого металла в лигатурной массе, например, проба "четыре девятки" - 0,9999% примесей в 100% лигатуры. Формирование ресурсов коммерческих банков. Пассивные опреации Пассивными операциями называются операции по привле­чению денежных средств на формирование ресурсов банка, необ­ходимых для предоставления услуг. Формы пассивных операций: 1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка; 2. отчисления от прибыли банка на формирование ли увеличение фондов; 3. получение кредитов от других юридических лиц; 4. депозитные операции С помощью первых двух форм пассивных операций соз­дается первая крупная группа кредитных ресурсов — соб­ственные ресурсы. Следующие две формы пассивных опе­раций создают вторую крупную группу ресурсов — заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные и привлеченные средства составляют ресурсы коммерческого банка. Собственный капитал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерче­ского банка, привлеченные средства — более 90%. К собст­венным средствам относятся акционерный, резервный капи­тал и нераспределенная прибыль. Особенности собственных средств: • на начальном этапе создания банка покрывают первичные расходы; • являются базой для создания резервов; • являются источником вложений в долгосрочные активы. Функции собственного капитала: 1. Защитную, которая означает: — возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидности банка; — сохранение платежеспособности путем создания активов. 2. Оперативную. Для начала работы банку необходим начальный капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования и создание финансовых расходов. 3. Регулирующая, которая связана с особой заинтересованно­стью общества в успешном функционировании банков. Собственный капитал коммерческого банка включает: • уставный фонд. В зависимости от формы организации банка по-раз­ному формируется его уставный капитал: 1. если банк является АО, то уставный капитал фор­мируется в сумме номинальной стоимости акций, распространенных либо путем открытой подпис­ки на них, либо в порядке распределения всех ак­ций между учредителями в соответствии с разме­рами их доли в уставном капитале; 2. если банк паевой, то уставный капитал формиру­ется за счет взносов-паев участников банка. Уставный капитал кредитной организации составляется из вели­чины вкладов ее участников и определяет минимальный размер иму­щества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Банк России устанавливает норматив минимального размера ус­тавного капитала вновь регистрируемой кредитной, организации, пре­дельные размеры неденежных вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной фор­ме, вносимого в оплату уставного капитала. Норматив минимального размера уставного капитала кредитной организации может устанавли­ваться в зависимости от вида кредитной организации, (часть вторая в ред. Федерального закона от 19.06.2001 № 82-ФЗ) Решение Банка России об изменении минимального размера ус­тавного капитала вступает в силу не ранее чем через 90 дней после дня его официального опубликования. Для вновь регистрируемых кредит­ных организаций Банком России применяется норматив минимально­го размера уставного капитала, действующий на день подачи докумен­тов на регистрацию и получение лицензии. Банк России не имеет права требовать от ранее зарегистрирован­ных кредитных организаций изменения их уставного капитала, за ис­ключением случаев, установленных федеральными законами. Не могут быть использованы для формирования уставного капи­тала кредитной организации, привлеченные денежные средства. В це­лях оценки средств, вносимых в оплату уставного капитала кредитной организации, Банк России вправе установить порядок и критерии оценки финансового положения ее учредителей (участников), (часть пятая в ред. Федерального закона от 19.06.2001 № 82-ФЗ) Средства федерального бюджета и государственных внебюджет­ных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собствен­ности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, не могут быть использованы для формирования уставного ка­питала кредитной организации. Приобретение и (или) получение в доверительное управление в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридиче­ских и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зави­симыми по отношению друг к другу, более 5 процентов акций (до­лей) кредитной организации требует уведомления Банка России, бо­лее 20 процентов — предварительного согласия Банка России. Банк России не позднее 30 дней с момента получения ходатайства сооб­щает заявителю в письменной форме о своем решении — согласии или отказе. Отказ должен быть мотивирован. В случае, если Банк России не сообщил о принятом решении в течение указанного сро­ка, приобретение акций (долей) кредитной организации считается разрешенным. Порядок получения согласия Банка России на приоб­ретение более 20 процентов акций (долей) кредитной организации и порядок уведомления Банка России о приобретении более 5 процен­тов акций (долей) кредитной организации устанавливаются феде­ральными законами и принимаемыми в соответствии с ними норма­тивными актами Банка России. Банк России имеет право отказать в даче согласия на приобрете­ние более 20 процентов акций (долей) кредитной организации при ус­тановлении неудовлетворительного финансового положения приобре­тателей акций (долей), нарушении антимонопольных правил, а также в случаях, когда в отношении лица, приобретающего акции (доли) кредитной организации, имеются вступившие в силу судебные реше­ния, установившие факты совершения указанным лицом неправомер­ных действий при банкротстве, преднамеренного и (или) фиктивного банкротства, и в других случаях, предусмотренных федеральными за­конами. (в ред. Федерального закона от 19.06.2001 № 82-ФЗ) Банк России отказывает в даче согласия на приобретение более 20 процентов акций (долей) кредитной организации, если ранее судом была установлена вина лица, приобретающего акции (доли) кредит­ной организации, в причинении убытков какой-либо кредитной орга­низации при исполнении им обязанностей члена совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, единоличного ис­полнительного органа, его заместителя и (или) члена коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции), (часть десятая введе­на Федеральным законом от 19.06.2001 № 82-ФЗ) Учредители банка не имеют права выходить из состава участни­ков банка в течение первых трех лет со дня его регистрации. • резервный фонд служит для возмещения избытков от активных операций, является источником выплаты процентов по облигациям банка. Формируется ре­зервный фонд за счет отчислений от прибыли. Как только резервные фонды достигают 100% уставного капитала, они капитализируются и начисление резерв­ных фондов начинается заново; • страховые фонды образуются банком при соверше­нии различных операций. • износ основных фондов; • фонды экономического стимулирования; • переоценку основных фондов; • прибыль текущего года; • прибыль прошлого года. Привлеченные средства формируют основную часть ресурсов банка. Коммерческий банк имеет возмож­ность привлекать средства предприятий, организаций, учреждений населения путем: • получения кредитов от коммерческих банков или Бан­ка России. Коммерческие банки получают кредиты у Банка России в форме переучета векселей, в порядке рефинансирования, а также под залог го­сударственных ценных бумаг; • приема вкладов и депозитов от юридических и физи­ческих лиц, открытия и ведения расчетных, текущих и иных счетов юридических лиц; • эмиссии ценных бумаг (депозитных сертификатов, векселей и т.п.). Депозитные операции - операции банков и других финансово-кредитных организаций по привлечению денежных средств во вклады и их размещению. На долю депозитных операций обычно приходится до 95% их пассивов. В качестве субъектов депозитных операций могут выступать; 1) государственные предприятия и организации; 2) кооперативы; 3) акционерные общества; 4) смешанные предприятия с участием иностранно­го капитала; 5)финансовые и страховые компании; 6) отдельные физические лица и объединения этих лиц; 7)банки и другие кредитные учреждения и т.д. Объектами депозитных операций являются депо­зиты — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк, на определенное время. По экономическому содержанию депозиты принято подразделять на три группы: 1) срочные депозиты; 2) депозиты «до востребования»; 3) сберегательные вклады населения. В свою очередь каждая из этих групп классифици­руется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зави­симости от их срока: • до 3 месяцев; • от 3 до 6 месяцев; • от 6 до 9 месяцев; • от 9 до 12 месяцев; • свыше 12 месяцев. Срочные вклады – денежные средства, вносимые клиентами банка на определенный срок. По этим вкладам уплачиваются проценты, которые зависят от размера и срока вклада. Депозиты «до востребования» классифициру­ются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах, на: 1) средства на расчетных, текущих, бюджетных сче­тах предприятий и организаций разных форм соб­ственности; 2) средства на специальных счетах по хранению раз­личных фондов; 3) собственные средства предприятий, предназна­ченные для капитальных вложений; 4) средства предприятий и организаций в расчетах; 5) средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; 6) средства местных бюджетов. Сберегательные вклады в зависимости от осо­бенностей их хранения подразделяются на: 1) срочные; 2) срочные с дополнительными взносами; 3) выигрышные; 4)денежно-вещевые выигрышные; 5)молодежно-премиальные, условные; 6)на предъявителя т.д. Активные операции Активные операции — это операции банков по размещению собственных ресурсов с целью получения прибыли и обеспечения ликвидности. Активные операции банка классифицируются на: • ссудные; • расчетные; • кассовые; • инвестиционные и фондовые; • гарантийные. Ссудные операции – операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Классификация банковских ссуд: 1. По субъектам кредитования, выданные: • юридическим лицам; • физическим лицам. 2. По сфере размещения: • в сфере производства; • в сфере обращения. 3. По срокам: • краткосрочные (на срок до 1 года); • среднесрочные (на срок от 1 до 3 лет); • долгосрочные (на срок более 3 лет). 4. В зависимости от платности: • с рыночной процентной ставкой; • повышенной процентной ставкой; • льготной процентной ставкой. 5. По объекту кредитования: • под частный объект; • под совокупный объект. 6.По обеспечению: • необеспеченные (бланковые); • обеспеченные. 7. По валюте займа: • в национальной валюте; • в иностранной валюте. Кассовые операции — это операции, свя­занные с формированием у банка денежной наличности и обслу­живанием хозяйственных органов (выдачей средств на заработную плату, командировочные расходы, на закупку сельскохозяйственных товаров и др.). Для формирования данных средств в достаточном количестве у банка имеется оборотная касса. Сумма средств, находящихся в этой кассе, строго лимитирована. Ее величина со­гласовывается руководством банка с территориальным учреждени­ем ЦБ РФ, в котором имеется корреспондентский счет банка. Наличными денежными средствами коммерческий банк обеспе­чивается за счет резервов денежной наличности, находящихся в рас­четно-кассовых центрах (РКЦ). Банк получает их в порядке подкре­пления своей оборотной кассы в пределах установленного лимита. Всю сверхлимитную наличность банки должны сдавать в РКЦ. Расчетные операции — операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Инвестиционные операции — операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских струк­тур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. Фондовые операции — операции с ценными бумагами, с векселями и ценными бумагами, котирующимися на фондовых рынках. К данным операциям относится: покупка и продажа, кредитование под залог ценных бумаг, размещение вновь выпущенных ценных бумаг, хранение и управление ценными бумагами клиентов. Гарантийные операции — операции по выдаче банком гаран­тии уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий, приносят доход в виде комиссионных. Все активы банка можно разделить на: ◦ высоколиквидные активы — наличность и приравнен­ные к ней средства, средства на счетах центрального банка, государственные долговые обязательства, средства на корреспондентных счетах в банках и резиден­тах в СКВ; • ликвидные активы — все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте со сроком погашения 30 ближайших дней; • активы долгосрочной ликвидности — все кредиты рублях и иностранной валюте, выданные банком сроком погашения свыше года, а также просрочен­ные кредиты и 50% гарантий и поручительств сроком действия свыше одного года. Ликвидность банка — это способность банка расплатиться по денежным требованиям, которые могут быть ему предъявлены, за счет трансформации своих активов в денежные средства. Ликвид­ность банка предполагает наличие у него ликвидных активов в размере, теоретически достаточном для оплаты имеющихся у банка обязательств. Ликвидность банка определяется степенью соответствия объе­мов и сроков привлечения и размещения кредитных ресурсов, так как поступление наличности в результате проведения банком ак­тивных операций редко совпадает по срокам с объемом налично­сти, необходимым для покрытия задолженности банка. Ликвидность баланса банка определяется на конкретную дату (ликвидность как запас) При такой оценке осуществляется срав­нение имеющегося запаса ликвидных активов с существующей в данный момент потребностью в ликвидных средствах. Баланс банка является ликвидным, если его состояние позво­ляет за счет быстрой реализации средств актива покрыть срочные обязательства по пассиву. России устанавливает ряд требований к уровню ликвид­ности коммерческих банков. Эти требования определены Инст­рукцией ЦБР «О порядке регулирования деятельности банков». Инструкцией, в частности, установлены следующие нормативы: • норматив мгновенной ликвидности - определяется как от­ношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обяза­тельств банка по вкладам до востребования. Минимально допус­тимое значение устанавливается в размере 20%. Это означает, что банк в любой момент должен обеспечить не менее 20% своих текущих обязательств денежными средствами, помещенными з высоколиквидные активы; • норматив текущей ликвидности - определяется как отно­шение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по вкладам до востребования и по срочным вкладам на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение устанав­ливается в размере 70%; • норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая вы­данные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственному капиталу банка, а также к обязательствам банка по срочным вкладам, полученным кредитам и другим дол­говым обязательствам сроком свыше года. Максимально допусти­мое значение устанавливается в размере 120%. • норматив общей ликвидности определяется как отноше­ние ликвидных активов банка и его суммарных активов. Мини­мально допустимое значение устанавливается в размере 20%. Активно-пассивные операции Активно-пассивные операции — это такие операции, которые банк выполняет по по­ручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссион­ных. Основными видами финансовых услуг, предоставляемых коммерческими банками, являются трансакционные услуги (расчеты), портфельные услуги (выдача займов и прием депозитов), услуги по сбору и обработке информации, управление рисками, обеспечение ликвидности инвестиций кли­ентов, обслуживание лизинговой и страховой деятельно­сти.