Экономика стратегий

Факультет бизнеса и менеджмента Магистерская программа «Стратегический менеджмент в ТЭК» Дисциплина «Экономика стратегий» Тема 1. Экономика и стратегия. Размер и границы фирмы: экономические принципы и методы определения Волкова Ирина Олеговна д.э.н., профессор кафедры общего и стратегического менеджмента [email protected] Высшая школа экономики www.hse.ru Структура курса «Экономика стратегий» Лекции – 12 часов Практические занятия – 16 часов Он-лайн консультации – 4 часов Домашнее задание, контрольная работа Самостоятельная работа – 112 часов Экзамен фото Базовый учебник: фот D. Besanko, D. Dranove M. Shanley, and M. Schaefer (2006) Economics of Strategy / 4th Edition, John Wiley & Sons Ltd, N.York and Chichester. фото Высшая школа экономики, Москва, 2016 Система оценки Итоговая оценка = 03· Экзамен + 0,5· Текущая работа + 0,2· Самостоятельная работа Текущая работа = 0,3 · Контрольная работа + 0,7 · Домашнее задание (проект) Самостоятельная работа = 0,4 · Эволюция фирмы + 0,6 ·Адаптационные задачи по экономике Текущая оценка • • Контрольная работа: «Границы и размер компании: экономическая оценка оптимальности» Компания выбирается студентом самостоятельно Выполняется индивидуально Домашнее задание (групповой мини-проект): «Анализ эффективности реализации стратегии компании» • Компания и методика выбирается самостоятельно • Выполняется в группах по 3-4 человека Самостоятельная работа Эволюция фирмы: • • Выполняется индивидуально Срок сдачи: до 23.59 30.11.2019 в электронном виде в LMS фото фот Адаптационные задачи по экономике : • • • Высшая школа экономики, Москва, 2016 Студент на выбор решает по 2 задачи по каждой из тем Выполняется индивидуально Срок сдачи: до 23.59 30.11.2019 в электронном виде в LMS фото Содержание 11 Фирма как субъект рыночных отношений 2 Горизонтальные границы фирмы 3 Вертикальные границы фирмы Что такое стратегия? «Стратегия должна “определять долгосрочные цели предприятия, а также намечать действия и размещать необходимые для решения поставленных задач ресурсы” (Arthur B.Chandler, 1962) «Корпоративная стратегия - это паттерн принятия решений, который определяет и раскрывает задачи и цели фирмы, задает ее основную политику и планы реализации поставленных целей, определяет сферу бизнеса, в которой сосредоточена основная деятельность компании, тип экономической и человеческой организации, которого придерживается или к которому склонна данная корпорация, а также природу экономических и внеэкономических достижений, которые она намеревается предложить акционерам, наемным служащим, покупателям и обществу в целом» (Kenneth R. Andrews, 1980) «Стратегия – это понимание места и роли компании в будущем потоке событий, позволяющее сформировать интегрированный набор действий, направленный на создание устойчивых конкурентных преимуществ» (Константинов Г.Н., 2009). Подходы к изучению стратегии Экономический Э Междисциплинарный подход МД М На базе математической теории игр Стратегия С организационной точки зрения О П С позиций психологии: как мотивация и поведение лиц, принимающих решения влияем на успехи фирмы Экономический подход четко определяет: Цели, достигаемые компанией Лица, принимающие решения NB!!! Взаимосвязь альтернатив и результатов Дает понимание причин доходности и рыночного успеха Альтернативы и возможные варианты решения Что такое стратегия? СТРАТЕГИЯ База (основа) стратегии - экономические решения Границы фирмы Анализ рынка и конкуренции Позиционирование и драйверы развития Внутренняя организация Фирма в организационной структуре бизнеса Рабочее место Предприятие (завод, фабрика, банк и т.п.) – внутреннее технологическое подразделение фирмы Фирма (состоит из одного или нескольких предприятий) – структура, обладающая экономической самостоятельностью Фирма в рыночной экономике Фирма – это организация, т.е. совокупность людей, объединенных общей целью…. Фирма является самостоятельным экономическим агентом Фирма выполняет особые функции в экономике Фирма самостоятельно поддерживает и воспроизводит производственный потенциал П Р И З Н А К И Ф И Р М Ы Фирма – коммерческая организация, приобретающая факторы производства с целью создания и продажи благ и получения на этой основе прибыли Основные характеристики фирмы Фирма первичная организационная структура бизнеса в рыночной экономике Основные характеристики фирмы Производит свой продукт для продажи Покупает ресурсы в целях производства товаров и услуг Существует и развивается за счет прибыли Обладает юридической независимостью Теории фирмы Фирма и рынок в «технологической» теории: разделение функций фирма рынок Специализируется на функции производства Специализируется на функции обмена Совершенная конкуренция Выбирает объема производства, максимизирующий прибыль Задает соответствующий уровень цен на ресурсы и произведенную продукцию Несовершенная конкуренция Выбирает объема производства и уровень цены, максимизирующих прибыль Задает соответствующий уровень цен на ресурсы и произведенную продукцию Фирма и рынок в «контрактной» теории: альтернативные способы координации хозяйственной деятельности людей фирма рынок Осуществляет объединение, централизацию ресурсов На рынке экономические ресурсы обособлены, рассредоточены между разными владельцами Внутри фирмы власть между работниками распределяется неравномерно На рынке экономические агенты равноправны Внутри фирмы действия всех ее участников регламентируются функциональными обязанностями, приказами, поручениями, командами На рынке поведение всех его участников определяется относительным изменением цен Внутри фирмы вопрос об объеме выпуска решается на основе сознательного планирования и определяется предпринимателем На рынке регулятор объемов производства – конкуренция, действует через механизм цен Пример классификации фирмы: ОАО «Аэрофлот» ➢ По техническим характеристикам многозаводская выполняет производственную функцию однопродуктовая ➢ По отраслевой принадлежности – отрасли НХ – Транспорт подотрасли – Воздушный транспорт группировки – Деятельность воздушного транспорта, подчиняющегося расписанию ➢ По размеру деятельности крупный бизнес ➢ По формам собственности государственная (51,17%) ➢ По уровню регулирования деятельности объект федерального значения, национальный перевозчик ➢ По организационно-правовым формам ОАО ➢ По месту в производственной цепочке производитель конечного продукта (услуги) Каким образом государство может воздействовать на производственную функцию данной фирмы? Какова цель стратегии в бизнесе? 1. Сохранить устойчивую прибыль для фирмы ➢ В экономике, прибыль определяется как π = R – C – OC (Прибыль = Выручка– Затраты – Альтернативная стоимость активов) ➢ В отличии от бухгалтерской прибыли: πacc = R – C 2. Рост доли рынка 3. Рост стоимости фирмы Какие еще цели можно выделить сегодня? Содержание 1 Фирма как субъект рыночных отношений 2 Горизонтальные границы фирмы 3 Вертикальные границы фирмы Размер и границы фирмы: понятие Фирма - это структура, оптимизирующая издержки при данном выпуске, что обусловлено технологическими особенностями производства. Размер фирмы – комплексная экономическая характеристика фирмы, определяющая масштабы ее деятельности на данном рынке Горизонтальные границы фирмы определяют перечень и количество товаров и услуг, которые она будет производить Вертикальные границы определяют степень покупки или производства товаров и услуг последовательных стадий производственного процесса внутри или вне фирмы. Почему компании стремятся стать больше, вырасти в размерах? Всегда ли это эффективно? Почему в некоторых отраслях доминируют несколько крупных фирм – авиастроение, например, а в других – нормой является наличие мелких фирм – школы, парикмахерские? Почему в отдельных отраслях сосуществуют крупные и небольшие фирмы? (пивоварение, банки) Горизонтальные границы роста фирмы объем выпуска одного продукта (предел роста однопродуктовой фирмы) товарное многообразие вText рамках одной фирмы Text (пределы диверсификации производства) Text понимаются двояко 2 4 Понятие конкурентоспособности Конкурентоспособность - это сложная экономическая категория, которая может рассматриваться на нескольких уровнях: конкурентоспособность товара или услуги; конкурентоспособность производителя товара или услуги; отраслевая конкурентоспособность; конкурентоспособность стран. Страновая и отраслевая конкурентоспособность в конечном итоге зависит от способности конкретного производителя товара или услуги производить конкурентоспособный товар или услугу. Факторы конкурентоспособности компании 1 Эффект масштаба – Снижение средних издержек при росте объема продукции 2 Экономия от разнообразия – Снижение издержек от совместного производства различных товаров/услуг 3 Кривая опыта Преимущество в издержках за счет аккумулирования опыта и знаний 25 Эффект масштаба (Economies of Scale) •Эффект масштаба связан с изменением стоимости единицы продукции в зависимости от масштабов её производства фирмой. •Снижение затрат на единицу продукции при укрупнении производства называется экономией на масштабе. Минимально эффективный выпуск • L–образная функция LRAC • U-образная функция LRAC C C MES MES Q Q Минимально эффективный выпуск (MES) – это такой объем производства, при котором положительный эффект масштаба сменяется на постоянный эффект масштаба (в случае Lобразной функции издержек), или на отрицательный эффект масштаба (в случае U-образной функции издержек). Краткосрочный и долгосрочный эффект масштаба: в чем различия? Краткосрочный – получение эффекта за счет вывода фирмы на полную производственную мощность Долгосрочный – оптимизация горизонтальных границ фирмы Эффект масштаба и размер фирмы в отрасли Приведите примеры таких отраслей Экономия от разнообразия Границы расширения разнообразия? Экономия от ассортимента Массовое индивидуальное производство Формальное определение эффекта разнообразия Общие издержки при производстве товаров Х и У меньше суммы общих издержек при раздельном производстве Пример: Фирма производит 2 вида продукции – Х и У. Технологии производства продукции характеризуются следующими затратами, где С(i,j) есть затраты на производство i единиц продукции типа Х и j единиц продукции типа У: С (0,50) = 100 С (5,0) = 150 С (0, 100) = 210 С (10,0) = 320 С (5,50) = 240 С (10,100) = 500 Отражает ли данная технология производства эффект масштаба? Экономию от разнообразия? Источники эффекта масштаба и эффекта от разнообразия Источники Производственные источники: •Немасштабируемость некоторых производственных затрат •Новые технологии •Специализация труда •Складские запасы •Инженерное правило «кубквадрат» Непроизводственные источники: •Экономии в закупках •Экономии в рекламе •Экономии в исследованиях и разработках (R&D) Производственные источники: компромисс между технологиями ◼ в тех отраслях, в которых стоимость фиксированных затрат (капитальные затраты) в структуре себестоимости продукта высока можно ожидать экономию от масштаба. Такие отрасли называются капиталоемкими TEXT TEXT TEXT ◼ когда основная часть себестоимости ложится на затраты по персоналу и затраты по материалам, то такие отрасли называются трудоемкими или материалоемкими и в них экономий масштаба и разнообразия практически отсутствует Если фирма будет работать за точкой пересечения кривых, то капиталоемкая технология должна заменить трудоемкую Производственные источники: специализация труда TEXT До тех пор, пока рынок не велик, фирма не будет специализироваться. TEXT TEXT Специализация подразумевает большие начальные затраты, которые не окупятся. Уровень специализации определяется размером рынка (базовый учебник, рис.2.6) Производственные источники: складские запасы • крупные фирмы могут позволить себе держать меньше запасов (по отношению к объему продаж) по сравнению с небольшим фирмами отрасли TEXT TEXT TEXTТМО • слияние фирм (в сфере управления запасами) позволяет поддерживать более низкий уровень затрат на складирование Производственные источники: правило «куб-квадрат» Объем структуры увеличивается пропорционально кубу его линейных размеров, в тоTEXT время как площадь TEXT его поверхности TEXT увеличивается пропорционально квадрату ее линейных размеров Непроизводственные источники: экономия на закупках Источники экономии: Крупные фирмы: •снижение затрат переговоров •снижение затрат на упаковку •снижение затрат распределения •снижение затрат информацию • скидки от объема • снижение транзакционных издержек • гарантированный поток бизнеса для поставщиков Мелкие фирмы Консолидация для организации совместных закупок Непроизводственные источники: экономия на рекламе ➢ Экономии в рекламе: эффект от снижении затрат на потенциального покупателя и эффект от достижения целевой аудитории Модель экономия на масштабах в рекламе ➢ x1: стоимость отправки сообщения ➢ x2: потенциальное число потребителей, получающих сообщение ➢ x3: фактическое число потребителей, получающих сообщение ➢ Y: стоимость рекламы на потребителя затраты на потенциального клиента досягаемость рекламы Непроизводственные источники: экономия на рекламе • крупные фирмы имеют более низкие Y (стоимость рекламы на потребителя), потому что они имеют более низкую затраты на потенциального клиента и более высокий уровень досягаемости рекламы. • уровень досягаемости рекламы выше для больших сетей (Wendy’s vs. McDonald’s) •стоимость взаимодействия со средствами массовой информации распространяется на различные рынки, где присутствует компания •крупные фирмы имеют возможность преобразовать большую часть потенциальных клиентов в реальных клиентов • зонтик брендов Непроизводственные источники: экономия в исследованиях и разработках (R&D) ➢ R&D, как правило, авансовые и фиксированные расходы ➢ R&D несет значительный риск и стоимость ➢ R&D расходы превышают 5% от общей выручки во многих компаниях ➢ характер этой деятельности означает, что существует минимальный размер R&D проектов и R&D отдела Система организации R&D для реализации концепции “Grid-2030” в США Непроизводственные источники: стратегическое соответствие ➢ Стратегическое соответствие - соответствие управленческих действий стратегическим целям компании. Оно существует, когда различные бизнесы, входящие в компанию, имеют родственные производственные циклы. Обеспечивает экономию на масштабе. ➢ Стратегическое соответствие делает копирование конкурентной стратегии по частям неэффективной ➢ Стратегическое соответствие имеет важное значение для долгосрочного конкурентного преимущества Экономия от использования «точного рецепта продукта» Пример: Southwest Airlines. Ее секретные ингредиенты создания идеального продукта: •используется один вид самолета (Боинг 737) и из-за этого ниже время погрузки-разгрузки багажа, дозаправки, ремонта самолета •не летает в загруженные аэропорты •отсутствует питание Отрицательный эффект масштаба: или когда быть большим не совсем выгодно ➢ Затраты на персонал растут при росте фирмы (в пересчете на одного сотрудника) ➢ Если специализированные специалисты = бутылочное горлышко, то никакого расширения фирмы не получится ➢ В большой фирме теряется ответственность за клиента ➢ Конфликт результатов – эффект повторения опыта конкурентов (секрет фирмы) ➢ Драка за внутренние ресурсы ➢ Бюрократия Кривая опыта Наклон кривой опыта определяется отношением изменения средних издержек (%) к удвоенному уровню выпуска продукции Наклон кривой 0,7 показывает, что средняя стоимость сократится на 30%, если совокупный выход удваивается Кривая опыта и эффект масштаба ➢ Получение быстрой выгоды из кривой опыта и достижения преимущества по издержкам может привести к убыткам в краткосрочной перспективе, но при этом обеспечить долгосрочную прибыльность ➢ Обучение снижает себестоимость единицы продукции на основе опыта ➢ Капиталоемкие технологии могут иметь экономию на масштабе, даже если нет никаких эффектов от обучения ➢ Комплекс трудоемких процессов может предложить экономию за счет кривой опыта без экономии на масштабе Содержание 1 Фирма как субъект рыночных отношений 2 Горизонтальные границы фирмы 3 Вертикальные границы фирмы Вертикальные границы: делать или покупать (make-or-buy/MOB)? Спектр решений «Делать или покупать» Сделки «на расстоянии вытянутой руки» Долгосрочные контракты Низкая степень интеграции Стратегические альянсы и совместные предприятия Отношения материнской/до черней компаний Вся деятельность внутри компании Высокая степень интеграции Ключевые вопросы: как при помощи вертикальной интеграции – Создать value в вертикальной цепочке? – Перераспределить value в свою пользу? Вертикальная интеграция – в чем цель? Основная идея вертикальной интеграции заключается в получении большего контроля над процессом создания ценности. Откуда берется value? ➢ Классический пример: Производство кузовов для Шевроле ➢ Специфичность инвестиций братьев Фишер – Кузова для Шевроле не подходят для Форда – На оборудовании для производства кузовов для Шевроле можно делать только их – Размещение завода Fisher рядом с заводом GM ➢ Для защиты от (взаимного) holdup нужны сложные контракты ➢ Если контракты неполны, стимулы к специфичным инвестициям может защитить вертикальная интеграция ➢ Fisher Body сначала частично, а затем и полностью были поглощены GM Фирма и рынок как альтернативные способы контрактации Рынок – множество институтов, структурирующих отношения обмена посредством создания системы ограничений. Фирма – сеть долгосрочных двухсторонних контрактов между собственниками ресурсов и центральным агентом, которые замещают рынок продуктов и ресурсов, и в которых ценовые сигналы играют небольшую роль ввиду обеспечения координации посредством команд. Выгоды и издержки от использования рынка Выгоды ➢ Использование экономии от масштаба: ваши поставщики производят дешевле ➢ Ваши поставщики на рынке более эффективны за счет рыночных механизмов, чем отдельные подразделения даже вашей успешной компании Издержки ➢ Координация производственных планов ➢ Утечка секретной информации через вашего поставщика ➢ Транзакционные издержки ➢ Специфичные активы для транзакций Пять заблуждений в решении проблемы МОВ ➢ Компании стоит «делать» входящие материалы (стать своим же поставщиком), а не «покупать», если она считает, что эти материалы – источник конкурентного преимущества ➢ Компании стоит «покупать» входящие материалы, чтобы избежать громоздких затрат при производстве ➢ Компании стоит «делать», чтобы получить маржу поставщика (синдром «двойной маржи») ➢ Компании стоит «делать», чтобы избежать рисков резкого повышения цен на материалы ➢ Компании стоит «делать», чтобы «связать» своих текущих конкурентов. Инвестиции в специфические активы ➢ Инвестиции в “специфические активы” делаются для того, чтобы дать возможность сторонам произвести обмен ➢ Различные виды особых активов связаны с местоположением, физическим и человеческим капиталом13. ➢ Специфика местоположения возникает, когда покупатели и продавцы располагают свои основные фонды вблизи друг от друга, чтобы минимизировать транспортные и инвентарные издержки. ➢ Особые материальные ресурсы возникают, когда оба партнера по сделке вкладывают капитал в оборудование, которое может быть использовано только специфическим, ограниченным образом. ➢ Особый человеческий капитал возникает, когда служащие развивают навыки, которые в высокой степени специализированы к данному специфическому виду деятельности или данной организации. ➢ Приводит к более высоким транзакционным издержкам и проблеме“hold-up” Проблема «hold-up» Когда make-or-buy не имеет значения? ➢ Конкурентные рынки продукции, сырья, капитала, человеческого капитала. ➢ Полные контракты и компетентные и неподкупные суды. ➢ Специализация и размер не важны Ключевые особенности методов закупки Спотовый обмен •Специализация, избежание контрактных издержек, избежание издержек вертикальной интеграции . •Возможна hold-up проблема – шантажа (вымогательства) Контракты •Специализация, уменьшение оппортунизма, избежание скупости на специальные инвестиции •Дорого в сложных условиях Вертикальная интеграция •Снижение оппортунизма, избежание контрактных издержек •Потеря специализации, организационные издержки Выбор метода закупки промежуточных товаров и услуг нет Существенны ли инвестиции в специфические активы по сравнению с контрактными издержками? Спотовый обмен Сложность контракта относительно цены интеграции? да нет Контракт да Вертикальная интеграция Схема МОВ решения (Бесанко) Задание на 30 ноября Прочитать 1 главу учебника «Эволюция современной фирмы» Провести анализ изменения следующих факторов, определяющих условия ведения бизнеса и их модели, в 1840 – х и по настоящее время с выделением российской специфики: 1840 Границы фирмы Горизонтальные границы Вертикальные границы Российская специфика Рынки и конкуренция Российская специфика Драйверы развития Российская специфика Внутренняя организация Российская специфика 1910 2019 Задачи и ситуации на 07.12.2019 1. 2. 3. 4. В свете недавнего сокращения и реструктуризации корпоративной Америки, являлись ли доводы Чандлера о преимуществе размера компании неверными? Две характерных черты развивающейся экономики – отсутствие жестких норм договорного права и отсутствие транспортной сети. Как эти факторы могут повлиять на вертикальные и горизонтальные границы фирмы, функционирующей в развивающейся экономике? Кажется, что некоторые компании будут существовать всегда. Однако в некоторых областях промышленности, многие эффективные компании существуют недолго (компании по уходу за приусадебными участками, тайские рестораны). Несомненно размер фирмы имеет значение при определении ее срока существования на рынке. Существуют какие-либо еще факторы? Как размер компании помогает крупным фирмам и подвергает опасности мелкие? Какие все-таки еще факторы влияют на продолжительность существования компании? Какой Вы представляете себе бизнес-среду и задачи менеджмента через 30 или более лет, принимая во внимание увеличение темпов рождаемости, продолжительности жизни, тенденцию к продаже услуг и другие макроэкономические показатели? Задачи и ситуации 5. Компания, предполагающая войти на рынок круп для завтраков, нуждается в инвестициях на сумму 100 миллионов долларов для строительства завода с минимальной производственной эффективностью (или около 10 миллионов долларов ежегодных амортизационных отчислений, идущих в качестве источника инвестиций). Такой завод может производить около 100 миллионов фунтов (40 тысяч тонн) крупы ежегодно. Какими будут средние постоянные издержки, если увеличится производительность? Каждый год в США производители круп для завтраков продают около 3 миллиардов фунтов (1,2 миллионов тонн) крупы в год. Какими будут средние постоянные затраты, если производитель зерна займет долю рынка в 2%? Сколько он потеряет, если займет только 1%? Если главной задачей при входе на рынок является доля в 1%, предопределено ли такое существенное неравенство в затратах? 6. Предположим, вы хотите подсчитать эффект, достигнутый компанией в результате накопления опыта. Первый способ – подсчитать суммарный выход продукции за все время существования этой фирмы. Какие преимущества и недостатки существуют у этого способа? Можете ли вы предложить лучший метод? Задачи и ситуации 7. Объясните, почему в каждой из нижеприведенных ситуаций, вероятно, фирмы будут иметь выгоду от вертикальной интеграции? ➢ Фирма по сбору зерновых культур расположена на конечной станции железнодорожной ветки. ➢ Производитель брендовых товаров, известных по всей стране, использует каналы распределения, посредством которых организуется реклама и продвижение на местных рынках. ➢ Фирма, занимающаяся биотехнологиями, разрабатывает новый продукт, который будет произведен, протестирован и распространен авторитетной фармацевтической компанией. 8. Университеты имеют тенденцию к тому, чтобы стать глубоко интегрированными учреждениями – много отделов, принадлежащих одной организации. Нет технической причины, почему университеты не могут стать свободными департаментами, связанными между собой контрактами или другими рыночными мерами. 9. Некоторые контракты, например, между муниципалитетами и фирмами, занимающимися проектированием дорог, рассчитаны на долгий период и имеют много детализированных условий. Другие контракты, например, между консалтинговыми группами и их клиентами, рассчитаны на короткий срок и довольно неопределенны в отношении распределения ответственности. Какие факторы могут объединить такие различия, как срок и детали. Задачи и ситуации 10. Предположим, у вас есть данные о затратах на производство и ежегодном выпуске бензопил, которые производят 11 различных заводов. Оцените наличие эффекта масштаба. Оцените влияние уровня средней заработной платы на уровень средних затрат. Определите оптимальные горизонтальные границы фирм по производству бензопил. Для решения задачи воспользуйтесь методом - регрессионного анализа, исследуя различные линейные модели средних затрат. Ежегодный выпуск продукции Средняя заработная плата в год Средние затраты w АС 1 Q 10000 $ 70 000,00 $ 50,00 2 13000 $ 65 000,00 $ 46,00 3 15000 $ 65 000,00 $ 45,00 4 18000 $ 78 000,00 $ 48,00 5 20000 $ 70 000,00 $ 47,00 6 20000 $ 67 000,00 $ 45,00 7 21000 $ 63 000,00 $ 44,00 8 24000 $ 67 000,00 $ 42,00 9 25000 $ 68 000,00 $ 43,00 10 25000 $ 68 000,00 $ 43,00 11 30000 $ 70 000,00 $ 45,00 Завод 11. Кейс «Дорогой» пакетик 12. Кейс «Как «Аэрофлот» на чужом несчастье счастье построил» Вопросы по теме «Горизонтальные границы фирмы» 1. Почему в одних индустриях есть гиганты и мелких фирм нет, в других индустриях есть и гиганты и мелкие фирмы, в третьих есть только мелкие фирмы? 2. Почему в одних индустриях велика активность в слияниях и поглощениях (M&A), а в других нет? 3. Если нельзя получить экономии от масштаба выпуска продукции, разнообразия выпускаемых товаров и накопленных знаний – означает ли это, что небольшая фирма не может выжить и найти себе место на рынке?