Основы составления бюджетов предприятия

Тема 3. ОСНОВЫ СОСТАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Сущность и порядок разработки общего бюджета предприятия 2. Основные методы разработки бюджетов предприятия 3. Общая методика формирования операционного бюджета 4. Прогнозирование финансового бюджета ВОПРОС 1. СУЩНОСТЬ И ПОРЯДОК РАЗРАБОТКИ ОБЩЕГО БЮДЖЕТА ПРЕДПРИЯТИЯ Последовательность формирования основного бюджета можно представить в виде блок-схемы (рис. 1). Данная блок-схема не отражает всех возможных взаимосвязей между бюджетами, но описывает логическую последовательность процесса бюджетирования. К составлению бюджетов следует привлекать не только сотрудников планово-финансового отдела предприятия, но и всех тех специалистов, которые будут нести ответственность за его выполнение – инженеров и линейных руководителей производственных подразделений, менеджеров отделов поставок и сбыта, сотрудников бухгалтерии. Операционные бюджеты важны, прежде всего, для линейных руководителей. Финансовые бюджеты имеют относительно большую значимость для топ-менеджеров и руководителей финансовой службы. В ходе составления операционных бюджетов с необходимостью выполняются прогнозные расчеты финансового характера, результаты которых служат основой для построения прогнозной финансовой отчетности, по сути являющейся основным результатом текущего финансового планирования. 1 Прогнозные оценки по основным параметрам Блок 6. Бюджет производственных запасов Блок 4. Бюджет прямых затрат на оплату труда Блок 1. Бюджет продаж Блок 2. Бюджет производства Блок 5. Бюджет общепроизводственных накладных расходов Блок 3. Бюджет прямых затрат на сырье и материалы Блок 9. Бюджет себестоимости реализованной продукции Блок 7. Бюджет коммерческих расходов Блок 8. Бюджет управленческих расходов Инвестиционный бюджет (бюджет капитальных затрат) Бюджет финансовых результатов (прогноз прибылей и убытков) Бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс) Основные бюджетные документы Бюджет денежных средств (прогноз движения денежных средств) Рис. 1. Блок-схема формирования основного бюджета 2 ВОПРОС 2. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ Прогнозные значения основных параметров и показателей невозможно определить раз и навсегда. Как правило, рекомендуется применять совместно имитационное моделирование и метод последовательных итераций. В ходе имитационного моделирования устанавливаются базовые зависимости (например, между объемом производства и прибылью, структурой себестоимости и рентабельностью и др.), определяются ключевые параметры (например, степень градации расходов и затрат по видам), задаются значения ключевых параметров (инфляция, изменение цен по отдельным видам сырья и материалов, темп роста объемов производства). Иными словами, моделируется ситуация в целом. Далее применяют метод последовательных итераций, в ходе которого варьируют дополнительными параметрами и их значениями. Этот метод предназначен для сужения коридора варьирования параметров моделей. Если конечные результаты такого прогнозного анализа по какой-то причине не удовлетворяют аналитика, вновь возвращаются к методу имитационного моделирования, уточняя или видоизменяя состав основных моделей и прогнозов. Иногда речь ведется только о имитационном моделировании, при этом предполагается, что он поглощает метод последовательных итераций. Данный подход особенно широко распространен при составлении генерального бюджета предприятия в процессе оперативного планирования (год, квартал, месяц). ВОПРОС 3. ОБЩАЯ МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННОГО БЮДЖЕТА Блок 1. Бюджет продаж. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема продаж Sb в целом. Исходя из стратегии развития предприятия, ее производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта, определяется количество потенциально реализуемой продукции Qk (в натуральных единицах). Прогнозные отпускные цены pk используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся по ос3 новным видам продукции. Таким образом, базовый алгоритм расчета при формировании бюджета продаж задается уравнением: Sb = Qk ∙ pk (1) Блок 2. Бюджет производства. Цель данного блока – определить прогноз объема производства исходя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Алгоритм расчета для каждого вида продукции выполняется в натуральных единицах и выглядит следующим образом: Qp = Qs + FGe = Qn - FGs (2) где Qs – прогноз объема продаж; FGe – целевой остаток на конец планируемого периода; FGs – остаток продукции на начало планируемого периода; Qn – общая потребность в готовой продукции на период; Qp – прогноз объема производства в данном периоде. Блок 3. Бюджет прямых затрат на сырьё и материалы. На основе данных об объемах производства (предыдущий блок), нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении. Алгоритм расчета для каждого вида сырья аналогичен. Блок 4. Бюджет прямых затрат на оплату труда. Цель данного блока – рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе и систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда. 4 Блок 5. Бюджет общепроизводственных накладных расходов. Алгоритм расчета ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зависимости от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.). Блок 6. Бюджет производственный запасов (запасов сырья, готовой продукции). Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов (блоки 2 и 3), данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о себестоимости готовой продукции. Блоки 7-8. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе и спецификой деятельности компании. Блок 9. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих блоков с использованием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой исчисления себестоимости. В частности, стандартный алгоритм расчета себестоимости имеет следующий вид: Стоимость входных запасов сырья, материалов, незавершенного производства + Стоимость приобретенного сырья, материалов – Выходные запасы сырья, материалов, незавершенного производства = Себестоимость потребленных в производстве сырья и материалов + Прямые затраты труда + Переменные накладные расходы = Себестоимость произведенной продукции + Себестоимость входных запасов готовой продукции – Себестоимость выходных запасов готовой продукции = Себестоимость реализованной продукции Формируемые в рамках каждого блока количественные оценки не только используются по своему предназначению как плановые и контрольные ориентиры, но и как исходные данные для построения финансового бюджета, 5 под которым в данном случае понимается прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность в укрупненной номенклатуре статей. ВОПРОС 4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО БЮДЖЕТА Процесс финансового планирования на предприятиях может основываться на непосредственном прогнозировании финансового бюджета. Этот процесс можно разделить на пять следующих этапов. 1. Разработка системы прогнозных вариантов финансовых отчетов, используемых для анализа влияния изменений параметров оперативного плана на прогнозируемый уровень основных показателей финансового состояния. После того как окончательный вариант финансового плана будет составлен, проанализирован и принят к действию, эта система применяется и для контроля за результатами деятельности. 2. Определение потребности предприятия в финансовых средствах, необходимых для обеспечения выполнения его оперативного плана в части средств, затрачиваемых на поддержание материально-технической базы, на финансирование роста объемов запасов и дебиторской задолженности, на программы исследований и разработок, на проведение рекламных кампаний. Потребность во внешнем финансировании определяется следующими факторами: a) планируемый темп роста объема реализации; б) исходный уровень использования основных средств или наличие избыточных мощностей; в) капиталоемкость; г) рентабельность продукции; д) дивидендная политика. Темп роста объема реализации в основном определяет потребность во внешнем финансировании: чем быстрее растет объем реализации предприятия, тем больше его потребность во внешнем финансировании. 2. Прогнозирование структуры источников финансирования, которые не6 обходимо использовать в течение следующих пяти лет, в том числе: а) оценка размера финансовых ресурсов, которые будут сформированы за счет прибыли; б) оценка размера ресурсов, которые придется изыскивать за счет привлечения внешних источников финансирования. 4. Создание и поддержание в работоспособном состоянии системы управления, ответственной за размещение средств и их использование внутри предприятия. 5. Разработка процедур корректировки плана в случае, если реальные экономические условия отличаются от тех прогнозов, на которых был основан действующий план. Прогнозирование объема реализации является и в этом случае основой разработки бюджета финансовых. Прогноз обычно начинают с обзора сложившейся тенденции объема реализации за последние 5-10 лет. Первоначально показатели объема реализации рассматривались раздельно по каждому из основных видов продукции. Для этого строят графики объемов реализации за последние 10 лет, визуально оценивают тренд и исходя из предположения о неизменности сложившихся тенденций получают первый приблизительный прогноз. Прогнозы строятся отдельно для каждой группы продукции, а также по каждому отдельному продукту. Прогнозы объема реализации по продуктам суммируют и сравнивают затем с агрегированным прогнозом по всей данной группе продукции. Методы прогнозирования финансового бюджета: 1. Простая линейная регрессия – часто применяется для оценки потребности в активах. Это могут быть потребности в коммерческих расходах, дебиторская задолженность, запасы, основные средства. 2. Множественная регрессия – используется для получения уравнений, показывающих влияние не одного, а нескольких факторов на какой-либо показатель (например, уровень запасов может зависеть как от объема реализа7 ции, так и от числа наименований реализуемой продукции). 3. Специализированные методы прогнозирования. В прогнозировании могут разрабатываться отдельные прогнозные модели для каждой переменной. Выбор моделей определяется теоретическими соображениями и опытом. Основной алгоритм прогнозирования финансового бюджета: 1) Бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс). Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму, представляющему собой, по сути, мини-баланс: статья актива: Ве = Вь + Тd – Тс; статья пассива: Ве = Вь + Тс – Тd (3) (4) где Ве – конечное сальдо (расчетная величина); Вь – начальное сальдо (из отчетности); Тс – оборот по кредиту (прогнозная оценка); Тd – оборот по дебету (прогнозная оценка). В частности, для любой статьи раздела «Дебиторы» оборот по дебету представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по безналичному расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту – прогноз поступлений от погашения дебиторской задолженности. 2) Бюджет финансовых результатов (прогноз прибылей и убытков). Нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализации, себестоимости продажи, коммерческих и управленческих расходов, исходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту. 3) Бюджет денежных средств (прогноз движения денежных средств). В данном случае речь не идет о распространении структуры одноименной 8 отчетной формы на результаты прогнозного анализа. Имеется в виду, что в требуемой временной градации будут приведены систематизированные данные о притоках и оттоках денежных средств в планируемом периоде. Необходимость таких оценок достаточно очевидна: например, в соответствии с бизнес-планом предприятие предполагает в конце третьего квартала n-го года приобрести дорогостоящую технологическую линию. Прогнозная форма как раз и должна удостоверить, что предприятие будет к этому времени обладать требуемой суммой денежных средств. Составление любого бюджета должно заканчиваться анализом финансового состояния, прогнозируемого на следующий период, на основе бюджетов активов и пассивов и прибылей и убытков. Если по итогам такого анализа на основе бюджетов финансовое состояние не будет удовлетворять нормальным показателям, то производится корректировка бюджетов на основе полученных в результате анализа данных. 9