Финансы, денежное обращение и кредит. Банк как основной институт финансовых и денежно-кредитных отношений.

НССУЗ НП «Региональный финансово-экономический техникум» ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ (Вторая лекция) ________________________________ http://rfet.ru © РФЭТ © Все права защищены. Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме без письменного разрешения владельцев авторских прав. СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛ 3. БАНК КАК ОСНОВНОЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВЫХ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ..............................................4 Глава 3.1. Превращение менялы в банкира..........................................4 Глава 3.2. Что такое современный банк................................................7 Глава 3.3. Хранить ли деньги в банке?................................................12 Глава 3.4. Что нужно знать о депозите................................................15 3.4.1. Что такое депозит?..................................................................15 3.4.2. Как возникли депозиты...........................................................16 3.4.3. Какие бывают виды депозитов..............................................17 3.4.4. Кто гарантирует возврат денег..............................................18 Глава 3.5. Пластиковые деньги............................................................18 3.5.1. Карточное многообразие........................................................19 2.5.2. Если надо рассчитаться..........................................................20 3.5.3. Мировые платежные системы................................................21 3.5.4. Classic, gold, platinum..............................................................22 Глава 3.6. Кредитование в России: история и современность..........24 3.6.1. История....................................................................................24 3.6.2. Современность.........................................................................32 3.6.3. Классификация кредитов........................................................33 3.6.4. Принципы кредитования........................................................36 3.6.5. Требования к процессу выдачи кредитов.............................37 3.6.6. Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит..........................................................38 3.6.7. Кредитная политика банка и механизмы ее реализации.....40 Глава 3.7. Ликвидность коммерческого банка...................................42 3.7.1. Понятие ликвидности.............................................................43 3.7.2. «Запас» и «поток»...................................................................43 3.7.3. Ликвидный банк......................................................................44 3.7.4. Ликвидность баланса..............................................................45 3.7.5. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах........................................................................48 Глава 3.8. Как выбрать банк.................................................................51 3.8.1. Каким должен быть банк........................................................51 3.8.2. Как сложнее.............................................................................52 3.8.3. Помощь рейтингового агентства...........................................55 3.8.4. Житейский подход..................................................................55 3.8.5. Стройная система....................................................................57 3 РАЗДЕЛ 3. БАНК КАК ОСНОВНОЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВЫХ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ Глава 3.1. Превращение менялы в банкира Даже когда слово «собака» еще не изобрели, рядом с человеком уже бегало существо с хвостом и зубами. Если мы еще не назвали чтото, то не обязательно это не существует. То же самое и с банками. Еще задолго до появления этого термина существовали люди и учреждения, которые оказывали типично банковские услуги. То, что мы зовем банком сегодня, – итог многовековых эволюции этих услуг. Рекордное количество изменений пришлось на XIX и XX века. Было это так… Когда до рождения христианства еще оставались столетия, в различных уголках мира языческие жрецы держали в повиновении целые народы. Власть эта была сильнее страха смерти, потому что грешнику прощения не было нигде: ни на этом, ни на том свете. Понятно, что в таких условиях никто и не отважился бы грабить храмы. Этим фактом пользовались сильные мира сего, храня свое золото, серебро и прочие склонные пропадать ценности в обителях жрецов. К тому же, сами религиозные учреждения были далеко не бедными. А коль жизнь и тогда не стояла на месте, находилось немало желающих взять на время денег взаймы, чтобы развить свое ремесло. У греков и римлян, вавилонян и египтян храмы играли роль банковских учреждений. Проценты кусались, но спрос был постоянным. Параллельно существовала прослойка людей, которых позже назовут менялами. В разных странах в качестве денег обращались всевозможные предметы, и возникла необходимость и в примитивных обменных операциях. Древний купец обменивал одну драхму на пять ракушек, а навар в одну ракушку оставлял себе. Как в анекдоте, на этот один процент и жил. 4 И, конечно же, существовали и люди, которые могли снабдить желающих деньгами на время под хороший процент. Этих людей позже назовут ростовщиками. В Средние века лидерство в сфере «древнебанковских» операций перешло к византийцам и евреям. Причем, последние приобщились к этому занятию, просто по знаку судьбы. Христианская церковь ввела запрет на взимание процентов, а евреи не допускались во многие сферы деятельности. Вот и пошли иудеи в банкиры. На эту же, а также последующую эпоху Возрождения, пришелся расцвет итальянских торговых городов: Генуи, Флоренции и Венеции. Именно в них, на перекрестке Европы, Азии и Африки, возник особый спрос на ссуды и обмен денег различных стран. Похожие услуги позже стали оказывать в первой индустриальной стране – Голландии. Кроме того, в Средние века зародился механизм безналичных расчетов. Отправляясь в дорогу, даже по Европе, купец очень рисковал своими деньгами и головой. Поэтому он предпочитал держать свои деньги у менялы в своем городе, а в другое место ехать с долговой распиской последнего. Это был прототип векселя. Такую расписку купец в другом городе мог перевести в деньги у другого менялы, связанного деловыми отношениями с дельцом в его городе. Этим же документом он мог запросто расплатиться за товар, если продавец имел общие дела с тем же менялой. Термин «банк» – итальянского происхождения. Он произошел от «банко» – названия скамьи, на которой сидел средневековый меняла. Именно в Италии, в 1171 году, возник первый в истории Банк Венеции. С началом технической революции все острее стала нужда зарождающегося бизнеса в заемном капитале. К тому же, крупными заемщиками продолжали выступать дворянство и государство. Поэтому обычный ростовщик уже не в силах был удовлетворить растущий 5 спрос на деньги. Стародавние финансисты стали объединять капиталы. Так возникли первые акционерные банки. Европейские страны стали обзаводиться коммерческими банками. Основной сферой деятельности этих учреждений стала работа с предпринимателями, коммерсантами. Отсюда и название. Промышленный и торговый бум обеспечивал растущий спрос на деньги. В 1604 г. был основан Банк Амстердама, в конце того же века возникли Банк Англии и Банк Шотландии. Поскольку собственных денег ростовщиков уже не хватало, рабочий капитал банки формировали путем привлечения чужого золота и серебра под выгодный процент. Так сформировался основной принцип работы банка – безостановочно привлекать деньги, одновременно вкладывая их более выгодно. Операции по привлечению чужих денег назвали депозитными, от латинского depozitum – «вещь, переданная на хранение». Предоставление же денег или других ценностей на время, с условием возврата, назвали кредитом, от латинского credere – «верить». Это слово точно отразило суть операции. Ведь каким бы ни был процент, гарантом возврата средств, чаще всего, становилось доверие банкира должнику. Крайней формой кредитования стала выдача денег «на доверии». Такая операция стала базовой идеей работы современных кредитных карт. Помимо кредитования, привлечения средств, банки зарабатывали на выпуске обязательств, имевших силу денег. Так появились банкноты, полноценное средство платежа. Естественно, у банков возникал соблазн выпустить их как можно больше. После нескольких кризисов, вызванных этим явлением, государство взяло процесс под свой контроль. Обычно для этого создавался центральный банк. В 18 – 19 веках банки не только начали расширять сети филиалов, но и предлагать новые услуги для своих клиентов. Они переводили под свое крыло расчеты между бизнесменами и международные операции, покупали другие банки. В 1810 г. был создан первый сбере6 гательный банк. Он ориентировался на привлечение средств мелких вкладчиков, даже наибеднейших прослоек. Эти деньги сбербанк не предоставлял в долг компаниям, а направлял в относительно безопасный источник – кредитование государства. Две мировые войны внесли свои коррективы в работу банков. Многим банкам, особенно швейцарским, перешли огромные средства, оставшиеся от рухнувших режимов и погибших людей. Прошло много кризисов, законодательное регулирование работы финансовых рынков ужесточилось. Появились наднациональные образования, ранга МВФ и МБРР, банковские операции перешли на глобальный уровень. Строились и рушились мировые валютные системы. Банки укрупнялись и становились государствами в государствах. Банкиры стали политиками, по их воле строились международные отношения. Последний период крупных перемен пришелся на 70-80-е годы ХХ века. Прочно встали на ноги международные банковские группы, владеющие большими средствами, чем многие государства. Закрепилось разделение банков на инвестиционные, коммерческие, торговые, промышленные, трастовые, сберегательные и многие другие. Они стали основными действующими лицами на фондовых рынках. После введения системы плавающих валютных курсов в конце 70-х, одним из основных источников дохода банков стали операции на международных рынках валют (FOREX). О том, что мы имеем сегодня, читайте дальше в данном курсе. Глава 3.2. Что такое современный банк В современном понимании банки – это учреждения, которые помогают людям и организациям управлять своими деньгами. Как и прежде, основных операций банков две: привлечение депозитов и выдача ссуд. В первом случае, он формирует капитал для своей работы, во втором – использует его с целью получения дохода. Однако в последние десятилетия многие банки нашли более выгодные направления деятельности. 7 Число видов услуг, оказываемых ими клиентам, уже измеряется сотнями. Помимо этого, банки все активнее работают от своего имени на финансовых рынках. Такое разнообразие финансовых интересов привело к появлению новых видов учреждений, которые лишь очень отдаленно напоминают традиционные коммерческие и сберегательные банки. Об этом и пойдет речь. На сегодняшний день банки зарабатывают деньги следующими путями: 1. За счет различия в банковских ставках. Все просто: привлекаются деньги под меньший процент, даются в долг – под больший. 2. От собственных инвестиций. Все чаще банки становятся владельцами различных предприятий. Особенно популярны вложения в смежный бизнес: страхование, торговлю, услуги. 3. От торговли на финансовых рынках (акций, облигаций, валют и прочих) как по поручению клиентов, так и за свой счет. В первом случае, взимаются сборы (см. пункт 4). 4. За счет комиссионных, сборов, штрафных санкций и прочих отчислений с клиентов. Каждый тип банков понимает указанные пункты по-своему. Давайте разберемся, как именно. Наиболее старые, коммерческие банки традиционно работают в двух направлениях. Первое – привлечение депозитов и кредитование. Второе – поддержание механизма безналичных расчетов клиентов. К этой категории операций можно отнести, с некоторыми оговорками, огромный спектр услуг, в том числе обслуживание банковских карточек и интернет-банкинг. В своей работе коммерческие банки различают обслуживание физических лиц и организаций. Первым предлагаются открытие депозитов, переводы, обслуживание операций по чекам и карточкам, кредитование крупных покупок в рассрочку, оплата счетов. Важное 8 направление – открытие кодированных счетов и персональных сейфов-ячеек. Дополнительно оказывается помощь в планировании налогов, пенсии и наследства, страховании. Предоставляется также комплекс услуг желающим вложить деньги или торговать ценными бумагами, валютами и финансовыми инструментами. Часто клиенту предлагается передать банку средства в доверительное управление под гарантированный процент дохода. Информацию о состоянии своих денег клиенты могут получить по телефону, через интернет и другими путями. Фирмы, государственные учреждения и прочие организации предъявляют другие требования к работе с банками. Для них очень важны надежность и быстрота проведения безналичных расчетов. Корпоративные клиенты часто используют лизинговые схемы с участием банков. Кредиты уже давно стали нормальным рабочим инструментом бизнеса. А свободные средства компании могут, например, отдать банку под процент, инвестировать в ценные бумаги или недвижимость. Инвестиционные банки и брокерские дома выросли в ХХ веке из посреднических фирм по торговле ценными бумагами. Иногда эти банки называют торговыми, что не совсем верно. Наиболее распространены они в США. По Банковскому Акту 1933 года, коммерческим банкам и фирмам по торговле ценными бумагами США запрещалось работать под одной крышей. Последние, со временем, превратились в инвестиционные банки, работавшие в основном с акциями и облигациями. Зарабатывали они на комиссионных, будучи посредниками в торговле. Плюс консультировали, куда лучше вложить деньги. Естественно, за деньги. Привлекать депозиты и проводить другие операции коммерческих банков им не разрешалось. Обычно инвестиционные банки имеют подконтрольные им брокерские дома, которые непосредственно работают на биржах и в других местах торговли. Такой тандем за процент от сделки оказывает клиентам полный набор услуг по торговле на финансовых рынках, на9 чиная проведением анализа рынка и заканчивая куплей-продажей. Кроме посредничества, инвестиционные банки ежедневно проворачивают огромные объемы денег за свой счет. Популярность инвестиционных банков очень велика. Главным образом, благодаря профессионализму и стабильности в работе. На сегодняшний день «большая десятка» инвестиционных банков контролирует почти 80% мирового рынка капиталов, а первая двадцатка – соответственно, около 97%. Большая часть этих банков – американские, доля европейских невелика, а единственный «японец» проводит менее 1% общего объема операций. Сегодня вряд ли кто-то не слышал имена Goldman Sachs, Morgan Stanley Dean Witter, Merrill Lynch, Salomon Smith Barney, Credit Suisse First Boston, Warburg Dillon Read, Deutsche Bank, J.P. Morgan Chase и Lehman Brothers. У каждого из них – многомиллионная клиентура. Чего стоят только Штаты, где более 80 миллионов человек торгуют на финансовых рынках. В 1999 г. запрет на совместное существование коммерческих и инвестиционных банков был снят. Реакция была мгновенной: за три года произошло более 300 слияний и поглощений. Во многом это была лишь формальность, ведь крупнейшие торговые банки уже были подразделениями огромных коммерческих. Но объединение помогло резко снизить расходы. Например, за счет уменьшения расходов на персонал бэк-офисов: бухгалтеров, управленцев. Бывшие коммерческие и инвестиционные банки стали превращаться в банки универсальные, предоставляющие операции всех возможных видов. Дополнительно «в струю» попали страховые и прочие фирмы. Так, например, банк Citicorp и страховой гигант Travelers Group, Inc. слились в 1998 г., образовав Citigroup, крупнейшую финансовую корпорацию в мире. Страховой бизнес выбран не случайно. Поглощая компании этой отрасли, банки рассчитывают привлечь клиентов за счет наибольшего набора услуг, которые они получат в одном месте. По ана10 логичным причинам скупаются фирмы по обслуживанию клиентов через интернет, аудиторские фирмы, расчетные палаты, электронные торговые системы. Сберегательных банков в чистом виде сегодня в мире практически не осталось. Функции сберегательных учреждений выполняют организации с разными названиями: взаимные фонды, сберегательные трасты, ассоциации и банки, и даже пенсионные фонды. Сберегательные банки изначально занимались исключительно работой с населением. В отличие от депозита в коммерческом банке, вкладчик получал на руки сберегательную книжку и мог в любой момент довнести или снять деньги со счета. Причем, эти банки работали даже с очень маленькими суммами денег, и в этом смысле стали почти народными. Полученные от вкладчиков деньги они направляли, преимущественно, на покупку государственных долговых обязательств. Таким образом, с момента образования сберегательные банки ориентировались не столько на получение доходов, сколько на стабильность и безопасность в работе. С начала ХХ века у сберегательных банков появилось множество конкурентов. Коммерческие банки, взаимные фонды, инвестиционные компании, трасты стали переманивать у них клиентов. Поэтому сбербанки перепрофилировались. Сегодня они активно предоставляют ссуды на покупку недвижимости и других товаров, работают с чеками и карточками и даже обслуживают компании. Грань между ними и коммерческими банками практически стерлась. Существует еще несколько специфических видов банков. Ипотечные занимаются выдачей кредитов на большие сроки под залог недвижимости и другого имущества. В основном эти кредиты идут на строительство жилья. Дополнительно ипотечные банки привлекают деньги на депозиты. Еще один вид, кредитные союзы, можно назвать «клубами взаимопомощи». Эти неприбыльные образования формируют свой капитал за счет вкладов участников, а доход – путем предоставления этим 11 же участникам займов по низкой ставке. А также торговые, кооперативные банки, банки супермаркетов, строительные общества и многие другие. Один и тот же банк может в разных странах называться поразному. Особый случай – банки центральные и международные. Первые занимаются регулированием денежного обращения и процентных ставок в стране. Вторые либо обслуживают потребности отдельных групп стран (например, Азиатский и Африканский банки развития), либо действуют во всем мире (группа Всемирного банка, Банк Международных Расчетов) с различными целями. Приведенная выше градация банков не единственная. Например, по приоритетному направлению деятельности можно выделить агропромышленные, микрокредитные, промышленные, банки развития и другие. Как в песне, как много банков хороших, но я люблю… Какой банк полюбите вы – решать только вам. Главное, что вам будет легко и приятно сотрудничать с ним на пути к достатку. Глава 3.3. Хранить ли деньги в банке? Переступая порог банка, приближаешься к процветанию его акционеров Михаил Мамчич Вложить или не вложить? Первый и самый главный вопрос, с которым сталкивается каждый вкладчик: в каком банке хранить свои «кровно заработанные»? И стоит ли вообще доверятся банку? Положив деньги на счет, вы получите дополнительный доход в виде процентов по вкладу и, имея на депозите достаточную сумму, этими процентами сможете, например, оплачивать квартиру, учебу детей, семейный отдых или просто отложить на их «черный день». Решая проблему выбора коммерческого банка, потенциальный клиент пытается найти золотую середину между двумя основными критериями: прибыльностью размещенных в банке средств и надеж12 ностью. И если первый аспект оценить не так уж сложно – банки сами стремятся активно рекламировать свои услуги, то с оценкой второго, как правило, возникают трудности. Кроме того, в последнее время люди стали более «продвинутыми», и фраза «я не доверяю банкам» плавно трансформировалась в «я не позволю инфляции съесть мои сбережения». Итак, на что стоит обратить внимание, выбирая банк? Во-первых, не стоит гнаться за самыми высокими процентами: чем больше банк вам обещает, тем меньше доверия к такому банку. К тому же, средняя доходность банковских депозитов превышает уровень инфляции. Во-вторых, стоит оценить репутацию финансового учреждения: насколько оно известно, уважаемо и давно работает. Конечно, неспециалисту трудно разобраться с публикуемыми балансами и финансовыми результатами деятельности. Стоит обратиться к уже существующим рейтингам, составленным специалистами. Для тех, кто не разбирается в представленных показателях, можно посоветовать для начала просто выбрать первую двадцатку банков по таким показателям, как размер уставного капитала, прибыльность и количество представительств. Лучший банк – это банк, который имеет достаточный капитал, собственное имущество и высокий рейтинг. Если банк имеет мощных учредителей, которые открыты, «прозрачны» в своей деятельности, или же учредителями его являются банки других стран, в него можно спокойно вкладывать средства. Хорош вариант, когда в выбранном банке работает родственник или знакомый, который и советом поможет, и предупредить успеет, если у банка возникнут проблемы. Немаловажным вопросом остается, в какой валюте открывать депозит? При ответе на этот вопрос не остаются незамеченными заявления власть имущих о курсе на укрепление национальной валюты. Следующая валюта депозита – доллар. Последнее время популярностью пользуются сбережения в евро. Можно сделать вклад и в 13 других валютах, например, в английских фунтах или швейцарских франках, но это уже экзотика и проценты там поменьше. Что касается сроков депозитов, в большинстве банков они стандартные – 1, 3, 6, 12 месяцев. В зависимости от сроков меняется процент. Чем больше срок, тем больше процент. Более-менее стабильные валюты – доллар, евро, фунты, франки – можно вкладывать и на год. На год можно вложить и рубли, но тут важно соизмерить «процентную» выгоду и курсовой риск. Кроме того, сейчас банки неохотно берут долгосрочные депозиты. Практически невозможно найти банк, который привлекает денежные депозиты на более длительные сроки, к примеру, на 5 лет и дольше. Итак, вы выбрали банк, определились со сроками и валютой депозита. Пришло время подписания договора. Вот в этот момент юристы призывают проявлять особую бдительность. От вашего пристального внимания не должны ускользнуть сведения о банковском сотруднике, подписывающем договор, легитимность его полномочий. Четко должна быть указана сумма, процент и срок депозита, а также схема начисления и выплаты процентов. Имейте в виду, что некоторые банки, предлагая большой процент, начисляют его не по календарным, а по рабочим дням. Стоит также изучить насколько прописаны условия досрочного расторжения договора. Будьте готовы к тому, что Ваше желание расторгнуть взаимоотношения с банком может превратиться в целую историю. Для начала нужно написать заявление, которое банк будет рассматривать от 3 до 10 дней. И не факт, что решение будет принято в пользу нетерпеливого клиента. К сожалению, в большинстве депозитных договоров порядок досрочного расторжения договора однозначно не прописан. Не является реальной угрозой пункт депозитного договора, в котором указано, что изменение законодательства может быть форс-мажорным обстоятельством, так как действие форс-мажорных обстоятельств учитывается только тогда, когда они реально влияют на воз14 можность участников сделки надлежащим образом выполнить свои обязательства, вытекающие из действия соответствующего договора. Глава 3.4. Что нужно знать о депозите Депозитные и кредитные операции – базовые операции банков. Даже если они не приносят основной доход. Без депозитных и кредитных операций невозможна работа многих других финансовых учреждений. Кроме того, именно без этих операций уже не обойтись в таких сферах, как инвестирование, лизинг, торговля недвижимостью. Так, для торговли на фондовом рынке необходимо депонировать средства на счет инвестиционного банка. В той же торговле используется механизм кредитования торговца, при котором тот может со счетом в 10 тыс. долларов заключать сделок на миллион. Чтобы помочь вам ориентироваться, мы предлагаем сжатый справочник по депозитным и кредитным операциям. 3.4.1. Что такое депозит? В словарях и справочниках вы найдете десятки определений понятия «депозит». Если без подробностей, то это денежные средства или ценные бумаги, отданные их владельцем на хранение в финансово-кредитные, таможенные, административные и иные учреждения. Происходит термин от латинского depozitum – «вещь, переданная на хранение». Процесс передачи называется, соответственно, депонированием. А человек или учреждение, дающие деньги, – вкладчиками. При депонировании имущество остается в собственности владельца. Учреждения как бы берут его взаймы. При этом средства с депозита могут быть взяты вкладчиком в любой момент. В банковских операциях депозитные операции обычно сводятся к привлечению денег клиентов на депозитные счета или продаже им депозитных сертификатов. За предоставление денег на некоторый срок банк выплачивает клиенту доход в виде процентов. 15 Депозитный сертификат – это ценная бумага, которую выпускает банк. Для вкладчика денег он означает то же самое, что и простой договор о депонировании денег, и удостоверяет его право на получение суммы депозита и процентов по нему, по истечении установленного срока. Отличие существует для банка, так как депозитные сертификаты стандартизированы и ими можно торговать «оптом». В то время, как при работе с отдельными вкладчиками приходится заключать договоры на различные суммы вкладов. Кроме того, специфические виды сертификатов могут продаваться с дисконтом (дешевле цены, обозначенной в сертификате), и тогда доход получается не в виде процентов, а как разница между ценой бумаги и суммой, уплаченной при ее покупке. Кроме этого, общепринятого варианта, есть другие варианты депозитных операций. Например, предоставление банками индивидуальных сейфов для хранения имущества. Или депонирование ценных бумаг при осуществлении операций с ними. Однако, кроме названия, общего с денежными вкладами у них нет ничего, и разговор о них особый. 3.4.2. Как возникли депозиты Первоначально привлечением депозитов у населения занимались сберегательные учреждения: банки, тресты и прочие. В то же время коммерческие банки больше работали над проведением безналичных платежей предприятий и государства, а также расчеты чеками. Со временем они стали предлагать этим клиентам класть деньги на депозит на определенное время под хороший процент. Позже коммерческие банки стали также работать с населением. В свою очередь, сберегательные учреждения стали открывать текущие счета организациям. В дальнейшем, особенно с появлением банковских карточек, отличия между сберегательными, текущими и чековыми счетами практически исчезли. Деньги с одного могут, по распоряжению клиента, 16 переводиться на другой. Один и тот же клиент может владеть целой системой связанных между собой счетов: карточного, чекового, текущего, сберегательного. За деньги на карточном счете вкладчику может начисляться процент, как на сберегательном. 3.4.3. Какие бывают виды депозитов Все депозиты делятся на две большие группы: срочные и до востребования. Слово «срочный» никак не связано со спешкой. Оно подразумевает, что вы вкладываете деньги на конкретный срок, а по его истечении можете забрать их с процентами. Депозит до востребования отличается от срочного тем, что деньги находятся в банке до первого их востребования клиентом. Проценты, начисляемые по срочному вкладу, гораздо выше. Это и понятно, ведь у банка есть ваше обещание не забирать деньги до определенного времени. И если вы решите потребовать ваши деньги раньше оговоренного срока, банк может, в наказание, вообще снизить процент. Еще одним специфическим подвидом срочных депозитов является уже упомянутая покупка депозитных сертификатов. Типичный пример вклада до востребования – чековый или карточный счет, с которого вы в любой момент можете снять часть или всю сумму денег. Еще одним важным подвидом является знакомый нам еще по советским временам сберегательный счет. Вкладчику выдается сберкнижка, в которой ведутся записи и поступлениях и изъятиях денег. Проценты на сберегательные вклады начисляются гораздо ниже, чем по срочным вкладам. На западе по счетам до востребования начисляют проценты. Первыми из них стали чековые счета, по которым начисляют процент – так называемые счета «NOW». Позже подобную практику распространили на карточные счета. Счета предприятий, в основном, – текущие. Это подвид счетов до востребования, и они обслуживают безналичный оборот фирм. Иногда банки начисляют небольшой процент на остаток средств на 17 текущем счету. А если предприятие знает, что у него на некоторое время появятся свободные деньги, эти средства оно может перевести на срочный депозит под более высокий доход. 3.4.4. Кто гарантирует возврат денег Центральный банк страны контролирует коммерческие и прочие банки с целью наблюдения за ростом депозитов, обеспечения безопасности вкладов и укрепления надежности банков. Оно устанавливает обязательные нормы отчислений, резервов, требования по минимальному размеру капитала и прочие ограничения. Кроме того, осуществляется страхование депозитов. Страхование депозитов – это вид страхования, осуществляемый банками, по которому вкладчикам гарантируется возврат их вкладов в случае объявления банков несостоятельными и в результате их банкротств. Организуется единый фонд, в который банки делают отчисления. В случае банкротства банка из этого фонда происходит погашение его задолженности перед вкладчиком. Размер возмещения обычно ограничен максимальной суммой. Например, в США эта сумма составляет 100 тыс. дол. Подобные фонды чаще создаются по инициативе государства, но и сами банки заинтересованы в подобной мере. Пусть им и приходится делать лишние отчисления, но зато означает безопасность для клиентов. Соответственно, те смелее доверяют свои деньги банку. Таковы базовые положения, которые помогут вам сориентироваться в море предлагаемых банками вариантов вложить деньги. А что выбрать – решайте сами. Глава 3.5. Пластиковые деньги Несмотря на все большее распространение банковских карточек, многие имеют достаточно туманное представление о возможностях их 18 применения. Если владельцы карточек – состоятельные люди, то, как правило, они имеют валютные счета и используют свои карточки для расчета за границей. Если взять менее состоятельную прослойку населения, например, работников бюджетных организаций или студентов, то в день выдачи зарплаты или стипендии можно наблюдать длинную очередь. Но на сей раз не у окошка кассы, а у банкомата. Для расчетов в магазинах карточки практически никто не применяет. Отсутствие более-менее понятной информации о карточках побудило нас разобраться с этой услугой. 3.5.1. Карточное многообразие Что же собой представляет банковская карточка? Это пластиковая карточка стандартных размеров (приблизительно 54 х 86мм), с помощью которой можно оплачивать товары и услуги, снимать деньги в банкоматах, а также пользоваться другими дополнительными преимуществами. Все банковские карточки делятся на дебетовые и кредитные. Так, дебетовой карточкой можно пользоваться только в пределах той суммы, которая находится на счету. Кредитная же карточка дает возможность рассчитываться в кредит, который погашается либо за счет страхового депозита, вносимого клиентом при открытии в банке карточного счета, либо непосредственным зачислением на счет денег. При этом следует учитывать, что проценты за просроченные кредиты очень высоки! Помимо банковских карточек существуют еще дисконтные и сервисные карты. Владельцы дисконтных карт могут получать определенные скидки при покупке товаров и услуг. Сервисные карты дают возможность пользоваться услугами престижных сервисных точек, куда другие клиенты не имеют доступа. Как правило, такие карточки выпускаются отдельными организациями, ассоциациями, клубами и распространяются среди членов этих организаций. 19 По категориям пользователей карточки могут быть индивидуальными, корпоративными и семейными. По способу хранимой информации карточки бывают магнитные – с магнитной полосой и смарт-карты – с чипом (микросхемой). На магнитной карточке хранятся данные о ее владельце и о банке, который обслуживает этого владельца. Самой же информации о состоянии счета эта карточка не содержит. Смарт-карта, наоборот, содержит информацию о хранимой на счете сумме денег. На сегодняшний день распространены карточки с магнитной полосой, но они уже постепенно вытесняются более безопасными смарт-картами. В зависимости от того, каким методом нанесена на карточку идентификационная информация (имя держателя карты, номер карточки, срок действия карточки и пр.), карточки бывают эмбоссированные – информация наносится рельефным шрифтом – и неэмбоссированные – информация выжигается. 2.5.2. Если надо рассчитаться Все расчеты банковскими карточками происходят в рамках платежной системы, которая может быть как локальной (обслуживается только на внутреннем рынке), так и международной. Участники этой системы, используя определенные механизмы и правила, осуществляют безналичные взаиморасчеты между собой. В платежную систему входят эмитенты пластиковых карточек (как правило, банки), которые гарантируют выполнение всех платежных обязательств по своим карточкам; владельцы пластиковых карточек; провайдеры услуг по организации приема оплаты карточкой в торговых точках; торговые точки или торговцы, принимающие к оплате пластиковые карточки; процессинговые центры, осуществляющие проверку данных владельца карточки и торговца. Торговые точки, принимающие к оплате платежные карточки, оснащены специальными устройствами, которые позволяют обрабо20 тать карточку и на основе полученной информации оформить платежные документы. Существует два вида таких устройств. Для механической обработки данных используется импринтер, который методом «прокатывания» карточки переносит на торговые чеки нанесенную на карточку рельефным шрифтом информацию. При использовании импринтера к оплате принимаются только эмбоссированные карточки. Для электронной обработки карточки торговая точка должна быть оснащена специальным торговым терминалом – POS-терминалом (Point Of Sale – точка продажи), который оснащен модемом, устройством считывания информации с магнитной полосы карточки, принтером, специальной клавиатурой для набора PIN-кода. С помощью такого терминала обрабатываются электронные карточки VISA Electron, Maestro и другие. 3.5.3. Мировые платежные системы В мире существуют десятки международных платежных систем. Мировые лидеры на рынке платежных карточек – VISA International, Europay International (EuroCard/MasterCard) и American Express. Международная платежная система VISA International, основанная в 1976г., представляет собой ассоциацию банков. На сегодняшний день это одна из крупнейших систем мира. Ее доля составляет около 50% мирового рынка банковских карточек. Ежегодный оборот по карточкам VISA – более $2 трлн. VISA является лидером в области Интернет-платежей. На сегодня в мире обращается более 970 млн. карт VISA. Их принимают более чем в 18 млн. точек по всему миру. Корпорация Europay International, основанная в 1992 г., стала первой международной компанией на рынке розничных платежных систем, предложившей банкам весь спектр продуктов и услуг в рамках единой технологической системы. Europay International является единственным владельцем лицензии на пакет платежных инструмен21 тов Europackage, в который входят торговые марки Eurocard/MasterCard, Cirrus, Maestro, eurocheque. В сеть платежной системы входит более 3 млн. предприятий торговли и сервиса в Европе и более 13 млн. во всем мире. Компания American Express (AMEX) – это мощный международный финансовый и туристический концерн. Ее доля составляет около 10% мирового рынка платежных карточек. Была образована в 1850 г. в Нью-Йорке как туристическое агентство. В настоящее время компания состоит из четырех крупных подразделений, одно из которых Travel Related Services является крупнейшей в мире туристической организацией. Именно это подразделение осуществляет операции с платежными карточками и дорожными чеками компании AMEX. Эта компания, в отличие от других, не является банковской структурой, хотя и имеет в своем составе собственный банк. Поэтому ее карточки не являются банковскими. American Express выпускает только кредитные карточки. Процентные ставки за предоставляемый кредит в этой платежной системе ниже, чем в других. Наиболее распространенные карточные проекты AMEX: Classic Card – классические карточки, Business Card – карточки для юридических лиц, Lifestyle Cards – целевые карточки, ориентированные на определенные социальные группы населения (пенсионеров, студентов, аспирантов), Rewards Cards – совместные карточки и карточки с элементами дисконтных программ для физических лиц. Все без исключения кредитные карточки компании предоставляют специальные дополнительные программы. 3.5.4. Classic, gold, platinum Чтобы получить карточку, необходимо открыть в банке карточный счет. Если банковский счет уже имеется, вам могут предоставить карточку бесплатно. Карточные счета могут быть открыты как в национальной валюте, так и в иностранной. 22 При выборе типа карточки следует ориентироваться на стоимость ее обслуживания, разветвленность сети, которая принимает карточки к оплате и перечень предоставляемых услуг. Также необходимо учесть, что при обналичивании денег в «чужом» банкомате снимается комиссия от 1%. «Свой» банк за снятие наличных, как правило, берет меньший процент или не берет вообще. При расчетах в других странах удобней использовать карточки, т. к. курс конверсии значительно выгоднее, чем при обмене валюты в банках. Также следует обращать внимание на тарифы банков, которые могут отличаться по обслуживанию одного и того же типа карты. В рамках одной платежной системы существуют различные классы карточек: для состоятельных клиентов и не очень. Так, самые дешевые карточки со стандартным перечнем услуг – это дебетовые платежные карточки типа Visa Electron и Cirrus/Maestro. Открытие такой карточки во многих банках бесплатное. Годовое обслуживание либо бесплатное, либо незначительное. Одни из самых популярных карт в мире – это кредитные карты Visa Сlassic и Mastercard Mass. Их обслуживание обойдется вам уже от $10 до $35 в год. Неснижаемый остаток – $50-200. С их помощью можно осуществлять управление своим карточным счетом при оплате покупок и услуг через Интернет, бронировать номера в гостиницах, покупать авиабилеты, а также пользоваться услугами проката автомобилей. Владельцы более престижных карт (Visa Gold, Mastercard Gold, American Express Gold) имеют повышенный уровень сервиса за счет соблюдения стандарта услуг, оказываемых владельцам «золотых» карт во всем мире. Например, бесплатное страхование держателя карточки, круглосуточная информационно-консультационная помощь по медицинским или юридическим вопросам, предоставление международных телефонных карт Sovintel (World Access Card) и сервисных карт. Депозит по таким картам составляет от $2000 до $10000. 23 Существуют электронные карточки, которые предназначены только для получения наличных денег в банкоматах, например в системе MasterCard карточка Cirrus. Также существует множество других карт. Например, для автолюбителей VISA AutoCard, пенсионные карты. Некоторые карточки могут использоваться как телефонные или служить идеальным средством для возврата Tax Free. Какой бы ни была карточка, у нее есть много преимуществ перед наличными деньгами – круглосуточный доступ к банковскому счету, возможность получения кредита, перечисление денег на счет и со счета, начисление процентов на остаток, участие в разнообразных клиентских программах и рекламных акциях. Карточки обеспечивают защиту от кражи и потери, так как после сообщения в банк все операции по карточному счету приостанавливаются. Банковские карточки очень быстро успели завоевать доверие благодаря удобству их применения и надежности. Сегодня их можно обнаружить практически в любой точке мира как непременный атрибут цивилизованного человека. Глава 3.6. Кредитование в России: история и современность 3.6.1. История В крепостной России существовали не только казенные, но и частные банки, несмотря на то, что государство в сфере кредита занимало господствующие позиции. Первые государственные банки в России – Дворянский и Купеческий – были учреждены еще в середине XVIII в. В конце века они были преобразованы в Государственный заемный и Государственный коммерческий. Заемный, как и бывший Дворянский, давал помещикам ссуды под залог имений и крепостных. Для чего герой гоголевского романа Чичиков скупал мертвые души? Для того, чтобы заложить их в 24 банк и получить крупную сумму денег. Коммерческий же банк должен был содействовать развитию промышленности и торговли. Но получился конфуз: в 50-х гг. XIX в. сумма вкладов в Коммерческий банк достигла 200 млн. руб., а ссуды не превышали 25 млн. руб.: осторожное российское купечество предпочитало не занимать деньги в казенном банке. Не находя выгодного размещения капиталов, Коммерческий банк перевел их в заемный, а тот использовал для ссуд помещикам под залог имений. Но, как известно, накануне ликвидации крепостного права помещики оказались в очень тяжелом финансовом положении – закладывали и перезакладывали имения, а вернуть долги не могли. Оба банка пришлось закрыть; государственная банковская система оказалась в положении банкрота. В 1860 году вместо дореформенных банковских учреждений был организован единый Государственный банк. Этот банк до конца XIX в. не имел права самостоятельной денежной эмиссии. Он выпускал кредитные билеты (банкноты) только по распоряжению правительства. В ходе подъема 90-х гг. в Государственном банке были накоплены большие запасы золота. Это и послужило основой финансовой реформы 1897 г., согласно которой был введен золотой монометаллизм, т. е. основой денежного обращения стало золото. Поскольку в передовых странах к этому времени был именно золотой монометаллизм, реформа существенно облегчала внешнюю торговлю и улучшала внешнеэкономические позиции России. Государственному банку теперь было предоставлено право самостоятельной эмиссии, но с определенным ограничением: количество бумажных денег могло превышать золотой запас не более чем вдвое. Иными словами, наличное золото составляло не менее 50% номинальной стоимости кредитных билетов. В действительности, банк выпускал кредитных билетов намного меньше этого предела, и российский конвертируемый рубль стал одной из самых устойчивых валют в мире. 25 Частный же банкирский промысел существовал уже в конце XVIII в. Примером могут служить банкирские дома Родоканаки, Рафаловича и Ефрусси в Одессе. Годовые обороты их составляли десятки миллионов рублей, банкирские дома имели отделения за границей, поддерживали связи с банками Лондона и Парижа, играли существенную роль в развитии промышленности и торговли Новороссийского края. Все три банкира были награждены российскими орденами. В Москве в начале XIX в. открылся банкирский дом «Юнкер и К°», который был в основном магазином модных товаров и только к середине века перешел к регулярным банковским операциям. В то время преобладали банкирские дома, которые в отличие от банков были предприятиями более широкого профиля. Они могли, кроме собственно банковского дела, заниматься торговлей и промышленностью. Если деятельность частных банков строго регламентировалась законом, то законов о банкирских домах практически не было. Поэтому и основывались не столько банки, сколько банкирские дома. Их было довольно много по стране. В одном только Бердичеве в середине XIX в. действовало восемь банкирских домов. В Петербурге выполняли поручения царской семьи придворные банкиры, которые за это, естественно, имели существенные привилегии. Нужно учитывать, что хозяйство царской семьи было отделено от государственного хозяйства, и государственные банки не обслуживали императорский двор. Первым придворным банкиром при Екатерине II был голландец Фредерике, последним – барон Штиглиц, выходец из Германии. Штиглицы заключали иностранные займы, поддерживали тесную связь с банками Амстердама, Лондона и Парижа, вкладывали капиталы в сахарную и текстильную промышленность. Штиглиц был одним из учредителей Главного общества российских железных дорог и председателем Петербургского биржевого комитета. «Имя его пользуется такой же всемирной известностью, как имя Ротшильда», – утвер26 ждал «Вестник промышленности». При образовании Государственного банка он стал первым его управляющим. В действительности после отмены крепостного права, в 1864 г., был основан первый акционерный коммерческий банк. В середине 70х гг. в стране действовало уже 39 коммерческих акционерных банков. Такие банки можно было учреждать только по особому разрешению государства, и их деятельность протекала под строгим государственным контролем. До конца века число таких банков оставалось прежним – 39. В 90-х годах деятельность акционерных банков активизировалась, что было связано с процессом акционирования промышленности. Поскольку у промышленников не было собственного аппарата и механизма для учреждения акционерных обществ, то в качестве учредителя выступал банк, получая при этом свою учредительную прибыль. Конечно, часть акций оставалась в портфеле банка. Если прежде связи банков с промышленностью ограничивалась тем, что промышленные фирмы брали ссуды и делали вклады, то теперь капиталы банков и промышленности стали сливаться. Наступал новый период предпринимательства, когда на смену частным предпринимателям приходили акционерные общества, переплетенные с акционерными же банками. И все же до конца XIX в. особенно активную роль в финансовой жизни играли не акционерные банки, а банкирские дома, деятельность которых значительно меньше контролировалась государством, чем деятельность акционерных банков. Именно слабостью государственного контроля, тем, что эти дома не были обязаны представлять отчеты о своей деятельности, министр финансов Вышнеградский объяснял возможность финансовых афер и скандалов этого времени. Например, банкирская контора Кана, располагавшаяся на Невском проспекте, вначале имела средства, как писала газета «Новое время», достаточные только для того, чтобы поместить объявление о 27 найме агентов. Затем эти агенты разъезжались по стране для продажи в рассрочку билетов выигрышных займов. Они убеждали клиентов, что достаточно внести небольшой задаток, чтобы потом постепенно выкупить записанный за ними билет в целом. Агенту полагалось 9 руб. с каждых 15 руб. задатка. Через год контора имела уже оборот свыше 1 млн. руб. Но, когда по иску обманутых клиентов явились с ревизией, оказалось, что в конторе был всего только один билет, тогда как было продано свыше полутора тысяч таких билетов. (Это сравнимо с аферой «МММ» и некоторых других аналогичных предприятий нашего недавнего прошлого). По сведениям Министерства финансов, вклады в банкирские заведения нередко превышали в 15 раз их собственные капиталы, а иногда эти основные капиталы вообще отсутствовали. Министр финансов Вышнеградский обвинял банкирские дома в мошенничестве, в «самой бессовестной эксплуатации незнакомых с кредитными операциями людей». Он добивался усиления государственного контроля за их деятельностью, но существенного успеха не имел. Этого добился только его преемник Витте в последние годы XIX в. Чтобы получить представление о предпринимательстве в сфере кредита, рассмотрим деятельность двух наиболее известных банкирских домов того времени. Банкирский дом Гинцбурга. Гинцбурги разбогатели в 50-х гг. на питейных откупах. В частности, они держали откуп в Севастополе во время его осады, исправно снабжая водкой защитников города. За участие в питейных откупах они получили звание потомственных почетных граждан, снимавшее ограничения на коммерческую деятельность евреев. В 1859 году Гинцбурги открыли банкирский дом в Петербурге и его отделение в Париже. В 70-х годах они стали баронами, получив баронский титул от одного из германских герцогов. Гинцбурги имели не только широкие финансовые, но и родственные связи в Европе. Одна из представительниц этого се28 мейства была замужем за одним из Ротшильдов, другая – за германским банкиром Варбургом, третья – за родственником министра финансов Франции. Как уже отмечалось, банкирские дома были многоотраслевыми. Гинцбурги имели сахарные заводы и крупные земельные владения в Киевской и Подольской губерниях. В их имениях широко применялись машины, минеральные удобрения, научные севообороты. Они имели также земельные владения в Крыму и сдавали их в аренду. Но наиболее примечательной стороной деятельности банкирского дома было учредительство. Гинцбурги были в числе главных учредителей ряда акционерных банков: Киевского коммерческого, Одесского учетного, Харьковского земельного. Естественно, что учрежденные ими банки входили в сферу их влияния. Поэтому представление, что банкирские дома были ниже акционерных банков по своему положению, не соответствует действительности. Расцвет финансовой группы Гинцбургов, а это была именно финансовая группа, приходился на 70–8-е гг. А в 1892 г. банкирский дом прекратил операции. Это не считалось банкротством, поскольку они вернули долги своим кредиторам. Некоторое время после этого семья еще сохраняла позиции в сфере золотопромышленности. Еще в 70-х гг. они овладели Ленским золотопромышленным товариществом, к которому стали присоединять другие компании по добыче золота, причем не только в Восточной Сибири, но и на Алтае и Урале, например, Миасские и Березовские прииски. Но и эта прибыльная отрасль не спасла Гинцбургов. После краха банкирского дома они были вынуждены передать прииски англичанам. На смену Ленскому товариществу пришло английское общество «Лена-Гольдфильс», в котором Гинцбурги уже не играли ведущей роли. Переходя к истории банкирского дома Лазаря Полякова, следует начать с предпринимательской деятельности его братьев. Каждый из них вошел в историю предпринимательства как крупная самостоя29 тельная фигура: Самуил Поляков стал железнодорожным магнатом, Яков Поляков – главой торгового дома. В последние десятилетия XIX в. в стране развернулась железнодорожная спекуляция. Государство субсидировало строительство железных дорог на льготных условиях. Чтобы получить больше денег от государства, строительные сметы раздувались настолько, «что в карман входило около 50 тыс. с версты», по словам современника. Князь Мещерский писал: «Никто не мог понять, почему такие люди, как Мекк, Дервиз, Губонин, Башмаков и прочие, которые не имели, вопервых, ни гроша денег, а во-вторых, никаких инженерных познаний, в два-три года делались миллионщиками». В их числе был и Самуил Поляков. Начинал он как откупщик и мелкий подрядчик, а затем налаженные связи позволили ему получить крупные концессии и кредиты на строительство дорог. Для сооружения Харьковско-Азовской железной дороги он получил кредит в 9 млн. руб., военной Бендеро-Галицкой – 5,5 млн руб. В начале 70-х гг. он уже не только учредитель и строитель, но и владелец нескольких частных дорог: Курско-Азовской, Воронежско-Ростовской и др. В середине 80-х гг. он выдвинул проект выкупа в казну всех частных железных дорог. Зачем? И почему этот проект, как писали тогда газеты, «вызвал публичное негодование?» Потому, что при выкупе железные дороги оценивались бы намного дороже их реальной стоимости, а Поляков к этому времени уже запутался в долгах. В 90-х годах дороги Полякова действительно перешли в казну, и Поляков исчезает из состава крупных предпринимателей. Торговый дом Якова Полякова открылся в 1870 г. в Таганроге. Как и другие торговые дома, по старой российской традиции он был многоотраслевым. Правда, торговля, пожалуй, занимала главное место в его деятельности, особенно торговля с Ираном. Поскольку он к тому же был иранским консулом, шах даже пожаловал ему титул барона. Впрочем, оказалось, что в Иране вообще нет титула, соответ30 ствующего баронскому, поэтому российское правительство отказалось считать Полякова бароном. Дом Полякова учредил Азовское пароходство. Полякову принадлежало образцовое имение около Таганрога. В другом его имении добывался уголь. На предприятиях Якова Полякова было занято 2000 рабочих. Особое место в его предпринимательской деятельности занимало учредительство банков. Он учредил Донской Земельный, Петербургско-Азовский коммерческий, Минский коммерческий и даже Азовско-Донской, который впоследствии стал одним из крупнейших акционерных банков России. Это происходило в 70-х гг. А в 90-х годах империя Полякова распалась. Ко времени русско-японской войны Яков Поляков утрачивает свое влияние в деловом мире. Лазарь Поляков сначала участвовал в строительстве железных дорог вместе с братом, а в 1873 г. открыл свой банкирский дом в Москве. Этот дом стал основателем и центром управления группой банков, железных дорог, промышленных и торговых обществ. Лазарь Поляков стал председателем совета Петербургско-Московского и Московского Международного банков, а также учредителем и распорядителем еще пяти банков. Кроме того, он возглавлял Московское товарищество резиновой мануфактуры, Московское лесопромышленное товарищество и другие промышленные фирмы. Крах этой дутой финансовой группы начался в период кризиса 1900–1903 гг. с банкротства Московского Международного банка и Лесопромышленного товарищества, а затем началась цепная реакция, охватившая и другие предприятия банкирского дома. Почему это произошло? В Министерстве финансов считали, что участие в таком большом числе предприятий требовало «огромных для частного лица капиталов», тогда как основан банкирский дом был почти полностью на кредите. Для решения вопроса, спасать ли Полякова от краха, было созвано экстренное заседание Комитета финансов с участием министров 31 внутренних дел и юстиции. Было выяснено, что долги банкирского дома составляли 53,5 млн. руб., а его балансовая стоимость по оценке ревизоров не превышала 38 млн. руб. Заседание приняло компромиссное решение, но Николай II предписал вернуться к обсуждению и «освободить Москву от еврейского гнезда». Однако история ликвидации банкирского дома продолжалась до 1917 г. Как мы видим, семейные банкирские и торговые дома прекращают существование на пороге XX в., причем это имеет характер эпидемии. На смену частным предпринимателям теперь приходили акционерные общества. 3.6.2. Современность В современной литературе обосновываются два взаимосвязанных подхода к определению кредита как банковского продукта. С одной стороны, сам кредит предлагается понимать на двух уровнях – как определенную денежную сумму, выделяемую банком на известную цель, и как определенную технологию удовлетворения заявленной заемщиком финансовой потребности, с другой стороны, предлагается различать указанную технологию и результаты ее применения. Воспользовавшись этим подходом, можно утверждать, что кредит как продукт деятельности банка представляет собой: • во-первых, сумму денег, предоставляемую банком заемщику и удовлетворяющую изложенным выше базовым признакам кредита, отражающим его специфическую экономическую и правовую природу; • во-вторых, кредитный продукт более глубокого уровня, а именно конкретный способ, каким банк оказывает или готов оказать кредитную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т. е. упорядоченный, внутренне согласованный и документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный регламент 32 взаимодействия сотрудников банка (подразделений, связанных с кредитным процессом) с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию кредитного обслуживания клиента. Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк дает кредит, т. е. выступает кредитором, во втором берет кредит, т. е. является заемщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), включая банк центральный, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае мы имеем дело с межбанковским кредитованием. Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними имеют другой характер – здесь банк практически всегда является стороной, дающей кредит. Далее речь идет именно об активном банковском кредитовании. 3.6.3. Классификация кредитов Более конкретно базовые услуги кредитования, предоставляемые коммерческими банками своим клиентам (как юридическим, так и физическим лицам), можно представить в виде следующей классификации. 1. По экономическому назначению кредита: 1.1. Связанный (целевой): I. платежные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды): на оплату расчетных (платежных) документов контрагентов клиента, на приобретение ценных бумаг; на авансовые платежи; на платежи в бюджеты; на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заемщика); другие. II. на финансирование производственных затрат, т. е. на формирование запасов товарно-материальных ценностей; финансирование текущих производственных затрат; финансирование инвестици33 онных затрат, включая кредиты на лизинговые и т. п. операции (промежуточные); III.учет (покупка) векселей, включая операции репо (покупка с обязательством обратной продажи); IV. потребительские кредиты (физическим лицам). 1.2. Несвязанный (без указания конкретной цели). 2. По форме предоставления кредита: 2.1. В безналичной форме: I. зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового; II. кредитование с использованием векселей банка; III.в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов). 2.2. В налично-денежной форме (как правило, физическим лицам) 3. По технике предоставления кредита: 3.1. Одной суммой. 3.2. С овердрафтом (схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т. е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом; различают краткосрочный, продленный, сезонный виды овердрафта). 3.3. В виде кредитной линии: • простая (невозобновляемая) кредитная линия; • возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая: • онкольную (до востребования) кредитную линию; • контокоррентную кредитную линию; Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах согласованного лимита суммы (обу34 словленного, к примеру, величиной оценки векселей заемщика, заложенных им в банке) и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора/соглашения) восстанавливаться. Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия соглашения), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое – наличие у заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается. Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета любых поступлений в адрес заемщика. 3.4. Комбинированные варианты. 4. По способу предоставления кредита: 4.1. Индивидуальный (предоставляемый заемщику одним банком). 4.2. Синдицированный. 5. По времени и технике погашения кредита: 5.1. Погашаемые одной суммой в конце срока. 5.2. Погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант, как и следующий, предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм). Фактически это так называемый простой кредит (с ежемесячными равными суммами платежей). 5.3. Погашаемые неравными долями через различные промежутки времени: • сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока); 35 • прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами); • сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки). Отдельно можно выделить гарантийные операции банков в части кредитования своих клиентов, а также консультационные услуги по вопросам кредитования. Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии. 3.6.4. Принципы кредитования Под принципами понимаются основные правила какого-либо вида деятельности, признаваемые такими в силу того, что они выражают определенные причинные связи и устойчиво повторяются в массе случаев. Исходя из этого можно считать, что имеются следующие безусловные принципы банковского кредитования: • принцип срочности (кредит дается на однозначно определенный срок); • принцип возвратности (в согласованный срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью); • принцип платности (за право пользования кредитом заемщик должен заплатить оговоренную сумму процентов). Перечисленные 3 принципа в Законе «О банках и банковской деятельности» (ст. 1) названы условиями; • принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязателен кредитный договор/соглашение в письменной форме, не противоречащий закону и нормативным актам ЦБ РФ); • принцип неизменности условий кредитования (положений кредитного договора/ соглашения). Если они меняются, то это должно делаться в соответствии с правилами, сформулирован36 ными в самом кредитном договоре/соглашении либо в специальном приложении к нему; • принцип взаимовыгодности кредитной сделки (ее условия должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон). В особую группу принципов следует выделить распространенные правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы): • принцип целевого использования кредита; • принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе). Кроме того, в еще одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики. 3.6.5. Требования к процессу выдачи кредитов Банк разрабатывает и утверждает внутренние документы, определяющие его кредитную политику, а также учетную политику и подходы к ее реализации, документы, определяющие: • процедуры принятия решений о размещении банком денежных средств; • распределение функций и полномочий между подразделениями и должностными лицами банка, включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов. Банк выдает кредиты в следующем порядке: • юридическим лицам – в безналичной форме путем зачисления средств на расчетный, текущий или корреспондентский счет (далее – счета); 37 • физическим лицам – в безналичной форме путем зачисления средств на счет лица в банке либо наличными через кассу банка; • кредиты в иностранных валютах выдаются юридическим и физическим лицам в безналичной форме. Банк выдает кредиты следующими способами: 1. разовым зачислением средств на банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику – физическому лицу; 2. открытием кредитной линии; 3. кредитованием счета клиента (при недостаточности или отсутствии на нем средств) и оплаты расчетных документов с этого счета клиента (если в договоре банковского счета предусмотрено проведение такой операции). Кредитование счета при недостаточности или отсутствии на нем средств должно проводиться в пределах установленного лимита (максимальная сумма, на которую может быть проведена указанная операция) и срока, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента; 4. участием банка в предоставлении средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе; 5. другими способами, не противоречащими законодательству и нормативным актам Банка России. Кредит выдается на основании распоряжения, надлежащим образом составленного специалистами кредитного подразделения банка и подписанного уполномоченным должностным лицом банка. Банккредитор обязан создавать резервы на возможные потери от кредитной деятельности в порядке, установленном Банком России. 3.6.6. Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит Кредит возвращается (погашается), и проценты за него платятся следующими способами: 1. списанием средств со счета заемщика по его платежному поручению; 38 2. списанием средств со счета заемщика, обслуживаемого в другом банке, на основании платежного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без акцепта владельца счета, если такая возможность предусмотрена в договоре и заемщик письменно уведомил банк, в котором открыты его счета, о своем согласии на такое списание средств в соответствии с заключенным договором/соглашением; 3. списанием средств со счета заемщика – юридического лица, обслуживающегося в самом банке-кредиторе, на основании платежного требования последнего (в безакцептном порядке, если это предусмотрено в договоре); 4. перечислением средств со счетов заемщиков – физических лиц на основании их письменных распоряжений, переводом ими денег через предприятия связи или другие кредитные организации; взносом наличных в кассу банка-кредитора, удержанием из сумм, причитающихся на оплату труда заемщикам, являющимся работниками банкакредитора (по их заявлениям или на основании договора). В установленный в договоре/соглашении день (день уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета заемщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, либо оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента на счета для учета просроченной задолженности. Задолженность по кредитам, безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемого на такой случай резерва, а при недостатке таких средств относится на убытки отчетного года. 39 До принятия решения о целесообразности предоставления кредита банк-кредитор должен: • тщательно изучить все представленные заемщиком документы, включая бизнес-план, планы маркетинга, производства и управления, прогноз денежных потоков заемщика на период погашения предоставляемого ему кредита (график поступлений и платежей заемщика); технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредитуемой сделки; • проверить достоверность кредитуемой сделки, изучить кредитную историю заемщика, проанализировать вопрос о наличии или отсутствии задолженности по обязательствам заемщика, в том числе просроченной, проверить полномочия должностных лиц заемщика, которые будут подписывать кредитный договор, проверить наличие и качество обеспечения (залога, гарантии, поручительства, страхового полиса и др.), оценить полученную информацию. 3.6.7. Кредитная политика банка и механизмы ее реализации Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности – депозитной, процентной, тарифной, технической, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т. д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику Формулирование политики банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить кредитную политику – значит сформулировать и закрепить в необходимых внутрибанковских документах позицию руководства банка как минимум по следующим вопросам: 1. приоритеты банка на кредитном рынке, имея в виду под этим предпочтительные для данного банка: 40 • объекты кредитования (отрасли, виды производств или иного бизнеса); • категории заемщиков (органы власти, государственные и негосударственные предприятия и организации, частные лица); • характер отношений с заемщиками (курс на долгосрочные и партнерские отношения либо на разовые кредитные сделки, сочетание кредитования с другими видами банковского обслуживания, мера откровенности и доверия с обеих сторон); • виды и размеры (минимальные, максимальные) кредитов; • схемы обслуживания кредитов; • формы обеспечения возвратности кредитов и др.; 2. цели кредитования • ожидаемый уровень рентабельности кредитов; • иные (не связанные непосредственно с получением прибыли) цели. Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют: • четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т. е. хорошая постановка планирования в целом); • адекватный анализ кредитного рынка (т. е. хорошая работа маркетинговой службы); • ясность перспектив развития ресурсной базы банка; • верная оценка качества кредитного портфеля; • учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы. Роль кредитной политики может быть выражена в следующих тезисах: 1. отсутствие у банка собственной кредитной политики, или наличие слабой (плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное наличие означают отсутствие в нем планирования кре41 дитного процесса и, следовательно, полноценного управления этим важнейшим направлением деятельности, что обрекает банк на безусловный неуспех, особенно в средне- и долгосрочной перспективе. 2. качественная кредитная политика банка, если ее положения реально используются, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако: • способствует осмысленной координации его усилий на кредитном рынке; • обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредитном процессе, необходимым «стержнем» и продуманными технологиями; • значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих решений; • дает руководству банка важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в банке в целом. Функцией кредитной политики банка в общем плане является оптимизация кредитного процесса, имея в виду, что цели и приоритеты развития (совершенствования) кредитования, определенные банком, и составляют его кредитную политику. Глава 3.7. Ликвидность коммерческого банка Инвестор, задумываясь о выборе подходящего банка, неминуемо столкнется с проблемой оценки этих уважаемых заведений. С первого взгляда каждый из них кажется оплотом надежности и образцом респектабельности. Но это только с первого взгляда. Полезно взглянуть более пристально на те стороны деятельности банков, которые скрыты от глаз неискушенного инвестора. Рассмотрим такое понятие, как ликвидность банка. Определимся, что же такое ликвидность? 42 3.7.1. Понятие ликвидности «Ликвидность» (от лат. Liquidus – жидкий, текучий) буквально означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Вы это уже знаете из уже прочитанной части курса? Прекрасно! Пойдем дальше. Если это понятие применить к банковской деятельности, то «ликвидность» коммерческого банка означает возможность его своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами. А это определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. То есть ликвидность коммерческого банка основывается на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. 3.7.2. «Запас» и «поток» Таким образом, в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или «поток». При этом ликвидность – как «запас», включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени, путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей, за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов. А ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики. Это означает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности. И предотвращать ухудшение достиг43 нутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его). Это достигается за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов. Отсюда вытекает, что каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне. Делается это, опираясь как на анализ ее состояния (складывающегося на конкретные периоды времени), так и учитывая прогноз результатов деятельности. 3.7.3. Ликвидный банк Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. И еще, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд. То есть заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д. В нашей экономической литературе иногда смешиваются два понятия: ликвидность баланса банка и его платежеспособность. Как следствие, это отождествляет методы и способы поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Ликвидность баланса – дело самого банка. И он сам выбирает те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм. Платежеспособность же, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка. Итак, банк считается ликвидным, если суммы денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из 44 любых источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. 3.7.4. Ликвидность баланса Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы. 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе: касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы). 45 3. Неликвидные активы – это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам. Самой ликвидной частью активов в международной банковской практике считается кассовая наличность. Под ней понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидные банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги. Их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются также долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость. Ликвидность банка зависит и от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. К надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым – долгосрочные вложения банков. Существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка оказывает степень кредитоспособности заемщиков банка. Чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Зависит ликвидность также и от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период. При прочих равных условиях, повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов – снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса. 46 Оценивается ликвидность баланса банка с помощью показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике в этих целях чаще всего используются коэффициенты ликвидности. Они представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. В различных странах показатели ликвидности имеют различные названия и методики их исчисления. Это связано со сложившейся практикой и традициями и зависит от специализации и величины банков, проводимой ими политики в области кредита и ряда других причин. Для оценки ликвидности обычно применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности. Они определяются как отношение краткосрочных ликвидных активов (или среднесрочных активов) к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран банки поддерживают коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности. В одних странах нормы ликвидности устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других – банковским законодательством. Величина их определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Уровень ликвидности банка определяется путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется путем проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций. Она вырабатывается с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг. 47 3.7.5. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах Пока что не найдено универсальной формулы или набора нормативов, которые могли бы точно определить потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах. Этим вопросам постоянно уделяется большое внимание. Но до сих пор нет доступной и приемлемой методики для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит. В свою очередь, эти колебания зависят от состояния экономики той или иной страны, в которой постоянно происходят изменения: программные, сезонные, циклические, целевые, долговременные, случайные и другие. Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, естественно повторяются ежегодно. Хотя, со временем, привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. В летние месяцы потребность в кредитах на строительство выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является и погода. Влияют и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне Рождества. Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращается. Долговременные тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства. 48 Особенно трудно учесть случайные изменения и их масштабы. Хотя они, безусловно, влияют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника и другие форс-мажорные обстоятельства. На уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне тонким процессом. Но самое ощутимое и окончательное влияние на кредитноденежную политику банков имеет, конечно, Национальный банк. Рассчитывая потребность в ликвидных ресурсах на тот или иной период, банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора: • приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов; • то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций; • увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов. Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой желаемый период. Эти потребности связаны, преимущественно, с ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с изъятием вкладов. Надо отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года. Если бы можно было точно предсказать изменения суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки пытаются прогнозировать объем вкладов и кредитов. Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами 49 Первый метод предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Им обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут: экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование. Второй метод – прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Общую потребность в банковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется, главным образом, крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов. Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются, в основном, на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла. Любой банк при прогнозировании своих потребностей в ликвидных ресурсах должен учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. Должен учитываться вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом 50 более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм. Глава 3.8. Как выбрать банк Вы решили создать новое предприятие? Вы решили разделить финансовые потоки? Вы решили сменить или выбрать банк? Да. Но на что нужно опираться в этом решении? Не выбирать же банк по его рекламе. И у вас нет знакомых в банках или друзей, которые бы дали дельный совет? Ниже мы расскажем, как можно сравнить банки между собой и как выбрать один из них, чтобы потом не сожалеть о своем решении. Доверие к банковской системе несколько раз проходило серьезные испытания. Но, с другой стороны, почему бы не обратить внимание на сотни стабильно работающих и развивающихся банков? Они своим примером доказывают, что надежда есть. Раз, два, три, четыре, пять – начинаем искать. 3.8.1. Каким должен быть банк Вот, что говорят сами банкиры о том, каким они хотели бы видеть любой банк. Надежный – банк должен обеспечивать сохранность денежных средств клиентов, ошибки в руководстве банком не должны парализововать работу вашего предприятия. Экономичный – банк должен иметь низкие тарифы при высоком качестве обслуживания. Доходный – банк должен делать все возможное для преумножения денежных средств клиентов. 51 Гибкий – банк должен уметь быстро реагировать на изменяющуюся экономическую ситуацию в стране и учитывать потребности своих клиентов. Технологичный – банк должен обладать не только парком современной компьютерной и офисной техники, но и новейшими банковскими технологиями, позволяющими предприятию перейти на качественно новый уровень работы. Удобный – офис банка должен располагаться недалеко от Вашего офиса, желательно в центре города, на его основных магистралях и иметь удобный график работы. В поиске банка, соответствующего таким условиям, можно пойти несколькими путями. Первый – сложный, второй – искусный, а третий – житейский. 3.8.2. Как сложнее Возьмем опубликованный банком баланс и попробуем заняться элементарной финансовой математикой. Начинаем рассмотрение с раздела «Активы». Рост либо снижение суммарных активов за отчетный период является первым из основных показателей, характеризующих финансовое состояние банка. Целесообразно анализировать и абсолютные, и относительные показатели. Если происходит рост или падение, посмотрите, сколько это составляет в процентном и в натуральном выражении. В противном случае в перечень наиболее динамичных и надежных могут попасть банки, которые увеличили суммарные активы в два-три раза. И, наоборот, процесс сокращения суммарных активов целесообразней анализировать в соответствии с относительным уменьшением суммарных активов. Согласитесь, что для банка А (активы 3 млрд. руб.) снижение суммарных активов на 300 млн. руб. (10%) будет значительно менее болезненным, чем для банка Б (активы 600 млн. руб.) снижение на 300 млн. руб. (50%). 52 Но само по себе изменение активов банка еще не является критерием его привлекательности. Значительно важнее способность банка эффективно использовать имеющиеся активы. Поэтому целесообразным является анализ структуры активов. Удельный вес кредитного портфеля в структуре активов определяет основное направление деятельности банка. Кредитование заемщиков – юридических лиц – традиционно относится к разряду наиболее рисковых операций, требует значительных трудозатрат персонала, однако имеет более высокую доходность по сравнению, например, с межбанковскими кредитами. Чрезвычайно высокий удельный вес кредитного портфеля в структуре активов может быть следствием существенных проблем банка. Например, в ситуации, когда большинство кредитов сомнительны или безнадежны. Удельный вес основных фондов в структуре активов сам по себе не является однозначно позитивным или негативным признаком, однако в процессе анализа финансового состояния банка следует учитывать низкую ликвидность основных фондов. Естественно, если их доля больше, чем в других банках, это говорит о его громоздкости. Удельный вес «других активов» (которые преимущественно не приносят доходов – нематериальные активы, дебиторы, хозматериалы и т. п.) в структуре активов также отражает рациональность использования банком имеющихся активов. При прочих равных условиях, чем большее значение данного показателя имеет банк, тем хуже. Абсолютный размер текущей прибыли является одним из основных экономических показателей любого субъекта предпринимательства, в том числе банка. Этот показатель следует рассматривать в динамике, то есть в сравнении за несколько смежных периодов. Если прибыль резко упала или отсутствует лишь в одном-двух периодах, это еще ни о чем не говорит. Например, банк может развивать розничную сеть, и поэтому закрыть квартал «в минус». Положителен факт, 53 если прибыль стабильно растет (убытки постоянно уменьшаются). Опять-таки, в абсолютных и относительных показателях. Абсолютный размер капитала является главным показателем надежности банка. С точки зрения учета, капитал является остатком после вычитания из активов банка всех его обязательств. Естественно, что в случае превышения суммы обязательств над суммой активов капитал будет отрицательной величиной. Прибыльность капитала за отчетный период определяется отношением текущей прибыли к среднеарифметической сумме балансового капитала за отчетный период. Удельный вес уставного фонда в структуре балансового капитала по мере развития банка должен иметь тенденцию к снижению на фоне роста прибыли (текущей и прошлых лет). Достаточность капитала – показатель, который определяется соотношением нормативного капитала и суммарных активов. Его значение не должно быть ниже 4%. За счет эффекта массового доверия преимущественно к крупным банкам значение этого показателя снижается параллельно росту суммарных активов. Чрезмерно высокое значение данного показателя (стремящееся к 100%) может быть свидетельством падения суммарных активов практически до уровня величины капитала. Максимальный удельный вес задолженности перед клиентами в структуре обязательств может быть как следствием сознательной политики отказа от привлечения относительно «дорогих» межбанковских кредитов, так и следствием недоверия со стороны других банков. Минимальное либо нулевое значение этого показателя может быть следствием специфики работы банка, финансового неблагополучия либо других форс-мажорных обстоятельств. Нужно еще раз напомнить: анализ балансовых данных – это только приблизительная диагностика состояния банка. Все они (банки) очень разные, и если результаты предложенного экспресс-анализа баланса вызывают сомнения в том, что банк работает нормально, 54 то это еще не значит, что его пора хоронить (мало прибыли – так, может быть, он просто формировал страховые фонды). С другой стороны, если рассчитанные показатели говорят, что в банке все ОК, это вовсе не значит, что банк «без проблем». То есть не нужно относиться к банковскому балансу, как к его рентгеновскому снимку, – снимок все еще очень плохого качества. Опять же, баланс – это всего лишь моментальное фото банка на «отчетную» дату... 3.8.3. Помощь рейтингового агентства За рубежом многие десятилетия работают так называемые «рейтинговые компании». Они занимаются тем, что взваливают на свои плечи кропотливую работу по оценке компаний. По итогам работы они предоставляют исследованной компании кредитный рейтинг. По большому счету, это оценка уровня кредитной надежности, по своей определенной шкале. Если к оценке рейтинговых агентств есть доверие, различные кредиторы будут смотреть на кредитный рейтинг компании прежде, чем предоставлять ей кредит. Да и вообще иметь с нею дело. Ведь, кредитный рейтинг – это целостный показатель финансового здоровья компании. Кроме компаний, рейтинги присваиваются и странам (Россия), и регионам (Санкт-Петербург). Чем рейтинговые агентства могут помочь нам в выборе банка для работы? Ответ готов сам собой: из списка банков мы выбираем самые надежные, а уже после этого сравниваем их по разным параметрам: уровням тарифов, культуре обслуживания и т. д. 3.8.4. Житейский подход Мы уже осветили два подхода в выборе банка-партнера для себя: ознакомиться с его отчетностью и кредитным рейтингом. И все же очень важен простой, практический подход в этом деле. А поэто55 му, когда выбираете банк из списка претендентов, сравните их по нескольким параметрам. Это поможет вам сориентироваться. 1. Продукты и услуги. Сегодня все банки предлагают огром- ное разнообразие депозитных, кредитных и прочих услуг. Определитесь, что интересно именно вам, и оцените, какой из банков наиболее полно удовлетворит ваши нужды. 2. Местонахождение отделений. Вы можете неделями не за- глядывать в банк, а может быть наоборот – вам придется решать какие-то вопросы ежедневно. Соответственно, количество отделений и их близость либо важны, либо нет. А может быть, всю «ножную» работу сделает за вас компьютерная сеть. 3. Известность, репутация. Поинтересуйтесь у коллег, парт- неров и просто у знакомых, что они думают о том или ином банке. Почитайте слухи в газетах и в Интернете. Такой опыт не будет лишним. 4. Наличие и распространенность банкоматов. Здесь все по- нятно. Конечно же, этот пункт имеет значение, если вы пользуетесь банковской картой. 5. Наличие электронных услуг. Например, системы «клиент- банк». А также расценки на эти услуги. Здесь же можно выяснить, работает ли банк через Интернет. С каждым днем спрос на «электронные услуги» все выше. 6. Тарифы, ставки. Здесь тоже все просто. Выберите, по ка- кой системе вам выгоднее всего работать. Может, вы будете раз в месяц проводить платеж и платить комиссию. А может, удобнее оплатить какую-то месячную таксу и по десять раз в день перегонять деньги туда-сюда. 7. Вопросы кредитования, выдачи гарантий, времени рабо- ты, построения сложных схем платежа и многие другие – в зависимости от того, что вам нужно. 56 3.8.5. Стройная система Мы предложили вам краткое руководство по выбору банка для работы. Конечно, наилучший результат будет достигнут, если вы изучите тщательно все предложенные пункты. Запомните еще несколько очень простых правил: 1. СМИ. Купите побольше свежих деловых газет и журналов и пристально их изучите. Прежде всего, оцените и сравните ставки и условия, на которых банк привлекает вклады. Разбейте сумму на несколько частей. И положите в те банки, где больше процент. 2. Хранить «свои кровные» вы можете в любой валюте. Но наиболее популярны рубли, доллары и евро. Что же выбрать? Будьте осторожны и не только читайте аналитические статьи профессионалов валютного рынка, но и следите за политической конъюнктурой. Риск есть всегда, и ситуации прогнозируются неточно даже крупнейшими специалистами. Поэтому вывод: если вы не специалист по валюте – храните деньги в разных валютах. И тогда курсовое падение одних вкладов будет компенсировано курсовым ростом других. 3. Внимательно следите за изменениями в нашей экономике. Самое главное, следите за выполнением бюджета и стремлением правительства решать проблемы с помощью печатного станка. Все эти факторы и тысячи других могут негативно отразиться на обменном курсе. 4. Теперь прислушайтесь к субъективным факторам и своей интуиции. При посещении банка – вам в этом банке должно быть комфортно! Вы пришли кредитовать банк, а не просить милостыню! И если вас не «носят на руках», то сразу уходите. Ведь если возникнет проблемная ситуация, то с вами вообще не захотят говорить. Почувствовав хамство, «голосуйте ногами». В хорошем 57 банке за каждого клиента идет борьба. Он готов обслуживать с любовью даже пенсионеров. 5. А теперь – главное правило. Банк должен иметь хорошую репутацию и крупный капитал. Наши надзорные органы уже накопили достаточно информации о каждом банке, их владельцах, крупных кредиторах и заемщиках. Поэтому сразу отметайте банки, которые попадают в центр шумных публикаций и скандалов. Если вам приглянулся новый банк, то поинтересуйтесь, насколько он нов. Не произошла ли банальная перерегистрация для избавления от негативного имиджа? Если у банка возникли проблемы, то дождитесь выплаты процентов и поменяйте банк. Выбор есть всегда. А если происходит задержка с выплатой процентов, то «сматывайте удочки» незамедлительно. Следите за публикациями о банке, где храните вклад, в этом случае у вас есть шанс вовремя и адекватно отреагировать. 6. Старайтесь выбрать такой банк, чтобы органы надзора не применяли к нему санкций. 7. Есть ещё немаловажный критерий. Следите за тем, на- сколько ваш банк исправный налогоплательщик. В журналах постоянно публикуются финансовые показатели банков, и всегда надо обращать внимание на то, чтобы приблизительно равные по балансу структуры платили приблизительно одинаковые налоги. Если видите, что банк умудряется «уходить» от налогов, то учтите, что эти успехи до поры до времени. «Гром» в виде фронтальной налоговой проверки может «грянуть». 8. Теперь невредно оценить и качество активов банка. Это можно сделать достаточно просто. Надо определить – каков удельный вес работающих активов в балансе банка? Вам необходимо найти баланс банка, сложить вместе показатели в активах «основные фонды», «дебиторы» и «прочие активы». Полученную сумму соотнесите с показателем «всего активы» (иногда этот показатель называется «валюта 58 баланса»). И посмотрите: больше или меньше сумма этих статей, чем 25%? Если неработающих активов в балансе более 25%, то ничего хорошего не жди! Как правило, у таких банков есть проблемы. Будьте внимательны. Банк может «надувать» регулятивный капитал через «дырки» в законодательстве. А это значит, что этот банк – пуст. Работают в нем, в основном, за счет денег клиентов банка. Свои деньги владельцы банка, наверняка, держат в оффшоре. Такие банки работают до первого системного кризиса. Успехов вам! И напоследок помните: сохранить деньги гораздо труднее, чем даже заработать. Отнять их у вас – желающих очень много. Будьте бдительны, и вам не придется проливать горькие слезы по причине утрат. Конец второй лекции Все замечания и предложения отсылайте по адресу: [email protected] 59