Понятие и принципы банковского менеджмента

1Понятие банковского менеджмента. Цели и задачи банковского менеджмента, роль в банковском деле 1.1 Понятие банковского менеджмента. 1.2 Принципы банковского менеджмента. 1.3 Цели и задачи банковского менеджмента. 1.4 Теоретические основы банковского менеджмента 1.5 Содержание банковского менеджмента. 1.6 Роль менеджмента в банке. 1.1 Понятие банковского менеджмента Переориентация банковской деятельности со спекулятивного бизнеса в сферу реальной экономики требует организации системы внутреннего контроля всей деятельности банка. Поэтому в данный момент перед коммерческими банками на первый план выдвигается необходимость повышения качества банковского менеджмента и всех его составляющих: риск-менеджмента, финансового менеджмента, организации и маркетинга. Банковский менеджмент — это система управленческих воздействий, производимых соответствующими организационными структурами, обеспечивающими непрерывность и своевременность движения кредитных ресурсов с целью достижения микро- и макроэкономических преимуществ. К микроэкономическим целям относятся устойчивость банковского учреждения, сохранность и доходность ресурсов банка и его клиентов. Макроэкономические цели находятся в сфере стабилизации национальной денежной единицы, максимальной активизации использования материальных и денежных ресурсов в экономике. Качественный, эффективный и адекватный банковский менеджмент позволяет банку не только противостоять негативным макро- и микроэкономическим факторам, ведущим к банкротству, но зачастую адаптирует их к своим целям. Поэтому наличие в банке такого менеджмента является основным условием и гарантией его устойчивости и эффективной работы. Банк как коммерческая организация ставит своей задачей получение прибыли, которая обеспечивает устойчивость и надёжность его функционирования и может быть использована для расширения его деятельности. Ориентация на прибыльность операций всегда связана с различными видами рисков, которые при отсутствии системы их ограничения могут обернуться убытками. Неэффективное управление рисками в банковской деятельности может привести учреждение к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и граждан. Поэтому любой банк при определении стратегии своей деятельности должен сформировать такую систему мероприятий, которая направлена на получение прибыли и одновременно максимально учитывает возможности предотвращения потерь при осуществлении банковской деятельности. Успешное решение проблемы оптимизации соотношения «прибыльность-риск» при проведении кредитных операций банка во многом определяется применением эффективных приёмов банковского менеджмента. Умение рисковать в разумных пределах — один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской в особенности. Надежность управления банком определяется следующими характеристиками: • компетентностью руководства в стратегическом анализе, планировании, разработке политики и в управленческих функциях; • качеством планирования; • управлением рисками (кредитными, процентными, валютными); • управлением ликвидностью банка; • управлением человеческими ресурсами; • созданием систем контроля: аудит и внутренний аудит, мониторинг доходности, ликвидности рисков; • единой информационной технологией: комплексной автоматизацией документооборота, бухгалтерского учета, текущего анатиза и контроля, стратегического планирования. Совокупность перечисленных выше условий проявляется при реализации банковского менеджмента и его составляющих. Банковский менеджмент - научная система управления банковским делом и персоналом, занятым в банковской сфере. Банковский бизнес ориентируется не только на получение прибыли, но и на обеспечение сохранности взятых взаймы денежных средств, т.е. на надежность и доверие вкладчиков. Банковский менеджмент состоит из двух крупных блоков: • управление финансово-экономической деятельностью банка (финансовый менеджмент); • управление персоналом. 1.2 Принципы банковского менеджмента К основным принципам банковского менеджмента относятся: • ориентация банка на спрос и потребности рынка и запросы клиентов, создание банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести банку планируемую норму прибыли; • постоянное стремление к повышению эффективности банковской деятельности, уменьшению издержек и получению оптимальных финансовых результатов; • корректировка целей, задач, программ банка исходя из состояния рынка (кредитного, депозитного, процентного, рынка ценных бумаг); • учет результирующих показателей деятельности банка и его отделений (филиалов); • использование современных информационных технологий (компьютерных сетей, терминалов связи с валютной и фондовой биржами, другими кредитно-финансовыми институтами) с целью принятия оптимальных решений; • рациональный подбор персонала и его эффективное использование; • направленность действий системы управления на достижение глобальной цели банка; • единство цели, результата и средств достижения; • комплексность процесса управления, включающего в себя анализ, планирование, регулирование, мотивацию и контроль; • единство перспективного и текущего планирования, обеспечивающего непрерывное развитие банка; • контроль за применяемыми управленческими решениями; • материальное и моральное стимулирование творческой активности; • индивидуальный подход к каждому члену коллектива, позволяющий максимально использовать весь потенциал; • заинтересованность каждого работника в повышении квалификации; • ориентация на здоровый психологический климат в коллективе; • гибкость организационной структуры управления. 1.3 Цели и задачи банковского менеджмента Целью банковского менеджмента является координация и использование усилий многих людей для достижения целей организации. Цели банковского менеджмента обусловлены целями функционирования банка и подразделяются на экономические и социальные. Видимой экономической целью банка является обеспечение эффективности операций и максимизация прибыли, что вытекает из природы банка как предпринимательской структуры. Такая цель оправдана с точки зрения вложения средств, но в долгосрочной перспективе не может быть целью банка как общественно – значимого института. Экономической целью банка является не максимизация прибыли, а увеличение ценности, стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объема операций, увеличение клиентской базы, повышение рыночной стоимости акций банка. Понятие стоимости банка связано с не только с понятием стоимости собственного капитала, но и его ценностью как единой структуры клиентов, менеджеров и технологий. Экономической макроцелью банковского менеджмента может быть обеспечение сохранности привлеченных средств и эффективное их вложение в экономику. Социальной целью банковского менеджмента является удовлетворение клиентов в наборе и качестве необходимых услуг, банковских продуктов. Банковские цели тесно должны быть связаны с общим хозяйственным процессом и целями денежно-кредитной политики государства, и соответствовать концептуальным целям и задачам банка, его миссии. Функции банковского менеджмента связаны с основными направлениями -управлением финансовыми потоками и трудовыми ресурсами. Составными частями менеджмента в банке являются финансовый менеджмент и кадровый менеджмент, есть и другие направления - управление материальными активами, фондами банка, которые имеют второстепенную роль. Функции банковского менеджмента. Финансовый менеджмент 1. управление активами и пассивами 2. управление ликвидностью 3. управление собственным капиталом 4. управление заемными средствами 5. управление банковскими рисками 6. управление кредитным портфелем 7. организация внутрибанковского контроля. Функции управления персоналом 1. администрирование системы организации и оплаты труда 2. организация подбора и расстановки кадров 3. организация системы подготовки персонала Задачи банковского менеджмента: 1. Банковская политика: а) выделение глобальной цели; б) разработка комплекса программ и проектов, обеспечивающих достижение целей банка; в) разработка методологии управления деятельности; г) разработка организационной структуры в соответствии выбранной политикой развития; д) стратегия управления персоналом: в области определения эффективности; в области мотивации; в области продвижения персонала. 2. Банковский маркетинг: а) установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг; б) установка целей краткосрочных и долгосрочных; в) выбор конкретных рынков и выявления потребностей клиентов; г) внедрение новых услуг и контроля за реализацией программ внедрения. 3.Создание банковских услуг: а) разработка методов изменения свойств, формы денежных средств для удовлетворения потребностей клиентов; б) внедрение новых банковских технологий. 4.Формирование клиентской базы, обслуживание, продажа услуг: а) укрепление позиций банка на освоенных сегментах рынка банковских услуг; б) завоевание новых рынков; в) появление конкурентоспособности, расширение ресурсной базы; г) получение прибыли. 5. Экономика и финансы: а) приращение капитала; б) управление ликвидностью и прибылью; в) обеспечение стабильного развития; г) обоснование финансовых решений; д) управление расходами и доходами. 6. Информационно – аналитическое обеспечение: создание системы информационно – аналитического планирования и реализация операций. 7. Администрирование: а) приведение организованной структуры в соответствие выбранной стратегией; б) повышения квалификации работников; в) управление мотивацией труда. 1.4 Теоретические основы банковского менеджмента Развитие теорий управления банком связано с эволюционными преобразованиями в экономических отношениях, с изменениями организационно –правовой базы, техническим прогрессом. Выделяют три этапа в становлении банковского менеджмента: 1. Функциональный менеджмент А) депозитно – ссудная стадия развития Он охватывает период становления капиталистических отношений в банковской деятельности до появления свободной конкуренции в начале 20 века. Банковские функции ограничивались посредничеством между заемщиком и владельцем свободных средств. Б) инновационная стадия развития Переход к этой стадии связан с усилением влияния банка на экономические процессы, концентрацией капитала, сращиванием банковского и промышленного капитала, образованием монополий. Начинает преобладать инвестирование и появляется управленческая сфера деятельности. 2. Маркетинговый менеджмент В середине 20 века менеджмент перемещается из промышленности в рыночную и финансовую сферы. Основные управленческие действия связаны с сокращением издержек, ориентацией на ресурсы и захват рынка потребителей. Переход к маркетинговому менеджменту был обусловлен необходимостью выхода за рамки внутренней среды, решающим фактором развития банков стала адаптивность к внешней среде и учет ее конъюнктуры в своей деятельности. Востребованность функций и операций банка стала определяться рынком. 3. Социально-ориентированный менеджмент В конце 20 века рыночная ориентация мировых банков утрачивает свою значимость. Причиной перехода к новой стадии становится постиндустриальная эпоха в экономике, характеризующаяся неопределенностью, хаотичностью внешней среды, изменчивостью поведения партнеров и потребителей, ростом информационных и интеллектуальных услуг. 1.5 Содержание банковского менеджмента С точки зрения содержания БМ, как отмечалось выше, подразделяется на два блока: финансовый менеджмент и управление персоналом. С точки зрения процесса управления содержание финансового менеджмента составляют планирование, анализ, регулирование, контроль. Планирование в БМ Планирование позволяет заглянуть в будущее банка, предусмотреть цели, сферы, масштабы и возможные результаты его деятельности в соизмерении с источниками и затратами. Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов-прогнозов. Результатом планирования является разработка: - перспективных планов, делающих акцент на формировании и размещении ресурсов в долгосрочной перспективе для достижения целей и задач, стоящих перед банком; - текущих планов (бизнес-планов), определяющих краткосрочные параметры деятельности банка и реализующих долгосрочные цели и задачи банка. В планах должны найти отражение: стратегические цели и задачи банка; анализ банковской и общеэкономической ситуации: постановка текущих задач; формулирование стратегии банка, т.е. общих подходов к достижению соответствующих задач; механизмы распределения ресурсов; формы контроля за выполнением плановых показателей. Одним из инструментов, при помощи которого выполняются утвержденные планы, осуществляется контроль за деятельностью сотрудников банка, являются документы, утверждаемые высшим органом, определяющие политику банка в целом и по отдельным направлениям деятельности. В документах, фиксирующих политику банка, должно содержаться описание организационных структур, участвующих в реализации соответствующего направления; распределение обязанностей и ответственности руководителей и сотрудников банка; процедуры принятия решений; методика определения лимитов риска; методы документирования и исполнения решений; описание используемых инструментов (с приложением инструкций по применению); процедуры учета и отчетности. Анализ в БМ Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по отдельным направлениям на основе сравнения фактически достигнутых результатов с прогнозными, с результатами истекших периодов и лучших банков. Материалы анализа позволяют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и неудачи в принятии решений. Главными направлениями анализа являются: - оценка развития объемных показателей деятельности банка: активов, депозитов, собственного капитала, кредитов, прибыли; - оценка ресурсной базы: объема, структуры и основных тенденций в развитии составных частей (собственного капитала, депозитов, межбанковского кредита); стабильной и неустойчивой части депозитов; депозитов с устойчивой и колеблющейся ставкой и др.; - оценка состояния активов банка; объема, структуры и основных тенденций в развитии составных частей активов банка (кредитов, инвестиций, депозитов); активов, приносящих и не приносящих доход; активов разной степени ликвидности и рискованности; - оценка ликвидности банка на основе: расчета финансовых коэффициентов и их сравнения с критериальными уровнями, выявления факторов, влияющих на изменение уровня показателей; определение степени сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам (ГЭП). Материалы анализа позволяют определить стратегию и тактику банка в области управления ликвидностью; - оценка доходности банка на основе анализа данных баланса и отчета о прибылях и убытках с помощью расчета системы количественных и качественных показателей, характеризующих доходность и прибыльность банка, эффективность использования активов, структуру походов и расходов банка. Этот анализ является основой для разработки политики в области управления прибыльностью банка; - анализ и оценка деятельности банков-партнеров, позволяющие установить лимиты их кредитования. Наряду с этими направлениями сводной аналитической работы коммерческие банки осуществляют аналитические разработки по отдельным направлениям деятельности: анализ кредитного портфеля банка, портфеля ценных бумаг, кредитоспособности клиентов, достаточности собственного капитала, процентной маржи, прибыльности отдельных операций и подразделений, показателей ликвидности и др. Материалы проведенных аналитических процедур используются для выработки политики в области управления отдельными сферами деятельности банка. Регулирование и контроль в БМ Регулирование в системе БМ имеет определенные особенности, обусловленные наличием государственного надзора за деятельностью коммерческих банков. Государственное регулирование предусматривает ряд принципиальных требований к лицензированию банков, ограничению сфер их деятельности, к обеспечению достаточности капитала, ликвидности, формированию обязательных резервов. В этой связи система внут- рибанковского регулирования (саморегулирования) направлена прежде всего на соблюдение требований и нормативов, установленных Банком России. Вместе с тем система внутрибанковского регулирования включает и самостоятельные направления: - совершенствование организационной структуры банка, в частности создание новых подразделений банков, обеспечивающих повышение качества управления (аналитические службы, отделы планирования, маркетинга и т.д.); - разработку новых и совершенствование действующих инструктивных и методических материалов, процедур принятия решений, позволяющих повышать качество управления банковской деятельностью; - корректировку целей, приоритетов и методов осуществления банковской политики исходя из реально складывающейся ситуации; - принятие конкретных мер по ограничению объемов рисков по отдельным направлениям деятельности банка или созданию дополнительной системы гарантий для защиты от рисков; - определение мер по совершенствованию кадровой политики, системы обучения персонала, организации внутрибанковского контроля; - разработку мер по изменению объема и структуры портфелей банка (кредитного, депозитного, инвестиционного); - изменение объемов резервных фондов, объема и структуры собственного капитала. Контроль в банковской деятельности подразделяется на внешний и внутренний. Внешний контроль осуществляют ЦБ и внешние аудиторы. Внутренний контроль организуется самим банком. Именно внутрибанковский контроль является частью менеджмента банка. Его функции выполняют Совет банка, менеджеры в соответствии с их полномочиями, а также специальная служба внутреннего контроля, созданная в каждом банке в соответствии с указаниями ЦБ. Главным назначением внутрибанковскогоконтроля является защита интересов инвесторов, самих банков и их клиентов путем создания оперативной системы обнаружения отклонений в выполнении действующего законодательства, нормативных актов ЦБ и внутрибанковских положений и инструкций, отрицательных тенденций и недостатков в деятельности банка для принятия мер по их устранению. 1.6 Роль менеджмента Специалисты ЦБ РФ и исследователи проблем банковской системы единодушно заявляют: одна из главных проблем, возникающих у коммерческих банков- низкий уровень банковского менеджмента. Стихийно зародившаяся система коммерческих банков России, формировалась быстро, без генерального плана развития, вбирая энергию и труд энтузиастов, не имеющих специальной подготовки. Многие коммерческие банки сохранили организационную структуру и специалистов государственной системы. С усложнением условий деятельности банки непрерывно повышают и требования к работникам в части специальных знаний, связанных с банковским делом. Не хватает знаний, практических навыков по решению задач маркетинга ,банковского и финансового менеджмента, организации управления персоналом, анализу себестоимости выполняемых операций, управлению развитием банка, правовому обеспечению, автоматизации управления. В современных российских банках остро ощущается недостаток квалифицированных банковских менеджеров. Главной задачей банковских финансистов является освоение и развитие эффективных финансово-кредитных технологий, задача банковских менеджеров состоит в переводе функционирования этих технологий в режим массового производства услуг с минимализацией затрат труда и ресурсов на выполнение операций при обеспечении качества услуг. Банковские менеджеры, анализируя процессы внутри и вне банка, взаимодействуя со специалистами, должны выбирать оптимальные решения по управлению банком. Пока каждый банк строит менеджмент, опираясь не на систему общепринятых теорий управления, не на научные основы менеджмента, а на свое индивидуальное восприятие. Очевидно и то, что на смену этапу интуитивного управления коммерческим банком, соответствующему первоначальной стадии становления банковской системы, должно прийти управление, базирующееся на международном опыте банковского менеджмента, отечественных разработках теории управления банками в условиях переходной экономики. Вопросы для самоконтроля: 1. Чем отличается понятие банковского менеджмента от понятия общего менеджмента? 2. Каковы основные принципы банковского менеджмента? 3. Назовите функции банковского менеджмента в управлении финансовыми потоками и в управлении персоналом. 4. В чем состоят задачи банковской политики? 5. В чем состоят общие задачи банковского менеджмента? 6. Разграничьте понятия миссии, стратегии, тактики банка. 7. Охарактеризуйте основные элементы комплекса управления. 8. Назовите основные направления банковского менеджмента. Тесты к теме 1.Банковский менеджмент как наука опирается на теории финансового менеджмента: а) теории управления ликвидностью, активами б) теории управления эффективностью в) теории портфеля, агентских отношений, структуры капитала 2. Основными направлениями банковского менеджмента являются а) формирование банковской политики, управление активно-пассивными операциями б) финансовый менеджмент, кадровый менеджмент в) управление рисками, антикризисное управление 3. Элементами банковского управления являются: а) регулирование, мотивация, оценка б) стратегия, планирование, организация в) планирование, анализ, регулирование, контроль 4.Факторы влияния на качество современного менеджмента банка а) социально-психологические, организационные б) общеэкономические, финансово-экономические, общесистемные, региональные, корпоративные, правовые, регулирующие в) специфические 5. Миссия банка- это: а) изложение основных функций и операций банка б) генеральная цель существования банка, сформулированная учредителями как корпоративная идеология в области управления ресурсами, персоналом, основными операциями и др. в) бизнес-план деятельности банка 6.Стратегия банка а) концепция развития, деятельности, определяющая цели и задачи банка, пути достижения количественных и качественных показателей б) оперативный план в разрезе подразделений в) разработанная банковская политика в области кредитования, депозитной политики, ценообразования 7. Видами планирования являются: а) стратегическое, текущее, оперативное, тактическое б) текущее, долгосрочное в) оперативное, финансовое, бюджетное, бизнес-планирование 8.Понятие планирования а) представляет собой процесс принятия и организации выполнения управленческих решений б) представляет собой определение целей деятельности банка в) представляет собой согласование конкретных оперативных планов 9. При проведении внутреннего анализа оцениваются: а) состояние конъюнктуры рынка б) финансовое состояние банка, адекватность организационной структуры выполняемым операциям в) сегментация рынка банковских услуг 10.Инновационный этап формирования банковского менеджмента характеризуется а) необходимостью управления активно-пассивными операциями б) ориентацией на определенные сегменты рынка в) организацией уровней управления Задания Задание 1: Пользуясь данными Интернета и учебных пособий представьте в виде таблицы задачи банковского менеджмента по направлениям: финансовый менеджмент банка, кадровый менеджмент банка. Задание 2: Пользуясь данными представьте 5 вариантов определения понятия банковского менеджмента. Задание 3: Используя данные Интернет представьте миссии, стратегии, тактики отдельных российских и зарубежных банков. Задание 4: Изучите Концепцию развития Сбербанка РФ, выпишите основные стратегические направления. 2. Организация банковской деятельности 2.1 Понятие организационной структуры 2.2 Типы организационных структур 2.3Организационные структуры управления коммерческих банков, их функциональные подразделения 2.4 Совершенствование организационных структур 2.1. Понятие организационной структуры Организационная структура – система связей между различными частями организации для выполнения единых целей, т. е. система распределения работы на отдельные тактические задачи, образования отделов, связей между ними система информации и контроля. Специалисты Стенфордского университета Э. Роджерс и Р. Агарвала-Роджерс дают следующие определения: «Организационная структура - устойчивая система совместных работающих индивидов на основе иерархии рангов и разделение труда для достижения целей». Таким образом, важным свойством организации является системность. Система – совокупность элементов, взаимосвязанность и упорядоченность которых позволяет рассматривать ее как целостность. Российские исследователи О. С. Виханский и А. И. Наумов определяют, что основными составляющими организации являются люди, входящие в организацию, задачи, для решения которых сформирована организация, и управление, которое формирует, мобилизирует, и приводит в движение потенциал организации для решения стоящих перед ней задач. Организацию они определяют как «систематизированное, сознательное объединение действий людей, преследующее достижение определенных целей». В том случае, если существует устоявшиеся границы организации, если определено ее место в обществе, организация принимает форму общественной ячейки и выступает в виде социального института. Именно в качестве социального института мы и рассматриваем банковское учреждение и его подразделения. Эффект деятельности организации заключается в соотношении полезного результата и объема затраченных ресурсов. Таким образом, организация рассматривается как институт преобразования ресурсов для достижения результатов. Практика показывает, что при проектировании эффективного банка важно учитывать систему его денежных потоков. Необходимы следующие критерии оптимальной организационной структуры: • достижение единых целей, координация действий всех подразделений; • соответствие целей, стратегии и тактики; • разнообразие деятельности служащих; знание прав и обязанностей, своего уровня полномочий; • четкие уровни координации действий; • хорошая информационная связь; • действия формальной и неформальной структуры односторонни; • внешняя и внутренняя среда организации структуры взаимосвязаны. 2.2 Типы организационных структур Существуют следующие типы структуризации организаций. 1. Линейная организационная структура. Данная структура управления характерна для мелких и средних предприятий, которые осуществляют производство товаров и услуг, не характеризующееся особой сложностью. При линейной структуре каждое подразделение имеет только одного руководителя, на которого возлагаются полномочия принятия всех управленческих решений; этот руководитель подчиняется лишь вышестоящему руководителю и т. д. Другими словами, в рамках линейной организационной структуры подчиненные зависят только от своего руководителя: вышестоящий орган управления не имеет права отдавать им распоряжения без согласования с непосредственным руководителем. Линейная организационная структура обладает как преимуществами, так и недостатками. Среди преимуществ можно отметить: 1) в основе этой системы лежит один канал коммуникации — канал между руководителем и подчиненным, а следовательно, исполнитель не должен согласовывать распоряжения, которые исходят от разных органов управления и могут вступать в противоречие друг с другом; 2) богатство распоряжений, получаемых исполнителем, всеми необходимыми ресурсами; 3) персональная ответственность руководителя за результаты принимаемых им решений. Недостатки линейной структуры управления: 1) к начальнику выдвигаются слишком высокие требования, поскольку управление подразделением предполагает высокую компетентность в тех сферах деятельности, которой занимаются подчиненные; 2) линейная структура на больших предприятиях приводит к книге , что менеджеры высшего уровня оказываются перегруженными: им приходится иметь дело с огромными массивами информации, вступать в контакты с большим количеством людей. Это может приводить к серьезным заминкам в принятии управленческих решений или, попросту говоря, к бюрократической волоките. 2. Функциональная организационная структура. В рамках функциональной структуры принятие управленческих решений распределяется между функциональными начальниками , которые отвечают за принятие решений в той области, которая относится к их компетенции. Эти решения передаются в подразделения или конкретным работникам, которые и воплощают их в существование . Преимущества функциональной структуры управления: 1) Функциональная структура помогает преодолеть недостаток линейной структуры, поскольку принятие решений в каждой из областей деятельности возлагается на специалистов, которые сведущи в определенной сфере деятельности, а потому могут принимать более взвешенные и обоснованные решения. Линейная структура этого обеспечить не может, поскольку линейный руководитель не может знать всего. 2) Линейные менеджеры (руководители подразделений) в этом случае освобождаются от принятия решений и могут сосредоточиться исключительно на управлении производством. 3) Функциональная структура снижает потребность организации в специалистах широкого профиля, которые встречаются достаточно редко. Это приводит к упрощению и решению ряда очень существенных проблем кадровой политики. Недостатки функциональной структуры управления: 1) Очень трудно согласовывать решения, принимаемые функциональными подразделениями. Могут возникать ситуации, когда решения, принятые разными функциональными службами, будут противоречить друг другу. Это требует обращения в данные службы в отношения с необходимостью изменить сущность решений. 2) Мотивация работников снижается, поскольку каждый из них подчиняется одновременно нескольким функциональным руководителям; появляется возможность избежать ответственности. С другой сторонки, функциональный руководитель не всегда может в достаточной мере проконтролировать действия своих подчиненных. 3) Процедура принятия решений оказывается более длительной, в том числе и из вне необходимости согласовывать их с другими функциональными службами. 3. Линейно-функциональная организационная структура. Фактически, при функциональной структуре исполнители одновременно подчиняются функциональным и линейным руководителям. На конструктивных руководителей возлагается обязанность принимать решения, тогда как линейный руководитель решает вопросы, связанные с оперативным управлением. Линейно-функциональная структура является трансформацией функциональной и одновременно совмещает в себе качества линейной структуры. В ней основная доля полномочий возлагается на линейного руководителя, который принимает решения относительно любых действий своих подчиненных (естественно, в рамках отведенных ему полномочий). В то же время имеются и функциональные руководители, которые консультируют и помогают ему принять правильные решения, разрабатывая их варианты; их руководство исполнителями хотя и входит в их полномочия, ‑все же носит исключительно формальный характер. Фактически, линейный руководитель выполняет функции координатора между различными функциональными подразделениями. Важность функциональных подразделений при линейно-функциональной структуре управления возрастает тем преимущественно , чем выше уровень, на котором принимаются решения. Преимущества линейно-функциональной структуры: 1. Линейный руководитель выполняет функции координатора, что исключает противоречия в выводах и распоряжениях. 2. Линейный руководитель является единственным руководителем для каждого из работников. Как следствие — более сильная мотивация и отсутствие возможности избежать выполнения своих обязанностей. 3. Уровень осведомленности решений сохраняется на том же уровне, что и при функциональной структуре. Недостатки линейно-функциональной структуры: 1. Излишнее усложнение вертикальных отношений в организации. 2. На горизонтальном уровне, напротив, отношения развиты слишком слабо, поскольку решения в конечном счете принимает линейный руководитель. В этом отношении функциональная структура более совершенна, поскольку она обеспечивает «складность » действий подразделений, объединенных процессом производства (по крайней мере, в каждой из областей, за которые отвечают функциональные службы). 3. Линейный руководитель, обязанный реализовывать оперативное управление, оказывается перегруженным из-за необходимости принимать решения стратегического характера. 4. Каждое звено в рамках линейно-функциональной структуры стремится к решению стоящих перед ним задач, а не к достижению целей, стоящих перед организацией в целом. 5. Линейно-функциональная структура малоприменима на больших предприятиях, поскольку линейный руководитель не может в должной степени координировать деятельность подчиненных. 4. Линейно-штабная организационная структура управления. Руководство исполнителями возлагается на линейного руководителя, при котором создается штаб. Штаб не имеет полномочий, связанных с руководством и принятием решений; его задачи ограничиваются помощью линейному менеджеру в осуществлении определенных функций управления. Штабные подразделения — это планово-экономический отдел, правовая служба, отделы анализа, координирования, контроллинга, отдел маркетинга, бухгалтерия и т. д. В некоторых случаях штабные подразделения наделяются правом функционального руководства (это касается когда-то всего бухгалтерии, отдела управления персоналом, отдела маркетинга, планово-экономического отдела). Преимущества линейно-штабной структуры: 1. Линейные руководители освобождаются от нагрузки, что позволяет им качественнее осуществлять оперативное управление. 2. Поскольку в штат подразделения входят специалисты в конкретных областях, организация не нуждается в специалистах широкого профиля.встречаемые решения носят более продуманный характер. Недостатки линейно-штабной структуры: 1. У линейного руководителя сосредотачивается слишком много властных полномочий. 2. Отсутствие четкой ответственности, поскольку специалист, подготавливающий решение, не занимается его реализацией; вследствие этого могут возникать проблемы, связанные с реализуемостью решений. 5. Матричная организационная структура управления. При матричной организационной структуре существует два типа связей. Во-первых, это функциональные связи, при которых конкретный исполнитель подчиняется руководителю соответствующей функциональной службы. Во-вторых, ‑исполнитель подчиняется еще и руководителю проекта. В обязанности руководителя второго типа входит координация действий различных исполнителей в рамках одного проекта (целевой программы, темы); этот руководитель отвечает за выполнение данного проекта в указанные сроки с использованием отведенных ресурсов и на должном уровне качества. При этом руководитель проекта взаимодействует не только с членами проектной группы, но и с рабочими соответствующих функциональных служб, которые подчиняются ему в ряде вопросов. Преимущества матричной организационной структуры: 1. Текущее управление оказывается более эффективным. 2. Повышается вероятность гибкого использования ресурсов в соответствии с актуальными задачами, стоящими перед организацией. 3. Имеется лицо, которое отвечает за воплощение конкретной программы. 4. Более скоро осуществляется должная реакция на требования заказчика, изменения спроса и т. д. Недостатки матричной организационной структуры: 1. Из-за отсутствия координации каждая из проектных групп будет «тянуть одеяло на себя» — возникают проблемы с определением приоритетов. 2. Возможно возникновение конфликтов между менеджерами функциональных подразделений и руководителями проектных групп. 3. вырыв сотрудников от работы коллектива приводит, во-первых, к отсутствию сплоченности и навыков, необходимых для работы в команде, а во-вторых, к плохому знанию рабочими правил и стандартов, принятых в функциональных подразделениях. 6. Дивизиональная организационная структура управления. Основная фигура в рамках дивизиональной структуры — менеджер, руководящий подразделением (вертикальная касательство ). В его подчинении находится ряд помощников, которые выполняют функцию координации отдельных функциональных служб (горизонтальная связь). Подразделения выделяются на основании одного критерия: это может быть или фабрика определенного ‑вида товара, или обслуживание региона, или работа с определенным типом потребителя, или иной признак. Руководители функциональных служб зависят от менеджера, руководящего подразделением, и отчитываются перед ним. Преимущества дивизиональной структуры: 1. Подразделения функционируют как небольшие самостоятельные предприятия, что повышает их конкурентные качества. 2. Подразделения обладают способностью быстро реагировать на изменения ситуации, в большей степени ориентированы на потребителя. 3. Более высокая координированность внутри подразделений достигается за счет того, что они подчиняются одному лицу. Недостачи дивизиональной структуры: 1. Одни и те же подразделения вынуждены выполнять одинаковую работу, поскольку горизонтальные связи существуют только внутри подразделения, отвечающего за производство продукта от начала движения до его завершения. 2. Вертикаль управления иногда оказывается слишком сложной. Дублирование управленческих функций повышает затраты на содержание аппарата. 3. Руководитель подразделения вынужден планировать движение производства от начала до конца. 2.3 Организационные структуры управления коммерческим банком, их функциональные подразделения Организационная структура банка определяется структурой управления банком и структурой его функциональных подразделений. Определение структуры управления банком предусматривает выделение органов управления, утверждение их полномочий, ответственности и взаимосвязи при осуществлении основных банковских операций. На структуру управления банком оказывает влияние правовая форма мобилизации собственного капитала банка, степень развития его сети и его самостоятельность. Основным ( высшим ) органом управления является собрание акционеров банка, которое решает следующие стратегические задачи: • принимает решения об основании банка; • утверждает документы деловой политики банка; • принимает устав банка; • утверждает отчет о работе банка; • принимает решения об использовании полученной прибыли; • избирает членов исполнительных и контрольных органов. Исполнительными органами являются Наблюдательный совет, Правление банка, Председатель правления. Совет банка: • определяет направления деловой политики, масштаб деятельности, условия проведения операций; • контролирует работу ревизионной комиссии и правления банка; • утверждает годовой баланс и внутрибанковские инструкции, распределение прибыли и покрытие убытков; • решает вопросы открытия филиалов; • избирает председателя правления банка и другие руководящие должности. Председатель правления осуществляет руководство текущей деятельностью банка, реализует решения совета банка. При совете банка создаются два комитета: ревизионный и кредитный. Кредитный комитет : • разрабатывает кредитную политику, структуру привлечения и размещения средств; • дает заключения о предоставлении крупных кредитов (например, свыше 5% от УК); • решает вопросы инвестиционной, процентной политики. Ревизионный комитет проверяет соблюдение банком законодательных актов, постановку контроля за проведением банковских операций. Организационную структуру банка формируют подразделения и службы с учетом классификации банковских операций, проводимых банком. С этой целью создаются управления кредитования, валютных операций, депозитных операций, а также управления, воздействующие на работу банка в целом- управления прогнозирования и контроля за ликвидностью, управления анализа и статистики, управления филиалами, административно-хозяйственное управление. Перечень основных функций обеспечения деятельности кредитной организации 1. Отдел бухгалтерского учета ◦ разработка и утверждение учетной политики ◦ отражение в бухгалтерском учете операций, проводимых банком ◦ подготовка бухгалтерской документации ◦ разработка балансов банка и других форм отчетности ◦ ведение картотеки расчетных документов и картотеки срочных операций ◦ осуществление контроля за своевременностью платежей ◦ проведение операций по корр. счету банка 2. Административно – хозяйственный отдел ◦ строительство, планирование, поддержание банковских зданий, сооружений и оборудования, автопарка банка ◦ совместно с отделом обслуживания ЭВМ осуществляет разработку и приобретение электронных систем, электронно – вычислительной и оргтехники ◦ занимается приобретением расходных материалов и других технических средств для деятельности банка ◦ занимается обслуживанием здания ◦ организует деятельность по формированию и ведению архива банка 3. Юридический отдел ◦ разрабатывает нормативные документы и изменения в уставе банка ◦ контролирует выполнение устава банка и правильность оформления банковских операций и других договорных операций небанковского типа ◦ оформляет банковские сделки ◦ составляет договоры, акты залога, поручительства и гарантий, другие деловые документы ◦ участвует в унификации форм кредитования и расчетов ◦ ведет все дела банка в судебных и административных учреждениях ◦ составляет акты, исковые заявления ◦ ведает связями с общественностью, прессой 4. Отдел эксплуатации ЭВМ ◦ организует компьютерные системы банка ◦ осуществляет выполнение электронных платежей и расчетов клиентов и банка ◦ занимается разработкой и внедрением программного обеспечения банка для отделов и управления банка ◦ разрабатывает системы перспективного и текущего оснащения банка оргтехникой и ЭВМ 5. Отдел безопасности деятельности банка ◦ определяет конфиденциальность отдельных категорий сведений банка, составляющих банковскую тайну ◦ разрабатывает и осуществляет защиту информации о содержании и маркировании банковских продуктов, финансово-учетной информации, организационно- управленческой информации, социальной информации ◦ разрабатывает и внедряет требования к подразделениям и службам банка по защите информации от несанкционированного доступа ◦ разрабатывает и осуществляет организационно – режимные меры по обеспечению физической безопасности работников банка, клиентов, руководства банка ◦ контролирует мероприятия по охране помещений, обектов, материальных ценностей ◦ разрабатывает и осуществляет организационно – режимные меры по обеспечению защиты доступа к носителям, в помещения, где они находятся ◦ совместно с отделом эксплуатации ЭВМ осуществляет защиту от утечки информации из памяти ЭВМ, по профилактике вирусов, безопасной работе локальных сетей. Оргтехники ◦ разрабатывает и осуществляет организационно – технические меры по обеспечению защиты от акустического прослушивания, защите систем связи ◦ осуществляет мероприятия по профилактике преступности среди персонала ◦ осуществляет поиск и анализ информации о деятельности клиентов, разрабатывает критерии оценки надежности заемщиков банка 6. Кадровая служба ◦ планирование численности и использования персонала банка ◦ организация подбора кадров и расстановки ◦ организация аттестации персонала ◦ продвижение персонала ◦ осуществление системы повышения квалификации и обучения персонала ◦ ведение трудовых книжек и другой документации по кадрам 7. Отдел расчетно-кассового обслуживания ◦ открытие и ведение счетов клиентов ◦ проведение приходных и расходных кассовых операций банка ◦ проведение расчетных операций ◦ осуществление операций с чеками ◦ контроль и отражение в бухучете операций РКО ◦ контроль и начисление процентов по счетам юридических лиц и взимание комиссионных по операциям РКО ◦ контроль за формированием и хранением денежно-расчетных документов ◦ проведение операций по корр. счету ◦ оформление расчетных и кассовых документов ◦ формирование ежедневных балансов банка ◦ составление оборотно–сальдовой ведомости ◦ формирование и подсчет мемориальных документов ◦ печать проверочных ведомостей лицевых счетов по состоянию на 1 число месяца ◦ заполнение сводных ордеров ◦ формирование документов « банковского дня» ◦ составление бухгалтерской, статистической отчетности ◦ контроль за технологией документооборота кассы и отдела 8. Отдел инвестирования и кредитования ◦ разрабатывает основные направления кредитования и инвестирования (кредитная и инвестиционная политика банка) ◦ разрабатывает механизмы реализации кредитной и инвестиционной политики ◦ организует краткосрочное и долгосрочное кредитование юридических и физических лиц – предпринимателей ◦ организует потребительское кредитование физических лиц, осуществляет работу с торговыми организациями по потребительскому кредитованию клиентов ◦ заключает договора по кредитованию ◦ осуществляет лизинговые и факторинговые операции банка ◦ осуществляет услуги по поручительству и гарантиям клиентам ◦ оценивает кредитоспособность клиентов, ведет картотеку кредитоспособности ◦ осуществляет кредитование по бюджетным программам ◦ очценивает бизнес- планы клиентовпо бюджетным программам и программам инвестирования банка ◦ распределяет кредитные ресурсы по видам ссуд и заемщиков ◦ осуществляет управление кредитным портфелем, оценивает структуру кредитного портфеля, создает резерыв, оценивает их достаточность ◦ разрабатывает методику краткосрочного и долгосрочного кредитования, методику оценки кредитоспособности ◦ методики осуществления схем лизингового и факторингового кредита ◦ изучает кредитные риски и механизмы их хеджирования ◦ разрабатывает методику работы с проблемными кредитами ◦ организует выдачу и погашение кредитов ◦ контролирует целевое использование кредитных ресурсов ◦ осуществляет механизм прямого и косвенного потребительского кредитования ◦ предоставляет услуги по кредитованию населения на неотложные нужды, приобретение недвижимости ◦ осуществление операций по купле продаже ценных бумаг ◦ осуществление операций по трасту для клиентов банка, акционеров ◦ осуществление межбанковского кредитования при избытке ликвидности ◦ маркетинговые исследования на рынке займов, межбанковском рынке, рынке ценных бумаг и инвестиций, составление отчетности по результатам исследований и ежедневному отслеживанию ситуации ◦ ценовая политика банка в кредитных и инвестиционных операциях 9. Отдел мобилизации средств ◦ осуществление депозитных операций по срокам ◦ предоставление информации по планированию ресурсов ◦ управление собственным капиталом банка ( эмиссия акций, капитализация средств) ◦ анализ депозитных источников, их структуры и динамики ◦ осуществление операций по межбанковскому кредитованию ◦ осуществление эмиссии долговых обязательств банка (облигаций, векселей) ◦ маркетинговые исследования рынка, составление отчетов по результатам, проведение рекламной кампании по внедрению новых видов депозитных услуг 10. Отдел анализа и планирования деятельности банка ◦ Накопление и анализ статистической информации ◦ Подготовка проектов планов, отчетов о деятельности банка ◦ Статистическая обработка баланса банка ◦ Подготовка экспертных заключений о состоянии ликвидности банка по срокам, в том числе ежедневный анализ, от 1 дня до 3 лет ◦ Расчет показателей ликвидности ◦ Анализ факторов, влияющих на ликвидность ◦ Составление и анализ бюджетов подразделений и банка ◦ анализ фактических доходов и расходов банка ◦ анализ рентабельности банка ◦ планирование и реализация мер по совершенствованию эффективности деятельности банка ◦ координация маркетинговой деятельности в банке ◦ определение основных направлений деятельности банка в перспективе, расширения круга операций и услуг, клиентской базы ◦ анализ совокупности рисков банка, управление рисками ◦ анализ кризисных и предкризисных состояний, разработка сценариев по финансовому оздоровлению банка 11. Отдел валютных операций ◦ осуществление операций по купле продаже валюты ◦ ведение валютных счетов клиентов ◦ прием средств во вклады валюте ◦ оформление валютных кредитов ◦ ведение валютной позиции банка, корректирование валютной позиции, составление ежедневной отчетности по валютной позиции банка ◦ анализ валютного рынка, составление отчетности по анализу ◦ составление отчетности по валютным операциям банка 2.4 Совершенствование организационной структуры управления банком Внесение изменений в организационную структуру банка с целью ее совершенствования- процесс сложный, ответственный, и часто болезненный. Выбор оптимальной структуры является важным условием эффективности организации труда, его успешной коммерческой деятельности. Основными факторами изменения организационной структуры можно считать: • изменение экономического содержания и объема выполняемых банком операций; • изменение требований к компетенции специалистов; • потребность в сокращении штатов в связи с возникшим кризисом, снижением объема услуг; • проведение реорганизации банка. Совершенствование организационной структуры предполагает учет таких критериев как особенности внутренней культуры банка, обязательства высшего руководства, потребности банка в сокращении расходов, требования пополнения и переподготовки кадров, карьерный рост специалистов банка. В условиях переходного периода в экономике России банковская система претерпевает постоянные изменения, связанные с реструктуризацией и реорганизацией банков. По Закону «О Центральном Банке РФ»(глава 23), Положению ЦБ №12-П от 30.12.97 г. реорганизация кредитных организаций может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, выделения, разделения, преобразования. Вопросы для самоконтроля: 1. Понятие организации, организационной структуры. 2. Основные виды организационных структур. 3. Совершенствование организационных структур. 4. Линейные и функциональные структуры. 5. Структурауправлениякоммерческимбанком. 6. Функции собрания акционеров, правления, кредитного совета и ревизионной комиссии. 7. Структура подразделений и служб коммерческого банка, их функции. Тесты к теме « Организационные структуры управления коммерческим банком» 1 Какому типу организационной структуры подходит определение: организационные структуры предполагают деление не по функциональному признаку, а в соответствие с видами банковских продуктов, группами потребителей или региональному признаку а линейная структура б функциональная в дивизионная г матричная 2 Какие организационные структуры получили название адаптивных а линейные структуры б функциональные в дивизионные г матричные 3 Какие структуры могут использоваться для внедрения новых банковских технологий а Бюрократические организационные структуры (функциональные, дивизионные, международные). Б Адаптивные организационные структуры (проектные, матричные, конгломераты) 4 Основными характеристиками какой организационной структуры являются: ◦ высокая степень подчиненности по вертикали управления ; ◦ оперативность принятия решений пор рисковым операциям, управлению ликвидностью банка; ◦ высокая управляемость в стабильных экономических условиях; ◦ достаточно высокий уровень специализации в организации и управлении отдельными операциями и услугами; ◦ экономия на общебанковских и накладных расходах банка; ◦ наибольшая информированность высшего и среднего уровня управления; ◦ высокая ответственность и зависимость от профессиональных качеств высшего и среднего звена управления; ◦ отлаженность технологий документооборота и составления отчетности по операциям; ◦ низкая степень информированности низшего звена управления, затруднительное движение информационных потоков по горизонтали. а) Бюрократические организационные структуры (функциональные, дивизионные, международные). Б) Адаптивные организационные структуры (проектные, матричные, конгломераты). В) Организационные структуры с различной степенью централизации. 5 Каким органом рассматривается предоставляемый годовой отчет а) Советом директоров б) Управляющим В) Собранием акционеров Г)Правлением банка 6. Какой орган включает в свой состав главного бухгалтера, исполнительных директоров а)Собрание акционеров Б)Правление в) Совет директоров г) Кредитный комитет 7. К чьей компетенции относится решение о реорганизации банка в форме слияния А)Совет директоров Б)Ревизионная комиссия В)Правление банка Г)Собрание акционеров 8 Какое подразделение банка выполняет перечисленные функции ◦ строительство, планирование, поддержание банковских зданий, сооружений и оборудования, автопарка банка ◦ совместно с отделом обслуживания ЭВМ осуществляет разработку и приобретение электронных систем, электронно – вычислительной и оргтехники ◦ занимается приобретением расходных материалов и других технических средств для деятельности банка ◦ занимается обслуживанием здания ◦ организует деятельность по формированию и ведению архива банка а) отдел планирования деятельности б) административно – хозяйственный отдел в) учётно – бухгалтерский отдел г) правление банка 9 Какое подразделение банка выполняет перечисленные функции ◦ определяет конфиденциальность отдельных категорий сведений банка, составляющих банковскую тайну ◦ разрабатывает и осуществляет защиту информации о содержании и маркировании банковских продуктов, финансово-учетной информации, организационно- управленческой информации, социальной информации ◦ разрабатывает и внедряет требования к подразделениям и службам банка по защите информации от несанкционированного доступа а) Отдел безопасности деятельности банка б) отдел внедрения и эксплуатации ЭВМ 10 Функциями собрания акционеров являются а) принятие мер по финансовому оздоровлению б) принятие решение по распределению годовой прибыли в) подписание отчетов для ЦБ РФ Г) принятие решений о кредитной , депозитной, ценовой политике банка 11 Кто несет ответственность перед банком за убытки, причиненные банку виновными действиями (бездействием) А) Акционеры Б) Члены правления банка В) Управляющий банка Г) главный бухгалтер 12 Ревизионная комиссия избирается сроком на А) 1 год Б) 5 лет В) 2 года Г)6 месяцев 13 Какие лица не могут быть избраны в состав ревизионной комиссии А) члены совета директоров Б) Акционеры В)Начальники отделов Г) главный бухгалтер 14 Служба внутреннего контроля имеет следующие цели А) предотвращение конфликтных ситуаций Б) обеспечение соблюдения служебных обязанностей и законодательства В) разрабатывает политику защиты от рисков деятельности Г) разрабатывает систему экономической безопасности банка 15 Каким органом принимается решение о совершении крупных сделок от 25% до 50 % активов А) Собрание акционеров Б) Правление В) Совет директоров Г) Председатель правления 16 Кто имеет право распоряжения имуществом в пределах установленных положений А) Завхоз банка Б) Технический персонал В) Председатель правления Г) Совет директоров 17 К исключительной компетенции какого органа относится принятие решения о приобретении размещенных акций и облигаций А) Собрание акционеров Б) Правление В) Ревизионная комиссия Г) Совет директоров 18 К компетенции какого органа относится увеличение и уменьшение УК и распределение дивидендов А) Правление Б) Собрание акционеров В) Совет директоров Г) Председатель правления 19 Функции кредитного совета банка а) принятие решений о распределении доходов и расходов по проведению активных операций банка б) принятие решений относительно кредитной политики банка и распределения крупных кредитных вложений в) установление ориентиров роста цен на кредиты по группам заемщиков 20 Какой орган управления утверждает кредитную и депозитную политику банка А) Совет директоров Б) Собрание акционеров В) Правление Г) Отделы кредитования и депозитной деятельности 3 Управление персоналом банка 3.1 Организация кадровой политики. 3.2 Принципы кадровой политики. 3.3 Основные принцыпы управления персоналом. 3.4 Разновидность медотов управления персоналом. 3.1 Организация кадровой политики Одна из наиболее подвергаемых влиянию областей деятельности банка - кадровая политика, часто называемая управлением людскими ресурсами. Стоимость рабочей силы составляет львиную долю затрат банка. Управление персоналом представляет собой систему организационных мер, направленных на формирование единой команды, способной решать производственные задачи и обладающей специальными знаниями. Совокупность мероприятий по управлению персоналом получила термин кадровая работа. Кадровая работа - совокупность методов и технологий для работы с персоналом. Кадровая политика – совокупность принципов и требований руководства в отношении работы с кадрами. Цель кадровой политики – обеспечение оптимального баланса численного и качественного состава кадров в соответствии с потребностями организаций и стадией развития (формирования, роста, стабилизации, спада, ликвидации). Управление персоналом строиться целенаправленно, с учетом задач, стоящих перед банком, при активном участии персонала в проблемах решении проблем банка. Сотрудники банка должны знать не только свои обязанности, но и общую стратегию банка для наилучшего выполнения обязательств банка, привлечение новых клиентов путем разъяснения возможностей банка. Сотрудники, заинтересованные в продвижении, профессиональном росте, хотят быть причастными к большой политике, часто являются акционерами и вкладчиками своего банка. Специфика банковского дела требует от современных менеджеров высокоинтеллектуальных затрат, строгой исполнительской дисциплины и ответственности операционных работников, определенной культуры обслуживания, умения работать с информацией, носящей конфиденциальный характер. В соответствии с выполняемыми банком функциями и операциями специалисты сгруппированы в отделы, управления, департаменты. По характеру выполняемых обязанностей персонал банка делится на руководителей и подчиненных, по виду участия в технологическом процессе на специалистов, непосредственно обслуживающих клиентов и специалистов, обеспечивающих нормальную работу подразделений. По отношению к внешней среде кадровая политика может быть: -открытой - внешний найм, -закрытой - внутренний найм. Этапы формирования кадровой политики. 1) Нормирование - формирование общих принципов и целей работы с персоналом в соответствии с потребностями организации. 2) Программирование - разработка кадровых программ и мероприятий в отношении персонала. 3) Мониторинг кадровой работы - оценка реализаций конкретных мероприятий по развитию персонала и выполнения кадровых программ. Факторы, влияющие на формирование кадровой политики: 1) Миссия организации - глобальная концепция, идея функционирования предприятия для потребителей. 2) Имидж организации в глазах работников. 3) Финансовые возможности. 4) Степень компетентности сотрудников. 5) Понимание значимости оптимизации кадровой политики руководителем организации. 6) Авторитет начальника кадровой службы среди местных руководителей. Типы кадровой политики: 1) Пассивный - нет четкой программы действий в отношении персонала. Нет прогноза кадровых потребностей. Отсутствуют критерии оценки персонала. 2) Реактивный - быстрое реагирование на возникающие кадровые проблемы в последний момент. 3) Активный, рациональный - есть обоснованный прогноз кадровых потребностей, имеются четкие принципы работы с персоналом и программа действий, а также есть критерии оценки принимаемого персонала. 4) Авантюристская - нет прогнозирования, диагностики, позиции. Кадровая политика подразумевает наличие в банковской структуре специального органа по работе с кадрами (отдел кадров). Статус подразделения фиксируется в «Положении о службе персонала», где определяется место службы в общей организационной структуре, функциональные обязанности, круг полномочий и ответственность, а также порядок назначения должности руководителя службы. Численность и структура подразделения зависит от размера. Общей численности персонала банка. Задачи кадровой службы: ◦ решение оперативных вопросов по управлению кадрами (комплектование, организация обучения, разрешение трудовых споров, поддержание психологического климата) ◦ разработка долгосрочных программ развития персонала и выработка кадровой политики. Кадровая политика разрабатывается на основе концепции развития банка в долгосрочной перспективе. Формируется с учетом текущего состояния дед в банке и на основе документов, определяющих тактику банка. Крупные банки разрабатывают «Концепцию управления персоналом банка». Кадровая служба разрабатывает документы методического плана совместно с юридической службой банка. Кадровая политика строится с учетом трудового законодательства. На основе норм разрабатываются собственные нормативные документы, регулирующие правила внутреннего распорядка – «Положение о служащих банка», «Правила внутреннего распорядка», «Штатное расписание», «Положение об оплате труда», «положение о конкурсном отборе», «Положение о порядке аттестации работников банка» и др. Формирование кадровой политики происходит под влиянием традиций, корпоративной культуры, имиджа банка. Реализуется кадровая политика при активном участии руководителей подразделений, выполняющих непосредственные функции управления персоналом. Особые требования предъявляются к менеджерам кадровой службы. Менеджер по персоналу - это человек, профессионально подготовленный к выполнению функций по подбору персонала, кадровому планированию, планированию карьеры работника, мотивации, регулированию трудовых отношений и профессиональному развитию. В отличие от других руководителей он должен обладать специальной психологической подготовкой. Для решения кадровых проблем в современных условиях коммерческому банку и его отделу кадров рекомендуется следующая система мероприятий. 1. Обеспечение продвижения по службе только по достигнутым результатам, с учетом умения ладить с другими людьми. 2. Принимать на работу по конкурсу в основе которого лежат результаты анкетирования, деловые игры, решение ситуационных задач. 3. Формировать в банке кадровый фонд, вести кадровую статистику. 4. Добиваться расширения функций каждого работника. 5. Создать условия для повышении квалификации. 6. Систематически проводить аттестацию, увольнять за плохую и неинициативную работу. 7. Отбор кадров осуществлять по способностям и по психологической совместимости. 8. Брать на работу с испытательным сроком до 1 года. 9. Руководству самокритично и систематически отчитываться о результатах, отмечать недостатки, быть на виду. 10. Всем содействовать инновациям, ценить нестандартный подход в решениях, вознаграждать инициативу. 11. Совершенствовать организационную структуру банка с учетом изменения условий для максимально эффективной работы. 12. Проводить социологические исследования, анализировать психологическую атмосферу, реагировать на выявленные негативные обстоятельства. 13. Управлять коллективом на основе предвидения возможных изменений в сложных ситуациях, испытывать гибкие, альтернативные решения. 14. Не допускать конфликтных ситуаций, предвидеть их, а в случае возникновения быстро и решительно действовать. 15. Наладить постоянное обучение кадров, стимулировать рост их квалификации, поставить непременным условием работы продвижение по службе. 3.2 Принципы кадровой политики Принципы кадрового менеджмента можно назвать принципами эффективного руководства, т. к. от кадровой политики зависит целиком и полностью вся деятельность банка. К ним относятся: ◦ делегирование (передача) соответствующим банковским структурам полномочий и ответственности за результат пользования предоставленной власти; ◦ планирование основных направлений работы с персоналом; ◦ неуклонное стремление к достижению единых целей банка; ◦ четкость и конкретность отдаваемых распоряжений; ◦ соотнесение возможностей исполнителей со сложностью поставленной задачи; ◦ формирование доброжелательной и деловой атмосферы во всех подразделениях банка; ◦ поощрения за лучшие показатели в работе и исключение санкций за упущения; ◦ гласность в работе при сохранении коммерческой тайны; ◦ постоянный контроль за физическим и психологическим состоянием сотрудников; ◦ мотивация; ◦ регулярный контакт с подчиненными; ◦ соотнесение возможностей формальной и неформальных организаций в банке. 3.3. Основные принципы управления персоналом Управление персоналом - целенаправленная деятельность руководящего состава организации, а также руководителей и специалистов подразделений системы управления персоналом, которая включает разработку концепции и стратегии кадровой политики, принципов и методов управления персоналом. Управление персоналом заключается в формировании системы управления персоналом. Управление персоналом охватывает широкий спектр функций. Руководители и работники подразделений системы управления персоналом оценивают результативность труда персонала, деятельность подразделений системы управления, экономическую и социальную эффективность управления персоналом. А так же они обязаны соблюдать принципы управления персоналом. Принципы управления персоналом – это правила, основные положения  и нормы, которым должны следовать руководители и специалисты  в процессе управления персоналом. Принципы управления персоналом отражают требования объективно действующих экономических законов и закономерностей, поэтому и сами являются объективными. Принципов управления персоналом множество, но при всех условиях управление персоналом осуществляется на основе следующих традиционно утвердившихся и отечественных организациях принципов: научности, демократического централизма, плановости, первого лица, единства распорядительства; отбора, подбора и расстановки кадров; сочетание единоначалия и коллегиальности, централизации и децентрализации; линейного, функционального и целевого управления; контроля и исполнения решений и др. Многочисленные исследования ученых-экономистов в разных странах свидетельствуют, что компании, эффективно управляющие человеческими ресурсами, достигают более высокого уровня прибыльности и финансового роста, чем их конкуренты. В процессе перехода к рыночной экономике руководители должны не только распознавать возможные выгоды и риск, не только развивать на базе имеющихся ресурсов соответствующие стратегии, но и управлять организационным процессом. А значит, использовать все доступные и приемлемые принципы управления персоналом: - принцип системности и комплексности:Система, подразумевающая объединение частей в целое, свойства которого могут отличаться от свойств входящих в нее частей. Любая организация есть система. Рассмотрим, какие основные свойства включает в себя принцип системности. Неаддитивность - эффективность деятельности системы варьируется во времени и далеко не всегда равна алгебраической сумме эффектов частей в нее входящих. Например, прибыль банка при прочих равных внешних условиях изменяется  в зависимости от эффективности работы входящих в нее подразделений, которая (при одной и той же формальной структуре организации и принципах стимулирования труда) определяется качеством персонала, стилями руководства, личными взаимоотношениями и т.д.В большинстве случаев эффективность работы группы из 7 человек выше, чем группы, в которую входят 17 сотрудников. Мультипликативность - это управляющие действия или стихийные процессы, направленные на умножение эффективности системы. Мультипликативность может быть как положительной, так и отрицательной. Отрицательная мультипликативность означает быстрое развитие деструктивных организационных процессов, система стремится к состоянию хаоса и постепенно саморазрушается. Положительной мультипликативности системы способствуют следующие факторы: относительная простота организации (и ее систем управления), соответствие коммуникативной структуры организации целям и задачам, качество персонала. Устойчивость. Устойчивость системы может быть нарушена при обоснованном усложнении или упрощении организационной структуры. Адаптивность - способность организации приспосабливаться к новым внешним условиям, возможности саморегулирования и восстановления устойчивой деятельности. Адаптивные организации часто имеют органическую структуру, когда каждый субъект управления (подразделение, рабочая группа, работник) имеет возможность взаимодействовать с каждым. Централизованность - речь идет о свойстве системы быть руководимой из какого-то единого центра, когда все части организации руководствуются командами из центра и пользуются заранее определенными правами. Централизация управления:Централизация означает концентрацию властных полномочий на верхнем уровне руководства организацией. Цель централизации - увеличение синергии, улучшение координации, предотвращение ошибок на уровне работников. Негативные стороны централизации заключаются в снижении оперативности управления, уменьшения возможностей адаптации к новым условиям работы. Имеет несомненные преимущества при решении глобальных, стратегических задач, позволяет широко, масштабно распределять все виды резервов и ресурсов, но при этом неизбежно подавляется творческая инициатива исполнителей, не всегда оптимально решаются тактические задачи. Но в некоторых, чаще всего экстремальных, ситуациях принцип единоначалия совершенно незаменим. Децентрализация управления:Это передача или делегирование прав и ответственности за ряд ключевых решений на нижние уровни управления организацией. Цель децентрализации - облегчение процессов принятия решений и инициатив на нижних уровнях управления. Оперативность руководства, высокая адаптивность организации к новым условиям. Негативные стороны децентрализации - обособленность частей, что часто ведет к конфликтам, ослаблению контроля и единства в действиях. Освобождает членов коллектива от постоянной опеки, эффективно стимулирует инициативу, полнее раскрывает потенциальные возможности личностей. Рядовой работник выполняет задание с удвоенной энергией, если ему предоставляется хотя бы минимальная степень действительного контроля ситуации. Совместимость –взаимоприспособляемость и взаимоадаптивность персонала в системе. На уровне организации нередко возникают противоречия интересов банка и потребностей его персонала. Проблемам психологической совместимости членов коллектива групп также посвящено большое число научных работ. - принцип правовой защищенности: Этот принцип  требует от руководителей знания действующего законодательства и принятия управленческих решений только с учетом соответствия этих решений действующим правовым актом. Взаимодействие между банками, в лице руководителя банка, и работника зависит от многих правовых ограничений. Постоянно рождаются все новые и новые законы, меняются кодексы. Предсказать направление и результат действия этих законов, указов и регламентов очень сложно - принцип делегирования полномочий:Само название принципа содержит расшифровку его основного смысла - передача руководителем части своих служебных функций подчиненным без активного вмешательства в их действия. - принцип делегирования полномочий состоит в передаче руководителем части возложенных на него полномочий, прав и ответственности своим компетентным сотрудникам.Преимущества делегирования полномочий: - возможность заниматься задачами, требующими личного участия руководителя; - сосредоточение на стратегических задачах и перспективных планах развития; - делегирование - лучший способ мотивации творческих и активных работников; - делегирование - лучший способ обучения; - делегирование - как способ профессиональной карьеры. - принцип соответствия: Определить соответствие работника занимаемой должности - задача не из легких. Обычно человек весьма высокого мнения о своих способностях и интеллекте. Значительно реже встречаются случаи недооценки своих возможностей, робости, застенчивости. Если человеку с хорошим образованием поручить выполнять рутинную канцелярскую работу, то значительная часть его знаний пропадет без пользы, а сам сотрудник будет стараться сменить место работы ради более интересной должности. Есть много методов помочь человеку в поисках его истинного места в коллективе, найти свое призвание. Японские менеджеры достигают этой цели путем ротации, т.е. перемещением сотрудника с одного места работы в другие структурные подразделения. Чаще всего эти перемещения производятся "по горизонтали", но иногда и с повышением в должности - "по вертикали". Многое дают система наставничества, когда к новичку прикрепляют опытного специалиста, и частые контакты руководителя со своими сотрудниками, иногда и в неофициальной обстановке. Выполняемая работа должна соответствовать интеллектуальным и физическим возможностям исполнителя - вот основа принципа соответствия. Принцип соответствия необходимо применять каждому руководителю при подборе и расстановке управленческих кадров и в первую очередь при оценке своих собственных возможностей, своего соответствия выполняемой работе. - принцип автоматического замещения отсутствующего:Замещение отсутствующих (болезнь, отпуск, командировка) должно решаться автоматически на основе действующих служебных должностных инструкций и регулироваться формально.Есть одно, несколько неожиданное следствие этого принципа - важность служебных должностных инструкций, документов, направленных на выполнение - принцип повышения квалификации: Характерной чертой любого общества, стремящегося к процветанию, является повышенное внимание к системе образования. Реализация принципа обязательного повышения квалификации традиционно встречала сопротивление на всех уровнях управления - работники низших иерархических уровней отказываются от любых форм учебы и повышения квалификации. - принцип управления настоятельно требует обязательного повышения квалификации всех сотрудников, занятых в производственном процессе, независимо от занимаемой должности.Опыт крупнейших фирм Европы, Америки, Японии показывает, сколь настойчиво проводят они политику тотального повышения квалификации и переподготовки кадров. Тысячи институтов, колледжей, постоянно действующих семинаров и курсов проводит обучение персонала любого уровня, и банки расходуют большие средства на эти мероприятия. Другим методом  обучения является ротация по службе, когда специалистов различного профиля перемещают на срок от трех месяцев до года из отдела в отдел. Ротация позволяет ознакомить сотрудников фирмы со многими сторонами деятельности банка, уяснить необходимость координации и взаимосвязи отделов. Необходимость ротации и постоянного повышения своего профессионального мастерства объясняется особенностями человеческой психики. Последние достижения в информационной технологии открывают новые возможности и при решении проблем повышения квалификации. Весьма интересные перспективы открываются при использовании для системы индивидуального образования идей телеверситета - с помощью телесетей промышленные фирмы и отдельные слушатели имеют возможность получить доступ к мощным образовательным центрам на любом расстоянии и в удобное для них время. Так, например, создана в 1998 г. телеакадемия в структуре Академии народного хозяйства при Правительстве РФ. - принцип «Монтера Мечникова»:Принцип "монтера Мечникова" гласит, что любое управленческое решение должно быть обеспечено документально (включая при необходимости и финансовые документы) или материально. Нельзя подписывать приказ о выплате премии, если руководитель не убежден в наличии премиального фонда; нельзя принимать на работу нового сотрудника, пока не будет создана вакансия. Принцип имеет еще одну область применения: оплата работы по конечным результатам. Труд требует вознаграждения, и делается только то, что вознаграждается. - принцип цели: В управлении проблема цели является центральной, она определяет и регулирует действия и является основным законом, подчиняющим себе все стороны управляющего воздействия. Итак, один из важнейших принципов управления можно сформулировать так - каждое действие должно иметь ясную и определенную цель. Этот принцип распространяется на все виды управления и до тактики поведения личности на бытовом и межличностном уровнях. Ряд американских и японских корпораций широко используют и другие принципы управления персоналом: пожизненного найма, контроля исполнения заданий, основанного на доверии; сочетание такого контроля с корпоративной культурой; консенсуальное принятие решений, т.е. обязательное одобрение принимаемых решений большинством работников. 3.4. Разновидность методов управления персоналом Методы управления персоналом – способы воздействия на коллективы и отдельных работников в целях осуществления координации их деятельности в процессе функционирования организации. Наука и практика выработали три группы методов управления персоналом: административные, экономические и социально-психологические. Административные методы базируются на власти, дисциплине, взысканиях и известны в истории, как методы кнута. Экономические методы основываются на правильном использовании экономических законов и по способам воздействия известны, как методы пряника. Социально-психологические методы основаны на способах мотивации и морального воздействия на людей и известны, как методы убеждения. Административные методы ориентированы на такие мотивы поведения, как осознанная необходимость дисциплины труда, чувства долга, стремление человека трудится в определенной организации, культура трудовой деятельности. Эти методы отличает прямой характер воздействия: любой регламентирующий и административный акт подлежит обязательному исполнению. Для административных методов характерно их соответствие правовым нормам, а также  актам и распоряжениям вышестоящих органов управления. Управленческое воздействие экономических и социально-психологических методов носит косвенный характер. Нельзя рассчитывать на автоматическое действие этих методов  и трудно определить силу их воздействия на конечный эффект. Административные методы управления основываются на отношениях единоначалия, дисциплины и ответственности, осуществляются в форме организационного и распорядительного воздействия. Организационное воздействие направлено на организацию процесса производства и управления и включает организационное регламентирование, организационное нормирование и организационно-методическое инструктирование. Организационное регламентирование определяет то, чем должен заниматься работник управления, и предоставлено положениями о структурных подразделениях, устанавливающими задачи, функции, права, обязанности и ответственность подразделений и служб организации  и их руководителей. На основе положений составляется штатное расписание данного подразделения, организуется его повседневная деятельность. Применение положений позволяет оценивать результаты деятельности структурного подразделения, принимать решения о моральном и материальном стимулировании его работников. Организационное нормирование в организациях предусматривает большее количество нормативов, включающее: качественно-технические нормативы  (технические условия, стандарты организации и др.); технологические (маршрутные и технологические карты и т.п.); эксплатуционно-ремонтные (например, нормативы планово-предупредительного ремонта); трудовые нормативы (разряды, ставки, шкалы премирования); финансово-кредитные  (размер собственных оборотных средств, погашение ссуд банка); нормативы рентабельности и взаимоотношений с бюджетом (отчисления в бюджет); материально-снабженческие и транспортные нормативы (нормы расходов материалов); организационно-управленческие нормативы (правила внутреннего распорядка). Эти нормативы затрагивают все стороны деятельности организации. Особое значение имеет нормирование информации, так как ее поток, объемы постоянно возрастают. Организационно-методическое инструктирование осуществляется в форме различных инструкций и указаний, действующих в организации. В актах организационно-методического инструктирования даются рекомендации для применения тех или иных современных средств управления, учитывается ценный опыт, которым обладают работники аппарата управления. К актам организационно-методического инструктирования относят: - должностные инструкции, устанавливающие права и функциональные обязанности управленческого персонала; - методические указания, описывающие выполнение комплекса работ; - методические инструкции, которые определяют порядок  методы и формы работы для решения отдельных задач; - рабочие инструкции, определяющие последовательность действий, из которых состоит управленческий процесс. В них указывается порядок действий для выполнения процессов оперативного управления. Акты организационного регламентирования, нормирования и организационно-методического инструктирования являются нормативным. Они издаются руководителем организации, а в случаях предусмотренных действующим законодательством, - совместно или по согласованию с соответствующими общественными организациями и обязательны для подразделений, служб, должностных лиц, и работников, которым они адресованы. Распорядительное воздействиевыражается в форме приказа, распоряжения или указания, которые являются правовыми актами ненормативного характера. Они издаются, чтобы обеспечить соблюдение, исполнение и применение действующего законодательства и других нормативных актов, а также для придания юридической силы управленческим решениям. Приказы издаются линейным руководителем банка. Распоряжения и  указания издаются руководителем производственной единицы, подразделения, службы организации, начальником функционального подразделения. Приказ – это письменное или устное требование руководителя решить  определенную задачу или выполнить определенное задание. Распоряжение – это устное или письменное требование к подчиненным решить отдельные вопросы, связанные с решением задачи или задания. Распорядительное воздействие чаще, чем организационное, требует контроля и проверки исполнения, которые должны быть четко организованны. С этой целью оно устанавливает единый порядок учета, регистрации и контроля за выполнение приказов, распоряжений и указаний. Экономические методы управления – это элементы экономического механизма, с помощью которого обеспечивается прогрессивное развитие организации. Важнейшим экономическим методом управления персоналом является технико-экономическое планирование, которое объединяет и синтезирует в себе все экономические методы управления. С помощью планирования  определяется программа деятельности организации. После утверждения планы поступают линейным руководителям для руководства работой по их выполнению. Каждое подразделение получает перспективные и текущие планы по определенному ряду показателей. Плановое ведение хозяйства является главным законом функционирования любой организации, которая имеет четко разработанные цели и стратегию их достижения. В рыночной экономике  проявление экономических методов имеет иной характер, чем в административной экономике. Для достижения поставленных целей необходимо четко определить критерий эффективности и конечные результаты производства и виде совокупности показателей, установленных в плане экономического развития. Таким образом, роль экономических методов заключается в мобилизации трудового коллектива на достижение конечных результатов. Социально-психологические методы   основаны на использовании социального механизма управления (система взаимоотношений в коллективе, социальные потребности и т. д.). Специфика этих методов заключается в значительной доле использования неформальных факторов, интересов личности, группы, коллектива в процессе управления персоналом. Социально-психологические методы – это способы осуществления управленческих воздействий на персонал, базирующийся на использовании закономерностей социологии и психологии. Объектом воздействия этих методов являются группы людей и отдельные личности. По масштабу и способам воздействия этот метод можно разделить на две основные группы: социологические методы, которые направлены на группы людей и их взаимодействие в процессе трудовой деятельности; психологические методы, которые направлены наличность конкретного человека. Такое разделение достаточно условно. Так как в современном общественном  производстве человек всегда действует не изолированно, а в группе разных по психологии людей. Однако эффективное управление человеческими ресурсами, состоящими из совокупности высокоразвитых личностей, предполагает знание как социологических, так и психологических методов управления персоналом. Социологические методы играют важную роль в управлении персоналом, они позволяют установить назначение и место сотрудников в коллективе, выявить лидеров и обеспечить их поддержку, связать мотивацию людей с конечными результатами производства, обеспечить эффективные коммуникации и разрешение конфликтов в коллективе. Социальное планирование обеспечивает постановку социальных целей и критериев, разработку социальных нормативов и плановых показателей, достижение конечных социальных результатов. Социологические методы управления персоналом составляют научный инструментарий в работе с персоналом. Они представляют необходимые данные для подбора оценки, расстановки и обучения персонала. И позволяют обоснованно принимать кадровые решения. - анкетирование позволяет собирать необходимую информацию, путем массового опроса людей с помощью анкет; - интервьюирование предполагает подготовку до беседы сценария, затем, в ходе диалога с собеседником, - получение необходимой информации; - социометрический метод незаменим при анализе деловых и дружеских связей в коллективе; - метод наблюдения позволяет выявить качества сотрудников, которые подчас обнаруживаются лишь в неформальной обстановке; - собеседование является распространенным методом при деловых переговорах, приеме на работу, воспитательных мероприятиях, когда в неформальной беседе решаются небольшие кадровые задачи. Психологические методы  играют важную роль в работе с персоналом, так как направлены на конкретную личность рабочего или служащего и, как правило, строго персонифицированы и индивидуальны. Главной их особенностью является обращение к внутреннему миру человека, его личности, интеллекту, образам и поведению, чтобы направить внутренний потенциал человека на решение конкретных задач организации. Психологическое планирование составляет новое направление в работе с персоналом по формированию эффективного психологического состояния коллектива организации. Оно исходит из необходимости концепции всестороннего развития личности человека, устранения негативных тенденций деградации отсталой части трудового коллектива. Психологическое планирование предполагает  постановку целей развития и критериев эффективности, разработку психологических нормативов, методов планирования психологического климата и достижения конечных результатов. К наиболее важным результатам психологического планирования следует отнести: - формирование подразделений (команд) на основе психологического соответствия сотрудников; - комфортный психологический климат в коллективе; - формирование личной мотивации людей исходя из философии организации; - минимизацию психологических конфликтов (скандалов, обид, стрессов, раздражений); - разработку служебной карьеры на основе психологической ориентации работников; - рост интеллектуальных способностей членов коллектива и уровня их образованности; - формирование корпоративной культуры на основе норм поведения и образов идеальных сотрудников. Целесообразно, чтобы психологическое планирование выполняла профессиональная психологическая служба организации, состоящая из социальных психологов. Методы управления персоналом можно так же квалифицировать по принадлежности к общей функции управления: - методы нормирования; - методы организации; - методы планирования; - методы организации; - методы координации; - методы регулирования; - методы мотивации; - методы контроля; - методы анализа; - методы учета; Более подробная классификация данных методов по признаку принадлежности к конкретной функции управления персоналом позволяет выстроить их в технологическую цепочку всего цикла работы с персоналом. По этому признаку выделяются методы: - найма; - отбора и приема персонала; - деловой оценки персонала; - социализации; - профориентации и трудовой адаптации персонала; - мотивации трудовой деятельности персонала; - организации системы обучения персоналом; - управление конфликтами и стрессами; - управление безопасностью персонала; - организации труда персонала; - управления деловой карьерой и служебно-профессиональным продвижением персонала и его высвобождения. Вопросы для самоконтроля: 1. Раскройте понятие управления, управления системой, организацией. 2. Назовите основные элементы кадровой политики. 3. Перечислите основные требования к современному банковскому менеджеру. 4. Назовите основные принципы управлением персоналом. 5. Дайте понятие психологическому планированию. 6. Основные методы управлением персоналом. 4 Управление банковскими рисками 4.1 Понятие банковского риска, виды банковских рисков. 4.2 Соотношение доходности и риска при проведении банковских операций. 4.4 Методы снижения и защиты от банковских рисков. 4.1 Понятие банковского риска. Виды банковских рисков Риск в банковской практике означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями (пролонгация кредита, рост объема депозитов, увеличение цены акций, прибыли банка, движение процентных ставок, воздействие на размер прибыли и др.). Банковское дело – особый вид предпринимательской деятельности, целю которой является получение высокой прибыли, увеличение рыночной стоимости акций, дивидендных выплат. Банковский бизнес, исторический выросший из ростовщичества, ювелирного дела, сопряжен с риском. Банкиры не могли игнорировать проблему рискованности проведения банковских операций, т.к. рисковали не только своим личным, собственным капиталом, но и привлекаемым извне. Таким образом, банковские риски влияют не только на внутрибанковские процессы, но и на общеэкономическое развитие общества. Контроль за банковскими рисками- один из важных факторов, определяющих прибыльность банка, его дальнейшее расширение и развитие и место в системе экономических отношений. В нынешних условиях экономической нестабильности, непредсказуема проблема возможной оценки и контроля за рисками стала весьма актуальной. Наиболее влиятельными на деятельность банка являются следующие виды рисков. Кредитный риск Под кредитным риском понимают вероятность того, что стоимость части активов уменьшится или будет сведена к нулю вследствие невозможности выполнения заемщиками условий кредитного договора. Поскольку доля средств акционеров и участников банка, вложенных в кредит незначительна, то даже при небольшом проценте не возвратов кредитов банк может оказаться на грани банкротства. Существуют основные показатели кредитного риска. 1. Показатели риска по инструкции №1 2. Недействительные активы. Объем кредитов и обязательств по лизингу, где числитель показывает доходные кредитные вложения, срок погашения которых истек 90 и больше дней. 3. Чистые списания по кредитам. Объем кредитов и обязательств по лизингу, где числитель отражает списанные кредиты, объемы которых списываются в убытки года, но часть суммы уменьшается за счет возмещений из резервного фонда и возврата по суду. По мере роста этих показателей увеличивается кредитный риск и вероятность банкротства банка. Риск несбалансированной ликвидности банка. Риск связан с проблемой недостаточности наличных и других ликвидных средств для обеспечения возврата депозитов и выдачи кредитов или других обязательств и требований. Банк, столкнувшись с этим риском, вынужден привлекать средства по высоким процентным ставкам. Такое привлечение из внешних источников для удовлетворения текущих потребностей в неличных средствах приводит к снижению прибыли. Чаще такой дефицит преодолевается путем заимствования на межбанковском рынке. Показатели уровня риска: 1. Где - заёмные средства Рост заемных средств увеличивает вероятность кризиса ликвидности в случае оттоков депозитов. 2. 3 Где - Налоги уплаченные и отнесённые на себестоимость банковских операций МБК - межбанковский кредит 4. Где -высоколиквидные ценные бумаги РФ- Наиболее приемлемым способом снижения риска ликвидности является увеличения доли средств банка, направленных в ликвидные активы и легкореализуемые активы, использование государственных ценных бумаг. Процентный риск. Под процентным риском понимают изменения условий процентных ставок, воздействующее на доходность и стоимость банковских активов и пассивов, капитала банка. Движение рыночных процентных ставок может оказать воздействие на размер разницы между доходами и операционными расходами. Рост процентных ставок приводит к снижению банковской маржи, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлечению средств растут быстрее, чем процентные доходы от размещения. Если у банка активов с переменными ставками (плавающими) больше, чем чувствительных к изменению процентных ставок пассивов, то снижение процентных ставок уменьшит прибыль банка. Существуют следующие показатели риска: 1. - чувствительные к изменению процентных ставок ПЧП - Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок Если коэффициент >1, то банк понесет убыток при снижении ставок. 2. -сумма нестабильных депозитов - совокупный объем депозитов Коэффициент отражает количественную долю депозитов, которые в случае повышения уровня доходности у конкурентов будут отозваны, или долю изымаемых досрочно депозитов. Рыночный риск. Возникает при неустойчивости рыночной стоимости и процентных ставок по ценным бумагам. Риск неплатежеспособности. Неспособность банка в течение определенного времени расплатиться по своим обязательствам. Например, риск банкротства (несостоятельности) возникает при невыполнении обязательств более 1000 мин. оплат труда, в срок более 1 месяца. Выдача банком большого количества нестандартных ссуд, уменьшение части портфеля высоколиквидных ценных бумаг, снижение объема резервного фонда, средств на корсчете может привести к серьезным потерям капитала и зависимости от внешних источников капитала. Прежде всего при этом риске страдают акционеры и вкладчики. Доходность по акциям и крупным депозитам служат индикатором риска. Существуют следующие показатели: 1. 2.Разница рыночных ставок по долговым обязательствам банка и другим ценным бумагам с аналогичным сроком. 3 4. 5. 6. Риск недополучения прибыли. Риск, относящийся к чистой прибыли после вычета из доходов суммы расходов и налогов. Прибыль может уменьшиться под воздействием внутренних и внешних факторов. Обострение конкуренции в банковском деле в последнее время привело к сокращению спреда, т.е. разницы между доходами по активам и стоимостью привлеченных средств. К этому риску относят также проблемы по снижению прибыльности акций. Для оценки используют показатели: 1.Стандартное отклонение прибыли после уплаты налогов (минимальное значение достаточной прибыли банк устанавливает самостоятельно). 2.Стандартное отклонение доходности капитала и доходности активов. ROE- прибыль на собственный капитал. Где ЧП- чистя прибыль С –акционерный капитал ROA- прибыль на единицу активов. Где ЧП – чистая прибыль А – совокупные активы Валютный риск. Риск- возможность изменения курсовых разниц, приводящая к убыткам вследствие изменения рыночной стоимости активов и пассивов в иностранной валюте. Курсы наиболее распространенных мировых валют зависят от рыночных условий, поэтому банки, осуществляющие операции в валюте берут на себя риск неблагоприятного движения цен со стороны спроса и предложения на валютном рынке, риск роста процентных ставок на валютных счетах, риск ликвидности при несбалансированном объеме и сроке по активам и пассивам в инвалюте. Конъюнктурный рыночный риск. Опасность потерь, связанная с неблагоприятном изменении на отдельном рынке сбыта банковских продуктов и общеэкономическими конъюнктурными изменениями (н-р на фондовых мировых рынках, изменения инфляционные и др.) Страховой риск. Возможность потерь, связанная с размещением активов и осуществлением деятельности в данной стране. Наибольшее влияние на возникновение риска оказывает изменение политической, экономической ситуации, законодательной базы. Операционный риск. Возникает вследствие возможных провалов в системе контроля за качеством, из-за неэффективности управленческих решений, при возникновении ошибок при обработке данных, осуществлении платежей и выплате средств. Как частный случай этого риска рассматривается риск злоупотреблений вследствие хищений, растрат, подделок и т.п. 4.2 Этапы управления рисками Управление рисками, или регулирование рисков- мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождения оптимальной доходности. Управление рисками включает в себе оценку, прогноз, страхование соответствующих рисков. Управление рисками осуществляется в несколько этапов: 1. Выявление содержания риска, возникающего в деятельности банка. 2. Определение источников и объемов информации, необходимой для оценки уровня риска. 3. Выбор критериев и методов оценки вероятности реализации риска. 4. Выбор или разработка способов страхования рисков. 5. Ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление изменений в предыдущий период. 4.3 Методы снижения и защиты банковских рисков • Разработка или выбор программы страхования отдельных рисков получила название процесса микрохеджирования. • Страхование совокупности принимаемых рисков называется макрохеджированием. Чаще банки используют второй вид защиты. При таком комплексном подходе применяют следующий формы: 1) диверсификация риска, диверсификация портфелей инвестиций, кредитов, депозитов, инвалют. 2) мониторинг риска (контроль за степенью риска и коррекция управленческих решений) 3) создание специальных резервов на случай реализации рисков ( резервы на возможные потери по ссудам, резервы на вложенные потери по расчетам с дебиторами, резервы на возможные потери по обесцениванию ценных бумаг) 4) административное регулирование (инструкция ЦБРФ №110, №55, №89, №41 ) 5) передача риска страховым компаниям. Группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками включает показатели прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля. Показатели прозрачности структуры собственности состоят из следующих показателей: достаточность объема раскрываемой информации о структуре собственности банка в соответствии с федеральными законами и нормативными актами Банка России (ПУ1); доступность информации о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка (ПУ2); значительность влияния на управление банком резидентов офшорных зон (ПУ3). При оценке показателя ПУ1 балл 1 присваивается в случае, если банк раскрывает информацию без нарушений законодательства РФ, в том числе нормативных актов Банка России; балл 2 присваивается в случае, если установленные нарушения не оказывают существенного влияния на идентификацию собственников акций (долей) банка, то есть состав указанных лиц раскрыт в полном объеме, однако имеются ошибки или недостаточность раскрытия сведений, характеризующих указанных лиц; балл 3 присваивается в случае, если состав собственников акций (долей) банка раскрыт неполно или некорректно. При оценке показателя ПУ2 балл 1 присваивается в случае, если Банку России и неопределенному кругу доступна информация о лицах (группах лиц): оказывающих прямо существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, оказывающих косвенное (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, Балл 2 присваивается в случае, если информация о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, доступна по меньшей мере Банку России; Балл 3 присваивается в случае, если информация о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, не доступна Банку России; Показатель организации системы управления рисками (ПУ4) определяется на основании оценки ответов на вопросы, приведенные в таблице. Оценка ответов на вопросы производится путем присвоения им значений по четырехбалльной шкале: 1 — да (постоянно, всегда, в полном объеме); 2 — в основном (как правило, достаточно полно); 3 — частично (отчасти да, в некоторых случаях, недостаточно полно); 4 — нет (никогда, ни в каких случаях). Показатель организации системы управления рисками представляет собой среднее взвешенное значение оценок ответов на вопросы Таблица 4.3 Показатель организации системы управления рисками № п/п Вопросы Вес Балл 1 Имеются ли в банке подразделения, ответственные за оценку уровня принимаемых рисков, независимые от подразделений банка, осуществляющих операции (сделки), несущие риски потерь 1 2 Имеется ли у банка отчетность, используемая органами управления банка для принятия управленческих решений и обеспечивающая их на постоянной (ежедневной) основе информацией о текущем состоянии банка, принятых рисках 2 3 Имеются ли у банка утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами банка органом управления банка внутренние документы управления основными рисками, присущими деятельности банка (кредитным, рыночным, валютным, риском потери ликвидности, операционным) 1 4 Выполняются ли утвержденные внутренние документы 2 5 Существуют ли утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами банка органом управления банка внутренние документы оценки основных рисков, присущих деятельности банка (кредитного, рыночного, валютного, риска потери ликвидности, операционного) 1 6 Проводятся ли на постоянной основе оценки основных рисков, присущих деятельности банка (кредитного, рыночного, валютного, риска потери ликвидности, операционного) 1 7 Соблюдаются ли при проведении оценок утвержденные внутренние документы 2 8 Осуществляется ли банком на постоянной основе контроль за величиной валютной позиции 1 9* Соблюдаются ли банком установленные лимиты по валютной позиции 1 10** Позволяет ли система управления рисками банка ограничивать риски банка уровнем, соответствующим удовлетворительной оценке групп показателей финансовой устойчивости, предусмотренных настоящим Указанием 3 Показатель организации службы внутреннего контроля (ПУ5) определяется на основании оценки ответов на вопросы, по такойже системе оценок Показатель организации службы внутреннего контроля представляет собой среднее взвешенное значение оценок ответов на вопросы Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками признается удовлетворительной в случае, если оценка каждого из показателей прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля меньше либо равна 2,3 балла. Таблица 4.4 Показатель организации службы внутреннего контроля № п/п Вопросы Вес Балл 1 Функционирует ли в банке служба внутреннего контроля 1 2 Разработаны ли банком внутренние документы, регламентирующие правила внутреннего контроля, соответствующие требованиям законодательства Российской Федерации, в т.ч. нормативных актов Банка России 2 3 Соблюдаются ли внутренние документы, указанные в п. 2 3 4 Функционирует ли в банке подразделение (ответственный сотрудник) по противодействию легализации незаконных доходов ((отмыванию) доходов, полученных преступным путем) и финансированию терроризма 1 5 Имеются ли в банке утвержденные руководителем кредитной организации и согласованные с территориальным учреждением Банка России правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации незаконных доходов ((отмыванию) доходов, полученных преступным путем) и финансированию терроризма в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, в т.ч. нормативных актов Банка России 2 6 Соблюдаются ли действующие правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации незаконных доходов ((отмыванию) доходов, полученных преступным путем) и финансированию терроризма 3 7 Проводятся ли на постоянной основе в рамках системы внутреннего контроля мероприятия по контролю за уровнем принятых рисков 2 8 Имеются ли у банка утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами банка органом управления банка правила действий при выявлении службой внутреннего контроля нарушений процедур принятия решений и оценки рисков, предусмотренных утвержденными документами 2 9 Соблюдаются ли утвержденные правила, указанные в п. 8 3 10* Выявляются ли службой внутреннего контроля банка недостатки и нарушения в деятельности банка, устанавливаемые в ходе проверок, проводимых Банком России 3 Вопросы для самоконтроля: 1. Понятие банковского риска 2. Факторы возникновения банковских рисков 3. Виды рисков 4. Этапы управления рисками 5. Методы снижения рисков 5 Управление активами и пассивами 5.1 Основные задачи управления активами и пассивами 5.2Стратегия управления активами и пассивами 5.3 Понятие дисбаланса между активами и пассивами. 5.1 Основные задачи управления активами и пассивами Управление активами и пассивами Основные понятия, сущность и задачи управления активами и пассивами УАП на краткосрочную перспективу связано с каждодневной работой по управлению банковским балансом. Оно направлено на максимизацию доходности и ограничение рис­кованности банковской деятельности. В долгосрочной перспективе УАП — это составная часть процесса годового планирования. Основой УАП является анализ того заемных и собственных средств банка, затем анализируется источники и направления вложения средств и связанные с этим риски. Управление активами и пассивами (УАП) представляет собой скоординированный процесс управления требованиями и обязательствами кредитного учреждения, то есть всем банковским балансом, принимая во внимание процентные ставки и риск ликвидности. Комплексный подход к УАП банка позволяет решить задачи: 1. обеспечения требуемой ликвидности; 2. поддержания определенного уровня прибыльности операций; 3. сведения к минимуму банковских рисков. В краткосрочной перспективе главной переменной для УАП является чистый процентный доход (ЧПД) или относительная форма этого показателя — чистая процентная маржа (ЧПМ =, где Ад-активы приносящие доход). Такой учетный подход определяет изменение ЧПД банка как следствие неожиданных изменений процентных ставок и долларового гэпа, то есть разности между активами, чувствительными к изменению ставки процента (АЧП), и пассивами, чувствительными к изменению ставки процента (ПЧП). Экономическая модель УАП фокусируется на чувствительности рыночной стоимости собственного капитала банка к неожиданным изменениям ставки процента. Основные функции управления активами и пассивами в целом сводятся к методике управления балансом, состоящим из трех основных этапов (табл. 5.1). Таблица 5.1 Управление балансом 1-й этап (общий) Управление активами Управление пассивами Управление капиталом 2-й этап (специфический) Управление состоянием резервов Управление обязательствами по резервам Управление ликвидностью Общее управление пассивами или обязательствами по займам Управление инвестициями Управление долгосрочной задолженностью Управление ссудами Управление реальным основным капиталом Управление капиталом 3-й этап (баланс как основа отчета о прибылях и убытках) Прибыль = Доход — Процентные доходы — Накладные расходы — Налоги Таким образом, стратегия достижения целей с точки зрения УАП складывается из следующих основных этапов. 1. Управление спрэдом. 2. Контроль за накладными расходами. 3. Управление ликвидностью. 4. Управление капиталом. 5. Управление налогами. 6. Управление вне балансовой деятельностью. УАП включает информационные системы, модели планирования, моделирование или сценарный анализ, ежемесячные обзоры и специальные отчеты. Бухгалтерская и экономическая модели УАП УАП выделяется два подхода: 1) бухгалтерский, ориентированный на чистый доход; 2) экономический, выделяющий рыночную ценность собственного капитала банка. В основе разделения этих подходов лежит фактор времени. Поэтому бухгалтерская модель рассматривается как основа тактики банка и сосредоточивается на краткосрочном периоде (менее 1), а экономическая модель как стратегия банка — на долгосрочном (более года). Цель УАП — свести к минимуму как кратко-, так и долгосрочные последствия процентного риска. Бухгалтерская модель ЧПД (Процентные доходы - Процентные издержки) это основа банковской выручки. Решающей переменной УАП в данном случае является чистый процентный доход или его относительная величина в форме чистой процентной маржи (ЧПМ = ЧПД/Доходные активы). В этом контексте целью УАП является максимизация ЧПД при данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне ЧПД. Отношения между изменениями ставки процента ()и изменениями ЧПД (ЧПД) можно выразить следующей формулой: где гэп — разница между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки, за определенный срок (например, за 90 дней). При рассмотрении данного уравнения важно различать ожидаемые и неожиданные изменения ставок процента, которые вызывают ожидаемые и неожиданные изменения ЧПД. Бухгалтерская модель УАП обращена на чувствительность объявленной прибыли к неожиданным изменениям ЧПД. Плохое управление процентным риском проявляется прежде всего в снижении объявленной прибыли и ведет в результате к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью. Экономическая модель и рыночная оценка собственного капитала банка Важной частью экономической модели процентного риска является чувствительность рыночной оценки банковских активов и пассивов. Основным элементом экономической модели процентного риска является определение рыночной цены собственного капитала банка. Рыночная оценка учтенного собственного капитала — это просто разница между рыночное ценой учтенных активов и пассивов. Рыночная оценка неучтенного собственного капитала — это разница между рыночной ценой неучтенных активов и пассивов. Неучтенные активы и пассивы банка возникают во вне балансовой деятельности, такой как кредитные линии, обязательства по предоставлению кредитов, фьючерсы, опционы и свопы. По этим видам деятельности необходимо проводить стоимостную оценку. С точки зрения УАП, экономическая модель позволяет оценить чувствительность рыночной оценки собственного капитала банка к изменениям процентных ставок по всему спектру долговых обязательств с разными сроками погашения. Чистая процентная маржа и ее анализ Хотя в центре бухгалтерской модели УАП стоит ЧПД или выручка, для сравнения банков используют показатель чистой процентной маржи (ЧПМ). ЧПМ определяется как ЧПД, отнесенный к средней величине доходных активов (СДА). ЧПМ = Чистый процентный доход / Средние доходные активы =ЧПД /СДА. Поскольку ЧПД равен процентному доходу минус процентный расход, ЧПМ может рассматриваться как его спрэд по доходным активам, и ее часто называют «управление спрэдом» Уровень и изменчивость ЧПМ банка — это первичные факторы, влияющие на соотношение риск — доход. ЧПМ банка в свою очередь — это функция чувствительности к изменению процентной ставки, объема и структуры доходных активов и обязательств. ЧПМ =ƒ(ставка, объем, структура). 5.2 Стратегия управления активами и пассивами Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска. Управление активами и пассивами (УАП) - это постоянное сопоставление и урегулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков. УАП помогает четко решить следующие проблемы: - привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок); - распределения свободных средств; - вложений в основные средства; - поддержания собственного капитала и т.п. Основная цель управления активами и пассивами состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения банка в заданных диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах. Задачи УАП следующие: - подборка и очистка исходных данных; - систематизация баланса; - моделирование финансовых характеристик текущих счетов; - моделирование роста и развития баланса в зависимости от бизнес-стратегий и внешних факторов. Аналитическая задача УАП состоит в оценке чувствительности подверженности баланса к различным изменениям одного или нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных колебаний в одном или нескольких факторах. Наконец, результатом операций управления активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и надежной отчетности. УАП (Управление активами и пассивами) предполагает использование нескольких методов, наиболее известные среди них: - унификация активов и пассивов по срокам погашения; - совмещение по срокам; - хеджирование; - секьюритизация. В начале развития основными методами оценки рисков активов и пассивов стали анализ несовпадений (гэп-анализ) и анализ дьюраций. Оба подхода хорошо работали, если активы и пассивы охватывали фиксированные денежные потоки. В особых случаях, таких как ипотечные кредиты и отзывные долговые обязательства, гэп-анализ не работает. Анализ дьюраций теоретически мог бы дать результат, но расчет очень сложных показателей создавал множество проблем3. В итоге банки и страховые компании стали внедрять сценарный анализ. Этот метод подразумевает рассмотрение нескольких сценариев изменения процентных ставок на 5-10 лет. Можно задавать снижающиеся ставки, нарастающие ставки, постепенное понижение, за которым последует неожиданный скачок и т.п. Сценарии могут задавать поведение всей кривой доходности. Количество сценариев может достигать десяти и более. Кроме того, необходимо оценить эффективность компании. Далее, на основе этих данных можно рассчитать эффективность баланса компании при каждом из сценариев. Если предполагаемая эффективность оказывается низкой по данному сценарию, то отдел УАП должен предпринять меры по корректировке активов и пассивов, чтобы сократить возможные риски. Очевидный недостаток сценарного анализа - зависимость от выбора конкретных параметров, а также необходимость множества предположений о поведении активов и пассивов при конкретном сценарии. По сути, УАП это замена учета на основе рыночных показателей в контексте учета методом начисления. Однако, это еще не окончательное решение проблемы. Доходы, полученные от переоценки портфеля ценных бумаг на основе текущих цен могут оказаться существенными, но при этом компания способна потерпеть крах в результате неадекватных потоков денежной наличности. Некоторые методы УАП, такие как анализ дьюраций, не решают вопросов ликвидности. Другие совместимы с анализом денежных потоков (в частности, небольшая модификация гэп-анализа дает такое решение). Для оценки рисков ликвидности с успехом применяется сценарный анализ. Финансовые организации вовремя осознали, что потенциал ликвидных рисков может быть недооценен в УАП анализе. Кроме того, выяснилось, что ряд инструментов, применяемых в УАП отделах, можно применить для оценки рисков ликвидности. В результате оценка и управления рисками ликвидности (УРЛ) стала второй функцией УАП подразделений. Сегодня УРЛ считается составляющей УАП. С начала 80-х УАП претерпело существенное развитие. Многие фирмы все больше применяют учет на основе рыночной стоимости. Однако для банков, которые занимаются торговыми операциями, более применимы методы управления рыночными рисками, а не УАП. В финансовых компаниях УАП применяется в тех направлениях, где учет выполняется на основе начисления. В том числе в области кредитования и приема депозитов, а также для всех страховых операций. Методы УАП также претерпели ряд изменений за эти годы. Рост внебиржевых рынков ценных бумаг упростил ряд стратегий хеджирования. Существенное развитие получили методы секьюритизации, которые позволяют компаниям напрямую устранять риски активов-пассивов. Масштаб УАП все больше расширяется. Сегодня отделы УАП решают проблемы валютных и других рисков. Также УАП применяется в нефинансовых фирмах. Производственные компании применяют эти методики для оценки рисков процентных ставок, ликвидности и рисков изменения валютных курсов. Кроме того, соответствующие методы применяются для оценки товарных рисков. Например, хеджирование цен на топливо в авиакомпании или цен на сталь для производства часто рассматривается как один из элементов УАП. Управление активами и пассивами (УАП) охватывает все более широкий диапазон количественных методов управления рисками. Поскольку методы УР становятся все более глубокими, а информационные технологии все более мощными и адаптируемыми, то появляются возможности совершенствования и расширения УАП. Однако по мере развития технологии возрастают и требования к человеческим ресурсам и организационным структурам. Рассмотрим различные модели и показатели, используемые в управлении активами и пассивами, а также те недостатки и преимущества, которые они обеспечивают для управления рисками. 5.3 Понятие дисбаланса между активами и пассивами. Накопленный дисбаланс Дисбаланс- разница между активами и пассивами, подверженными переоценке и чувствительными к изменению процентных ставок. Активы, чувствительные к изменению процентных ставок и переоценке: -займы, которые должны быть в скором времени погашены, -рискованные ссуды (нестандартные, опасные, безнадежные), -возобновляемые займы, кредитные линии, -ценные бумаги со сроком наступившего погашения, -переоценка ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, -валюта подверженная переоценке, -драгоценные металлы, подверженные переоценке, -материальные и нематериальные активы, -все виды активов, по которым ожидаемая доходность изменится в зависимости от внутренних и внешних факторов. Пассивы, подверженные переоценке: -депозиты до востребования, -срочные депозиты, -вклады, оформленные сертификатами, -облигации и векселя и другие обстоятельства банка, по которым ожидаемая доходность может измениться. Положительный дисбаланс =( А\–П\) >0 Отрицательный дисбаланс=(А\-П\) <0 Банк чувствителен по пассивам, и в ситуации роста процентных ставок, роста сумм переоценки будет уменьшаться чистая процентная маржа (ЧПМ), т.к. увеличение издержек по пассивам будет превышать повышение процентных поступлений по активам. Таблица 6.2- Методы устранения дисбаланса Дисбаланс Риск Управленческие решения Положительный ЧПМ уменьшается, возмож- ны потери в случае снижения процентных ставок, риск неликвидности в случае досрочного изъятия пассивов. 1.Ожидать роста процентных ставок. 2.Увеличить объемы долгосрочных активов. 3.Увеличить объемы краткосрочных чувствительных пассивов. 4.Достичь равенства средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов. Отрицательный ЧПМ уменьшается в случае роста процентных ставок, риск недополучения прибыли, нерациональное использование пассивов. 1.Ожидать снижение процентных ставок. 2.Уменьшить объем краткосрочных пассивов. 3.Уменьшить объем долгосрочных активов. 4.Увеличить объем ликвидных и высоколиквидных активов, резервов. 5.Достичь равенства в сроках погашения активов и пассивов. Методы управления дисбалансами объемов связаны с применением управленческих решений: 1. Определение целевого значения ЧПМ ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные) ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов). 2.Определение периода времени, в который ЧПМ должна достичь нужного уровня. 3.Прогнозирование изменения процентной ставки, общерыночных факторов. 4.Определение предпочтительных объемов подверженных переоценке активов и пассивов. 5. Определение величины накопленного дисбаланса на определенный период. Накопленный дисбаланс является показателем риска, указывает на состояние ликвидности банка в перспективе, отображает суммарный показатель дисбаланса в течение исследуемого срока. Величина накопленного дисбаланса, динамика изменения процентных ставок можно посчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала. , где Δ СК – изменение собственного капитала; Δк - изменение процентной ставки; Д – накопленный дисбаланс с противоположным знаком; Н – количество периодов начисления процентов Рыночная стоимость капитала возрастает в условиях отрицательного накопленного дисбаланса, т.к. увеличился ЧПД, а значит и уровень дивидендов, и наоборот, при положительном дисбалансе произойдет снижение ЧПД. Проблема применения техники управления дисбалансами состоит в том, что трудно провести точный прогноз изменения процентных ставок. Банки ведут достаточно агрессивную стратегию хеджирования процентных рисков. Банк, уверенный в снижении процентных ставок может допустить превышение активов над обязательствами, издержки по обязательствам будут сокращаться быстрее, чем доходы по активам и ЧПМ возрастет. Методы управления дисбалансами по чувствительным активам и пассивам не полностью учитывают воздействие динамики изменения процентных ставок на стоимость банковского капитала, не дают количественных показателей подверженности риску ликвидности, процентных рисков банка в целом. С этой целью рассчитывают средневзвешенный срок погашения портфеля активов и пассивов. Для расчета средневзвешенного срока по активам и пассивам необходимо использовать расчеты приведенной стоимости привлеченных и размещенных средств. Приведенная стоимость- текущая стоимость будущей суммы денег, величина, обратная будущей стоимости. Средневзвешанный срок погашения; Рыночная стоимость раздела пасива; Средний срок возврата; пассивы При определении приведенной стоимости банк решает, сколько денег необходимо привлечь на счета, и по какому проценту, чтобы приравнять их к некой сумме, которую банк сможет потратить на выплату суммы вклада с процентом. То же и в активных операциях: какие суммы и под какие проценты банк может инвестировать, чтобы нужная сумма вернулась в виде дохода. Вопросы для самопроверки: 1. Понятие дисбаланса объемов и сроков погашения активов и пассивов. 2. Понятие средневзвешенного срока погашения активов и пассивов. 3. Влияние положительного и отрицательного дисбаланса активов и пассивов на деятельность банка в целом, его прибыльность и ликвидность. 4. Назовите основные управленческие решения при возникновении риска уменьшения ЧПМ. 5. Для каких целей рассчитывается накопленный дисбаланс. 6. Как рассчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала, зная объем накопленного дисбаланса и изменение процентных ставок. 7. Как рассчитывается ЧПМ(чистая процентная маржа) и ЧПД (чистый процентный доход). Задача 1: Рассчитайте средневзвешенный срок погашения активов: Активы банка Рыночная стоимость, млн. р. Средневзвешенный срок погашения, лет Облигации Коммерческие кредиты Потребительские кредиты Кредиты под залог Межбанковские кредиты 90 100 50 40 20 7,49 0,60 1,20 2,25 1,50 Задача 2: Рассчитайте средневзвешенный срок погашения пассивов: Пассивы банка Рыночная стоимость, млн. р. Средневзвешенный срок, лет Депозитные сертификаты Срочные депозиты Облигации банка Акционерный капитал 100 125 50 25 1,94 2,75 3,92 - Задача 3: Банк является держателем облигаций государственного займа номиналом 1000 р. со сроком погашения 10 лет, купонной ставкой 10 % и рыночной ценой 900 р. Найдите средневзвешенный срок погашения облигаций. Задача 4 Требуется рассчитать дисбаланс средневзвешенных сроков погашения. Активы Сумма(млн.) Срок Ставкадискон тирования(%) Средневзвеш.срок Касса, корсчет 100 - - - Ликв. ценные бумаги 900 5г. 7 Кредитюр. лицам 1500 1г. 32 Кредитпотреб. 900 3г. 26 Кредит акцион. 300 2г. 20 Кредит фермерам 200 5л. 24 Матер.активы 200 10л. 6 Итого 4100 Депозиты до востр. 900 1д. 0,5 Сбер. счета 100 3мес 15 Сроч. счета 700 1г. 20 Долгосроч. облиг. 1200 3г. 10 Краткосрочн. займы 100 1 м 38 Банк. векселя 400 1 м 12 Собств. капитал 700 - - Итого пассивов 4100 Задача 5: Рассчитайте структуру активов и пассивов банка, вычислите средневзвешенный срок погашения . Сделайте выводы о финансовом состоянии банка. Наименование статей на 1.01.02 г.  Структура на 1.01.03 г.  Структура срок, г % ставки Корр. Счет 18700 21550     Касса 1430 1730     Ин. вал. в кассе 1689 769     Вал. счета в банках 1300 2105     Ссуды населению 22000 24000     в том числе         краткосрочные 14500 20700 0,25 25,0% долгосрочные 7500 3300 2 20,0% Ссуды юр. Лицам 50000 50000     в том числе         краткосрочные 35000 47300 0,5 23,0% долгосрочные 15000 2700 3 18,0% МБК 35000 33500 0,166667 25,0% Ссуды в валюте 3000 2018     Вложения в         ценные бумаги 65000 64300 1 15,0% ин. валюту 16870 15320     лизинг 2200 1975     банк. помещения 15500 17300     Дебиторы 2300 2600 10 8,0% Другие активы 5400 5300     ВСЕГО АКТИВОВ 240389 242467     Прочие фонды + УК 20300 21000     Прибыль (+) убытки (-) 1900 970     Остатки по вкладам граждан на руб. сч.         Всего 168777 178408     в том числе         Срочные, вкл. сроч. депозиты 106770 111435 0,25 12,0% Сб. сертификаты 6501 4969 0,5 16,0% Остатки по вкладам граждан навал. сч.         Всего 82 65     в том числе         Срочные, вкл. сроч. депозиты 67 59 1 8,0% До востребования 15 6 0,00274 0,5% Остатки на расч. сч. юр. лиц         на руб. сч. 19946 14223 0,00274 1,0% на вал. сч. 53 42 0,00274 1,5% Депозиты юр. лиц.         на руб. сч. 1970 1300 0,25 17,0% на вал. сч. 6 5 0,5 9,0% Депозитные сертифик. 488 537     МБК 19300 19700 0,5 15,0% Кредиторы 1015 1200 1 18,0% Прочие пассивы 51 48 1 12,0% ВСЕГО ПАССИВОВ 240389 100,0% 242467 100,0%     Задача 6 Банк имеет портфель кредитов и инвестиций, депозитов и займов на денежном рынке со следующим графиком погашения: Активы, т. р. Срок Пассивы, т. р. Срок 1385421 746872 341555 62482 9871 1998г. 1999г. 2000г. 2001г. 2002г. 1427886 831454 123897 1005 4580 1998г. 1999г. 2001г. 2003г. 2004г. Каков средневзвешенный срок погашения? Как изменится общая прибыль банка? Рассчитайте дисбаланс объемов и изменение ЧПД при дисконтирующем факторе 8 %. Задача7: По данным балансового отчета банка рассчитайте ЧПД, ЧПМ, Спрэд, GAP в динамике, объясните причины изменения показателей. а) Ожидаемый балансовый отчет: Активы уч. Ед Ставка, % Пассивы, уч. ед Ставка, % Чувствительные к % ставке 500 12 600 9 С фиксированной ставкой 350 15 220 8 "Неработающие" (беспроцентные) 150 . 180 Баланс: 1 000 1 000 б) Произошло однопроцентное увеличение уровня всех крат­косрочных ставок: Активы, уч. Ед Ставка, % Пассивы, уч. ед Ставка, % Чувствительные к % ставке 500 13 600 10 С фиксированной ставкой ' 350 15 220 8 "Неработающие" (беспроцентные) 150 180 Баланс: 1 000 1 000 в) Произошло однопроцентное уменьшение спрэда по став­кам: »— Активы, уч. Ед Ставка, % Пассивы, уч. ед Ставка, % Чувствительные к % ставке 500 12,5 600 10,5 С фиксированной ставкой 350 15 220 8 "Неработающие" (беспроцентные) 150 180 Баланс: 1 000 1 000 г) Произошло увеличение RSA и уменьшение RSL: Активы, $ Ставка, % Пассивы, $ Ставка, % Чувствительные к % ставке 540 12 560 9 С фиксированной ставкой 310 15 260 8 "Неработающие" (беспроцентные) 150 180 Баланс: 1 000 » 1 000 6. Банковский менеджмент в процессе управления пассивами 6.1 Понятие процесса управления пассивами. 6.2 Структура пассивов коммерческого банка. 6.3 Собственный капитал коммерческого банка 6.4 Управление собственным капиталом банка и методы управления им 6.5 Анализ достаточности собственного капитала банка 6.6 Управление привлеченными средствами. 6.7Оценка эффективности использования депозитных средств 6.8Особенности процесса управления не депозитными источниками средств. 6.1 Понятие процесса управления пассивами Управление активами и пассивами банка является неотъемлемой частью финансового банковского менеджмента и позволяет минимизировать риски банковской деятельности. Основная задача управления заключается в оптимизации структуры баланса с целью обеспечения более высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек и соблюдении действующих ограничений ликвидности банка. Управление пассивами — определяется процессом разработки методов управления пассивами. Процесс управления пассивами банка предполагает их прибыльное, эффективное использование в соответствии с возможностями формирования ресурсной базы и наоборот. В широком смысле управление пассивами представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и кредиторов, определением соответствующей структуры источников средств для данного банка. В более узком смысле под управление пассивами банка понимают действия менеджеров, направленные на удовлетворение внутрибанковского спроса на ликвидность путем активного изыскания заемных и привлеченных средств. Сам процесс управления пассивами в системе банковского менеджмента — ключевое звено. Как правило, в КБ управление в рамках таких операций подлежат вклады до востребования: срочные, сберегательные, срочно- депозитные сертификаты, краткосрочные депозиты, сертификат денежного рынка. Главная задача любого КБ расширение клиентуры для увеличения депозитных операций. В настоящее время рассматриваются следующие методы управления пассивных операций: 1) Определение оптимальной МТБ и квалифицированного персонала. 2) Учёт общеэкономической ситуации в стране и мирового конъюнктуры. 3) Учёт при планировании пассивных операций своего местонахождения и расположения филиалов, предусматривает оказание небанковских услуг. 4) Учёт опыта старых КБ, давно работающих на рынке и привлекавших средства, последовавших поколений вкладчиков. 5) Развитие и расширение пассивных операций КБ в рамках гибкой политики с одновременным поддержанием устойчивости. 6) Использование факторов ЦБ и внутреннего рынка для расширения пассивных операций. 7) Развивать систему маркетинга, вводить новые проекты, эффективно использовать рекламу в СМИ. Управление пассивами включает два направления: управление привлеченным капиталом, управление собственными средствами банка. Управление привлеченными средствами - деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов КБ за счет привлечения средств. Управление собственным капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных пропорций между элементами капитала с целью достижения количественных и качественных показателей деятельности. Процесс управления пассивами представляет собой выработку цели управления на основе поставленных задач и осуществления управляющих воздействий субъекта управления на объект при помощи соответствующих методов. Основополагающим моментом в менеджменте является правильная постановка целей и выбор соответствующих инструментов для их достижения. Главной стратегической целью управления пассивами является достижение рентабельности (прибыльности) работы банка при одновременном обеспечении необходимого уровня его ликвидности, повышения стоимости капитала. Это внутренние цели банка. Но всегда целью «напоказ» является максимальное удовлетворение потребностей клиентов через расширение качества и количества предоставляемых услуг и операций. Управление пассивами включает в себя стратегическое и тактическое управление. • стратегия – общее направление и способ использования средств для достижения целей; • тактика – совокупность средств, методов и приемов в конкретных условиях. Основные задачи тактики управления пассивами: • определение величины собственного капитала, необходимого и достаточного для обеспечения надежности (цели ликвидности), а также для расширения активных операций банка (цели прибыльности); • изыскание ресурсов, необходимых для выполнения банком обстоятельств перед клиентами (цель - ликвидность) и развития активных операций (цель - прибыльность); • привлечение срочных депозитов для обеспечения ликвидности баланса и привлечение депозитов до востребования для получения прибыли за счет использования дешевых ресурсов; • установление степени риска по привлеченным средствам (процентный риск, риск недополучения прибыли, риск неплатежеспособности); • расчет соотношения расходов на привлечение средств с предполагаемыми доходами от их размещения; • выбор структуры ресурсов, обеспечивающий ликвидность банка. С точки зрения менеджмента, элементами управления пассивами банка являются планирование, анализ, регулирование и контроль. Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов с учетом факторов внутренней и внешней среды. На основе планирования разрабатываются внутрибанковские документы, положения: - депозитная политика; - учетная политика; - процентная политика; - положение о депозитах юр. лиц, физ. лиц; - положение о межбанковском кредитовании; - положение о подразделении мобилизации денежных средств и др.; - инструкции о порядке совершения депозитной операции банка. Анализ включает последовательный процесс оценки структуры и динамики привлечения капитала, диагностику причин неустойчивости неэффективности операций, сравнительный анализ. Регулирование сводится к соблюдению требований ЦБ РФ, разработке методов и инструментов привлечения капитала и увеличения достаточности собственного капитала, корректированию и ограничению рисков деятельности. Контроль подразделяется на внутренний и внешний. Внутрибанковский контроль – на текущий и последующий. Принципы управления пассивами : - соблюдение нормативных требований и ограничений; - прибыльность; - ликвидность; - взаимосвязанность и согласованность активно- пассивных операций; - стабильность и дифферинцированность; - качество и имидж банка. 6.2Структура пассивов коммерческого банка. Пассивы — это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств. Пассивы делятся на собственный капитал и внешние обязательства. В состав собственного капитала входят: • уставный капитал; • добавочный капитал; • резервный капитал; • нераспределенная прибыль. Внешние обязательства делятся: • на долгосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты); • краткосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и др.). Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации. Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока. Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства — во внеоборотные активы или в оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации. 6.3Собственный капитал коммерческого банка Под собственными средствами (капиталом) банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет. Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы. Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как  она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь. Дополнительным капиталом является менее постоянная часть, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков. Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях - около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций: Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка.  Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала. Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом). Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал – основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк. Источниками собственного капитала банка является: 1. Первая группа фондов включает: Уставный капитал. Он создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро. Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами  «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности». 2. Вторая группа фондов формируется как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.). 3. Третья группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал», состоит из: - средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть; - прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов); - стоимости безвозмездно полученного имущества.  Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов. 4. Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения, таким образом, устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы). Средства фондов второй, частично третьей и четвертой групп соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка. На установление величины собственного капитала влияют следующие факторы: • собственный капитал определяет предельный размер кредитных операций. Банк, ориентированный на определенный круг клиентов, должен иметь собственный капитал в таком размере, чтобы удовлетворять потребность клиентов в заемных средствах, не нарушая нормативы Н9, Н10; • размер собственного капитала зависит от специфики клиентов. Так, преобладание крупных кредитоемких предприятий требует увеличения размера собственного капитала и изменения показателя ликвидности по крупным заемщикам, акционерам и инсайдерам; • размер собственного капитала зависит от характера активных операций. Ориентация банка на проведение операций, связанных со степенью риска требует соответствующего увеличения собственного капитала; • размер собственного капитала зависит от степени развития рынка, кредитных ресурсов и от проводимой Банком России денежно-кредитной политики; • размер собственного капитала и норматив достаточности собственного капитала устанавливается Банком России, согласно инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банка» от 16.01.2004г. 6.4 Управление собственным капиталом банка и методы управления им Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала, с целью достижения установленных банком параметров. Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках Росси работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов. Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на российские банки. Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы: -разработка общего финансового плана -определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования; - определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников; - оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала. Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и не депозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников. Методы управления собственным капиталом: 1. Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков. 2. Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к  медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. 3. Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики. 4. Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций  относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала. Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций. 5. Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка. 6. В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций. Выбор одного из указанных методов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.  Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются: -относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы); - относительный риск, связанный с каждым источником капитала; - общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка; - сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств; - регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала. В целом увеличение собственного капитала повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций. Выбирая между различными источниками финансирования, банк должен принимать во внимание относительные издержки и риск, связанный с каждым из имеющихся источников, общую подверженность банка риску, влияния выбранного способа привлечения капитала на доходы акционеров (прибыль на одну акцию) а также влияние государственного регулирования (налоговой системы и ЦБР). Методы оценки собственного капитала банка В мировой практике используется несколько способов оценки величины капитала: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости. 1. Метод балансовой стоимости (по общепризнанным принципам бухгалтерии) Балансовая стоимость собственного капитала = Балансовая стоимость активов - Балансовая стоимость пассивов 2. Метод рыночной стоимости собственного капитала Рыночная стоимость собственного капитала = Рыночная стоимость активов - Рыночная стоимость пассивов 3. Метод оценки в соответствии с регулирующими бухгалтерскими принципами Собственный капитал = Капитал 1 уровня + Капитал 2 уровня. 6.5 Анализ достаточности собственного капитала банка Термин достаточности капитала отражает общую оценку надежности банка, степень подверженности риску. Основным принципом достаточности капитала является утверждение: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска активных операций банка. При этом условии деятельности банка требуется увеличение СК. Соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска, стало мировым показателем деятельности банков и достигало до 20 % в 90-е годы, к 2003 году – 8%. Источники привлечения капитала неустойчивы, изменчивы, подвержены изъятию при экономических и финансовых кризисах. Рыночная стоимость активов банка также подвержена изменениям и зависит от процентных ставок, финансового положения заемщиков, ситуации на фондовом рынке, денежно – кредитных рынках. Факторами воздействия на величину собственного капитала банка являются: - факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников (выпуск акций, векселей, целевое формирование прибыли и фондов, создание резервов, оптимизация прибыли, получение финансовой помощи) - факторы, связанные с использованием средств (вложения в материальные активы, обеспечение текущих расходов на содержание банка, выплаты дивидендов) - факторы, связанные с размещение собственного капитала в активы. Оценка достаточности собственного капитала. Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала. Инструкцией ЦБ №110-И “Об обязательных нормативах банков” от 16 января 2004 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка. В соответствии с главой 2 этой инструкции норматив достаточности собственных средств (капитала) банка () регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются: -величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); -величина кредитного риска по условным обязательствам кредитногохарактера; -величина кредитного риска по срочным сделкам; -величина рыночного риска. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка()рассчитывается по следующей формуле: где: -собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года N 4269 ("Вестник Банка России" от 20марта 2003 года N 15) (далее - Положение Банка России N 215-П); - коэффициент риска i-того актива в соответствии с п. 2.3 настоящей Инструкции; - i-тый актив банка; - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-того актива (код 8987); - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установленномприложением 2 к настоящей Инструкции; - величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке, установленном приложением 3 к настоящей Инструкции; - величина рыночного риска, в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков. Минимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка: -для банков с размером собственных средств (капитала) не менеесуммы, эквивалентной 5 млн евро, - 10 %; -для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы,эквивалентной 5 млн евро, - 11 % . В достаточности капитала банка заинтересованы: -сами банки (для убеждения крупных вкладчиков в наличии адекватных гарантий); -регулирующие органы (для обеспечения доверия к банковской системе в целом). Качество управления собственным капиталом оценивается : а) определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному. (определяем долю дополнительного капитала к основному, фонды к уставному капиталу); б) сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков. В частности, для оценки эффективности собственного капитала можно использовать формулу экономической отдачи капитала: где – экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли деленной на собственный капитал; - прибыльность, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли к до налоговой прибыли; - маржа прибыли, которая рассчитывается как отношение до налоговой прибыли к операционным доходам; - уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение операционных доходов к активам; - мультипликатор капитала, который рассчитывается как отношение активов к собственному капиталу. Экономическое содержание отдачи собственного капитала определяется как: - эффективность управления налогами; - эффективность контроля за расходами; - эффективность управления активами; - эффективность управления ресурсами. Из вышесказанного, следует возможность осуществить факторный анализ отдачи собственного капитала: 1. Общее изменение экономической отдачи капитала =; где - экономическая отдача капитала предыдущего периода; 2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности =. 3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли =. 4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов = . 5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала = 6.6 Управление привлеченными средствами Привлеченные средства являются наиболее значительной частью пассивов банка, в несколько раз превышающей его собственные средства. Фактически привлеченные средства — это основной источник формирования ресурсов коммерческого банка, которые направляются на проведение активных операций. К привлеченным средствам банка принадлежат остатки средств на текущих, бюджетных и расчетных счетах клиентов, сберегательные и срочные вклады физических и юридических лиц, вклады до востребования, разные виды депозитных счетов, таких как условные, залоговые, брокерские, целевые депозиты, депозиты в иностранной валюте, а также средства на корреспондентских счетах других банков (лоро-счета). В банковской практике все счета клиентов, открытые в банке, в целом называют депозитами, а привлеченные средства — депозитными обязательствами. Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть их пассивов. В качестве субъектов депозитных операций могут выступать: государственные предприятия и организации; государственные учреждения; кооперативы; акционерные общества; смешанные предприятия с участием иностранного капитала; партийные и общественные организации и фонды; финансовые и страховые компании; инвестиционные и трастовые компании и фонды; отдельные физические лица и объединения этих лиц; банки и другие кредитные учреждения. Объектами депозитных операции являются депозиты — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк, на определенное время оседаемые на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций. По срокам депозиты принято подразделять на две группы: депозиты до востребования; срочные депозиты (с их разновидностями — депозитными и сберегательными сертификатами). Срочные банковские депозиты — это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада. К не депозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций. Целью банковского менеджмента в сфере управления обязательствами банка является деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Управление пассивами на макроуровне осуществляет Центральный банк страны, на микроуровне оно осуществляется коммерческими банками в целях получения максимальной прибыли и обеспечения ликвидности банка. Управление привлеченными ресурсами включает: - планирование пассивных операций. Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов. Их назначение состоит в том, чтобы обеспечить понимание задач по формированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнения, а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных параметрах риска, которые может взять на себя банк по пассивным операциям. При этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние проблемы банка и имеющиеся резервы роста; - анализ ресурсной базы банка. Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по отдельным подразделениям и направлениям на основе сравнения фактически сложившейся структуры ресурсов с прогнозными данными, данными за прошлые периоды и с результатами, достигнутыми другими банками. Материалы анализа позволяют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и принятии решений; - организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов. Особенностью регулирования пассивных операций банков является наличие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществление Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Поэтому внутрибанковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора, а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Центральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование пассивных операций может включать совершенствование организационной структуры банка, разработку новых и совершенствование действующих инструктивных и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осуществления банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкретных мер по ограничению рисков; - контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы банка. Контроль в банковской деятельности, в том числе деятельности по привлечению ресурсов, подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковского надзора и внешние аудиторы уделяют внимание ресурсной политике банка и адекватности проводимых банком операций состоянию его ресурсной базы. Внутрибанковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает проверку соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контролирующих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил. Обязательным условием рационального функционирования системы управления является достоверная своевременная информация по вопросам, связанным с привлечением ресурсов и потребностями клиентов. В каждом банке должны быть разработаны и утверждены внутренние документы, регулирующие ведение депозитных и не депозитных операций данным банком. Для оценки структуры привлеченных средств могут использоваться структурные коэффициенты, такие, как удельный вес обязательств до востребования, срочных вкладов, МБК полученных, а также собственных векселей банка в привлеченных средствах - брутто. Выявляются тенденции развития отдельных видов обязательств, определяются темпы роста показателей. Однако главная задача при анализе ресурсной базы состоит в определении стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется оценке депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых процентов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операция для постоянных клиентов, а также по другим направлениям. Расчетные и текущие счета являются основными для клиента, через них проходит весь его денежный оборот, можно проследить как приток, так и отток средств. Банк, имеющий солидную клиентскую базу, т.е. большой объем расчетных и текущих счетов, на основании изучения динамики средств по счетам может выявить минимальный неснижаемый их уровень. Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и текущих счетах клиентов позитивно характеризует структур) ресурсной базы банка. Эту часть ресурсов (обычно не более 20% ежедневных остатков средств на клиентских счетах) банки могут использовать относительно длительное время. При определении неснижаемой части остатков в расчет не следует принимать остатки средств на счетах, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть. Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой категории юридических лиц относятся его основные клиенты. Так, коммерческие предприятия используют расчетные счета для осуществления многочисленных платежей и расчетов в рамках своей уставной деятельности. Остатки на их счетах обычно очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида деятельности предприятия. В то же время эта часть ресурсной базы относительно предсказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет, можно определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.п. Динамика средств на этих счетах требует постоянного изучения, а прогноз размера остатков - почти ежедневной корректировки. При анализе динамики клиентских счетов можно выделить: 1. Обороты с точно известными датами и суммами – например, клиентские платежные поручения с определенной датой исполнения либо имеется информация о предстоящих платежах или поступлениях от клиента, от его контрагента или от другого банка. 2. Обороты с точно известными датами и неточно известными суммами – платежи в бюджет, выплаты заработной платы; при планировании этих платежей в значительной степени можно опираться на использование данных за предыдущие месяцы. 3. Обороты с точно известными суммами, но приблизительно известными датами – например, платежи и поступления по обслуживаемым в банке экспортно-импортным контрактам либо получение кредита в другом банке. Для оценки стабильности депозитов банки могут использовать сложные математические процедуры и такие показатели, как средний срок хранения денежных средств, уровень оседания (или оттока) клиентских средств, а также доля средств на счетах до востребования, которая может быть использована как ста­бильный ресурс. Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле , где – средний срок хранения в днях; – средний остаток вкладов; – оборот но выдаче вкладов; – число дней в периоде. При помощи этого показателя оценивается возможность использования средств на счетах в качестве ресурсов краткосрочного кредитования. Уровень оседания средств, поступивших во вклады, рассчитывается по формуле где – уровень оседания средств во вклады, в процентах; – остаток вкладов на конец периода; – остаток вкладов на начало периода; – поступления во вклады. Показатель Уо должен быть в идеале максимально большим, его нулевое значение говорит о неподвижном состоянии остатков. Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства насчетах клиентов с соблюдением допустимого уровня трансформации. Для этого на основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определяется объем остатка средств, который может быть использован как стабильный ресурс , где – доля средств, хранящаяся в течение определенного, расчетного периода на счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени; – средний остаток на счетах за расчетный период; – кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период. Анализируется структура клиентских счетов по величине остатка. По каждому счету определяется среднемесячный остаток (как среднее арифметическое), и в соответствии с полученными данными производится разбивка клиентов по следующим условным группам: - с ничтожно малыми остатками; - малыми остатками; - средними остатками; - достаточно большими остатками; - очень большими остатками. Аналогичным методом определяется структура клиентов по силе колебаний: для каждого счета вычисляется среднемесячная сила колебаний (как среднеквадратичное отклонение от среднего) и производится подразделение клиентов на группы в зависимости от колебаний остатков по счетам: - с очень слабыми колебаниями остатков; - слабыми колебаниями; - средними колебаниями; - сильными колебаниями; - очень сильными для данного банка колебаниями остатка. Чем больше счетов с сильно колеблющимися остатками, тем выше риск банка. Определяется сумма остатков на счетах с учетом качества. Для этого вводится функция качества счета, которая зависит от силы колебаний (чем сильнее колебания, тем ниже качество) и от величины остатка (чем больше остаток, тем выше качество). С помощью этой функции определяется качество каждого счета, затем среднее качество, а после этого – сумма остатков с учетом качества. Показатель эффективности клиентской базы определяется как отношение суммы остатков с учетом качества к сумме всех остатков средств по счетам клиентов. Необходимо определить, связывают ли крупнейших клиентов и банк другие отношения, кроме расчетно-платежных: являются ли они акционерами, заем­щиками банка. С одной стороны, наличие таких связей можно расценивать положительно, поскольку тогда крупнейшие клиенты останутся при банке, с другой стороны, большая зависимость банка от таких клиентов нежелательна. Бюджетные счета открываются организациям и учреждениям, которым выделяются средства за счет федерального и местных бюджетов. Государственные организации работают в рамках госзаказа и утвержденной сметы, вследствие чего в принципе они имеют более четкий график поступлений и платежей. Иногда на этих счетах аккумулируются значительные средства, дающие банку большую и дешевую ресурсную базу. В то же время получить в клиенты такого солидного клиента весьма непросто. Обычно работа с подобными счетами осуществляется в индивидуальном порядке и во многом зависит от взаимоотношений между высшим менеджментом банка и руководителями соответствующего государственного органа. Однако зачастую госпредприятия имеют дотационный характер, а зависимость от бюджета того или иного уровня, поступления средств из которого могут в силу российской специфики носить нерегулярный характер, не позволяет уверенно планировать размер остатков на этих счетах. Также в значительной мере сложно прогнозировать остатки на корреспондентских счетах ЛОРО, которые банки-контрагенты используют не только для доведения собственных платежей, но и для операций своих клиентов. Иногда по таким счетам банки получают межбанковские кредиты (например, при проведении так называемых «ролловерных» операций). В то же время следует иметь в виду, что в кризисной ситуации эти ресурсы первыми покидают банк. Участники межбанковского рынка, как правило, владеют информацией «из первых рук» и быстрее всех успевают реагировать в случае ухудшения финансового состояния банка или его репутации. На отзыв межбанковского кредита может потребоваться несколько дней, а средства с ЛОРО-счетов можно забрать в тот же день. Таким образом, изо всех банковских ресурсов остатки на корреспондентских ЛОРО-счетах характеризуются самой быстрой маневренностью. Обычно банки открывают друг другу парные корреспондентские счета – ЛОРО и НОСТРО. Если при сопоставлении их остатков выясняется, что величина остатков по счетам НОСТРО или их доля в составе активов не изменяется, а остатки по счетам ЛОРО снижаются, то это тревожный сигнал как для руководства банка, так и для его вкладчиков. При анализе привлеченных средств определяется зависимость банка от получения межбанковских кредитов. Некоторые банкиры считают, что аналогичным межбанковскому кредиту источником является задолженность по собственным векселям банка, поскольку при возникновении у банка затруднений держатели векселей стремятся, так же как и банки-кредиторы, как можно скорее получить свои денежные средства, а размещение собственных векселей по сложности сопоставимо с получением межбанковского кредита. Совокупная задолженность по МБК полученным и собственным векселям банка в лучшем случае не должна превышать 35% суммы привлеченных ресурсов. Вклады до востребования в целом положительно характеризуют структуру ресурсов банка. Однако они обходятся банку несколько дороже, чем остатки на расчетных и текущих счетах, поскольку процентные ставки по ним обычно превышают ставки процентов, начисляемых банком за остаток денег на счете, хотя и значительно ниже ставок по срочным депозитам. Кроме того, их динамика трудно предсказуема, эти остатки обычно менее прогнозируемы по сравнению с остат­ками средств на расчетных и текущих счетах. Из видов операций по привлечению вкладов до востребования особого внимания заслуживают операции с пластиковыми карточками, которые являются одним из самых перспективных направлений банковской деятельности. В основном они используются физическими лицами, но могут применяться также и юридическими. Использование пластиковых карт представляет несомненное удобство для клиента, а банку позволяет аккумулировать значительные средства без выплаты высоких процентов. Подсчитано, например, что при зачислении на карточные счета заработной платы через полгода после открытия счета остаток средств на нем в среднем составляет около двух месячных заработков, тогда как проценты начисляются по ставкам, установленным для вкладов до востребования. Однако использование данного вида ресурсов требует больших первоначальных затрат на специальное оборудование, программное обеспечение, проведение рекламной кампании по привлечению клиентов. К депозитам до востребования относятся средства в расчетах, которые представляют собой совокупность незавершенных расчетных операций. К ним относятся неиспользованные остатки на счетах аккредитивов, расчетных чеков, невыплаченных переводов. При активном проведении банком подобных операций средства на таких счетах, несомненно, будут оставаться некоторое время, что позволяет формировать дополнительные, хотя и краткосрочные ресурсы. Срочные депозиты подразделяются по срокам, установленным в договоре. Исходя именно из формальных сроков Центральный банк оценивает выполнение коммерческими банками нормативов ликвидности. Однако в ходе управления пассивными операциями следует учитывать, что подписание клиентом договора банковского вклада на определенный срок еще не означает, что он не может забрать из банка деньги ранее оговоренного срока, особенно в критической ситуации. Поэтому часть срочных депозитов коммерческому банку также следует относить к категории «горячих» денег. При управлении срочными депозитами целесообразно разграничивать крупных и мелких вкладчиков, поскольку их поведение зачастую различается. Обычно поведение мелких вкладчиков легче прогнозировать, они не так быстро реагируют на изменение ситуации на рынке (нехватка денег, рост процентных ставок, появление новых услуг банков-конкурентов), как владельцы крупных вкладов. Выделение крупнейших для данного банка вкладчиков производится на основе среднего остатка и оборотов за период. Можно определить следующие показатели: процент крупнейших клиентов, доля этой группы в общем обороте и в общем среднем остатке. Чем эта доля выше, тем сильнее банк зависит с деятельности крупнейших клиентов. Предпочтительней для банка, чтобы основная часть депозитов обеспечивали мелкие и средние клиенты. В целях обеспечения устойчивости коммерческого банка желательно чтобы доля срочных вкладов в банковских депозитах составляла не менее 30-36%. При управлении депозитами следует учитывать существенные особенности сберегательных вкладов. Так, в соответствии со ст. 837 Гражданского кодекса Российской Федерации гражданин имеет право на получение вклада по первому требованию. Таким образом, банк не может быть полностью уверен, что срочные сберегательные вклады не будут изъяты окончания срока договора. Частные вкладчики обычно предъявляют высокую требовательность к процентным ставкам по вкладам. Кроме того, зачастую население относится к своим «кровным» деньгам гораздо более трепетно, чем к деньгам фирмы, и легко поддается панике в случае возникновения кризисной ситуации. При наступлении такой ситуации банку лучше договориться об отсрочке платежа с одним-двумя крупными клиентами, но не останавливать выдачу вкладовчастным вкладчикам. В то же время эффективная политика по сберегательным операциям позволяет банкам формировать значительные дополнительные источники ресурсов. Формирование ресурсной базы подразумевает учет изменения потребностей вкладчиков для удержания существующей клиентуры и привлечения новых клиентов, а также постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов. Создание солидной клиентской базы требует больших затрат времени и денег. Привлечение новых клиентов невозможно без исследования потребностей и поведения потенциальных вкладчиков, кредиторов и заемщиков банка, затрат на рекламу, установления более привлекательных, чем у конкурентов, цен на продукты и услуги. В целях привлечения новых клиентов зарубежные банки, например, могут вводить поощрения, в том числе разного рода подарки (например, путевку на отдых, либо ящик шампанского, либо часы) для того, кто приведет в банк солидного клиента. Иногда банк оплачивает услуги ресистеров, т.е. тех лиц, которые по роду своей деятельности имеют возможность рекламировать услуги банка (преподаватели, таксисты). Считается, что удерживать клиентов дешевле, чем завоевывать новые рынки или присоединять другой банк. Инструментами управления депозитным ресурсами являются: различного рода ограничения (на остаток средств, на срок размещения депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты счету), блокировки (остатков или на списание средств), комиссии, плата за обслуживание, а также процентные ставки. В качестве ограничения на остаток может служить минимальная сумма на счете, на которую начисляются проценты. При наличии у клиента нескольких счетов(например, в разных валютах) возможно установление единого ограничения на остаток по всем счетам в рублевом эквиваленте. Если ограничения на первый взнос и на минимальный остаток средств на счете не совпадают, то минимальный остаток устанавливается в меньшей сумме, чем первоначальный взнос. Ограничения на суммарный оборот по счету могут быть установлены в виде лимитов на величину разового списания либо на число движений по депозиту. Кроме того, они могут дифференцироваться в зависимости от способа списания (наличного или безналичного) либо от вида платежа (платежи в другой банк или клиенту данного банка). Ограничения обычно устанавливаются сразу для большого количества счетов на неопределенные сроки, они не всегда связаны с прекращением операций по счетам. Блокировки в отличие от ограничений относятся к конкретным счетам и устанавливаются на определенное время. Так, при аресте имущества обычно применятся блокировка всех операций по счету, при использовании накопительного счета – блокировка на списание, может применяться блокировка остатков, когда часть средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода на депозитный счет (условия должны быть оговорены). Комиссии, взимаемые банком за расчетное обслуживание, начисляются за ведение каждой операции по счету, при небольшом количестве операций по счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерно распределенные во времени. Поэтому их использование целесообразно при обслуживании мелких клиентов. Плата за обслуживание, которую банки могут взимать с клиентов, обычно включает расходы банка по расчетно-кассовому обслуживанию, но в отличие от комиссии начисляется за период, обычно за месяц либо квартал. Размер платы может быть дифференцирован в зависимости от принадлежности клиента к той или иной группе либо в зависимости от остатка средств на счете, что позволяет воздействовать на формирование ресурсов. Начисление процентов на остатки средств на счетах и во вкладах представляет собой один из наиболее действенных инструментов управления пассивами коммерческого банка. Теоретически увеличение процентных ставок по сравнению со ставками конкурентов приводит к увеличению вкладов, а снижение – к оттоку. Однако на практике, как за рубежом, так и в России, ставки на рынке обычно выравниваются. На современном этапе резкое увеличение процентных ставок банком может быть расценено вкладчиками как негативный сигнал, свидетельствующий о тяжелом финансовом состоянии банка и недоступности для него дешевых ресурсов. В то же время банку необходимо дифференцировать процентные ставки по видам вкладов в зависимости от спроса на кредитные ресурсы, сроков хранения средств, категорий вкладчиков. Кроме того, процентная политика банка должна строиться с учетом процентного риска. Процентные ставки по счетам и вкладам дифференцируются по категориям клиентов и банков-кредиторов, видам депозитов, срокам действия договора вклада или межбанковского кредита, сумм и других факторов. Обычно процентная ставка тем выше, чем длительней срок действия договора или срок предварительного уведомления об изъятии вклада, вследствие влияния на стоимость денег доходов будущего периода и частых скачков кривой доходов. В большинстве случаев процентная ставка тем выше, чем больше вклад.Наиболее крупные и надежные банки могут предлагать довольно низкие процентные ставки, в то время как ставки по депозитам и межбанковским кредитам, привлекаемым другими банками, обычно выше этого уровня. Банки, которые ведут агрессивную маркетинговую политику за привлечение вкладов, обычно предлагают более высокие ставки, чтобы переманить клиентов у конкурентов. На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы (соотношение спроса и предложения на деньги, цели и направления денежно-кредитной политики Банка России в данный период времени, уровень инфляции), так и частые факторы. Для банка уровень процента определяется: - уровнем процента по активным операциям банка; - сроком и размером привлекаемого депозита; - надежностью банка. Необходимо учитывать, что российское банковское законодательство накладывает ряд ограничений на процентную политику коммерческих банков: публичный характер договоров банковского вклада с гражданами, запрет на предоставление льгот акционерам банка. 6.7 Оценка эффективности использования депозитных средств Анализ оценки использования депозитных ресурсов предполагает анализ по следующим направлениям: -анализ депозитного портфеля банка по характеру операций(с клиентами, банками-контрагентами, ценными бумагами); - анализ депозитного портфеля банка по срокам привлечения; - анализ стабильности депозитного портфеля банка; - анализ депозитного портфеля банка по категориям вкладчиков, разрезе валют, стоимости, и т.д. В рамках каждого направления обозначаются различные аспекты анализа, разрабатываются показатели оценки депозитного портфеля с позиции диверсифицированности, стабильности, стоимости. Далее производится оценка достаточности депозитных ресурсов, привлеченных коммерческим банком» - оценивается фактический объем привлеченных депозитов и проводится контроль за исполнением плановых показателей по депозитным операциям. Исходным моментом при определении достаточности депозитных ресурсов на предстоящий период (год, полугодие, месяц) является спрос на кредиты и иные банковские продукты. Чем больше спрос на кредитные ресурсы, тем активнее банк наращивает свою ресурсную базу. Условием достижения эффективности использования депозитных ресурсов являются поддержание ликвидности на приемлемом для банка уровне, использование всей совокупности депозитных ресурсов и достижение высокого уровня рентабельности (прибыль на вложенные депозитные ресурсы). Оценка использования депозитных ресурсов может производиться с применением ряда критериев, характеризующих эффективность депозитной политики банка в целом. 1.Процентная маржа. Показатель чистой процентной маржи рассчитывается по следующей формуле: , где – процент по ссудам, полученный банком при размещении средств; – процент, выплаченный владельцам средств на депозитных счетах; – средняя величина доходных активов. Показатель процентной маржи показывает разницу между полученными и уплачен ными процентами оказывает непосредственное влияние на рентабельность КБ. Величина, анализ изменения данного показателя важны для принятия адекватных управленческих решений. 2.ЧистыйСПРЭД. , где – процент по ссудам, полученный банком при размещении средств; – процент, выплаченный владельцам средств на депозитных счетах; – сумма размещенных кредитов за период; – сумма привлеченных депозитов за период. Показатель чистого СПРЭДа и показатель процентной маржи являются одними из нескольких важнейших показателей оценки доходности коммерческого банка. Как видно из формул, в расчет показателей входит депозитный процент, играющий немаловажное значение при формировании депозитной политики. Анализу банковских процентов уделяется особое внимание, поскольку проценты основной источник операционных доходов банка (проценты полученные) и основной источник операционных расходов банка (проценты уплаченные). 3. Уровень оседания вкладного рубля. Уровень оседания средств, поступивших во вклады, предлагается определять по формуле: , где - уровень оседания средств во вкладах в процентах; – остаток вклада на конец года; – остаток вклада на начало года; – поступления во вклады. Чем больше уровень оседания вклада, тем лучше для банка. Рост числового значения данного показателя свидетельствует о превышении притока вкладов над их оттоком, а нулевое значение – о неизменности вкладов. 4. Средний срок хранения средств. Расчет среднего срока хранения денежных средств можно проводить по следующей формуле: , где – средний срок хранения в днях; – средний остаток вкладов; – оборот по выдаче вкладов; – количество дней в периоде. Данный показатель позволяет оценить возможность использования имеющихся средств в качестве ресурса кредитования соответствующего срока. 5. Средняя стоимость привлекаемых ресурсов. , где – коэффициент средней стоимости привлеченных ресурсов; – совокупные затраты на привлечение ресурсов; – средний размер привлеченных ресурсов за период. Коэффициент позволяет оценить средние затраты на привлечение ресурсов. Наиболее дорогими по стоимости привлечения являются кредиты ЦБ РФ и межбанковские кредитные ресурсы (13-15% годовых), а наименее дешевыми являются вклады до востребования, по которым в среднем выплачивается 1%. 6. Эффективность использования привлеченных ресурсов. , где – коэффициент эффективности использования привлеченных ресурсов; – затраты на привлечение ресурсов. Коэффициент показывает сколько доходов приносит единица произведенных затрат. Окончательный вывод об эффективности использования депозитных ресурсов и получения исчерпывающего представления об эффективности депозитной политики можно сделав расчет данных показателей на несколько отчетных дат или сопоставив полученные значения с аналогичными показателями других коммерческих банков. Приведенные критерии оценки эффективности использования депозитных ресурсов являются универсальными, но каждый банк вправе самостоятельно выделять для себя наиболее приемлемые критерии в зависимости от сферы его деятельности, размера, себестоимости операций и услуг, что им выполняются. 6.8 Особенности процесса управления не депозитными источниками средств На выбор не депозитных источников средств банка влияют такие причины: - относительная стоимость конкретного источника; - предельные сроки погашения; - уровень надежности источника; - правила и ограничение относительно использования; - доступность; - кредитные возможности банка-заемщика — размер капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг и т.п. Процесс управления заимствованным средством имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры формируют стратегию управления ресурсами. 1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банка позаимствовать средств. Потребность в недепозитных источниках рассчитывается как разность между исходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений. 2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы большей частью предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени. 3. Краткосрочный характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные займы и с сроками погашения до двух недель. 4. Невозможность применения ценовых методов управления, поскольку ставку по займу устанавливает кредитор. Ставка займа большей частью рассчитывается по методу «базовая ставка плюс», то есть как сумма базовой ставки и кредитного спреда. Величина спреда отображает уровень кредитного риска, который связывается с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний. Для банков с высоким рейтингом (ААА, АА) кредитный спред равняется нулю. Для не имеющих рейтингов банков, или тех, которые функционируют в странах, где не существует официально признанной системы рейтингов, уровень риска оценивается кредитором самостоятельно и зависит от надежности, платежеспособности, ликвидности, уровня капитализации и других финансовых показателей банка. Рейтинговая оценка в значительной мере определяет возможности заимствования средств банком через выпуск и размещение депозитных сертификатов, коммерческих бумаг и других долговых обязательств. Для банков с рейтингом ВВ и ниже такие источники займов почти недоступны или стоимость средств становится слишком высокой. Итак, менеджмент банка может частично повлиять на стоимость заимствованных средств, поддерживая высокую репутацию своего учреждения, повышая его надежность и платежеспособность и улучшая финансовые показатели деятельности. Вопросы для самоконтроля: 1 Содержание работы банка по управлению пассивами 2 Структура пассивов, ее анализ по балансу 3 Характеристика привлеченных средств 4 Характеристика заемных средств 5 Классификация депозитов. Понятие депозита и вклада 6 Счета до востребования. Особенности привлечения на транзакционные счета 7 Особенности установления процентных ставок 8 Факторы, определяющие депозитную политику КБ 9 Инструменты регулирования депозитной базы КБ 10 Характеристика операций на межбанковском рынке 11 Кредиты денежного рынка. Внешние источники привлечения и займа средств 12 Собственные ресурсы коммерческого банка 13 Формирование собственных ресурсов коммерческого банка 14 Управление акционерным капиталом Задачи для контроля знаний Задача №1 Рассчитайте сумму выплат по депозитному сертификату, выпускаемому на 6 месяцев на сумму 100 тыс. долларов под 15 % годовых. Задача №2 Рассчитайте “разрыв фондов”, если коммерческ5ий банк должен представить ссуду, отвечающую всем нормам, на 125 тыс. рублей, купить государственные ценные бумаги на 75 , т. р. и учесть векселя на сумму 141 , т. р., при этом сберегательных счетов – на 184 , т. р., срочных депозитов на 85 , т. р. Сделайте вывод. Задача №3 Рассчитайте действительную процентную ставку по кредитам ЦБ России для коммерческого банка, если учетная ставка 28 %, предельные издержки по заключению кредитной сделки 0,25 %. Коммерческому банку необходимо 27 млн. р. для финансирования займов, но только 25 млн. р. реально будут инвестированы. Задача №4 Привлечение средств в коммерческий банк возможно через депозитные сертификаты. Рассчитайте действительную процентную ставку депозитного сертификата в 50 млн. р., рыночная ставка ДС 16,45 %, предельные издержки привлечения 0,25 %, страховой взнос 0,023 %. Реально в активы будет направлено 47 млн. р. Задача №5 Банк предоставил информацию о своем финансовом положении. Оцените сочетание депозитных и недепозитных источников. Какие проблемы могут возникнуть при данной структуре активов. Активы Сумма, у.е. Пассивы Сумма, у.е. Наличность и межбанковские депозиты Инвестиции и ценные краткосрочные бумаги Совокупные кредиты Долгосрочные ценные бумаги Прочие активы Итого 50 15 375 150 10 600 Депозиты до востребования Срочные депозиты Депозитные сертификаты Сберегательные счета Межбанковские кредиты Прочие пассивы Акционерный капитал Итого 50 150 65 140 95 70 30 600 Задача №6 Коммерческий банк “А” занял по межбанковскому кредиту 150 млн. долларов у банка “В” сроком 24 часа для финансирования 30-дневного кредита своего клиента. При заключении соглашения ставка международного банковского кредита – 27,85 %. На следующий день, после возврата кредита банком “А”, банк “В” использовал 50 млн. долларов на собственные нужды, а 100 млн. долларов разместил в кредит банку “С” под 27,92 %. Как эти операции отразятся в балансе банка “В”, какой процентный доход получит банк? Задача № 7 Рассчитайте структуру пассивов коммерческих банков А, В, С по балансовым данным и сделайте выводы о динамике развития банков Статьи пассивов, р. А - банк В - банк С- банк Базов. Отчет. Базов. Отчет. Базов. Отчет. Уставный фонд 256205 449541 31544 42425 21265 45030 Резервный фонд 6397 42661 105 6200 415 5229 Прочие фонды 11670 33051 44 3510 146 309 Расчетные фонды 11170 59228 6301 103043 10243 340824 Счета банков-корреспондентов 1780 2364 52840 3507 60840 72850 Срочные вклады и депозиты предприятий 322523 241216 82886 68037 23440 160535 Вклады граждан - 62300 506 5807 6550 25468 Кредиты, полученные от других банков 14000 397300 420 50000 8760 86400 Кредиторы и прочие обязательства банка 24659 99896 438 7650 1253 33494 Прибыль 13200 73743 6327 10036 2075 17800 Прочие пассивы 50 30256 750 213 1102 15184 Задача №8 Коммерческий банк выпустил 3 месячные переводные векселя на сумму 24 млн. р. с обусловленной договором процентной ставкой в 18,47 % годовых. Подсчитайте сумму к оплате по векселю для покупателя. Какую сумму может получить покупатель векселя при учете в другом банке? Задача №9 Коммерческий банк решил проблему формирования фондов в размере 120 млн. р. для обеспечения кредитной заявки клиента на срок 2 месяца. Процентные ставки на краткосрочном рынке капиталов находятся на следующем уровне: учетная ставка ЦБ России 28 %, ставка MIBOR 31,5 %, по депозитным сертификатам 17,3 %, по срочным депозитам 15,6 %, по сберегательным депозитам – 19 %, коммерческим бумагам – 18,5 %. Учитывая все факторы (норму резервных требований, издержек, привлекательность источников и срок), повышение процентных ставок в перспективе, порекомендуйте формирование фондов. Задача №10 Рассчитайте расчетный баланс банка при условии формирования пассивов по индивидуальному плану для всех участников деловой игры (файл План1). Сделайте выводы и оформите результаты оптимального сочетания пассивных источников, заполните таблицу в электронном виде и опишите предложенную структуру пассивов Задача №11 Банк финансировал пакет новых кредитов на сумму 400 млн. р. Он предполагает получить 450 млн. р. депозитов, из них 325 млн. р. срочных депозитов по средней процентной ставке 18,75 %, непроцентные расходы по привлечению составят 1,45 % и 125 млн. р. вкладов до востребования, непроцентные расходы составят 7,25 %.Вычислите: 1) каковы предельные издержки объединенных средств; 2) какую предельную ставку по своим приносящим доходы активам банк будет стремиться получить? Задача №12 Клиент банка сделал вклад на сумму 10 млн. р. под 12 % годовых на 2 года. Рассчитайте сумму к получению при следующих условиях: 1) начисление процентов 1 раз в год; 2) начисление процентов 4 раза в год; 3) начисление процентов 2 раз в год. Проценты капитализируются. Задача №13: АО « Динамо» заключило депозитные договора с коммерческими банками «Фотон» и « Инвестбанк». В банке « Фотон» открыт счет А на сумму 10 млн. р. сроком на 4 года под 20 % годовых, начисляемых ежегодно по сложному проценту. В « Инвестбанке» открыты счета В и С на таких же условиях, но с начислением процентов по счету В по полугодиям, а по счету С по кварталам. Одновременно банк « Фотон предлагает предприятию заключить договор о равномерных ежегодных взносах на счет Д В размере 1 млн. р. сроком на 4 года при годовой ставке 24 % и на счет Е при взносе такой же суммы, но каждые полгода . Определите суммы на депозитах А и В, С. Рассмотрите выгодность открытия счетов Д и Е с точки зрения клиента и банка. Задача №14 Чековые и депозитные счета - 200 млн. р. Срочные и сберегательные счета - 400 млн. р. Займы на денежном рынке - 100 млн. р. Акционерный капитал - 100 млн. р. Итого: 800 млн. р. Выплаты по процентным ставкам для сберегательных и срочных вкладов, в среднем составляют 9 %, а непро­центные расходы, связанные с привлечением средств равны 2 % от общего объем средств. Процентные выплаты по чековым депозитам 3 %, а непроцентные расходы по ним – 7 % от общей суммы. Издержки по займам – 10 %, а непроцентные расходы – 1 % %. Стоимость акционерного капитала – 22 % до уп­латы налогов (налог 34 %). С учетом резервных требова­ний и остатков инкассированных средств издержки по чековым вкладам возросли на 15 %, по срочным сбе­регательным счетам – на 5 %, по займам – на 2 %. Вычислите: 1) средневзвешенную процентную ставку всех полученных средств до уплаты налога; 2) безубыточную ставку накладных расходов, если совокупные активы 700 млн. р.; 3) средневзвешенную полную стоимость капитала. Задача №15 Банк “Айлс” обнаружил, что если предложит новые процентные ставки по депозитным сертификатам, то может получить объем новых вкладов. Ожидаемый объем новых вкладов, млн. долл. Ставка процентов, предлагаемая вкладчику, % 5 5,0 15 5,5 19 6,0 22 6,5 23 7,0 Руководство предполагает, что может инвестировать любые средства, полученные от новых вкладов в виде кредитов по ставке 8 %. Насколько может банк увеличить ставку по депозитам, чтобы максимизировать совокуп­ную прибыль (исключая расходы на выплату процентов). 7 Управление активами 7.1 Экономическая сущность активных операций и их анализ 7.2Качество активов коммерческого банка 7.3 Управление кредитным портфелем. Оценка качества кредитного портфеля 7.4 Управление валютным портфелем и валютными рисками 7.4 Управление портфелем инвестиций 7.1 Экономическая сущность активных операций и их анализ Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. Использование собственных и привлеченных средств отражается в активе баланса банка. Классификация активных операций: кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка; • инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; • кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам; • прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций. До 80% банковских активов приходится на кредитные операции и операции с ценными бумагами. Кредитные операции. Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население. Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций. В данную группу активных операций банков включаются факторинговые и лизинговые. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. При этом речь идет обычно о краткосрочных требованиях. Банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции. Одновременно он кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах. Наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний. Банки могут также кредитовать предприятие-изготовитель, сдающее в аренду машины и оборудование и осуществляющее его техническое обслуживание. Кроме того, банк может сам предоставлять в аренду машины и оборудование. Инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство. Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода. Кассовые операции. Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах. Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой. Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др. Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка. В других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление. В-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов. Кроме вышеописанных, классификация активных банковских операций осуществляется по критериям: 1. С точки зрения доходности: а) приносящие доход б) не приносящие доход 2. С точки зрения ликвидности: а) высоколиквидные б) ликвидные в) труднореализуемые и безнадежные активы 3. По степени риска: а) активы с нулевой степенью риска (наличность, государственные обязательства) б) активы с 10 % степенью риска (остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках) в) активы с вероятностью риска в 20% г) активы с вероятностью риска в 50% (гарантии и поручительства, выданные банком) д) активы с вероятностью риска в 100% (просроченные и долгосрочные ссуды). Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. Активные операции классифицируются по различным признакам. Наиболее распространенными являются кредитные активные операции. В условиях рынка анализ активов учреждений банка является наиболее актуальным, так как на основе выводов этого анализа разрабатываются предложения по управлению кредитными ре­сурсами и осуществляются мероприятия по эффективному, ра­циональному и наименее рискованному размещению ресурсов. Таким образом, анализ активных операций банка - анализ основных видов и направлений банковской деятельности, изучение и оценка экономической эффективности размещенных банком средств. Качественное управление активами банка- процесс сложный и многоаспектный Основные направления анализа качества управления активами коммерческого банка: - схема анализа качества управления активами коммерческого банка; - анализ целесообразности, рациональности и диверсифицированности структуры активов банка; - анализ рискованности активов - анализ доходности активов - анализ ликвидности активов Таким образом, анализ активных операций банка производится с точки зрения выявления их доходности, степени риска и ликвидности. В этих целях определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку. Затем более детально анализируются активы, приносящие доход, прежде всего их структура по составным элементам. При этом определяется общий объем кредитов с выделением краткосрочных, средне- и долгосрочных ссуд, а также межбанковских кредитов, активов, вложенных в проведение факторинговых и лизинговых операций. В ходе анализа выявляют факторы, влияющие на доходы банка, соотносят их с активами. Расчеты могут показать, насколько прибыльно осуществляются активные операции. Полученные данные сравниваются с данными аналогичных банков. В качестве показателей оценки доходности и контроля за активами могут быть использованы следующие коэффициенты. В условиях рынка анализ активов учреждений банка является наиболее актуальным, так как на основе выводов этого анализа разрабатываются предложения по управлению кредитными ре­сурсами и осуществляются мероприятия по эффективному, ра­циональному и наименее рискованному размещению ресурсов. Для анализа используются различные показатели. При анализе активных опреций используются показатели: а) коэффициент использования кредитных ресурсов: Где, - средний остаток размещенных средств, в который вклю­чаются: ссудная задолженность в рублях и инвалюте, средства, направленные на финансирование жилищного строительства, вложения в ценные бумаги и акции, инвалюту, лизинговые опе­рации, сумма перераспределенных кредитных ресурсов и т.д.; - средний остаток средств, привлеченных во вклады, де­позиты, расчетные, текущие счета юридических и физических лиц в рублях и инвалюте. Данный коэффициент показывает, какая часть от общего объема привлеченных средств размещена на кредитном, валют­ном и фондовом рынках; б) при определении основных направлений вложения свобод­ных средств необходимо исходить прежде всего из доходности и степени риска операций. Неэффективное управление кредитными ресурсами и нера­циональное их размещение, а также нарушение действующего порядка правил кредитования приводят к образованию просро­ченной задолженности, которая определяется коэфициэнтом просроченной задолженности где, Зп -просроченная ссудная задолженность юр. и физ. Лиц. Включая просроченную задолженность в иностранной валюте. З- Общая ссудная задолженность Коэффициент просроченной задолженности является основным оценочным показателем при оценке работы по управлению кредитными ресурсами. в) коэффициент нормы допустимости потерь по кредитам определяется по формуле: Где, РВПС - резерв на возможные потери по ссудам; Указанный коэффициент показывает норму допустимости потерь по кредитам, а также качество кредитного портфеля. Постоянный анализ просроченной кредитной задолженности - позволяет определить основные направления контроля за каче­ством кредитного портфеля, выявить факторы, влияющие на получение доходов от кредитных вложений и минимизацию кредитного риска. Одним из важнейших направлений размещения кредитных ресурсов являются вложения в ценные бумаги, прежде всего государственные. Основными преимуществами указанного раз­мещения средств являются высокая надежность, т.е. минимальный риск и льготное налогообложение по доходам, получаемым по государственным ценным бумагам. При принятии решения по покупке ценных бумаг, например, ГКО необходимо сравнивать их доходность со средней процентной ставкой, складывающейся на кредитном рынке. Формула расчета коэффициента доходности к погашению (Д): где Н- номинальная стоимость, облигаций: Р – рыночная цена облигации; t - срок погашения в днях; C - ставка налогообложения(0,15). При проведении операций на вторичном рынке по продаже ГКО. приобретенных за счет кредитных ресурсов, необходимо проводить анализ экономической эффективности следующим образом: 1) определяется коэффициент доходности к погашению (Д), по вышеприведенной формуле: 2) рассчитывается коэффициент доходности сделки по про­даже ГКО на вторичном рынке и дальнейшему размещению средств на кредитном рынке (Дn) по формуле: - доход от продажи ГКО на вторичном рынке; - сумма средств, полученная от продажи ГКО на вторич­ном рынке; - процентная ставка, действующая на рынке межбан­ковских кредитов; Т - период кредитования в днях; - средства, вложенные в ГКО при их приобретении. Учитывая высокую степень риска операций на кредитном рынке, сделка по продаже ГКО на вторичном рынке может считаться экономически эффективной в том случае, если коэф­фициент доходности Дn превышает коэффициент доходности Д не менее, чем на 10 пунктов. Приобретение иностранной валюты за счет кредитных ресурсов является одной из самых рискованных операций уч­реждения банка. При вложении кредитных ресурсов в инвалюту целесообраз­но особо внимательно изучить тенденции изменения курса дол­лара США к рублю, провести анализ заключаемых фьючерсных контрактов в регионе. Анализ эффективности вложения средств в инвалюту должен проводиться в сопоставлении с эффективностью размещения ресурсов при кредитовании, с помощью коэффициента доходности операций от размещения средств в инвалюту (). где - средства, полученные от продажи иностранной валюты: - ресурсы, вложенные иностранную валюту; Т- период с момента приобретения до момента продажи иностранной валюты (в днях). Полученный коэффициент сравнивается с уровнем процентной ставки, действующей на кредитном рынке. При анализе активов рассматривается состояние дебиторской задолженности: исчисляется доля дебиторской задолжен­ности в сумме активов (этот показатель рассматривается в ди­намике), сроки возникновения дебиторской задолженности, ее структура и принимаемые учреждением банка меры по ее сокращению. В целях правильного соотношения активных и пассивных операций, с точки зрения поддержания необходимого уровня ликвидности исчисляются следующие показатели: а) соотношение суммы кредитов и суммы вкладов, депозитов физических и юридических лиц, расчетных (текущих) и бюд­жетных счетов: б) соотношение суммы ликвидных активов учреждения бан­ка и суммы вкладов, депозитов физических и юридических лиц, расчетных (текущих) и бюджетных счетов: где, - ликвидные активы. в) соотношение суммы, ликвидных активов и общей суммы активов: г) соотношение суммы ликвидных активов учреждений бан­ка и суммы обязательств учреждения банка по счетам до вос­требования: где, - обязательства до востре­бования. д) соотношение выданных кредитов сроком погашения свы­ше одного года и обязательств учреждения банка по депозит­ным счетам, полученным кредитам, а также долговых обяза­тельств на срок свыше одного года: где, - кредиты, выданные на срок свыше одного года; К - капитал банка: - обязательства учреждений банка по депозитным сче­там, кредитам, подученным учреждением банка и обращаю­щиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше одного года. В дальнейшем при анализе баланса выясняются изменения по счетам в абсолютных величинах, т.е. сопоставляются остатки на опреде­ленную дату с аналогичными данными за соответствующий пе­риод прошлого года или предыдущий текущего года. Указанный анализ дает возможность определить пропорции между стать­ями, выявив тенденции в их изменении и, наконец, проследить как и в какой степени эти изменения повлияют на общий объем прибыли учреждения банка. Далее осуществляется анализ из­менения по каждой статье баланса, а также доходности по видам деятельности учреждения банка. 5.2Качество активов коммерческого банка Оценка качества активов наряду с анализом достаточности капитала является важнейшим показателем для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию. Качество активов банка определяется различными факторами: - соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам; - ликвидностью активов; - доходностью активов; - диверсификацией активных операций; - объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов; - признаки изменчивости активов. Высокое качество активов определяется, прежде всего, полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку наращенной стоимости (для размещенных активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для вне оборотных активов). С точки зрения качества активы делятся на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные) активы. Активы считаются неполноценными, если банк не может превратить его денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечению срока его погашения. Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем, а не к полноценным – те, для которых это вероятность уже наступила. В частности к плохим активам относятся: - просроченная ссудная задолженность; - векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок; - неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги; - дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней; - средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках; - вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии; - нереализуемая недвижимость; - прочие. Для анализа качества активов используют следующие показатели: 1. - уровень доходных активов, определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55-65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76-83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективности работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое – о высоком уровне приятных банком на себя рисков. где, - активы приносящие доход. 2. – коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышение рисков к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политика банка. где, - активы с повышенным риском. 3. – уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0-2%. где, - размещённые активы. – уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, на потери по расчета с дебиторами и др.) к сумме размещенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%. - уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств. где, - дебиторская задолженность. - активы не приносящие доход. – коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов – нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15-17%. Превышение этого значения ведет к сокращении эффективности работы банка. где, - иммобилицированные активы - активы-нетто – коэффициент схлопывания активов – отношения суммы активов – нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75-80%. Нормальным считается, когда активы – нетто составляют 65% активов - брутто. Меньшее значения свидетельствуют об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа. где, Б- баланс. 8. - уровень рисковых активов в общей сумме активов, рассчитывается: где, - рисковые активы которые включают общий объём предоставленных кредитов, а также стоимость приобретённых ценных бумаг, вложения в факторинговых и лизинговых операциях. Количественные параметры являются лишь предварительно оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, представленные инсайдерам банка, и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а так же проверяющие органы (Центральный банк РФ и внешние аудиторы) Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств). Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе. Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы). Управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом. К основным принципам управления активами относятся: 1.соблюдение целесообразности структуры активов; 2.диверсификация активных операций; 3.отслеживание рисков и создание резервов; 4.поддержание доходности активов. Наиболее удобной формой агрегации активов, является трехуровневая агрегация. Первый уровень агрегации – консолидация балансовых счетов по типу операций, вторая – по принципу платности, третья - по степени ликвидности. В соответствии с этими принципами банковский актив можно сгруппировать следующим образом: 1.Активы мгновенной ликвидности , всего: - кассовые активы как таковые; - обязательные резервы; - корреспондентский счет в цб; - средства на корреспондентских счетах в других банках(эту часть можно рассматривать как условно бесплатное размещение средств. Однако их основная функция – первичные резервы) 2.Вложения в ценные бумаги - государственные ценные бумаги - ценные бумаги для перепродажи - учтенные банком векселя 3.Ссуды: - краткосрочные; - банковские; - долгосрочные; - просроченные 4.Прочие активы: - инвестиции (вложения в ук дочерних организаций); - капитализированные и нематериальные активы - прочие активы (расчеты); - отвлеченные средства, расходы и убытки Степень той, или иной группировки обуславливается поставленной задачей. Под целесообразной структурой и качеством активов можно понимаеть степень их ликвидности. Ликвидные активы банка в короткий срок с минимальными потерями могут быть обращены на погашение обязательств банка. Степень ликвидности активов предопределяет степень риска банковских активов. Существует общеустановленная методика определения риска, применительно к общей величине активов, банковские активы подразделяются на 5 групп в зависимости от степени риска (наибольший риск 100%). Существуют коэффициентные методы оценки качества активов. К наиболее важным (с практической точки зрения), используемым на практике относятся: Определение показателя Расчет Оптимальное значение Экономическое значение 1.Доходные активы / активы банка (Средства на корреспондентских счетах + ценные бумаги, приобретенные для перепродажи + ссуды, за исключением просроченных и «системных»* + инвестиционные вложения банка, по которому закреплен реальный доход + прочие доходные вложения) /активы 0,75 Удельный вес доходообразующих активов 2.Доходные активы к платным пассивам (Доходные активы /привлеченные платные пассивы) >=1 Отношение доходных активов к платным ресурсам. 3.Просроченные ссуды /ссуды Просроченные ссуды + «системные»/кредитный портфель <=0.04 Удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле Резерв на ссуды /ссуды Устанавливается ЦБ РФ не менее 75% от расчетного Степень покрытия убытков за счет собственных источников *- «системные» ссуды – ссуды на финансирование дочерних структур банка и собственные нужды банка. Как правило, без реального срока погашения, обеспечения и процентов. Эти ссуды могут представлять скрытое финансирование, иногда при отсутствии собственных источников. 7.3 Управление кредитным портфелем. Оценка качества кредитного портфеля Рассмотрение сущности понятия управления кредитным портфелем банка предполагает раскрытие экономического содержания самого термина «кредитный портфель». Говоря о портфельном подходе как таковом, стоит отметить, что он означает качественное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности кредитной организации. Кроме того, активы и пассивы, как единое целое – портфель – сообщают организации характеристики доходности и риска, что позволяет в дальнейшем оптимизировать параметры этого самого риска. Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно определяется в экономической литературе. Некоторые авторы достаточно широко трактуют это понятие и относят к нему все финансовые активы и пассивы банка, исходя из того, что все банковские операции – и активные, и пассивные – имеют кредитную природу. Другие авторы, которых большинство, связывают данное понятие только со ссудными операциями банка и утверждают, что кредитным портфелем стоит считать не просто совокупность определенных элементов, а классифицируемую по определенному выбранному признаку совокупность. Данная точка зрения кажется оправданной, так как портфельный подход по сути своей предполагает изучение экономических явлений с точки зрения оптимизации их структуры. Кредитный портфель - это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату, т.е. под портфелем кредитов можно понимать все ссуды, выданные клиентам. Клиентский кредитный портфель есть составная часть кредитного портфеля, которая представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату. Среди основных видов банковской деятельности предоставление кредитов - главная операция, обеспечивающая доходность и стабильность существования банков. Выдавая кредиты определенным физическим или юридическим лицам, банк тем самым формирует свой кредитный портфель. Из общеэкономического определения кредитного портфеля вытекает отличие кредитного портфеля от других портфелей кредитной организации: оно заключается в сущностных характеристиках кредитных операций, которые предусматривают возвратное движение стоимости между участниками отношений, срочность и платность осуществляемых операций, денежный характер объекта отношений. На примитивном, понятийном уровне кредитный портфель можно трактовать как собрание, совокупность кредитов банка. Но в содержательном аспекте правильнее понимать под кредитным портфелем: - набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности; - характеристику структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по отдельным критериям; - управление совокупностью кредитов банка на основе анализа и регулирования. Таким образом, в рассмотрении понятия кредитного портфеля ключевым является понятие «качество кредитного портфеля», которое также трактуется неоднозначно. Качество кредитного портфеля можно рассматривать с двух сторон: с одной стороны – как свойство, существенный признак кредитного портфеля, с другой – как возможность охарактеризовать его положительно со всех рассматриваемых сторон. Под качеством кредитного портфеля понимается такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса. Данное определение вытекает из предположения, что фундаментальными свойствами кредитного портфеля являются кредитный риск, ликвидность и доходность, а значит, критериями оценки качества кредитного портфеля являются степень кредитного риска, уровень ликвидности, уровень доходности. Из этого определения также вытекает очевидная мысль, что в основе управления качеством кредитного портфеля лежит постоянная оценка данного качества и процессы управления риском, ликвидностью и доходностью, работающие как единая система. Такое определение разрушает стереотипное мнение о том, что о качестве кредитного портфеля стоит судить исключительно по доле проблемных активов, так как наряду с кредитным риском о качестве кредитного портфеля судят также и по уровню ликвидности, и по уровню доходности. Соответственно, и структура портфеля формируется под воздействием таких факторов, как:  доходность и риск отдельных ссуд;  спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;  нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;  структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные / долгосрочные). Существуют различные систематизации кредитного портфеля, среди которых можно выделить две основные: валовая (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистая (валовой портфель за вычетом суммы резервов на возможные потери по ссудам). Также кредитный портфель можно разделить на определенные виды: 1. Риск-нейтральный кредитный портфель можно охарактеризовать относительно низкими показателями рискованности, но, в то же время, и небольшими показателями доходности, а рискованный кредитный портфель имеет повышенный уровень доходности, но, при этом, и значительную степень риска. 2. Оптимальный кредитный портфель характеризуется наиболее точным соответствием по составу и структуре кредитной и маркетинговой политике банка и его плану стратегического развития. 3. Сбалансированный кредитный портфель - это комплекс банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым показателям находится в середине эффективного решения дилеммы «риск-доходность». Оптимальный кредитный портфель может не совпадать со сбалансированным, т.к. на определенных этапах своей деятельности с целью укрепления конкурентных позиций, завоевания новых ниш на рынке, привлечения новых клиентов, банк может в ущерб сбалансированности кредитного портфеля осуществлять выдачу кредитов с меньшей доходностью и с большим риском. Кроме этого, как разновидности стоит выделить следующие виды кредитных портфелей: • кредитный портфель головного банка и кредитные портфели филиалов; • портфель по кредитам юридическим лицам (деловой кредитный портфель) и физическим лицам (персональный кредитный портфель); • портфель по кредитам другим банкам (межбанковский кредитный портфель); • портфель рублевых и портфель валютных кредитов. Главная задача финансового института - сформировать такой оптимальный вид кредитного портфеля на определенном этапе своей деятельности, чтобы свести свои риски к минимуму и, при этом, оставаться привлекательным для клиентов. Для этого банку нужно постоянно вести анализ и грамотно управлять своим кредитным портфелем. В рамках управления качеством кредитного портфеля банки постоянно диверсифицируют свою деятельность, прилагая усилия к освоению новых видов кредитных продуктов. Именно поэтому формирование и постоянный анализ кредитного портфеля позволяют более четко разработать тактику и стратегию банка, определить возможности кредитования клиентов банка и развития деловой активности на рынке. Важным является понимание того, что управление кредитным портфелем должно представлять собой систему, предполагающую наличие субъектов, воздействующих на объекты (элементы), которые в свою очередь находятся в постоянной связи и взаимодействии. Совокупность элементов системы функционирует на основе общих правил (требований). К принципам системы управления кредитным портфелем, как правило, относят: 1. Систематичность. Анализ кредитного портфеля носит систематический характер, изучение состава и качества банковских ссуд должно осуществляться в разрезе показателей динамики, структуры, сравнения со средне банковскими показателями. 2. Формирование системы показателей. Каждая кредитная организация формирует адекватную специфике ее деятельности систему показателей оценки качества кредитного портфеля. 3. Разноуровневый характер анализа. Анализ кредитного портфеля должен иметь место как на уровне всего портфеля в целом, так и на уровне отдельных групп кредитов, требующих особого внимания, или даже на уровне отдельных кредитных операций. Управление кредитным портфелем как система, в соответствии с вышеуказанными принципами, предполагает реализацию мероприятий в рамках следующих ее элементов:  нормативная база управления (законодательные и внутренние документы);  структура субъектов управления,  процесс управления;  средства, методы, инструменты управления риском. Субъекты управления представляют управляющую систему. Субъектами управления в данной системе можно назвать и подразделения банка, занимающиеся управлением рисками, и департаменты, отвечающие за сопровождение кредитов. Если первые в большей степени выполняют функции планирования, контроля, разработки методологии, то вторые отвечают за качественный кредитный мониторинг, своевременное формирование резервов на возможные потери. Стратегическое управление кредитным портфелем осуществляют Наблюдательный совет банка, правление банка, кредитный комитет. Объектом управления (управляемой системой) является кредитный портфель - характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по отдельным критериям. Обязательными элементами системы управления кредитным портфелем являются: - разработка критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель; - формирование системы показателей, которые позволяют оценить качество кредитного портфеля в каждый отдельно взятый момент времени; - определение конкретных мероприятий, позволяющих улучшить структуру и качество кредитного портфеля; - определение оптимального размера резервов на возможные потери по ссудам, необходимых для покрытия потерь от нерационального размещения ссуд; - мониторинг изменений в структуре кредитного портфеля (структурирование возможно по различным основаниям, в зависимости от преследуемой в анализе цели). Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов: • определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска; • отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп; • выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме); • оценка качества портфеля в целом; • выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля; • определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв); • определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля; • разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля. Основными источниками информации для анализа кредитного портфеля банка могут служить: 1. ф.№101 "Оборотная ведомость по счетам кредитной организации" и расшифровки к синтетическим счетам; 2. ф.№102 "Отчет о прибылях и убытках"; 3. ф. №806 "Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)"; 4. ф.№115 "Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности"; 5. ф.№118 "Данные о крупных кредитах"; 6. ф.№128 "Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией"; 7. ф.№ 302 "Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов"; 8. ф.№325 "Процентные ставки по межбанковаким кредитам"; 9. ф.№501 "Сведения о межбанковских кредитах и депозитах". В вопросе управления кредитным портфелем на первый план выходит понятие качества кредитного портфеля. Оно оценивается по системе показателей, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности. Показатели, которые используются кредитными организациями в процессе оценки качества кредитного портфеля, во многом определяются рыночными отношениями. В соответствии с международным опытом качество кредитного портфеля оценивается на основе специально разработанной системы финансовых коэффициентов. Таким образом, кредитный портфель выступает в роли своеобразного индикатора, который сигнализирует о негативных тенденциях в размещении кредитных средств, позволяет при своевременном реагировании улучшать структуру кредитных операций, определять степень защищенности от недостаточно качественной структуры выданных средств. Системный подход в управлении кредитным портфелем обеспечивает определение и формирование всех необходимых элементов, способствующих улучшению качества кредитного портфеля коммерческого банка, повышению эффективности деятельности коммерческого банка в целом. Методика оценки качества кредитного портфеля банка: - оценка кредитной активности банка; - оценка рискованности кредитной деятельности банка; - оценка «проблемности» кредитного портфеля; - оценка обеспеченности кредитных вложений банка; - оценка оборачиваемости кредитных вложений банка; - оценка эффективности кредитной деятельности банка. Оценка кредитной активности банка Для того, чтобы оценить насколько «кредитно-активен» банк, в рамках данного направления анализа могут быть рассчитаны следующие показатели: 1. Уровень кредитной активности банка (этот показатель также называют показателем доли кредитного сегмента в активах) (). Он определяется как отношение суммы всех осуществляемых банком кредитных вложений к общей сумме активов банка: где З – совокупность кредитных вложений банка (вся ссудная и приравненная к ней задолженность), в т.ч. предоставленные межбанковские кредиты, – величина активов банка (по балансу). Этот показатель отражает в целом кредитную активность банка, степень специализации банка в области кредитования. Считается, что чем выше расчетное значение , тем выше кредитная активность банка. Рекомендуемый (оптимальный уровень) кредитной активности составляет– 0,39-0,4. При этом, если банк не проводит операции с ценными бумагами, то норма – 0,50-0,55. В дополнении к расчету самого коэффициента следует оценить его соответствие рекомендуемому уровню. Если расчетное значение выше рекомендуемого, то необходимо обратить внимание на управление активами банка в целом, в том числе с целью обеспечения ликвидности баланса банка. 2. Коэффициент опережения (). Он определяется по формуле: где – прирост кредитного портфеля; - прирост активов. Этот показатель отражает общий уровень кредитной активности банка. Рекомендуемое значение ≤ 1. Одновременно, чем больше единицы коэффициент опережения, тем выше кредитная активность банка. 3. Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики банка определяется как отношение кредитных вложений и привлеченных средств банка: где - привлеченные средства банка. Данный показатель характеризует направленность кредитной политики банка: - если > 70%, то можно считать, что банк проводит «агрессивную» кредитную политику (при агрессивной политике верхний предел – 78%, далее – неоправданно опасная кредитная деятельность); - если < 60%,  то это означает, что банк проводит «осторожную» кредитную политику (при осторожной кредитной политике нижний предел устанавливается на уровне 53%; ели значение показателя ниже 53%, то возможно у банка присутствует угроза недополучения прибыли и возникновения убытков). 4. Показатель соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка. Этот показатель рассчитывается по формуле и отражает степень рискованности кредитной политики банка: где, С- собственные средства банка. Оптимальное значение показателя соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка установлено на уровне более 80%. В случае, если значение показателя выше 80%, это свидетельствует о недостаточности капитала банка и/или об его агрессивной кредитной политике. Оценка рискованности кредитной деятельности банка Показатели данной группы позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизацию), а также качество кредитного портфеля с позиции риска. В числе показателей данной группы: 1. Коэффициент риска кредитного портфеля (Р). Он определяется следующим образом: Коэффициент риска кредитного портфеля позволяет наиболее четко определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска, однако интерпретация его двояка. Чем ближе значение коэффициента риска кредитного портфеля к 1, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения возвратности (восстановления) выданных ссуд; это также позволяет говорить о том, что кредитный портфель сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных). При коэффициенте риска кредитного портфеля стремящимся к 1, риск невозврата минимален, а прогнозируемые потери фактически равны 0. Однако, такая ситуация вряд ли может быть достигнута: на практике коэффициент риска кредитного портфеля никогда не равен 1, его приемлемое значение для банка – не менее 0,6-0,7 (60-70%). 2. Общий коэффициент достаточности РВПС (этот показатель также еще называют показателем обеспечености). Общий коэффициент достаточности РВПС определяется по формуле: Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля и позволяет оценить рискованность кредитного портфеля. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, т.к. свидетельствует об увеличении риска. Рост коэффициента в динамике может происходить по разным причинам, во – первых, в результате увеличения объема резерва под возможные потери по ссудам, во – вторых, в результате снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине резерва, и та и другая причина негативно оценивают кредитную деятельность банка. Рекомендуемое значение – не менее 20%. Для выявления наиболее рискованных кредитов, следует рассчитать долю резерва под потери каждой из статей кредитного портфеля к общей величине резерва под возможные потери. Кроме этого, в данном исследовании следует рассчитать величину чистого кредитного портфеля, который позволяет определить какой объем размещенных кредитов вернется банку при наихудших обстоятельствах. Величина чистого кредитного портфеля (ЧКП) рассчитывается как разница между совокупным кредитным портфелем и объемом резерва под возможные потери по ссудам. Данный показатель необходимо исследовать в динамике, что позволяет определить, насколько эффективная политика управления кредитной деятельностью используется в банке. Рост объема ЧКП позитивно оценивает кредитную деятельность и определяет снижение кредитного риска в банке. Кроме оценки чистого кредитного портфеля в абсолютном выражении, следует рассчитать коэффициент чистого кредитного портфеля , который показывает, какая доля чистого портфеля приходится на один рубль совокупного кредитного портфеля. Рост коэффициента положительно оценивает банк и свидетельствует как о снижении кредитного риска, так и о росте доходности банковских кредитных операций. Следует отметить, что оценка чистого кредитного портфеля будет обоснованной и объективной лишь при одновременном учете, как его абсолютного выражения, так и коэффициента . В банковской практике часто наблюдается такая ситуация, когда абсолютная величина чистого кредитного портфеля растет, но на фоне снижения . Такая ситуация негативно оценивает деятельность банка с точки зрения подходов к отбору заемщиков, т.к. свидетельствует о том, что банк наращивает кредитный портфель более высокими темпами, чем малорискованные кредиты, т.е., можно сказать, что кредитный портфель возрастает в этом случае за счет рискованных кредитных размещений. 3.коэффициент обеспечения рассчитывается как отношение суммы обеспечения, принятой банком при выдаче кредита, к общей сумме кредитного портфеля. где, ОБ- сумма обеспечения по кредитам Данный коэффициент позволяет оценить насколько возможные убытки, связанные с невозвратами кредитов, покрыты залогами, гарантиями и поручительствами третьих лиц. Объем обеспечения отражается на счетах внебалансового учета формы №101: - счет 91311- ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам; - счет 91312- имущества, принятое в обеспечение по размещенным средствам (кроме ценных бумаг и драг.металлов); - счет 91313 – драгоценные металлы, приняты в обеспечение возвратности размещенных средств; - счет 91414- полученные гарантии и поручительства. Сумма остатков денежных средств на указанных счетах дает общий объем обеспечения возвратности кредитного портфеля. Коэффициент показывает, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на один рубль кредитного портфеля. В соответствии с законодательством сумма обеспечения должна превышать сумму выданного кредита на величину начисленных по кредиту процентов и возможных прочих расходов, связанных с возвратом кредита, поэтому величина должна превышать единицу. Анализ данного коэффициента также следует проводить в динамике, в результате чего можно сделать выводы о том, в какие периоды кредитная деятельность банка была наиболее рискованной для банка. 4.коэффициент просроченных платежей который рассчитывается как отношение суммы просроченного основного долга (ПОд; счет ф.№101 - №458) к общему объему кредитного портфеля. Коэффициент показывает, какая доля просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля, а увеличение коэффициента в динамике свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки. Анализ проводится аналогично анализу коэффициента покрытия, где также исследуются причины изменения величины коэффициента, анализируется изменение величины коэффициента в динамике, проводится расчет коэффициента по каждому виду выданных кредитов. 5.коэффициент невозврата основной суммы долга, который рассчитывается как отношение величины задолженности по сумме основного долга, списанной из – за невозможности взыскания (денежные средства учитываются на внебалансовых счетах 91801, 91802) к совокупному кредитному портфелю. Увеличение коэффициента может происходить по двум причинам, во – первых, в результате увеличение непосредственно объема списанной задолженности по основному долгу на фоне слабо растущего качественного кредитного портфеля, что является отрицательным результатом и в краткосрочной перспективе может привести к банкротству банка. Во–вторых, из–за снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине списанной задолженности, что позволяет судить о наличии проводимых банком мероприятий по улучшению качества кредитной деятельности. 6.Показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска: где КР' – абсолютная величина кредитного риска по ссудам (равная величине фактически созданных РВПС), Показатель не имеет как таковых нормативных значений. Полученное значение сравнивается со значениями соответствующих показателей у конкурирующих банков или с установленным значением, принятым самим банком. В итоге исследования можно сделать выводы о совокупном банковском риске. В частности, если коэффициенты покрытия, просроченных платежей, невозврата увеличивают свои величины в динамике, а коэффициент обеспечения снижается, то делается вывод о росте кредитного риска в процессе ведения банком кредитной деятельности. В случае же неустойчивой динамики каждого коэффициента можно сделать вывод о том, что банк проводит контроль и реализует различные мероприятия по поддержанию уровня риска на достаточном для него уровне. 7. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков ограничивает кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к ним к собственному капиталу банка. Данный норматив рассчитывается как , где – совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков. Банк России установил, что данное соотношение не может быть больше 25%. 8. Максимальный размер крупных кредитных рисков ограничивает совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к размеру собственного капитала банка. где, - определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующего актива крупный кредитный риск. Коммерческий банк, осуществляя кредитную деятельность, должен исходить из того, что данное соотношение не может быть более 800% от собственного капитала. 9. Совокупная величина риска по инсайдерам банка. Данный норматив ограничивает совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. где, - величина i-го кредитного риска к инсайдеру банка. Коммерческий банк, осуществляя кредитования инсайдера, должен исходить из того, что величина данного соотношения не может превышать 3% от собственного капитала банка. Оценка «проблемности» кредитного портфеля Данный анализ позволяет провести раннюю диагностику «проблемной части» кредитного портфеля. В данном случае под проблемной частью кредитного портфеля будет пониматься наличие в портфеле просроченных кредитов и безнадежных ко взысканию ссуд (в части основного долга и процентам). Оценка проблемной части кредитного портфеля может производиться следующим образом: Во-первых, определяется величина «проблемной части» . Для ее определения может быть использована специальная аналитическая таблица.   Оценка состояния «проблемной части» кредитного портфеля банка   № п/п Наименование статьи Счет Сумма, тыс. руб. Структура кредитных вложений, в% Изменения за период (+/-) Показатели динамики, в% Базисный период Отчетный период Базисный период Отчетный период в тыс. руб. в% Темп роста Темп прироста 1 Просроченная задолженность (на балансе), всего в том числе:                   1.1 Просроченная задолженность по предоставленным МБК 324 (01-02)                 1.2 Просроченная задолженность по кредитам предоставленным клиентам 458 (кроме 18)                 1.3 Просроченная задолженность по операциям с драгоценными металлами 20317, 20318                 2 Задолженность по основному долгу безнадежная ко взысканию (на внебалансе), всего в том числе:                   2.1 Задолженность по сумме основного долга, списанную из-за невозможности взыскания 918                   ИТОГО проблемная часть кредитного портфеля (КВпр)                     Во-вторых, рассчитываются показатели «проблемности». Среди них: 1. Показатель доли просроченной задолженности в активах банка : Рекомендуемое значение показателя – не более 1-2% совокупных активов. 2. Коэффициент проблемности кредитов, представляющий собой удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов : где– величина просроченной ссудной задолженности, определяемая по схеме, приведенной выше. Считается, что чем меньше данное соотношение, тем выше качество кредитного портфеля банка, а, следовательно, и качество активов банка. Данный показатель важен для организации внутрибанковского менеджмента кредитного портфеля. Он используется для оценки эффективности существующей кредитной политики: так, сокращение Укв в динамике говорит о повышении эффективности проводимой кредитной политики банка. Коэффициент проблемности кредитов можно определять не только по всему кредитному портфелю, но и по отдельным группам заемщиков (например, исходя из отраслевого и регионального деления). Результаты расчета по данным показателям будут свидетельствовать не только о состоянии данной отрасли или региона, но и отражать успешность кредитной деятельности банка на данном сегменте кредитного рынка. 3. Показатель доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка и оценка динамики доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка. Расчет показателя и оценка его динамики может производиться с использованием следующей аналитической таблицы.   Информация о скрытых потерях  Банка (требований, безнадежных ко взысканию)   № п/п Наименование статьи Внебалансовый счет Значение за период Темп роста (снижения), в% базисный отчетный 1 Задолженность по процентным платежам по основному долгу, не списанному с баланса 916       2 Задолженность по процентным платежам по основному долгу, списанному из-за невозможности взыскания 917 (кроме 91705)       3 Задолженность по сумме основного долга, списанную из-за невозможности взыскания 918         ИТОГО скрытых потерь ***         Справочно: собственные средства (капитал) Банка ***         Процент (доля) скрытых потерь в собственных средствах (капитале) Банка (в%) Нормативное значение – не более 25%         В случае, если доля скрытых кредитных потерь в собственных средствах (капитале) банка составляет более 25%, это однозначно свидетельствует о низком качестве его кредитного портфеля. 4. Коэффициент покрытия убытков по ссудам Позволяет определить уровень покрытия проблемных кредитов. Рекомендуемое значение > 1. 5. Коэффициент темпов погашения просроченных кредитов где – погашенные просроченные кредиты в анализируемом периоде (определяется по данным  формы «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» как сумма кредитовых оборотов по сч.32402,458), КВпр – общая сумма просроченной задолженности. Оценка обеспеченности кредитных вложений банка Такая оценка позволяет аналитику определить достаточность и качество принятого банком обеспечения от клиентов-заемщиков по предоставленным кредитам. Оценку обеспеченности кредитных вложений можно рекомендовать провести следующим образом: 1. Определение общего объема принятого банком обеспечения по кредитам,  оценка его структуры и динамики за анализируемый период. Структура и динамика обеспечения кредитного портфеля банка   № п/п Наименование статьи Внебелансовый счет Сумма, тыс. руб. Структура кредитных вложений, в% Изменения за период (+/-) Показатели динамики, в% Базисный период Отчетный период Базисный период Отчетный период в тыс. руб. в% Темп роста (Тр) Темп прироста (Тпр)   Обеспечение кредитного портфеля, (получено от заемщиков) - ОБ, всего Σ с п.1 по п.4                   в том числе:                   1 Имущество, принятое в залог по выданным кредитам (кроме ценных бумаг) 91307                 2 Ценные бумаги, принятые в залог 91303                 3 Полученные гарантии и поручительства 91305                 4 Драгоценные металлы, принятые в залог 91308                 При оценке полученных результатов по данной таблице качество кредитного портфеля будет оцениваться положительно, если выполняются следующие условия: - динамика объема обеспечения соответствует динамике объема кредитных вложений (например, если по показателю «Темп роста кредитных вложений» определен рост, то же должно быть и по показателю «Темп роста обеспечения»); - на имущество, принятое в залог по выданным кредитам приходится основная доля в портфеле обеспечения; - портфель обеспечения максимально диверсифицирован по видам обеспечения.  2. Расчет показателей обеспеченности кредитного портфеля. 1. Общий коэффициент обеспеченности кредитного портфеля(). Рекомендуемое значение показателя: 1. 2. Коэффициент обеспеченности кредитного портфеля с учетом заключенных договоров кредитных линий и договоров на предоставление кредита в форме «овердрафт». Данный коэффициент определяется по формуле: КЛ – суммы заключенных договоров кредитных линий и договоров в форме «овердрафт» (учитываемые на внебалансовых счетах 91302, 91309) и отражает максимальный уровень покрытия обеспечением непосредственно всех кредитных вложений (с учетом кредитных линий и овердрафтов) – в случае их невозврата. Желаемое значение показателя: 1. 3. Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля. Он определяется следующим образом: где И – объем принятого имущества в залог, Данный коэффициент отражает уровень покрытия обеспечением кредитных вложений в случае их невозврата наиболее стабильным видом обеспечения – имуществом. Желаемое значение показателя: 1, но Ки не должен быть менее 0,5 (50%). В случае, если 50%, качество кредитного портфеля оценивается как низкое. Оценка оборачиваемости кредитных вложений банка Данная оценка может производиться с использованием показателей оборачиваемости кредитных вложений банка, среди которых: 1. коэффициент оборачиваемости кредитных вложений (в оборотах) : где КО – кредитовый оборот кредитных вложений за анализируемый период (данные по данному показателю можно получить из формы «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации»), – средние остатки кредитных вложений за период. могут определяться: - по формуле средней арифметической: (если в течение анализируемого периода величина КВ значительно не изменялась); - по формуле средней хронологической: =(КВ1/2+КВ2+…+КВi+…+КВn-1+КВn/2)/(n-1), где КВi – остатки КВ за месяц (если в течение анализируемого периода величина КВ значительно изменялась). 2. коэффициент оборачиваемости ссудной задолженности (в днях) или показатель среднего периода погашения ссудной задолженности :, где Д – число дней в анализируемом периоде. Приведенные выше показатели рассчитывается для оценки соблюдения основных принципов кредитования (в т.ч. принципа срочности). Дополнительно в рамках данного направления анализа могут определяться фактическая и плановая скорость оборота кредитных вложений. Так, если наблюдается замедление скорости оборота кредитных вложений по сравнению с планом, то, например, в банке могут вводиться дополнительно штрафные надбавки к договорному проценту и применяться другие аналогичные защитные меры. В данном случае плановая скорость оборота кредитных вложений будет рассчитываться как отношение планового показателя кредитных вложений и плановой величины кредитового оборота по счетам кредитных вложений на конкретный анализируемый период или Отклонение фактической оборачиваемости от плановой  может вычисляться как в абсолютном выражении, так и в %. В частности, процентное отклонение может использоваться в дальнейшем топ-менеджерами банка для определения штрафных надбавок или, наоборот, величины льготной скидки относительно базовой процентной ставки. Оценка эффективности кредитной деятельности банка Данное направление анализа позволяет аналитику определить эффективность проводимой кредитной политики банка на предмет ее приемлемости и необходимости развития. В рамках такой оценки можно предложить рассчитать следующие показатели: 1. Коэффициент доходности кредитного портфеля, который определяется как: где П% – проценты, полученные за предоставленные кредиты (ф.№102),. Коэффициент доходности кредитного портфеля отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за анализируемый период. 2. Коэффициенты доходности отдельных инструментов кредитного портфеля. С помощьюэтих коэффициентов можно определить – какой кредитный инструмент является наиболее доходным и привлекательным для банка. 2.1. Коэффициент доходности кредитов, предоставленных юридическим лицам: где, – проценты, полученные от юридических лиц за предоставленные кредиты (ф.№102), – средняя за период сумма кредитов, предоставленных юридическим лицам (порядок определения данного показателя приведен в предыдущих работах на Банкир.ру). 2.2. коэффициент доходности кредитов, предоставленных физическим лицам: где, – проценты, полученные от физических лиц за предоставленные кредиты (ф.№102), – средняя за период сумма кредитов, предоставленных физическим лицам. 2.3. коэффициент доходности кредитов, предоставленных индивидуальным предпринимателям: где, – проценты, полученные от предпринимателей за предоставленные кредиты (ф.№102), – средняя за период сумма кредитов, предоставленных предпринимателям и т.п. В случае, если в банке ведется детализированный управленческий учет, то дополнительно можно предложить рассчитывать коэффициенты доходности в разрезе основных кредитных продуктов, а, именно доходность: - целевых (разовых) кредитов (в разрезе – по срокам предоставления); - кредитных линий; - овердрафтов. 3. Коэффициент утраченной выгоды по предоставленным кредитам. Он рассчитывается как: где – проценты, недополученные банком вследствие появления просроченной задолженности, пролонгации и списании безнадежных кредитов с баланса (в качестве источника информации могут служить данные по балансовым  сч.459 (по клиентским кредитам), сч.325 (по МБК), по внебалансовым сч.916, 91703, 91704). 4. Коэффициент эффективности кредитных операций банка (показатель рентабельности кредитования), который определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к общему объему кредитных вложений: и показывает, соотвественно, сколько балансовой или чистой прибыли приходится на 1 рубль кредитных вложений банка, отражая общую эффективность размещения банком кредитов. 7.4 Управление валютным портфелем и валютными рисками Управление валютным портфелем- процесс, связанный со снижением валютного риска через обязательную диверсификацию валют и управление валютной позицией. Крупные банки стараются формировать портфели своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. Диверсификация валют по срокам связана с использованием внешних методов управления валютными рисками, к которым относятся форвардные, фьючерсные, опционные операции на межбанковском рынке и валютной бирже. Валюта продается на условиях «спот», «своп», «форвард». Сделка «спот» осуществляется по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой со сроком расчета на второй рабочий день после заключения сделки. Сделка «форвард» по покупки одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением операции в определенный день в будущем. Подразделяются на сделки с «аутрайтом» (условием поставки валюты на определенную дату) и сделки с «опционом» (условие нефиксированной даты поставки валюты). Сделка «своп» сочетает в себе покупку или продажу валюты по условиям наличной сделки «спот» с одновременной покупкой-продажей той же валюты на срок по курсу «форвард». Разновидности «своп»- сделки: «репорт»- продажа валюты на условиях «спот» с одновременной покупкой на условиях «форвард», «депорт»- обратная сделка. Для страхования от валютного риска используется административный метод лимитирования открытых валютных позиций. При установлении лимитов на ОВП в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяется сумма дневного лимита открытой позиции, ограничении возможных убытков и прибыли. - Открытая валютная позиция- разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в валютах как завершенные расчетами в настоящем, так и истекающие в будущем. -Короткая открытая позиция- валютная порция в отдельной инвалюте, пассивы и внебанковские обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой инвалюте. - Длинная открытая порция- валютная порция в отдельной инвалюте, активы и внебалансовые требования в которой превышают пассивы и внебалансовые обязательства. В российских банках по каждой инвалюте ОВП определяется отдельно, и также определяется ОВП по группе европейских инвалют. Для расчета ОВП валютные позиции уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по действующим на дату официальным обменным курсам рубля. Для пересчета ОВП в рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных ОВП в рублях и абсолютной величиной суммы всех коротких ОВП в рублях. С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков ЦБРФ установил следующие лимиты открытых валютных позиций инструкций № 41 от 22.05.96г., указанием № 623-У от 05.08.99г. «О дополнительных мерах по регулированию ОВП»: - по состоянию на конец операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) ОВП не должна превышать 20% от собственных средств уполномоченного банка, - по состоянию на конец операционного дня длинные (короткие) ОВП по отдельным видам инвалют, группе инвалют европейского союза, балансовые, вне балансовые, итоговые (чистые) ОВП не должны превышать 10% от размера собственного капитала, -уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанавливаются сублимиты на ОВП головного банка и филиала, долевое распределение сублимитов осуществляется в рамках вышеперечисленных ограничений. 7.5 Управление портфелем инвестиций коммерческого банка Инвестиционный портфель (англ.portfolio) — набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле — совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних бумаг другими. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата. Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Доход от владения ценными бумагами может быть получен различными способами. К ним относятся: • установление фиксированного процентного платежа; • применение ступенчатой процентной ставки; • использование плавающей ставки процентного дохода; • индексирование номинальной стоимости ценных бумаг; • реализация долговых обязательств со скидкой (дисконтом) против их номинальной цены; • проведение выигрышных займов; • использование дивидендов. Фиксированный процентный платеж – это самая простая форма платежа. Однако в условиях инфляции и быстро меняющейся рыночной конъюнктуры с течением времени неизменный по уровню доход потеряет свою привлекательность. Применение ступенчатой процентной ставки заключается в том, что устанавливается несколько дат, по истечению которых владелец ценной бумаги может либо погасить ее, либо оставить до наступления следующей даты. В каждый последующий период ставка процента возрастает. Плавающая ставка процента дохода изменяется регулярно (например, раз в квартал, в полугодие) в соответствии с динамикой учетной ставки Центрального банка России или уровнем доходности государственных ценных бумаг, размещаемых путем аукционной продажи. В качестве антиинфляционной меры могут выпускаться ценные бумаги с номиналом, индексируемым с учетом индекса потребительских цен. По некоторым ценным бумагам проценты могут не выплачиваться. Их владельцы получают доход благодаря тому, что покупают эти ценные бумаги со скидкой (дисконтом) против их номинальной стоимости, а погашают по номинальной стоимости. Основным преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач. Выделяют два основных типа портфеля: портфель, ориентированный на преимущественное получение дохода за счет процентов и дивидендов (портфель дохода); портфель, направленный на преимущественный прирост курсовой стоимости входящих в него инвестиционных ценностей (портфель роста). Было бы упрощенным понимание портфеля как некой однородной совокупности, несмотря на то, что портфель роста, например, ориентирован на акции, инвестиционной характеристикой которых является рост курсовой стоимости. В его состав могут входить и ценные бумаги с иными инвестиционными свойствами. Таким образом, рассматривают еще и портфель роста и дохода. Портфель дохода. Целью этого типа портфелей является получение дохода за счет дивидендов и процентов. Объектами инвестирования данного типа портфелей выступают высоко­надежные ценные бумаги. Особенностью этого типа портфеля является то, что цель его создания получение соответствующего уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска, приемлемого для консервативного инвестора. Можно выделить виды портфелей: конвертируемые, денежного рынка, облигаций. Конвертируемые портфели состоят из конвертируемых привилегиро­ванных акций и облигаций. Такой портфель может принести допол­нительный доход за счет обмена ценных бумаг, составляющих портфель, на обыкновенные акции, если этому благоприятствует рыночная конъюнктура. Портфели денежного рынка имеют целью полное сохранение капита­ла. В их состав включаются денежная наличность и быстрореализуемые активы. Денежная наличность может быть конвертируема в иностранную валюту, если курс национальной валюты ниже, чем иностранной. Таким образом, помимо сохранения средств достигается увеличение вложенного капитала за счет курсовой разницы. Портфели облигаций формируются за счет облигаций и приносят средний доход при почти нулевом риске. Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растёт. Цель данного типа портфеля рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов. Однако дивидендные выплаты производятся в небольшом размере. Портфель агрессивного ростанацелен на максимальный прирост капитала. В состав данного типа портфеля входят акции молодых, быстро растущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но вместе с тем они могут приносить самый высокий доход. Портфель консервативного роста является наименее рискованным среди портфелей данной группы. Состоит, в основном, из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся, хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода времени. Портфель среднего роста имеет одновременно инвестиционные свойства агрессивного и консер­вативного портфелей. В его состав входят акции, как надежных предпри­ятий, так и растущих молодых предприятий. Такой портфель обладает достаточно высокой доходностью и средней степенью риска, при этом доходность портфеля обеспечивается агрессивными акциями, а умерен­ная степень риска — оборонительными. Для портфелей роста свойственно быстрое изменение их структуры в зависимости от изменения курсов входящих в портфель цепных бумаг. Портфели дохода имеют почти постоянные состав и структуру. На практике инвесторычасто формируют портфели смешанного типа, например портфели роста и дохода. Портфель роста и дохода. Формирование данного типа портфеля осуществляется во избежание возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и от низких дивидендных или процентных выплат. Одна часть финансовых активов, входящих в состав данного портфеля, приносит владельцу рост капитальной стоимости, а другая доход. Потеря одной части может компенсироваться возрастанием другой. При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями: • безопасность вложений (уязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала); • стабильность получения дохода; • ликвидность вложений, то есть их способность участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг), или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги. Ситуация, когда все три условия соблюдены, попросту невозможна. Поэтому неизбежен компромисс. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитают надежность, будут предлагать высокую цену и собьют доходность. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума. Чтобы эффективно вести портфель инвестиций финансовый менеджер должен использовать следующие принципы, которые широко применяются в мировой практике при формировании инвестиционного портфеля: 1. Риск инвестиций в определенный тип ценных бумаг определяется вероятностью отклонения прибыли от ожидаемого значения. Прогнозируемое значение прибыли можно определить на основе обработки статистических данных о динамике прибыли от инвестиций в эти бумаги в прошлом, а риск - как среднеквадратическое отклонение от ожидаемой прибыли. 2. Общая доходность и риск инвестиционного портфеля могут меняться путем варьирования его структурой. Существуют различные программы, позволяющие конструировать желаемую пропорцию активов различных типов, например минимизирующую риск при заданном уровне ожидаемой прибыли или максимизирующую прибыль при заданном уровне риска и др. 3. Оценки, используемые при составлении инвестиционного портфеля, носят вероятностный характер. Конструирование портфеля в соответствии с требованиями классической теории возможно лишь при наличии ряда факторов: сформировавшегося рынка ценных бумаг, определенного периода его функционирования, статистики рынка и др. Успех инвестиций в основном зависит от правильного распределения средств по типам активов на 94% выбором типа используемых инвестиционных инструментов (акции крупных компаний, краткосрочные казначейские векселя, долгосрочные облигации и др.); на 4% выбором конкретных ценных бумаг заданного типа,на 2% оценкой момента закупки ценных бумаг. Это объясняется тем, что бумаги одного типа сильно коррелируют, т.е. если какая-то отрасль испытывает спад, то убыток инвестора не очень зависит от того, преобладают в его портфеле бумаги той или иной компании. Формирование инвестиционного портфеля осуществляется в несколько этапов: • формулирование целей его создания и определение их приоритетности (в частности, что важнее - регулярное получение дивидендов или рост стоимости активов), задание уровней риска, минимальной прибыли, отклонения от ожидаемой прибыли и т. п.; • выбор финансовой компании (это может быть отечественная или зарубежная фирма; при принятии решения можно использовать ряд критериев: репутация фирмы, ее доступность, виды предлагаемых фирмой портфелей, их доходность, виды используемых инвестиционных инструментов и т. п.); • выбор банка, который будет вести инвестиционный счет. Основной вопрос при ведении портфеля - как определить пропорции между ценными бумагами с различными свойствами. Так, основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являются: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточной ликвидности. Принцип консервативности. Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода. Естественно, не рискуя, нельзя рассчитывать и на какие-то сверхвысокие доходы. Однако практика показывает, что подавляющее большинство клиентов удовлетворены доходами, колеблющимися в пределах от одной до двух депозитных ставок банков высшей категории надежности, и не желают увеличения доходов за счет более высокой степени риска. Принцип диверсификации. Диверсификация вложений - основной принцип портфельного инвестирования. Идея этого принципа проста: не кладите все яйца в одну корзину. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель ценных бумаг широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности. Оптимальная величина — от 8 до 20 различных видов ценных бумаг. Распыление вложений происходит как между активными сегментами, так и внутри них. Для государственных краткосрочных облигаций и казначейских обязательств речь идет о диверсификации между ценными бумагами различных серий, для корпоративных ценных бумаг - между акциями различных эмитентов. Принцип достаточной ликвидности. Он состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах. Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных (пусть даже менее доходных) ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения. Кроме того, договоры со многими клиентами просто обязывают держать часть их средств в ликвидной форме. Доходы по портфельным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых, в соответствии с пожеланиями инвесторов. Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для решения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически не решаются до конца. Рассматривая вопрос о создании портфеля, инвестор должен определить для себя параметры, которыми он будет руководствоваться: • необходимо выбрать оптимальный тип портфеля; • оценить приемлемое для себя сочетание риска и дохода портфеля и соответственно определить удельный вес портфеля ценных бумаг с различными уровнями риска и дохода; • определить первоначальный состав портфеля; • выбрать схему дальнейшего управления портфелем. Управлением инвистиционным портфелем занимается фондовый или инвестиционный отдел банка, который реализует инвестиционную политику поэтапно: 1) Определение целей и типа портфеля ценных бумаг. 2) Разработка стратегии и текущей программы управления ценными бумагами. 3) Оперативное планирование в рамках краткосрочной операции и плана. 4) Реализация операций управления. 5) Анализ рисков. 6) Принятие и проектная реализация корректировки решений. Общие принципы теории инвестиций: 1) Конкуренция, развитие новаторской технологии информационного окружения. 2) Активная диверсификация портфеля. 3) Искусственная стабилизация резких колебаний доходов. 4) Гибкость в процессе управления портфелем, предполагаемое развитие риском. 5) Учет цикличности. Существуют две тактики управления портфелем ценных бумаг: пассивная и активная. Спор между сторонниками активного и пассивного управления продолжается уже более двух десятилетий без каких-либо видимых результатов. На карту поставлены миллиарды долларов комиссионных, взимаемых за управление, профессиональная репутация и даже, как утверждают некоторые, эффективное функционирование рынков капиталов. Пассивное управление заключается в приобретении бумаг на длительный срок. Инвестор выбирает в качестве цели некий показатель и формирует портфель, изменение доходности которого соответствует динамике данного показателя. После приобретения портфеля ценных бумаг дополнительные сделки с ними (за исключением реинвестирования доходов и некоторой корректировки портфеля для достижения точного соответствия выбранному показателю) совершаются редко. Поскольку выбранный в качестве цели показатель (хотя и не всегда) представляет собой широко диверсифицированный рыночный индекс, пассивное управление иногда называют индексированием, а сами пассивные портфели именуют индексными фондами. Сторонники такого управления не отрицают, что существуют возможности получения дополнительных доходов. Они утверждают, что рынки капитала являются достаточно эффективными, чтобы позволить постоянно получать сверхвысокие доходы только отдельным лицам, которые обладают внутрифирменной информацией. Они утверждают, что примеры прошлых успехов, скорее всего, являются результатом удачи, а не мастерства. Активное управление включает систематические усилия для получения результатов, превышающих выбранный в качестве цели показатель. Существует большое разнообразие в подходах к активному управлению. Любое активное управление включает поиск неверно оцененных ценных бумаг или групп бумаг. Точное выявление и удачная покупка или продажа таких неверно оцененных бумаг открывает для активного инвестора потенциальную возможность получить лучшие результаты по сравнению с пассивным инвестором. Сторонники активного управления, оправдывая поиск неверно оцененных бумаг, утверждают, что рынки капитала не являются эффективными. Их мнения могут различаться только в степени оценки неэффективности рынков. Например, специалисты по техническому анализу предполагают, что конъюнктуру рынка определяют предсказуемые и движимые эмоциями инвесторы. Это создает многочисленные возможности получения доходов для творческих и дисциплинированных инвесторов. Напротив, менеджеры, использующие преимущественно количественные инструменты инвестиционного анализа, часто обнаруживают более узкие и менее очевидные возможности для получения доходов. Тем не менее, активные менеджеры считают, что можно постоянно использовать ситуацию неверной оценки стоимости бумаг. В качестве подтверждения они часто указывают на выдающиеся результаты особенно удачливых менеджеров и различные исследования, в которых говориться о неэффективности рынка. Некоторые сторонники активного управления привносят в дискуссию об активном и пассивном управлении моральный аспект. Они утверждают, что в конечном итоге инвесторы обязаны заниматься поиском неверно оцененных бумаг, поскольку их действия ведут к более эффективного размещению капитала. Кроме того, некоторые защитники иронически утверждают, что пассивное управление предполагает бесталантную и посредственную деятельность. Спор между сторонниками активного и пассивного управления никогда не будет решен окончательно. В результате в споре доминируют субъективные моменты, и поэтому ни одна из сторон не может убедить другую в верности ее точки зрения. Стратегии управления. Инвестиционные менеджеры выбирают типы ценных бумаг, основываясь на ожидаемой доходности, риске, залоговых требований, налоговых характеристиках и срочности погашения ценных бумаг. Разработан ряд альтернативных стратегий относительно сроков инвестирования. 1. Политика равномерного распределения- определяются максимально приемлемые сроки инвестирования и инвестиционный портфель распределяется в равных пропорциях между приемлемыми для банка сроками вложения. Преимущества: снижает колебания инвестиционного дохода, не требует инвестиционных управленческих навыков. Недостатки: не максимизирует дохода, не следит за уменьшением отклонений доходности. 2. Политика краткосрочного акцента- покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах от 1 до 3 лет. Преимущества: усиливает позицию банка с точки зрения ликвидности, позволяет избежать значительных убытков в случае роста процентных ставок. Инвестиции- источник ликвидности, а не дохода. 3. Политика долгосрочного акцента: выбор ценных бумаг со сроком погашения от 5 до 10 лет. Инвестиционный портфель служит источником дохода в случае падения процентных ставок. 4. Стратегия штанги : объединяет 2 и 3 стратегии, большая часть средств в краткосрочных высоколиквидных ценных бумагах, остальные в долгосрочных, при минимальных вложениях в промежуточные сроки 3-5 лет. 5. Стратегия процентных ожиданий: ценные бумаги в зависимости от сроков погашения постепенно обновляются в соответствии с прогнозами процентных ставок и экономической конъюнктурой. При ожидании роста процентных ставок менеджмеры переключаются на краткосрочные ценные бумаги, при понижении процентных ставок на долгосрочные. Такой подход получил название подхода совокупного качества, сопряжен с большим риском, требует гибкости. Функции банковского портфеля ценных бумаг. а) Стабилизация доходов банка вне зависимости от фаз деловой активности (доходы по займам могут быть меньше доходов по ценным бумагам). б) Компенсация кредитного риска по портфелю банковских ссуд.(высоколиквидные ценные бумаги могут храниться и приобретаться с целью уравнивания риска по банковским кредитам). в) Обеспечение географической диверсификации. г) Поддержка ликвидности (ценные бумаги могут быть проданы для получения необходимых денежных средств или использованы в качестве залога при заимствовании банком дополнительных средств). д) Снижение налогов. е) Использование в качестве залога, переучета. ж) Страхование от потерь связанные с изменением процентных ставок. з) Обеспечение гибкости банковского портфеля активов, т.к. инвестиции ценных бумаг могут приобретаться быстрее кредитов или проданы для реструктуризации активов банка в соответствии с рыночной конъюнктурой. и) Улучшение финансовых показателей банковского баланса благодаря высокому качеству. Ценные бумаги обеспечивают дополнительный доход, когда доходы по предоставленным кредитам снижаются. Вложение банка в ценные бумаги представляют собой источник ликвидности для ограничения объемов наличных резервов, заимствование на денежном рынке в случае необходимости в средствах при изъятии депозитов или удовлетворении потребности в финансах. Большая часть всех инвестиций приходится государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные государственные бумаги приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги приносят больший высокий доход в течение длительного периода, поэтому их часто держат до или почти до истечения срока погашения. Оценка эффективности управления портфелем, проведенная определен­ным образом, может заставить менеджера лучше соблюдать интересы клиента, что, ве­роятно, скажется на управлении его портфелем в будущем. Инвестицион­ный менеджер может выявить причины своей силы или слабости, проводя оценку эф­фективности деятельности. Инвестор выберет свой оптимальный портфель из множества портфелей, каждый из которых: 1. Обеспечивает максимальную ожидаемую доходность для некоторого уровня риска; 2. Обеспечивает минимальный риск для некоторого значения ожидаемой доходности. По истечении определенного времени первоначально сформированный портфель уже не может рассматриваться менеджером в качестве оптимального, наилучшего для инвестора в связи с изменением его отношения к риску и доходности, а также инвестиционных предпочтений или изменением прогнозов самого менеджера. В этом случае менеджер должен пересмотреть портфель. Во-первых, он должен определить, каким будет новый оптимальный портфель; во-вторых, выявить те виды бумаг в существующем портфеле, которые необходимо продать, и виды бумаг, которые следует купить взамен; в-третьих, переструктурировать имеющийся портфель. Основная цель менеджера состоит в том, чтобы подобрать такие бумаги, которые с учетом дополнительных издержек, связанных с пересмотром, позволят максимально улучшить показатели риска и доходности портфеля. Для снижения издержек многие менеджеры прибегают к стратегии пересмотра не в отношении отдельных бумаг, а целых классов активов, используя рынок свопов. Свопы в чистом виде представляют собой контракты между двумя сторонами, которые обмениваются денежными потоками в течение определенного периода времени. Рынок свопов не регулируется со стороны государства. Динамичность, появление новых типов и видов свопов и отсутствие гарантий надежности партнеров являются его основными характеристиками. Участвующие в свопе лица сами несут риск надежности партнера и поэтому должны обращать особое внимание на его кредитоспособность, чтобы уменьшить риск неплатежа по контракту. Нередко дилером по свопам выступает банк, который организует свопы для своих клиентов, выступая стороной контракта. Наиболее распространенными являются свопы на акции и на процентную ставку. В свопе на акции одна сторона соглашается уплатить другой сумму средств, величина которой зависит от изменения согласованного фондового индекса. Вторая сторона в свою очередь соглашается уплатить первой фиксированную сумму средств исходя из текущей процентной ставки. Оба потока платежей согласно контракту должны быть осуществлены в течение конкретного периода и предполагают выплату определенной ставки процента от номинала, указанного в контракте (ставка процента является плавающей для одной стороны и фиксированной для другой). По сути, с помощью свопа первая сторона продает акции и покупает облигации, а вторая сторона – продает облигации и покупает акции. Обе стороны эффективно пересматривают свои портфели с минимальным дополнительными издержками, которые определяются только размером комиссионных, уплачиваемых банку за организацию свопа. В свопе на процентную ставку одна сторона соглашается осуществить в пользу другой стороны поток платежей, величина которого устанавливается на основе представительной процентной ставки (популярной является лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам- LIBOR). Вторая сторона соглашения осуществить в пользу первой стороны поток фиксированных платежей, который основан на уровне процентных ставок в момент подписания контракта. Оба потока платежей должны быть осуществлены в течение конкретного периода и определяются в виде процентов от номинала контракта. Для одной стороны процент носит плавающий характер, для другой стороны – фиксированный. С помощью свопа на ставку процента первая сторона, по существу, продает краткосрочные бумаги с фиксированным доходом. В результате обе стороны эффективно и с минимальными дополнительными издержками пересматривают свои портфели. Обычно эффективность управления портфелем оценивается на некотором временном интервале (один года, два года и т.д.), внутри которого выделяются периоды (месяцы, кварталы). Этим обеспечивается достаточно представительная выборка для осуществления статистических оценок. Для оценки эффективность управления портфелем необходимо измерить доходность и уровень его риска. Определение доходности не представляет сложности, если на протяжении всего периода владения и управления портфелем он оставался неизменным, т.е. не было дополнительных инвестиций или изъятия средств. В этом случае доходность определяется на основе рыночной стоимости портфеля в начале и в конце рассматриваемого периода: , где r – доходность портфеля; V1 – конечная стоимость портфеля; V0 – начальная стоимость портфеля. Рыночная стоимость портфеля вычисляется как сумма рыночных стоимостей ценных бумаг, входящих в портфель в данный момент времени. Если на протяжении анализируемого периода портфель менялся, важно, в какой момент времени в него вносились изменения (т.е. вкладывались или изымались средства). Если дополнительные инвестиции (или, наоборот, изъятие средств) осуществлялись непосредственно перед концом анализируемого периода, то при исчислении доходности должна быть скорректирована конечная стоимость портфеля. Она должна быть уменьшена на величину дополнительно внесенной суммы или увеличена на сумму изъятых средств. Корректировка в расчетах доходности портфеля необходима, т.к. это делает оценки корректными. Дополнительные инвестиции (или, наоборот, изъятие средств) меняют рыночную стоимость портфеля, следовательно, и его доходность и не имеют никакого отношения к инвестиционной активности менеджера, управляющего портфелем. Определение годовой доходности портфеля может быть осуществлено двумя способами. Можно использовать обыкновенное суммирование квартальной доходности. Однако более точным значением годовой доходности будет являться ставка, исчисленная по формуле сложных процентов, так как в ней учитывается стоимость одного рубля в конце года при условии, что он был вложен в начале года, и предполагается возможность, реинвестирования как самого рубля, так и любой прибыли, полученной на него в начале каждого нового квартала: Для оценки эффективности управления портфелем необходимо также оценить уровень его риска за выбранный временной интервал. Обычно оценивают два вида риска: рыночный с помощью бета-коэффициента, и общий, измеряемый стандартным отклонением. Правильный выбор анализируемого риска имеет большое значение. Если оцениваемый портфель инвестора является его единственной инвестицией, то наиболее подходящей мерой риска будет общий риск, измеряемый стандартным отклонением. Если же инвестор имеет несколько финансовых активов, то правильным будет оценка рыночного риска портфеля, измеряемого бета-коэффициентом, и его влияния на общий уровень риска. Для оценки общего риска портфеля за выбранный временной интервал используется формула: , где rpt – доходность портфеля за период t; arp- средняя доходность портфеля; T – количество периодов, на которые разбит временной интервал. Средняя доходность портфеля определяется по формуле: Из двух портфелей, обладающих одинаковым уровнем дохода наиболее эффективен тот, который обеспечивает наименьший риск и/или срок инвестирования, т.е. из двух портфелей с одинаковым сроком и/или риском выбирают тот, который обладает наибольшей доходностью. Для этого инвестор должен оценить ожидаемую доходность, дюрацию, и стандартное отклонение каждого портфеля, а затем выбрать «лучший» из них. Дюрация — важный показатель, позволяющий выбрать вариант формирования портфеля долговых ценных бумаг. Если сравнивать портфели только по их абсолютным значениям, то, как правило, сложно сделать правильную оценку. Например, доходность одного портфеля составляет 150% годовых, а второго — 100%. Результаты по формированию первого портфеля кажутся более предпочтительными. Однако, если его риск в два раза выше риска второго портфеля, то второй более эффективен. Вопросы для самоконтроля: 1. Понятие активов коммерческого банка 2. Структура активов, ее анализ 3. Управление портфеля банка 4. Взаимосвязь между активными и пассивными операциями. Дисбаланс сроков, разрыв фондов 1. Классификация активов по степени ликвидности 2. Классификация по степени доходности 3. Управление кредитами 4. Оценка кредитоспособности заемщика 5. Теории управления активами 6. Метод общего фонда 7. Метод конверсии средств 8. Инвестиционная политика банков 12. Управление портфелем валют Задачи к теме Задача №1 Для удовлетворения кредитной заявки своего клиента суммой 10 млн. р. сроком на 1 год, банк привлек средства предпринимательских фирм на 6 млн. р. по ставке 18,75 % годовых и взял заем у ЦБ России 4 млн. р. по ставке 18,4 %. Расходы по анализу кредитной заявке и учету составили 2500 р. Кредитный совет рекомендовал установить премию за риск 1 %, минимальную маржу прибыли 3 %. Банк предпочел использовать модель установления ставки по принципу “стоимость плюс”. Какую ставку установил банк? Задача №2 Многие кредиты иностранным компаниям предостав­ляются при низкой премии за риск и марже прибыли сверх LIBOR по краткосрочным евродолларовым депо­зитам. Банк получил заявку на кредит в сумме 15 млн. р. и предложил ставку плавающую по 90 дневному кредиту, равную 29,25 % плюс 0,25 %. Однако клиент настаивает на ставке по методу “стоимость * 1,014”. Какая ставка более выгодна банку? Задача №3 Банк предоставляет кредит заемщику при установле­нии процентной ставки методом “Либор +0,125 %” при условии поддержания на депозите 250 т. р. по ставке 2 %. Согласится ли клиент на такие условия при запросе суммы кредита 12 млн. р. на 3 месяца? Какой метод установления процентной ставки более приемлем Задача №4 Коммерческий банк может привлечь кредит в 10 млн. р. по ставке 28,4 % у ЦБ России. Какая ставка будет установлена клиенту при запросе суммы 6 млн. р. и расходах 38400 р., желаемая маржа прибыли банку – 2,7 %. Какой метод применяется? Задача №5 Вы как кредитный работник анализируете кредитование фирмы, которой открыта кредитная линия в 10 млн. р. на 10,5 месяцев и вам известны ожидаемые доходы и расходы по обслуживанию: Ожидаемые доходы: Проценты по кредиту (11 %) – 1100000 р. Комиссия за обязательство (1 %0 – 100000 р. Комиссия за управление депозитом – 4500 р. Комиссия за агентские услуги – 8800 р. Комиссия за прочие услуги – 3500 р. Ожидаемые расходы: Проценты, уплаченные по депозиту (9 %) – 25000 р. Стоимость привлеченных средств – 975000 р. Операционные расходы по счету – 19000 р. Расходы связи – 1300 р. Расходы по обработке – 12400 р. Расходы на ведение учета – 4500 р. Депозитная сумма (остаток на счете) клиент обязался поддерживать в размере 2125000 р. Рассчитайте ожидаемую прибыль банка. Что произойдет при снижении учетной ставки с 10 % до 8 %? Какой метод установления процентной ставки по кредиту применяет банк? Задача №6 Процентная ставка по кредиту устанавливается 3 методами: “прайм - рейт +” и “прайм – рейт *”. Проследите изменения процентной ставки на 2,8 % при базовой ставке с желаемой маржой в 36 %. Сделайте вывод. Задача №7 Рассчитайте процентную маржу по кредиту установленную методом ценового лидерства, если желаемая маржа прибыли 2,5 %, базовая ставка 28 %, клиент 2 класса, кредит отнесен к группе со стандартным риском. Задача №8 Рассчитайте процентную ставку на кредит методами простых и сложных процентов, если сумма кредита 25 млн. р., годовая процентная ставка 32 %,срок кредитования 6 месяцев с ежемесячным начислением процентов. Задача9: Банком были выданы кредиты: на сумму 50 млн. р. по ставке 60 % годовых, на сумму 80 млн. р. под 60 %, 50млн.р. под 70 %, 100млн.р. под 70 %, 90 млн. р. под 75 %.Найдите средневзвешенную ставку процентов по выданным кредитам. Задача 10: Найдите эффективную ставку процентов по привлеченным средствам банка, если альтернативой размещения является вложение средств по 1 млн. р. на сроки 1, 6, 12 месяцев под 18 % годовых на условии начисления сложных процентов ежемесячно. Задача 11: Рассчитайте эффективную ставку процентов по кредиту, выданному на 3 года под 20 % годовых с начислением по сложной ставке, с условием удержания 3 % от суммы в качестве комиссионных. Задача 12: Выдан кредит в сумме 10 т. р. с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 20 % годовых на срок 5 лет с погашением равными долями. Рассчитайте сумму полученных процентов, если выплаты будут производится 1 раз в год, 1 раз в полугодие. Задача 13: Рассчитайте доходность по кредиту , выданному на 100 дней по ставке 40 % годовых, с удержанием 3 % в виде комиссионных. Задача 14: Депозитный сертификат дисконтного типа номиналом 500 , т. р. , цена которого определяется с использованием учетной ставки, куплен за полгода до погашения и продан через 3 месяца, учетные ставки в момент покупки и продажи составляли 40 и 30 % годовых. Рассчитайте доходность операции купли- продажи по эффективной ставке простых процентов. Задача 15: Сгруппируйте по степени ликвидности данные актива и сделайте анализ структуры активов по степени ликвидности и риска: Здания и сооружения 1896 Ссуды, не погашенные в срок 345 Лизинг 563 Факторинг 89 Инвестиции в гос. ценные бумаги 1432 Касса 90 Средства на кор.счете 1690 Облигации банков-корреспондентов 248 Средства на резервных счетах 57 Межбанковские кредиты 170 Кредиты юр. лицам 350 Кредиты физ. лицам 897 Задача 16: Проект инвестиций потребовал от банка вложения средств в сумме 200 млн. р. Планируется получение прибыли в конце 1 года кредитования- 100 млн. р., 2 года- 200 млн. р., 3 года – 50 млн. р. Средний темп инфляции – 15 %в год. Изучите возможность погашения кредита через 3 года при фиксированной ставке 24 %, и при плавающей ставке от 24 до 35 %. Задача 17: Рассмотрите структуру активов баланса и сделайте вывод: Активы банка «Альфа», т. р. Касса 295900 Кредиты 951200 Ценные бумаги и паи 47800 Факторинг 38600 Лизинг 4600 Основные средства 3400 Кор.счет 349500 Отвлеченные средства 32400 Прочие активы 27500 Задача 18: Для удовлетворения кредитной заявки своего клиента суммой 100 млн. р. сроком на 1 год, банк привлек средства предпринимательских фирм на 6 млн. р. по ставке 18,75 % годовых и взял заем у ЦБ России 4 млн. р. по ставке 18,4 %. Расходы по анализу кредитной за­явке и учету составили 2500 р. Кредитный совет реко­мендовал установить премию за риск 1 %, минимальную маржу прибыли 3 %. Банк предпочел использовать мо­дель установления ставки по принципу “стоимость плюс”. Какую ставку установил банк? Задача 19: Рассчитайте чистую процентную маржу, если банк подает следующие сведения : Данные 1998 г. 1999 г. 2000 г. Процентные доходы Процентные расходы Кредиты выданные Ценные бумаги и средства в депозитах Депозиты физ. лиц Межбанковские кредиты 55 34 406 174 467 96 56 42 408 197 472 118 57 49 411 239 487 143 Что вызвало наблюдаемые изменения ЧПМ? Что следует порекомендовать менеджерам банка? Задача 20: Определите суммарную величину открытых ОВП уполномоченного банка и установите выполнение лимитов и сублимитов, а также проверьте эффективность управления валютным портфелем. Размер собственного капитала банка 50 млн. руб. Сублимиты головному банку 17% по суммарной величине ОВП, филиалу- 3%, по отдельным видам валют 7% и 3% соответственно. Иностранная валюта Активы и требования Пассивы и обязательства Длинная ОВП Короткая ОВП Доллар США 600.000.000 460.000.000 Английский фунт 2.200.000 100.000 Немецкая марка 10.000.000 1.000.000 Швейцарский франк 500.00 3.000.000 Французский франк 750.000 23.000.000 Казахстанский тенге 10.000 120.000 8 Управление ликвидностью коммерческого банка 8.1 Понятие управления ликвидностью. 8.2 Теории управления ликвидностью. 8.3 Методы оценки и анализа банковской ликвидности 8.1 Понятие управления ликвидностью Под ликвидностью понимают способность банка трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств, при недостатке платежных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путем продажи определенных активов или покупки пассивов. Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже (т. к. в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности. На современном этапе развития зарубежных банков приоритетными при управлении их ликвидностью являются пассивные операции, поскольку накопление ликвидных средств в активах снижает темпы развития банковских организаций, требующего постоянно возрастающего притока денежных средств. Поэтому для крупных банков управление ликвидностью является синонимом управления пассивами. Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом: • ликвидность банковской системы государства; • ликвидность отдельного банка; • ликвидность баланса банка; • ликвидность активов; • ликвидность ссуд и других групп активов; • ликвидность клиентов. Такая характеристика ликвидности отражает объект ликвидности. Другими характеристиками ликвидности могут выступать источник ликвидности, временной признак, тип платежного средства. По источнику ликвидность рассматривается как накопленная или приобретенная. По типу платежного средства – валютная, рублевая, наличная, безналичная. По времени пользования выделяют мгновенную, текущую срочную и общую ликвидность банка. Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этого является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок. Ликвидностью банка, как указывалось выше, можно управлять, накапливая ликвидные средства, приобретая их на финансовых рынках, или осуществляя и то, и другое. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией (а может быть, именно по этой причине), необходимо систематически планировать ее размеры, учитывая потребности в будущем. При этом возможные потери ее могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств. Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой-либо временной интервал или на перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл, поскольку банк) важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени. Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, но при этом и ограничение премии за риск при привлечении средств. Поддержание оптимального уровня ликвидности — сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени. Это объясняется тем, что существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой — уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т. е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход. В целях получения максимального уровня доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления Правильная оценка ликвидности и эффективное управление ликвидностью банка относятся к наиболее важным вопросам в деятельности банка. Банк считается ликвидным, если суммы наличных средств и ликвидных активов, а также возможность быстро мобилизовать средства из иных источников достаточно для современного погашения долговых и финансовых обязательств. Ликвидность банка предполагает выполнение не только текущих обязательств, но и возникающих в будущем. Источниками средств для выполнения обязательств является денежная наличность, остатки на корсчетах, активы, которые могут быть быстро превращены в наличные межбанковские кредиты. В кризисной ситуации банк не сможет расплатиться по всем обязательствам, но он обязан иметь достаточно высоколиквидных активов для покрытия текущих обязательств без убытков от реализации активов. Кризисная ситуация в банке может явиться следствием не только плохого качества менеджмента, но и быть результатом внутренних причин (ухудшения качества портфеля активов, нарушение нормативов ликвидности и д.р.), следствии общей потери к банку и банковской системы в целом. При возникновении кризиса именно ликвидность определяет имеющийся в распоряжении банка ресурс времени для решения проблем. С этой целью необходимо постоянно контролировать состояние наличности, ожидаемые текущие поступления средств, срок выплат по обязательствам истекающим в ближайший день, неделю, месяц. По степени ликвидности активы банка распределяются на несколько групп: - первоклассные ликвидные активы (денежные средства банка в кассе или на корреспондентских счетах, а также государственные ценные бумаги в инвестиционном портфеле банка). Поддержание объёма первой группы активов на необходимом уровне - неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка; - вторая группа активов (вторичные активы) по степени ликвидности - это краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, ценные бумаги акционерных обществ. Их трансформация в наличную форму требует более продолжительного времени; - третья группа активов представляет собой долгосрочные вложения и инвестиции банка (долгосрочные ссуды, инвестиционные ценные бумаги банка); - четвёртая группа выделяет неликвидные активы, которые фактически не оказывают влияние на уровень ликвидности банка, поскольку их преобразование в денежную форму затруднено и занимает значительное время. К этой группе относятся просроченные ссуды, основные средства банка. Степень ликвидности актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под рискованностью понимается потенциальная возможность потерь при превращении актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже. Рискованность активов определяется соответствующими коэффициентами риска. В соответствии с международными стандартами активы обычно классифицируются по следующим категориям: Стандартные. «Активы называются стандартными, когда способность заемщика обслуживать свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне»; Наблюдаемые. «Это активы с потенциальными слабостями»; Ниже стандарта. «Данная категория свидетельствует о явно выраженных недостатках, которые подвергают опасности обслуживание долга, в частности когда первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно и банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения»; Сомнительные. Данные активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной; Убыточные. «Это активы, которые считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их содержание на балансе неоправданно». Сочетание степени ликвидности и рискованности актива позволяет прогнозировать возможные потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы. Ликвидность банка зависит от следующих факторов: 1. Внутренние факторы • ликвидность баланса (соотношение срока привлечения и размещения средств, структура активов, степень рискованности активных операций, структура пассивов); - объем, структура, сроки забалансовых требований и обязательств; - достаточность собственного капитала банка; - зависимость от внешних источников; -возможность быстро мобилизовать средства из недепозитных источников; - качество менеджмента банка; - имидж банка. 2. Внешние факторы: -общая политическая и экономическая ситуация в стране; -развитие рынка ценных бумаг, валютного рынка, рынка межбанковских кредитов; -организация системы рефинансирования; -эффективность управления банковской ликвидностью со стороны ЦБРФ. Управление ликвидностью включает 3 направления: 1. Оценка управления чистой потребностью банка в финансах. Для анализа чистой потребности в финансах Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов, забалансовых обязательств и требований в условиях обычной деловой активности, кризисных ситуаций в отдельном банке и в случае общерыночного кризиса проводить сравнение будущего притока и оттока наличных средств в течении ряда временных периодов, дифференцируя их по срокам платежа. Наилучший результат дает системный подход к управлению чистой потребности в финансах, который заключается в определении схем рационального формирования пассивов банка и распределения его ресурсов по категориям активов. Этапы решения этих задач: - определение объемов эффективных ресурсов банка, направленных в активы, и схем дополнительного привлечения средств, - установление доли ресурсов банка, выделяемых в качестве первичного резерва- главного источника обеспечения ликвидности для немедленных расчетов, - установление доли вторичных ресурсов, -непосредственные решения задач оптимального распределения средств по статьям баланса и видам банковских операций, например по критерию обеспечения минимального риска и максимального дохода. 2. Создание резервных источников и обеспечение возможности оперативного привлечения средств. Требованиям по поддержанию ликвидности обязательств банка по операционному обслуживанию счетов клиентов и выплате задолжностей по депозитным вкладам определяется необходимость удержания значительных наличных средств, средств В обязательных резервных фондах, размещения в форме вкладов до востребования в других банках, на межбанковском рынке кредитов. Стремление до предела уменьшить объем этих высоколиквидных, но неприбыльных средств может привести к нарушению платежеспособности и ликвидности банка. Решение задач второго направления также проходит поэтапно: - определение минимального допустимого значения сумм наличности в кассе банка; - определение объема фонда обязательного резервирования в ЦБРФ и остатка средств привлечения, для возможности размещения в доходные активы; - определение объема средств на корсчетах банка; -определение возможностей банка по размещению средств на счетах банков- корреспондентов и на межбанковском рынке кредитов; -определение объемов средств (необходимых и достаточных для поддержания ликвидности) на межбанковском рынке депозитов и кредитов; -определение доходности проводимых операций с учетом норм резервирования и рыночных цен. 3. Планирование управления ликвидностью в непредвиденных обстоятельствах и ситуации кризиса. В ходе решения этой задачи планируется динамика развития основных показателей деятельности банка, а также основные параметры инфляций, валютного курса, рыночных ставок и др., с учетом возможного оптимистического, инерциального, пессимистического сценария развития экономической ситуации. При управлении ликвидностью следует также учитывать, что ликвидность напрямую связана с прибыльностью банка. Ликвидные активы приносят доход ниже, поэтому ликвидные банки имеют более низкую рентабельность. Банки, проводящие рисковую, агрессивную политику усиливают риск ликвидности. В критических ситуациях банку приходится продавать активы по заниженным ценам и привлекать заемные средства по более высоким процентам. С целью получения дохода краткосрочные пассивы трансформируют в более долгосрочные активы, что требует постоянного контроля за ситуацией на рынке, за рыночными ценами. 8.2 Теории управления ликвидностью Различают 4 теории управления ликвидностью банка, сложившиеся исторически и используемые в практике: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода и теория управления пассивами. I.Теория коммерческих ссуд, возникла в 18 веке в Англии. Суть в том, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Основные недостатки теории: 1) не учитывается потребность в кредитах развивающихся секторов, кредитование осуществлялось исключительно под товарные ценности и на пополнение оборотного капитала; 2) не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, т.к. стабильность вкладов позволяет направлять средства в активы без ущерба ликвидности; 3) теория не учитывает, что даже при нормальной деловой активности не все ссуды могут быть погашены в срок, а в период экономического спада превращение товарных запасов в наличные затрудняется. II. Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам и инвесторам за наличность (т.е. можно перепродать обеспечение ссуд, ценных бумаг), а банковская система в целом будет ликвидной, если ЦБ свободно покупает предлагаемые к переучету активы. III. Теория ожидаемого дохода: Суть: банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графиков платежей в погашении кредита положить будущие доходы заемщика ( доход заемщика важнее обеспечения). Теория утверждает что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Банковскую ликвидность можно поддерживать за счет роста и развития ожидаемых видов кредитов, например с погашением в рассрочку, равными долями. Теория ожидаемого дохода способствовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций принцип ступенчатости. IV. Теория управления пассивами. Суть: банки могут решить проблемы ликвидности путем привлечения дополнительных средств (в 50-е годы), особенно с появлением банковских векселей, сертификатов. Сегодня используется комплекс теорий. Теория управления состоянием ликвидности имеет 2 направления: 1) контроль за резервами (т.е. не допускать наличие в банке средств, не приносящих доход, избытка средств сверх потребности). 2) политика постоянной поддержки резервов, на уровне достаточном для удовлетворения требований об обязательном резервировании. V. Теория оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам. Использование метода предполагает высокое качество и своевременность получения информации о сроках платежа по активам и пассивам, обязательный анализ прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов. Так как под риском ликвидности понимается риск несбалансированности по срокам и суммам активов и пассивов, то рекомендуется рассчитать дисбаланс, накопление дисбаланса. Результат избытка или недостатка ликвидных средств предполагает определение мер по устранению риска, получение ссуды МБК, предоплата ценных бумаг, продление обязательств. 8.3 Методы оценки банковской ликвидности Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка. Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства. Так, например, в США наиболее употребляемыми являются показатели, представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам): • кассовых активов; • кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги; • выданных кредитов. В других странах показатели того же назначения рассчитываются как соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные или размещенные на определенный срок. Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень не должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая, таким образом, трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения. В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в числителе которого — наличные деньги, остатки на счетах НОСТРО, активы, размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе — вся сумма привлеченных средств. Установлена ежемесячная отчетность по соблюдению этого показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %. Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты, но они носят скорее справочный характер (соответствующие данные не требуется предоставлять в регулирующие органы): • кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме овердрафта к сумме привлеченных средств); • одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до 1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца); • шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки в 6 месяцев). В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки: • отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным средствам, к сберегательным вкладам); • отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным по срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам). При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения. В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой группы легко воостребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы (например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %). В России формирование механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после возникновения двухуровневой структуры банковских учреждений. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов. С 16 января 2004 года введена в действие новая Инструкция № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Отличительной чертой новой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, носят обязательный характер. Инструкция от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банков: • достаточности собственных средств (капитала) банка; • ликвидности банков; • максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков; • максимального размера крупных кредитных рисков; • максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам); • совокупной величины риска по инсайдерам банка; • использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц. В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной (), текущей (), долгосрочной (), которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов. 1.Норматив мгновенной ликвидности банка () регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка () рассчитывается по следующей формуле: (1.1.) где — высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках–резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, касса банка; — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Минимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в размере 15 %. 2.Норматив текущей ликвидности банка () регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле: (1.2.) где — ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки; — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в размере 50 %. Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть активных средств обеспечивает обязательства банка по наиболее мобильной, по вероятности изъятия части общих вкладов, то есть счетам до востребования, вкладчики которых могут востребовать свои средства в любое время. 3.Норматив долгосрочной ликвидности банка () регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка () рассчитывается по следующей формуле: (1.3.) где — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П (код 8996); — обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней (код 8918, код 8997). Максимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в размере 120 %. 4.Наряду, с обязательными нормативами установленными ЦБ РФ для оценки ликвидности можно воспользоваться коэффициентом абсолютной ликвидности. При расчете, прежде всего, устанавливают соотношение между обязательствами до востребования и высоколиквидными активами, призванными обеспечить выполнение указанных обязательств. Таким образом, данный показатель призван характеризовать абсолютную ликвидность банка: (1.6.) где — кассовые активы — денежные средства в кассе; средства на корсчете в РКЦ; средства на корреспондентских счетах в других банках; Данный показатель характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств высоколиквидными средствами. Вероятно, величина такого покрытия, как подтверждает мировая практика, должна быть около 20 – 50 %. Однако, значение данного коэффициента может быть обманчиво, в случае, если в структуре привлеченных ресурсов слишком мала доля вкладов до востребования и явно доминируют срочные и сберегательные вклады, которые, безусловно, более устойчивы, чем первые, но некоторое их покрытие все-таки необходимо при условии, что часть срочных обязательств может иметь срок погашения в течение ближайших 30 дней. Кроме того, данный показатель не учитывает такие ликвидные активы, как государственные ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств банка, а также кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки. 5.Для того чтобы сгладить возможное искажение целесообразно рассчитывать коэффициент относительной ликвидности банка: (1.7.) где — кассовые активы и быстрореализуемые активы банка, включая государственные ценные бумаги, платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней; Данный показатель, по сути, является нормативом текущей ликвидности, установленным ЦБ РФ (). Однако его существенным достоинством является то, что он учитывает в составе ликвидных активов остатки средств на корсчетах банка (безусловно, в расчет должны приниматься только действительно функционирующие счета). Поэтому банк может считать положительным значение данного показателя, если оно будет чуть ниже установленного норматива. 6.Еще одним показателем, характеризующим ликвидность банка с точки зрения структуры его активов, является отношение размера портфеля ценных бумаг, принадлежащего банку, к его обязательствам: , (1.8.) где Ц/Б — ценные бумаги — государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги в портфеле банка; О — сумма обязательств банка, включая обязательства до востребования, срочные обязательства банка (по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства) и тому подобное. Собственные средства (капитал) банка, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, определяется как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли, уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней. Предложенные показатели, прежде всего, призваны выявить причины обострения банковской ликвидности (если конечно это имеет место) на основе последовательного анализа структуры и сроков размещаемых средств (активов) и привлеченных ресурсов, служащих основой образования таких активов. Тем не менее, следует иметь в виду, что любой показатель лишь закладывает основу для последующего фундаментального анализа и отнюдь не является унифицированным. Все предложенные показатели могут использоваться как порознь, так и в совокупности в зависимости от потребности банка в более или менее глубоком анализе различных аспектов рассматриваемой проблемы. Вопросы для самоконтроля: 1 . Понятие управления ликвидностью коммерческого банка 2 .Спрос и предложение ликвидных средств 3 . Управление ликвидностью, теории управления 4 .Нормативы ликвидности ЦБ России 5 .Анализ баланса коммерческого банка с точки зрения ликвидности 6 .Оценка потребности в ликвидных средствах 7 .Обязательные резервы и управление денежной позицией банк Расчетное задание1 Студентам требуется рассчитать нормативы ликвидности , заполнить результаты в таблицу, сравнить с нормативами Инструкции №110 ЦБР, сделать выводы о выполнении банком нормативов и принять решение о возможности дальнейшего функционирования банка. Наименование показателя Обоз- наче-ние 1 вари- ант 2 вари- ант 3 вари- ант 4 вари- ант 5 вари- ант Собственный капитал К 18296 24808 38521 67142 10228 Касса и др. средства 24 128 800 516 411 Активы 1 гр. Риска 2411 5612 10160 4517 2335 Активы 2 гр. Риска 37511 64111 134800 269420 52714 Активы 3 гр. Риска 60724 80316 162321 325700 65320 Активы 4 гр. Риска 35664 72518 120517 250311 50284 Активы 5 гр. Риска 68211 94600 250312 584020 116020 Гарантии, поручительства 2000 15000 3000 Резерв под обесценение ценных бумаг Рц 305 412 711 1024 227 Резерв на возможные потери по ссудам Рк 8946 14617 23715 48320 9611 Резерв на возможные потери по расчетам с дебиторами Рд 2714 5111 10700 9460 1925 Высоколиквидные активы ЛАм 470 860 10370 40216 8416 Обязательства банка по счетам до востребования ОВм 3923 5318 98752 198211 35224 Ликвидные активы ЛАт 28416 71520 214760 400875 81215 Обязательства банка по счетам до востребования и до 30 дней ОВт 74616 128030 386754 624200 125300 Задолженность со сроком погашения свыше 1 года, включая гарантии банка Крд 18416 17311 42730 104520 13248 Обязательства банка сроком погашения свыше 1 года ОД 876 1816 24170 11715 2315 Общая сумма активов А 208713 334512 714322 1508714 311564 Обязательные резервы банка Ро 28416 32411 75600 101205 20311 Высоколиквидные активы в драг.металлах Ладм 62 62 62 437 86 Обязательства банка в драг.металлах до востребования и до 30 дней Овдм 2114 654 738 511 245 Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков с учетом степени риска Крз 3087 7414 15482 17025 2834 Совокупная величина крупных кредитов Кскр 93114 104216 341500 550229 96400 Совокупная сумма обязательств банка в отношении одного или группы взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков) Овкл 4816 7355 9311 10000 2300 Совокупная сумма требований банка с учетом степени риска, в отношении одного акционера банка или группы Кра 4711 5000 8320 11284 1837 Совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам банка 10418 13000 20000 40017 5730 Совокупная сумма требований банка в отношении инсайдера или группы лиц Кри 1000 500 524 5000 200 Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам 1000 950 1127 15000 300 Общая сумма денежных вкладов граждан Вкл 24119 23250 41260 214521 12245 Собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей, акций других юр. лиц Кин 513 6000 2171 10000 2340 Собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей, акций одного юр.лица 513 2500 2171 5000 961 Выпущенные банками векселя и банковские акцепты, с учетом забалансовых обязательств ВО 14311 36700 58418 78514 9000 9 Управление прибыльностью коммерческого банка 1. Прибыль коммерческого банка и её компоненты 2. Система управления прибылью 3. Способы оценки и регулирования уровня прибыли путём структурного анализа доходов и расходов 4. Система финансовых коэффициентов и факторный анализ для оценки прибыльности банк 5. Методы текущего регулирования 1 Прибыль коммерческого банка и её компоненты Коммерческий банк является негосударственным кредитным учреждением, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции). Банк, как коммерческая организация, основной целью деятельности которой является получение прибыли от предоставления разнообразных услуг, получает доходы и несет расходы, связанные с их оказанием. Прибыль является основным финансовым показателем результативной деятельности банка. Размер прибыли банка важен для всех, кто имеет отношение к данной деятельности. Участники банка (пайщики или акционеры) заинтересованы в прибыли как норме дохода на вложенный капитал. Заёмщики опосредовательно заинтересованы в достаточности банковской прибыли – способности банка выдавать кредиты и делать иные вложения, что зависит от размера и структуры его собственного капитала, а прибыль является одним из основных его источников. Таким образом, объём прибыли в целом по банковской системе обеспечивает её надёжность, гарантирующую безопасность вкладов и наличие источников кредита, от которых зависят потребители банковских услуг. В общем виде размер прибыли зависит от трёх глобальных компонентов: доходов, расходов и иных обязательных платежей банка. Согласно международным стандартам финансовой отчётности, доходы – это приращение экономических выгод в форме притока или увеличения активов банка либо сокращения его обязательств, приводящее к увеличению капитала, не связанному с вкладами собственников, и происходящее в форме: - притока активов; - повышения стоимости активов в результате переоценки, за исключением переоценки основных средств, нематериальных активов и ценных бумаг, «имеющихся в наличии для продажи», относимой на увеличение добавочного капитала или уменьшения резервов на возможные потери; - увеличение активов в результате конкретных операций по поставке (реализации) активов, выполнению работ, оказанию услуг; - сокращения обязательств, не связанного с уменьшением или выбытием соответствующих активов. Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести: ссудный бизнес, дисконт-бизнес, охранный бизнес, гарантийную деятельность банка, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг. Расходы коммерческого банка связаны как с его операционной деятельностью, так и с деятельностью как коммерческой организации. Согласно международным стандартам финансовой отчётности расходы – это уменьшение экономических выгод в форме оттока активов банка или увеличения его обязательств, приводящее к уменьшению капитала, не связанному с его распределением между собственниками, и происходящее в форме: - выбытия активов; - снижения стоимости активов в результате переоценки за исключением переоценки (уценки) основных средств, нематериальных активов и ценных бумаг «имеющихся в наличии для продажи», относимых на уменьшение добавочного капитала, создания (увеличения) резервов на возможные потери и износ; - уменьшение активов в результате конкретных операций по поставке (реализации) активов, выполнению работ, оказанию услуг; - увеличения обязательств, не связанного с получением (образованием) соответствующих активов. Доходы и расходы банка имеют определенную классификацию и являются неотъемлемым звеном в управлении прибыли банка, а значит, влияют на общий финансовый результат, так же на него влияет и сама организация системы процесса управления прибылью. 2 Система управления прибылью банка Управление прибылью является важной составной частью банков­ского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса. Управление прибылью банка осуществляется через систему эле­ментов (блоков) управления, тесно связанных между собой. Можно выделить следующие основные блоки управления прибылью коммерческого банка: • определение подразделений банка, участвующих в процессе управления прибылью; • планирование доходов, расходов и прибыли банка применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности; • определение методов текущего регулирования прибыли (финансового результата). Управление прибылью коммерческого банка осуществляется на различных уровнях: на уровне банка в целом (высший уровень) и на уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных бан­ковских продуктов, отдельных рабочих мест, взаимоотношений с кли­ентом (микроуровень). Содержание отдельных элементов управления рентабельность кредитной организации имеет свою специфику применительно к перечисленным уровням. В управлении прибылью банка принимают участие различные его под­разделения. К их числу относятся, во-первых, функциональные подразделения, -т.е. управления и отделы, прямо участвующие в проведении активных И пассивных операций банка, например управления ссудных опера­ций, ценных бумаг, депозитных операций, операционное управление и т.д. В их функции по управлению прибылью входит оценка и анализ рентабельности создаваемых продуктов, контроль за рентабельностью отдельных сделок, представление информации в сводные аналитиче­ские управления для оценки рентабельности банка в целом. Во-вторых, к числу подразделений кредитной организации, участвующих в управлении прибылью, относится казначейство или другое сводное управление. В его функции входят составление плана доходов и расходов банка как составной части бизнес-плана, анализ и оценка уровня прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направлений деятельности банка, разработка рекомендаций о величине доста­точной процентной маржи, процентных ставок по активным и пассив­ным операциям банка и т.д. Третьим подразделением банка, участвующим в управлении при­былью, является бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические службы казначейства и функциональных подразделений необходимо информацией. Наконец, в качестве четвертого подразделения следует выделить службу внутреннего контроля, в функции которой входит контроль за правильностью формирования и использования прибыли. Основные направления этого контроля включают следующее: • проверка соблюдения нормативных требований ЦБ РФ в отношении организации аналитического и синтетического учета доходов, расходов, формирования и использования прибыли; • проверка соблюдения требований Министерства по налогам и сборам РФ по расчету налогооблагаемой базы увеличение балансовой прибыли при расчете налогооблагаемой базы на проценты и т.д.; • проверка правильности применяемых ставок налога и сроков его перечисления; • проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов; • проверка использования прибыли. Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве эле­мента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления: составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-плана, планирование на его основе до­статочной процентной маржи, составление сметы доходов и расходов банка, прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал, планирование распределения прибыли. В систему управления прибылью банка входит: - структурный анализ доходов и расходов коммерческого банка - система финансовых коэффициентов - факторный анализ прибылью банка - методы текущего регулирования прибыли Принимая во внимание данную систему, наиболее подробно изложим саму оценку прибыльности банка и пути управления ею. 3 Способы оценки и регулирования уровня прибыли путём структурного анализа доходов и расходов коммерческого банка. Важным элементом управления рентабельности банка являются способы оценки уровня прибыльности. Как уже было указано выше, в общем, размер прибыли зависит от доходов, расходов, налогов и иных обязательных платежей банка. В соответствии с этим модель формирования и в определенной мере использования (расходования) прибыли схематически может быть представлена следующим образом. Таблица 1- Структура прибыли коммерческого банка ДОХОДЫ ОТ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ + ДОХОДЫ ОТ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ (операционные доходы (процентные+непроцентные)+прочие доходы) - РАСХОДА ОПЕРАЦИОННЫЕ (процентные+непроцентные) - ПРОЧИЕ РАСХОДЫ = ПРИБЫЛЬ (ЧИСТЫЙ ДОХОД) Таким образом, рассмотрим классификацию доходов и расходов, а так же проведём их структурный анализ, что будет являться одним из способов оценки и регулирования уровня прибыли. Целью структурного анализа является выявление основных видов доходов и источников прибыли для оценки их надёжности и возможности сохранения в будущем. Надёжность зависит от формы дохода вида банковской операции, степени стабильности источника прибыли. Структурный анализ расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие на общий финансовый результат. Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Доходы от активных операций могут быть разделены на операционные и прочие (неоперационные) доходы. 1. Операционные доходы включают в себя: • процентные доходы — полученные банком проценты: за выданные кредиты и займы (банк одновременно может получать и комиссии), депозиты, которые он разместил в других банках, в том числе в Центральном (включая проценты за средства банка на корреспондентских счетах в других коммерческих банках), по долговым ценным бумагам других эмитентов, приобретенным банком, по лизинговым операциям (банк одновременно получает также лизинговые платежи и комиссии), по другим активным операциям; • непроцентные доходы — полученные банком доходы от валютообменных операций, операций доверительного управления, долевого участия в деятельности других юридических лиц (полученные банком дивиденды на принадлежащие ему акции или паи таких лиц). 2. Прочие доходы включают дисконтный доход по векселям, доходы от перепродажи и переоценки ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств в иностран­ной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества, воз­мещением клиентами телеграфных расходов, списанием кредитор­ской задолженности, сдачей имущества в аренду и т.д. Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процентного и комиссионного доходов. Однако в условиях нарастания темпов инфляции банк должен стремиться к относительному сокра­щению доли процентного дохода, сопряженного с процентным рис­ком. Напротив, желательно повышение доли комиссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% чистого дохода (прибыли) формировалось за счет этого источника. По степени стабильности выделяются группы стабильных и неста­бильных доходов. К группе стабильных можно отнести следующие виды доходов: процентный доход по ссудам, процентный и дисконтный доходы по ценным бумагам, дивиденды, полученную комиссию. Доходы рыноч­ного характера, например связанные с переоценкой активов и перепрода­жей ценных бумаг, а также разовые (полученные штрафы, доходы от про­дажи имущества) по своей природе являются нестабильными. Положительной тенденцией является рост доходов за счет их стабильной части. Целью структурного анализа доходов в разрезе видов банковской деятельности является оценка возможности сохранения соответствующего источника с учетом конкуренции и рисков работы банка на данном сег­менте рынка, а также оценка степени диверсификации источников дохода. В качестве видов банковской деятельности выделяют ссудный биз­нес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными бумагами, охранный бизнес, гарантийную деятельность, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, бизнес, основан­ный на валютных операциях, другие виды бизнеса Таблица 2 - Структура доходов, полученных от банковской деятельности Виды банковской деятельности Виды доходов Ссудные проценты Проценты, подучеяиие за предоставленные кредиты. Процентный доход по векселям. Доходы по кредитным операциям прошлых лет. Дисконтные операции Доходы от проведения факторинговых и форфей­тинговых операций. Дисконтный доход по векселям Операции с ценными бумагами Процентный доход от вложений и долговые обяза­тельства. Доходы от перепродажи ценных бумаг. Дивиденды, полученные, от вложений в акции. Другие доходы, пол ученные от операций с ценными бумагами Охранный бизнес Доходы от проведения операций по доверительно­му управлению имуществом Гарантийная деятельность Комиссия, полученная по выданным гарантиям Продолжение таблицы 2 Депозитные операции и операции по поручению вкладчиков Комиссия, полученная по выданным гарантиям Комиссия, получения по: кассовым операциям; операциям инкассации; расчетным операциям. Возмещение клиентами телеграфных расходов. Доходы на доставку банковских документов. Доходы от операций с драгоценными металлами Доходы от оприходования излишков денежной наличности. Доходы, полученные в обработку документов об­служивания вычислительной техники Валютные операции Доходы, полученные от операций с иностранной валютой. Доходы от проведения операций: с опционами; форвардных; фьючерсных; СВОП Другие направления банковской деятельности Доходы от сдачи имущества в аренду. Доходы от лизинговых операций. Доходы от информационных услуг. Комиссия по прочим операциям Штрафы, пеки, неустойки полученные и тт.д. Для оценки уровня доходов банка могут использоваться следующие финансовые коэффициенты: где, - процентные доходы. Определенный интерес представляет коэффициент, оценивающий уровень прибыльности доходов банка, взятый в динамике: где, - балансовая прибыль за период - совокупный доход банка в периоде Банк России для оценки качества доходов банков при решении вопроса о допуске их в обязательную систему страхования вкладов физических лиц использует показатель структуры доходов банка, который рассчитывается по формуле: где, - чистые доходы Кроме того, им для оценки доходности отдельных видов операций и банка в целом используются показатели: чистой процентной маржи и чистого спрэда от кредитных операций. Процентная маржа – это разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, между процентами полученными и уплаченными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое «бремя» - превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а так же банковские риски. Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов. Один из показателей чистой процентной маржи: Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами: - объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход; - процентной ставкой по пассивным и активным операциям; - разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд); - долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле; - долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход; - соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами; - структурой привлеченных ресурсов; - системой формирования и учета доходов и расходов; -темпами инфляции. Чистый процентный доход определяется как разница между процентными доходами и расходами банка. Показатель чистого спрэда от кредитных операций (в % годовых) рассчитывается по следующей формуле: где ПД— процентные доходы, полученные от размещения средств в банкахв виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках, а также от ссуд, предоставленных клиентам; ПР — процентные расходы. Структурный анализ доходов банка дополняется структурным анализом расходов. На основе формы цены на банковских рынках ресурсов и услуг вы­деляются процентные, комиссионные и прочие расходы. К процентным расходам относятся плата банком за привлеченные кредиты от других банков и проценты, уплаченные по вкладам юридических и фи­зических лиц. Комиссионные расходы или не процентные связаны с платой за кассовые, расчетные и другие операции, за инкассацию, полученные гарантии: Прочие непроцентные расходы разнообразны по своему составу и вклю­чают: расходы по переоценке валют и ценных бумаг, на содержание ап­парата управления, штрафы и др. Приведенная классификация расходов банка используется, прежде всего, для сравнения темпов роста процентных и комиссионных расходов с соответствующими группами доходов банка. Опережение темпов роста процентных расходов над процентными доходами является фактором падения процентной маржи, свидетельствует о несопряженности управления процентными ставками по активным и пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения ресурсов. Дальнейшее выяснение причин падения процентной маржи строится на приемах факторного анализа причин изменения процентного дохо­да и процентного расхода. В основу иной классификации расходов банка положен их характер. Таблица 3 - Структура расходов, полученных от банковской деятельности Виды расходов Содержание расходов Операционные расходы Проценты, уплаченные за: привлеченные кредиты; привлеченные средства юр. и физ. лиц; Проценты, уплаченные за выпущенные ценные бумаги; Комиссионные расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, переоценка валютных средств; Комиссия, уплаченная по: кассовым операциям; операциям инкассации; расчётным операциям; полученным гарантиям, поручительствам; другим операциям; Другие операционные расходы Расходы по оплате труда персонала банка Начисленная заработная плата, включая премии, входя­щие я систему оплаты труда. Премии» не входящие в систему оплаты трупа, кроме от­несенных за счет фондов специального назначения. Начисления на заработку» плату - единый социальный налог. Расходы но подготовке кадров в пределах установленных норм, включая подписку на периодические издания. Компенсации работникам, кроме заработной платы, раз­решенные законодательством РФ. Расходование средств сверх сумм (норм), разрешенных законодательством РФ и нормативными документами .со­ответствующих органов, на: подготовку кадров; компенсации работникам, кроме заработной платы. Прочие расходы по оплате труда Расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банков Содержание зданий и сооружений. Ремонт основных средств (кроме автотранспорта). Расходы на форменную и специальную одежду. Амортизационные отчисления (износ) по основным средствам, долгосрочно арендуемым основным средствам, хозяйственному инвентарю, нематериальным активам. Расходы по изготовлению, приобретению и пересылке бланков, магнитных носителей, бумаги, упаковочных ма­териалов для денежных билетов и монет; Арендная плата и другие хозяйственные расходы Продолжение таблицы 3 Налоги, включенные в затраты банка Налоги, относимые в установленных законодательством случаях на расходы Отчисления в специальные резервы Резервы: под возможные потери по ссудам; под возможное обесценение ценных бумаг; по другим операциям Прочие расходы Расходы по организациям банков; Расходы по рекламе; Представительские расходы; Расходы на служебные командировки; Расходование средств сверх сумм (норм, разрешенных законодательством РФ и нормативными документами со­ответствующих органов); Судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельностью банка; Расходы по аудиторским проверкам; Расходы по публикации отчетности; Другие расходы Данная классификация используется для: • оценки динамики отдельных видов расходов на рубль активов (операционные расходы/активы; расходы по оплате труда персона­ла/активы и т.д.); • определения причин превышения беспроцентных расходов над беспроцентными доходами (рост «бремени»). Беспроцентные расходы банка складываются из части операционных расходов, расходов пообеспечению хозяйственной деятельности банков, по оплате труда персонала банков и прочих расходов. Для оценки адекватности уровня расходов банка используются следующие финансовые коэффициенты: Банк России для оценки качества расходов банка использует показа­тель структуры расходов банка, который рассчитывается по следующей формуле: где Рау— административно-управленческие расходы, включающие в себя расходы на содержание аппарата, эксплуатационные расходы, расходы на аудит, арендную плату, расходы по публикациям; ЧОД — чистые опера­ционные доходы представляющие собой сумму финансового результата банка (прибыль за отчётный период + налог на Прибыль) и администра­тивно-управленческих расходов. Ещё одним способом оценки и регулирования прибыли является структурный анализ финансового результата. Под финансовым результатом деятельности понимается прибыль или убытки банка. Количественным выражением финансового резуль­тата может являться балансовая или чистая прибыль (убытки). Струк­турный анализ финансового результата построен на выявлении его основных источников. Структурный анализ источников формирования прибыли позво­ляет выявить некоторые отрицательные тенденции, например тенден­цию падения или резкого колебания процентной маржи, рост «бреме­ни» и т.д. Благодаря структурному анализу формирования прибыли можно выявить ряд положительных и отрицательных результатов деятельности банка. Варианты ликвидации негативных явлений помогает определить структурный анализ доходов и расходов банка, факторный анализ коэффициентов доходности и прибыльности. На основе выявления основных причин отрицательных явлений выбираются соответствующие методы регулирования прибыли. Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли дает большую информацию для оценки эффективности работы банка с количественных и качественных позиций, на ее основе принимаются решения об изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут способствовать не только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от риска за счет повышения ее стабильных источников. 4 Система финансовых коэффициентов и факторный анализ для оценки прибыльности банка В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерческого банка, кроме структурного анализа источников прибыли можно так же выделить анализ системы финансовых коэффициентов и факторный анализ. Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммер­ческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем: • сравнение фактической расчетной величины финансового коэф­фициента с его нормативным (критериальным) уровнем; • сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе; • оценка динамики коэффициентов; • факторный анализ динамики коэффициента. Система коэффициентов прибыльности включает следующие пока­затели: • соотношение прибыли и активов; • соотношение прибыли до налогообложения и активов; • соотношение прибыли и собственного капитала; • прибыль на одного работника. Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расче­та перечисленных показателей, а также их экономическое содержание. 1. Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяю­щим дать первую количественную оценку рентабельности банка где, ДН- нестабильный доход. Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет прин­ципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэф­фициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффици­ентов прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников. При зарубежных стандартах учета определя­ется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициен­тов заключается в следующем: В связи с различиями между балансовой и чистой прибылью коэффи­циенты 1 и 3, а также 2 и 4 несопоставимы. Однако мы можем срав­нивать коэффициенты 3 и 4, как и коэффициенты 1 и 2, чтобы сде­лать реальные выводы на основе динамики значений коэффициентов. Нормативный уровень коэффициента 3 должен колебаться от 1,15 до 0,35%, 4 - от 1,0 до 0,6%. 2. Расчет коэффициента прибыль до налогообложения к активам рассчитать: а) в России: б) системе учета по мировым стандартам: Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и при­быль до налогообложения/активы (т.е. коэффициенты 1 и 5, 2 и 6), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью. 3. Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наибо­лее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабиль­ность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рента­бельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффектив­ность их инвестиций. Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного ка­питала при: а) действующей в России системе учета: =10-20% =15% Прибыль на одного работника - соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом: Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности явля­ется показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показа­теля не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-пер­вых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значе­ние имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности. Факторный анализ уровня прибыльности банка позволяет детализировать причины ее изменения, а на этой основе конкретизировать принятие управленческих решений. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банка и в общем случае формируется под воздействием следующих факторов: - изменение размера собственного капитала (ΔСК); - изменение маржи прибыли (ΔМП=Прибыль/Доход) - изменение уровня эффективности использования активов (ΔА = доход/Активы) -изменение уровня мультипликатора капитала (МК=Активы/Собственный капитал) Модель факторного анализа прибыли (П): Расчет факторных влияний на суммарную прибыль проводится в следующей последовательности: 1. Расчет общего изменения размера прибыли равен: Где ΔП – изменение прибыли за период П- прибыль отчетного (текущего) года –прибыль предыдущего периода 2. Расчет влияния на прибыль изменения собственного капитала: ΔСК - изменение собственного капитала – собственный капитал отчетного (текущего) периода; - собственный капитал предыдущего периода; МП – маржа прибыли отчетного (текущего) периода А – уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода МК – мультипликатор отчетного (текущего) периода 3. Расчет влияния изменения размера маржи прибыли: Где –маржа прибыли предыдущего периода 4. Расчет влияния на прибыль изменения уровня эффективности использования активов - уровень эффективности использования активов предыдущего периода 5. Расчет влияния на прибыль изменения мультипликатора капитала – мультипликатор собственного капитала предыдущего года. Анализ деятельности банка на основе уравнения динамического баланса способствует выявлению параметров, влияющих на изменение прибыли банка, и позволяет регулировать размер прибыли и рентабельность собственного капитала за счет управления факторами, влияющими на прибыль и норму прибыли на капитал. 5 Методы текущего регулирования прибыли Важным элементом в системе управления прибылью является ее текущее регулирование. Оценка уровня прибыльности банка в целом позволяет оценить сте­пень надежности банка и выделить основные факторы, от которых она зависит. В свою очередь, эти основные факторы определяют предпочти­тельные методы текущего регулирования прибыли. Их условно можно разделить на следующие группы: регулирование процентной маржи, управление беспроцентным доходом, регулирование текущих расходов банка, отслеживание критических показателей рентабельности банка. Рассмотрим последовательно эти методы. Регулирование процентной маржи складывается из следующих эле­ментов: • определение коэффициента достаточной процентной маржи на предстоящий период на основе бизнес-плана, фиксирование его уров­ня в документе о кредитной политике; • регулярный контроль за соответствием коэффициентов факти­ческой и достаточной процентной маржи; • контроль за спредом на основе коэффициентов спреда и посред­нической маржи; • контроль за долей работающих активов; • формирование договорного процента с учетом коэффициента достаточной процентной маржи: Д= РСР + Мд+ И (1+Мд )+ П, где Д — договорный процент по размещению ресурсов; РСР — реаль­ная стоимость ресурсов; Мд— коэффициент достаточной процентной маржи; И — темпы инфляции, ожидаемые в течение срока ссуды. Реальная стоимость депозитных ресурсов определяется с учетом норм обязательных резервов, а также предельной стоимости привле­ченных межбанковских ресурсов, устанавливаемой ЦБ РФ, которая может относиться на себестоимость банковских операций. Управление беспроцентным доходом может включать: • отслеживание тенденций изменения беспроцентного дохода на рубль активов; • контроль за соотношением стабильных и нестабильных беспро­центных доходов; • обеспечение диверсификации различных источников комисси­онного дохода за счет развития банковских услуг; • изучение рынка предоставляемых клиентам услуг и разработка стратегии банка на этом рынке с целью правильного формирования комиссионного вознаграждения и создания новых услуг; • принятие мер к относительному повышению доли стабильного беспроцентного дохода по сравнению с процентным доходом при ожи­даемом повышении темпов инфляции; • выявление «умирающих» рынков услуг и изыскание новых ис­точников дохода; • активное использование рекламы банковских услуг. Регулирование текущих беспроцентных расходов банка направлено на их оправданную минимизацию. В этих целях осуществляются: • контроль за структурой расходов; • отслеживание тенденций изменения их величины на рубль ак­тивов; • сопоставление тенденций изменения расходов и доходов банка; • контроль за центрами затрат. К критическим показателям рентабельности банка относятся: • сложившееся падение коэффициента прибыли; • тенденция сокращения процентной маржи; • рост «бремени»; • формирование чистой прибыли в основном за счет нестабиль­ных источников; • отрицательная процентная маржа по ссудным операциям, явля­ющимся традиционным направлением деятельности банка; • поглощение процентной маржи «бременем» и налогами. Неотъемлемой частью текущего регулирования прибыли является так же управление прибылью банка на низших уровнях. Управление рентабельностью или прибыльностью отдельных направлений деятельно­сти банка основывается на выделении центров ответственности — функциональных подразделений банка, ответственных за определен­ные направления деятельности банка, т.е. за группу однородных бан­ковских продуктов, и финансовый результат, полученный по ним. Примерами подобных центров ответственности являются: управ­ление ссудных операций, управление ценных бумаг, управление дилинговых операций, управление валютных операций, операционное управление, управление депозитных операций и т.д. Оценка финансового результата работы подразделений, ответст­венных за отдельные направления деятельности, включает несколько этапов. Первый этап является основным и предполагает определение бюд­жета подразделения, т.е. сметы затрат на соответствующий период и величины доходов, полученных в этот период от создания и реализа­ции продуктов, за которые ответственно данное подразделение. При составлении сметы затрат подразделений банка используются следующие способы: • разделение всех затрат банка на прямые (т.е. непосредственно относящиеся к данному подразделению) и косвенные; • определение критериев распределения косвенных затрат между подразделениями банка; • расчет размера затрат, относящихся к отдельным функциональ­ным и штабным (вспомогательным) подразделениям банка. Условное закрепление отдельных видов доходов за подразделения­ми определяется руководством банка. На втором этапе производится выявление центров прибыльности и центров затрат путем сопоставления расходов и доходов подразделе­ний. При превышении доходов над расходами подразделение является центром прибыльности, при превышении расходов над доходами — центром затрат. К центрам прибыльности, как правило, относятся все функциональные подразделения, к центрам затрат — штабные, т.е. вспомогательные, подразделения, создающие нормальные условия для деятельности функциональных управлений и отделов. На третьем этапе осуществляется определение размера дохода, пе­редаваемого подразделением, ответственным за данное направление деятельности банка, другим функциональным подразделениями связи с использованием привлеченных ими ресурсов. В основе расчета вели­чины перераспределяемого дохода лежит размер этих ресурсов, а также разница между альтернативной процентной ставкой и средневзвешен­ной ценой привлеченного ресурса. Разница между реальной стоимостью ресурсов, вложенных в дан­ное направление деятельности кредитной организации, й стоимостью ресурсов по альтернативной цене и составляет перераспределяемую величину дохода данного подразделения. Себестоимость всех направлений деятельности банка увеличивает­ся за счет включения затрат его штабных подразделений. Поэтому чет­вертым этапом оценки рентабельности какого-либо направления биз­неса является распределение чистого сальдо затрат штабных подразде­лений (расходы-доходы) между функциональными подразделениями | пропорционально затратам последних. Наконец, на пятом этапе оценки эффективности каждого направ­ления деятельности банка определяется чистый финансовый результат центров прибыльности. К управлению прибылью коммерческого банка на микроуровне относится управление рентабельностью конкретных банковских продуктов. Прибыль от реализации любого банковского продукта определяется на основе его рыночной цены и себестоимости. Специфика расчета эффекта от создания и реализации банком отдельных видов продуктов определяется их характером, структурой затрат на создание банковских продуктов и формой цены. Таким образом, в заключении изученной темы можно сделать следующие выводы: 1. Цель управления прибылью кредитной организации заключается в мак­симизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидно­сти баланса. 2. Система управления прибылью коммерческого банка включает: опреде­ление функций подразделений, участвующих в управлении прибылью; плани­рование доходов, расходов и прибыли банка; выбор способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности; определение методов текущего регу­лирования прибыли. Специфика содержания этих элементов зависит от того, на каком уровне осуществляется это управление: на уровне банка, отдельных направлений его деятельности, конкретных банковских продуктов, рабочего места или взаимо­отношений с клиентом. 3. Основными способами оценки прибыльности являются структурный анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли, использова­ние системы финансовых коэффициентов и факторный анализ. 4. Методы текущего регулирования прибыли банка в целом включают ре­гулирование процентной маржи; управление беспроцентным доходом на основе контроля за его уровнем, стабильностью источников, их диверсифика­цией, изучения рынка услуг; регулирование структуры и уровня текущих бес­процентных расходов; отслеживание «критических точек» падения рентабель­ности банка и вступление его на путь банкротства. Вопросы для самопроверки: 1. Доходы коммерческого банка 2. Расходы коммерческого банка 3. Факторы, влияющие на размер прибыли банка 4. Основные методы оценки прибыльности банка Тесты по предмету: Банковский менеджмент 1 Основные этапы управления банковского менеджмента А планирование, анализ, исправление (уточнение), контроль Б планирование, исследование, регулирование, контроль В планирование, анализ, регулирование, контроль 2 Кто осуществляет контроль за деятельностью коммерческого банка А центральный банк РФ, система внутреннего управления коммерческим банком, а так же внешние аудиторы Б внешние аудиторы и другие кредитные учреждения В внутренняя система самого банка, Центральный банк РФ, а так же рейтинговые агентства 3 Какие типы организационной структуры действительны для деятельности коммерческого банка Адивизиональная и линейно-функциональная Б линейная, линейно-функциональная и дивизиональная Вдивизиональная, матричная и линейно-функциональная 4 Для каких банков приемлема дивизиональная организационная структура А для безфилиальных банков и просто филиалов Б для филиальных банков В для всех разновидностей коммерческих банков 5 Система планирования в коммерческих банках включает в себя уровни А стратегический, тактический, инвестиционный Б стратегический, тактический, финансовый В стратегический, тактический, правовой 6 Стратегическое управление и планирование это А управленческий процесс поддержания соответствий между целями банка и имеющимися у него ресурсами Б управленческий процесс поддержания равномерного соответствия сбалансированности между прибылью коммерческого банка и его ликвидностью В это скоординированный процесс поддержания соответствия управления активами и пассивами коммерческого банка 7 К внешним рискам в банковской деятельности относятся А риски потери управляемости, страновой, региональный и валютные риски Б рыночный, региональный, риск потери ликвидности, и риск стихийный бедствий В риск потери дополнительной управляемости, региональный, страновой риски и риск стихийных бедствий 8 Одним из способов анализа уровня странового риска является регулярно публикуемый индекс БЕРИ, благодаря ему А оценивается вероятность будущих потерь на стадии принятия решений Б анализируются последствия влияния внешних рисков на деятельность банка и выявляются резервы на восстановление устойчивости банковской деятельности В правильны оба суждения 9 Размещение привлеченных и собственных средств, т.е. размещение средств от банка к контрагенту является А пассивной операцией банка Б активной операцией банка В забалансовой операцией 10 Движение активов от контрагента к банку является А забалансовой операцией Б активной операцией В пассивной операцией 11 Активы банка, наиболее подверженные риску (100%) это А краткосрочные и долгосрочные просроченные ссуды, гарантии и поручительства взятые банком Б кассовая наличность, остатки средств на кор/сч и резервных счетах в Центральном банке В государственные ценные бумаги, остатки средств на кор/сч российских коммерческих банках, остатки на кор/сч в иностранных банках 12 К внутренним рискам относят А кредитный, процентный, рыночный риски; риски потери ликвидности и потери управляемости Б кредитный, процентный, рыночный, страновой, валютный и операционный риски В кредитный, валютный, операционный, рыночный, процентный риски и риск потери ликвидности 13 для управления каким риском используются GAP и SPREAD методы А при возникновении риска, связанного с влиянием неблагоприятного изменения процентных ставок Б при возникновении риска потерь в связи с движением рыночных цен В при возникновении риска неплатежеспособности клиента вернуть долг или часть долга 14 Риск потери ликвидности коммерческого банка представляет собой А риск снижения стоимости активов из-за неверного прогноза кривой доходности Б риск. того, что стоимость активов банка уменьшится в связи с неплатежеспособностью клиентов В риск невыполнение банком взятых на себя обязательств 15 Операционный риск распределяется на три группы. Соедините характеристики данный рисков А транзакционный риск 1 риск того, что конкретные лица могут нарушить внутренние или внешние инструкции и принести ущерб Б риск операционного контроля 2 риск, покрывающий ошибки при обработке, вводе и выводе информации и сбои в работе системы В системный риск 3 риск при процессинге и расчетах 16 Пассивным показателем управления активами и пассивами в краткосрочной перспективе является чистая процентная маржа, она вычисляется как А отношение чистого процентного дохода к активам приносящим доход Б отношение чистого процентного дохода к собственному капиталу предприятия В отношение чистого процентного дохода к пассивам предприятия 17 Платежеспособность коммерческого банка это А возможность своевременного исполнения обязательств Б возможность исполнения обязательств В процесс управления требованиями и обязательствами кредитного учреждения 18 К наиболее ликвидным средствам банка относят А банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, здания, сооружения Б краткосрочные кредиты. Нематериальные активы В средства на кор/сч, первоклассные векселя, государственные ценные бумаги 19 Коэффициент мгновенной ликвидности коммерческого банка находится по формуле А ликвидные активы / обязательства до востребования * 100% Б (ликвидные активы - обязательства до востребования) / срочные обязательства * 100% В (ликвидные активы + краткосрочные вложения – обязательства до востребования) / срочные обязательства – 100% 20 Основное балансовое уравнение коммерческого банка имеет следующий вид А прибыль = собственный капитал*изменение маржи прибыли*изменение уровня эффективности использования активов*изменение уровня мультипликатора Б активы = собственный капитал + денежные средства + платные привлеченные пассивы В активы = собственный капитал + платные привлеченные пассивы Ответы: 1в 2а 3а 4а 5б 6а 7в 8б 9б 10в 11а 12в 13а 14в 15 (а3 б1 в2) 16а 17б 18в 19б 20в Задача №1 Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA = 1,25 %. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала, в случае, если уровень ROЕ = 12 %. Какое соотношение необходимо поддерживать, если ROA снизится до 0,75 %. Задача №2 Коммерческий банк имеет следующие показатели деятельности: 1 Чистая прибыль после уплаты налогов – 160 млн. р. 2 Операционные доходы 2150 млн. р. 3 Совокупные активы 12250 млн. р. 4 Акционерный капитал 1110 млн. р. Рассчитайте: процентную маржу прибыли; показатель ROЕ Задача №3 Рассчитайте чистую маржу прибыли коммерческого банка, показатель использования активов и ROЕ. Задача №4 Коммерческий банк имел следующие показатели работы за 5 лет: Год Чистая прибыль, уч.е. Доходы, у.е. Опера-ционные активы, уч.е. Акцио-нерный капитал, уч.е. 1 2,7 26,5 293 18 2 3,5 30,1 382 20 3 4,1 39,8 474 22 4 4,8 47,5 508 25 5 5,7 55,9 599 28 Определите показатель ROЕ и маржу прибыли. Задача №5 Используя данные, рассчитайте: процентную маржу; непроцентную маржу, ROA Процентные доходы 55 млн. р., непроцентные расходы 8 млн. р., процентные расходы 38 млн. р., непроцентные доходы 5 млн. р., совокупные активы 986 млн. р., особые статьи доходов 1 млн. руб . Задача №6 Используя данные показатели рассчитайте: процентную маржу, непроцентную маржу, ROA Процентные доходы 61 млн. р., непроцентные доходы 58 млн. р., процентные расходы 45 млн. р. непроцентные расходы 11 млн. р., совокупные активы 1042 млн. р., особые статьи доходов 2 млн. р. Задача №7 Коммерческий банк имеет следующие показатели в отчете о прибылях и убытках, доходах и расходах млн. р. Статьи, млн.р. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 1 2 3 4 5 6 1. Процентные доходы 33 35 38 41 40 2. Процентные расходы 15 18 20 23 24 3. Непроцентные доходы 1 2 3 4 4 4. Непроцентные расходы 5 6 7 7 8 5. Резерв на покрытие убытка по кредитам 1 1 2 6. Налог 1 1 1 7. Прибыль (убытки) по ценным бумагам 2 1 (1) (2) 8. Совокупные активы 293 319 331 360 385 Рассчитайте показатель ROA в каждом году. С чем связаны неблагоприятные тенденции? ЗАДАЧА 8 По данным бюллетеней Ассоциации коммерческих банков Оренбурга рассчитайте: прибыль на капитал (ПНК), прибыль на активы (ПНА), мультипликатор капитала (МК), использо­вание активов (ИА), маржу прибыли (МП) для двух банков за указанные периоды. Проведите сравнительный анализ показателей в динамике и между двумя банками. Лекция 10 Анализ финансового состояния коммерческого банка. 10.1 Сущность и роль анализа финансового состояния коммерческого банка 10.2 Методы анализа финансового состояния банка и их классификация 10.3 Создание и обработка информационной базы для проведения анализа финансового состояния банка 10. 4 Оценка и анализ состава и структуры активов и пассивов банка 10.5 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка 10.6 Оценка деловой активности коммерческого банка 10.1 Сущность и роль анализа финансового состояния коммерческого банка В современном коммерческом банке финансовый анализ и анализ финансового состояния, как его составляющая, представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банке. С помощью анализа, как функции управления, и таких функций как аудит и контроль осуществляется внутреннее регулирование деятельности банка. Содержание, место и роль анализа финансового состояния в банковском бизнесе во многом зависят от специфики деятельности кредитных учреждений. Роль анализа финансового состояния в управлении деятельностью коммерческих банков, повышении надежности и качества управления является не только ответственной, но и определяющей жизнеспособность как отдельных коммерческих банков, так и банковской системы в целом. Важной особенностью анализа финансового состояния в банках является то, что деятельность их неразрывно связана с процессами и явлениями, происходящими в той среде, где они функционируют. Поэтому проведению анализа финансового состояния в банке должен предшествовать анализ окружающей его финансово-политической, деловой и экономической среды. Эффективность большинства управленческих решений может быть оценена с помощью финансовых показателей, поэтому анализ финансового состояния, как неотъемлимая часть финансового анализа является этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений. Изучая и характеризуя экономическую эффективность деятельности банка, анализ является одной из функций управления наряду с планированием, организацией, регулированием, координацией, мотивацией, стимулированием, гуманизацией и контролем. То есть, анализ финансового состояния и финансовый анализ в целом в коммерческом банке изучает и оценивает не только эффективность деятельности самого банка, но и экономическую эффективность управления им. Кроме осуществления обобщающей оценки экономической эффективности деятельности банка анализ финансового состояния представляет собой инструмент прогнозирования и финансового моделирования деятельности банка, метод изучения и оценки ее альтернативных (или новых) направлений и метод оценки стоимости кредитного учреждения. Функция анализа как инструмента финансового прогнозирования и финансового моделирования реализуется сегодня в процессе изучения и оценки основных разделов бизнес-плана банка. При осуществлении отдельных видов финансового управления (активами, пассивами, ликвидностью, рисками и т.д.) анализ финансового состояния представляет собой инструмент реализации каждого из указанных видов управления и метод их последующей оценки. В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого уровня рискованности. Эта задача выполнима только на основе системного анализа финансовых активов в указанных направлениях и целенаправленных действий по формированию соответствующей структуры активов. Управление пассивами связано с: анализом средств, не приносящих доходов; изучением основных направлений поиска необходимых кредитных ресурсов для выполнения обязательств перед клиентами и для развития активных операций; анализом возможных способов привлечения «недорогих» ресурсов. Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы предполагаемого ущерба, способы предупреждения рисков, источники его возмещения. Итак, анализ финансового состояния как часть финансового анализа, как практика, как вид управленческой деятельности предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации. Анализ финансового состояния как наука изучает финансовые отношения, выраженные в категориях финансов и финансовых показателях. При этом роль его в управлении коммерческим банком состоит в том, что он является самостоятельной функцией управления, инструментом финансового управления и методом его оценки. Сущность анализа финансового состояния во многом определяется его объектами, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности кредитного учреждения Финансовое состояние – обобщающая, комплексная характеристика банка – отражает уровень соблюдения банком в своей деятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, общего риска и т.д.). Целью управления банком в этой связи является обеспечение условий для получения им желаемых финансовых результатов при поддержании одновременно необходимого уровня его финансового состояния. Финансовый анализ позволяет оценить степень достижения целей управления, т.е. его эффективность; при этом финансовое состояние банка больше характеризует эффективность его финансового управления, чем управления в целом. В банках решению вопросов, касающихся оценки финансового состояния, выбору показателей и инструментов ее проведения, менеджерами разных уровней уделяется значительное внимание, но происходит это в основном в рамках реализации отдельных видов управления: активами, пассивами, капиталом, рисками, где каждая группа менеджеров несет ответственность за эффективное ведение дел на своем участке работ. Такая организация анализа позволяет рассредоточить риски связанные с управлением. Уровень финансового состояния банка в целом оценивается лишь на основе анализа его финансовой отчетности, а также информации, содержащейся в различных унифицированных отчетах о деятельности банков, разрабатываемых государственными федеральными ведомствами и рассылаемых банкам, надзор за которыми осуществляется на федеральном уровне. Эти отчеты содержат сведения об активах каждого банка, его обязательствах, капитале, доходах и расходах за текущий квартал и три предыдущих года, другую информацию. Однако для получения полной и более объективной оценки деятельности банка для собственных его целей необходимо проведение обобщающего комплексного анализа всех сторон деятельности банка, а также качества управления ею. Анализ финансового состояния проводится с целью: - оценки текущего и перспективного финансового состояния банка; • возможности и целесообразности темпов развития банка с позиций их финансового обеспечения; • выявления доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации; • прогнозирования положения банка на рынке капиталов. Задачи анализа финансового состояния банка определяются целью проведения такого рода анализа. Задачи анализа основываются на целях потенциальных пользователей информации, которых можно разделить на две категории: внутренние (клиенты, вкладчики, кредиторы банка, акционеры, органы управления банком, банковский персонал) и внешние (Центральный банк, органы банковского надзора, потенциальные вкладчики). Внешний аудит проводится по заказу внешних пользователей и включает в себя, в основном, оценку соблюдения обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, а также рейтинговые и прочие оценки деятельности банка. Но необходимо отметить, что данные внешнего аудита не позволяют с достаточной степенью достоверности дать объективную оценку развития конкретного банка и банковской системы региона в целом. Внутренний же аудит предполагает полный детализированный анализ финансового состояния банка. Таким образом, финансовое состояние коммерческого банка представляет собой обобщающую, комплексную характеристику его деятельности. Параметры этого состояния не являются постоянной величиной, а непрерывно меняются. Одна их часть оценивает финансовое положение банка с позиций его краткосрочной перспективы (посредством анализа соответствующих финансовых коэффициентов – краткосрочной ликвидности, платежеспособности), другая – с позиций средне- и долгосрочного развития, определяемого структурой источников средств банка (собственного и заемного капитала), необходимых ему для осуществления эффективной деятельности в настоящем и будущем, а также качеством их размещения. Отдельные показатели, например, собственный капитал банка, накопленный им за время своего функционирования) оценивают финансовое состояние одновременно и ретроспективных позиций. Следовательно, финансовое состояние банка определяется общим уровнем эффективности управления его активами и пассивами (как балансовыми, так и забалансовыми), скоординированностью управления ими и отражаются в основных показателях, характеризующих это состояние. 10.2. Методы анализа финансового состояния банка и их классификация Методом анализа финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. Характерными особенностями метода анализа финансового состояния являются: - использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка; - изучение факторов и причин изменения этих показателей; - выявление и измерение взаимосвязи между ними. В анализе, как правило, используется система показателей, формируемая в процессе оперативного бухгалтерского учета и контроля. Часть недостающих показателей расчитывается в ходе исследования. Посредством анализа устанавливаются наиболее существенные факторные показатели, оказывающие влияние на изменение результатов деятельности банка. Выявление и измерение взаимосвязи между анализируемыми показателями обеспечивает комплексное, органически взаимосвязанное исследование работы коммерческого банка. 1. Метод группировки позволяет изучать экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показатель отдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных закономерностей, свойственных деятельности банков. Важно помнить, что в основу группировки всегда должна быть положена обоснованная классификация изучаемых явлений и процессов, а также обуславливающих их причин и факторов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса банка разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. При анализе банковского баланса в первую очередь применяют группировку счетов по активу и пассиву. В зависимости от целей анализа проводят группировку статей актива и пассива по целому ряду признаков. Пассив группируется по форме собственности, при этом используются следующие признаки: стоимость, степень востребования, контрагенты, сроки, виды операций, гарантии использования, виды источников. Актив группируется по организационно-правовой форме образования, форме собственности, секторам экономики и виду деятельности. Каждую из этих групп можно дополнительно разделить по доходности, ликвидности, контрагентам, срокам, видам операций, степени риска возможной потери части стоимости активов, формам вложения средств. Значение метода группировок в анализе трудно переоценить. С его помощью решаются достаточно сложные задачи исследования. Например, использование функциональной группировки статей банковского баланса по видам источников и формам вложения банковских средств позволяет решить задачу «очищения» статей баланса от «грязных» брутто-показателей. В зависимости от специфики оформления и инструментов осуществления банковских операций балансовые статьи могут быть сгруппированы так: депозитно-ссудные, расчетные, инвестиционные, агентские. При группировке статей баланса по субъектам сделки, как по активу, так и по пассиву, выделяют: межбанковские операции, внутрибанковские операции, операции с клиентурой, операции с прочими контрагентами. В ходе анализа применяются важнейшие группировки счетов баланса с точки зрения выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов и расходов и др. Статьи актива баланса могут быть сгруппированы по степени ликвидности, уровню доходности, степени риска и т.д. Важно помнить, что критерии, степень детализации, а также другие особенности группировок статей актива и пассива определяются конкретными целями проводимой в банке аналитической работы. 2. Метод сравнения необходим для получения исчерпывающего представления о деятельности банка. Важно постоянно следить за изменениями отдельных статей баланса и расчетных показателей, при этом непременно сравнивая их значения. Метод сравнения позволяет определить причины и степень воздействия динамических изменений и отклонений, например, фактической ликвидности от нормативной, выявить резервы повышения доходности банковских операций и снижения операционных расходов. Необходимо помнить, что условием применения метода сравнений является полная сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. наличие единства в методике их расчета. В связи с этим используют методы сопоставимости: прямого пересчета, смыкания, приведения к одному основанию. Интерес для практической деятельности и управления банком имеет не только внутрибанковский сравнительный анализ, но и сопоставление основных важнейших показателей доходности, ликвидности, надежности с данными других банков. Рассматриваемый метод анализа называют межбанковским сравнительным анализом. 3. Метод коэффициентов используется для выявления количественной связи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Параллельно с ним могут использоваться методы группировки и сравнения. С помощью метода коэффициента можно рассчитать удельный вес определенной статьи в общем объеме пассива (актива) или в соответствующем разделе баланса. Активные (пассивные) счета могут сопоставляться как с противоположными счетами по пассиву (активу), так и с аналогичными счетами балансов предыдущих периодов, т.е. в динамике. Метод коэффициентов нужен для контроля достаточности капитала уровня ликвидности, размера рискованности операций коммерческих банков со стороны ЦБ России. Его можно использовать и при количественной оценке операций по рефинансированию. 4. Методы наглядного изображения результатов анализа, одним из которых является метод табулирования. При использовании данного метода очень важно определить виды и число таблиц, которые будут оформляться по итогам проведенного исследования. Большое значение при этом имеет и порядок оформления указанных таблиц. Другим методом наглядного изображения полученных результатов является графический метод, который позволяет в виде диаграмм, кривых распределения и т.д. сопоставлять итоговые данные анализа. 5. Индексный метод достаточно распространенный метод в статистике. В анализе банковской деятельности он применяется главным образом для исследования деловой активности коммерческого банка. 6. Метод системного анализа является наиболее эффективным методом анализа информации на современном этапе. Он позволяет решать сложные управленческие задачи, основываясь на обработке целых массивов данных, а не отдельных информационных фрагментов. Использование данного метода возможно только при условии применения ЭВМ. 7. Метод элиминирования позволяет выявить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель путем устранения влияния других факторов. Один из приемов элиминирования – метод цепных подстановок. Условием его применения является наличие мультипликативной формы связи, при которой факторы выступают сомножителями. Сущность метода заключается в последовательной замене базисной величины частных показателей фактической величиной и последовательном измерении влияния каждого из них. В заключение устанавливается алгебраическая сумма влияния всех факторов на результат. Разновидностями метода цепных подстановок выступают методы абсолютных и относительных разниц. Их преимуществом является более компактная форма записи. При методе абсолютных разниц измеряют изменения результативного показателя под влиянием каждого отдельного фактора. При этом величину отклонения фактического значения фактора от базового (бизнес-плана) умножают на фактические значения всех факторов, предшествовавших рассматриваемому, и на базисные – всех последующих факторов. Метод относительных разниц состоит в том, что приращение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора определяют, умножая базисное значение результата на индексы выполнения бизнес-плана всех факторов, предшествующих рассматриваемому в аналитической формуле, и на уменьшенный на единицу индекс выполнения бизнес-плана по рассматриваемому фактору. Необходимо помнить, что величина количественного влияния фактора зависит от порядка подстановки факторов. В связи с этим при построении аналитической формулы результативного показателя на первые места ставятся количественные факторы, а на последнее – качественный. Если количественных факторов несколько, то из них на первое место ставится количественный независимый фактор, а дальше факторы выстраиваются по степени обобщения: чем более высокая степень обобщения, тем ближе к началу формулы должен стоять фактор. Метод элиминирования нашел широкое применение в анализе факторов, влияющих на процентные доходы или расходы банка. Его можно использовать и для анализа кредитных вложений, обязательств банка, прибыли и др. Возможно применение и других методов измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель Рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие на результат факторы, установить положительные и отрицательные моменты в деятельности банка, выявить резервы повышения его эффективности. 10.3 Создание и обработка информационной базы для проведения анализа финансового состояния банка Методика анализа финансового состояния банка основывается на обобщении, систематизации и последующем анализе следующих форм бухгалтерской отчетности: оборотной ведомости банка (форма №101), отчета о прибылях и убытках (форма №102). Обработка экономической информации проводится в следующей последовательности. Предворительно необходимо сгруппировать статьи актива и пассива оборотной ведомости банка (ф. 101) в однородные группы в соответствии с заданными критериями анализа, т.е. в баланс-брутто. Общая оценка финансового состояния банка и его изменений за анализируемые периоды проводится на основе построения аналитического баланса-нетто коммерческого банка (приложение 1). Для оценки и анализа финансового состояния банка используются данные, полученные в течении трех периодов (кварталов). Аналитический баланс-нетто банка отличается от отчетного баланса тем, что он не содержит ряд регулирующих статей, в связи с чем, последний называют балансом-брутто. Регулирующими называют те статьи, по которым суммы при определении фактической (остаточной) стоимости средств вычитаются из суммы другой статьи. Баланс-брутто не отражает реальной суммы финансовых ресурсов находящихся в распоряжении банка. В связи сэтим баланс-брутто путем очистки трансформируется в аналитический баланс-нетто. Порядок перехода от баланса-брутто к аналитическому балансу-нетто представлен в таблице №1. Таблица 1 Порядок перехода от баланса-брутто к аналитическому балансу-нетто Корректируемые статьи Исключаемыестатьи Статьибаланса-нетто 1 2 3 Основныесредства (счет 604, 605) Износосновныхсредств (счет 606) Основные средства по остаточной стоимости (счет 604,605) Нематериальныеактивы (счет 60901, 60902) Износнематериальныхактивов (счет 60903) Нематериальные активы по остаточной стоимости (счет 609) Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (счет 61101, 61102)1 Износ МБП (счет 61103) МБП по остаточной стоимости (счет 611) Оборудование переданное в лизинг (счет 60801) Износ по лизинговым операциям (счет 60802) Затраты по остаточной стоимости (счет 608) Текущиедоходыбанка (счет 701) Текущиерасходыбанка (счет 702) Положительная разница – ст. “Валовая прибыль” (счет 703) отрицательная разница – ст. “Убытки” (счет 704) Прибыль (счет 703) Использованиеприбыли (счет 705) Положительная разница – ст. “Прибыль” (счет 703) отрицательная разница – ст. “Убыток” (счет 704) Уставныйкапитал (счет 102, 103, 104, 105, 106) Убыток (счет 704) Уставныйкапитал (счет 102, 103, 104, 105, 106) Доходыбудущихпериодов (счет 613) Расходыбудущихпериодов (счет 614) Положительная разница – пассив – ст. “Доходы будущих периодов” Отрицательная разница – актив – ст. “расходы будущих периодов 10. 4 Оценка и анализ состава и структуры активов и пассивов банка Для определения согласования активных и пассивных операций банка необходимо проводить анализ состава и структуры активов и пассивов банка, лежащий в основе всех остальных этапов оценки финансового состояния банка. Целью данного этапа является выявление общих тенденций и влияния отдельных факторов, влияющих на ресурсный потенциал банка и на совокупные банковские риски. На основе аналитического баланса проводится общая оценка финансового состояния банка и его изменений за представленный период. Анализ структуры баланса-нетто позволяет решить следующие задачи: • выделить основные активно-пассивные виды операций (кредиты, депозиты и т.д.) и оценить их значимость в структуре активов и пассивов; • проследить движение остатков по отдельным балансовым счетам, которые наиболее динамично изменяются; • определить причины и степень воздействия данных динамических изменений и отклонений по статьям на устойчивость, доходность, прибыльность и ликвидность операций банка; • выделить собственные (р. 1 П) и привлеченные (р. 2 П) ресурсы банка, проследить их динамику по статьям и в целом; • выделить доходные (р. 2 А) и иммобилизованные активы (р. 3 А); • распределить привлекаемые в виде депозитов средства клиентов по их срочности. Уровень развития пассивных операций определяет размер банковских ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности банка. Таким образом, рассмотрение структуры банковских пассивов имеет решающее значение для анализов активов банка, в том числе обеспечения ликвидности баланса банка. В этой связи целесообразно проводить оценку состава и структуры пассивов банка. Пассивы представлены в в виде двух разделов: собственные (р. 1 П) и привлеченные средства (р. 2 П). Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков. Активы представлены в виде трех основных разделов: 1) активы, не приносящие доход (р. 1 А); 2) активы, приносящие доход (р. 2 А); 3) иммобилизационные активы банка (р. 3 А). Для оценки изменения объемов тех или иных статей актива или пассива баланса необходимо рассчитать изменение абсолютных величин (абсолютный прирост (снижение)) и относительных показателей (темп роста (снижение)) по всем балансовы м статьям в динамике, сравнивая значение этих показателей в данный период с уровнем этого показателя в предшествующем периоде. Показателем, характеризующем структуру баланса, является удельный вес балансовых статей в соответствующем разделе активов или пассивов, а так же в общем объеме активов и пассивов. Показателями, характеризующими общую структуру пассивов, являются: соотношение собственных и привлеченных средств банка, удельный вес межбанковского кредита в составе привлеченных средств банка, уровень зависимости от различных секторов рынка депозитов, а также срочность привлеченных средств и обязательств. Анализ общей структуры пассивов банка проводится путем сопоставления расчетных показателей с их рекомендуемыми значениями. При оценке соотношения собственных и привлеченных средств банка необходимо учитывать, что это соотношение должно быть больше единицы, т.к. в противном случае это означает, что банк проводит активные операции в основном за счет привлеченных средств, что увеличивает риск невозврата средств вкладчиков. Зависимость банка от межбанковского рынка, отражает доля межбанковского кредита в составе привлеченных средств. Она в совокупном объеме привлеченных средств не должна превышать 10-12%, т.к. данный рынок в России изменяется очень динамично, что осложняет оценку внешних для банка рисков. Зависимость банка от различных секторов рынка депозитов отражает удельный вес каждого источника в общем объеме привлеченных средств. При оценке этого показателя необходимо особое внимание обращать на удельный вес депозитов населения, которое наиболее подвержено панике в период финансового кризиса. При анализе срочности привлеченных средств и обязательств необходимо определить удельный вес депозитов до востребования и срочных депозитов в общем объеме привлеченных средств (р. 2 П), оценивая, насколько банку удается привлекать долгосрочные депозиты, т.к. хотя эти ресурсы для банка более дорогие, все же они являются основной составляющей наиболее стабильных ресурсов банка. Собственные средства необходимо анализировать по составу и в динамике, а также по структуре, оценивая изменение их составных частей: уставного и добавочного капитала, фондов и резервов, нераспределенной прибыли. При этом анализ следует проводить не только по общему объему собственных средств (собственные средства-брутто), но и собственных средств-нетто. где - собственные средства-нетто, руб. - собственные средства-брутто, руб. (р. 1 П) - активы иммобилизованные, руб (р. 3 А) - доходы будущих периодов, руб. (п. 32 П) - портфельные инвестиции на долгосрочной основе, при условии их низкой доходности, руб. (п. 10 А). Анализ обязательств необходимо проводить в разрезе привлеченных и заемных средств. В первую группу включаются: средства на корреспондентских счетах «Лоро», на счетах клиентов, средства в расчетах, депозиты, кредиторская задолженность, прочие привлеченные средства. Во вторую группу – полученные межбанковские кредиты, обязательства по выпущенным ценным бумагам. В процессе анализа качественного состояния привлеченных средств банка необходимо определить удельный вес каждой его части, с разбивкой привлеченных средств на средства «до востребования» и «срочные», а также по источникам привлечения: предприятия и организации, население, бюджет, межбанковский рынок и т.д. Анализ активов банка предполагает изучение их динамики и структуры в разрезе активов: приносящих доход, не приносящих доход и иммобилизованных активов. При анализе структуры активов необходимо рассчитать и проанализировать: • Долю активов, приносящих доход в общем объеме активов банка. Рекомендуемым значением считается 50%, т.к. .наличие значительной доли иммобилизационных (более 10%) активов приводит к снижению уровня ликвидности банка. • Соотношение объема выданных кредитов и приобретенных ценных бумаг. Доля кредитов в объеме активов не должна превышать 65%, а доля ценных бумаг – 25%. • Структуру кредитного портфеля. Анализ структуры кредитного портфеля банка должен показать отраслевую структуру кредитов, долю межбанковских кредитов в общем объеме кредитов, а также долгосрочных и краткосрочных кредитов. 10.5 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших характеристик его финансового состояния. Она характеризуется достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и выполнения им функции финансового посредника в долгосрочной перспективе. Финансовая устойчивость определяется внутренними и внешними факторами. К внутренним факторам относятся: уровень ликвидности и платежеспособности банка, стабильность банка (неизменность и положительная динамика показателей финансового состояния с течением времени), достаточностью капитала и др. Внешними факторами являются экономические и политические условия внешней среды, включая и положение банка на финансовом рынке. Влияние внутренних факторов подлежит количественной оценке путем расчета соответствующих показателей финансовой устойчивости. Оценка же внешних факторов представляет значительные сложности в силу чрезвычайно динамично развивающейся в России ситуации. Оценка же внешних факторов представляет значительные сложности в силу чрезвычайно развивающейся в России ситуации. Оценка финансовой устойчивости проводится на основании выводов, сделанных в ходе анализа общей структуры активов и пассивов банка и их согласованности, наличия собственных средств-нетто, ликвидности и платежеспособности банка. Окончательные выводы возможны с учетом анализа коэффициентов покрытия собственного капитала банка, степени покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов, коэффициентов иммобилизации, маневренности, автономности (независимости) и др. Анализ показателей проводится посредством сопоставления расчетных значений коэффициентов устойчивости с рекомендованными значениями или выявления тенденций их изменения в ту или иную сторону. Оценка надежности банка и его возможности поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую устойчивую деятельность производится на основе коэффициента покрытия собственного капитала (): где - фонды банка: уставный (п.26П), резервный (п.27), фонды специального назначения (п.28П), фонд накопления (п.29П), другие фонды (п.30П), руб.; - прибыль отчетного года и предыдущих лет (п.31П), руб.; - права участия банка (п.23А), руб. Значение коэффициента покрытия собственного капитала показывает уровень базисного капитала в составе собственных оборотных средств. Снижение темпов роста свидетельствует о том, что темпы роста собственного капитала отстают от темпов роста общего капитала, т.е. речь идет о снижении потенциальных возможностей выполнения принятых обязательств банком. Обеспечение собственными средствами банка в части доходных активов отражает коэффициент степени покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов (). где - активы приносящие доход (р.2А), руб. рост показателя свидетельствует о повышении уровня обеспеченности и защищенности банковских операций от неблагоприятного воздействия изменения рыночной ситуации. Снижение свидетельствует об уменьшении удельного реального обеспечения активов в составе собственных средств, снижении удельного веса базисного капитала в валюте баланса, а также снижении ликвидного обеспечения работающих активов. Степень обеспечения собственными оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота, показывает коэффициент иммобилизации (), он же является обобщающим показателем состояния собственных оборотных средств коммерческого банка. Увеличение коэффициента иммобилизации означает рост достаточности собственных средств для поддержания сбалансированности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто. Понижающая тенденция - свидетельствует о том, что в банке снижается обеспеченность собственными средствами, а увеличивается иммобилизация. При этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности и в целом падения надежности банка. Также показатель отражает обеспеченность денежных средств, отвлеченных из непосредственного производительного оборота собственными оборотными средствами. Это соотношение обязательно должно быть больше 0. Его изменение в сторону увеличения свидетельствует о целенаправленной политике банка на улучшение финансового положения. Уменьшение показателя говорит об отвлечении собственных средств из производительного оборота, которое может быть вызвано, в том числе и развитием производственной структуры банка; снижается оперативность распоряжения финансовыми ресурсами банка; возможны осложнения с погашением обязательств. В случае отсутствия в банке собственных средств-нетто, необходимо выявить и устранить причины недостатка средств по данной статье, так как это говорит о том, что банк осуществляет свою деятельность в основном за счет привлеченных средств, а это грозит невозвратом средств вкладчикам. Дополнительным показателем, оценивающим правильность выводов по является показатель маневренности собственных оборотных средств, который определяется как соотношение собственных средств-нетто и средств-брутто (). показывает степень мобильности собственных оборотных средств. Это соотношение обязательно должно быть больше 0. Если равняется 0, то это является свидетельством немобильности действий банка в случае возникновения кредитного, процентного, конъюктурного и др. рисков. При значительных отклонениях от оптимальной величины можно отметить, что темпы роста средств, направляемые на производительные операции, выше темпов роста средств направляемых в оборот. Также возможно увеличение затрат (расходов счет 702), не обеспеченное более эффективным использованием собственных средств и заемных средств. Такой вариант возможен в случае создания филиальной сети банка. Тогда необходимо сопоставить отклонения от оптимальной тенденции ( - 0) с темпами роста активов банка. Наряду со структурой собственных средств на общую мобильность банка оказывает влияние размещение заемных средств. Направленное на возможность маневра в случае непредвиденных ситуаций. Вывод об адекватности собственных и привлеченных средств коммерческого банка и их структурной динамики можно сделать на основе анализа промежуточного коэффициента покрытия () или коэффициента автономности. где - привлеченные средства, руб. (р.2П). Значение этого показателя отражает уровень покрытия заемных средств собственными средствами. Рост и высокий уровень этого соотношения свидетельствует о наличии значительных потенциалов роста и развития банка. При замедлении или прекращении темпов роста этого показателя возникает вопрос о способности банка мобилизовать дополнительные средства, обеспеченные его собственными средствами, для представления ссуд и на другие цели. Рост показателя свидетельствует о повышении устойчивости банка. При снижении или резких колебаниях его устойчивость снижается, т.е. увеличивается зависимость банка от заемных средств. Это обусловлено: • увеличением иммобилизованных активов; • увеличением направления средств на развитие банка; • резкое увеличение доли заемных средств, необеспеченной собственным капиталом банка. Риск несбалансированной устойчивости банка определяется величиной «долгосрочных» депозитов в составе привлеченных средств показателя , отражающего привлечение средств, имеющих срочный характер. , где - срочные депозиты (п.34П+п.35П), руб.; - корреспондентские счета «Лоро», руб. (п.40.5 П); - доходы будущих периодов, руб. (п.32П); - привлеченные средства, руб. (р.2П). Увеличение этого показателя говорит о сбалансированности управления активными и пассивными операциями по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов банка. Уменьшение значения ведет к снижению финансовой устойчивости из-за уменьшения доли привлеченных срочных депозитов и остатков на счетах “Лоро”, пассивного партфеля банка. Степень обеспечения собственными средствами заемных средств отражает показатель финансовой напряженности (): Уменьшение темпов роста собственных средств банка по сравнению с темпами роста заемных средств ведет к снижению управляемости активными операциями. Падение значения коэффициента в течении анализируемого периода может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и потенциальном кредитном риске. Соотношение активов приносящих доход по отношению к платным пассивам (депозиты, полученные кредиты) целесообразно поддерживать на уровне более 1. , где - кредиты полученные, руб.; - депозиты до востребования, руб.; - депозиты срочные, руб. 10.6 Оценка деловой активности коммерческого банка Одной из системных характеристик функционирования банка является деловая активность. Анализ деловой активности проводится на количественном и качественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности коммерческого банка по неформализованным критериям: емкость рынка банковских услуг, легитимность, деловая репутация, основанная на наличии постоянных клиентов и контрагентов, с которыми поддерживаются долгосрочные деловые отношения и т.д. Анализ на количественном уровне предполагает расчет ряда показателей, характеризующих деятельность банка. Анализ количественных характеристик проводится в два этапа. • На первом этапе проверяется, выполняется ли “золотое правило” экономики, характеризующее деятельность банка как субъекта экономических отношений: Экономический смысл этого правила состоит в том, что размер имущества (валюта баланса) должен увеличиваться, при этом темп роста активов, приносящих доход, должен превышать темп роста имущества, т.к. это означает более эффективное использование финансовых ресурсов банка, а темп роста валовой прибыли должен превышать темпы роста активов, приносящих доход, т.к. это свидетельствует об относительном снижении постоянных банковских издержек. При оценке выполнения этого правила также необходимо проследить динамику изменения активов банка. Для динамично развивающейся кредитной организации характерным является плавное увеличение объемов активов. Резкие скачкообразные изменения валюты баланса говорят о наличии крупных клиентов или проведении крупных операций, которые могут существенно повлиять на совокупный уровень банковских рисков. Снижение объемов активов свидетеоьствует о сворачивании деятельности и потери клиентской базы банка. Это говорит о том, что «золотое правило» выполняется, т.е. банк эффективно использует свои финансовые ресурсы, т.к. темп роста активов приносящих доход опережает темп роста имущества. Также из сопоставления видно, что темп роста валовой прибыли превышает темп роста активов приносящих доход, а это свидетельствует об относительном снижении постоянных банковских издержек. Темп роста активов, приносящих доход увеличен по сравнению с темпом роста имущества, т.е. финансовые ресурсы используются эффективно. Но темп роста валовой прибыли принижен по сравнению с темпом роста активов приносящих доход, т.е. повышаются постоянные банковские издержки. В динамике темпы роста активов уменьшаются, т.е. это говорит о риске потери клиентов. Для улучшения ситуации в будущем необходимо наращивать валовую прибыль увеличивая доходы, снижая издержки и контролируя целевое использование прибыли. Также для наращивания активов, приносящих доход необходимо привлекать клиентуру, улучшая качество обслуживания, предоставляя более выгодные условия кредитования, вводя новые удобные системы обслуживания. • Второй этап оценки деловой активности основан на расчете коэффициентов, характеризующих с разных позиций деятельность банка. Они представлены показателем, характеризующем удельный вес активов, непосредственно участвующих в операциях, приносящих доход; показателем использования привлеченных средств; доходностью привлеченных средств; активностью привлечения средств; рентабельностью дохода; рентабельностью общего капитала банка и т.д. Активность деятельности банка на рынке услуг отражает показатель, характеризующий удельный вес активов, непосредственно участвующих в операциях, приносящих доход (): Повышение удельного веса доходных активов свидетельствует об увеличении емкости рынка услуг, предоставляемых коммерческим банком. При оценке этой тенденции необходимо обращать внимание на динамику невозвращенных кредитов. Снижение доли активов, приносящих доход, ниже 0.7 свидетельствует о том, что будущее банка выглядит весьма проблематично. Резкие изменения значения свидетельствуют о несбалансированности структуры доходных операций банка. Детализирует предыдущее значение финансовый коэффициент «отдачи» активов (), который показывает, как функционирует банк с позиций прямой зависимости от активов, приносящих доход. где - валовые доходы, руб. показывает количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну единицу активов, приносящих доход. Резкие изменения могут указывать на высокий риск портфеля или высокий уровень проблемных ссуд в портфеле. Оценка кредитной политики банка дается на основе показателя использования привлеченных средств (). , где - кредиты выданные (п.7А), руб.; - факторинг, форфейтинг (п.9А), руб. Значение показывает удельный вес привлеченных средств, направляемых непосредственно на кредитование. Резкие изменения этого показателя в пределах анализируемого периода свидетельствуют об изменчивости кредитной политики. Если превышает 0.75, это свидетельствует об агрессивной высокорискованной кредитной политике банка, если же ниже – наоборот. Негативное изменение означает несбалансированность кредитного портфеля банка, отсутствие стратегии активных операций, высокую зависимость от коньюктурырынка. Возможно возникновение кредитного и процентного рисков. Активность коммерческого банка по эффективному использованию заемных средств определяется доходностью привлеченных средств . где - валовая прибыль банка, руб.; - срочные депозиты, руб.; - депозиты до востребования, руб. показывает количество денежных единиц дохода, приходящихся на одну единицу кредитных ресурсов, привлекаемых банком. Отсутствие скачкообразной динамики, свидетельствует о потенциальном наступлении риска ликвидности и процентного риска. При плавно повышающихся темпах роста предполагается эффективная деловая активность по управлению сбалансированным кредитно-депозитным портфелем коммерческого банка. Деятельность банка по развитию депозитной клиентской базы оценивается активностью привлечения средств . Значение характеризует активность работы банка по привлечению денежных средств на финансовом рынке без межбанковского кредитования. Снижение показывает снижение активности работы банка по развитию депозитной базы, корреспондентских связей, разработке технологий пассивных операций. Снижается управляемость активно-пассивным портфелем банка. Показателями, характеризующими эффективность банковского менеджмента, является его рентабельность, которая отражает степень прибыльности и доходности банковской деятельности. Способность менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор – рыночный уровень процентной ставки, является рентабельность дохода . показывает количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу дохода. Рост показателя свидетельствует об оптимизации структуры ресурсной базы, т.е. уменьшении. Насколько это возможно, дорогостоящих активов. Увеличение темпов роста расходов по процентам уплаченным (процентный риск), рост затрат по операциям с ценными бумагами, штрафы, пени, неустойки, а также расходы на аппарат управления имеют тенденцию к росту в случае уменьшения . Рентабельность общего капитала характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т.е. их возможность приносить доход. Величина показывает количество денежных единиц, приходящихся на денежную единицу совокупных активов. Уменьшение значения свидетельствует об увеличении доли иммобилизованных активов, несбалансированности активно-пассивного портфеля банка, недостаточном уровне управления активными операциями, росте уровня процентного риска. Эффективность использования собственных средств измеряется величиной прибыли приходящейся на сумму собственных средств. Рост значения свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств. Вовлекаемых в оборот активных операций банка, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации. Эффективность оборота текущих активов коммерческого банка отражает общая рентабельность капитала банка . Плавный рост значения соотношения означает увеличение числа оборотов текущих активов за единицу времени. «Рванные» изменения свидетельствует о зависимости от конъюктуры рынка и возможности возникновения риска ликвидности. Резкий рост соотношения или понижающийся тренд – следствие образования излишних непроизводительных активов или влияния рыночной конъюктуры.