Методика анализа бухгалтерского баланса

1 Методика анализа бухгалтерского баланса В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен­том информационного обеспечения финансового анализа. Выделяют три основных этапа финансового анализа[17, с. 91]: - определение цели анализа и подхода к нему; - оценка качества информации, представленной для анализа; - определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных данных. На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы: - сравнение показателей предприятия со средними показателями отрасли (эталонными показателями); - сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода; - сравнение показателей предприятия с показателями других аналогичных фирм – конкурентов. На втором этапе анализа проводится оценка именно качества информации, заключающаяся не только в счетной проверке данных учета, но и в определении влияния способов учета на формирование показателей отчетности. Третий этап – собственно анализ как совокупность методов и приемов. Можно выделить следующие основные методы финансового анализа: - горизонтальный анализ, - вертикальный анализ, - трендовый анализ, - метод финансовых коэффициентов, - сравнительный анализ, - факторный анализ. При чтении баланса выясняют: • характер изменения итога баланса и его отдельных разделов и статей; • правильность размещения средств предприятия; • его текущую платежеспособность и т. п. Чтение баланса начинают с установления изменения величины баланса за анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода[13, с. 107]. Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительно, а уменьшение - отрицательно. После динамики изменение баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия. Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса - итога 4 раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям «Убытки» и «Резервы по сомнительным долгам». Чтение этих статей баланса позволяет сделать некоторые выводы о финансовом состоянии предприятий. Так, наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данного предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с суммой убытка предшествующего баланса. Это позволит выявить сложившуюся тенденцию. Наличие сумм по статье «Резервы по сомнительным долгам» свидетельствует об имеющейся просроченной дебиторской задолженности за товары, работы услуги[12, с. 69]. В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (вертикальный анализ). Вертикальный анализ - это выражение статьи (показателя) через определенное процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия. Структура актива баланса состоит из следующих показателей: • имущество предприятия; • основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); • материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); • денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах ко всем оборотным средствам). По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала. При определении тенденции изменения оборачиваемости средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Например, уменьшением (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин: • сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации; • ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов; • постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних организаций) за счет основной организации и т. д. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности. Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о: • формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; • отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; • сворачивании производственной базы; • искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д. Данные о структуре источников хозяйственных средств используются, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и платежеспособности. Пример анализа баланса. На основании данных бухгалтерского баланса ООО «Ветер Перемен» (Приложение А) можно проанализировать состав имущества организации, то есть составить аналитическую таблицу по активу баланса, так как именно в активе представлено имущество организации в денежной оценке за три последние года (таблица 2.1). Таблица 2.1 – Состав актива баланса ООО «Ветер Перемен» Статьи баланса 2016 г., тыс. руб. 2017 г., тыс. руб. 2018 г., тыс. руб. Отклонение, тыс. руб. Отклонение, % 2017 г- 2016 г 2018 г- 2017 г 2017 г/ 2016 г 2018 г/ 2017 г 1. Внеоборотные активы Основные средства 7197007 8097119 8846800 +900112 +749681 +12,5 +9,2 Итого раздел 1 7197007 8097119 8846800 +900112 +749681 +12,5 +9,2 2. Оборотные активы Запасы 571958 630434 705800 +58476 +75366 +10,2 +11,9 НДС 42592 52065 63660 +9473 +11595 +22,2 +22,2 Дебиторская задолженность 18148 18147 2450 -1 -15697 - -86,5 Денежные средства 1073036 902038 743500 -170998 -158538 -15,9 -18,0 Итого раздел 2 1705734 1602684 1515410 -103050 -87274 -6,0 -5,4 Стоимость имущества 8902741 9699803 10362210 +797062 +662407 +8,9 +6,8 Анализируя данные таблицы 2.1 можно сказать о наращивании имущества в анализируемой организации: в 2017 г. оно выросло по сравнению с 2016 г. на 797062 тыс. руб. или на 8,9%, в 2018 г. рост составил 662047 тыс. руб. или 6,8%. В составе имущества ООО «Ветер Перемен» внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоборотные активы представлены только основными средствами, которые и дали такой рост имущества: в 2017 г. 900112 тыс. руб. или 12,5%, в 2018 г. 749681 тыс. руб. или 9,2%. Наращивание основных средств свидетельствует о расширении производства, обновлении оборудования. Оборотные активы уменьшились в 2017 г. на 103050 тыс. руб. или на 6%, в 2018 г. на 87274 тыс. руб. или на 5,4%. Повлияло на уменьшение оборотных активов снижение дебиторской задолженности в 2018 г. на 15697 тыс. руб. или на 86,5%, а также денежных средств в 2017 г. на 170988 тыс. руб. или на 15,9%, в 2018 г. на 158538 тыс. руб. или на 18%. Уменьшение денежных средств можно связать с приобретением основных средств. Уменьшение дебиторской задолженности неплохая тенденция, покупатели быстрее оплачивают счета и ООО «Ветер Перемен» быстрее получает деньги от них. В таблице 2.2 рассмотрим структуру актива ООО «Ветер Перемен». Таблица 2.2 – Структура актива баланса ООО «Ветер Перемен» Статьи баланса 2016 г., тыс. руб. 2017 г., тыс. руб. 2018 г., тыс. руб. Удельный вес, % 2016 г 2017 г 2018 г 1. Внеоборотные активы Основные средства 7197007 8097119 8846800 80,8 83,5 85,4 Итого по 1 разделу 7197007 8097119 8846800 80,8 83,5 85,4 2. Оборотные активы Запасы 571958 630434 705800 6,4 6,5 6,8 НДС 42592 52065 63660 0,5 0,5 0,6 Дебиторская задолженность 18148 18147 2450 0,2 0,2 0,02 Денежные средства 1073036 902038 743500 12,1 9,3 7,2 Итого по разделу 2 1705734 1602684 1515410 19,2 16,5 14,6 Стоимость имущества 8902741 9699803 10362210 100 100 100 В структуре активов ООО «Ветер Перемен» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы больше 80%, на оборотные активы приходится около 20%. Такое соотношение является отраслевой особенностью данной организации, то есть зависит от вида их деятельности. Обычно соотношение внеоборотных и оборотных активов 40 к 60 соответственно. В таблице 2.3 представим пассив баланса ООО «Ветер Перемен» (Приложение А). Таблица 2.3 – Состав пассива баланса ООО «Ветер Перемен» Статьи баланса 2016 г., тыс. руб. 2017 г., тыс. руб. 2018 г., тыс. руб. Отклонение, тыс. руб. Отклонение, % 2017 г- 2016 г 2018 г- 2017 г 2017 г/ 2016 г 2018 г/ 2017 г 3. Капитал и резервы Уставный капитал 51700 51700 51700 - - - - Добавочный капитал 3291223 3291223 3052820 - -238403 - -7,2 Прибыль 248825 412847 633010 +164022 +220163 +65,9 +53,3 Итого раздел 3 3591748 3755770 3737530 +164022 -18240 +65,9 -0,5 4.Долгосрочные обязательства Заемные средства 4000300 4500300 5000300 +500000 +500000 +12,5 +11,1 Итого раздел 4 4000300 4500300 5000300 +500000 +500000 +12,5 +11,1 5. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 1310693 1413733 1624380 +133040 +180647 +10,1 +12,5 Итого раздел 5 1310693 1413733 1624380 +133040 +180647 +10,1 +12,5 Стоимость источников имущества 8902741 9699803 10362210 +797062 +662407 +8,9 +6,8 Анализируя таблицу 2.3 можно сказать следующее: в составе источников формирования имущества у ООО «Ветер Перемен» есть собственные источники и они в 2017 г. дали хороший прирост 164022 тыс. руб. или 65,9%, а вот в 2018 г. они уменьшились на 18240 тыс. руб. или на 0,5%; есть долгосрочные кредиты банка, которые увеличиваются ежегодно на 500000 тыс. руб. или на 11-12%; в составе краткосрочных заемных средств только кредиторская задолженность, которая ежегодно увеличивается на 133040 тыс. руб. или на 10,1% в 2017 г. и на 180647 тыс. руб. или на 12,5% в 2018 г. Рост кредитов банка и кредиторской задолженности нехорошая тенденция, получается ООО «Ветер Перемен» зависит от заемных источников формирования имущества, то есть основные средства, о которых шла речь в предыдущем параграфе, приобретены не за счет собственного финансирования, а за счет кредитов банка. Чтобы понять соотношение собственных и заемных источников формирования имущества ООО «Ветер Перемен» построим таблицу 2.4 с анализом структуры пассива баланса. Таблица 2.4 – Структура пассива баланса ООО «Ветер Перемен» Статьи баланса 2016 г., тыс. руб. 2017 г., тыс. руб. 2018 г., тыс. руб. Удельный вес, % 2016 г 2017 г 2018 г 3. Капитал и резервы Уставный капитал 51700 51700 51700 0,6 0,5 0,5 Добавочный капитал 3291223 3291223 3052820 36,9 33,9 29,5 Прибыль 248825 412847 633010 2,8 4,3 6,1 Итого раздел 3 3591748 3755770 3737530 40,3 38,7 36,1 4.Долгосрочные обязательства Заемные средства 4000300 4500300 5000300 44,9 46,4 48,2 Итого раздел 4 4000300 4500300 5000300 44,9 46,4 48,2 5. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 1310693 1413733 1624380 14,8 14,9 15,7 Итого раздел 5 1310693 1413733 1624380 14,8 14,9 15,7 Стоимость источников имущества 8902741 9699803 10362210 100 100 100 Данные таблицы 2.4 показывают, что у ООО «Ветер Перемен» проблемы с собственными источниками формирования имущества, они составляют в итоге баланса около 40% в 2016 г., 38% в 2017 г. и 36% в 2018 г – они уменьшаются. А заемные источники формирования имущества составляют около 60%. И ежегодно увеличиваются. Можно сделать вывод, что данная организация зависит от заемных средств и не может финансировать собственную деятельность своими средствами. 2 Анализ ликвидности баланса Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность[14, с. 82]. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1= стр. 1240+ стр. 1250 (1.1) А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность: А2=стр. 1230 (1.2) А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, прочие оборотные активы: А3 = стр. 1210+стр.1220+стр.1260 (1.3) А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы: А4 = стр. 1100 (1.4) Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность: П1 = стр. 1520 (1.5) П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные обязательства и прочие обязательства: П2 = стр.1510+стр.1550 (1.6) П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам, т. е. долгосрочные обязательства, а также доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные обязательства: П3=стр.1400+стр.1530+стр.1540 (1.7) П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы»: П4=стр.1300 (1.8) Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств. Активы 2017 2018 2019 Пассивы 2017 2018 2019 А1 10 11 2 П1 1031 38811 48379 А2 П2 А3 П3 А4 П4 Баланс 1357 Баланс Соотношения активов и пассивов 2017 2018 2019 А1-П1 -1021 -38800 -48377 А2-П2 А3-П3 А4-П4 2017 г А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 2018 г А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 2019 г А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 Баланс недостаточно ликвиден, не выполняется первое неравенство, то есть не хватает денежных средств на покрытие кредиторской задолженности.