Экономическая теория

Автономная некоммерческая организация высшего образования «Российский новый университет» Налоговый институт Курс лекций по дисциплине ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ по направлению подготовки 38.03.04 Государственное и муниципальное управление Москва 2015 г. Тема 1. Введение в экономическую теорию. Основные экономические понятия Экономическая теория исследует проблемы, касающиеся всех людей. Все люди вовлечены в хозяйственную деятельность: трудятся, получают доходы, совершают покупки и т.п. Сам термин «экономика» происходит от греческих «ойкос» - хозяйство и «номос» - закон. Таким образом, эта отрасль познания всегда была направлена на исследование законов хозяйствования. Альфред Маршалл считал, что экономическая наука изучает нормальную жизнедеятельность человеческого общества. По мнению Н.Грегори Мэнкью существуют по крайней мере три причины, по которым следует изучать экономическую науку. 1. Изучение экономической теории помогает понять реалии окружающего мира. 2. Человек постоянно принимает множество хозяйственных решений. Знание экономических закономерностей может помочь принимать их более осознанно. 3. Знание основ экономики помогает человеку осознать пределы возможного в экономической политике, грамотно действовать при осуществлении своих гражданских прав и обязанностей. Каждый гражданин участвует в выработке политики распределения общественных ресурсов, участвуя в общественной жизни. Определение предмета экономической науки неоднократно менялось на протяжении ее развития. В настоящее время общепринятым и традиционным является определение, сформулированное Л.Робинсоном в 1932 г. Экономическая наука изучает закономерности размещения редких благ для удовлетворения конкурирующих целей. Таким образом, экономика в современном понимании – наука о выборе наиболее эффективных способов удовлетворения безграничных потребностей людей ограниченными ресурсами, которые могут быть использованы для удовлетворения этих потребностей. Это наука о том, как общество управляет имеющимися в его распоряжении ограниченными ресурсами. Исходными постулатами экономического исследования являются безграничность человеческих потребностей и ограниченность ресурсов для их удовлетворения. Экономисты изучают процессы принятия решений относительно покупок, сбережений, инвестиций, определения цен, по которым покупаются и продаются товары, факторы и тенденции, влияющие на экономику в целом. Основные вопросы, исследуемые экономической теорией: • что производить; • как производить; • для кого производить. Экономические цели могут быть сформулированы следующим образом: 1. Экономический рост. 2. Полная занятость. 3. Экономическая эффективность. 4. Стабильность цен (не только в отношении их повышения, но и в отношении их понижения). 5. Экономическая свобода (гарантирование высокой степени свободы экономической деятельности не только фирмам, но также работникам и потребителям). 6. Справедливое распределение доходов (не следует забывать, что справедливое и равное – отнюдь не синонимы). 7. Социальная защита. 8. Паритет торгового баланса. В зависимости от объекта исследования экономику принято разделять на два больших блока: 1. Микроэкономику – исследование поведения отдельных экономических субъектов (домашних хозяйств, фирм, отраслей и т.п.). Проводится анализ механизмов функционирования отдельных рынков, распределение ресурсов по отдельны направлениям их использования, формирование доходов и т.д. Приставка микро- означает «малый». 2. Макроэкономику – изучение функционирования экономики как целого, общих явлений и процессов (таких, как темпы роста национального дохода, инфляция, безработица и т.п.). Экономика является одной из общественных наук. Она изучает определенную сторону жизни общества и тесно связана с другими общественными науками (историей, социологией, юриспруденцией и т.д.). Экономика – наиболее точная из общественных наук. Она широко использует математический аппарат, количественные методы исследования. В зависимости от наличия в экономическом анализе оценочных суждений экономическую теорию принято делить на позитивную и нормативную. Позитивная экономическая теория исследует реальные экономические процессы в том виде, как они существуют (отвечает на вопрос: «что есть или может быть»). Нормативная экономическая теория оценивает эти процессы с точки зрения того, что принято считать нормой (отвечает на вопрос: «что должно быть»). Экономические законы - необходимые, устойчивые, повторяющиеся, причинно обусловленные связи и взаимозависимости экономических явлений. Они отражают наиболее существенные, типичные черты экономических процессов. Экономические законы, как и законы природы, имеют объективный характер. Однако, в отличие от законов природы, они действуют и проявляют себя лишь через деятельность людей, а потому носят характер тенденций. Метод экономической теории Под методом науки понимается совокупность приемов, способов познания, инструменты, с помощью которых осуществляется анализ исследуемых процессов и явлений. Экономическая методология основывается на разработках основных принципов познания в рамках науки о законах и формах мышления – логики. Основными элементами метода экономической теории являются: 1. Метод научной абстракции, посредством которого исследуемый объект очищается от случайного, временного. Определяются постоянные, типичные, характерные его черты. В результате формулируются категории, основные понятия, выражающие сущностные стороны исследуемых объектов и экономические законы, отражающие постоянные, устойчивые, повторяющиеся причинно-следственные связи между экономическими явлениями. 2. Анализ и синтез. Посредством анализа целое разделяется на составные элементы и изучается каждый элемент в отдельности. Синтез основан на соединении отдельных элементов, изученных в ходе анализа, в единое целое. 3. Индукция и дедукция. Индукция – метод познания, базирующийся на умозаключениях от частного к общему. Дедукция – метод познания, состоящий в умозаключениях от общего к частному. 4. Аналогия – метод познания, предполагающий перенос свойств с известного объекта на изучаемый объект. 5. Функциональный анализ. При характеристике взаимосвязей между экономическими процессами одни факторы рассматриваются как данные, независимые, а другие – как зависимые, производные. Пример: спрос – функция цены. 6. Позитивный анализ – исследование экономических явлений в том виде, в каком они существуют. 7. Нормативный анализ – исследование экономических явлений с позиций того, что принято считать нормой. 8. Экономико-математическое моделирование. Модель – упрощенное, формализованное описание экономической действительности процесса или явления при помощи диаграмм, графиков, формул и т.п. Экономическая модель раскрывает связи между экономическими переменными. Модели основаны на принципе «при прочих равных условиях» - предположении, что все переменные, за исключением тех, которые в данный момент исследуются, неизменны. Используются понятия экзогенные величины (экзогенные переменные) и эндогенные величины (эндогенные переменные). Цель модели – выяснение как экзогенные переменные влияют на эндогенные переменные. 9. Экономический эксперимент. Искусственное воспроизведение экономических явлений и процессов в определенных условиях с целью их изучения. Экономические эксперименты позволяют на практике проверить обоснованность тех или иных экономических рекомендаций и программ. 10. Агрегирование. Агрегат – совокупность однородных экономических единиц, которые рассматриваются в процессе анализа как одна единица. Пример: студенческая группа, состоящая из отдельных личностей, рассматривается при учебном планировании как одна единица. Рассмотрим графический метод более подробно. Экономические модели могут строиться в виде графиков. В экономических графиках аргумент (независимая переменная) чаще всего откладывается по вертикали, а зависимая переменная – по горизонтали. Это объясняется тем, что иначе многие зависимости не удалось бы продемонстрировать графически. Например, категория «предельная полезность», исходя из постулатов современной экономической теории, не может быть отрицательной или нулевой. Более того, предельная полезность уменьшается по мере роста запаса блага. Если бы аргумент откладывался по горизонтали, а функция по вертикали, то график нельзя было бы построить. Положительный наклон графика – если с увеличением величины аргумента увеличивается величина функции. Рисунок 1.1 График с положительным наклоном Отрицательный наклон графика – если с увеличением величины аргумента уменьшается величина функции. Рисунок 1.2 График с отрицательным наклоном Нулевой наклон графика – если при изменении величины аргумента величина функции не меняется. Рисунок 1.3 График с нулевым наклоном Наклон графика, равный бесконечности – если одной и той же величине аргумента соответствует бесконечное число величин функций. Рисунок 1.4 График с наклоном, равным бесконечности Уровень наклона кривой графика в данной точке определяется с помощью касательной к кривой в этой точке Рисунок 1.5 Определение наклона графика Кривая может иметь участок с отрицательным и участок с положительным наклоном. Рисунок 1.6 График с участками, имеющими разный наклон Классификация моделей: 1. По уровню обобщения ◦ абстрактно-теоретические; ◦ конкретно-экономические. 2. По сфере охвата: • макроэкономические; • микроэкономические. 3. По степени структуризации: • малоразмерные; • многоразмерные. 4. По характеру взаимосвязи элементов: • линейные; • нелинейные. Пример: Х=2а – линейная модель Х= а+3в2 – нелинейная модель 5. По времени и характеру действия: • статические: • динамические. Базовые экономические категории Потребность – состояние неудовлетворенности человека, которое он стремится преодолеть. Выражение нужды, недостатка в чем-либо, необходимом для поддержания жизнедеятельности и развития личности и общества в целом. Принята следующая классификация потребностей. 1. Низшие и высшие потребности. Низшие или первичные потребности - потребности в средствах существования человека, которые не могут быть ничем заменены. Они связаны, прежде всего, с биологическими потребностями (питание, одежда, жилье и т.п.). Высшие или вторичные потребности – потребности, которые связаны с духовной, интеллектуальной жизнью человека. 2. Индивидуальные и общественные потребности. Индивидуальные потребности – потребности, которые человек может удовлетворить сам. Общественные потребности – потребности, которые могут быть удовлетворены только обществом в целом (например, обеспечение безопасности страны, охрана окружающей среды и т.п.). 3. Материальные и духовные. 4. Действительные и абсолютные. Действительные потребности - потребности, которые могут быть удовлетворены при данном уровне развития производства. Абсолютные – потребности, которые могут быть удовлетворены только при будущем развитии производства. Следует иметь в виду, что границы между видами потребностей условны и подвижны. Различные эпохи различаются между собой не столько по видам потребностей, сколько по способам их удовлетворения. Группировка потребностей по А.Маслоу (пирамида потребностей Маслоу): • физиологические потребности (в пище, воде, тепле, воспроизведении рода); • потребности безопасности и самосохранения (защищенность от внешних врагов, болезней); • потребность в социальных контактах (общение с себе подобными); • потребность в уважении (признание человека, приобретение определенного статуса, авторитета); • потребность в саморазвитии (совершенствование возможностей и способностей человека). Рисунок 1. 7 Классический вариант пирамиды Маслоу (для лиц с малыми доходами) В современной экономической литературе пирамида потребностей получила новые интерпретации. Например, для представителей среднего класса (профессионалов, менеджеров) потребности 1-го и 5-го уровня – менее актуальны. 5 4 3 2 1 Рисунок 1.8 Пирамида потребностей для среднего класса При высоких доходах 1-й уровень пирамиды – неактуален, 3-й уровень – не очень важен, так как работники этой группы (топ-менеджеры, собственники) работают обычно индивидуально, а не в команде. 5 4 3 2 1 Рисунок 1.9 Пирамида потребностей для лиц с высокими доходами В рамках экономической теории рассматриваются только экономические потребности, то есть те потребности, которые можно удовлетворить при помощи экономических благ. Благами называются средства удовлетворения человеческих потребностей. Экономическими благами называются блага, имеющиеся в ограниченном количестве. Речь при этом идет не столько о потенциальной или актуальной ограниченности, сколько о редкости данных благ (их количество меньше платежеспопособной потребности в них). Виды благ зависят от уровня развития общества, человека, производства. Одни и те же потребности могут быть удовлетворены потреблением различных наборов благ. Благо, имеющее вещественную форму, называется продуктом. Благо, имеющее форму действия, направленного на удовлетворение человеческой потребности, называется услугой. В экономической теории, как правило, применяется термин «продукция», объединяющее продукт и услугу, и использующееся как синоним термина «экономическое благо». В дальнейшем мы будем использовать термины «продукция», «продукт», «экономическое благо», «благо» как синонимы. Благо, являющееся предметом сделки на рынке, называется товаром. Классификация благ: I. По натуральным характеристикам блага подразделяются на: 1. Объекты: a) вещественные; b) информационные. 2. Действия: a) частные; b) коллективные. II. По степени удаленности от конечного потребителя блага подразделяются на: 1. Потребительские блага (которые могут быть использованы для удовлетворения человеческих потребностей непосредственно или с минимальной обработкой самим конечным потребителем). Использование благ конечным потребителем называется конечным потреблением. 2. Производительные блага или ресурсы (которые используются для производства потребительских благ). Использование ресурсов называется промежуточным потреблением. Виды ресурсов: a) труд; b) земля (природные ресурсы); c) капитал (реальный и финансовый); d) предпринимательство; e) информация. III. По длительности использования блага подразделяются на: 1. Долговременные (используемые многократно); 2. Кратковременные (используемые в процессе разового потребления). IV. По типу взаимодействия блага подразделяются на: 1. Субституты – блага, взаимозаменяемые в процессе использования (например, в качестве источника энергии могут использоваться уголь, нефть, газ, вода и т.п.); 2. Комплименты – блага, взаимодополняемые в процессе потребления (например, автомобиль и бензин). 3. Независимые блага – блага, не связанные между собой в процессе использования. V. По характеру потребления блага подразделяются на: 1. Частные – блага, потребляемые каждым человеком индивидуально; 2. Коллективные – блага, которые могут быть потреблены только совместно. В составе коллективных благ выделяются: a) Клубные – блага, которые могут быть использованы совместно лишь до определенного предела (например, городской транспорт). Полезность клубного блага для каждого пользователя зависит от численности последних. Существует определенная величина, называемая границей несоперничества, превышение которой уменьшает количественную и качественную определенность блага или делает его потребление невозможным. Клубное благо – коллективное благо, увеличение числа потребителей которого до некоторого предела не влечет за собой снижения полезности, доставляемой каждому из них. b) Общественные – блага, характеризующиеся отсутствием ограничения доступа потребителей, отсутствием границы несоперничества (например, поддержание национальной или общественной безопасности, государственное управление и т.п.). Характеристики общественного блага: неисключаемость (исключение индивида из числа потребителей которого невозможно) и неделимость. Потребление блага одним индивидом не снижает его доступности для других, в отличие от частных благ, потребление единицы которых одним индивидом исключает возможность потребления этой единицы другим индивидом. Если данное благо доступно одному индивиду, то оно автоматически становится доступным всем. Невозможно никого из данного сообщества исключить из числа потребителей данного блага. Существуют чистые (абсолютные) частные, чистые (абсолютные) общественные блага и большое количество промежуточных вариантов – смешанных благ. По натуральным характеристикам Объекты Вещественные объекты Информационные объекты Действия Частные действия Коллективные действия По степени удаленности от конечного потребителя Потребительские (прямые) Ресурсы (косвенные) По длительности использования Долговременные Кратковременные По типу взаимодействия Субституты Комплементарные Независимые По характеру потребления блага Частные (потребляемые индивидуально) Коллективные (потребляемые совместно) Клубные Общественные Рисунок 1.10 Классификация благ Рассмотрим более внимательно такие характеристики блага как ограниченность и редкость. Количество благ в каждый момент ограничено. Принято различать актуальную ограниченность, то есть конечность запасов того или иного блага, доступных членам данного сообщества в данный момент, и потенциальную ограниченность, то есть наличие пределов роста производства того или иного блага. Пример: мировые запасы зерна. Общество не может бесконечно наращивать его запасы, так как: 1. Это требовало бы бесконечного увеличения количества ресурсов, используемых в производстве зерна (прежде всего, ограничена и конечна площадь земельных угодий). 2. С увеличением производства зерна оно становится менее редким продуктом. Что соответственно уменьшает стимулы к его производству. Ограниченность блага является абсолютной категорией. В отличие от нее, редкость блага – относительная категория и означает, что запасы блага меньше, чем потребность в нем. Редкость благ приводит к появлению конкуренции за их использование. Конкуренция предполагает наличие нескольких альтернативных направлений использования блага и борьбу за право распоряжения благом. Конкуренция – ситуация, когда существуют несколько альтернативных направлений использования редкого блага, в которых заинтересованы различные группы людей, борющихся за право распоряжаться этим благом. Полезность благ - субъективная комплексная оценка полезных свойств блага отдельным индивидом в данный момент времени. Полезность блага зависит прежде всего от: • потребности потребителя; • обстоятельств потребления блага; • количества потребляемого блага; • субституциональных оценок блага; • осознания человеком потребности в этом благе вследствие установления причинно-следственной связи между потреблением этого блага и удовлетворением той или иной потребности, что кроме всего прочего зависит и от уровня развития производства. Возможность измерения полезности блага остается открытым. В зависимости от ответа на него экономисты делятся на кардиналистов и одиналистов (деление предложено Вильфредо Парето). Кардиналисты считают, что полезность можно измерить и предлагают специальные единицы измерения – утили, или ютили (от utility ‑ полезность). Ординалисты придерживаются мнения, что полезности не поддаются количественному измерению, но могут быть ранжированы. Универсальной соизмеримостью обладают ценности благ. Под ними понимается способность блага обмениваться на другие в определенных пропорциях. Блага имеют ценность потому, что они, во-первых, полезны, а во-вторых – редки. Чем выше интенсивность потребности в благе (которая при прочих равных зависит от его наличного количества), тем больше его ценность. Редкость блага обусловлена редкостью ресурсов, необходимых для его производства. Ресурсы могут быть использованы для производства разных благ. Следовательно, ценность любого блага может быть выражена его альтернативной стоимостью. Альтернативная стоимость – количество других благ, которым надо пожертвовать, чтобы получить данное благо. Альтернативная стоимость – относительная величина, зависящая от многих характеристик процесса экономического выбора. Экономический выбор: выбор наилучшего из альтернативных вариантов, обеспечивающего максимизацию полезности при минимизации затрат. Индивидуальный выбор имеет место, когда человек сам принимает решения, и сам их реализует, не взаимодействуя при этом с другими людьми. Двусторонний выбор – когда для принятия решения и его реализации требуется согласование предпочтений двух индивидов. Коллективный выбор – когда решения принимаются и реализуются людьми в составе группы. Кривая производственных возможностей. Альтернативные издержки Предметом экономической теории в современном понимании является выбор такого варианта использования ограниченных ресурсов, при котором достигается максимальное удовлетворение безграничных потребностей общества. Следовательно, речь идет о наилучшем (то есть самом эффективном) варианте использования ресурсов из нескольких вариантов их использования. Альтернатива (фр.: Alternative, лат.: Alternare – чередоваться) – каждая из исключающих друг друга возможностей. Альтернативный – допускающих одну из двух или нескольких возможностей. Экономический субъект имеет возможность выбрать один из возможных вариантов (своей деятельности, распределения ресурсов и т.д.). Предполагается, что он делает выбор наилучшего из альтернативных вариантов, при котором достигается максимальное удовлетворение потребностей при данных затратах или минимизация затрат для данной степени удовлетворения потребностей (фиксация одной из переменных необходима для построения модели). Альтернативность может относиться к целям деятельности, действиям, технологиям, наборам потребительских корзин и т.д. Экономическое решение – результат выбора определенного варианта из двух или нескольких. Считается, что производственные ресурсы ограничены, и эта ограниченность возрастает по мере развития общества, так как с одной стороны, истощаются природные ресурсы, а с другой – постоянно возрастают потребности. Чтобы обеспечить максимум полезного эффекта от использования имеющихся ресурсов, общество должно обеспечить: a) их полную занятость; b) их эффективное использование. Полная занятость ресурсов – использование обществом всех доступных ему ресурсов. Обратите внимание, что доступные ресурсы не тождественны ресурсам, имеющимся в наличии. Например, пахотная земля должна обрабатываться по графику, предусматривающему ее периодический отдых (оставление «под паром»), труд детей (а детьми в данном случае считаются несовершеннолетние – в РФ до 18 лет) использовать не принято и т.д. Эффективное использование ресурсов означает, что результат этого использования – максимальный. Максимальный результат достигается при наличии следующих условий: 1. Эффективное производство – то есть производство продукта ведется с минимальными затратами. 2. Эффективное распределение ресурсов – то есть ресурсы используются для производства продукции, в наибольшей степени необходимой обществу. Производственные возможности - возможности производства экономических благ при полном и эффективном использовании доступных ресурсов и при данном уровне НТП. Так как ресурсы ограничены, то их использование для производства одних продуктов означает отказ от производства других продуктов. Кривая производственных возможностей – график, показывающий множество вариантов использования ресурсов для производства альтернативных видов продуктов. Каждая точка графика – показывает возможное сочетание объемов производства экономических благ при данном объеме производственных ресурсов. Предпосылки построения кривой производственных возможностей – полная занятость и эффективное использование ресурсов. Предположим, общество нуждается в производстве двух продуктов. Их возможные объемы производства при полном использовании доступных ресурсов следующие: Вариант Масло, млн.т. Пушки, тыс.шт. А 30 B 2 27 C 4 21 D 6 12 E 8 Точки на кривой производственных возможностей, построенной в данным вышеприведенной таблицы, показывают все возможные варианты сочетания производства двух продуктов при полном использовании доступных ресурсов и неизменной технологии. Рисунок 1.11 Кривая производственных возможностей Варианты кривой производственных возможностей: 1. Неполная занятость ресурсов, неэффективное распределение ресурсов, неэффективное производство → точка внутри кривой. Рисунок 1.12 Кривая производственных возможностей при неполной занятости ресурсов 2. Увеличение количества ресурсов → смещение кривой вправо. Рисунок 1.13 Кривая производственных возможностей при увеличении количества ресурсов 3. Улучшение качества ресурсов → смещение кривой вправо. Рисунок 1.14 Кривая производственных возможностей при улучшении качества ресурсов 4. Совершенствование технологии → смещение кривой вправо. Рисунок 1.15 Кривая производственных возможностей при совершенствовании технологии (повышении качества использования имеющихся ресурсов) 5. Уменьшение количества ресурсов, ухудшение их качества и/или деградация технологии приводит к смещению кривой производственных возможностей влево. 6. Движение кривой во времени. Оно зависит от распределения предпочтений между потребительскими и инвестиционными благами. Считается, что предпочтение (в разумных пределах) следует отдавать инвестиционным благам, так как именно они определяют перспективы экономического роста. Рассмотрим различные экономические ситуации. Рисунок 1.16 Варианты состояния экономики Если экономика находится в точке А, то это означает, что производится максимальный объем инвестиционных товаров (Ит=max), а потребительские товары не производятся вообще (Пт=0). Если экономика находится в точках B, C, D, то это означает, что производятся и инвестиционные, и потребительские товары. Если экономика находится в точке М, то ресурсы используются не полностью. Точка N недоступна при данном объеме ресурсов и/или данной технологии. Закон замещения. При полном использовании ресурсов и неизменной технологии увеличение производства одного продукта приводит к сокращению производства другого. Если увеличение производства одного продукта можно обеспечить, не уменьшая производства другого, то это означает, что ресурсы недоиспользовались, то есть производство было неэффективным. Способы увеличения производственных возможностей (приводит к сдвигу кривой вправо): 1. Экстенсивный – за счет вовлечения дополнительных ресурсов. 2. Интенсивный – за счет лучшего использования ресурсов. Так как увеличение производства одного блага ведет к сокращению производства другого блага, то издержки производства первого блага могут быть выражены в количестве другого блага, от которого пришлось отказаться. Пример: дополнительные 2 млн.тонн масла стоят 3 тыс. пушек. Альтернативные издержки производства – количество блага, от производства которого пришлось отказаться для производства дополнительной единицы данного блага. Закон возрастающих альтернативных издержек. В условиях полного использования ресурсов для получения каждой дополнительной единицы одного блага приходится отказываться от все возрастающего количества других благ. Кривая производственных возможностей имеет выпуклую форму. Это связано с законом возрастания альтернативных издержек. Если бы все ресурсы можно было с одинаковой эффективностью использовать для производства обоих товаров, то кривая производственных возможностей имела бы вид прямой линии. Экономическая эффективность по Парето. Понятие «эффективность» было впервые разработано и применено к экономическим процессам экономистом и социологом В.Парето. Критерий, предложенный Парето, позволял сравнивать результаты различных экономических ситуаций. Экономическая эффективность по Парето - это такое состояние рынка, при котором никто не может улучшить свое положение, одновременно не ухудшая положения хотя бы одного из участников. Такая ситуация называется Парето-оптимальным состоянием. Парето-оптимальное состояние (оптимум Парето): когда все субъекты рынка, стремясь каждый к своей выгоде, достигают взаимного равновесия интересов и выгод, суммарное удовлетворение всех членов общества достигает своего максимума. Человек экономический Экономическая модель человека включает основные параметры, характеризующие мотивы его экономической деятельности, объясняющие особенности его экономического поведения, то есть в рамках экономической теории рассматривается «человек экономический» (homo economicus). Основными его чертами являются: 1. Рациональность. Индивид никогда не выберет альтернативу Х, если в то же самое время ему доступна альтернатива Y, которая с его точки зрения предпочтительнее альтернативы Х. a) Рациональность в строгой форме означает неукоснительное следование индивида принципу максимизации. Блага выбираются таким образом, чтобы достичь максимальных результатов (полезности) при данных затратах ресурсов. Этот вид рациональности нереален, так как требует полной информированности индивида о положении других индивидов и своих собственных предпочтениях. b) Рациональность в полусильной форме. Индивиды стремятся действовать рационально, но в действительности обладают этой способностью в ограниченной степени, так как не имеют полной информации о предпочтениях других индивидов и о своих собственных предпочтениях. c) Рациональность в слабой форме. Индивиды могут и не стремиться к максимизации своего благосостояния, но «невидимая рука» конкуренции (институциональная среда) рационализирует их взаимодействие. Индивиды действуют рационально не потому, что они могут предвидеть и просчитать последствия своих поступков, а потому, что формализованные правила и неформализованные нормы рационализируют их поведение. 2. Эгоизм – следование своим интересам. a) Эгоизм в сильной форме. Индивиды могут преследовать свои интересы, используя оппортунистическое поведение (мошенничество, коварство, нераскрытие информации и т.п.) b) Эгоизм в полусильной форме. Индивиды просто следуют своим интересам, не прибегая к оппортунистическому поведению. c) Эгоизм в слабой форме. Индивид действует в соответствии не со своими представлениями о своем интересе, а в соответствии с представлениями других людей об этом предмете. 3. Максимизирующее поведение. Человек в любой хозяйственной системе стремится свести к минимуму издержки и достичь максимума в получении выгоды. Производство и воспроизводство Основой жизни человека и общества является производство. Производство – целесообразная деятельность людей, направленная на удовлетворение их потребностей. В этом процессе взаимодействуют основные факторы производства (труд, земля, капитал). Результат производства – создание благ, удовлетворяющих человеческие потребности. Производство подразделяется на: 1. Материальное производство (производство продукта в материально-вещественной форме и оказание услуг материального характера – например, услуги транспорта, связи). 2. Нематериальное производство (непроизводственная сфера), результатом которой являются нематериальные блага и услуги нематериального характера. Воспроизводство - производство, рассматриваемое как непрерывно повторяющийся процесс. Воспроизводство включает в себя собственно процесс производства, распределение, обмен и потребление благ. Распределение – распределение ресурсов и результатов производства. Определение доли данного субъекта в созданном продукте. Обмен – обмен деятельностью или ее результатами (то есть прямой обмен деятельностью – при кооперации в производственном процессе, или обмен результатами деятельности – без посредства или при посредстве денег). Обмен доставляет индивиду его долю, определенную на этапе распределения, в конкретной натуральной форме, пригодной для потребления. Между производством и потреблением существует диалектическая связь. То есть 1. Производство может рассматриваться как потребление. В процессе производства происходит потребление топлива, сырья, рабочей силы – то есть факторов производства. Это – производительное потребление. 2. Потребление может рассматриваться как производство. В процессе потребления происходит восстановление (воспроизводство) главного фактора производства – рабочей силы. Для производства экономических благ необходимы ресурсы. Ресурсы, вовлеченные в процесс производства – факторы производства. Основные факторы производства: Труд – целесообразная деятельность людей, направленная на создание благ. Соответствующий ресурс – рабочая сила – совокупность физических и умственных способностей людей, применяемых в производстве (в процессе труда). Земля – природные ресурсы, используемые в производстве. Капитал – товары, используемые для производства других товаров (инвестиционные ресурсы). Предпринимательская деятельность – целесообразная деятельность людей, заключающаяся в эффективном соединении факторов производства, с целью получения прибыли. Основные функции предпринимателя: a) соединение факторов производства в одном производственном процессе; b) нахождение наиболее эффективного варианта этого соединения, позволяющего максимизировать прибыль; c) принятие личной материальной ответственности, риска. Классификация факторов производства: 1. Вещественные или имущественные (земля и капитал) и личные (труд и предпринимательство). 2. Первичные (труд, земля, предпринимательство) и производные (капитал). С функциональной точки зрения в составе факторов производства выделяются следующие группы: 1. Предмет труда – то, на что направлен труд. 2. Средства труда – то, с помощью чего труд осуществляется. Средства производства – совокупность предмета труда и средств труда. Экономические системы и экономические институты Экономические агенты взаимодействуют в рамках экономических систем. Экономическая система - совокупность взаимосвязанных экономических элементов, определенным образом упорядоченная. В более узком смысле – это упорядоченная система связи между производителями и потребителями экономических благ. Таким образом, речь идет о том, что воспроизводство всегда тем или иным способом организовано. Можно определить экономическую систему как набор институтов плюс набор координирующих механизмов. Основными характеристиками экономических систем являются: • форма собственности (в первую очередь, на средства производства); • механизма координации экономической деятельности. При анализе экономических систем будем исходить из их иерархии, так как одни экономические системы являются элементами других экономических систем. Различаются следующие уровни экономических систем: 1. Элементарные экономики. Системы, элементами которых является человек и средства производства. Связью между этими элементами является труд. Данные системы неустойчивы и существуют только во время процесса труда. 2. Предприятия и домашние хозяйства, представляющие собой механизм координации действий индивидов. Эта координация может осуществляться посредством: a) обмена, когда координация осуществляется спонтанно, или стихийно, информация, необходимая для принятия решения передается путем ценовых сигналов; b) приказа, когда координация осуществляется на основе распоряжений, основанных на вертикали власти. 3. Рынки. Под рынком понимается способ взаимодействия производителей и потребителей экономических благ, основанный на децентрализованном механизме ценовых сигналов. По сути, рынок – это совокупность сделок с данным товаром. 4. Национальные экономики. Взаимосвязь рынков ограничивается и регулируется государством, которое искусственно локализирует взаимодействие рынков. 5. Всемирная экономическая система. Классификация экономических систем, исходя из типа сигнального механизма – механизма координации действий экономических субъектов или координации выбора: 1. Патриархальная экономика (традиционная экономика). Обмен носит нерегулярный, вспомогательный характер, господствующее положение занимает натуральное хозяйство (производство непосредственно для потребления). Пример: экономика современного домашнего хозяйства. 2. Плановая экономика (командная, административная). Экономические отношения осуществляются согласно плану, определяемому и поддерживаемому экономическим центром (руководством фирмы, государством). План обязателен к исполнению всеми экономическими агентами в рамках данной системы (фирмы, страны). Пример: экономика военного времени. Элементы плановой экономики присутствуют во всех экономических системах. 3. Рыночная экономика. Экономические отношения строятся не на приказе, а на механизме ценовых сигналов. Более подробно эта система рассматривается в теме 4 «Рыночное хозяйство». 4. Смешанная экономика. Система, представляющая собой сочетание в тех или иных пропорциях вышеперечисленных видов. Однако в основу классификации экономических систем можно положить и другие принципы. Рассмотрим классификацию экономических систем, исходя из НТП (степени включения достижений науки и техники в реальное воспроизводство, степени влияния научно-технического прогресса на экономику и т.п.): I. Доиндустриальное общество. Основные характеристики: 1. Основа экономики – сельское хозяйство. 2. Главный фактор производства – земля. 3. Тип экономической организации – натуральное хозяйство: • локальный (более-менее замкнутый) характер производства; • слабое общественное разделение труда или его отсутствие; • самообеспеченность ресурсами, удовлетворение потребностей за счет собственных ресурсов; • следствием вышеперечисленного является отсутствие конкуренции; уровень производительности труда в одном хозяйстве практически не влияет на ситуацию в другом хозяйстве. 4. Цель – личное потребление. 5. Относительно постоянная структура потребностей и структура производства. 6. Медленные темпы роста производительности труда. 7. Отношения личной зависимости распространяются на все фазы воспроизводства (производство, распределение, обмен, потребление), приобретают форму личных отношений, закрепляются традицией, нормами права, морали, отражаются в социальной психологии и т.п. Присвоение благ опосредовано принадлежностью человека к какой-либо группе, классу. 8. Господствующая социальная группа – землевладельцы. II. Индустриальное общество. Основные характеристики: 1. Основа экономики – промышленность. 2. Главный фактор – капитал. 3. Тип экономической организации – товарное хозяйство: • естественные производительные силы уступают лидерство общественным производительным силам; • глубокое общественное разделение труда. 4. Цель – прибыль, накопление капитала. 5. Личная независимость в сочетании с вещной зависимостью (овеществление отношений между людьми). 6. Скачкообразные темпы роста. 7. Господствующая социальная группа – собственники капитала. III. Постиндустриальное общество. Основные характеристики: 1. Превращение науки в непосредственную производительную силу. 2. Главная сфера экономики – сфера услуг (то есть центр тяжести переносится в непроизводственную сферу). 3. Главный фактор – информация. 4. Отрицание не только личной, но и вещной зависимости. Личность становится самоцелью общественного развития. 5. Цель – развитие личности. 6. Господствующая социальная группа – собственники информации. Границы перечисленных стадий развития (границы, отделяющие их друг от друга): ◦ неолитическая революция, в результате которой сложилась постприсваивающая производящая экономика; ◦ промышленная революция, в результате которой сложилась постаграрная экономика; ◦ научно-техническая революция, в результате которой сложилась постиндустриальная экономика. В зарубежной экономической литературе обычно используется следующая классификация экономических систем: 1. Чистый капитализм (рассматривается как система, тождественная рынку). 2. Командная экономика. 3. Смешанная экономика. 4. Традиционная (патриархальная экономика). Экономические институты Институтами называются формализованные правила и неформализованные нормы, которые определяют и создают структуру взаимодействия людей. Пример: государство, семья, право и т.п. Экономические институты – устойчивые связи, правила, нормы и отношения и соответствующие им структуры, организующие и регулирующие экономическую деятельность людей. Пример: отношения собственности, рынки, фирмы и т.п. Именно институты определяют и ограничивают весь спектр альтернатив, доступных экономическим агентам. К основным видам институтов относятся договор (выбор), собственность и др. Договор, выбор. Координация выбора, реализуемого людьми в процессе хозяйственной деятельности возможна двумя способами: 1. Спонтанно или стихийно – когда информация, необходимая для принятия решения (что, как и для кого производить), передается путем ценовых сигналов (пример: рынок). 2. Через систему приказов и поручений, идущих по вертикали – иерархия. Любая командно-административная система основана не на ценовых сигналах, а на власти. В реальности оба способа сосуществуют в той или иной комбинации. Конституционный выбор – общественный выбор правил выбора. Виды выбора. Классификация видов выбора проводится в зависимости от того, требуется ли согласование поведения индивидов в процессе выбора. 1. Индивидуальный выбор. Человек сам принимает решения, сам их реализует, не вступая во взаимодействие с другими людьми. 2. Двусторонний выбор. Для принятия решения и его реализации требуется согласование предпочтений двух индивидов. 3. Коллективный выбор. Решения принимаются и реализуются в составе группы. Группы бывают: • олигополистические (группы, в которых участники взаимозависимы, то есть поведение одного оказывает значительное влияние на поведение остальных); • латентные (группы, в которых действия одного участника не отражается на других в такой степени, чтобы у них появилась причина реагировать на это действие). Собственность Важнейшим институтом является институт собственности. В экономической теории под ним понимаются отношения между людьми по поводу присвоения, пользования, распоряжения, отчуждения экономических благ, то есть имеется в виду возможность использования данных благ данным субъектом экономических отношений. Противоположные полюсы отношения собственности – присвоение и отчуждение. Отчуждение – лишение субъекта возможности использовать данное благо. Между этими полюсами – промежуточные отношения: пользование, управление, распоряжение. Пример: работник в процессе производства использует то, что находится в собственности хозяина. Менеджер распоряжается, управляет имуществом, не являясь его собственником. В современной экономике различаются безусловное, суверенное распоряжение факторами производства и условное распоряжение. Пример: АО. Субъекты собственности: отдельные лица, их ассоциации, социальные группы, общество в целом. В зависимости от субъекта собственности различаются основные типы собственности: I. Частная собственность – предполагает присвоение благ частью общества (отдельным лицом, группой лиц). Частная собственность, с одной стороны стимулирует человеческую активность, эффективное ведение хозяйства, но с другой – порождает неравенство, приводит к социальному расслоению (что требует соответствующих смягчающих действий со стороны государства). Основными формами частной собственности являются: 1. Индивидуальная частная собственность – форма присвоения благ одним лицом или семьей. Принято выделять понятие «личная собственность», объектами которой являются блага, используемые в потреблении самим собственником или бесплатно предоставленные им для использования другим лицам. Таким образом, одно и то же благо может быть объектом личной или частной собственности в зависимости от характера его использования. 2. Групповая частная собственность – форма присвоения благ группой лиц. В рамках групповой собственности выделяются: a) акционерная собственность – групповая частная собственность, которая создается путем выпуска акций; b) коллективная и кооперативная частная собственность – отношения общей, совместной долевой собственности, что предполагает коллективно-групповой характер присвоения, совместное владение, пользование и распоряжение благами; эта форма собственности создается путем объединения паев. II. Общественная собственность – предполагает присвоение благ всем обществом в целом. Поскольку политической организацией общества является государство, то общественная собственность выступает в форме государственной. Речь идет прежде всего о собственности национального или административно-территориального образования (например, в РФ существуют федеральная собственность, собственность субъектов федерации и муниципальная собственность). ЧАСТНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ ОБЩЕСТВЕННАЯ СОБСТВЕННОСТЬ Индивидуальная Групповая Государственная Муни-ципальная Акционерная Коллективная Федеральная Собствен-ность субъектов Федерации. Рисунок 1.17 Типы собственности Объект собственности - совокупность благ, по поводу которых возникают отношения собственности. Так как понятие собственности – многоплановое и многофакторное, то в современной экономической литературе принято представлять право собственности как пучок таких прав, состоящий из 11 элементов. Пучок прав собственности (А.Оноре, Англия). 1. Право владения – право исключительного физического контроля над благом. 2. Право использования – право применения полезных свойств блага для себя. 3. Право управления – право решать, кто и как будет обеспечивать использование блага. 4. Право на доход – право обладать результатами от использования блага. 5. Право суверена – право на отчуждение, изменение или уничтожение блага. 6. Право на безопасность – право на защиту от экспроприации блага и от вреда, причиняемого благу внешней средой. 7. Право на передачу блага в наследство. 8. Право на бессрочность обладания благом. 9. Обязанность воздерживаться от использования блага вредным для других способом. 10. Право на ответственность в виде взыскания, то есть возможность изъятия блага в уплату долга. 11. Право на остаточный характер – право на существование процедур и институтов, обеспечивающих восстановление нарушенных прав собственности. Закрепление вышеперечисленных элементов за отдельными физическими и юридическими лицами называется спецификацией прав собственности, обратный процесс называется размыванием прав собственности. Оборот правомочий не совпадает с оборотом натуральных объектов. Передача товара может сопровождаться лишь частичной передачей права собственности (при консигнации), а передача полномочий может и не сопровождаться передачей товара (фьючерс). Изменение институтов. Изменения в экономической системе (изменения в структуре цен, накопление опыта, знаний, изменения в социальной дифференциации и т.п.) приводят к частичному изменению структуры экономической системы (взаимодействий между ее элементами). Это ведет к эволюции интересов влиятельных групп, что, в свою очередь, приводит к изменению институтов. Изменение институтов сопряжено с определенными издержками, которые называются трансакционными. Трансакционные издержки (термин впервые использовал Р.Коуз в 1937 г. в статье «Природа фирмы») – издержки установления и функционирования институтов, подготовки и осуществления их изменения. Эти издержки связаны не с производством, а с сопутствующими ему затратами: поиск информации о ценах, о контрагентах хозяйственных сделок, контроль за исполнением договора и т.п. Например, существуют определенные затраты на подготовку и заключение сделки: поиск информации, ведение переговоров, заключение договора и т.п. От величины трансакционных издержек во многом зависит, будет ли та или иная экономическая система функционировать как иерархия или как спонтанный порядок. Что выбрать: план или рынок – оценивается с точки зрения экономии трансакционных издержек. Пример: в масштабе общества более эффективна спонтанная система, в масштабе фирмы – иерархическая. Виды трансакционных издержек: 1. Эффективные и реальные. Эффективные – сопряженные с эффективной сетью сделок при осуществлении данного вида деятельности при данной системе общественных институтов. Реальные – сопряженные с фактически имеющей место сетью сделок. 2. Явные и неявные трансакционные. Явные – издержки, которые принимают или могут принимать форму денежных платежей поставщикам трансакционных издержек. 3. Совокупные и средние трансакционные издержки. Средние равны совокупным, деленным на число сделок. 4. Издержки соблюдения и изменения формализованных правил и неформализованных норм (то есть издержки поддержания и изменения институтов). 5. Внешние и внутренние трансакционные издержки. Классификация используется, если производство блага сопряжено с негативными внешними эффектами. Внутренние – несет субъект, производящий благо и формирующий цену его предложения. Внешние – несет субъект, не обладающий ни одним из элементов права собственности. (Более подробно о внешних эффектах – см. тему 4 «Рыночное хозяйство»). Трансформационные издержки – издержки, связанные с изменением натуральных характеристик блага. Тема 2. Рыночное хозяйство Рынок – способ взаимодействия производителей и потребителей, основанный на децентрализованном механизме ценовых сигналов. Рыночные связи охватывают все экономические системы, всех субъектов хозяйства. Под рыночной экономикой понимается система различных рынков (товаров, услуг, труда, ссудного капитала, валюты и т.д.), функционирующая на основе децентрализованного механизма ценовых сигналов Основные субъекты рыночного хозяйства: 1. Домашние хозяйства. Функционируют в потребительской сфере экономики. В рамках домашнего хозяйства потребляются конечные продукты. Домашние хозяйства – основные собственники и поставщики ресурсов (факторов производства). Потребление домашних хозяйств носит конечный характер, направлено на удовлетворение личных потребностей, а не на наращивание капитала. 2. Предприятия (бизнес, фирмы). Функционируют в сферах производства, распределения, обращения. Цель – получение дохода. Доход от применения капитала (как собственного, так и заемного) расходуется на расширение производственной деятельности. Предприятия – собственники и поставщики товаров. 3. Государство (правительство). Представлен бюджетными организациями, реализующими функции государственного регулирования экономики. Прибыль целью не является. Один и тот же индивид может одновременно быть в составе всех трех групп. Условия возникновения рынка: 1. Общественное разделение труда. Отдельные виды хозяйственной деятельности разделены между отдельными группами людей. Разделение труда - дифференциация трудовой деятельности, приводящая к обособлению и сосуществованию различных её видов. Разделение труда приводит к необходимости обмена деятельностью и/или результатами деятельности. Итог – специализация – данный вид хозяйственной деятельности прочно срастается с личностью индивида. Действует принцип сравнительного преимущества – при специализации индивид может производить продукцию с относительно меньшей альтернативной стоимостью. 2. Экономическая обособленность субъектов рыночного хозяйства. Обмен осуществляется независимыми, автономными в принятии решений производителями. Производитель сам принимает решения: что, как, сколько производить; где, с кем, как обмениваться. Это возможно только при наличии собственности на средства производства. «Рынки могут существовать только для продуктов, права собственности на которые могут легко устанавливаться, реализовываться и передаваться» (Д.Хайман. «Современная микроэкономика: анализ и применение»). 3. Свободный обмен ресурсами (без контроля со стороны центра). Свободное распределение ресурсов на основе косвенных ценовых сигналов (свободных рыночных цен) обеспечивает минимизацию трансакционных издержек при установлении рыночного равновесия. Объект рыночных связей – товар. Товар – экономическое благо, обладающее общественной полезностью (то есть представляющее интерес, обладающее полезностью не для собственного производителя, а для кого-либо другого), и произведенный для обмена. Товар обладает следующими свойствами: • полезность (способность удовлетворять какую-либо потребность); • ценность (способность обмениваться на другие товары в определенной пропорции). Барьеры на вход и выход с рынка. Барьеры – препятствия для проникновения на рынок новых фирм и для попыток фирм, действующих на рынке, уйти с него. Барьеры на вход в отрасль, препятствующие проникновению новых фирм в отрасль, служат основой для установления цены по усмотрению фирмы. Они направлены на то, чтобы сделать затраты по проникновению в отрасль настолько высокими, чтобы окупаемость инвестиционных затрат стала проблематичной. Виды барьеров на вход: 1. Патенты, лицензии. 2. Право на ресурсы. 3. Исключительные права, полученные от государства, барьеры, создаваемые государством (например, допуск на рынок только лицензированных фирм). 4. Высокий уровень капиталоемкости производства. 5. Территориальное размещение объектов (например, размещение объектов розничной торговли). 6. «Естественная монополия». Возникает в связи с «экономией на масштабе». В ряде отраслей функционирование одной крупной фирмы эффективнее, чем нескольких мелких. Дело в том, что производство эффективно только при определенном объеме выпуска (так называемый «эффективный выпуск»), и данный объем совпадает с масштабами спроса на товар, то есть с размерами рынка данного товара. Имеется в виду отрасль, в которой долгосрочные средние издержки минимальны, если только одна фирма обслуживает рынок. Пример; связь, торговля и услуги в малонаселенных районах и т.п. Выходные барьеры мешают фирме покинуть данный рынок и заставляют фирму функционировать в условиях низкой рентабельности. Виды барьеров на выход: 1. Необходимость списания крупных издержек. 2. Нежелание утратить имидж. 3. Честолюбие менеджера. 4. Вмешательство правительства. 5. Большие затраты на ликвидацию предприятия. 6. Оппозиция поставщиков, клиентов, дилеров, профсоюзная оппозиция. Классификация рыночных структур. Основа для классификации – степень конкурентности рынка (способность фирмы воздействовать на рынок и, прежде всего, на цены). Типы рыночных структур: I. Чистая (совершенная, абсолютная) конкуренция. Конкурентный рынок – это рынок, где ни размер фирм, производящих идентичную продукцию, ни другие причины не позволяют ни одной из фирм воздействовать на рыночную цену. Колебания цены на продукт – результат взаимодействия спроса и предложения, а не результат действий отдельных продавцов. Спрос на продукцию отдельной фирмы не изменяется при изменении ее предложения. Изменения будут только, если наращивание/сокращение выпуска коснется данного рынка в целом. Рыночная цена в модели совершенной конкуренции – независимая переменная. Выбор фирмы сводится к принятию решения об объеме выпуска. Модель совершенной конкуренции – равновесная (то есть отсутствуют инфляция, безработица, перепроизводство). Фирма на данном рынке является ценополучателем. Характеристики: 1) Множество мелких фирм. 2) Абсолютная мобильность материальных, финансовых, трудовых и иных факторов производства. 3) Полная свобода входа и выхода с рынка (цена входа-выхода в отрасли равна нулю). 4) Свободный и равный доступ к полной информации всех участников. Полная информированность всех участников конкуренции о рыночных условиях, означает, что созданы все условия для рационального выбора в строгой форме. Полная информированность предполагает, что: • покупатели и продавцы имеют полное представление о спросе и предложении, знают цены на факторы производства и готовую продукцию во всех секторах рынка и действуют в соответствии с ценовыми сигналами. • нормы прибыли действующих в отрасли фирм известны всем потенциальным конкурентам. 5) Однородная продукция. 6) Объемы производства и предложения со стороны отдельных производителей составляют незначительную долю общего выпуска. Ни один участник рынка свободной конкуренции не может оказать влияния на решения, принимаемые другими участниками. Поскольку число рыночных субъектов велико, значение каждого в отдельности – ничтожно мало. II. Чистая монополия. В случае чистой монополии границы фирмы расширяются до масштабов рынка данного товара (объем выпуска фирмы совпадает с объемом спроса на данный товар). Следовательно, выпуск продукции фирмой-монополистом аналогичен выпуску продукции отрасли в условиях совершенной конкуренции. Кривая спроса на продукт фирмы-монополиста является рыночной кривой спроса на данный продукт. Фирма на данном рынке является ценоискателем. Характеристики: 1. В отрасли – единственный производитель. 2. Производимый товар не имеет субститутов. Производимый продукт однороден и уникален. 3. Непреодолимые барьеры на вход и выход из отрасли. 4. Ограничения на информацию. 5. Цена устанавливается фирмой. III. Монополистическая конкуренция. Основана на дифференциации продукта (действительной или мнимой). В условиях, когда множество мелких фирм производят разнородную продукцию и каждая фирма – монополист на своем крохотном рынке, фирма имеет возможность устанавливать цену в значительной степени самостоятельно. Характеристики: 1. Большое число сравнительно мелких фирм. 2. Разнородная продукция. 3. Нет барьеров на вход и выход. 4. Некоторые затруднения в доступе к информации. IV. Монопсония. Рынок с одним покупателем (монополия покупателя). Пример: единственное предприятие-работодатель в данном населенном пункте выступает монопсонистом на рынке труда. V. Двусторонняя монополия. Ситуация на рынке, на котором единственный продавец противостоит единственному покупателю. Чаще всего встречается на рынке труда: противостояние монопсониста-работодателя и монополиста-профсоюза. VI. Дуополия. Монополия двух фирм. VII. Олигополия. Преобладающую часть продукции на данном рынке производит небольшое число крупных фирм. Характеристики: 1. Небольшое число сравнительно крупных фирм. 2. Продукция разнородная (дифференцированная олигополия) или однородная (чистая олигополия). 3. Отдельные препятствия для входа-выхода из отрасли. Например: размер стартового капитала, доступ к новейшей технике и т.п. 4. Некоторые ограничения в доступе к информации. Функции рынка: 1. Информационная. 2. Посредническая. 3. Ценообразующая. 4. Регулирующая. 5. Санирующая. Посредством рыночного механизма происходит оптимальное распределение основных факторов производства. Цепочка следующая: повышение спроса на товар  повышение цен на него  оживление производства  повышение спроса на факторы производства со стороны данной отрасли и повышение цен на них  перелив факторов производства в данную отрасль повышение предложения товара и превышение предложения над спросом  затоваривание и снижение цен на товар  отток факторов производства из отрасли. В результате описанных процессов структура распределения факторов производства приходит в соответствие с общественными потребностями. Рыночный механизм стимулирует научно-технический прогресс. Фирмы, использующие новейшие технику и технологию, добиваются уменьшения индивидуальных затрат факторов производства до уровня ниже сложившейся рыночной цены и получают таким образом дополнительную прибыль, которую могут использовать для расширения и дальнейшего совершенствования производства. В конкурентной гонке выигрывает тот, чьи издержки меньше. Это весомый стимул для внедрения в производство новейших научно-технических разработок. Рынок дифференцирует доходы субъектов рынка. Дифференциация доходов – объективный результат действия механизма цен. В зависимости от того, выше или ниже издержки производителя по отношению к цене, последние теряют или получают прибыль. Слабые фирмы разоряются и уходят с рынка. Сильные – расширяют свое производство. Виды конкуренции: I. По масштабам: 1. Индивидуальная (один участник рынка стремится занять свое наилучшее положение). 2. Местная или локальная (среди производителей какой-либо территории). 3. Отраслевая. Внутриотраслевая конкуренция - конкуренция между субъектами отрасли за более выгодные условия производства и сбыта продукции, получение сверхприбыли. Основные функции внутриотраслевой конкуренции: ◦ возможность установления рыночной равновесной цены; ◦ стимулирование научно-технического прогресса; ◦ экономическое принуждение к повышению эффективности производства; ◦ выявление и удаление слабых производителей; ◦ ограничение экономической власти лидеров. 4. Межотраслевая конкуренция - это конкуренция между предпринимателями различных отраслей за более выгодное приложение капитала на основе перераспределения прибыли. Возникновение межотраслевой конкуренции базируется на неодинаковых условиях производства, приводящих к разной норме прибыли. Основные функции межотраслевой конкуренции: • модернизации отраслей (новые предприятия создаются на прогрессивной научно-технической основе); • рост эффективности производства; • оптимизация отраслевых пропорций, структурная перестройка экономики. 5. Национальная (конкуренция отечественных производителей внутри страны). 6. Международная или глобальная. II. По характеру: 1. Свободная и регулируемая. 2. Ценовая и неценовая. Ценовая конкуренция возникает, как правило, путем искусственного сбивания цен на данную продукцию. Широко используется ценовая дискриминация, (продукт продается по разным ценам разным потребителям). Ценовая конкуренция наиболее часто применяется при реализации товара, который не поддается перераспределению с одного рынка на другой. Неценовая конкуренция проводится главным образом посредством совершенствования качества продукции, технологии производства, инноваций, патентирования и брендирования, «сервизации» сбыта. 3. Конкуренция на рынках ресурсов сырья и конкуренция в области сбыта 4. Функциональная конкуренция. Этот вид конкуренции связан с тем, что одну и ту же потребность можно удовлетворить различными способами. III. Виды конкуренции в зависимости от степени рыночной власти фирмы: 1. Совершенная конкуренция. Совершенная конкуренция не является естественным состоянием рынка. В некоторых отраслях и сферах деятельности конкуренция невозможна (затруднена) вследствие: ◦ технологических особенностей отраслей, постоянные издержки которых настолько высоки, что экономия на масштабах производства (снижение удельных затрат по мере увеличения объемов производства) возможна только тогда, когда производители являются чрезвычайно крупными как по абсолютным размерам, так и по доле на рынке (инфраструктурные отрасли: транспорт, связь, энергетика); ◦ исключительно высоких невозвратных издержек, т.е. активы, воплощенные в основное производство, специфичны и не могут быть переориентированы на другие типы продукции и виды рынков; ◦ наличия избыточных производственных мощностей для удовлетворения «пиковых» потребностей на продукты (услуги). 2. Несовершенная конкуренция (монополия, монопсония, олигополия, монополистическая конкуренция и т.д.). IV. В зависимости от вида товара: 1. Горизонтальная конкуренция - конкуренция между производителями одного и того же вида товара. Является разновидностью внутриотраслевой конкуренции. 2. Вертикальная конкуренция - конкуренция между производителями разных товаров, способных удовлетворить одну и ту же потребность покупателя. Экономика неопределенности Примерно с середины ХХ века существенно возросла роль информации. Информация рассматривается сейчас как самостоятельный фактор производства. В экономической теории появилась концепция так называемых неконкурентных рынков. Для нормального функционирования экономики необходимо создать условия для свободного развития конкуренции. Оптимальное распределение ресурсов и восстановления и поддержание экономического равновесия обеспечивает рыночный механизм (саморегулирование рыночной системы). Однако в реальной рыночной экономике нет условий для свободной конкуренции, конкурентные рынки отсутствуют. Следствие – рынок функционирует неэффективно. Существование неконкурентных рынков объясняется следующим: • рыночная власть продавцов ресурсов и производителей; • существование внешних эффектов; • существование общественных благ; • асимметричность информации. Для принятия рационального экономического решения необходима полная информация. Однако информация, как и все экономические блага, в каждый данный момент ограничена. Асимметричность информации – ситуация, когда одни участники сделки владеют информацией, а другие – нет – реальная характеристика экономики. Разные экономические агенты имеют разный доступ к информации (и никто не имеет полной информации). Например, покупатель знает, какую максимальную цену он готов заплатить за товар, но это не знает продавец; продавец знает, по какой минимальной цене он готов продать товар, но это не знает покупатель. Следовательно, информация, необходимая для принятия рыночных решений неполная; информация, необходимая для принятия рыночных решений асимметричная (неравномерно распределена среди участников рыночной сделки). Неопределенность приводит к неэффективному распределению ресурсов. Принятие решения в условиях неполной информации приводит к появлению риска. Под риском понимается отклонение фактических результатов от их плановых характеристик. Асимметрия информации является внутренне присущим рынку признаком. Вопрос лишь в степени асимметрии, так как от этого будет зависеть ее воздействие на функционирование рынка в целом. Асимметрия модифицирует поведение и потребителей, и производителей, сказывается на всех аспектах функционирования рынка. Типы асимметрии информации: 1. Скрытые характеристики. Одна из сторон рыночной сделки располагает более полной информацией, чем другая. 2. Скрытые действия. Субъект, располагающий более полной информацией, может предпринимать действия, которые не может наблюдать менее информированный участник сделки. Скрытые характеристики являются следствием свойств самого объекта сделки. Например, качество одних товаров может быть выявлено до потребления, качество других – только в процессе потребления (то есть уде после покупки), а качество третьих не определяется даже в процесс потребления (например, лекарства). Аналогичная ситуация складывается и в отношении участников сделки: намерения участников не известны их контрагентам и являются скрытыми характеристиками. Асимметрия информации создает возможность для недобросовестного поведения одной из сторон. Например, продавец, который знает, что качество его товара не определяется даже в процессе потребления, обманывает покупателя (фармацевты, продающие «пустышки»), потребители, скрывающие важные для сделки обстоятельства, обманывают продавца (страховое мошенничество со стороны страхователя или застрахованного). Однако такой обман является с экономической точки зрения характеристикой рационального поведения экономического агента (получение в итоге действий/затрат максимального результата/выгоды). Формы влияния информационной асимметрии на рынок: 1. Формирование рыночной власти продавца и снижение эффективности ценовой конкуренции. 2. Ценовая дискриминация. 3. Недополучение прибыли и др. Формирование рыночной власти продавца и снижение эффективности ценовой конкуренции. Получение информации связано для покупателя с дополнительными затратами. Следовательно, оно оправдано только в том случае, если ожидаемые выгоды превысят затраты на поиск информации. Если покупатели не знают о величине затрат и выгод, то этим может воспользоваться продавец и завысить цену на товар. Таким образом снижается эффективность ценовой конкуренции. Пример: цены на товары для туристов. Ценовая дискриминация. Покупатель часть не способен определить качественные характеристики товара. Поэтому продавец может дифференцировать продукт, исходя не из реальных его характеристик, а посредством мнимой дифференциации (имитации дифференциации). Пример: рынок алкогольной продукции. Недополучение прибыли. Фирма не имеет полной информации о предпочтениях потребителей и их готовности платить. Это снижает эффективность ценовой политики, так как фирма может ошибаться, устанавливая цену выше или ниже той, на которую согласились бы потребители. В итоге, «работая на обороте», фирма теряет доход от продажи каждого билета, а «работая на марже», теряет доход из-за снижения объема продаж. Аналогичный результат может быть получен при найме работников, когда форма неверно определяет их профессиональные качества. Асимметрия информации, следовательно, оказывает существенное влияние: • на поведение участников рынка; • на механизм функционирования рынка. В зависимости от степени асимметрии информации ее отрицательные последствия проявляются: • в неоптимальном распределении ресурсов; • в невозможности установления эффективного рыночного равновесия. Асимметрия информации может оказать на рынок такое сильное воздействие, что он приобретает совершенно новые характеристики («рынок лимонов»). «Рынок лимонов» - рынок товаров со скрытыми дефектами. Термин ввел в научный оборот Дж.Акерлоф (США, Нобелевский лауреат 2001 г.). Особенности рынка лимонов: 1. Наличие скрытых характеристик создает стимулы для недобросовестного поведения (риск безответственности). 2. Скрытые действия запускают механизм разрушения рынка (негативный отбор). Риск безответственности. Если информация распределена неравномерно между участниками рынка, то лица, обладающие более полной информацией о товаре или об условиях сделки, находятся на более выигрышных позициях и могут использовать это обстоятельство к собственной выгоде. Следствием является недобросовестное поведение участника сделки, состоящее в искажении информации в целях получения дополнительной выгоды. Еще раз подчеркнем: с экономической точки зрения получение выгоды за счет обладания более полной информацией соответствует принципу рационального поведения. Рисунок 2.1 Последствия проявления риска безответственности при одноразовой сделке Предположим, что две фирмы производят аналогичный продукт, качество которого не может быть определено покупателем при продаже. Если информация асимметрична, то спрос (Dасим) будет один и тот же в отношении как качественного, так и некачественного товара. Вместе с тем при прочих равных условиях фирма, производящая более качественный товар, имеет средние издержки производства (АСк) выше средних издержек (АСн) фирмы, выпускающей товар более низкого качества (АСк > АСн). Если обе фирмы максимизируют прибыль, то для производителя низкокачественного товара оптимальным (MR = МСн) будет выпуск Qн при цене Рн, а для производителя качественного товара (MR = МСк) – выпуск Qк при цене Рк. Если ожидания покупателя связаны с тем, что все товары являются гомогенными (не различаются по качественным параметрам), то он, купит тот товар, цена которого ниже. Поскольку цена на низкокачественный товар ниже, то именно она играет роль равновесной. Все покупатели будут ориентироваться на нее. Производитель качественного товара либо ничего не сможет продать, либо вынужден будет продавать по цене низкокачественного товара (Рн). Будет ли он в этом случае получать прибыль или нести убытки, зависит от соотношения уровня средних издержек фирмы и уровня цены, установленной производителем низкокачественного товара. Однако в любом случае величина прибыли продавца низкокачественного товара окажется больше прибыли продавца высококачественного товара: АСн (P*Qк-ACк-Qк). Так как продавцы качественных товаров будут получать низкую прибыль, или нести убытки, то они вынуждены либо уйти с рынка, либо снижать качество продукции. Подобная ситуация неизбежна при любом типе ожиданий покупателя. Когда ожидания покупателя связаны с тем, что на рынке преобладают низкокачественные товары, то он будет руководствоваться тем же принципом принятия решения – покупать более дешевые товары. Следовательно, и результат для рынка будет тот же: низкокачественные товары вытесняют товары более высокого качества. Последствия проявления риска безответственности не однозначны. Если покупатель не способен выявить действительное качество товара при покупке, то он может сделать это в процессе его потребления. Если качество товара определяется в процессе его потребления, то это позволяет покупателю идентифицировать продавцов. Чем большей будет повторяемость покупок, тем вероятнее такая идентификация. При повторяющемся взаимодействии между продавцом и покупателем степень асимметрии информации для покупателя снизится, и он сможет дифференцировать товары продавцов. Это не означает, что потребители откажутся от низкокачественных товаров, однако спрос на качественный товар (Dк) обособится от спроса на низкокачественный товар (Dн). Рисунок 2.2 Устранение асимметрии информации при повторяющемся взаимодействии продавца и покупателя Рыночная ситуация, описанная на рис.9.3 кардинально отличается от ситуации, описанной рис.9.2. Фактически мы видим рынок монополистической конкуренции, где продавцы дифференцированного продукта конкурируют за объем продаж. Распределение рыночных долей продавцов и их прибылей в этом случае будет зависеть от особенностей спроса на каждый из товаров и уровня издержек. Продавец качественного товара реализует его по цене Рк в объеме Qк, а продавец низкокачественного товара – по цене Рн в объеме Qн. Анализ ситуаций, проиллюстрированных рс.9.2, 9.3, показывает, что степень проявления риска безответственности зависит: • от степени осведомленности покупателей; • от частоты/повторяемости взаимодействия между продавцом и покупателем. Причем степень осведомленности покупателей напрямую зависит от повторяемости их взаимодействия с продавцами. Кроме того степень проявления на рынке риска безответственности зависит от доли осведомленных покупателей. Доля осведомленных покупателей растет: • с увеличением разницы в цене товаров низко- и высококачественных товаров; • со снижением готовности покупателей платить. Чем меньше разница в цене товаров и чем выше готовность покупателей платить, тем меньше доля осведомленных покупателей. Объясняется это тем, что при низкой склонности платить и большой разнице в цене у покупателя возникают стимулы для поиска дополнительной информации, то есть для осуществления затрат по снижению асимметрии информации. Негативный отбор. Негативный отбор – это способ функционирования рынка, который характеризуется процессом замещения качественных благ низкокачественными, вследствие асимметрии информации. Негативный отбор можно рассматривать как частный случай риска безответственности. Ожидания покупателя в этом случае строго определены (заданы). Исходя из высокой вероятности присутствия на рынке низкокачественного товара, покупатель готов покупать его только по низкой цене. Учитывая, что издержки продавцов качественного товара выше издержек продавцов низкокачественного (АСк > АСн), при равновесной цене Р* первые будут нести убытки (АСк > Р*), вторые получат прибыль (АСн < Р*). Следовательно, предложение низкокачественных товаров будет расширяться, а качественных – сокращаться. В итоге рынок заполнится только низкокачественными товарами. Рассмотрим описанную ситуацию на графиках (рынок одержанных автомобилей, проанализированный Дж.Акерлоформ). Степень асимметрии информации на рынке подержанных автомобилей велика. Покупатель, как правило, может оценить внешнее состояние автомобиля, но не скрытые дефекты. Исходя из убежденности, что хорошие автомобили на этом рынке не продаются, покупатель будет рассматривать любой бывший в употреблении автомобиль как низкокачественное благо. На этой основе возникает диссонанс между ценой продавца и ценой покупателя. Продавцы знают качество автомобилей, которые продают. Продавец качественного автомобиля будет требовать за него высокую цену, а продавец низкокачественного готов продать автомобиль по низкой цене. Если предположить, что покупатель исходит из равной вероятности покупки качественного и низкокачественного автомобиля, то он согласится на среднюю цену – ниже цены качественных автомобилей и выше цены низкокачественных. В такой ситуации продавцы качественных автомобилей воздержатся от продажи. Продавцы низкокачественных автомобилей, напротив, получат цену выше ожидаемой, что стимулирует расширение предложения низкокачественных автомобилей. При этом процесс замещения качественных благ некачественными будет прогрессировать. Все больше убеждаясь в низком качестве автомобилей, покупатели начнут снижать цену, а продавцы – предлагать все менее качественные автомобили. В итоге рынок может оказаться в положении, когда цены покупателя и продавца будут несопоставимы и рыночные сделки окажутся невозможными, то есть рынок разрушится. Это модель механизма негативного отбора в условиях асимметрии информации. Рисунок 2.3 Последствия негативного отбора Спрос на качественные подержанные автомобили - Dк, их предложение – Sк, спрос на низкокачественные автомобили - Dн, их предложение – Sн. Поскольку готовность покупателя платить за качественный автомобиль выше, то кривая спроса на такие автомобили располагается выше. Продавцы автомашин низкого качества готовы согласиться на более низкие цены, отчего кривая предложения автомашин этого типа будет располагаться ниже кривой предложения качественных машин. Если асимметрия информации не позволяет покупателям идентифицировать автомобили по качеству, а их ожидания связаны с тем, что среди представленных на рынке подержанных автомобилей половина – качественные, а половина – нет, то кривая спроса переместится в положение Dасим, посередине между кривыми спроса на качественные и некачественные автомобили. В отношении предложения подобного не происходит, так как продавцы точно осведомлены о качестве продаваемых автомашин. В результате при данном спросе и в соответствии с предложением каждого типа машин на рынке возникают две равновесные точки: С является точкой равновесия для качественных автомобилей и D – для низкокачественных. Формирование двух равновесных точек на одном рынке связано с различиями в субъективных оценках покупателями связи «цена – качество» и не имеет большого значения для сути происходящего. Суть же состоит в сравнении результатов при наличии асимметрии информации и при ее отсутствии. Если бы асимметрии информации не было, и покупатели могли точно идентифицировать автомобили по качеству, то равновесие достигалось бы в точках А и В. При равновероятностном распределении автомашин по качеству (половина качественных, а половина низкокачественных) объем покупок одного типа автомобилей равнялся бы объему покупок другого типа. Однако, как видно из рис.3.3, при том же объеме совокупных продаж из-за наличия асимметрии информации произошло смещение объема покупок в сторону низкокачественного блага за счет сокращения объема покупок качественных автомобилей, что свидетельствует о вытеснении с рынка качественного блага низкокачественным. Рынок трансформируется в рынок некачественного блага. Разрушится рынок или нет, зависит от уровня дополнительных издержек, возникающих под влиянием асимметрии информации, а также от способности его участников контролировать уровень этой асимметрии. Например, при добровольном страховании автогражданской ответственности цена страховки будет определяться риском потерь (величиной ущерба) и вероятностью наступления страхового случая. Если страховщики не могут идентифицировать водителей по степени риска и не обладают инструментами воздействия на них, то им придется установить высокую цену на страховку. Аккуратные водители найдут такую цену для себя неприемлемой и откажутся от страхования. Поэтому среди страхователей увеличится доля водителей, часто попадающих в аварии. По мере увеличения цены страховки доля таких водителей будет возрастать, а значит, будут расти и затраты страховщиков. Наконец, в системе окажутся только те страхователи, которые наверняка совершат аварии. В такой ситуации распределение риска между участниками, лежащее в основе страхования, не представляется возможным, и страховщики будут вынуждены прекратить свою деятельность. Единственный выход – назначать цену страховки, равную величине ущерба плюс издержки страховщика. Но такая цена станет неприемлемой для страхователей. Особую сферу проявлений риска безответственности составляют контрактные отношения между сторонами, одна из которых поручает другой за вознаграждение выполнение каких-либо действий (отношения «принципал-агент»). Сторона, отдающая поручение - принципал (заказчик), сторона, выполняющая поручение – агент (исполнитель). Условия возникновения риска безответственности, в системе «принципал – агент»: • несовпадение интересов принципала и агента; • информационная асимметрия (в пользу агента) в отношении качества выполнения условий контракта; • несовершенство рынка агентских услуг. Пример: отношения собственников, менеджеров, рабочих в рамках фирмы. Каждый работник, в том числе или менеджер, имеет свои собственные интересы, совпадение которых с интересами фирмы, хотя и желательно, но совсем не обязательно. Контроль же со стороны администрации за деятельностью работников требует затрат и не всегда может быть полным, со стороны собственников за деятельностью менеджеров – так же. Результатом могут быть неоптимальные с точки зрения выгод для фирмы, решения (подробнее см. «Треугольник интересов» в курсе лекций «Экономика организации»). Вышеизложенное доказывает, что асимметрия информации оказывает серьезное негативное влияние, выражающееся в снижении эффективности принимаемых участниками рынка решений, функционирования самого рынка и экономики в целом. Регулирование проблемы асимметрии информации может проводиться на уровне оптимизации всей экономической системы. При этом рыночная информация играет роль общественного блага. Способами снижения асимметрии информации являются: • законодательное регулирование экономической деятельности; • развитие и поддержка государством деятельности общественных организаций (например, союзов/ассоциаций потребителей и производителей); • социальное страхование); • организация институтов информационного посредничества (например, кредитных бюро) и др. Способы уменьшения асимметрии информации: 1. Репутация. В ряде отраслей/ситуаций продавец имеет больше информации, чем покупатель. Это приводит к неблагоприятным (негативным) отборам, и некачественные товары вытесняют с рынка высококачественные. Продавцы должны убедить покупателей в том, что их товары высококачественные. Продавцы используют эффект репутации. Например, на рынке услуг общественного питания существует ситуация асимметричной информации, так как работники ресторана имеют больше информации, чем клиент о том, что на самом деле представляет их продукция. Рестораторы используют для привлечения клиентов и доказательства качества своих услуг эффект репутации. Именно репутация является для таких фирм способом передачи информации покупателям. Следовательно, она способствует уменьшению асимметрии информации и помогает избежать её негативных последствий. 2. Стандартизация. Есть предприятия, которые не в состоянии создавать репутацию. Например: закусочные, мотели и т.п. Их клиенты, как правило, «одноразовые». В такой ситуации для уменьшения асимметрии информации используется стандартизация. Пример: «Макдональд». 3. Рыночные сигналы. Это информация о товаре, целенаправленно посылаемая его продавцом в адрес потенциального покупателя. Сигнал должен быть эффективным. Реклама не может служить рыночным сигналом, так как она не эффективна, так как не дает возможности идентифицировать товары низкого и высокого качества. Рыночным сигналом может быть внешний вид изделия, дипломы и сертификаты на рынке труда и т.п. 4. Гарантии и обязательства. Только фирмы, которые предлагают высококачественные товары, заинтересованы в долгосрочных обязательствах. Покупатели могут оценивать гарантии и обязательства как сигналы о высоком качестве. На основании вышеизложенного приходим к следующим выводам: ◦ важным условием принятия рациональных решений является информация; ◦ информация, как и другие экономические ресурсы, ограничена; ◦ принятие решений в условиях неполной информации приводит, как правило, к негативным последствиям, в том числе к риску; ◦ неопределенность в качестве базы принятия экономических решений снижает степень их эффективности или делает принятие эффективных решений невозможными; ◦ неопределенность и риск приводят к необходимости выработки определенных приемов и методов борьбы с ними. Провалы рынка и провалы государства Провалы рынка – экономические проблемы, которые не могут решаться с помощью рыночного механизма. Рынок выполняет свои функции наиболее эффективно в условиях экономической свободы, что предполагает: • свободу перемещения ресурсов; • своду выбора продавцов и покупателей; • свободу предпринимательства; • своду ценообразования. Важнейшим преимуществом рыночной системы является то, сто данная система – саморегулирующаяся. Она обладает собственным внутренним порядком и подчиняется собственным закономерностям. Однако тенденция к установлению равновесия, заложенная в рыночном механизме, действует через постоянное нарушение равновесия, как частичного – на отдельных рынках, так и общего – между совокупным спросом и совокупным предложением. Макроэкономическая нестабильность проявляется: • в неустойчивых темпах экономического роста и циклическом характере развития экономики; • в недоиспользовании ресурсов, включая неполную занятость; • в нестабильности общего уровня цен и инфляции. Все перечисленное является следствием не только внешних факторов, но и следствием несовершенства самого рыночного механизма. Речь идет о функциях, которые не свойственны природе рынка и о ситуациях, когда рыночный механизм приводит к неэффективному с точки зрения общества распределению ресурсов. Виды провалов рынка: 1. Механизм рынка не обеспечивает снабжение экономики необходимым количеством денег. Регулирование денежной массы в соответствии с экономическими потребностями, а следовательно, эмиссия денег – монополия государства. 2. Механизм рынка не обеспечивает удовлетворения тех потребностей общества, которые не выражены в индивидуальном платежеспособном спросе, то есть не имеют рыночной денежной оценки. Речь идет о товарах, которые необходимы обществу, но на которые не предъявляется платежеспособный спрос. Следовательно, отсутствует стимул к их производству. Это общественные блага. Эти блага при предоставлении одному индивиду автоматически становятся доступны всем. Их характеристики: неконкурентность и неисключаемость. 3. Рыночной системе внутренне присуща склонность к монополизации. Рыночный механизм стимулирует процессы, ослабляющие конкуренцию: ◦ каждый отдельный производитель стремится к той или иной форме монополии, что порождает практику тайных сговоров производителей и создание их объединений с целью захвата рынка; ◦ технический прогресс, стимулируемый рыночным механизмом, требует с чисто технологической точки зрения крупномасштабного производства, что ведет к увеличению размера фирмы, как абсолютных, так и относительно размеров рынка. Это приводит к централизации и концентрации капитала и производства и, как следствие, к монополизации рынка. Таким образом рынок сам порождает тенденцию к монополизации, а монополия препятствует эффективному распределению ресурсов и портит рыночный механизм. Тенденция к монополизации вытекает из логики конкурентной борьбы. Рыночная система не может противодействовать монополизации, так как эта тенденция – следствие действия рыночного механизма. Рынок сам порождает то, что его убивает. 4. Рыночная экономика включает инфляцию как имманентную характеристику рыночного механизма. В результате инфляции деньги обесцениваются, и цены перестают играть роль рыночных сигналов. 5. Рыночный механизм не может решить всей совокупности региональных проблем. Регионы располагают разным объемом ресурсов (природных, финансовых, трудовых). При недостатке финансовых ресурсов невозможно использовать и все другие их виды. Система перемещения ресурсов с помощью рыночного механизма приводит к оттоку средств из «бедных» регионов. Они перемещаются в регионы с более благоприятным инвестиционным климатом. Это приводит к дальнейшему обострению экономического положения «бедных» регионов. 6. Рыночный механизм не обеспечивает устойчивости макроэкономического равновесия, не может обеспечить полную занятость ресурсов. 7. Рыночный механизм не может реализовать национальные экономические интересы в сфере международных отношений. Страны, менее развитые, с низким уровнем производительности труда лишаются возможности развития. 8. Рыночный механизм социально нейтрален, то есть одновариантен с точки зрения распределения доходов (сильные выигрывают и становятся еще сильнее, слабые проигрывают). Рыночное распределение доходов не соответствует социальным потребностям общества, раскалывает его и ведет к социальным конфликтам. Более того, такое распределение может подорвать будущее развитие общества. 9. Рыночный механизм приводит к существованию внешних эффектов (экстерналий). Теория внешних эффектов Рыночные сделки могут оказывать влияние на субъектов, не принимающих в них участия. Пример: работа предприятия приводит к загрязнению окружающей среды. Затраты на очистные сооружения не являются технологически необходимыми для предприятия, следовательно, исходя из принципа рационального поведения, они лишние. Загрязнение окружающей среды ведет к росту заболеваемости местного населения. Следовательно, растут затраты населения на поддержание своего здоровья. Таким образом прибыль одних оборачивается убытками для других, причем последние участниками данных рыночных сделок не являются. Это пример отрицательных экстерналий (приводящих к убытку третьих лиц). Пример положительных экстерналий (приводящих к увеличению дохода третьих лиц): профилактические прививки, сделанные одними индивидами, приводят не только к тому, что они не заболевают сами, но и к тому, что они, не заболев, не становятся разносчиками инфекции. Это, в свою очередь, приводит к снижению заболеваемости населения в целом, следовательно, к снижению затрат других членов общества на поддержание здоровья. Внешние эффекты (экстерналии) – побочные воздействия, возникающие в процессе рыночных операций, но не находящие отражения в рыночных ценах, а принимающие форму издержек или выгод третьих лиц. Частные издержки (privat cost, РС) – затраты участников рыночной операции, связанные с непосредственным производства блага. Они включаются в цену блага, носят внутренний характер. Внешние издержки, экстерналии (external cost, ЕС) – затраты субъектов, не принимающих участия в данной рыночной операции. Они не отражаются в цене блага, носят внешний характер. Общественные (социальные) издержки – SC – совокупные затраты участников рыночной операции и третьих лиц. SC=PC+EC (3.1) Частная выгода (privat benefits, PB) – рост благосостояния третьих лиц, вызванный производством и потреблением данного блага. Внешняя выгода (external benefits, ЕВ) – рост благосостояния третьих лиц, вызванный производством и потреблением данного блага. Общественная выгода (SB) – совокупная выгода участников рыночной операции и третьих лиц. SВ=PВ+EВ (3.2) Отрицательные экстерналии возникают, когда деятельность участников рыночной операции наносит ущерб третьим лицам, что приводит к дополнительным издержкам. Это выражается в виде: • прироста затрат третьих лиц; • недополучении дохода третьими лицами. По сути это равнозначно тому, что производитель (поставщик) внешнего эффекта бесплатно использует ресурсы. Стоимость части ресурсов, применяемых для производства продукции, не находит отражения в ее цене. Положительные экстерналии возникают, когда в результате рыночной сделки третьи лица получают выгоду бесплатно. Положительный внешний эффект таким образом представляется дополнительной полезностью, возникающей в результате использования данного блага, но не находящей отражения в его цене. Из вышесказанного следует, что при некоторых обстоятельствах функционирование рынка может привести к неэффективному размещению ресурсов. При этом экономические агенты не являются ценополучателями, а плата отдельного потребителя за благо не совпадает с ценой этого блага с точки зрения общества. Позиционные внешние эффекты – внешние эффекты, возникающие в процессе соревновательной деятельности. Выгоды одного участника соревнования определяются его положением относительно другого участника. Любые достижения одного заставляют другого идти на дополнительные издержки для улучшения своего положения. Следовательно, общество в целом несет расходы, не приносящие адекватных выгод. Пример: гонка вооружений. Нерегулируемая соревновательная деятельность приводит к неоправданным затратам. Причина возникновения экстерналий. Внешние эффекты возникают вследствие конкуренции между различными направлениями использования ресурса в условиях, когда отсутствуют установленные права собственности на этот ресурс. Это делает использование данного ресурса бесплатным. Установление прав собственности на ресурс приведет к превращению внешних издержек во внутренние. В результате отрицательного внешнего эффекта происходи перепроизводство блага и занижение его цены, что ведет к ущербу с точки зрения общества. В результате положительного внешнего эффекта происходит недопроизводство блага и завышение его цены, что приводит к ущербу с точки зрения общества. Следовательно, и в том, и в другом случаях мы сталкиваемся с потерями общественного благосостояния. Все виды внешних эффектов приводит к потерям общественной полезности, и следовательно, они неэффективны. Результат любых внешних эффектов – нерациональное распределение ресурсов. Это, как мы видели, проявляется в недопроизводстве или перепроизводства блага и выражается в потерях общественной полезности. Следовательно, встает задача интернализации внешних эффектов, то есть превращения экстерналий в интерналии (внешних издержек во внутренние). Теорема Коуза-Стиглера. В условиях совершенной конкуренции частные и социальные издержки равны. Если права собственности четко определены, то внешние эффекты не возникают. Внешние эффекты возникают там, где права собственности размыты (например, при использовании такого ресурса, как воздух). При четко установленных правах собственности и нулевых трансакционных издержках, независимо от того, как права собственности распределены между экономическими субъектами, частные и общественные издержки будут равны. Следовательно, рыночный механизм способен обеспечить эффективное распределение ресурсов в условиях установленных прав собственности, свободного обмена ими и отсутствия издержек по осуществлению трансакций. Проблема состоит в том, как превратить внешние эффекты во внутренние. Регулирование внешних эффектов. Необходимо найти способы трансформации внешних издержек/выгод во внутренние. Посредством рынка это невыполнимо: • трудно установить права собственности; • трудно определить источники внешних эффектов; • информация об издержках и выгодах сторон недостаточна; • установление прав собственности и переговоры об обмене правами сопровождаются значительными трансакционными издержками. Поэтому необходимо применение нерыночных способов регулирования ситуации. Регулирование осуществляет государство как представитель общества. Регулирующие меры подразделяются на: 1. Административные. Государство прямо воздействует на экономических субъектов, вплоть до определения способов производства и потребления благ с помощью системы административно-правовых методов. 2. Экономические. Устанавливаются платежи, которые корректируют частные затраты или выгоды в соответствии с общественными, превращая внешние эффекты во внутренние. Внешние эффекты при этом интернализуются. Способы регулирования отрицательных экстерналий: 1. Стандарты – установленные государством ограничения на виды и объем промышленных выбросов, загрязняющих окружающую среду. Применение стандартов не обеспечивает оптимального распределения ресурсов, так как: ◦ оно не затрагивает ту част внешних эффектов, которая вызвана выбросами, укладывающимися в стандарт; ◦ оно не учитывает различий в уровнях издержек различных фирм и уровнях полезности различных потребителей (стандарт един для всех); индивидуальные стандарты нецелесообразно использовать в силу их высокой стоимости (слишком велики административные затраты сбор информации и контроль). 2. Налоги (платежи за наносимый ущерб). Применение налога носит компенсирующий характер и не гарантирует устранения наносимого ущерба. 3. Лицензии. Установив уровень допустимого загрязнения, государство выпускает соответствующее количество лицензий, каждая из которых дает право на сброс единицы загрязняющего вещества. Лицензии пускаются в оборот (продаются и покупаются участниками рынка). 4. Механизм компенсаций. Когда дополнительные загрязнения недопустимы, возможно применение соглашений между фирмами по купле-продаже права на выброс загрязняющего вещества. Фирма-продавец этого права должна снизить выброс. 5. Мониторинг. Фирме разрешается превысить норматив по одному виду выбросов, если она обеспечивает равноценное снижение выбросов другого вида. Производство положительных экстерналий регулируется в основном субсидиями – платежами, направленными на стимулирование спроса на благо, вызывающее положительный эффект. Пример: бесплатная вакцинация, стипендии на образование. Налог Пигу (Артур Сесил Пигу, английский экономист, 1877‑1959). Налог, которым облагается создатель внешнего эффекта. Величина налога должна быть такой, чтобы после его уплаты частные издержки стороны, создающей внешний эффект, был бы равен общественным издержкам. Провалы государства – ситуации, когда государство (правительство) не в состоянии обеспечить эффективное распределение и использование ресурсов. Выше мы рассмотрели так называемые «провалы рынка». Логично предположить, что государство должно сосредоточить усилия на решении проблем, которые не в состоянии решить рынок. К ним, в первую очередь относится производство общественных благ, регулирование и контроль естественных монополий, разработка политики доходов, регулирование экстерналий и т.д. Однако вероятность принятия государством неоптимальных экономических решений весьма велика. Это объясняется следующими обстоятельствами: 1. Недостаток информации и/или низкое качество информации, исходя из которой принимаются решения. Правительственные решения могут приниматься при отсутствии надежной статистики. Более того, наличие активного лобби, мощного бюрократического аппарата приводит к значительному искажению имеющейся информации. 2. Сложная и многозвенная система сбора информации, принятия решения, доведения его до исполнителя и контроля исполнения решения. В итоге информация искажается, решения реализуются в ситуациях, отличных от тех, применительно к которым они принимались, решения не выполняются и т.п. Качественный контроль при многозвенности управления вообще невозможен. 3. Политизация экономических решений. 4. Недостаточная мотивация управленческих структур. Лица, принимающие решения и распределяющие финансовые потоки, не несут личной имущественной ответственности за свои последствия своих решений. Бюрократия распределяет ресурсы, собственником которых не является. Более того, если законодательные и представительные органы власти зависят от воли общества, интересы которого представляют, выражают и обеспечивают (наличие политического цикла), то бюрократия в основном автономна, от позиции общества практически не зависит. 5. Прогноз последствий экономических решений, принимаемых государством, зачастую невозможен. Экономические агенты могут реагировать и часто реагируют отнюдь не так, как ожидалось. Поэтому конечные результаты государственных регулирующих мероприятий могут отличаться, в том числе диаметрально, от их цели. Как видим, ни рыночный, ни командно-административный механизмы принятия решений не являются панацеей. Второй должен использоваться таким образом, чтобы не подменять действия рыночных сил. Однако и без государственного регулирования сбалансированное экономическое развитие в современных условиях обеспечить невозможно. Деньги, их сущность и функции По мере развития обмена из общей совокупности товаров выделился товар, обладающий наибольшей ликвидностью, который стал деньгами. Ликвидность – превращение ценности из товарной формы в денежную и наоборот, способность ценности переходить из одной формы в другую без потери величины ценности. Следовательно, под ликвидностью товара понимается его легкореализуемость. Степень ликвидности товара связана с: • кругом лиц, имеющих потребность в данном товаре; • областью, где товар можно продать; • периодом времени, в течение которого возможен сбыт данного товара; • размерами неудовлетворенных потребностей в данном товаре. Следовательно, под ликвидностью имущества или активов понимается возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Высоколиквидное имущество – деньги, золото, другие драгметаллы, нефть и т.п. Основное назначение денег – экономия трансакционных издержек. Причины, по которым в качестве денег использовали золото и серебро: • сохраняемость; • портативность; • делимость; • редкость. Демонетизация золота – прекращение выполнения золотом функций денег. Этот процесс, развиваясь с начала ХХ в. закончился в ходе кризиса 70‑гг. В современной экономической науке деньги рассматриваются как ликвидные средства и как декретные деньги. Деньги являются общепризнанным средством обмена (следует учитывать, что «законное средство» и «общепризнанное средство» не являются тождественными понятиями). Деньги декретируются правительством, национальным эмиссионным центром (Центральным банком страны). Современная денежно-кредитная система является фидуциарной (от лат. fidicif – сделка, основанная на доверии). Функции денег: 1. Мера стоимости. Ценность всех товаров измеряется в деньгах. 2. Средство обращения (средство обмена). Деньги выступают в качестве посредников при обмене товара на товар. 3. Средства платежа. Деньги выступают как посредники в сделках с отсроченным платежом (например, оплата товара, купленного в кредит, оплата коммунальных услуг, оплата труда наемных работников и т.п.). 4. Средство капитализации (средство накопления). Деньги выступают как форма капитала. 5. Средство сбережения (средство образования сокровищ). 6. Мировые деньги. Цена – денежное выражение ценности товара. Напомним, что ценность товара – его способность обмениваться на другие товары в определенной пропорции. Если эти пропорции мы выразим в денежных единицах, то получим систему цен на товары. Рыночный механизм колебания цен имеет деперсонифицированный, то есть безличностный характер. Каждый участник рынка, лично не зависящий от другого участника, преследует свой собственный интерес, ориентируясь на движение цены. В результате разрозненных действий, основанных на подчинении ценовому механизму, складывается определенный порядок общественного производства. Решение задач: Задача 3.1 В городе работают фирма А и фирма В, выбрасывающие в атмосферу по 6 т загрязняющих веществ в день. Издержки сокращения выбросов в расчете на 1 т для фирмы А составляют 700 ден.ед./день, для фирмы В – 300 ден.ед./день. Правительство принимает решение: сократить выбросы наполовину. Вопрос: какой способ регулирования выбросов выбрать – стандарт или налог? Решение. Если выбрать стандарт: Издержки сокращения выброса для фирмы А составят: 3 т * 700 ден.ед. = 2100 ден.ед./день Издержки сокращения выброса для фирмы В составят: 3 т * 300 ден.ед. = 900 ден.ед./день Суммарные издержки составят 2100+900=3000 ден.ед./день Если выбрать налог: Если издержки после введения налога будут больше, чем издержки перехода к новой технологии, то фирма перейдет на новую технологию. Если меньше – то оставит уровень выбросов и будет платить налог. Следовательно, фирма В сократит выбросы, если налог будет от 300 ден.ед./т, а фирма А при таком уровне налога предпочтет оставить прежний уровень выбросов и платить налог. Задача 3.2 Отрицательные экстерналии возникают в результате того, что коровы, разводимые скотоводом, травят зерновые посевы фермера. Издержки выращивания дополнительной коровы составляют 60 ден.ед. Продажная цена коровы равна 105 ден.ед. Прибыль фермера от продажи зерна, уцелевшего, если дополнительной коровы не будет, равна 70 ден.ед. Вопрос: каков размер компенсации, при которой скотовод готов отказаться от выращивания дополнительной коровы? (по какой цене фермер готов выкупить право на выращивание дополнительной коровы?) Ответ: от 45 до 70 ден.ед. Тема 3. Теория спроса и предложения Центральная проблема экономической теории – условия установления рыночного равновесия. Следовательно, мы должны проанализировать спрос и предложение индивидуальных экономических субъектов. На рынке взаимодействуют две группы равноправных экономических субъектов. Продавцы представляют рыночное предложение, покупатели – рыночный спрос. Ценность блага (согласно концепции Маршалла) – результат взаимодействия двух равноправных экономических субъектов – продавца и покупателя. Равновесие – устойчивое состояние рынка, при котором подавляющее большинство рыночных агентов не заинтересовано в изменении условий купли-продажи (рыночной конъюнктуры). Основная характеристика равновесия – равенство объемов спроса и предложения. QD=QS (3.1) где QD - объем спроса QS - объем предложения Уравнивание объемов спроса и предложения происходит посредством механизма цен. Спрос (Demand – D) – представленная на рынке потребность в товарах, определяемая количеством товаров, которое покупатель может и хочет купить в данное время при данных ценах и данном денежном доходе. Предложение (Suply – S) – количество товаров, которое имеется в продаже (которое продавцы готовы продать) в данный момент времени по данной цене. Закон спроса – при прочих равных условиях снижение цены ведет к соответствующему увеличению величины спроса и наоборот. Спрос есть функция цены: QD=f(P) (3.2) где Р - цена Рисунок 3.1 График индивидуального спроса График имеет отрицательный наклон, что соответствует закону спроса и показывает обратную зависимость спроса от цены. Каждая точка кривой спроса демонстрирует реакцию спроса на изменение цены. Кривая спроса отражает наиболее эффективный спрос, то есть без ценовых или количественных потерь для покупателя. Если изменятся цены, то ситуация будет продемонстрирована движение точки по данной кривой (функция спроса не меняется). Если на спрос будут воздействовать внешние факторы (лежащие вне данной модели), то произойдет изменение самой функции спроса и положение и/или форма кривой изменятся. На рисунке 5.1 показаны сдвиг кривой спроса вправо-вверх (увеличение спроса) и влево-вниз (уменьшение спроса). Если интересующая нас точка лежит выше данной кривой, покупки невозможны, если ниже – они неэффективны. На спрос влияют следующие факторы: 1. Цена данного товара (фактор внутри модели, изменение цены приводит к движению вдоль данной кривой спроса). 2. Доходы покупателей (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции спроса, форма и/или положение кривой спроса меняется). 3. Изменение вкусов и предпочтений покупателей, воздействие рекламы (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции спроса, форма и/или положение кривой спроса меняется). 4. Ценовые, инфляционные, дефицитные и иные ожидания потребителей (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции спроса, форма и/или положение кривой спроса меняется). 5. Цены на субституты (прямая зависимость) и на комплиментарные (обратная зависимость) товары (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции спроса, форма и/или положение кривой спроса меняется). 6. Изменение количества покупателей. Рисунок 3.2 Изменение функции спроса На рисунке 3.2 показано увеличение спроса (сдвиг из положения D0 в положение D1) и уменьшение спроса (сдвиг из положения D0 в положение D2). Рисунок 3.3 Влияние на спрос изменения количества покупателей Предположим, на рынке данного товара имеются только два потребителя. Линии их спроса изображены на рис. 3.3а) и 3.3б). Тогда рыночный спрос может быть показан графиком 3.3в). Как видно, при цене, равной 25 ден. ед., спрос первого потребителя составит 50 единиц товара, спрос второго потребителя равен нулю. Следовательно, точка К линии рыночного спроса с координатами, соответствующими цене и объему спроса первого потребителя, является точкой «перелома». Таким образом, осуществляется горизонтальное суммирование линий индивидуального спроса. Реально на рынке присутствуют не два, а множество потребителей. Это приводит к тому, что объем спроса каждого из них может быть представлен в виде точки. В этом случае точка перелома линии рыночного спроса отсутствует, и графически линия спроса изображается в виде кривой. Следует отметить, что кривая рыночного спроса обычно имеет меньший наклон, чем линии индивидуального спроса. Таким образом, при снижении цены товара объем рыночного спроса растет в большей мере, чем объем спроса отдельного потребителя. Причина этого заключается в том, что при значительном снижении цены начинают предъявлять спрос на товар и те категории потребителей, которые до этого не имели средств для его приобретения. Все вышеизложенное справедливо для так называемых «нормальных товаров». Однако существуют и исключения. Достаточно часто встречаются ситуации, когда повышение цены сопровождается повышением спроса и наоборот. К таким исключениям относятся товары Гиффена и товары, подверженные эффекту Веблена. Кроме того, людям свойственно отождествлять уровень цены и качество товара. Инфляционные и иные ожидания потребителя так же диаметрально меняют функцию спроса. Товар Гиффена – некачественный товар, который занимает значительное место в структуре потребления низкооплачиваемых слоев населения. При снижении цены на такой спрос на него уменьшается. У населения высвобождаются дополнительные средства на покупку других товаров, более высокого качества. При повышении цены — спрос на этот товар увеличивается. Структура потребительского спроса: 1. Функциональный - спрос, обусловленный потребительскими свойствами блага. 2. Нефункциональный - не обусловленный непосредственно потребительскими свойствами блага: a) социальный: • эффект присоединения к большинству (потреблять, быть как все); • эффект сноба (чувство противоречия - не быть как все). Если кривая спроса идет вверх, то этот эффект сноба толкает ее вниз и наоборот; • эффект Веблена (высокая цена как стимул роста потребления). b) спекулятивный (связанный с инфляционными и дефицитными ожиданиями потребителя); c) нерациональный (импульсные покупки). Рассмотрим функцию предложения. Рисунок 3.4 График индивидуального предложения Кривая имеет положительный наклон, то есть при увеличении аргумента (цены), функция (объем предложения) растет и наоборот. Это объясняется следующим: • рост цен привлекает в отрасль новых производителей; • рост цен приводит к появлению добавочной прибыли, которая может использоваться для увеличения масштабов производства и его совершенствования. Каждая точка кривой показывает соотношение между ценой товара и объемом его предложения. Изменение фактора, лежащего внутри модели (цены данного товара) демонстрируется движением от одной точки к другой в пределах данного графика. Изменений фактора, лежащего вне модели, приводит к изменению функции предложения и изменению положения и/или формы графика. Следует отметить, прямая связь между ценой и предложением действует только как тенденция. Рост цен лишь до определенных пределов ведет к росту предложения. После достижения ценой определенного уровня рост производства может прекратиться. Объясняется такая ситуация следующим: • высокий уровень доходов в определенной степени снижает стимулы к продолжению интенсивной работы; • растут опасения производителя, что дальнейший рост производства может привести к затовариванию; • рост производства ведет к его концентрации и, как следствие, к монополизации, а монополии могут контролировать цену, что подрывает стимулы к дальнейшему росту выпуска. Факторы, влияющие на предложение: 1. Цена данного товара (фактор внутри модели, изменение цены приводит к движению вдоль данной кривой предложения). 2. Цены на факторы производства (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции предложения, форма и/или положение кривой предложения меняется). 3. Технология производства (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции предложения, форма и/или положение кривой предложения меняется). 4. Инфляционные и иные ожидания производителя (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции предложения, форма и/или положение кривой предложения меняется). 5. Налогообложение бизнеса (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции предложения, форма и/или положение кривой предложения меняется). 6. Количество продавцов (фактор вне модели, изменение фактора приводит к изменению функции предложения, форма и/или положение кривой предложения меняется). Рисунок 3.5 Уменьшение индивидуального предложения Равновесие спроса и предложения (частичное равновесие на единичном рынке, то есть на рынке отдельного товара) иллюстрируется рисунком 5.4. Рисунок 3.6 Равновесие спроса и предложения При достижении равновесия отсутствуют тенденции к росту или падению цены. Движение прекращается, так как и для производителей, и для потребителей нет стимулов к изменению своего экономического положения. В положении равновесия объем спроса и предложения совпадают. Рисунок 3.7 Изменение равновесия вследствие изменения спроса Рисунок 3.8 Изменение равновесия вследствие изменения предложения Как видно из графиков, изменения функций спроса и предложения приводят к следующим результатам: • увеличение спроса вызывает рост равновесной цены и равновесного объема; • уменьшение спроса приводит к снижению как равновесной цены, так и равновесного объема; • рост предложения товара вызывает снижение равновесной цены и рост равновесного объема; • сокращение предложения ведет к росту равновесной цены и снижению равновесного объема. Паутинообразная модель равновесия - модель, показывающая движение к состоянию равновесия, когда решение об объеме выпуска и реализация этого выпуска отделены друг от друга временнЫм промежутком, в течение которого рыночная ситуация меняется. Это характерно для отраслей, в которых решение об объеме производства принимается при одних значениях цены, а само производство и реализация происходят при других значениях цены (например, в сельском хозяйстве). Рисунок 3.9 Паутинообразная модель равновесия Рассмотрим вариант динамической модели рынка одного продукта. Предположим, что объем спроса зависит от уровня цен текущего периода, а объем предложения - от уровня цен предшествующего периода: QiD=QiD(Pt) QiD= QiS(Pt-1) где t - определенный период. Это значит, что производители в период t-1 определяют объем производства, предполагая, что цены периода t- сохраняются и в период t (Pt‑1= Pt). Возможны три варианта изменения рыночной цены во времени: 1. Если наклон линии предложения более крутой, чем наклон линии спроса, то со временем отклонение от равновесия уменьшается, равновесие восстанавливается (рис. 3.10). 2. Если наклон линии предложения более пологий, чем наклон линии спроса, отклонение от равновесия увеличивается (рис. 3.11). 3. При одинаковом наклоне линий предложения и спроса рынок колеблется вокруг точки равновесия (рис. 3.12). Рисунок 3.10 Паутинообразная модель с затухающими колебаниями Рисунок 3.11 Паутинообразная модель с увеличивающимися колебаниями Рисунок 3.12 Паутинообразная модель с постоянными (равномерными) колебаниями Допустим, что начальная цена Р0. На эту цену ориентируются производители в период t = 1, предлагая продукцию в объёме Q1, что ниже равновесного уровня QE. Тогда возникает дефицит, в результате чего цены повышаются до P1. В ответ на это производители увеличат объем предложения до Q2, надеясь, что уровень цен сохранится и в период t = 2. Избыток предложения приведет к понижению цены до Р0 и т. д. Следовательно, запаздывание в реакции предложения на изменение цен может привести к нестабильности равновесного состояния. Потребительский излишек - разность между максимальной суммой денег, которую потребитель согласен заплатить за купленное количество благ, и суммой денег, которую он фактически заплатил за товар. Его суммарная величина может быть подсчитана на основе линии рыночного спроса. Рисунок 3.13 Расчет потребительского излишка Если первую единицу товара первый потребитель готов приобрести по цене P1 (цена спроса первого потребителя), вторую единицу товара следующий потребитель готов приобрести по цене P2 и т. д., то фактически каждый из них заплатил за приобретенный ими товар рыночную цену Р'. В этом случае совокупный потребительский излишек (ИПт) составит: ИПт=(Р1- Р')+(P2-Р')+(Р3- Р')+...+(Рn-Р'), где 1 ... n– число потребителей. Очевидно, что при большом числе потребителей и большом объеме продаж заштрихованная площадь, которая определяет величину излишка потребителя, совпадает с площадью треугольника AP'B. Следовательно, величину потребительского излишка можно представить в виде площади фигуры, ограниченной линией спроса, линией цены и осью ординат. Одновременно излишек потребителей можно представить как выраженные в деньгах потери потребителей от отсутствия данного товара на рынке, что равносильно повышению рыночной цены до точки А, при которой объем спроса равен нулю. Излишек производителя - разность между суммой денег, полученной за проданную продукцию, и минимальной суммой денег, за которую производитель готов был продать эту продукцию. Рисунок 3.14 Излишек производителя Площадь прямоугольника Р1ВQ10 представляет выручку от продажи Q1 единиц продукции, а площадь трапеции OABQ1 соответствует минимальной сумме денег, за которую производитель мог бы продать Q1 единиц продукции без убытков в коротком периоде. Следовательно, излишек производителя – площадь треугольника AP1B. Эластичность спроса и предложения Эластичность – чувствительность потребителя к изменению цены или дохода и чувствительность производителя к изменению цены. Эластичность спроса по цене. Коэффициент прямой эластичности спроса по цене характеризует отношение относительного изменения объема спроса к относительному изменению цены и показывает, на сколько процентов изменяется объем спроса на товар при изменении его цены на 1%. (3.3) Выделяют дуговую и точечную эластичность. Пусть дана какая-либо функция спроса: Q=f(P). Предположим, что этой функции спроса соответствует кривая, на которой произвольно взяты точки Е1 и E2. Причем точка Е1 характеризуется ценой P1 и объемом спроса Q1, а точка E2 – ценой Р2 и объемом спроса Q2. Очевидно, что при переходе от точки Е1 к точке E2 цена снижается с уровня P1 до уровня P2, а объем спроса возрастает от Q1 до Q2. Рисунок 3.15 Определение дуговой эластичности При расчете эластичности по вышеприведенной формуле неизбежно возникает следующий вопрос: если значения ΔQ и ΔР могут быть однозначно найдены и графически, и аналитически, поскольку определяются как ΔQ=Q2‑Q1; ΔР=Р2‑Р1, то какие значения Р и Q следует принять в качестве весов: базисные (Р1 и Q1) или новые (Р2 и Q2). Очевидно, что применение различных значений Р и Q приведет к разным результатам. Вследствие этого величины Р и Q для расчета коэффициента эластичности определяются чаще всего по правилу средних точек, то есть используются средние для данного интервала значения цены и спроса, а именно: (3.4) Формула 4.4 принимает в этом случае вид: (3.5) Таким образом, дуговая эластичность определяется как средняя эластичность. Здесь следует иметь в виду, что любая функция спроса, проходящая через данные точки, будет характеризоваться одним и тем же коэффициентом эластичности, хотя форма самой дуги (ее кривизна) может быть различной. Иначе говоря, при расчете учитываются только крайние значения спроса и цены, и не принимается во внимание реальный характер функции спроса между ними. Эта формула используется, когда процентные изменения цены и количества достаточно велики, чтобы привести к существенному продвижению вдоль кривой спроса. В том случае, когда функция спроса носит непрерывный характер, дуговая эластичность заменяется точечной, понимаемой как предел дуговой эластичности по мере того, как длина дуги стремится к нулю, то есть при бесконечно малом изменении цены. В этом случае: (3.6) Одновременно следует учитывать, что действие закона спроса приводит к тому, что значение коэффициента прямой эластичности – величина отрицательная. Вследствие этого, перед формулой, по которой он рассчитывается, обычно ставится знак минус (-), с тем, чтобы получить положительную величину. Однако такой подход не соответствует общему определению эластичности функции, поэтому обычно знак минус перед числовым значением коэффициента эластичности игнорируется, и он определяется по модулю. В случае, когда закон спроса не выполняется (товар Гиффена), коэффициент эластичности спроса по цене положителен. Величина коэффициента эластичности может заметно различаться в зависимости от функции спроса: он может изменяться от 0 до ∞. Рассмотрим соответствующий график. Линия DD характеризует функцию спроса с эластичностью Е=∞ (с неограниченной эластичностью), при которой любое малое изменение цены вызывает значительное изменение спроса, а линия D'D' – функцию спроса с нулевой эластичностью, при которой объем спроса не реагирует на изменение цены. Рисунок 3.16 Функция спроса с неограниченной и нулевой эластичностью Для дальнейшего анализа рассмотрим линейную функцию. Рисунок 3.17 Линейная функция спроса Эластичность этой функции изменяется в зависимости от уровня цены: если цена стремится к нулю, эластичность также стремится к нулю (в точке Q0). По мере возрастания цены и ее приближения к Р0, эластичность стремится к бесконечности. В середине этого интервала (при Р1=Р0/2), коэффициент эластичности равен -1. Для цен выше цены Р1 соответствующей объему спроса ОQ1, ценовая эластичность больше 1, для цен ниже P1 – спрос неэластичен. Как видно, эластичность спроса выше при высоких и средних ценах и ниже – при низких ценах. Отсюда следует, что если функция спроса является линейной, а ее график представляет собой прямую линию, то эластичность принимает различные значения в каждой точке графика. Следовательно, без предварительного измерения невозможно сказать, является ли в данной точке спрос эластичным или относительно неэластичным. Вместе с тем наблюдается связь между значением эластичности и наклоном линии спроса. При более пологой форме линии спроса величина коэффициента эластичности выше, чем в случае более крутой с точки зрения ее наклона линии спроса. Коэффициент эластичности – во всех случаях величина переменная при данной функции спроса. Однако бывают ситуации, когда эластичность спроса на всем протяжении какого-либо отрезка равна 1. В этом случае Р0Q0=P1Q1. График такой функции является равнобочной гиперболой и асимптотически приближается к осям координат, никогда не пересекаясь с ними. Варианты ценовой эластичности спроса: 1. ED>1, спрос эластичен. 2. ED<1, спрос неэластичен. 3. ED=1, эластичность единичная. 4. ED=0, спрос совершенно неэластичен. 5. ED=0, спрос совершенно эластичен. Рисунок 3.18 Спрос с разной эластичностью Факторы, влияющие на эластичность спроса: 1. Наличие субститутов (прямое). 2. Размер дохода. 3. Удельный вес товара в структуре потребительских расходов (как правило, чем выше доля расходов на данный товар, тем выше его эластичность). 4. Вид товара (эластичность на предметы первой необходимости ниже, чем на предметы роскоши). 5. Размеры запаса (прямое). 6. Ожидания потребителя (инфляционные, дефицитные и иные). 7. Время службы товара и время, отведенное для реакции спроса на изменение цены: ◦ чем длительнее временной период, тем больше возможностей найти субститут; ◦ чем длительнее временной период, тем больше возможностей изменить структуру потребления; ◦ чем больше срок службы товара, тем более вероятна адаптация к новым условиям. Рассмотрим, каким образом повлияет эластичность спроса на поведение покупателей. Здесь можно выделить несколько вариантов: • если спрос совершенно эластичный (Е = ∞), то при снижении цены покупатели повышают объем спроса на неограниченную величину, а при повышении цены – полностью отказываются от товара; • при эластичном спросе (Е > 1) при снижении цены объем спроса повышается более высокими темпами по сравнению с изменением цены, а при ее повышении – снижается в более значительных размерах, чем цена; • при единичной эластичности (Е = 1) объем спроса изменяется теми же темпами, что и цена, но в противоположном направлении; • если спрос неэластичный (Е < 1), то при повышении цены объем спроса снижается более низкими темпами, чем растет цена, а при ее снижении – увеличивается более медленно, чем падает цена; • при совершенно неэластичном спросе (Е = 0) любое изменение цены объема спроса совершенно не меняет. Эластичность спроса по доходу можно определить по аналогии с ценовой эластичностью спроса как степень количественного изменения дохода на 1%. (3.7) Рост дохода увеличивает спрос, т.е. эластичность спроса по доходу является положительной. Если при этом коэффициент эластичности по абсолютному значению крайне мал (0<Е<1), то речь идет о товарах первой необходимости. Если же — достаточно велик (Е>1), то о предметах роскоши. Для товаров Гиффена эластичность спроса по доходу будет величиной отрицательной (Е<0). Перекрестная эластичность. Коэффициент перекрестной эластичности характеризует степень изменения спроса на один товар при изменении цены другого товара на 1%. (3.8) В зависимости от характера взаимосвязи товаров коэффицент может быть положительным, отрицательным или равен нулю: Если E > 0, то товары являются субститутами. Повышение цены на один товар ведет к увеличению спроса на другой, его заменяющий. Если E < 0, то товары являются комплиментарными. Повышение цены на один товар ведет к сокращению спроса на другой. Если E = 0, то товары независимы друг от друга и повышение или понижение цены на один товар не оказывает практически никакого влияния на величину спроса на второй товар. Эластичность предложения по цене показывает степень изменения объема предложения в ответ на увеличение цены. Коэффициент эластичности предложения показывает, на сколько процентов изменится количество предлагаемых для продажи товаров при изменении цены на 1 %. (3.9) или (3.10) Предложение эластично, если становится, его величина изменяется на больший процент, чем цена. Допустим, что цена на товар повысилась на 5 %, вследствие чего его продажа увеличилась на 10 %. В этом случае коэффициент эластичности предложения составит: Es=10 % / 5 %=2. Предложение неэластично, если оно почти не изменяется при повышении или снижении цен (это характерно для многих товаров в краткосрочном периоде). В зависимости от полученного значения коэффициента эластичности предложения по цене, как и в случае эластичности спроса, могут быть следующие виды эластичности: 1. ES>1, предложение эластично; 2. ES<1, предложение неэластично; 3. ES=1, эластичность единичная; 4. ES=0, предложение совершенно неэластичное; 5. ES=0, предложение совершенно эластичное. Рисунок 3.19 Виды эластичности предложения Рисунок 3.20 Абсолютно эластичное и неэластичное предложение Факторы, влияющие на эластичность предложения: 1. Способность товара к длительному хранению и стоимость хранения. Для товара, который не может храниться длительное время, эластичность предложения будет низкой; 2. Особенности производственного процесса. Если производитель товара может расширить его производство при повышении цены либо при понижении цены переключиться на выпуск другой продукции, то предложение этого товара является эластичным; 3. Временной фактор. Производитель не может мгновенно реагировать на изменение цены, так как требуется определенное время, чтобы нанять дополнительных рабочих, закупить оборудование, сырье либо уволить рабочих, рассчитаться с банковским кредитом. Эластичность и выручка: 1. Если эластичность больше единицы, то при падении цены товара выручка растет и наоборот. Потери от снижения цены единицы товара компенсируются ростом дохода за счет увеличения объема продаж. 2. Если эластичность меньше единицы, то снижение цены ведет к снижению выручки. Незначительное увеличение объема продаж не компенсирует снижение выручки в результате снижения цены единицы товара. 3. Если эластичность равна единице, то изменение цены не отражается на выручке. Практическое использование теории эластичности: 1. Государственное регулирование аграрной сферы. Продукция сельского хозяйства, как правило, низкоэластична. Следовательно, повышение урожайности может привести к снижению дохода производителей. Для удержания уровня дохода сельскохозяйственное производство следует ограничивать. 2. Регулирование использования достижений НТП. Автоматизация производства приводит к снижению занятости в данной фирме. Если выпускаемый товар эластичен, то снижение цены приведет к росту объема продаж и, как следствие, к росту объема производства и росту занятости. Если выпускаемый товар неэластичен, то снижение цены может привести к сохранению выпуска на прежнем уровне или даже к его снижению, что снижает занятость. 3. Регулирование налогообложения. Чем эластичнее спрос по цене, тем в меньшей степени производители могут переложить налоговое бремя на цену, то есть на потребителей. Решение задач: Задача 3.1 Ситуация на рынке товара А представлена следующей таблицей Цена 1 шт.(ден.ед) Объем спроса (шт.) Объем предложения (шт.) 8 70 10 16 60 30 24 50 50 32 40 70 40 30 90 a. Если рыночная цена равна 8 ден.ед., что характерно для данного рынка: затоваривание или дефицит? Каков их объем? b. Если рыночная цена равна 32 ден.ед., что характерно для данного рынка: затоваривание или дефицит? Каков их объем? c. Чему равна равновесная цена? Ответы: a. Дефицит, равный 60 шт. b. Затоваривание, равное 30 шт. c. 24 ден.ед./шт. Задача 3.2 Спрос и предложение товара А описывается следующими уравнениями: QD2500-200Р, где QD - объем спроса на товар, а Р – цена за 1 единицу товара. QS=1000+100Р, где QS – объем предложения товара, а Р – цена за 1 единицу товара. Определить: a. равновесную цену товара; b. объем продаж по этой цене. Решение: 2500-200Р=1000+100Р Р=5 ден.ед./шт. Q=1500 шт. Тема 4. Теория потребительского выбора. Производство экономических благ (теория производственного выбора) Целью потребителя является получение товаров и услуг (экономических благ) для удовлетворения своих потребностей. Главный фактор потребительского выбора – полезность товара. Полезность (U) – свойство товара удовлетворять потребность потребителя. Полезность должна максимизироваться. Максимизация полезности – максимизация удовлетворения, получаемого от потребления. Однако получение максимальной полезности имеет определенные ограничения. Важнейшими ограничениями являются: • потребительские предпочтения; • цены товаров; • размеры потребительского бюджета (размер дохода). Следовательно, потребительский выбор предполагает решение трех проблем: - определение полезности блага; - определение цены; - определение дохода потребителя. В отношении проблемы измерения полезности в экономической теории существуют два подхода: 1. Кардиналистская теория, согласно которой полезность можно измерить в абсолютных единицах (утилях). 2. Ординалистская теория, согласно которой полезность количественно измерить нельзя, но можно ранжировать, определяя предпочтительность того или иного блага. Функция полезности – отношение между объемами потребляемых товаров и уровнем их полезности (удовлетворенности, получаемой от потребления). Формы полезности: 1. Совокупная (общая) полезность (TU) – общая полезность, получаемая в результате потребления товара. 2. Предельная полезность (MU) – полезность, получаемая при потреблении каждой последующей единицы товара или приращение совокупной полезности при увеличении объема потребления на одну дополнительную единицу. Рисунок 4.1 Функция совокупной полезности Функция полезности показывает убывание полезности от каждой дополнительной единицы потребляемого блага. Чем интенсивнее потребление блага, тем меньше увеличение полезности. Полезность каждой дополнительной единицы уменьшается. Чем большим количеством блага обладает потребитель, тем меньшую ценность имеет каждая дополнительная единица. Рисунок4.2 Функция предельной полезности Наглядно соотношение динамики совокупной и предельной полезности показано на рисунке 4.3. Рисунок 4.3 Соотношение совокупной и предельной полезности По мере увеличения непрерывного потребления данного блага его общая полезность (TU) хотя и растет, но скорость этого роста постоянно замедляется. Поэтому кривая TU становится выпуклой вверх. В точке С общая полезность достигает своего максимума, после чего кривая TU начинает снижаться. Такой характер движения TU обусловлен тем, что полезность у каждой последующей единицы товара оказывается ниже, чем у предыдущей. А в точке С, где обеспечивается полное насыщение конкретной потребности индивидуума, она (MU) достигает нулевого значения. Дальнейшее потребление товара будет связано уже с отрицательной полезностью, (с неприятными для индивидуума ощущениями, не с ощущением удовлетворения, а с ощущением вреда). Однако такая ситуация противоречит основным характеристикам человека экономического. Следовательно, то, что происходит за точкой С, мы не рассматриваем. Исходя из постулата о ненасыщаемости, экономический анализ потребительского повеления исходит из того, что предельная полезность – всегда положительная величина. MU=d(TU)/dQ (4.1) Предельная полезность равна частной производной общей полезности данного блага (геометрически производная - касательная к кривой). Величина предельной полезности с математической точки зрения равна тангенсу угла наклона касательной, проведенной к любой точке кривой TU. Поскольку эта кривая имеет выпуклость вверх, то по мере роста потребления данного блага и связанного с ним смещения точек касания вправо происходит уменьшение угла наклона касательной, а, следовательно, и величины предельной полезности. Закон убывания предельной полезности. По мере роста количества потребляемого блага, его предельная полезность имеет тенденцию к снижению. Это означает, что по мере роста потребляемого блага общая полезность возрастает, но во все меньшей пропорции, а предельная полезность от потребления дополнительной единицы блага падает. Этот закон отражает взаимосвязь между количеством потребляемого блага и степенью удовлетворения от потребления каждой дополнительной единицы. Закон убывания предельной полезности тесно связан с кривой спроса. Чем бОльшим количеством блага человек обладает, тем меньшую ценность имеет каждая дополнительная единица этого блага. Таким образом цена блага определяется не общей полезностью, а предельной полезностью. Предельная полезность падает, следовательно, производитель может продать дополнительное количество блага только, если снизит цену. Таким образом в основе определения спроса лежит уменьшение предельной полезности. Кривые безразличия. Потребительский выбор зависит от предпочтения полезности определенного потребительского набора и от размера потребительского бюджета (дохода). Делая выбор, потребитель стремится максимизировать получаемую общую полезность. Для моделирования потребительского выбора используются кривые безразличия (предложены В.Парето в развитие идеи Эджворта). Эти кривые основаны не на количественном соизмерении потребностей, а лишь их ранжировании. Кривые безразличия - совокупность точек, каждая из которых характеризует потребительский набор, обеспечивающий потребителю одинаковый уровень удовлетворения его потребностей (одинаковую полезность). Они показывают, что в каждой точке есть набор товаров, обеспечивающий одинаковый уровень удовлетворения потребностей. Поэтому потребитель безразличен к выбору наборов. Рассмотрим потребителя, располагающего фиксированным денежным доходом, который он целиком тратит на потребление. Предположим, что он покупает только два товара: Х и Y. Очевидно, что имеются некоторые комбинации количества этих товаров, которые дают равную общую полезность для потребителя. Например, набор А, включающий ХA товара Х и YA товара Y, имеет такую же общую полезность, как и набор В, в который входят ХB товара Х и YB товара Y. Отказ от определенного количества одного из товаров компенсируется получением другого товара в большем количестве. Значит, для потребителя безразлично, какой набор этих товаров покупать Рисунок 4.4 Кривые безразличия Поскольку точки А и В находятся на одной и той же кривой безразличия I, то наборы А и В следует рассматривать как равноценные (равнополезные) для того потребителя, для которого построены эти кривые безразличия. Набор С содержит наибольшее количество единиц товара Y (YС) и столько же, сколько набор В, единиц товара Х (ХС=ХВ). Товарный набор С предпочтительнее набора В, а следовательно, и набора А. Поскольку точки С и D лежат на одной и той же кривой безразличия II, то это значит, что наборы С и D для данного потребителя являются равноценными. Точки кривой безразличия III содержат более предпочтительные наборы, чем наборы кривых I и II. Свойства кривых безразличия: 1. Кривые безразличия «нормальных товаров» имеют отрицательный наклон. Если кривые безразличия имеют положительный наклон, то они представляют отрицательную полезность (антиблаго, то, что приносит вред). 2. Кривая безразличия, лежащая выше (правее) другой кривой безразличия, выражает более предпочтительные для данного потребителя наборы товаров. 3. Если с точки зрения данного потребителя наборы А и В равноценны, то точки А и В лежат на одной кривой безразличия. 4. Кривые безразличия никогда не пересекаются (следует из постулата транзитивности). 5. Кривые безразличия могут быть проведены через любую точку пространства совокупности товаров, но через каждую точку можно провести только одну кривую. 6. Кривые безразличия, как правило, выпуклы к началу координат (следует из закона убывающей предельной полезности). Совокупность кривых безразличия, описывающих поведение одного потребителя, составляет его карту безразличия. Наклон кривой безразличия показывает относительные предпочтения потребителя в отношении товаров, входящих в данный набор. Предельная норма замещения. Товарные наборы, расположенные на одной и той же кривой безразличия, являются для данного потребителя равноценными (взаимозаменяемыми). Следовательно, и товары, которые образуют эти наборы, также должны быть для потребителя в определенной степени взаимозаменяемыми. Рисунок 4.5 Зона замещения Все точки кривой безразличия, которые находятся перед точкой 1 и после точки 2, характеризуют ситуацию, при которой потребитель ни за что не откажется от какого-либо количества одного блага, сколько бы ему не предложили другого. Зона замещения (зона субституции) – участок кривой безразличия, в пределах которого возможна эффективная замена одного блага другим. В пределах этой зоны выступают как субституты. За ее пределами – как независимые блага. Количественным показателем взаимозаменяемости благ в пределах кривой безразличия является предельная норма замещения (MRS). Предельная норма замещения блага Y благом Х (MRSXY) показывает, каким количеством блага Y потребитель должен пожертвовать, чтобы увеличить потребление блага Х на дополнительную единицу при неизменном уровне полезности. (4.2) Переход от товарного набора А к товарному набору В связан с увеличением блага Х на одну единицу (XB-ХA=1), что, в свою очередь, требует сокращения блага Y на ΔY единиц (YB-YA), чтобы сохранить полезность набора В на уровне полезности набора А. С математической точки зрения формулу замещения следует записать так: (4.3) или (4.4) Рис.4.6 Предельная норма замещения Кривые безразличия не учитывают экономические факторы потребительского выбора: цены товаров и доход потребителя. Бюджетное ограничение показывает, какие потребительские наборы можно приобрести на данную денежную сумму. Бюджетное ограничение (бюджетная линия) - линия, точки которой показывают наборы благ, при покупке которых потребительский бюджет (доход) расходуется полностью. Каждая точка демонстрирует количество товаров, покупка которых обойдется в одну и ту же сумму, равную доходу. Бюджетная линия пересекает оси координат в точках, показывающих максимально возможные количества благ, которые можно приобрести на данный доход при данных ценах. Если I - доход потребителя, Рх — цена блага Х, Рy – цена блага Y, а Х и Y составляют объемы купленных благ, то уравнение бюджетного ограничения: I=Рх*Х+Рy*Y. При Х=0, Y=I/Рy, т.е. весь доход потребителя расходуется на благо Y. При Y= 0, Х=I/Рх. Угол наклона бюджетной линии к горизонтальной оси = -PX/PY. Рисунок 4.6 Линия бюджетного ограничения (бюджетная линия) Все товарные наборы, соответствующие точкам на бюджетной линии, по стоимости равны доходу и являются доступными для потребителя. Все наборы, расположенные выше (правее) бюджетной линии, стоят дороже и поэтому недоступны. Все наборы товаров, расположенные ниже (левее) бюджетной линии, не эффективны, так как доход расходуется не полностью. Положение линии бюджетного ограничения определяется ценами товаров и объемом дохода потребителя. Рассмотрим, что влияет на изменение положения бюджетной линии. Если доход потребителя увеличился (при неизменных ценах на товары), то он сможет купить больше и товара X, и товара Y. Бюджетная линия сдвинется параллельно вверх. При уменьшении дохода она сдвинется вниз. Если изменятся цены на товары при сохранении уровня дохода, то бюджетная линия поменяет наклон. Изменение цены на товар Y приведет к изменению угла наклона (положение точки на оси Ч останется без изменений). Изменение цены товара Х приведет к аналогичному сдвигу, но на этот раз неизменным останется положение точки на оси Y. Одновременное и одинаковое изменение цен обоих товаров окажет на бюджетную линию такое же воздействие, как и изменение дохода (удешевление товаров равнозначно увеличению дохода и наоборот). Рисунок 4.7 Изменения положения бюджетной линии Потребительский выбор - выбор, максимизирующий функцию полезности рационального потребителя в условиях ограниченности денежного дохода. В положении равновесия потребитель должен одновременно максимизировать полезность потребления (находится на кривой безразличия) и полностью расходовать потребительский бюджет (находиться на линии бюджетного ограничения). Иными словами, положение равновесия потребителя – состояние, в котором он в рамках бюджетного ограничения максимизирует совокупную полезность. Рисунок 4.8 Равновесие потребителя Функция полезности максимизируется в случае, когда денежный доход распределяется таким образом, что последняя единица дохода, затраченная на приобретение любого блага, приносит одинаковую предельную полезность. MU1/P1=...= MUn/ Pn (4.5) MU1/ MUn =P1/ Pn (4.5) MU1/P1=...= MUn/ Pn= (предельная полезность денег). MUn= Pn то есть предельная полезность блага равна предельным затратам потребителя. В точке равновесия наклон касательной к горизонтальной оси, как мы уже выяснили, определяется соотношением цен товаров. Следовательно, справедливы будут следующие выкладки: ;  (4.6) Кривая «доход-потребление» (кривая уровня жизни). Построим линии бюджетного ограничения при меняющемся доходе. К каждой из этих линий мы можем построить кривую безразличия. Соединив образовавшиеся точки равновесия потребителя, мы получим линию, которая демонстрирует поведение потребителя при изменении дохода. Совокупность точек равновесия потребителя, построенных для изменяющегося дохода и неизменных цен, называется кривой доход-потребление. Рисунок 4.9 Линия «доход-потребление» В случае «нормального товара» линия «доход-потребление» возрастает. В случае товара Гиффена – убывает. Рисунок 4.10 Линии «доход-потребление» «нормальных товаров» и товаров Гиффена Кривые доход-потребление несут важную информацию о том, как реагирует спрос на изменение в денежных доходах покупателей, что исключительно важно для оценки производителями возможных объемов продаж и, следовательно, планировании объемов выпуска. Закономерности поведения потребителя в разной финансовой ситуации демонстрируют кривые Энгеля (Энгель Эрнст, 1821‑1896 гг., немецкий статистик, руководитель Прусского статистического бюро, занимался в частности исследованием потребительских бюджетов рабочих семей). Рисунок 4.11 Кривые Энгеля На основе анализа закономерностей повеления потребителей были выведены следующие закономерности: • спрос на разные товары по-разному реагирует на изменения в доходах покупателей, товары, воспринимаемые как предметы роскоши, являются более восприимчивыми к подобным изменениям; • потребление товаров первой необходимости слабо зависит от доходов населения, а с ростом доходов уменьшается доля потребительского бюджета, расходуемая на закупку данных видов товаров; • с ростом доходов наблюдается более быстрое увеличение расходов потребителей на услуги (образовательные, медицинские, туризм и т.п.). Кривая «цена-потребление» - кривая, которая показывает влияние изменения цен на поведение потребителя при неизменном доходе. Рисунок 4.12 Кривая «цена-потребление» и кривая индивидуального спроса Рисунок 5.12а) показывает смещение равновесия потребителя из точки E1 в точку E2 в результате снижения цены товара Х с Рx' до Рx". Снижение Px предопределило поворот бюджетной линии АВ против часовой стрелки вокруг точки А. В результате этого, бюджетная линия заняла новое положение АВ' и стала касаться в точке E2 более удаленной кривой безразличия U2. В связи с этим товарный набор E2 стал доступен данному потребителю. Если соединить одной линией все точки равновесия потребителя, получаемые в результате как снижения, так и повышения Рx, то получим кривую «цена–потребление» (линия ЕЕ). Она выражает множество оптимальных наборов товаров Х и Y, которые возникают при изменении цены товара X. С помощью кривой «цена–потребление» можно построить линию индивидуального спроса данного потребителя. Определение линии индивидуального спроса в этом случае осуществляется исключительно на основе принципа заданности рыночных цен. Поэтому построить линию спроса на новое благо, цена которого на данном этапе еще не известна, с помощью рассматриваемого метода невозможно. Рисунок 5.12б) показывает линию индивидуального спроса dd на товар X. Она построена с помощью точек L и М, каждая из которых определена исходя из заданной цены и объема спроса, определенного с учетом равновесия потребителя: E1 и E2. Линия, проведенная через точки L и М, рассматривается в качестве кривой индивидуального спроса на товар X. Эффект дохода и эффект замещения Эффект дохода - воздействие, оказываемое на структуру спроса изменением дохода потребителя в результате изменения цены товара. Мы уже выяснили выше, что изменение цен товаров равносильно по своему воздействию на потребителя росту его дохода. При снижении цены на какой-либо товар индивид может купить большее количество этого товара, не отказывая себе в приобретении других товаров. Эффект дохода отражает воздействие на величину спроса изменения дохода. Падение цены одного товара делает потребителя относительно богаче. Дополнительный доход, получаемый в результате снижения цены данного блага, потребитель может направить как на приобретение дополнительных единиц этого блага, так и на увеличение потребления других благ. Эффект дохода характеризует воздействие, оказываемое на спрос потребителя за счет изменения цены блага без учета эффекта замещения. Следует обратить внимание, что эффект дохода в случае низкокачественных товаров – отрицательный. Рост дохода сопровождается сокращением спроса на эти товары. Снижение цены приводит к аналогичному результату. Эффект замещения. Изменение цены товара приводит к изменению структуры потребления. Индивид отказывается от покупки относительно дорогого товара в пользу подешевевшего Возможны различные сочетания эффекта дохода и эффекта замещения: 1. «Нормальные товары». Эффект дохода и эффект замещения имеют одинаковую направленность. Общий эффект равен их сумме. 2. Низкокачественные товары. Эффект дохода и эффект замещения имеют разную направленность. Общий эффект равен эффекту замещения минус эффект дохода. Так как эффект замещения больше эффекта дохода, то общий эффект положительный, и спрос растет. Если низкокачественный товар занимает в бюджете незначительное место, то положительный эффект замещения перекроет отрицательный эффект дохода. 3. Товар Гиффена. Эффект дохода и эффект замещения имеют разную направленность, но эффект дохода больше эффекта замещения. Общий эффект отрицательный. Спрос падает. Низкокачественный товар в этом случае занимает значительное место в бюджете. Отрицательный эффект дохода перекрывает положительный эффект замещения. Уравнение Слуцкого (Слуцкий Е.Е., 1880‑1948 гг., русский и советский математик, статистик и экономист). Изменение спроса на товар при изменении его цены складывается из влияния непосредственного изменения спроса и косвенного влияния в результате переключения спроса на другие товары, то есть изменение спроса является результатом эффекта дохода и эффекта замещения. Компенсированная реакция – реакция спроса на изменение цены, которая сопровождается такой компенсацией дохода, что потребитель остается на прежнем уровне полезности. Компенсирующее изменение дохода – доход, который обеспечил бы потребителю при изменении цен на благо прежний уровень полезности. Эквивалентное изменение дохода – изменение дохода, которое по своему воздействию на полезность эквивалентно изменению цены товара. Производство экономических благ Рыночный механизм – все возможные варианты взаимодействия спроса и предложения. Теория потребительского выбора изучает как формирование спроса связано с принятием экономических решений потребителем. Следующий шаг – выяснение как формируется предложение, как это процесс связан с принятием экономических решений производителем. Центральная проблема данной темы – поведение (выбор) производителя. Суть процесса принятия решений производителем – в ответе на хорошо знакомую триаду: что? Как? В каком объеме производить? Эти основные вопросы могут быть развиты в систему подвопросов. Например, вопрос «что производить?» включает подвопросы: «для кого производить?», «как адаптироваться к изменениям спроса?» и т.п. Производство – процесс преобразования ресурсов (факторов производства) в потребительские блага. Факторами производства называются ресурсы, вовлеченные в производственный процесс. Ресурсы – производительные блага, используемые для производства потребительских благ, потенциальные факторы производства. Устойчивая комбинация факторов производства называется технологией. Виды ресурсов (факторов производства): ◦ труд; ◦ земля (природные ресурсы); ◦ капитал (реальный и финансовый); ◦ предпринимательство; ◦ информация. Производственная функция описывает (математически выражает) зависимость между используемыми факторами производства и возможным объемом выпуска (объемом продукции). Q=f(F1; F2; ….Fn) (4.7) Q=f(L; K….) (4.8) Q – выпуск продукции (зависимая переменная); F – фактор производства (независимая переменная); L – фактор труд; K – фактор капитал (в дальнейшем, несмотря на то, что капитал –capital, мы будем обозначать этот фактор литерой К, чтобы не путать его с издержками – cost). Производственная функция – математическое выражение функциональной зависимости между той или иной комбинацией факторов производства и объемом выпускаемой продукции. Характеристики производственной функции: 1. Производственная функция описывает только данную технологическую взаимосвязь факторов и выпуска. Изменение технологии приводит к изменению производственной функции. 2. Производственная функция описывает альтернативные варианты использования факторов, показывает возможности их взаимозаменения. 3. Производственная функция показывает максимальные значения объема выпуска для каждой комбинации факторов. 4. Производственная функция описывает только ситуацию в так называемой «экономической области». Экономическая область – та часть экономического пространства, в которой, если F1>F2, то f(F1) > f(F2). Для исследования влияния факторов на объем выпуска вводится понятие временнóго периода. Классификация временнЫх периодов: 1. Кратчайший временнóй период – период времени, в течение которого все факторы – постоянные. 2. Короткий (краткосрочный) временнóй период – период времени, в течение которого хотя бы один фактор меняется или хотя бы один фактор остается неизменным (постоянным). 3. Долгосрочный временнóй период – период времени, в течение которого все факторы изменяются. Обратите внимание, что это временнóе деление не имеет ничего общего с традиционным делением времени, деление на недели, месяцы и т.п. в данном случае неприменимо. Переменные факторы (не путать с переменными издержками!) – факторы, количество которых может быть изменено в рамках краткосрочного периода. Постоянные факторы (не путать с постоянными издержками!) – факторы, количество которых не может быть изменено в рамках краткосрочного периода. Совокупный продукт (общий - ТР) – общий выпуск продукции при данном количестве факторов. Совокупный (общий) продукт от переменного фактора (ТРF) – общий выпуск продукции при данном количестве данного переменного фактора. Общий продукт переменного фактора L (труд) при постоянном количестве фактора K (капитал) может быть выражен следующей производственной функцией: Q=f(L), при K=const. В дальнейшем, если не будет необходимости проводить принципиальное различие между этими категориями, мы будет рассматривать ТР и ТРF как синонимы. Средний продукт (АР; АРF) – выпуск продукции в расчете на единицу фактора. АРF= ТРF/F (4.9) Предельный продукт (МР; МРF) – прирост совокупного продукта, полученный в результате применения дополнительной единицы фактора (равен первой производной от производственной функции): МРF=dТРF/dF (4.10) С определенной долей допущения, можем производную (d) заменить на обычное приращение (Δ), получив следующую формулу: МРF=ΔТРF/ΔF (4.11) Рисунок 4.13 Совокупный (общий), предельный и средний продукты Рассмотрим графики, приведенные в рис.6.1. По горизонтальной оси отложено количество фактора производства (в данном случае количество труда L). По вертикальной — количество общего, предельного и среднего продуктов фактора L. На кривых общего и предельного продукта обращают на себя внимание точки A, B, C, показывающие три разные ситуации. На отрезке ОА происходит ускорение роста общего продукта, так как на этой стадии предельный продукт растет. Это означает, что каждая дополнительная единица труда L увеличивает объем выпуска на бóльшую величину чем предыдущая. Точка А показывает максимальную величину предельного продукта. На отрезке АС происходит замедление роста общего продукта, т.к. предельный продукт начинает снижаться, но еще в пределах положительного значения. Это означает, что каждая дополнительная единица труда L увеличивает объем выпуска на меньшую величину, чем предыдущая, но все же увеличивает. Поэтому на данном отрезке происходит снижение в росте общего продукта (не снижение объема выпуска, а замедление его роста!). Точка В показывает такую величину общего продукта, при котором предельный продукт равен среднему продукту (MP=AP). В точке С общий продукт достигает своего максимума, а каждая дополнительная единица труда не оказывает воздействие на объем производства, т.е. предельный продукт равен 0 (MPL=0). Так как после точки С предельный продукт, продолжая снижаться, принимает отрицательное значение, то общий продукт соответственно начинает сокращаться. Следовательно, исходя из принципа рациональности «человека экономического», все происходящее далее, за пределами точки С, не является предметом нашего рассмотрения. Закон убывающей отдачи (закон убывающей производительности, закон убывающей доходности). Увеличение переменного фактора на дополнительную единицу при фиксированной величине остальных факторов, начиная с определенного момента, ведет к уменьшению предельного продукта. При увеличении переменного фактора совокупный продукт сначала растет быстро, а затее его рост замедляется. МР и АР сначала растут, а с определенного момента начинают падать. Причем сначала МР растет быстрее, чем АР (например, каждый новый рабочий прибавляет к общему продукту величину, бóльшую, чем АР). Пока кривая МР выше кривой АР, средний продукт растет. Когда кривая МР ниже кривой АР, средний продукт падает. Средний продукт максимален в точке пересечения кривых АР и МР (при АР=МР). Закон убывающей отдачи выведен эмпирически. Из закона убывающей отдачи можно сделать следующие выводы: 1. Существует «экономическая область», в которой увеличение затрат фактора не ведет к снижению общего продукта. 2. В пределах- краткосрочного периода всегда есть точка, начиная с которой рост переменного фактора ведет к снижению его предельного продукта. 3. Существует точка, начиная с которой увеличение фактора ведет к снижению объема выпуск. Действие закона убывающей отдачи означает, что возможности увеличения выпуска при постоянстве хотя бы одного фактора ограничены. Следует не забывать, что: 1. Закон применим только к краткосрочному периоду. 2. Интенсивность действия закона обусловлена особенностями технологи и различна в каждом виде производства. Применение более прогрессивной технологии позволяет получить больший выпуск при том же или меньшем количестве фактора (даже в рамках кратчайшего периода). Взаимосвязь совокупного, среднего и предельного продуктов: 1. При увеличении переменного фактора совокупный продукт растет, если предельный продут – положительная величина, и падает, если предельный продут – отрицательная величина. Обратная цепочка так же верна. Если совокупный продукт растет, это означает, что предельный – величина положительная, если совокупный продукт падает, то предельный продукт – величина отрицательная. МР>0ТР↑; МР<0ТР↓. 2. Совокупный продукт имеет максимальное значение при предельном, равном нулю. МР=0ТР=max. 3. Средний продукт фактора растет до тех пор, пока его величина меньше величины предельного продукта, и падает, если его величина больше предельного продукта. АР>МРАР↑; АР<МРАР↓. 4. Средний продукт имеет максимальное значение при равенстве с предельным продуктом. АР=МРАР==max. Изокванты и изокосты Определенный объем выпуска может быть получен при различных комбинациях факторов производства. Изокванты – кривые, показывающие все возможные комбинации факторов производства, дающие одинаковый объем выпуска (имеется в виду физический объем выпуска). Изокванты могут быть построены на основании эмпирических данных. Форма изокванты отражает действие закон убывающей отдачи. Отрицательный наклон кривой отражает разнонаправленность изменения факторов производства. При увеличении количества одного фактора количество другого уменьшается и наоборот. Обращает на себя внимание, что карта изоквант формально похожа на карту кривых безразличия. Однако, это не так. Изокванты отражают не субъективные оценки (как в карте безразличия), а реальные объемы выпуска. Рисунок 4.13 Изокванта Отложив по горизонтальной оси затраты труда L, а по вертикальной – затраты капитала при каждом из возможных способов производства, соединяем полученные точки и получаем изокванту. На рис.7.2 представлена изокванта, которая характеризует все возможные сочетания затрат труда и капитала для получения объема производства в 100 ед. Рисунок 4.14 Карта изоквант Изменение объемов доступных факторов, улучшение их использование приводит к изменению положения изокванты. Чем выше находится изокванта, тем больший объем выпуска она представляет. Технологическое (техническое) замещение факторов. При определенной взаимозаменяемости факторов уменьшение одного фактора должно компенсироваться увеличением другого фактора. Зона изокванты, в пределах которой возможна такая замена, называется зоной технического замещения. Предельная норма технического замещения (marginal rate of technological substitution, MRTS) - количество одного фактора, которое требуется для замены единицы другого фактора без изменения объема выпуска (движение идет вдоль данной изокванты). MRTS определяется угловым коэффициентом изокванты, вдоль которой происходит замещение одного фактора производства другим. Например, предельная норма замещения затрат труда: С определенными упрощениями, мы можем представить предельную норму технического замещения следующим образом: MRTSXY=-ΔY/ΔX=|ΔY/ΔX| (4.12) где X,Y – факторы производства Уменьшение затрат одного фактора (-ΔY) компенсируются увеличением затрат другого фактора (ΔX). Следовательно, предельная норма технического замещения показывает величину одного фактора, которую может заменить каждая единица другого фактора при производстве данного объема продукции. MPX* ΔX+MPY* ΔY=0 (4.13) Уменьшение продукта фактора Y в результате уменьшения затрат этого фактора (-МРY* ΔY) компенсируется увеличением продукта фактора Х за счет увеличения применения этого фактора (МРХ*ΔХ). МРХ* ΔХ==-МРY* ΔY (4.14) Предельная норма технического замещения факторов равна обратному соотношению их предельных продуктов. MRTSXY=-ΔY/ΔX MRTSXY =МРХ/МРY (4.15) Следует подчеркнуть, что в зоне технического замещения изокванты не пересекаются, так как по мере замещения одного фактора другим, предельный продукт первого растет, а предельный продукт второго падает. MRTS убывает по мере увеличения замещающего фактора. Оптимальная комбинация факторов достигается при МРХ=МРY. Эффект масштаба производства. При изменении количества факторов (без изменения их пропорций) меняется объем выпуска. Он может увеличиться, уменьшиться или остаться неизменным. Эффект масштаба – соотношение между изменением затрат факторов и изменением объема выпуска. Положительный эффект масштаба – объем выпуска увеличивается в большей степени, чем затраты факторов. Постоянный эффект масштаба – объем выпуска меняется в той же степени, что и затраты факторов. Отрицательный эффект масштаба – объем выпуска меняется в меньшей степени, чем затраты факторов. Определение характера эффекта масштаба возможно только эмпирически. Обратный эффект – «экономия на масштабе», снижение удельных (средних) издержек вследствие увеличения размеров выпуска (или размеров предприятия). Издержки производства Издержки (С) – расходы на применяемые факторы. Учитываются и затраты, связанные с производством, и затраты, связанные с реализацией. При этом всегда имеются в виду альтернативные издержки, в соответствии с особенностями микроэкономического анализа. В микроэкономике анализ исходит из фактора редкости ресурсов и определения их ценности на основе сравнения. Таким образом, имеются в виду издержки, отражающие ценность наилучшего из альтернативных вариантов, от которого пришлось отказаться при экономическом выборе. Виды издержек: I. Экономические и бухгалтерские издержки. 1. Бухгалтерские издержки – фактические расходы на приобретение ресурсов со стороны. Они фиксируются в бухгалтерской отчетности. Это явные или внешние издержки. В составе бухгалтерских издержек могут быть выделены так называемые безвозвратные издержки – издержки, не относящиеся к текущему периоду и не перекладываемые на себестоимость продукции (например, издержки на вход-выход из отрасли). 2. Экономические (вмененные) издержки – стоимость всех ресурсов, отвлекаемых для данного производства. Они включают помимо бухгалтерских издержек затраты на ресурсы, принадлежащие самой фирме (производителю, собственникам предприятия). Неявные или внутренние издержки – затраты собственных неоплачиваемых ресурсов предпринимателя (доходы, которые могли бы быть получены от иного, альтернативного способа использования собственных ресурсов). Экономические издержки = бухгалтерские (явные, внешние) + неявные, внутренние издержки, включая так называемую «нормальную прибыль». Нормальная прибыль – плата за предпринимательские способности, то есть минимальная плата за удержание предпринимательских способностей от альтернативного использования. II. Совокупные и средние издержки. 1. Совокупные издержки (ТС) – затраты на весь объем выпуска. ТС= FC+ VC (4.16) 2. Средние издержки (удельные издержки, АТС, АС) – затраты на единицу выпускаемой продукции. АС=ТС/Q (4.17) АС=(FC+ VC)/ Q (4.18) АС= АFC+ АVC (4.19) III. Постоянные и переменные издержки. 1. Постоянные издержки (FC) – издержки, не зависящие или зависящие незначительно от объема выпуска. Например: затраты на управление, проценты по привлеченным кредитам, арендная плата. Средние постоянные издержки (АFC) – постоянные издержки в расчете на единицу выпуска. АFC=FC/Q (4.20) 2. Переменные издержки (VC) – издержки, величина которых зависит от объема выпуска. Например, затраты на сырье. Средние переменные издержки – переменные АVC=VC/Q (4.30) IV. Предельные издержки (МС) – прирост совокупных издержи, вызванный увеличением объема выпуска на дополнительную единицу. МС=ТСN- ТСN-1 (4.31) МС=ΔТС/ΔQ (4.32) Рисунок 4.14 Постоянные, переменные и совокупные издержки Обратите внимание на волнистую линию, показывающую переменные издержки. Такой вид она имеет вследствие эффекта масштаба и эффекта убывающей отдачи. Рисунок 4.15 Средние, средние переменные и предельные издержки По мере увеличения выпуска, предельные издержки сначала падают, а потом начинают расти, причем растет быстрее, чем объем выпуска. Это происходит вследствие того, что отдача (доходность) сначала растет, а затем темп ее роста замедляется. Предельные издержки можно свести к переменным (так как постоянные издержки не меняются с ростом выпуска). Следовательно, МС=VCN-1-VCN (4.33) Соотношение между средними, средними переменными и предельными издержками в краткосрочном периоде представлено на рисунке 7.7. АVС минимальны в точке пересечения кривой АVС и МС, то есть при равенстве предельных и средних переменных издержке. До точки пересечение (пока средние переменные издержки больше предельных), они сокращаются. Когда предельные издержки больше средних переменных, последние возрастают. Со средними издержками дело обстоит так же. AVC>МС AVC↓; AVC<МС AVC↑ AC>МС AC↓; AC<МС AC↑ AVC=МС AVC=min AC=МС AC=min Величина и динамика издержек определяет рыночные перспективы фирмы. В условиях совершенной конкуренции сравнение средних издержек и цены показывает положение фирмы на рынке. Если издержки больше цены товара, фирма не может покрыть издержки и разоряется. Если издержки ниже цены товара, то фирма получает дополнительную прибыль, которую может пустить на развитие производства. Если цена и издержки совпадают, то фирма полностью способна покрыть все издержки (включая внутренние, в первую очередь нормальную прибыль). Изокоста – кривая, показывающая различные комбинации факторов производства, обеспечивающие одинаковые (равные) суммарные издержки. Исходим из того, что ТС=ΣPFF. Все инвестиции (затраты)=PF1*F1+ PF2*F2+… PFn*Fn Рисунок 4.16 Изокоста На рисунке 7.8 представлена изокоста, показывающая комбинации труда L и капитала К. По вертикали отложено максимальное число единиц капитала, который предприниматель может приобрести в рамках своего инвестиционного бюджета, по горизонтали отложено максимальное число единиц труда. Каждая точка кривой показывает, какое число единиц капитала и труда предприниматель может приобрести в рамках данного объема общих издержек. Наклон изокосты определяется соотношением цен факторов производства. В рамках данной кривой ТС=РК*К+РL*L=const или ΔК*РК+ΔL* РL=0. Следовательно, -ΔК*РК=ΔL* РL или ΔК/ΔL=-РL/РК. Увеличение/снижение объема инвестиций приводит к параллельному сдвигу изокосты. Рисунок 4.17 Сдвиг изокосты в результате изменения инвестиционного бюджета Изменение цен на ресурсы приводит изменению наклона изокосты. Рисунок 4.18 Сдвиг изокосты в результате изменения цен факторов производства Положение равновесия производителя. Очевидно, что производитель должен выбрать такое сочетание факторов, которое с наименьшими издержками обеспечит выпуск заданного объема продукции. Эффективные комбинации факторов с точки зрения объема выпуска показывает изокванта, а различные комбинации затрат факторов с точки зрения издержек показывает изокоста. Следовательно, искомая точка – общая точка для изокванты и изокосты. В этой точке наклон изокосты равен наклону изокванты. PL/PK=MPL/MPK (4.34) Рисунок 4.19 Равновесие производителя Как очевидно из рисунка 6.11 минимальные издержки производства для данного объема выпуска достигаются при комбинации факторов производства, для которой соотношение предельных продуктов этих факторов равно отношению их цен. Определенный фактор должен применяться (наращиваться) до тех пор, пока МР фактора в денежном выражении не станет равен его цене (МРF=РF). Если МРF<РF, применение данного фактора не имеет смысла. Доход производителя При анализе дохода фирмы мы исходим из постулата максимизации прибыли, то есть из того, что целью фирмы является получение максимальной прибыли. Виды дохода: 1. Совокупный доход (выручка от реализации – TR) – весь доход, который производитель получает от реализации выпуска. TR=P*Q (4.35) 2. Средний доход (AR) – доход, получаемый с единицы продукции AR=TR/Q (4.36) 3. Предельный доход (МR) – прирост совокупного дохода при увеличении объема выпуска на дополнительную единицу. МR=ΔTR/ΔQ (4.37) 4. Прибыль (Pr) – доход за вычетом издержек Pr= TR-ТС (4.38) a) Бухгалтерская прибыль = TR-бухгалтерские издержки b) Экономическая прибыль = TR-экономические издержки Для конкурентной фирмы цена задается извне (фирма не может влиять на цену). Следовательно, для нее цена = const. Доход конкурентной фирмы зависит от объема производства и от цены, но последнюю фирма не выбирает. Для фирмы, работающей на рынке несовершенной конкуренции, цена – величина переменная. Фирма может влиять на цену и выбирать не только нужный объем выпуска, но и нужную цену. Рисунок 4.20 Совокупный доход конкурентной и неконкурентной фирмы Для конкурентной фирмы МR= AR=Р (4.39) Рисунок 4.21 Средний и предельный доход конкурентной фирмы Если фирма работает на рынке несовершенной конкуренции, то для того, чтобы продать дополнительную единицу продукции, она должна снижать на нее цену. Так как все единицы продукта должны продаваться по одной цене, то фирма должна снизить цену и на остальной выпуск. Следовательно, MR

Q5 … Q3,Q5 Q2 Q5 TR > ТС (TR – ТС) max TC > ТR (TC – ТR) min TR = ТС (-Pr) = FС (-Pr) > FС Прибыль есть Максимальная прибыль (Рr max) Убытки (-Рr) Минимальные убытки (-Рr min) Нулевая прибыль (Рr = 0) Точка безразличия Данное производство следует прекратить Рисунок 4.28 Кривая предложения конкурентной фирмы Все вышеизложенное доказывает, что общее условие равновесия конкурентной фирмы: P=MC =AC Оптимальный объем выпуска монопольной фирмы. Монополист, максимизирующий прибыль, всегда выбирает такой объем выпуска, при котором спрос является эластичным. Это можно объяснить двумя причинами. Во-первых, так как для монополиста-производителя предельные издержки равны предельному доходу, а величина предельных издержек является положительной, то предельный доход также должен быть положительным при объеме выпуска, максимизирующем прибыль. Рисунок 4.29 Оптимальный объем выпуска монопольной фирмы Оптимальный выпуск для монополии достигается при MR=MC. Для монополиста MC – это кривая его предельных издержек, а MR – это кривая его предельного дохода. Для объемов выпуска, меньших Q*, MR > MC, так что увеличение выпуска приводит к росту прибыли. При объемах выпуска больше Q*, рост прибыли происходит только при уменьшении выпуска. Следовательно, величина оптимального выпуска для монополии равняется Q*, при котором MR=MC. При данном объеме выпуска цена P* >АТС*. Общая величина монопольной прибыли равна площади (P*‑АТС*)* Q*. В данной точке спрос эластичен. Во-вторых, при любом объеме выпуска, при котором спрос неэластичен, предельный доход является отрицательным. Поэтому сокращение выпуска увеличило бы доход. Сокращение выпуска в такой ситуации привело бы также и к снижению издержек. Поэтому оно всегда должно приводить к увеличению прибыли в условиях неэластичности спроса. Однако если прибыль может быть увеличена, это означает, что ее начальное значение не было максимальным. Рисунок 4.30 Спрос и предельный доход монополии Рисунок 4.31 Минимизация убытков монополией Рисунок 4.32 Максимизация прибыли монополией Равновесие монополиста показано точкой Еm. При Qm фирма‑монополист максимизирует прибыль. Продукция реализуется по цене Pm. Поскольку в данном случае ATCm < Pm , то прибыль, исчисленная по формуле Pr = (Pm - ATCm) * Qm, является величиной положительной. В краткосрочном периоде возможно, что монополист будет вынужден осуществлять предложение товаров, чтобы минимизировать убытки. Это может произойти, если соотношение между рыночной ценой и издержками в точке равновесия описывается неравенством: AVCmMC. Равновесный объем предложения монополиста, обеспечивающий ему максимум прибыли, ниже предложения конкурентной фирмы: Qm> Qc. • при максимизации прибыли монополист не минимизирует издержки (ATCm>ATCmin). Некоторая компенсация потерь в эффективности происходит из-за того, что монополия - чаще всего крупное производство, и монополист имеет экономию издержек благодаря положительному эффекту масштаба. Однако есть факторы, препятствующие минимизации издержек монополиста: • расходы на поддержание монополистических барьеров; • отсутствие угрозы конкуренции. В силу нежелательных для экономики и общества потерь от монополизации все современные государства проводят антимонопольную политику. Оценка экономической эффективности работы фирмы Прибыль – обобщающий показатель хозяйственной деятельности фирмы. Напомним, что в фундаментальной экономической теории существуют понятия «экономическая прибыль» и «бухгалтерская прибыль», существование которых связано с явными и скрытыми издержками. Бухгалтерская прибыль = Выручка – бухгалтерские издержки. Кономимческая прибыль = Выручка – экономические издержки. Функции прибыли: 1. Контрольная. Прибыль отражает результат хозяйствования предприятия. Она - показатель эффективности его функционирования. 2. Стимулирующая. Прибыль - источник финансирования расширенного воспроизводства. Фирма может за счет прибыли расширять производство. 3. Распределительная. Средства из прибыли при ее распределении поступают в качестве доходов в госбюджет – через уплату налогов и домашним хозяйствам - через выплату доходов владельцам капитала, собственникам предприятий и работникам в виде премий из прибыли и участия в прибылях. Показатели прибыли: 1. Балансовая прибыль включает в себя: a) Прибыль от реализации продукции – результат, полученный от основной деятельности предприятия. Исчисляется следующим образом: Прибыльреализ. = Выручка от реализации без НДС и акцизов – Затраты на производство и реализацию b) Прибыль от прочей реализации, которая исчисляется следующим образом: Прибыльпрочей реализ. = Выручка от прочей реализации – Затраты на производство и реализацию объектов прочей реализации. c) Финансовые результаты от внереализационных операций: ▪ Сальдо штрафов; ▪ Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; ▪ Поступления по суммам дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы; ▪ Проценты, полученные по денежным средствам на счетах фирмы; ▪ Доход от долевого участия в уставных капиталах других предприятий, доходы по ценным бумагам и т.п. ▪ Доходы от сдачи имущества в аренду; ▪ Недостача материальных средств, выявленная при инвентаризации. 2. Чистая прибыль исчисляется следующим образом: Валовая прибыль – Налоги – Процент по взятым кредитам. Для обеспечения прибыльности производства предприятие должно соблюдать следующие правила: 1. Выбирать производство таких товаров, которые пользуются спросом. 2. Использовать производственные факторы таким образом, чтобы издержки производства были ниже общественных. 3. Эффективно действовать в сфере обращения (как при сбыте продукции, так и при покупке производственных ресурсов). 4. Обеспечить стабильный экономический рост. EBITDA. Прибыль до налогов, процентов и амортизации (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization; EBITDA) - показатель прибыли компании до вычета налога на прибыль, начисленных процентов по кредитам и амортизации. Показатель EBITDA используется для долгосрочной оценки эффективности операций компании. Он представляет прибыль компании, освобожденную от влияния налогового окружения и способов финансирования, а также от влияния организации учета в части амортизации. Это позволяет сравнивать отчетность различных компаний, а также эффективность работы данной компании в разные периоды. Несмотря на то, что непосредственно в расчетах финансовых коэффициентов EBITDA используется не часто, в качестве самостоятельного параметра он широко распространен. Показатель используется при проведении сравнения данного предприятия отраслевыми аналогами, позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации. Показатель EBITDA рассчитывается следующим образом: Чистая прибыль + Расходы по налогу на прибыль - Возмещённый налог на прибыль (+ Чрезвычайные расходы) (- Чрезвычайные доходы) + Проценты уплаченные - Проценты полученные = EBIT + Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам - Переоценка активов = EBITDA Рентабельность – относительный показатель доходности фирмы. В общем виде рентабельность – это отношение прибыли к какому-либо показателю. На практике показатель рентабельности рассчитывается следующим образом. 1. Рентабельность = Балансовая прибыль/(Среднегодовая стоимость основных производственных фондов+Среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств) 2. Рентабельность = Чистая прибыль/(Среднегодовая стоимость основных производственных фондов+Среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств) Факторы, влияющие на рентабельность: • прибыль; • эффективность использования основных производственных фондов; • эффективность использования оборотных средств. Увеличение прибыли приводит, при прочих равных условиях, к росту рентабельности. Прибыль может увеличиться вследствие: a) увеличения объема выпуска; b) повышения удельного веса продукции с более высокой рентабельностью в выпускаемой продукции; c) снижения себестоимости продукции; d) повышения цена на продукцию и т.д. Показатели рентабельности (доходности) предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и эффективности. Рентабельность выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Разные показатели рентабельности отражают разные стороны деятельности предприятия. Эффективность работы предприятия может определяться лишь системой показателей рентабельности. Эта система включает в себя пять групп показателей: 1. Рентабельность продукции, 2. Продаж, 3. Активов, 4. Собственного капитала 5. Прочие показатели. Первая группа показателей – это рентабельность продукции, которую можно выразить двумя способами. 1. Рентабельность единицы продукции (Рпрод) определяется как отношение прибыли (Pr) к себестоимости (TC). Рпрод. = Pr / TC . Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции. 2. Расчет рентабельности с учетом доходности на вложенный капитал: Rвложенный капитал = (Вложенный в данное производство капитал * Уровень доходности на вложенный капитал, предусмотренный инвестиционным проектом) : (Себестоимость единицы продукции * Объем реализации в натуральном выражении). Вторая группа показателей рентабельности – это рентабельность продаж, которая рассчитывается по следующей формуле: ROS = прибыль от реализации / выручка от реализации, Рост этого показателя может отражать: • рост цен на продукцию при постоянных затратах • увеличение спроса и соответственно снижение затрат на единицу продукции. Уменьшение этого показателя отражает обратные тенденции. Кроме того, этот показатель показывает долю прибыли в выручке от реализации. Именно с помощью этого показателя предприятия может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли: снижать себестоимость или увеличивать объем производства. Данный показатель, рассчитанный на основе чистой прибыли, называют коэффициентом чистой прибыли. Третья группа показателей рентабельности (ROA, ROI) – рентабельность активов или инвестиций: ROA = прибыль предприятия (может использоваться прибыль от реализации, валовая или чистая)/ средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период, Этот показатель отражает эффективность вложенных в предприятия денежных средств. В зависимости от ситуации может использоваться тот или иной вид прибыли, но в большинстве случаев оценка ведется по прибыли до налогообложения, т.е. по валовой, и по прибыли после налогообложения, т.е. по чистой прибыли. Четвертая группа показателей рентабельности – рентабельность акционерного или собственного капитала. Этот показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного вида средств, используемых предпринимателем, - собственных средств. ROE = ЧП/ ПIII, где: ROE – рентабельность акционерного капитала (Return on Equity); ПIII – средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период. Этот показатель демонстрирует эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль, а кроме того, он показывает степень риска предприятия, отражающую рост ROE. К пятой группе показателей рентабельности относятся все прочие показатели. Это прежде всего показатели рентабельности акций. Прибыль на 1 акцию: EPS = ЧПА /КА, где: ЧПА – чистая прибыль, предназначенная акционерам; КА – среднее число обращающихся за год акций. Отношение рыночной цены акции к доходу на нее составит: Р /E = РЦА /EPS, где: РЦА – рыночная цена акции. Показатель выплаты дивидендов равен: PR = ДВ / ЧП, где: ДВ – сумма дивидендов, выплачиваемая из чистой прибыли. Типы рыночного поведения фирм. Ранее мы исходили из того, что целью фирмы является максимизация прибыли. Однако такое утверждение не всегда является верным. Виды фирм в зависимости от рыночного поведения: 1. Предпринимательская фирма. Один владелец, он же управляющий. Собственники, предприниматель, менеджер – одно лицо. Функции управления и собственности объединены. Цель – максимизация прибыли. 2. Капиталистическая фирма. Много владельцев. Отделение собственности от управления. Множественность целей: расширение доли рынка, закрепление рыночной ниши и др. 3. Самоуправляющаяся фирма. Собственник и работник – одно лицо. Цель – максимизация общего дохода. Одна из целей – самозанятость и ее сохранение, причем эта цель может превалировать над прибылью. 4. Государственная фирма. Цель – максимизация общественной выгоды. 5. Директорская фирма. Собственность отделена от управления. Возможная цель – максимизация выгоды менеджеров. Следовательно, целей фирмы может быть много, и не все сводятся к прибыли: 1. Максимизация выручки; 2. Экономический рост, устойчивость в долгосрочной перспективе; 3. «Стремление к удовлетворенности». В сложных корпоративных образованиях существуют несколько центров власти (акционеры, менеджеры, кредиторы, поставщики и т.д.). Следовательно, возникает проблема баланса интересов. Возможная цель в этой ситуации – обеспечение единонаправленности целей в долгосрочной перспективе. В современной экономике речь идет не столько о максимизации прибыли, сколько о достижении ее определенного уровня, который удовлетворял бы фирму в долгосрочной перспективе. Решение задач Задача 4.1 Объем реализации увеличился с 1200 тыс.ден.ед. до 1500 тыс.ден.ед. Доля прибыли в стоимости продукции не менялся и составил 0,12. Как изменилась прибыль? Решение: Увеличение прибыли = (1500-1200)*0,12=36 тыс.ден.ед. Задача 4.2 Исходные данные примера №1, но удельный вес изделий с рентабельностью, выше средней в прошлом году составил 0,2, а в текущем = 0,25. Показатель средней рентабельности = 12%, повышенной рентабельности – 15%. Как изменилась прибыль? Решение: Увеличение прибыли=(1500*0,25–1200*0,2)*(0,15–0,12)=4,05 тыс.ден.ед. Тема 5. Рынки факторов производства Применительно к проблемам, рассматриваемым в данной теме, различия между категориями «факторы производства» и «ресурсы» несущественны. Поэтому мы будет употреблять эти категории как синонимы. Конечными собственниками и поставщиками большинства ресурсов являются домохозяйства. Они формируют предложение ресурсов. Покупателями ресурсов – фирмы. Они формируют спрос на ресурсы. Доходы от продажи ресурсов называются факторными. Факторные доходы одновременно являются расходами фирм на приобретение ресурсов. Виды факторных доходов: 1. Заработная плата (фактор труд). 2. Процент (фактор капитал). 3. Рента (фактор земля). 4. Предпринимательский доход (фактор предпринимательство). Значение рынка факторов производства: • цены факторов определяют уровень издержек производства, что в свою очередь определяет величину рыночного предложения продукции; • цены факторов являются важнейшим условием формирования доходов домохозяйств (в виде зарплаты, ренты, процента и прибыли), а они, в свою очередь, определяют спрос на продукцию; • нормальное функционирование рынка факторов способствует эффективному распределению ресурсов между экономическими субъектами, и минимизирует альтернативные издержки производства продукта. Рассмотрим особенности спроса на ресурсы. Прежде всего следует рассмотреть специфику самого рынка 2*2 (товары для бизнеса): ◦ на этом рынке меньшее число покупателей по сравнению с рынком потребительских товаров; ◦ это рынок «профессиональных покупателей», хорошо разбирающихся в свойствах покупаемых товаров; ◦ объем покупок значительный; ◦ спрос на товары на этом рынке, как правило, менее эластичен, чем спрос на потребительские товары. Спрос на факторы производства – производный от спроса на готовые товары, производимые с помощью этих факторов. Из производного характера спроса следует, что: 1. Спрос зависит от эффективности использования данного фактора в производстве товара. 2. Спрос зависит от цены товара, производимого с помощью данного фактора. Следовательно, распределение ресурсов между отраслями определяется структурой спроса на потребительские товары. Например, в менее развитых и, следовательно, бедных странах бóльшая часть труда приходится, как правило, на сельское хозяйство. В развитых странах – на сферу услуг. Объясняется это тем, что бóльшая часть дохода в бедных странах тратится на еду, а в развитых странах – на технически сложные промышленные изделия и услуги. Кроме того, сфера услуг в меньшей степени поддается механизации и автоматизации, а потому в ней занято относительно больше живого труда. Рыночный спрос на ресурс формируется как сумма кривых индивидуального спроса. Например, рыночный спрос на труд – это сумма отраслевых кривых спроса на труд. Факторы спроса на ресурс 1. Спрос на продукт, производимый с помощью данного ресурса. Динамика спрос на ресурс и продукт однонаправлена. Увеличение спроса на продукт приводит в росту его цены и к росту спроса на ресурс, используемый при производстве этого продукта. 2. Эффективность ресурса, которая определяется его производительностью. Повышение эффективности ресурса ведет к росту спроса на него. Эффективность ресурса, в совою очередь зависит от: • уровня технического развития (чем он выше, тем, например, выше производительность труда); • качества ресурса и т.д. Динамика спроса на ресурс зависит и от затрат на другие виды ресурсов. Например, меняется цена на капитал (капитальные блага, средства производства). Как это повлияет на спрос на труд? Возможны следующие варианты: 1. Если капитал и труд – замещающие ресурсы (взаимозаменяемые), то изменение спроса на труд будет зависеть от эффекта замещения и эффекта объема производства (эффекта масштаба). В данном случае эти эффекты будут действовать в противоположном направлении. a) Снижение цены на оборудование (капитал), возможно, приведет к замещению труда машинами. Если ставка заработной платы постоянна, то вследствие эффекта замещения спрос на труд упадет. Эффект замещения приведет к тому, что предприниматель увеличит количество ресурсов, цена которых по отношению к ценам других ресурсов снижается. b) Эффект масштаба будет действовать в противоположном направлении. Если цена оборудования снизилась, то, возможно, предпринимателю станет выгодно увеличить выпуск. Увеличение выпуска приведет к повышению спроса на все ресурсы, в том числе на труд. Следовательно, эффект масштаба приведет к тому, что вследствие снижения цены одного ресурса, вырастет спрос на другой ресурс. В результате взаимодействия эффекта замещения и эффекта масштаба происходит следующее: ◦ Если эффект замещения больше эффекта масштаба, то изменение цены ресурса вызывает такое же изменение спроса на взаимозамещающий ресурс (например, падение цены на оборудование вызывает снижение спроса на труд); ◦ Если эффект масштаба больше эффекта замещения, то изменение цены ресурса приводит к противоположному изменению спроса на взаимозамещающий ресурс (снижение цены оборудования приводит к росту спроса на труд). 2. Если капитал и труд – комплименты (взаимодополняющие ресурсы). В этом случае увеличение применения одного ресурса влечет увеличение применения другого ресурса. Ресурсы применяются в фиксированных пропорциях, определяемых технологией производства. Эффект замещений в такой ситуации равен нулю. Действует только эффект масштаба. Снижение цены ресурса приводит к увеличению спрос на этот ресурс и, как следствие, к увеличению спроса на комплиментарный ресурс. Следовательно, изменение цены ресурса приводит к обратному изменении. Спроса на дополняющий ресурс. Снижение цены оборудования вызывает рост спроса на труд. Эластичность спроса на фактор. Построение формулы эластичности аналогично построению формулы эластичности спроса на товар. Е = процентное изменение объема фактора/процентное изменение цены фактора Е = ΔF/F: ΔPF/PF (5.1) Факторы, эластичности спроса: 1. Темпы сокращения предельного продукта фактора (МРF). Чем медленнее сокращается МРF, тем медленнее снижается спрос на фактор (кривая спроса на фактор тождественна кривой предельного продукта фактора в денежном выражении - МRРF). 2. Степень взаимозаменяемости фактора. Чем выше степень его заменяемости, тем выше эластичность. 3. Эластичность спроса на продукт, производимый с помощью данного фактора. Чем выше эластичность продукта, тем выше эластичность фактора. 4. Доля затрат на фактор в общих издержках. Чем выше удельный вес этих затрат, тем выше эластичность спроса на фактор. Правило наименьших издержек – издержки минимизируются в том случае, когда последняя денежная единица, затраченная на каждый ресурс, дает одинаковый предельный продует. MRP1/P1=MRP2/P2=…=MRPN/PN (5.2) В этой ситуации складывается оптимальная комбинация факторов, обеспечивающая максимизацию выпуска. Правило максимизации прибыли – фирма должна использовать дополнительные единицы фактора до тех пор, пока прирост совокупного дохода от использования дополнительной единицы больше прироста совокупных издержек, связанных с привлечением этой единицы. MRР=MRС (5.3) Кривая спроса на фактор совпадает с кривой предельного продукта фактора в денежном выражении (МRРF). Кривая имеет отрицательный наклон вследствие закона убывающей отдачи. В условиях неконкурентного рынка это обстоятельство дополняется тем, что фирма-монополия или участник рынка монополистической конкуренции для того, чтобы продать дополнительную единицу товара, вынуждена снижать цену. Рынок труда Рабочая сила – совокупность способностей человека к труду. Труд – процесс реализации (расходования) рабочей силы в процессе производства. В современной экономической литературе рабочая сила и труд рассматриваются как синонимы. Рынок труда – сфера рыночных отношений, в которой осуществляется купля-продажа рабочей силы. Следовательно, последняя выступает как товар, объект рыночных сделок. Трудовые отношения регулируются главным образом договором и строятся на контрактной основе. В ряде случаев договор может носить бессрочный или пожизненный характер. Условия превращения рабочей силы (труда) в товар: 1. Личная свобода носителя рабочей силы. Чтобы продать свой труд, человек должен обладать правом собственности на этот фактор, то есть быть юридически свободным (труд раба товаром не является). 2. Свобода носителя рабочей силы от средств производства. Человек вынужден продавать свой труд, потому что лишен иных факторов, продажа которых обеспечила бы ему получение дохода. Следовательно, для того, чтобы работник оказался на рынке труда, его нужно лишить средств производства. Отношения найма в рыночной экономике базируются на свободе обеих сторон: предпринимателя – фирмы - владельца средств производства и работника – собственника рабочей силы. Принимая решения о заключении сделки купли-продажи рабочей силы, наниматель и работник исходят из разных соображений. Наниматель, принимая решение о покупке исходит из: • своей потребности в наемной рабочей силе; • требований к квалификационно-профессиональному уровню и половозрастной характеристики работника; • требований морально-психологического характера и т.д. Нанимаемый, принимая решение о продаже, исходит из: • предлагаемого уровня оплаты труда; • условий труда; • профессионального соответствия рабочего места квалификации работника; • степени стабильности работы и т.п. Функции рынка труда: 1. Определение величины и формы заработной платы. 2. Определение форм найма. 3. Определение уровня занятости, ее структуры, а также структуры и динамики безработицы. 4. Определение факторов мобильности рабочей силы и т.д. Рынок труда меняется по мере развития экономики. Современный рынок труда отличается следующими особенностями: 1. Рост уровня общеобразовательной и профессиональной подготовки работника. 2. Повышение доля инженерно-технических и научных работников, управленцев, работников сферы услуг. 3. Абсолютное и относительное сокращение численности работников сельского хозяйства, ряда традиционных отраслей (угольная промышленность, лесная промышленность и т.д.). 4. Абсолютное и относительное сокращение численности малоквалифицированных работников во всех отраслях. Факторным доходом труда является заработная плата (цена труда). Основные факторы, влияющие на заработную плату: 1. Предельная производительность труда (МРL), которая определяет цену спроса на труд. 2. Издержки воспроизводства, обучения и содержания работника, которые определяют цену предложения труда. Взаимодействие этих факторов и определяет уровень заработной платы. Следует различать номинальную заработную плату и реальную заработную плату. Номинальная заработная плата - заработная плата до вычета налогов, выраженная в денежных единицах. Реальная заработная плата - количество товаров и услуг, которые фактически можно приобрести за номинальную заработную плату. Следовательно, для того, чтобы рассчитать реальную заработную плату, из величины номинальной заработной платы нужно вычесть налоги и скорректировать остаток на индекс цен. Основные формы заработной латы: 1. Повременная заработная плата. Ее размер определяется в зависимости от проработанного времени (почасовая ставка заработной платы*проработанное время). 2. Повременно-премиальная. 3. Сдельная заработная плата. Ее размер определяется в соответствии с объемом выпущенной продукции. Устанавливается норма выработки: объем продукции, которую работник должен изготовить в течение определенного времени. 4. Сдельно премиальная и сдельно-прогрессивная. 5. Аккордная – оплата за весь объем работы. Показателем эффективности труда является его производительность. Она исчисляется: Q/L, или количество продукта, произведенного за определенное время (в натуральном или денежном выражении), деленное на затраченное количество труда или рабочего времени. На уровне фирмы производительность труда измеряется: Q/число занятых или TR/число занятых. Факторы, влияющие на производительность труда: • Профессионально квалификационный уровень работников (их знания, умения, опыт, что зависит от образования, стажа работы и т.п.); • Организация труда (качество управления трудом): планирование, координация, оперативное регулирование, поддержание трудовой и технологической дисциплины и т.д.; • Уровень механизации и автоматизации труда; • Материальная и моральная заинтересованность работников в результатах труда (организация мотивации труда). Субъектами спроса на рынке труда выступают бизнес и государство, а субъектами предложения — домашние хозяйства. Спрос на рынке труда формируется под влиянием следующих факторов: • структура общественного производства; • уровень развития, масштабы и структуры общественного воспроизводства; • уровня научно-технического развития национальной экономики; • темпов роста и развития национальной экономики. Предложение на рынке труда формируется под влиянием следующих основных факторов: • среднего уровня оплаты труда; • демографической ситуации; • профессиональной структуры рынка труда (избыток или недостаток определенных профессий); • мобильности населения; • менталитет населения. Основные факторы, влияющие на величину равновесной заработной платы: 1. Соотношение спроса и предложения труда. Если спрос на рабочую силу превышает предложение, то кривая предложения труда смещается вверх и наоборот (эта закономерность относится к квалифицированной рабочей силе). 2. Конкуренция на рынке труда. Она ведет к выравниванию заработной платы работников данной профессии и квалификации и ее приближению к равновесной цене труда. 3. Степень монополизации рынка труда. Монополия работодателей (монопсония) выражается в стремлении за счет снижения заработной платы увеличить прибыль, используя конкуренцию между работниками. В противовес монополии работодателей работники объединяются в профсоюзы, выступающие как монопольные продавцы труда. Рассмотрим индивидуальное предложение труда. Рост ставки заработной платы увеличивает альтернативную стоимость труда. Каждый час свободного времени означает для работника упущенную выгоду. Следовательно, работник стремится больше трудиться и замещает досуг потребительскими благами, которые может приобрести на возросшую заработную плату. Мы наблюдаем результат действия эффекта замещения - увеличение предложения труда отдельного работника по мере роста заработной платы. Эффект же дохода состоит в том, что по мере роста заработной платы предложение труда отдельного работника сокращается. Эффект дохода противостоит эффекту замещения и становится ощутимым при достижении работником определенного, достаточно высокого уровня материального благополучия. При достаточно высокой заработной плате меняется отношение к свободному времени. Его ценность возрастает (закон возрастания альтернативных издержек). Иметь большее количество свободного времени можно, лишь сократив предложение труда, «купив» свободное время за те деньги, которые могли бы быть получены при отказе от досуга в пользу дополнительной работы. Следовательно, эффект замещения от повышения заработной платы приведет к росту предложения труда, а эффект дохода - к его сокращению. Конечное изменение предложения труда зависит от соотношения эффекта замещения и эффекта дохода. Рисунок 5.1 Кривая индивидуального предложения труда Рост заработной платы с W1 до W2 приводит к увеличению числа рабочих часов с t1 до t2. На этом отрезке преобладает эффект замещения. Кривая SL является положительной. Дальнейший рост заработной платы с W2до W3 не приводит к увеличению продолжительности рабочего времени. На этом участке эффект замещения равен эффекту дохода. Кривая SL имеет нулевой наклон. Повышение ставки заработной платы с W3 до w4 ведет к сокращению рабочего дня с t2 до t3. На этом отрезке эффект дохода больше эффекта замещения. Кривая SL является отрицательной. Рыночная кривая предложения труда имеет положительный наклон. Ее форма отражает, что при отсутствии безработицы фирмы будут вынуждены платить более высокие ставки заработной платы, чтобы получить больше работников. Рисунок 5.2 Рыночное предложение труда Рассмотрим совершенно конкурентный рынок труда. Характеристики конкурентного рынка труда: • большое число фирм конкурируют друг с другом при найме данного вида труда (данного работника); • множество работников с одинаковой квалификацией предлагают труд независимо друг от друга; • ни одна фирма и ни один работник не могут контролировать (устанавливать) уровень заработной платы (цены труда). Общий (рыночный) спрос на труд определяется путем суммирования (по горизонтали) кривых спроса на труд отдельных фирм различных отраслей. Общее (рыночное) предложение труда – кривая с положительным наклоном. Рисунок 5.3 Спрос и предложение на рынке труда Между работниками существует свободная конкуренция. При отсутствии безработицы предприниматели должны платить больше, чтобы привлечь больше рабочих. Это связано с возможностью альтернативной занятости. Рабочие имеют возможность альтернативного выбора места работы (фирмы, региона, вида работы). Для отдельной фирмы кривая предложения труда является горизонтальной – фирма может нанять столько, сколько в состоянии при данной ставке заработной платы, которая от фирмы не зависит. Равновесие на конкурентном рынке. Точка равновесия показывает равновесную заработную плату и равновесный уровень занятости. Отдельная фирма занимает настолько малую долю общего спроса на труд, что не может влиять на ставку заработной платы. Дополнительные работники будут наняты, пока предельный продукт не станет равен предельным издержкам. MRPL=MRСL. Если цена ресурса задана извне (а на конкурентном рынке это так по определению), то предельные издержки на ресурс (труд) постоянны и равны ставке заработной платы. Равновесие на рынке труда в условиях несовершенной конкуренции. Несовершенство конкуренции может относиться и к рынку продукта, и к рынку труд. Напомним, что рынок фактора является производным от рынка продукта, произведенного с помощью данного фактора. Если рынок продукта характеризуется несовершенной конкуренцией, то спрос на фактор (труд) будет меньше, так как монополистический производитель для поддержания спроса и получения более высокой прибыли сдерживает производство (при монополии объем выпуска меньше оптимального). Рынок самого труда моет быть рынком и совершенной и несовершенной конкуренции. Несовершенность конкуренции на рынке труда может быть и в виде монополии, и в виде монопсонии. Рынок труда в условиях монопсонии. Монопсония может быть полной или частичной (олигопсония). Полная монопсония – когда на рынке труда один крупный наниматель (основной работодатель). Олигопсония наблюдается, когда на рынке труда присутствуют несколько крупных нанимателей, которые покупают бóльшую часть труда на данном рынке труда. Однако при олигопсонии на практике существуют единые действия, единая политика при найме, т.е. возникает ситуация монопсонии. На монопсоническом рынке труда кривая предложения имеет положительный наклон (чтобы привлечь больше рабочих, им надо платить более высокую ставку). В отличие от конкурентного рынка, где кривая MRC совпадает с кривой предложения, на монопсоническом рынке кривая MRC находится выше кривой предложения труда. Кривые предложения труда данной фирмы (если она монопсонист) и предложения труда на рынке в целом совпадают. Для того, чтобы нанять дополнительного работника, ему нужно платить более высокую заработную плату. Таким образом предельные издержки на труд в случае монопсонии будут превышать ставку заработной платы. В итоге ставка заработной платы ниже ставки конкурентного рынка. Вспомним правило максимизации прибыли. Для максимизации прибыли MRC=MRP. После установления этого соотношения можно определить, сколько рабочих нужно нанять. Затем можно определить по кривой предложения труда ставку заработной платы. Оказывается, что эта ставка ниже той, которую предполагалось платить. По сравнению с ситуаций на конкурентном рынке ставки заработной платы ниже и объем занятости ниже. Вывод: при монопсонии максимизация прибыли происходит при найме меньшего числа работников и при меньшей ставке заработной платы. Однако если объем труда меньше, то при прочих равных условиях (той же, например, производительности труда) объем выпуска тоже меньше. Таким образом, общество получает меньше продукции, а работник – меньшую заработную плату при монопсонии по сравнению со свободной конкуренцией. Очевидно, для монопсониста выгодно сокращать занятость, чтобы снижать ставку заработной платы. На неконкурентном рынке правило ресурсов (правило наименьших издержек) принимает следующий вид: MPL/MRCL=MPK/MRCK (5.4) MRPL/MRCL=MRPK/MRCK (5.5) Монополия предложения труда возникает вследствие вмешательства профсоюзов. Три варианта последствия присутствия на рынке труда профсоюзов: 1 вариант. Стимулирование увеличения заработной платы через увеличение спроса на труд. Как увеличить спрос на труд? а) увеличить спрос на производимые товары; б) повысить производительность труда; в) изменить цены на другие факторы производства. Рассмотрим более подробно приемы стимулирования спроса на труд. а) Увеличение спроса на продукт. Профсоюзы могут способствовать увеличению спроса на продукт: • посредством рекламы (побудить потребителей покупать продукты с «профсоюзной этикеткой»); например, профсоюз может частично профинансировать рекламную компанию продукта; • посредством политического лоббирования; например, профсоюзы лоббируют увеличение расходов на образование или увеличение военных расходов (если это профсоюзы соответственно учителей или авиационно-строительные), профсоюзы автомобилестроителей выступают за повышение ввозных пошлин на автомобили и т.п. б) Рост производительности труда. Для решения вопросов, связанных с повышение производительности труда создаются совместные комиссии из представителей администрации и работников. в) Изменение цен на другие факторы производства. • повышение цен на ресурсы-заменители: расширить спрос на труд можно через повышение цен на ресурсы-заменители; например, профсоюзы могут выступать за повышение минимальной ставки оплаты труда, хотя работники, получающие такую заработную плату, как правило, не состоят в профсоюзах. Логика следующая: непрофсоюзные работники являются ресурсом-заменителем для профсоюзных. Если повышается минимальная ставка заработной платы, то повышается спрос на работников-членов профсоюзов. • снижение цен на дополняющие ресурсы; профсоюзы могут выступать против повышения цен на энергию в отраслях, где труд и энергия являются дополняющими ресурсами. 2 вариант. Сокращение предложения труда. a) ограничение иммиграции; b) сокращение детского труда; c) обязательность выхода на пенсию; d) сокращение рабочей недели; e) сокращение численности членов профсоюзов (через высокие членские взносы, запрет на прием новых членов и т.п.), этот вариант характерен для профсоюзов специалистов; f) введение обязательного лицензирования работников. Двусторонняя монополия на рынке труда. Возникает, когда профсоюзу-монополисту противостоит фирма-монопсонист. Если силы у оппонентов равны, то сложившаяся ситуация может напоминать совершенную конкуренцию. Особенности отраслевых рынков труда. Отличительной особенностью является дифференциация заработной платы. Труд неоднороден, вследствие этого возникают не конкурирующие группы работников (труд хирурга нельзя заместить трудом пекаря). Существуют так называемые неденежные компоненты заработной платы (например, денежная компенсация за тяжелые условия труда). Рынок труда в принципе неконкурентен в силу следующих обстоятельств: 1. Ограниченность информации о наличии свободных мест. Ограниченность мобильности по горизонтали и вертикали. 2. Ограниченность территориальной мобильности (работники географически привязаны к данной местности). 3. Ограничения, устанавливаемые профсоюзами и государством. 4. Дискриминация по полу и возрасту. Экономическая рента работника. Более квалифицированный работник получает более высокий доход и может получать так называемую экономическую ренту (плату за редкий ресурс). Экономическая рента в данном случае – разница между минимальной (резервированной) ценой труда и его рыночной ценой. В условиях свободной конкуренции экономическая рента быстро исчезает, но происходит это лишь при условии наличия необходимого дополнительного количества работников данного уровня. Особенности национальных рынков труда. На таком рынке не может быть достигнуто состояние полной занятости населения. Для развития национальной экономики необходимо наличие резервных ресурсов, в том числе трудовых. Наличие свободных трудовых ресурсов, позволяет экономике развиваться. При полной занятости развитие затруднено, так как экономический рост, как мы увидим в дальнейшем (курс Макроэкономики) идет не поступательно, а скачкообразно. На особенности национального рынка труда оказывают влияние: • динамика оплаты труда; • состояние национальной экономики; • динамика доходов, не формирующихся под влиянием рынка труда; • динамика досуговых предпочтений населения; • изменение психологического восприятия определенных профессий; • динамика демографической ситуации. Рынок капитала Капитал – ценность, приносящая добавочную ценность, то есть нечто, способное приносить доход. Источник ресурса – домохозяйства, потребитель – бизнес. Как правило, между ними действуют финансовые посредники (финансовые институты). Функциональные формы капитала: a) денежная; b) производительная; c) товарная. Капитал в своем кругообороте проходит все стадии производства и обращения. Оборот считается полным, если вся капитальная стоимость возвращается в первоначальном объеме и форме. Скорость оборота капитала равна временнóму периоду, деленному на длительность одного оборота. В зависимости от способа оборота капитал делится на основной и оборотный. Различия в способе оборота определяются различиями в функционировании средств труда и предметов труда в производстве. Средства труда относятся к основному капиталу. Они участвуют в производстве полностью, а изнашиваются частями. Натуральная форма элементов, составляющих основной капитал, сохраняется до их полного износа. Возобновляются элементы основного капитала после их полного износа из специального фонда амортизации. Предметы труда относятся к оборотному капиталу. Они полностью потребляются в каждом производственном цикле, меняя свою натуральную форму. Возобновление происходит после каждого кругооборота. Виды износа основных фондов: 1. Физический износ – постепенная утрата элементами основного капитала своей первоначальной полезности (потребительских свойств). a) Эксплуатационный износ – физический износ в процессе их функционирования; b) Естественный износ происходит под воздействием внешних природных факторов (коррозия и т.п.), то есть не только при эксплуатации элементов основного капитала, но и при их бездействии; c) Полный физический износ, в результате которого элементы основного капитала ликвидируются и заменяются новыми; d) Частичный физический износ – возмещается путем ремонта. 2. Моральный износ. a) Моральный износ первой формы (первого вида) - уменьшение стоимости элементов основного капитала под влиянием снижения затрат на их воспроизводство. b) Моральный износ второй формы (второго вида) - уменьшение стоимости элементов основного капитала в результате внедрения более производительных машин. Амортизация – денежное возмещение износа элементов основного капитала путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции; денежное выражение физического и морального износа элементов основного капитала. В соответствии с нормативами часть стоимости основных фондов включается в издержки производства или себестоимость продукции. Показатели эффективности использования капитала: 1. Капиталоотдача: a) фондоотдача (для средств труда), показывающая, сколько получено продукции с единицы (рубля) основных фондов: Фотд.=Товарная (реализованная) продукция/основные фонды (5.6) b) материалоотдача (для предметов труда), показывающая, сколько получено продукции с единицы (рубля) предметов труда. 2. Капиталоемкость: a) фондоемкость (для средств труда) - доля основных фондов, приходящаяся на каждый рубль выпускаемой продукции, показатель, обратный показателю фондоотдачи; b) материалоемкость (для предметов труда) Пути повышения капиталоотдачи: 1. Экстенсивный, основанный на увеличении времени использования средств труда и объема предметов труда. 2. Интенсивный, основанный на повышении производительности труда. Особенности рынка капиталов Домашние хозяйства поставляют капитальные ресурсы (в том числе в виде заемных средств). Предложение капитал может осуществляться как прямо, так и косвенно: • Прямо – через покупку акций и облигаций; • Косвенно – через финансовых посредников (банки, инвестиционные компании и т.п.). Рисунок 5.4 Спрос на капитал По вертикали откладываются предельный продукт капитала и его цена, по горизонтали – объем спроса на капитал. Кривая спроса на капитал показывает, что по мере увеличения капитала снижается предельный продукт, или предельная доходность капитала (MRPK). Так проявляется закон убывающей доходности. Предельный продукт капитала (МРК), как и предельный продукт иных факторов производства – это прирост выпуска, приходящийся на единицу прироста данного фактора. Предельный продукт капитала в денежном выражении (МРRК)– дополнительная выручка от реализации дополнительного продукта, полученного от этой единицы. Рисунок 5.5 Предложение капитала На вертикальной оси откладывается цена на капитал (R) и предельные издержки упущенных возможностей (MOC), а на горизонтальной оси - объем предложения капитала (SK). Наклон кривой положительный, так как по мере роста объема предлагаемого капитала возрастают издержки упущенных возможностей. Субъекты предложения капитала отказываются от других альтернативных возможностей использовать данные средства. Так проявляется закон роста альтернативных издержек. Чем больший объем капитала предлагается, тем больше его предельная альтернативная стоимость. Соединяем оба графика. Рисунок 5.6 Равновесие на рынке капитала Равновесие на рынке капитала устанавливается при равенстве объемов его спроса и предложения. Формируется равновесная цена капитала (RE, точка Е). Цена капитала – процент. Равновесная цен капитала (равновесный процент) – точка, в которой совпадают: • Предельная доходность капитала и предельные издержки упущенных возможностей МРRК= MOC (5.7) • Спрос на капитал и его предложение DK=SK (5.8) Для субъекта предложения процент выступает как доход. Для субъекта спроса на капитал процент выступает как издержки. Следовательно, процент можно рассматривать и как элемент факторного дохода, и как элемент издержек. Происхождение процента принято объяснять, исходя из так называемого временнóго предпочтения. Временнóе предпочтение – особенность поведения субъектов рыночного хозяйства, предпочитающих сегодняшние блага и оценивающих их выше, чем будущие блага. Следовательно, для того, чтобы побудить владельца капитала отказаться от сегодняшнего распоряжения капиталом, необходимо вознаградить его за этот отказ (теория воздержания, рассматривающая процент как плату за ожидание или плату за воздержание). С другой стороны, хозяйствующий субъект, получающий возможность использовать заемные средства сейчас, а не ждать, когда он сможет накопить их самостоятельно, должен заплатить за эту возможность. «Процент – цена, которую люди платят за то, чтобы получить ресурсы сейчас вместо того, чтобы ждать до тех пор, пока заработают деньги, на которые эти ресурсы можно купить» (Ф.-А.Хайек). Капитальные ресурсы образуются из той части доходов домохозяйств, которые не идут на потребление, то есть сберегаются. Однако домохояйства предлагают в виде заемных средств не весь объем сбережений и не весь объем доходов. Домохозяйства выбирают: • Между текущим и будущим потреблением; • Между сбережениями как таковыми и инвестированием (между тезаврацией и инвестированием). При этом экономические субъект (как рациональный потребитель, так и рациональный производитель) стремится к максимизации полезности от настоящего и будущего потребления. Потребитель рациональным образом распределяет свои средства и доходы таким образом, чтобы максимизировать совокупную полезность, получаемую на протяжении всей жизни. Следовательно, проблему потребления можно рассматривать как проблему межвременнóго выбора. В каждый данный момент индивид определяет полезность своей программы потребления, исходя из всей предполагаемой предстоящей жизни. Таким образом величина полезности зависит от количеств благ, потребляемых в каждом из периодов его жизненного цикла. Рассмотрим, каким образом определяется ценность капитала (равновесная цена). Ценность капитала в настоящее время зависит от того, что капитал может произвести в будущем. Для производства дохода владелец капитала должен отказаться от текущего потребления в расчете на более высокое вознаграждение в будущем (будущий доход стимулирует сегодняшний запас). Настоящее будущее потребление можно рассматривать как два потребительских блага. Это дает возможность построить кривые безразличия (кривые временнЫх предпочтений), которые показывают набор решений индивида о потреблении в настоящем или в будущем. Рисунок 5.7 Кривые временнЫх предпочтений В точке касания кривых временнЫх предпочтений линии текущего потребления (горизонтальная ось) сбережения равняются нулю (все доходы тратятся на потребление в настоящем времени). Точка 2 на первой кривой безразличия характеризует поведение потребителя, при котором он решает часть денежных средств сберечь. Точка 1 иллюстрирует ситуацию, при которой потребитель сберегает еще больше. Но решение сберегать бóльшую сумму означает бóльшие жертвы в виде отказа от текущего потребления. Отказ от текущего потребления делается в расчете получить в будущем бóльшую сумму. Чем больше потребитель жертвует, тем больше надеется получить в будущем. Возможности потребителя сберегать определяются уровнем его межвременнóго бюджетного ограничения. Межвременное бюджетное ограничение - разность между доходом потребителя и его текущим потреблением. Межвременнóе бюджетное ограничение показывает возможность отнесения текущего потребления на будущее. Угол наклона линии межвременнóго бюджетного ограничения характеризуется размером процентной ставки. Чем больше ставка ссудного процента, тем более крутой наклон у линии бюджетного ограничения и тем более высокий уровень сбережений может себе позволить данный потребитель Рисунок 5.8 Межвременнóе равновесие Сплошная прямая линия на графике - данный уровень межвременнóго бюджетного ограничения. Точка 1 - точка касания кривой временнЫх предпочтений и линии межвременнóго бюджетного ограничения. Это точка межвременнóго равновесия. Если ставка процента возрастает, то линия бюджетного ограничения меняет свой наклон - и потребитель может решиться на больший объем сбережений, потому что получит при этом большее вознаграждение. Равновесная программа потребления обеспечивает максимизацию полезности при данном бюджетном ограничении. В зависимости от того, будет ли текущее потребление больше или меньше текущего дохода, зависит, будет ли потребитель заемщиком или кредитором: 1. Текущее потребление меньше текущего дохода, а будущее потребление больше текущего дохода – потребитель является кредитором. 2. Текущее потребление больше текущего дохода, а будущее потребление меньше текущего дохода – потребитель является заемщиком. Таким образом потребление можно выровнять во времени, если брать кредит в период низких доходов и делать сбережения в период высоких доходов. Потребление индивида не имеет жесткой привязки к его текущим доходам. Линия бюджетного ограничения превращается в кривую межвременнóго бюджетного ограничения. Величина ссудного процента. Величина процента определяется с одной стороны предельной производительностью капитала (убывающей), а с другой – предельными издержками упущенных возможностей (возрастающими). Норма (ставка) процента рассчитывается как отношение дохода на ссудный капитал к величине ссудного капитала. Размер процентной ставки зависит от следующих факторов: 1. Фактор лежащий внутри модели равновесия на рынке капитала - соотношение спроса и предложения капитала. 2. Факторы, лежащие вне модели: a) степень риска – как правило, зависимость прямая; b) срочность – как правило, зависимость прямая; c) размер кредита – как правило, зависимость обратная; d) уровень налогообложения; e) степень монополизации ссудного рынка – при монополии кредиторов зависимость прямая, при монополии заемщика – обратная. При прочих равных условиях естественная норма процента (чистая производительность капитала) имеет тенденцию к падению по мере роста инвестиционных ресурсов. Кроме того для нее характерная тенденция к выравниванию по мере приближения рыночных условий к условиям свободной конкуренции. Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка – текущая ставка процента без учета инфляции. Реальная ставка – номинальная ставка за вычетом темпов инфляции. Инвестирование – процесс создания или увеличения капитала (вложения с целью увеличения дохода). Различают валовые инвестиции (общее увеличение капитала в фирме или в экономике в целом) и чистые инвестиции (валовые инвестиции минус средства на возмещение износа капитала, то есть валовые инвестиции минус амортизация). Инвестирование и получение дохода от инвестиций разделены во времени. Следовательно, для того, чтобы грамотно оценить целесообразность инвестирования, необходимо сравнить текущие и будущие денежные потоки. Для проведения межвременнЫх сравнений затрат и выгод используется прием дисконтирования. Дисконтирование - приведение экономических показателей будущих периодов к сегодняшнему периоду. Коэффициент дисконтирования 1/(1+i)t, где i – ставка дисконтирования, в качестве которой выступает норма доходности по наименее рискованному альтернативному вложению капитала, t – порядковый номер календарного периода (года инвестирования, если дисконтируем инвестиции или года получения дохода, если дисконтируем доход). Длительные временнЫе периоды рассматриваются как бессрочные, и в этом случае коэффициент дисконтирования принимает вид 1/(1+i). Текущая дисконтированная стоимость (PDV) – современная ценность будущего дохода. PDV=1/(1+i)t *K (5.9) Если в качестве дисконтной ставки мы рассматриваем ставку процента, то справедливо утверждение: чем ниже ставка процента и меньше период времени, тем выше дисконтированная величина будущих доходов. Инвестирование целесообразно только тогда, когда ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестированием. Чистая приведенная стоимость инвестиций (NPV) рассчитывается следующим образом: (5.10) CF - доход через t лет IC - инвестированный капитал t - количество лет, порядковый номер года i - ставка дисконтирования Проект целесообразен при NPV>0. Внутренняя норма окупаемости инвестиций – максимальная цена капитала, которую фирма могла бы уплатить, чтобы при этом инвестиционный проект остался эффективным. В краткосрочном периоде она должна быть равна проценту. Предельная чистая окупаемость инвестиций равна предельной внутренней окупаемости инвестиций минус ставка процента. Следовательно, для фирмы, максимизирующей прибыль, она должна быть равна нулю. Земельная рента Земельная рента – частный случай экономической ренты. Экономическая рента – плата за ресурс, предложение которого строго ограничено. Термин рента происходит от фр. rente, трансформации лат. reddita – отданная. Таким образом констатируется тот факт, что часть дохода или продукта, произведенного, например, в сельском хозяйстве, отдается собственнику земли. Виды ренты: 1. Абсолютная 2. Относительная a) первого вида b) второго вида 3. Монопольная рента Абсолютную ренту получают все собственники земли. Рисунок 5.9 Земельная рента По горизонтальной оси отложено количество земли, по вертикальной – рента. Под ней мы понимаем количество денег, которую арендаторы ежемесячно выплачивают за каждую единицу земли (1 акр) владельцу земли. Кривая предложения идет перпендикулярно горизонтальной оси: количество земли не реагирует на ценностной показатель. Земли столько, сколько есть. Предложение земли абсолютно неэластично. Кривая спроса имеет отрицательный наклон в силу действия закон уменьшающегося плодородия. Этот закон – частный случай закона уменьшающейся отдачи факторов производства (снижения предельной отдачи, или снижения предельной производительности). Пересечение кривой спроса D0 с кривой предложения S показывает ситуацию равновесия на рынке земли. R0 – уровень ежемесячной ренты с 1 акра. Площадь прямоугольника 0Q*Е0R0 - - совокупная рента за всю используемую землю. Повышение спроса на продукт земли повысит ренту за 1 акр с R0 до R1. Это приведет к увеличению общей ренты до площади прямоугольника 0Q*E1R1. Снижение спроса на продукт земли приведет к уменьшению ренты за 1 акр с R0 до R2 и уменьшению общей ренты до площади 0Q*E2R2. Если бы величина земельной ренты была выше уровня равновесия, не все собственники нашли бы желающих взять их землю в аренду. Следовательно, величина ренты уменьшилась, и собственники начали бы конкурировать за арендаторов. Это снизило бы величину ренты до равновесной. Если бы величина земельной ренты была ниже равновесной, арендаторы не получили бы требуемые им площади. Следовательно, обострившаяся вследствие ограничения предложения земли конкуренция подняла бы величину земельной ренты. Таким образом, наглядно видна зависимость абсолютной ренты от изменения спроса на землю, который является производным от спроса на продукт земли. Следовательно, условиях неэластичного предложения земли абсолютная рента полностью зависит от изменения спроса. То, что собственник земли претендует на плату за ее использование, является ограничением доступа к земле. Эти деньги выплачиваются из полученного предпринимателем дохода, что уменьшает его прибыль и, следовательно, снижает возможности капитализации прибыли. Следовательно, наличие собственности на землю снижает эффективность хозяйствования на земле. Однако практика показывает, что национализация земли приводит к еще большим потерям эффективности. Провалы государства перевешивают в данной ситуации провалы рынка. Дифференциальная рента по плодородию и положению. Участки земли различаются по уровню плодородия и по местоположению. Начнем рассмотрение дифференциальной ренты с ренты за участки земли разного уровня плодородия. Имеется земля трех видов: лучшая, средняя и худшая. При равных вложениях капитала и труда на одинаковых по размеру участках земли могут быть получены разные результаты в силу различия в плодородности этих участков. Более высокая плодородность обусловливает более высокую производительность, получения большего результата (урожая) при одинаковых затратах. Собственник худшего участка не получает дифренты, собственники среднего и лучшего участка будут стремиться ее получить. Рисунок 5.10 Происхождение дифференциальной ренты Следует учесть, что плодородие земли не является постоянной величиной. Оно может быть повышено или понижено в результате хозяйствования. Естественное плодородие может быть дополнено искусственным. Дополнительные вложения в землю могут привести к росту урожайности, то есть к повышающейся дополнительной отдаче. Однако в этом случае при перезаключении договора рента вырастет. Дифференциальная рента второго вида. Вторая форма дифференциальной ренты, связана с различной эффективностью последовательных приложений труда и капитала (средств производства) на одном и том же участке. Один и тот же земельный участок может быть объектом последовательных вложений капитала. Первое вложение может определять наивысшую производительность труда, второе — несколько меньшую, третье — еще меньшую. Механизм образования дифренты аналогичен механизму образования дифренты первого вида. Эта дифференциальная рента, так же как и предыдущая, изымается в пользу собственника земли. Цена земли определяется путем капитализации земельной ренты. Если цель покупателя земли – получить доход от ее использования за счет сдачи земли в аренду, то определение цены земли равнозначно определению ее альтернативной стоимости земли для ее собственника. Сумму, затраченную на покупку земли, можно было в целях получения дохода инвестировать и иным образом. Например, направить в банковский депозит и получать доход в виде процента. Общая величина этого дохода должна быть равна получаемой с земли ренты. Следовательно, цена земли – дисконтированная стоимость ожидаемой земельной ренты. Цена земли может рассматриваться как бессрочное вложение капитала. Поэтому стандартная формула дисконтирования при t, стремящемся к бесконечности, превращается в формулу: Pl=R/r (5.11) где Pl – цена земли; R – годовая рента r –ставка ссудного процента Факторы, влияющие на цену земли: I. Повышающие: 1. Хорошее расположение: a) обеспечение водой; b) близость к рынку сбыта; c) удобный рельеф; d) обеспеченность инфраструктурой; 2. Хорошее качество почвы. 3. Отсутствие риска ограничения хозяйственной деятельности требованиями охраны окружающей среды, изъятия земли для общественных надобностей и т.д. 4. Благоприятные перспективы использования участка в будущем. II. Понижающие: 1. Расположение в заповедной зоне. 2. Неудобный рельеф (пересеченность, расположение на откосе, большая высота над уровнем моря и т.п.). 3. Плохо обработанная почва, низкое плодородие. 4. Неразвитая инфраструктура. Арендная плата. Рента составляет только часть арендной платы. Арендная плата включает следующие элементы: 1. Рента. 2. Амортизация за постройки. 3. Процент на вложенный капитал (в те же постройки). 4. Иные платежи по договору. Вложения в улучшение земли, затраты на возведение построек, сооружений на ней, в инфраструктуру приводят к тому, что в арендной плате все бóльшую долю составляют амортизация и процент на вложенный капитал. Арендатор также может делать и делает вложения в улучшение земли. Следовательно, между ним и собственником возникают разногласия по поводу срока аренды. Арендатор стремится делать такие вложения, которые успеют окупиться до того, как по новому договору арендная плата будет поднята. Собственник стремится сократить срок договора, чтобы иметь возможность при перезаключении договора учесть в новой ставке арендной платы все улучшения земли. Предпринимательство Предпринимательство – самостоятельная деятельность, осуществляемая на свой страх и риск и под личную имущественную ответственность, направленная на получение прибыли. Объектом предпринимательства является осуществление наиболее эффективной комбинации факторов производства с целью максимизации дохода. Предпринимательство осуществляется на базе частной и государственной собственности (частный и государственный бизнес). Необходимое условие ведение бизнеса – свобода выбора экономических действий. Исследователи данного фактора производства единодушно отмечают, что бизнесмен является новым типом хозяйственника с присущими ему осторожностью, расчетливостью, стремлением к лучшему, обладающим такими качествами, как независимость, предприимчивость, бережливость, оптимизм. Бизнес требует определенного склада характера и квалификации. Основные характеристики предпринимателя: • самостоятельность; • ответственность; • инициатива; • риск; • динамичность. Шумпетер называл предпринимателем такого организатора производства, который прокладывает новые пути, осуществляет новые комбинации: «Быть предпринимателем – значит делать не то, что делают другие …и не так, как делают другие». К функциям предпринимателя Й. Шумпетер относил: • создание нового, еще незнакомого потребителю материального блага или прежнего блага, но с новыми качествами; • введение нового, еще не применявшегося в данной отрасли промышленности способа производства; • завоевание нового рынка сбыта или более широкое использование прежнего; • использование нового вида сырья или полуфабрикатов; • введение новой организации дела, например, монополии или, наоборот, преодоление ее. В современной литературе принято выделять три функции предпринимателя. 1. Ресурсная – обеспечение производства ресурсами в нужной комбинации. 2. Организаторская – оптимальное соединение и комбинирование факторов производства. 3. Творческая, связанная с организационно-хозяйственным новаторством. Организационные формы предпринимательской деятельности. Основные формы предприятий с экономической точки зрения: • частнопредпринимательские фирмы; • корпорации; • партнерства. Частнопредпринимательская фирма - фирма, владелец которой самостоятельно ведет дела в собственных интересах, управляет фирмой, получает всю прибыль и несет персональную ответственность по всем обязательствам фирмы. Достоинства этой формы: • простота организации и управления; • свобода действий (нет необходимости согласования принятия решений) • сильный экономический стимул (получение всей прибыли одним лицом). Недостатки: • ограниченность финансовых и материальных ресурсов; • отсутствие развитой внутренней специализации производственных и управленческих функций; • неограниченная ответственность собственника. Партнерство - фирма, организованная рядом лиц, совместно владеющих и управляющих предприятием. Жизнеспособны при ограниченном числе участников. Существуют партнерства с ограниченной и неограниченной ответственностью. Достоинства: • простота организации и управления; • свобода действий; • сильный экономический стимул • разделение и специализация труда в управлении. Недостатки: • ограниченность финансовых и материальных ресурсов; • существование неограниченной ответственности; • возможность несогласованности действий и несовместимости интересов и потенциальная угроза распада. Корпорация – крупная хозяйственная организация, имеющая, как правило, большое число собственников. Возникает разрыв между функцией собственности и функцией управления, что расширяет возможности оппортунистического поведения. Серьезный недостаток – возможность двойного и более налогообложения (поэтому ПИФы в РФ не имеют статуса юридического лица). Неприбыльные (некоммерческие) организации. Прибыль не является целью их функционирования. Если она появляется, то вкладывается в дело. По российскому законодательству (ГК РФ)существуют следующие организационно-правовые формы коммерческих предприятий: 1. Частный (индивидуальный) предприниматель без образования юридического лица. 2. Хозяйственные товарищества: a) Полное товарищество; b) Товарищество на вере (коммандитное товарищество). 3. Хозяйственные общества: a) Общество с ограниченной ответственностью; b) Акционерное общество: • Публичное акционерное общество (открытое акционерное общество; • Непубличное акционерное общество (закрытое акционерное общество). 4. Производственные кооперативы. 5. Крестьянские (фермерские) хозяйства, 6. Унитарные предприятия: a) На праве хозяйственного ведения; b) Казенные (на праве оперативного управления). Частный предприниматель – физическое лицо, которое самостоятельно занимается хозяйственной деятельностью. Положительные стороны этой организационно-правовой формы: 1. Минимум организационных формальностей. 2. Минимум бухгалтерских документов. 3. Максимальная хозяйственная самостоятельность. 4. Оптимизация налогов. Отрицательные стороны: 1. Полная имущественная ответственность при банкротстве. 2. Меньше доверия со стороны партнеров и, возможно, клиентов. 3. Ограничена возможность привлечения капитала со стороны (только кредит в той или иной форме). 4. Возможны затруднения при продаже бизнеса. Юридическим лицом, согласно ГК РФ признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном велении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету. Основные характеристики юридического лица: 1. Имущественная обособленность (наличие самостоятельного баланса у коммерческих организаций или самостоятельной сметы у некоммерческих организаций). Имущество может принадлежать юридическому лицу на праве собственности или находиться в его хозяйственном ведении или оперативном управлении. 2. Самостоятельная имущественная ответственность (ответственность по своим обязательствам обособленным имуществом). 3. Самостоятельное выступление в гражданском обороте от своего имен, возможность заключать гражданско-правовые договоры (купли-продажи, поставки, аренды, подряда и др.). 4. Организационное единство (наличие соответствующей устойчивой структуры, закрепленной в учредительных документах). Полное товарищество – объединение физических и юридических лиц, члены которого отвечают по обязательствам товарищества всем движимым и недвижимым имуществом. Лица, вступившие в уже существующее общество, несут ответственность наряду со старыми его членами, в том числе по обязательствам, возникшим до их вступления в общество. Смешанное (коммандитное) товарищество – наряду с одним или несколькими участниками, несущими полную ответственность, имеется один или несколько участников, ответственность которых ограничивается вкладами в общество. Участники, несущие полную ответственность – являются полными членами общества – полные товарищи или комплиментарии. Остальные – коммандитисты. Коммандитные товарищества состоят, как минимум, из одного полного товарища и одного коммандитиста. Общество с ограниченной ответственностью – формируется на основе вкладов пайщиков, члены товарищества несут ответственность в пределах своего пая. Акционерное общество – ответственность акционеров ограничивается нарицательной стоимостью акции. Уставный фонд делится на акции. Акция – ценная бумага, в которой выражается определенная часть имущества общества. Виды акций: • простые; • привилегированные; • именные; • на предъявителя. Государственные и муниципальные унитарные предприятия - коммерческие организации, не наделенные правом собственности на закрепленное за ними собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. Целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Следовательно, предприниматель заинтересован в создании более комфортных условий, гарантирующих максимизацию прибыли, в идеале – приближении к монопольному положению на рынке. Чем меньше фирм на рынке, тем при прочих равных условиях больше возможность отдельной фирмы влиять на цены. При этом значение имеет не общее количество фирм, а число наиболее крупных, занимающих значительную долю рынка. Об уровне монополизации того или иного рынка можно судить по показателю Лернера и показателю Херфиндаля - Хиршмана. Индекс Лернера. (5.12) При совершенной конкуренции способность отдельной фирмы влиять на цены равна нулю (Р=МС). Превышение цены над предельными издержками характеризует наличие у фирмы рыночной власти. Рисунок 5.11 Цена и предельные издержки в условиях монополии и при свободной конкуренции При чистой монополии индекс Лернера равен максимальному значению L=1. Чем выше значение данного индекса, тем выше уровень монопольной власти. Индекс Лернера можно выразить через коэффициент эластичности, используя универсальное уравнение ценообразования: (P-MC)/P=-1/ED. Преобразовав это уравнение, мы получаем: L=-1/ED (5.13) При расчете индекса Херфиндаля - Хиршмана фирмы ранжируются по их удельному весу в отраслевом рынке от наибольшего до наименьшего: (5.14) где S1, 2…n - удельный вес фирмы в отраслевом рынке. Если в отрасли функционирует лишь одно предприятие, то S1=100 %, IHH=10000. Если в отрасли 100 одинаковых предприятий, то S=1%, IHH=100. Высоко монополизированной считается отрасль, в которой индекс Херфиндаля - Хиршмана превышает 1800. Решение задач Задача 5.1 В текущем году акция номинальной стоимостью 100 ден.ед. имеет дивиденд (Д) на 40% выше, чем в предыдущем. Рыночная стоимость акции (W) при этом выросла на 100%. Как изменилась ставка банковского процента (r)? Решение Д2=1,4Д1 W2=2W1 W2=1,4Д1/r2 W1=Д1/r1 2W1=1,4Д1/r2 r2/r1=0,7 Ставка процента снизилась на 30%. Задача 5.2 Облигация приносит доход 100 ден.ед. в год в течение 5 лет. Затем облигация погашается по номиналу, равному 1000 ден.ед. Процентная ставка равна 10%. Найти современную стоимость облигации. Что произойдет, если ставка процента равна 20%? Решение Современная стоимость облигации = = 100/(1+0,1) + 100/(1+0,1)2 + …+ 100/(1+0,1)5 + 1000 = 1379,08 Если процентная ставка будет равна 20%, то современная стоимость облигации=100/(1+0,2)+ 100/(1+0,2)2 +…+100/(1+0,2)5 + 1000=1299,06 ден.ед. Задача 5.3 Рыночный курс ценной бумаги с номиналом 200 ден.ед упал на 20% вследствие увеличения процентной ставки на 10 процентных пунктов. Дивиденд равен 50% годовых к номиналу акции. Определить исходный уровень процентной ставки(r1). Решение W1=Д1/r1 W2=Д2/ r2 100/(r1+0,1)=0,8(100/r1) r1=0,4=40% Задача 5.4 Индекс Лернера равен 0,7, предельные издержки равны 150 ден.ед. Чему равна цена? Обладает ли фирма монопольной властью? Решение 0,7=(Р-150)/Р Р=500 Фирма обладает существенной властью (максимальное значение индекса при полной монополизации составляет 1). Тема 6. Теория общественного выбора В условиях ограниченности ресурсов выбор одной из возможных альтернатив необходим не только в отношении частных, но и в отношении общественных благ. Методы анализа поведения субъекта в условиях рынка являются универсальными. Они могут быть применены в любой сфере, в которой действует человек. Основная идея теории общественного выбора заключается в том, что между бизнесом и политикой не существует непреодолимой грани и люди действуют в политической сфере, реализуя свои личные интересы. Общественные – блага, характеризующиеся отсутствием ограничения доступа потребителей, отсутствием границы несоперничества. Характеристики общественного блага: неисключаемость и неделимость. Существуют чистые (абсолютные) частные, чистые (абсолютные) общественные блага и огромное количество промежуточных вариантов – смешанных благ. Чистое общественное благо – благо в полной мере обладающее неисключаемостью (невозможностью исключить кого-либо из числа потребителей этого блага) и неконкурентностью или несоперничеством (при потреблении блага одним домохозяйством количество блага, доступного для потребления другим домохозяйством остается неизменным). У смешанного блага вышеперечисленные свойства присутствуют не в полной мере. Могут существовать смешанные общественные блага с перегружаемостью. В этом случае, начиная с определенного числа потребителей, потребление блага дополнительными потребителями приводит к уменьшению выгод от общественного блага, приходящихся на отдельного пользователя. Таким образом часть блага становится исключаемым. Неисключаемость приводит к тому, что ценовая система не может обеспечить адекватный контроль потребления общественного блага. В случае частного блага цена помогает точно выявить предпочтения потребителей. Объем спроса на него равен совокупности индивидуальных спросов при данной цене. Общественное благо не имеет индивидуального платежеспособного спроса, не имеет цены в рыночном понимании. Готовность потребителя платить может быть выявлена только косвенно, через механизм общественного выбора. Дифференциация спроса потребителей на общественное благо – в дифференциации платы, за которую благо в равном количестве достается все потребителям. Индивидуальный потребитель не берет на себя оплату блага целиком. Он вносит вклад, соответствующий его готовности платить. Оптимальное состояние достигается, когда сумма этих вкладов равна альтернативной стоимости ресурсов, необходимых для получения единицы общественного блага. В случае частного блага наблюдается обратная ситуация. Дифференциация заключается в том, что потребители приобретают разное количество блага по одинаковой для всех цене. Как мы видим, установление равновесия в отношении общественных благ серьезно отличается от обычного рыночного равновесия. В условиях рынка действует автоматический механизм установления равновесия спроса и предложения на основе свободных цен. Индивидуальный платежеспособный спрос на общественное благо отсутствует. Все потребители готовы и должны потребить весь объем общественного блага. Следовательно, при любом объеме его предложения объем потребления равен объему предложения. Равновесие устанавливается главным образом с помощью целенаправленной бюджетно-финансовой политики, то есть ценовой механизм рыночного сектора заменяется на бюджетно-финансовый механизм. На рынке действует принцип соотношения частных затрат и частных выгод. В отношении производства общественных благ – принцип соотношения социальных затрат и социальных выгод. Приоритет отдается социальным, а не экономическим критериям. Кроме того, существует временнОй разрыв между затратами на производство общественных благ и выгодами от них. Оплата населением производства общественных благ (уплата налогов) отдалена по времени от использования этих благ. Если частичные равновесия в рыночном секторе однородны, то в отношении общественных благ – нет. Они определяются тем местом, которое занимает данное общественное благо по шкале между чистым общественным и чистым частным благом. Следовательно, при анализе общего равновесия в отношении общественных благ необходимо знать особенности частичного равновесия данного вида общественного блага. Чем ближе благо к чистому общественному благу – тем сильнее роль государственного бюджет в установлении равновесия. Такое равновесие называется бюджетным (не путать с понятием «равновесие государственного бюджета»). Особенности бюджетного равновесия: 1. Оно базируется на соотношении социальных затрат и социальных выгод. 2. Оно строится на принципе учета эффекта целого (синергетический эффект) и подчинении частных интересов общественным. 3. Установление финансовой сбалансированности обязательно. 4. Разрыв во времени между оплатой и потреблением блага. Для производства общественных благ используется специфический механизм распределения ресурсов, отличный от рыночного. Этот механизм называется общественным выбором. Общественный выбор – это процесс: 1. Выявления индивидуальных предпочтений потребителей в отношении количества и качества общественных благ. 2. Принятия решений в отношении предложения и спроса на общественные блага с помощью политических институтов и политических процессов. Сложность экономического выбора в отношении производства общественных благ состоит в том, что с одной стороны, выявляются предпочтения отдельных потребителей, то есть индивидуальные предпочтения, но в отношении именно общественных благ, то есть благ, потребляемых совместно. С другой стороны, так как в процедуру выбора включены политические институты, то механизм выбора зависит от политических процессов, имеет политический характер. Именно в силу политического характера принятия решений, механизм такого выбора называется политическим. Основное отличие общественного выбора от рыночного в том, что: 1. Выявление потребительских предпочтений на рынке достигается на основе свободных равновесных цен. 2. Рыночный механизм допускает социально-экономическое неравенство членов общества, концентрацию экономической власти (так называемая рыночная власть монополии). Следствием этого являются значительные различия между членами общества по их экономической роли. 3. Основополагающим принципом политического механизма (принципом демократического общества) является принцип: «один человек – один голос». Демократия основана на системе всеобщего избирательного права и ее цель – обеспечить равные возможности всех граждан. 4. Механизм общественного выбора базируется на коллективном принятии решений. Этот принцип реализуется с помощью прямой представительной демократии. 5. В основе рыночного механизма – индивидуальный потребительский выбор, индивидуальное принятие решения. 6. Парадокс заключается в том, что механизм демократии ориентирован на голосование не по отдельным вопросам, а по альтернативным вариантам. Альтернативный же выбор более эффективно осуществлять именно рыночным механизмом, так как гибкая система свободных цен может учитывать индивидуальные предпочтения более детально. 7. Механизм общественного выбора предполагает принудительный порядок финансовых взаимоотношений государства и членов общества. Пример: налоговая система. 8. Рыночная же система, наоборот, основана на принципе экономической свободы. 9. Принцип обратной связи при общественном выборе значительно слабее, чем в рыночной системе. Лица, принимающие решения, непосредственно не несут ответственности за негативные последствия этих решений. 10. Механизм общественного выбора включает структуры государственного управления. Эти структуры строятся на принципе иерархии. Поэтому невозможно быстро и с минимальными издержками передавать информацию. Напротив, механизм цен обеспечивает быструю передачу информации. Вывод: механизм общественного выбора – альтернативный метод учета предпочтений индивидов с последующей трансформацией этих предпочтений в политические решения. Механизм голосования. Для того, чтобы общественный сектор был включен в сферу воздействия со стороны потребителей его услуг, должен существовать режим политической демократии. Позиция избирателей в этой ситуации является решающей. Избиратель заявляет о своих предпочтениях при помощи механизма голосования. Голосование является методом коллективного принятия решений. Ресурсы, находящиеся в распоряжении избирателя: 1. Собственное право голоса. 2. Возможности, связанные с участием в общественных организациях. Использование этих ресурсов связано: ◦ со степенью заинтересованности в принятии какого-либо решения; ◦ доходами избирателя; ◦ наличием у избирателя времени для осуществления такого выбора и т.п. Факторы, влияющие на исход голосования: 1. Разброс мнений его участников. 2. Весомость каждого голоса. 3. Порядок подачи голосов. 4. Процедура голосования. Выявление предпочтений и их согласование в рыночной системе осуществляется с помощью автоматического механизма спроса и предложения. Выявление предпочтений и их согласование относительно производства общественных благ осуществляется коллективно при помощи голосования. Таким образом, механизм голосования является инструментом определения совокупного спроса на общественные блага. Для выявления предпочтений и их согласования через голосование необходимо прежде всего определение процедуры голосования. Характерные особенности голосования 1. Чем бОльшая доля голосов необходима для принятия решения, тем, при прочих равных условиях, менее вероятны изменения в общественном секторе. Объясняется это тем, что, например, если не удается принять ни одного из вариантов нового законодательства, то обычно сохраняют силу прежние законы. 2. При одном и том же распределении мнений, чем бОльшая часть голосов требуется для принятия решения, тем большее преимущество имеют сторонники существующего положения вещей. Парадокс голосования. Эффективное равновесие обеспечивается при принятии решения большинством голосов, если: 1. Нет резких колебаний индивидуальных предпочтений избирателей (предельная полезность снижается для всех избирателей). 2. На голосование выносится один вопрос. 3. Избиратель точно знает о своей доле в затратах на общественное благо и о своих выгодах, полученных от него. 4. Независимое выражение воли с помощью голосования (исключение влияния заинтересованных групп). Так как перечисленные требования не могут быть соблюдены, то принятые решения являются равновесными, но не эффективными. «Парадокс голосования» сформулировал К.Эрроу (США, 1963 г.): невозможно при голосовании большинством придти к истинному мнению большинства. Непротиворечивый согласованный выбор осуществить на практике сложно. Речь может идти лишь о сведении к минимуму недостатков голосования большинством. Возможные варианты: 1. Уменьшение количества альтернатив. При наличии 2-х альтернатив легче придти к непротиворечивому выбору. 2. Установление самими избирателями количественных характеристик альтернатив (оценка альтернативы или оценка степени предпочтения). Практическое следствие этого приема – метод коалиции или обмена голосов. 3. Образование групп интересов и их коалиция для взаимной поддержки. Рассмотрим, каким образом процедура голосования может повлиять на его результаты. Группы избирателей: I, II, III. Ранжирование предпочтений социальных событий А, В, С происходит следующим образом. Шкала приоритетов I II III 1 А В С 2 В С А 3 С А В Возможна разная последовательность при постановке вариантов выбора на голосование. Первый вариант. 1-й тур. Предположим, на 1-ый тур голосования выносится выбор между вариантами А и В. В этом случае результат 2:1 в пользу А. За вариант А голосуют группы I и III. Следовательно, вариант В отвергается. 2-й тур. На 2-й тур голосования выносится выбор между вариантами А и С. В этом случае результат 2:1 в пользу С. За вариант С голосуют группы II и III. Следовательно, вариант А отвергается. В результате голосования устанавливаются следующие предпочтения: В<А<С. Принимается вариант С. Второй вариант. Предположим, что последовательность при постановке вариантов выбора на голосование иная. 1-й тур. На 1-ый тур голосования выносится выбор между вариантами А и С. 2С > 1А. Следовательно, вариант А отвергается. 2-й тур. На 2-й тур выносятся варианты В и С. 2В > 1С. Следовательно, вариант С отвергается. А<С<В. Принимается вариант В. Как видим, возможны диаметрально противоположные результаты в зависимости от процедуры голосования. Экономика бюрократии Избиратель голосует за законодательную власть. Она создает исполнительные органы, а те – аппарат для выполнения государственных функций. Таким образом, избиратель оказывается в подчинении у бюрократии. Причем бюрократия относительно стабильна. Бюрократия не производит экономические блага и получает часть доходов не от продажи результатов своей деятельности. Следовательно, она непосредственно не связана с интересами избирателей и не зависит от их воли. Рисунок 6.1 Экономика бюрократии Политические процессы не ограничиваются одним взаимодействием избирателей и избранных ими представителей. Реальная деятельность правительства на всех уровнях выполняется множеством подчиненных ему органов: департаментов, агентств и учреждений. Поэтому одним из направлений исследования теории общественного выбора является экономика бюрократии. Экономика бюрократии представляет собой систему организаций, удовлетворяющую как минимум двум критериям: • она не производит экономические блага, имеющие ценностную оценку; • часть своих доходов она извлекает из источников, не связанных с продажей результатов своей деятельности. Бюрократия является неотъемлемой частью современного государства. Законодательные органы участвуют в формировании исполнительного аппарата с широким кругом крупных и мелких ведомств и организаций, целью которых является выполнение функций государства и защита интересов избирателей. Избрание законодателей осуществляется непосредственно гражданами, которые в свою очередь находятся в прямом подчинении у бюрократического аппарата. Возникает круговое взаимодействие избирателей, законодательного аппарата и бюрократии. Общественный выбор в условиях представительной демократии Представительная демократия – делегирование и передача гражданами с помощью выборов своих полномочий доверенным лицам в органах власти. Избирательская активность граждан не гарантирована. Выбор граждан определяется множеством факторов и прежде всего объемом и качеством информации, исходя из анализа которой избиратель принимает решение. При поиске информации избиратель несет издержки, что снижает его активность. Однако на практике информация ему предоставляется и даже навязывается. Издержки, которые несут партии в предвыборной борьбе, оправдываются расчетом на последующее лоббирование интересов «спонсоров». В условиях представительной демократии процесс голосования усложняется. В отличие от частного, общественный выбор осуществляется через строго определенные промежутки времени и ограничен кругом претендентов со своим пакетом программ. Последнее означает, что избиратель лишен возможности выбирать несколько депутатов: одного – для решения проблем безработицы, другого – для борьбы с инфляцией, третьего – для сглаживания амплитуды экономического цикла и т.д. Он вынужден выбирать одного депутата, позиция которого далеко не полностью совпадает с его предпочтениями. Гораздо сложнее становится и процедура голосования. Избирательное право может быть обусловлено имущественным цензом или цензом оседлости. Для выдвижения кандидата может требоваться относительное или абсолютное большинство. Избиратели должны располагать определенной информацией о предстоящих выборах. Имеет место своеобразный эффект порога – это минимальное значение пользы, которое необходимо превысить, чтобы избиратель участвовал в политическом процессе. Такое явление в теории общественного выбора называется рациональным поведением. Представители теории общественного выбора показали, что нельзя полностью полагаться на результаты голосования, поскольку они в существенной степени зависят от конкретного регламента принятия решений. Сама демократическая процедура голосования в законодательных органах также не препятствует принятию экономически неэффективных решений. Т.е. в обществе (выборном органе) отсутствует рациональный подход, нарушается принцип транзитивности предпочтений. Варианты неэффективного голосования. Результаты голосования могут быть неэффективными, то есть привести к недопроизводству или перепроизводству общественных благ, то есть к ситуации, когда совокупные издержки меньше совокупных выгод или наоборот совокупные издержки больше совокупных выгод. Например: 1. Если издержки распределяются равномерно между потребителями общественных благ, а выгоды распределяются неравномерно, то следствием будет недопроизводство общественных благ. 2. Если издержки распределяются неравномерно, а выгоды – равномерно, то следствием будет перепроизводство этих благ. 3. Действительно эффективное решение будет только, если и издержки, и выгоды распределяются равномерно между потребителями. Модель медианного избирателя. Если решение определяется большинством голосов, то принятие решения осуществляется в соответствии с интересами избирателя-центриста. Избиратели, занимающие крайние позиции, предпочитают промежуточный выбор позиции своих крайних оппонентов. Однако решение, принятое в результате такого голосования, не всегда эффективное (см. варианты неэффективного голосования). Рисунок 6.2 Медианный избиратель Рассмотрим в качестве примера распределение голосов избирателей в соответствии с их идеологическими предпочтениями. Отметим на горизонтальной оси позиции избирателей от крайне левых до крайне правых. В середине оси обозначим позицию медианного избирателя точкой М. Если принять, что позиции избирателей распределяются между крайностями в обществе равномерно, мы получим нормальное распределение с пиком над точкой М. Общая площадь, находящаяся под кривой, представляет 100% голосующих. Допустим, что голосующие отдают свои голоса тем, кто им ближе по своим идеологическим воззрениям. Предположим, что имеются всего два кандидата: Иванов и Сидоров. Если один из них выбирает серединную позицию (например, в точке М), то тогда он получит по крайней мере 50% голосов. Если же кандидат занимает позицию А, то он получит меньше 50% голосов. Если один кандидат занимает позицию в точке А, а другой – в точке М, то кандидат в точке А получит голоса избирателей, находящихся левее линии а, (а – срединная позиция между А и М, т.е. меньшинство голосов). Кандидат, занимающий позицию М, сможет получить голоса избирателей, находящихся правее линии а, т.е. большинство. Лучшей для кандидата будет стратегия, максимально приближенная к позиции медианного избирателя, т.к. она обеспечит ему большинство на выборах. Аналогичная ситуация сложится, если один из кандидатов будет правее другого (займет позицию в точке В). И в этом случае победа достанется тому, кто лучше отразит позицию избирателя-центриста. Проблема заключается, однако, в точном определении (идентификации) интересов и чаяний медианного избирателя. Что же произойдет, если в борьбу вступит третий кандидат? Например, один кандидат занимает позицию В, а два других – позицию М. Тогда первый получит голоса, находящиеся под кривой распределения правее линии б, а каждый из двух других – половину голосов, лежащих левее этой линии. Поэтому большинство голосов выиграет первый кандидат. Если один из двух кандидатов принял бы позицию a и b, то кандидат, занимающий позицию М, получил бы очень незначительный процент голосов, равный площади, находящейся по кривой распределения между А и b. Поэтому у кандидата М есть стимул выйти из сегмента АВ, тем самым поставив одного из двух других кандидатов в затруднительное положение. Процесс продвижения может долго продолжаться, но он имеет свои границы. Пока пик распределения находится в точке М, любой кандидат может повысить свои шансы, двигаясь по направлению к М. В условиях жесткого противостояния двух различных партий распределение голосов может приобрести бимодальную форм Рисунок 6.3 Бимодальное распределение голосов В реальной действительности бимодальное распределение может иметь как симметричную так и асимметричную форму (что встречается гораздо чаще). Наконец, в обществе, где отсутствует четкая поляризация интересов, может встретиться и полимодальное распределение голосов избирателей. Если в таком обществе действуют четыре партии, то распределение голосов может приобрести (в идеале) такую форму, которая показана на рисунке Рисунок 6.4 Полимодальное распределение голосов На рисунке изображено равномерное распределение голосов между партиями, но это частный случай. Здесь также возможен асимметричный сдвиг вправо или влево. Практическое применение этой модели – выборы. Политическая рента – экономическая рента, получаемая с помощью политического процесса. Бюрократия стремится получить выгоды за счет как общества в целом, так и за счет отдельных лиц, лоббируя их интересы. Этой же цели служит стремление бюрократии провести такие решения, которые гарантируют ей получение экономической ренты за счет общества. В результате изучения данной темы мы можем сделать следующие выводы. 1. Теория общественного выбора изучает политический механизм формирования и принятия макроэкономических решений. Ее представители выступили с критикой кейнсианства и поставили под сомнение необходимость и эффективность государственного регулирования экономики. Представители теории общественного выбора заимствовали принципы классического либерализма и методы микроэкономического анализа, перенесли их в сферу, считавшуюся ранее предметом анализа политологии и социологии. Критикуя государственное регулирование экономики, они подставили под сомнение не методы государственного регулирования экономики, а сам процесс принятия правительственных решений. 2. Методологический индивидуализм, который является основой теории общественного выбора, связан с тем, что в условиях ограниченности ресурсов каждый стоит перед выбором одной из возможных альтернатив. Методы анализа поведения индивида в условиях рынка являются универсальными, они могут быть применены в любой сфере, в которой действует человек. Основная идея теории общественного выбора заключается как раз в том, что между бизнесом и политикой не существует непреодолимой грани и люди действуют в политической сфере, реализуя свои личные интересы. «Экономический человек» стремится принять такие решения, которые максимизируют значение функции полезности, его поведение рационально. Тема 7. Введение в макроэкономику. Основные макроэкономические показатели Макроэкономика изучает экономику как единое целое с точки зрения обеспечения условий: • устойчивого неинфляционного экономического роста, • полной занятости ресурсов, • равновесия платежного баланса. Макроэкономический анализ предполагает абстрагирование от различий между отдельными рынками. Его цель – выявить механизмы установления и поддержания общего макроэкономического равновесия. Следовательно, макроэкономика исследует динамику показателей, которые являлись «заданными» в микроэкономике. В анализе используются агрегированные величины, характеризующие движение экономики как единого целого (например, не выпуск отдельной фирмы, а валовый внутренний продукт; не цена на данный товар, а средний уровень цен на товары). Основные макроэкономические показатели – темп роста реального валового национального продукта, валового внутреннего продукта, темп инфляции, уровень безработицы. В макроэкономике широко используются макроэкономические модели. Запасы и потоки Экономические переменные могут быть сгруппированы различным способом. Группировка экономических переменных в зависимости от способа их измерения во времени выглядит следующим образом: • переменные запаса; • переменные потока. Переменные запаса могут быть измерены только в определенный момент времени и характеризуют состояние объекта исследования на определенную дату (начало или конец года и т.п.). Пример: государственный долг, общее число безработных. Переменные потока измеряются в единицу времени (в месяц, квартал, год и т.п.) и характеризуют течение экономических процессов во времени. Пример: размер потребительских расходов за год, объем инвестиций за год, число потерявших работу в течение квартала. Переменные запаса и переменные потока взаимосвязаны. Изменения в потоках вызывают изменения в запасах. Пример: накопление бюджетных дефицитов за ряд лет приводит к росту государственного долга; изменение запаса капитала на конец текущего года по сравнению с его началом представляется как поток чистых инвестиций за год и т.п. Модели круговых потоков Модели круговых потоков – модели кругооборота ВНП, доходов и расходов. Виды моделей: 1. Модель круговых потоков в закрытой экономике. 2. Модель круговых потоков в открытой экономике. Модель круговых потоков в закрытой экономике: a) включает только 2 категории экономических агентов – домашние хозяйства и фирмы; b) не предполагает вмешательство государства в экономику; c) не предполагает каких-либо связей с внешним миром. В данной модели экономика представляется как замкнутая система, в которой доходы одних экономических агентов являются расходами других агентов и наоборот (издержки фирм представляют собой потоки заработной платы, ренты и других доходов домашних хозяйств, а поток потребительских расходов образует доход фирм от реализации). Рисунок 7.1 Модель круговых потоков для закрытой экономики Вывод – суммарная величина продаж фирм равна суммарной величине доходов домашних хозяйств. То есть в условиях закрытой экономики величина общего объема производства в денежном выражении равна общей величине денежных доходов домашних хозяйств. Если домашние хозяйства тратят меньше, то фирмы вынуждены сокращать выпуск, сокращение выпуска приводит в снижению доходов, а следовательно, к сокращению спроса. Модель круговых потоков в открытой экономике: a) предполагает вмешательство государства в экономику; b) включает 4 категории экономических агентов: ◦ домашние хозяйства; ◦ фирмы; ◦ государство; ◦ остальной мир. Рисунок 7.2 Модель круговых потоков для открытой экономики Совокупные расходы  рост занятости, выпуска  рост доходов  рост совокупных расходов и т.д. Таким образом модель круговых потоков принимает вид кругооборота. В этом случае появляются утечки и инъекции. Утечки – любое использование дохода не на покупку продукции, произведенной внутри страны. Утечки образуются в виде сбережений, налоговых платежей и импорта. Инъекции – любое дополнение к потребительским расходам на продукцию, произведенную внутри страны. Инъекции образуются в виде инвестиций, государственных расходов и экспорта. Реальный и денежный потоки осуществляются беспрепятственно при условии равенства совокупных расходов домашних хозяйств, фирм, государства и остального мира совокупному объему производства. Макроэкономические показатели Анализ экономики страны предполагает измерение ее параметров. Измерение проводится в натурально-вещественных и стоимостных единицах. Натуральные показатели имеют точную размерность и отражают, например, количественный выпуск продукции (в тоннах, метрах и т.п.). Стоимостные показатели позволяют оценить затраты и выпуск продукции в денежном эквиваленте. Базовыми показателями для макроэкономического анализа являются валовый национальный продукт, валовый внутренний продукт, национальный доход и др. Валовой национальный продукт (ВНП) – объем продукции, произведенной с использованием ресурсов страны (факторами производства, находящимися в собственности граждан данной страны), в том числе и на территории других стран, исчисленной в денежном выражении и измеренной в рыночных ценах в течение фиксированного периода времени (например, года). ВНП включает только конечный продукт (по отношению к которому завершен цикл производства) – т.е. без повторного счета (без стоимости материалов, полуфабрикатов, комплектующих). ВНП – продукт, созданный только с использованием факторам производства, принадлежащих данной стране и ее гражданам. Таким образом, в ВНП включается и та часть, которая создана за рубежом, но с использованием факторов, находящихся в собственности данной страны, но не входит то, что создано на территории данной страны, но с использованием факторов, принадлежащих другим странам или их гражданам. Статистика ВНП – в определенной степени условная: • не все виды работ поддаются надежной денежной оценке; • не принято учитывать работы, выполненные в домашнем хозяйстве (в силу невозможности их точной оценки); • невозможно учесть продукцию теневой экономики; • сложно отнести производство данной продукции именно к данному периоду времени (например, в ВНП не может включаться дом, построенный 5 лет назад, даже, если этот дом куплен в текущем году). ВНП используется для международных сопоставлений – при статистике, ведущейся по Системе национальных счетов. Валовой внутренний продукт (ВВП) – общая стоимость конечного продукта, произведенного только на территории данной страны за определенный период времени, независимо от того, находятся факторы производства, с помощью которых он произведен в собственности граждан данной страны или принадлежат иностранцам. ВВП измеряется в текущих рыночных ценах. Методы расчета ВНП Для расчета ВНП используются следующие методы: 1. Производственный метод (метод добавленной стоимости). 2. Расчет по доходам – метод «потока доходов». 3. Расчет по расходам (метод суммирования основных видов затрат, метод конечного использования – так как учитываются только затраты на конечный продукт). Производственный метод. В соответствии с этим методом ВНП рассчитывается как сумма добавленной стоимости всех предприятий и отраслей национального хозяйства. Добавленная стоимость – разность между стоимостью продукции, произведенной фирмами, и суммой, уплаченной другим фирмам за промежуточную продукцию (факторы производства). Ее можно представить как разность между выручкой предприятий от продажи продукции и их денежными затратами на ресурсы, использованные при производстве этой продукции. Таким образом можно учесть вклад различных фирм и отраслей в создание ВНП, а также решить проблему двойного счета. В целом по народному хозяйству сумма всей добавленной стоимости должна быть равна стоимости конечных товаров и услуг. По существу, добавленная стоимость распадается на заработную плату, прибыль и амортизацию основного капитала. Расчет по доходам. Основан на том, что валовой национальный продукт равен валовому национальному доходу. Совокупный доход определяется как сумма доходов, представляющих плату за использование факторов производства, с помощью которых произведен конечный продукт. ВНП=ВВП+чистые факторные доходы из-за рубежа. Чистые факторные доходы из-за рубежа – разность между доходами, полученными гражданами данной страны за рубежом, и доходами иностранцев, полученными на территории данной страны. Доход можно разделить на основные составляющие, получаемые основными субъектами экономической деятельности – государством, предприятием, домашними хозяйствами. Критерий – способ получения дохода. Так как конечные доходы представляют собой результат перераспределения, то реально составляющие ВНД несколько иные. Их можно сгруппировать следующим образом: 1. Заработная плата (компенсация за труд работающих по найму) – плата за трудовые ресурсы (заработная плата, премии и т.п.), выплачивается работникам государством и предпринимателями. 2. Прибыль корпораций – образует в результате перераспределения: 3. Доходы государства (налог на прибыль); 4. Доходы акционеров (дивиденды); 5. Нераспределенная прибыль (прибыль, остающаяся предприятию). 6. Рентный доход (рента) – доход от вовлечения в производство земли, имущества, капитала, получаемый его собственником не за счет личной предпринимательской деятельности. 7. Проценты – проценты по предоставленным кредитам – образуют доходы собственников денежного капитала. 8. Доходы от собственности некорпоративного предпринимательского сектора – чистый доход мелких предпринимателей, кооперативов и т.п. 9. Косвенные налоги на бизнес – не являются доходами, но входят в цену и потому являются частью ВНП (налог с продаж, налог на добавленную стоимость, налоги на землю, таможенные пошлины) – переносятся производителями на потребителей через включение в цену. Расчет по расходам. При использовании данного метода суммируются расходы всех экономических агентов, использующих ВНП (домашних хозяйств, предприятий, государства, иностранцев - расходы на национальный чистый экспорт). Фактически речь идет о совокупном спросе на произведенный ВНП. Метод суммирования основных видов затрат исходит из того, что стоимость произведенного продукта равна сумме всех расходов на его создание. При этом учитываются только конечные затраты, то есть затраты на производство конечной продукции. Все расходы делятся на: • Затраты потребителей или личные потребительские расходы (С) - личные потребительские расходы всех граждан страны или «расходы домашних хозяйств на потребительские товары и услуги». Имеются в виду расходы на товары длительного пользования и текущего потребления и услуги, но не включающие расходы на покупку жилья. • Инвестиционные расходы или частные валовые инвестиции (I) – негосударственные капиталовложения, включающие расходы на конечную покупку средств производства, инвестиции в жилищное строительство, инвестиции в запасы (+/- рост запасов/уменьшение запасов). Инвестиции – затраты на новое строительство, покупку нового оборудования. • Государственные расходы или государственные закупки товаров и услуг (G) расходы федеральных, республиканских, местных государственных органов на приобретение продукции и оплату нанимаемой рабочей силы (строительство и содержание школ, дорог, содержание армии и государственного аппарата). Не включают пособия, субсидии и другие выплаты по линии социального страхования (государственные трансферты) Государственные трансферты – выплаты государственных органов, не связанные с движением товаров и услуг. Существуют трансферты бизнеса – например, благотворительные взносы. • Чистый экспорт Xn– разница между экспортом и импортом. При подсчете ВНР необходимо учесть все расходы, связанные с покупками конечных товаров и услуг, произведенных в данной стране, в том числе и расходы иностранцев, то есть стоимость экспорта. Одновременно необходимо исключить их покупок экономических агентов данной страны те товары и услуги, которые были произведены за рубежом, то есть стоимость импорта. Нетто-импортер, нетто-экспортер. Различие между вышеперечисленными составляющими ВНП базируется не на натуральной форме товара, а на различии между типами покупателей (пример: автомобиль, приобретенный для фирмы и для личного пользования). Исключение – жилищное строительство – он включается без деления, независимо от того, кто производит эти инвестиции – государство, фирма или домашнее хозяйство. Валовой национальный доход (ВНД) – разность между величиной ВВП и величиной износа основных средств производства (амортизационных отчислений). ВНД получается, если из ВНП исключить: • Амортизационные отчисления (то есть элемент издержек производства, подлежащий возмещению). Получаем чистый национальный продукт (ЧНП). • Косвенные налоги (налог на продажу, налог на добавленную стоимость, акцизные сборы, налоги на монопольные виды деятельности, импортные пошлины), если производимый товар дотируется государством, то ту часть его цены, которая компенсируется из средств государства, наоборот, плюсуется к ВНП. Иногда вводится понятие чистые косвенные налоги – косвенные налоги, уменьшенные на величину государственных субсидий. В этом случае НД = ЧНП - чистые косвенные налоги. Валовой национальный располагаемый доход = ВНП + чистые транферты из=за рубежа (дарения, пожертвования, помощь и т.п.). Валовой национальный располагаемый доход используется для конечного потребления и национального сбережения. Национальный доход (НД) подразделяется на произведенный и использованный. Произведенный НД – весь объем вновь созданной стоимости товаров и услуг. Использованный НД = произведенный НД - потери от стихийных бедствий, ущерб при хранении, внешнеторговое сальдо. НД направляется на накопление и потребление (обычно 20%/80%). Личный доход = НД, уменьшенный на: • нераспределенные прибыли корпораций и ту часть прибыли, которая направляется на налоги и перечисляется на социальное страхование; • увеличенный на: • сумму трансфертных платежей отдельным категориям граждан. Личный располагаемый доход = личный доход - налоги на личный доход. Так как величина ВНП зависит от уровня цен, то введены понятия номинального ВНП И реального ВНП. Номинальный ВНП – валовой национальный продукт, в составе которого стоимость товаров и услуг измерена в текущих рыночных ценах. Реальный ВНП – ВНП, в составе которого стоимость товаров и услуг измерена в так называемых постоянных ценах (ценах базисного года). Реальный ВНП = номинальный ВНП/индекс цен. Если величина индекса меньше 1, то происходит корректировка номинального ВНП в сторону увеличения, то есть инфлирование. Если величина индекса больше 1, то происходит корректировка номинального ВНП в сторону снижения, то есть дефлирование. Индекс потребительских цен (ИПЦ). Цена потребительской корзины (некоторый набор продуктов, приобретаемый типичным потребителем) в текущем году делится на цену потребительской корзины в базисном году. Дефлятор ВНП – отношение номинального ВНП к реальному в текущем периоде. Номинальный ВНП=Реальный ВНП*Дефлятор ВНП. Потенциальный ВНП – объем ВНП, произведенного в условиях полной занятости. Система национальных счетов (СНС) Система бухгалтерского учета для всей экономики в целом (система национального счетоводства). СНС позволяет представить ВНП (ВВП) на всех стадиях его движения (производство, распределение, перераспределение, конечное использование). Системная информация об экономике необходима для государственного регулирования, программирования и прогнозирования, для постоянного мониторинга экономических процессов, для научного анализа и для международных сопоставлений. В основе СНС лежит широкая концепция производства, охватывающая почти все виды товаров и услуг, за исключением домашнего хозяйства (так как технически сложно оценить стоимость продукта домашнего труда). СНС отражает общую идею экономического равновесия (соответствие наличных ресурсов и их использования). Применяется следующая классификация субъектов рыночного хозяйства (номенклатура агентов): • нефинансовые предприятия, или производственные фирмы; • домашние хозяйства; • государственные административные учреждения; • финансовые учреждения и организации; • заграница (хозяйственные агенты за пределами границ данной страны). Применяется следующая классификация рыночных операций – номенклатура операций (под рыночной операцией понимается перемещение, создание или разрушение благ, услуг или прав, то есть операция банка по выдаче ссуды – такая же, как и строительство дома и т.п.): • операции с товарами и услугами (операции про производству, инвестициям, потреблению, импорту и т.д.); • операции распределения (заработная плата, дивиденды, выплаты на социальное страхование и т.д.); • финансовые операции (изменение денежных активов и пассивов, операции с ценными бумагами, валютой, кредитные операции и т.д.) СНС охватывает следующие виды экономической деятельности: • все рыночное производство товаров и услуг (включая товары для собственного потребления); • все нерыночные услуги, включая государственное управление, услуги некоммерческих организаций и наемной прислуги; • услуги по поддержанию жилищ, оказываемые их собственниками. Главный экономический показатель СНС – ВНП (рассчитывается по производству, распределению доходов и конечному использованию в рыночных ценах, включая налоги и накидки и исключая субсидии). Счета в системе СНС фиксируют 2 позиции: • ресурсы; • использование ресурсов. При этом итог по ресурсам равен итогу по использованию ресурсов. Применяется принцип двойной записи. Каждая операция имеет плательщика и получателя и поэтому записывается один раз как ресурсы и один раз – как использование. Все операции характеризуются в реальном и финансовом аспектах. Сейчас приняты следующие группы счетов: 1. Счета для секторов экономики, которые подразделяются на: a) текущие счета: ◦ счет производства; ◦ счет образования доходов; ◦ счет перераспределения доходов в денежной форме; ◦ счет использования располагаемого дохода в денежной форме; ◦ счет перераспределения доходов в натуральной форме; ◦ счет использования скорректированного располагаемого дохода. b) счета накопления; c) балансы активов и пассивов; 2. Счета для отраслей экономики. Для каждой отрасли составляются по 2 счета: ◦ счет производства; ◦ счет образования доходов. 3. Счета для отдельных экономических операций; 4. Счета для экономики в целом, или консолидированные счета. Тема 8. Совокупный спрос и совокупное предложение Совокупный спрос (AD – aggregate demand) – сумма всех расходов на конечные товары и услуги, произведенные в экономике или объем производства (выпуска), который домашние хозяйства, фирмы и государство готовы купить при каждом данном уровне цен. Элементы совокупного спроса: • спрос на потребительские товары и услуги; • спрос на инвестиционные товары; • спрос на товары и услуги со стороны государства; • спрос на национальный экспорт со стороны иностранцев (или спрос на чистый экспорт, если спрос на импорт входит в вышеперечисленные элементы). Рисунок 8.1 Кривая совокупного спроса По оси абсцисс откладывается реальный объем производства (реальный ВНП по расходам). По оси ординат – уровень цен (дефлятор цен, индекс цен). Кривая совокупного спроса для закрытой экономики с государственным сектором показывает изменение совокупного (суммарного) уровня всех расходов экономики (домашних хозяйств, бизнеса и правительства) в зависимости от изменения уровня цен. Любая точка кривой показывает комбинацию объема выпуска и уровня цен, при котором товарный и денежный рынки находятся в равновесии. Кривая AD имеет отрицательный наклон, что объясняется следующими обстоятельствами: 1. Эффект процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем ниже инвестиционный спрос и потребительский спрос. Инвестиции обычно имеют кредитное происхождение, а многие потребительские товары также приобретаются на основе кредита. Таким образом, при росте процентной ставки и инвестиционные, и потребительские расходы снижаются. Следовательно, снижается и совокупный спрос. При повышении уровня цен при прочих равных условиях (прежде всего при постоянном объеме денежной массы в стране) повышается процентная ставка. Вывод: при повышении уровня цен снижается объем совокупного спроса. 2. Эффект реального богатства (эффект реальных кассовых остатков). Богатство домашних хозяйств в значительной степени представлено в виде различных финансовых активов с фиксированным номиналом (облигации, депозиты и т.п.). При повышении уровня цен реальная ценность этих активов уменьшается. Следовательно, население становится беднее, потребительский спрос снижается. Вывод: при повышении уровня цен снижается объем совокупного спроса. 3. Эффект импортных закупок. Чистый экспорт является элементом совокупного спроса. Повышение уровня национальных цен ведет к тому, что за рубежом падает спрос на товары данной страны, и сокращается национальный экспорт, а спрос населения страны переориентируется на импортные товары. Вывод: при повышении уровня цен снижается объем совокупного спроса. Факторы, приводящие к смещению кривой совокупного спроса (напомним, что ценовые факторы приводят к движению от одной точки к другой по данной кривой AD): 1. Увеличение денежной массы (увеличение предложения денег или скорости их обращения) – приводит к правостороннему смещению (AD2). 2. Потребительские расходы, которые зависят от следующих параметров: 3. Благосостояния потребителей. При увеличении благосостояния увеличиваются потребительские расходы, что ведет к правостороннему смещению (AD2); 4. Ожидания потребителей. Если ожидается увеличение реальных доходов, то увеличиваются расходы в текущем периоде, и происходит правостороннее смещение (AD2). К аналогичным последствиям приводят инфляционные ожидания; 5. Задолженность потребителя. Долги снижают текущее потребление и приводят к левостороннему смещению (AD1); 6. Налоги. Высокие налоги снижают совокупный спрос, приводят к левостороннему смещению (AD1). 7. Инвестиционные расходы, которые зависят от: a) Изменения процентных ставок. Увеличение процентной ставки приведет к снижению инвестиционных расходов и соответственно снижению совокупного спроса, приводит к левостороннему смещению (AD1); b) Ожидаемой прибыли от инвестиций. При благоприятном прогнозе прибыли, высокой номе ожидаемой прибыли увеличивается AD и идет правостороннее смещение (AD2); c) Налогов с предприятий. При повышении налогов снижается AD и идет и происходит левостороннее смещение (AD1); d) Внедрения новых технологий. Обычно они приводят к увеличению инвестиционных расходов и росту совокупного спроса, происходит правостороннее смещение (AD2); e) Наличия избыточных производственных мощностей. Если имеющиеся производственные мощности используются не полностью, то нет стимула к введению дополнительных мощностей. Следовательно, снижаются инвестиционные расходы, и сокращается AD, происходит левостороннее смещение (AD1). 8. Увеличение государственных расходов - приводит к правостороннему смещению (AD2). 9. Сокращение экспорта (например, вследствие изменения конъюнктуры мирового рынка) - приводит к левостороннему смещению (AD1). 10. Уровень национального дохода других стран. Если он растет, то эти страны увеличивают закупки за границей и тем самым способствуют увеличению совокупного спроса в данной стране, происходит правостороннее смещение (AD2). 11. Валютные курсы. Если курс на собственную валюту растет, то страна может больше закупать иностранных товаров, а это ведет к увеличению AD. Рисунок 8.2 Смещение кривой совокупного спроса Совокупное предложение (AS – aggregate supply) – общее количество товаров и услуг, произведенное в экономике (ВНП по доходам). Кривая совокупного предложения показывает, какой объем совокупного выпуска может быть предложен на рынок производителями при разных значениях уровня цен, то есть отражает изменения реального объема производства конечных товаров в связи с изменением уровня цен. Форма кривой AS специфична. В целом наклон графика положительный, так как более высокий уровень цен побуждает фирмы наращивать производство. Однако кривая AS состоит из трех различных по характеру участков: горизонтального (I), промежуточного (II) и вертикального (III). Это связано с тем, что в экономике могут возникнуть три различные ситуации: неполная занятость ресурсов, приближение к полной занятости и полная занятость ресурсов. Рисунок 8.3 Кривая совокупного предложения Изменения величины совокупного предложения под воздействием одного и того же фактора различны во временнóй интерпретации (кратко- или долгосрочной). Различие между краткосрочным (до 2-3 лет) и долгосрочным периодами в макроэкономике принято связывать главным образом с поведением номинальных и реальных переменных. В краткосрочном периоде номинальные величины (цены, номинальная заработная плата и т.п.) под воздействием рыночных колебаний изменяются медленно. Реальные величины (объем выпуска, уровень занятости, реальная процентная ставка) более гибкие. В долгосрочном периоде номинальные величины, наоборот, гибкие, а реальные меняются медленно. Горизонтальный участок (кейнсианский). Экономика находится в состоянии депрессии, ресурсы используются не полностью. Данная ситуация характерна для краткосрочного периода. Согласно концепции Кейнса, в этих условиях можно расширять производство, не опасаясь роста производственных издержек и роста цен на готовую продукцию, так как расширение производства идет за счет вовлечения незанятых ресурсов. Расширение совокупного спроса вызывает увеличение реального объема производства без повышения уровня цен. Об относительной жесткости цен в пределах короткого временнóго отрезка свидетельствует и экономическая практика. В обычных условиях большинство фирм имеет избыточные мощности, запасы готовой продукции на складах, возможность нанять дополнительных рабочих. Поэтому наращивание объемов производства не сопровождается ростом цен в краткосрочном периоде. Анализ совокупного предложения в кейнсианской модели основан на следующих утверждениях: • экономика находится в ситуации неполной занятости ресурсов; • номинальные величины (цены, номинальная заработная плата и др.) медленно реагируют на рыночные колебания; • реальные величины (объем выпуска, занятость и др.) подвижны и быстрее реагируют на рыночные колебания. Причинами относительной жесткости номинальных величин в краткосрочном периоде являются длительность трудовых договоров, государственное регулирование минимальной заработной платы, ступенчатый характер изменения цен и заработной платы, продолжительность действия контрактов на поставки (сырья, материалов, готовой продукции) и др. В краткосрочном периоде объем совокупного предложения зависит главным образом от величины совокупного спроса. В условиях неполной занятости ресурсов и жесткости цен колебания совокупного спроса вызывают прежде всего изменения объема предложения и лишь в последствии могут отразиться на уровне цен. Усилия государства по увеличению объема производства должны идти по линии стимулирования совокупного спроса посредством фискальной и денежной политики. Например, посредством увеличения государственных расходов, снижения налогов, расширения предложения денег. Промежуточный участок. Экономика находится в состоянии, приближающемся к полной занятости ресурсов. В отдельных отраслях ресурсы уже полностью заняты, в других отраслях наращивание производства за счет использования свободных ресурсов еще возможно. В целом расширение производства сопровождается повышением цен на факторы производства. Следовательно, растут издержки, и для сохранения прежнего уровня прибыльности фирмы повышают цены на продукцию. В данной ситуации увеличение объема производства сопровождается некоторым ростом цен. Вертикальный участок (классический). Экономика находится в состоянии полной занятости. Это соответствует неоклассической концепции, согласно которой рыночный механизм в автоматическом режиме обеспечивает полную занятость ресурсов. Данная ситуация характерна для долгосрочного периода. Если все ресурсы заняты, то все фирмы одновременно не могут увеличить объем производства. Для одной конкретной фирмы это возможно, но за счет привлечения новых ресурсов в ущерб другой фирме. Для привлечения дополнительных ресурсов данная фирма предлагает за них более высокие цены и, тем самым, уменьшает количество ресурсов, остающихся на долю других фирм, которые в итоге вынуждены сокращать производство и/или уходить с рынка. Возросшая конкуренция на рынке ресурсов стимулирует рост цен на них, в то время как общий объем выпуска в стране не меняется. Анализ совокупного предложения в классической теории основан на следующих утверждениях: • конкурентность рынков; • объем выпуска зависит только от объема производственных факторов и технологии, но не зависит от уровня цен; • изменения в факторах и технологии происходят медленно; • экономика находится в состоянии полной занятости, следовательно, реальный объем выпуска равен потенциальному; • цены и номинальная заработная плана – гибкие, и их изменения поддерживают рыночное равновесие. Объяснение формы кривой совокупного предложения в классической модели связано с анализом рынка труда. Рост уровня цен снижает реальную заработную плату. Следовательно, так как рабочие и бизнес реагируют на изменение именно реальной, а не номинальной заработной платы, спрос на труд превысит предложение. Это вызовет рост номинальной заработной платы. В результате реальная заработная плата повысится до исходного уровня, что восстановит равновесие на рынке труда и прежний уровень занятости. Следовательно, объем выпуска практически не изменится. При снижении уровня цен реальная заработная плата повысится, что увеличит предложение труда, но снизит спрос. Может возникнуть безработица. Рационально мыслящие работники перед угрозой безработицы предпочтут получать более низкую номинальную заработную плату, тем более что снизившийся уровень цен позволяет наполнить ее прежним количеством товаров и услуг. Номинальная заработная плата снизится вслед за остальными ценами, а реальная упадет до исходного уровня. Это поднимет спрос на труд до первоначального уровня, равновесие на рынке труда восстановится. Занятость и объем выпуска останутся без изменений. В данной ситуации возможна только добровольная безработица. Корректировка номинальной заработной платы происходит быстро. Поэтому при любом изменении уровня цен совокупное предложение остается неизменным в размере потенциального выпуска. Сдвиги кривой совокупного предложения возможны только при изменении факторов производства или технологии. Если таких изменений нет, то кривая AS в долгосрочном периоде фиксируется на уровне потенциального выпуска. Факторы, приводящие к смещению кривой совокупного предложения (неценовые факторы совокупного предложения): 1. Изменение цен на ресурсы. Повышение цен на ресурсы приводит, при прочих равных условиях, к росту издержек и снижению объема предложения, что выражается в левостороннем смещении кривой. Понижение цен действует в обратном направлении. 2. Изменение технологии, изменение уровня производительности ресурсов. 3. Изменение налогообложения бизнеса. Рисунок 8.4 Смещение кривой совокупного предложения Макроэкономическое равновесие в модели AD-AS Равновесный объем выпуска и уровень цен в экономике демонстрируется точкой пересечения AD и AS. Возможны три варианта: 1. Равновесие при неполной занятости ресурсов (объем выпуска увеличивается, уровень цен остается прежним). 2. Равновесие в состоянии, близком к полной занятости (объем выпуска увеличивается, уровень цен увеличивается). 3. Равновесие в условиях полной занятости (объем выпуска не меняется, уровень цен увеличивается). Рисунок 8.5 Макроэкономическое равновесие в модели AD-AS Особенности восстановления макроэкономического равновесия, нарушенного вследствие увеличения совокупного спроса показаны ниже. а) б) в) Рисунок 8.6 Последствия увеличения совокупного спроса На кейнсианском участке кривой AS (а) расширение совокупного спроса (от AD1 до AD2) приведет к увеличению реального объема производства (от Y1 к Y2) и занятости без повышения уровня цен (Р1). На промежуточном участке (б) расширение совокупного спроса (от AD3 до AD4) приведет к увеличению реального объема производства (от Y3 к Y4) и к повышению уровня цен (от Р3 до Р4). На классическом участке (в) все ресурсы используются полностью, и расширение совокупного спроса (от AD5 до AD6) приведет к повышению уровня цен (от Р5 до Р6), а реальный объем производства останется без изменения, т.е. не выйдет за пределы потенциального выпуска. Обратное смещение кривой совокупного спроса дает так называемый эффект храповика. Этот эффект заключается в том, что цены легко идут вверх при повышении совокупного спроса, но при снижении совокупного спроса они не снижаются. Возможные причины эффекта храповика: • неэластичность заработной платы, • монопольная власть, которая позволяет бизнесу противостоять снижению цен в период снижения спроса. Рисунок 8.7 Эффект храповика Начальное макроэкономическое равновесие наблюдается в точке Е1 при уровне цен P1 и реальном объеме производства Y1. Напомним, что несмотря на то что это равновесное состояние, оно может находиться далеко от уровня полной занятости. Предположим, что совокупный спрос увеличивается до AD2, например, в результате роста государственных расходов (правительство поставило задачу увеличить равновесный выпуск до Y2). При увеличении совокупного спроса от AD1 до AD2 равновесное положение сместится от Е1 до Е2, реальный объем производства возрастет от Y1 до Y2, а уровень цен – от Р1 до Р2. Таким образом, новое макроэкономическое равновесие устанавливается при более высоком уровне цен Р2 и при более высоком уровне реального выпуска Y2. Если же совокупный спрос передвинется затем в первоначальное положение (например, правительство не может больше поддерживать высокий уровень государственных расходов) - движение от AD2 до AD1, то точка равновесия не вернется в положение Е1. Возникнет новое равновесие Е3, при котором уровень цен Р2 сохранится, а объем производства упадет ниже своего первоначального уровня до Y3. Таким образом новое равновесие сочетает высокие цены и уменьшившийся объем выпуска, то есть ситуация значительно ухудшилась по сравнению с первоначальной. Шоки спроса и предложения Шоками спроса и предложения называются резкие изменения спроса и предложения, которые приводят к отклонению объема выпуска и занятости от потенциального уровня (уровня полной занятости либо равновесного уровня). Возможные причины шоков: 1. Шок со стороны совокупного спроса может возникнуть в результате: a) резкого изменения денежной массы (например, резко изменилось предложение денег или скорость их обращения); b) резких колебаний инвестиционного спроса и др. 2. Шок со стороны совокупного предложения может возникнуть в результате: a) резких скачков цен на ресурсы (так называемые ценовые шоки, например, нефтяной шок); b) стихийных бедствий, которые привели к утрате части ресурсов и уменьшению производственного потенциала; c) усиления активности профсоюзов, приведшего к резкому повышению оплаты труда; d) изменений в законодательстве, в том числе в налогообложении. Появление шоков в экономике способствует активизации стабилизационной политики государства. Стабилизационная политика – действия государства, направленные на смягчение колебаний, вызванных шоками, на восстановление равновесного объема производства и соответствующего уровня занятости. Тема 9. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке. Потребление, сбережения, инвестиции Кейнсианская и неоклассическая экономическая теория по-разному подходят к проблеме макроэкономического равновесия. Неоклассики исходят из того, что рынок автоматически обеспечивает полную занятость вследствие гибкого реагирования ценового механизма. Следовательно, в точке пересечения кривых спроса и предложения объем производства равен потенциальному объему производства. Согласно концепции Кейнса равновесие спроса и предложения не совпадает, как правило, с полной занятостью, так как полная занятость в нерегулируемой экономике может возникнуть только случайно. Следовательно, равновесный объем производства меньше потенциального. Одной из причин такого несовпадения является несоответствие планов инвестиций и сбережений. Они имеют разных субъектов, которые руководствуются разными мотивами. Потребление и сбережения Получаемый доход направляется на потребление и сбережение. Общий объем потребления, как правило, зависит от общего уровня доходов. Сберегается часть дохода, которая остается от потребительских расходов. Функция потребления может быть описана следующим образом: C = α + β(Y –T) (9.1) где С – потребительские расходы, Y – доход, T – налоговые отчисления, α – автономное потребление (потребление, величина которого не зависит от текущего располагаемого дохода), β – предельная склонность к потреблению. Располагаемый доход = (Y –T). В дальнейшем изложении для простоты, абстрагируемся от налогообложения и предположим, что располагаемый доход равен доходу. Предельная склонность к потреблению (marginal propensity to consume) – МРС - соотношение между изменением потребления и вызвавшим его изменением дохода. МРС=ΔС/ΔY (9.2) Рассмотрим динамику предельной склонности к потреблению с помощью числового примера: Месяц Доход (Y) Расходы на потребление (С) Предельная склонность к потреблению (МРС) Сбережения (S) Предельная склонность к сбережению (МРS) 1 1000 1000 - - 2 1100 1090 90:100=0,9 10 10:100=0,1 3 1200 1170 80:100=0,8 30 20:100=0,2 4 1300 1240 70:100=0,7 60 30:100=0,3 5 1400 1290 50:100=0,5 110 50:100=0,5 Величина МРС колеблется от 0 до 1. 0 < МРС < 1 Как видно из приведенного примера, по мере роста дохода предельная склонность к потреблению снижается. Это явление названо Кейнсом основным психологически законом. По его словам «Основной психологический закон, на который мы может положиться не только apriori, исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детального изучения опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход». Средняя склонность к потреблению - АРС (average propensity to consume) – доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства расходуют на потребительские товары и услуги. APC=C/Y (9.3) Функцию сбережений можно описать следующим образом: S = - α+ (1-β)*(Y-T) (9.4) где: S – сбережения (в частном секторе), Y – доход, T – налоговые отчисления, α – автономное потребление, β – предельная склонность к сбережению. Предельная склонность к сбережению - MPS (marginal propensity to save) – доля прироста сбережения в изменение располагаемого дохода MPS=ΔS/ΔY Средняя склонность к сбережению (average propensity to save) – доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают. APS=S/Y (9.5) Количественно предельная склонность к сбережению – величина, дополняющая предельную склонность к потреблению до единицы. Доказательство: если C+S=Y, то ΔC/ΔY+ΔS/ΔY=1 Основной психологический закон Кейнса действует не только на микро-, но и на макроуровне. В краткосрочном периоде по мере роста текущего располагаемого дохода средняя склонность к потреблению убывает, а средняя склонность к сбережению возрастает. В долгосрочном периоде средняя склонность к потреблению стабилизируется. Величины потребления и сбережений относительно стабильны, если государство не предпринимает специальных действий по их изменению (в том числе посредством налогообложения). Сбережения и инвестиции Сбережения – источник инвестиций. В равновесной экономике их величины должны совпадать (одно из макроэкономических тождеств). Проблема в том, что сбережения и инвестиции, как правило, имеют разных субъектов. Весьма значительна роль сбережений домашних хозяйств, не являющихся предпринимательскими фирмами. Планы инвестиций и сбережений, имея разных субъектов и разные цели, не корреспондируются. Мотивы сбережений домашних хозяйств: 1. Покупки дорогостоящих товаров; 2. Обеспечение в старости; 3. Страхование от непредвиденных обстоятельств; 4. Обеспечение детей и т.п. Мотив инвестиций – максимизация прибыли. Факторы, от которых зависят инвестиции: 1. Ожидаемая норма прибыли (рентабельность предполагаемых капиталовложений). 2. Альтернативные возможности капиталовложений, и, следовательно, уровень процентной ставки (если норма процента выше ожидаемой нормы прибыли, инвестиции не проводятся). 3. Уровень налогообложения. 4. Уровень инфляции. При галопирующей инфляции – перспективы инвестиций неопределенные. 5. Изменения в технологии производства; 6. Наличный основной капитал; 7. Экономические ожидания; 8. Динамика совокупного дохода. Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расходов на инвестиции в изменении дохода. γ = ΔI/ΔY (9.6) У Кейнса инвестиции – функция нормы процента (как у классиков), а сбережения – функция дохода. Динамика потребления и сбережения домашних хозяйств определяется, в основном, величиной и динамикой располагаемого дохода. Влияние процентной ставки вторично. Таким образом, объем и динамика сбережений и инвестиций определяются разными факторами. Проблема в том, что эти объемы и динамика для равновесия экономики должны совпадать. Национальный доход использованный = расходы на потребление + инвестиции. При этом потребления является функцией дохода. Национальный доход произведенный = расходы на потребление + сбережение. При этом сбережение – функция дохода. Следовательно, инвестиции=сбережения. Инвестиции, как функция нормы процента должны равняться сбережениям, являющимся функцией дохода. Отличия кейнсианской модели макроэкономического равновесия от неоклассической: 1. В классической модели невозможна длительная безработица. Модель предполагает равновесия только в ситуации полной занятости. Нарушенное равновесие быстро восстанавливается в результате действия рыночного механизма посредством гибкого реагирования цен и ставки процента. У Кейнса равенство I = S может осуществляться и при неполной занятости. 2. Классическая модель предполагает существование гибкого ценового механизма, органически присущего рынку. Согласно кейнсианской концепции рыночный механизм не может обеспечить автоматически полной занятости. При падении спроса на продукцию не цены снижаются, а производство сокращается, провоцируя неполную занятость. Теория мультипликатора Автономные и производные расходы. Автономные расходы не зависят от динамки национального дохода. Производные или индуцированные расходы, напротив, зависят от динамки национального дохода. Фактические и планируемые расходы. Планируемые расходы – объем средств, который все экономические агенты планируют истратить на приобретение товаров и услуг. Реальные расходы – объем израсходованных на приобретение средств по факту. Планируемые инвестиции – объем средств, который экономические агенты намерены капитализировать. Фактические инвестиции включают еще и незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы в случае неожиданных изменений уровня реализации товара. Инвестиции играют решающую роль в определении общего объёма занятости. Рост инвестиций означает вовлечение в производство дополнительных рабочих, что ведёт к увеличению занятости, национального дохода и потребления. Первоначальное увеличение занятости, вызванное новыми инвестициями, обусловливает дополнительный рост занятости, вызванный необходимостью удовлетворения спроса дополнительных рабочих. Этот коэффициент Кейнс назвал мультипликатором (термин был заимствован из теории мультипликатора занятости Куна). Мультипликатор - соотношение между ростом инвестиций, с одной стороны, и ростом занятости и дохода — с другой. k = DY/DI (9.7) где k — мультипликатор; DY — прирост дохода; DI — прирост инвестиций. Чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше мультипликатор, тем выше занятость и доход. Таким образом, увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода на величину в «k» раз большую, чем первоначальный рост инвестиций. k=1/MPS или k=1/(1-MPC) (9.8) DY= k*DI (9.9) Мультипликатор показывает зависимость изменения дохода от изменения инвестиций. Мультипликатор автономных расходов – аналогичен мультипликатору дохода. Равновесный объем выпуска может колебаться в соответствии с изменениями величины любого элемента совокупных расходов. DA=D(α+I+G+Xn) (9.11) где DA – общее приращение автономных расходов. Мультипликатор автономных расходов – отношение изменения равновесного ВВП к изменению автономных расходов. m=DY/DA (9.12) где m – мультипликатор автономных расходов. Мультипликатор показывает, во сколько раз суммарный прирост совокупного дохода превосходит первоначальный прирост автономных расходов. Следует отметить, что мультипликационный эффект работает и на расширение, и на сжатие. Кейнсианский крест Представленный ниже график демонстрирует кейнсианскую модель макроэкономического равновесия, исходя из эффективного совокупного спроса. По вертикали откладываются все планируемые расходы, по горизонтали – доход, которому в условиях равновесия должны соответствовать реальные расходы. Точки C0, I0, G0 – автономные потребительские, инвестиционные и государственные расходы (от внешнего мира в целях представленного графика можно абстрагироваться). Биссектриса демонстрирует ситуацию равенства доходов и расходов, сбережений и инвестиций (ее любая точка означает АЕ=АS). Линия планируемых потребительских расходов С при пересечении биссектрисы показывает точку, соответствующую равенству доходов и расходов – равновесный доход Y1. Однако совокупный спрос не ограничивается потребительским спросом. Добавляем инвестиционный спрос и получаем линию C+I с соответствующим равновесным доходом Y2, который больше Y1. Затем добавляем спрос со стороны государства и получаем объем равновесного дохода Y3. Рисунок 9.1 Кейнсианский крест Экономика находится в состоянии равновесия при АЕ=АS, или, что то же самое, при Y=E. При несоответствии равновесного выпуска потенциальному возникает рецессионный или инфляционный разрывы. Если фактический равновесный объем выпуска Y0 ниже потенциального Yf.e., это означает, что совокупный спрос не эффективен. Потребители приобретают меньше товаров, чем предлагают производители. AD < AS. Возникает затоваривание, растет безработица. Данная ситуация порождается тем, что сбережения, соответствующие уровню полной занятости превышают потребности в инвестициях (S>I). Население предпочитает сберегать бóльшую часть дохода. Это вызывает сокращение спроса, снижение цен и сокращение производства и занятости. Снижение занятости оборачивается снижением доходов населения. Парадокс бережливости. Если население хочет сберегать больше, чем инвесторы хотят расходовать, то это приводит не к увеличению, а к сокращению сбережений. Рисунок 9.2 Рецессионный разрыв Рецессионный разрыв показывает, на сколько должен возрасти совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы повысить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости. Чтобы преодолеть рецессионный разрыв и обеспечить полную занятость ресурсов, необходимо увеличить совокупный спрос и переместить равновесие из точки А в точку В. Необходимое приращение совокупного дохода равно величине рецессионного разрыва, умноженного на мультипликатор автономных расходов. Если фактический равновесный объем выпуска ниже потенциального, это означает, что совокупный спрос не эффективен. Потребители приобретают меньше товаров, чем предлагают производители. AS < AD. Возникает дефицит, растет инфляция. Такая ситуация возникает, когда инвестиции превышают сбережения, соответствующие уровню полной занятости (I>S). Следовательно, предложение сбережений меньше инвестиционных потребностей. Если население бóльшую часть дохода направляет на потребление, а совокупное предложение не может расти, так как нет возможности дополнительного инвестирования, то рост спроса на товары вызовет рост цен. Рисунок 9.3 Инфляционный разрыв Преодоление инфляционного разрыва предполагает сдерживание совокупного спроса и перемещение равновесия из точки А в точку В (полная занятость ресурсов). При этом сокращение равновесного совокупного дохода должно быть равно величине инфляционного разрыва, умноженного на мультипликатор автономных расходов. Инфляционный разрыв показывает на сколько должен сократиться совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы снизить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости. Решение задач Задача 9.1 S = -40+0,2Y I = 60 Найти равновесный доход и мультипликатор автономных расходов (m). Решение. В равновесной экономике S=I -40+0,2Y=60 Y=500 m=500:(60+40)=5 Ответ: Равновесный доход равен 500 ден.ед. Мультипликатор автономных расходов равен 5. Задача 9.2 C=300+0,8Yрасполагаемого I=200+0,2Y Xn=100-0,04Y G=200 Налоговая ставка = 0,2 Найти равновесный доход и мультипликатор автономных расходов. Решение. Y=C+I+G+Xn Y=300+0,8(Y-0,2Y)+200+0,2Y+200+100-0,04Y Y=4000 Автономные расходы = 300+200+200+100 = 800 m = 4000 : 800 = 5 Ответ: Равновесный доход равен 4000 ден.ед. Мультипликатор автономных расходов равен 5. Тема 10. Экономический рост и цикличность экономического развития Экономический рост Экономический рост в широком смысле слова – поступательное развитие производительных сил общества, способность экономики производить все больше товаров и услуг для удовлетворения растущих потребностей общества. Имеется в виду долговременная тенденция развития экономики, то есть рассматривается долгосрочный аспект динамики потенциального объема выпуска. Графически экономический рост может быть представлен как сдвиг кривой производственных возможностей вверх-вправо. Рисунок 10.1 Кривая производственных возможностей Показатели экономического роста Под экономическим ростом традиционно понимается долговременная тенденция увеличения реального выпуска в экономике. В узком смысле слова экономический рост – увеличение абсолютной величины реального ВНП (реального ВВП) и реального ВНП (ВВП) на душу населения, то есть темпы увеличения реального ВНП должны превосходить темпы роста населения. Для измерения экономического роста обычно используются следующие показатели: 1. Темп роста ВНП = (ВНП данного года/ВНП базисного года)%. 2. Темп роста ВНП на душу населения = (ВНП на душу населения данного года/ВНП на душу населения базисного года)%. 3. Темп прироста ВНП (ВНП на душу населения) = темп роста – 100%. 4. Аналогично рассчитанные темпы роста или прироста ВВП, ВНД. Типы экономического роста 1. Экстенсивный – увеличение объема ВНП (производственного потенциала) за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов (увеличения количества используемых факторов производства) при сохранении прежней технической основы. Этот рост не меняет среднюю производительность труда в обществе. 2. Интенсивный – увеличение объема ВНП (производственного потенциала) за счет повышения эффективности использования имеющихся ресурсов и/или повышения качества используемых факторов производства на основе внедрения достижений НТП. 3. Смешанный. В чистом виде перечисленные выше типы экономического роста не существуют. В реальности речь идет о преобладании тех или иных факторов роста. Соответственно речь идет о преимущественно экстенсивном или преимущественно интенсивном типе роста. Тот или иной тип экономического роста зависит от того, какая доля прироста производства получена за счет интенсивных или экстенсивных факторов. Факторы экономического роста Факторы экономического роста – ресурсы, явления, процессы, определяющие возможность, масштабы, качество, эффективность экономического роста. Факторы экономического роста можно сгруппировать в соответствии с типами экономического роста: 1. Экстенсивные факторы – рост затрат капитала, труда, природных ресурсов. 2. Интенсивные факторы – технологический прогресс, экономия на масштабах, рост образовательного и профессионального уровня работников, повышение мобильности и улучшение распределения ресурсов, совершенствование управления производством, улучшение законодательства и т.п. Следовательно, к интенсивным факторам роста относятся те, что позволяют качественно улучшить факторы производства и процесс их использования. Факторы экономического роста можно сгруппировать и по-иному: 1. Факторы предложения; 2. Факторы совокупного спроса; 3. Факторы распределения; 4. Внеэкономические факторы. Рассмотрим перечисленные группы с учетом деления факторов роста на экстенсивные и интенсивные. Факторы предложения: 1. Трудовые ресурсы (учитывая их количественные и качественные характеристики): a. увеличение численности занятых, увеличение продолжительности рабочего времени – количественные характеристики (экстенсивные факторы); b. повышение производительности труда - качественные характеристики (интенсивные факторы) на основе: ◦ роста капиталовооруженности труда; ◦ роста профессионально квалификационной подготовки работников. Считается, что фактор «труд» слабо поддается воздействию извне. Политика в отношении него обычно (согласно классической теории) малоэффективна. 2. Ресурсы капитала: a. количественный и качественный рост капитала в физическом выражении (здания, сооружения, машины, оборудование), что позволяет совершенствовать производство; b. внедрение новых технологий; c. внедрение новых видов материалов и т.п. Считается, что фактор «капитал» поддается внешней (государственной) корректировке за счет проведения определенной инвестиционной политики. 3. Природные ресурсы (учитывая их количественные и качественные характеристики): a. Наличие и состав природных ресурсов; b. Степень разработанности природного потенциала; c. Эффективность использования природных ресурсов (например, расход нефти на 1 долл. национального дохода). Сам факт наличия природных ресурсов не обеспечивает автоматически экономического роста (например, в странах с бедными природными ресурсами отмечается высокий экономический рост – Япония, Юго-Восточная Азия). Сейчас считается, что для промышленно развитых стран природные ресурсы не являются особенно важными факторами экономического роста. Зависимость между объемом производства и основными факторами предложения описывается неоклассической моделью экономического роста (в основе лежит производственная функция – функция, характеризующая вклад каждого фактора в объем производства). Наиболее известна двухфакторная функция Кобба-Дугласа. Y=ALαCb (10.1) где Y – темп прироста объема производства в стоимостном выражении; L – прирост затрат труда; C – прирост затрат капитала; α – коэффициент, характеризующий степень увеличения объема производства при увеличении на 1% затрат труда; b - коэффициент, характеризующий степень увеличения объема производства при увеличении на 1% затрат капитала; А – постоянный коэффициент, характеризующий все качественные, не выраженные в затратах труда и капитала, факторы производства. Факторы совокупного спроса: 1. Инвестиции. 2. Налоги. 3. Государственные расходы. 4. Процентные ставки и т.д. Приоритетное значение имеют инвестиции (их доля в совокупных расходах, темпы их роста, структура – отраслевая технологическая и т.п.). Факторы распределения включают механизм распределения ресурсов: централизованный – планомерный или децентрализованный - рыночный. Этот механизм, в свою очередь, зависит от существующей экономической системы. Внеэкономические факторы экономического роста включают прежде всего тип проводимой государственной экономической политики, выбора которой, в свою очередь, зависит от большой совокупности политических факторов. Модели экономического роста Как и любая модель, модели экономического роста представляют собой упрощенное формализованное отражение реальных процессов. Большинство моделей исходит из того, что увеличение реального объема выпуска происходит прежде всего под влиянием основных факторов производства – труда и капитала. Влияние факторов совокупного спроса на экономический рост описывают кейнсианские модели экономического роста. Кейнсианские модели экономического роста строятся на следующих постулатах. Цены не гибкие, а постоянные, факторы производства невзаимозаменяемы, ожидания хозяйствующих субъектов статичны. Главными факторами экономического роста считаются инвестиции (норма накопления капитала) и капиталоемкость производства. Неокейнсианцы проанализировали тенденцию повышения капиталоемкости во время индустриализации и понижения в период «зрелой экономики». Превышение сбережений над инвестициями в экономике ведет к недогрузке предприятий и безработице. Превышение инвестиционного спроса над сбережениями вызывает рост цен. Р.Ф.Харрод и Е.Домар при разработке модели экономического роста ввели следующие понятия: ◦ Гарантированный темп роста – темп роста, поддерживая который предпринимателя будут полностью удовлетворены своими решениями, поскольку спрос будет равен предложению, и их ожидания будут сбываться. Это соответствует сохранению темпов роста в отчетном периоде такими же, как в базовом. Этот темп обеспечивает полное использование производственных мощностей (капитала), но не обеспечивает полной занятости. ◦ Фактический темп роста. ◦ Естественный темп роста – максимальный темп, допускаемый ростом активного населения и техническим прогрессом. При таком темпе достигается полная занятость труда и капитала. Если гарантированный темп роста, удовлетворяющий предпринимателей, выше естественного, то трудовых ресурсов не хватает, и, следовательно, фактический темп окажется ниже гарантированного. Производители будут разочаровываться в своих ожиданиях, снизят объемы выпуска и инвестиции. Результат – приведение экономической системы в состояние депрессии. Сравнение гарантированного и фактического темпов позволяет сделать вывод о возможной перспективе отклонения системы от состояния равновесия (если фактически запланированный предпринимателями темп роста предложения отличается от гарантированного темпа роста). Если гарантированный темп роста, удовлетворяющий предпринимателей, ниже естественного, избыток трудовых ресурсов дает возможность увеличить инвестиции, и, следовательно, фактический темп может превысить гарантированный. Результат – экономический бум. При фактическом темпе роста, равном гарантированному, экономика развивается в условиях динамического равновесия (что удовлетворяет предпринимателей, но приводит к существованию безработицы). Итак, условием экономического роста в описываемой модели экономического роста является расширение эффективного совокупного спроса. При этом особое значение придается инвестиционному спросу и действию механизма мультипликатора-акселератора. Инвестиции подразделяются на: • автономные инвестиции – инвестиции, величина которых не зависит от дохода. Автономные инвестиции осуществляются в связи с изменением численности населения, вкусов потребителей и иными причинами, не связанными с колебаниями уровня дохода. • производные инвестиции – инвестиции, зависящие от прироста ВНП. Они возникают, когда есть прирост ВНП. Поскольку осуществление инвестиций требует определенного времени, то производные инвестиции зависят от прироста ВНП не данного, а прошлого года. (10.2) где It – производные инвестиции в году t; ΔYt-1 – прирост валового национального продукта прошлого года; А – акселератор. Назначение производных инвестиций - удовлетворение совокупного спроса, возросшего в связи с ростом ВНП, путем ввода в действие новых производственных мощностей. При этом сами производные инвестиции становятся частью совокупного спроса, стимулируя расширение производства. Особенность производных инвестиций – в том, что они возрастают в большей степени, чем ВНП. Эта способность инвестиций увеличиваться в большей степени, чем прирастает валовой национальный продукт, называется принципом акселератора. Акселератор – коэффициент, характеризующий отношение прироста инвестиций данного года к приросту ВНП прошлого года. A=It/(Y t-1 –Y t-2) (10.3) Действие мультипликатора дополняется действием акселератора, определяя динамику экономического роста. Механизм мультипликатора-акселератора: научно-технический прогресс стимулирует автономные инвестиции, которые с мультипликационным эффектом оказывают воздействие на величину ВНП (дохода). Прирост ВНП порождает производные инвестиции, которые превышают прирост дохода (эффект акселерации). Таким образом, первоначальные инвестиции расширяются, принимая характер кумулятивного, умножающегося процесса, приводящего к постоянному росту национального объема производства. Упрощенно его действие можно представить следующим образом. Числовой множитель, на который каждый доллар приращенного дохода увеличивает инвестиции, называется коэффициентом акселерации, или просто акселератором. Акселератор, или коэффициент ускорения, равен отношению прироста инвестиций к приросту дохода. В силу длительности срока изготовления оборудования накапливается неудовлетворенный спрос на него, что стимулирует чрезмерное расширение производства оборудования. Акселератор означает воздействие роста доходов (посредством увеличения спроса) на капиталовложения в сторону их повышения. То есть коэффициент акселератора инвестиций показывает, как изменятся инвестиции, если изменится национальный доход. Исходя из принципов мультипликатора и акселератора, была разработана схема непрерывного роста экономики, отправным пунктом которого являются государственные капиталовложения. Это объясняется тем, что экономический рост зависит от инвестиционных планов предпринимателей. Однако, поскольку, согласно кейнсианской теории, инвестиционный спрос нестабилен, постольку для обеспечения динамичного развития экономики необходимо государственное вмешательство. Рыночный механизм, работающий в автоматическом режиме, не может обеспечить стабильный экономический рост, поэтому данная проблема требует активного государственного вмешательства. Государство может влиять на экономический рост, используя приемы прямого государственного регулирования экономики, например: • финансирование НТП, • финансирование образования, • создание новых рабочих мест и поддержание полной занятости, • охрана окружающей среды и т.п. К косвенным методам, используемым государством для стимулирования экономического роста, можно отнести все экономические приемы воздействия на совокупный спрос и совокупное предложение, например: • создание благоприятного инвестиционного климата; • проведение в период спада стимулирующей фискальной политики и политики "дешевых" денег; • стимулирование экспорта; • борьба с инфляцией, которая негативно отражается на инвестиционном спросе и т.п. Слабое место неокейнсианских моделей – отсутствие взаимозаменяемости факторов производства (например, труда и капитала). Считается, что преодолеть ряд ограничений этих моделей возможно с помощью модели Р.Салоу (неоклассическая модель экономического роста). В этой модели вместо функции В.В.Леонтьева используется производственная функция Кобба-Дугласа, в которой труд и капитал – субституты. Модель Салоу – модель непрерывного равновесного экономического роста при полной занятости ресурсов. Равновесный экономический рост в этой модели совместим с различными нормами сбережения. Однако темп экономического роста сам по себе не может быть целью общества. Следовательно, возникает проблема выбора оптимальной нормы сбережения. Золотое правило Э.Фелпса. Формулировка проблемы: при каком темпе накопления экономика выходит на оптимальный режим потребления в долговременной перспективе? Правило Фелпса основано на традиционном принципе равенства затрат и результатов. Согласно золотому правилу, отдача на капитал должна равняться затратам на его воспроизводство. Только тогда обеспечивается оптимальный уровень потребления домохозяйств. Превышение отдачи над затратами свидетельствует о недостатке инвестиций, и наоборот. Исходя из этого правила, можно рассчитать, какую долю ВВП следует инвестировать, чтобы обеспечить оптимальный уровень потребления на длительном временнóм отрезке. Объясняется это правило следующим образом. Какой объем капитала необходим для обеспечения сбалансированного роста. Если он будет большим, это обеспечивает высокий уровень производства, однако бóльшая его часть будет направляться не на потребление, а на накопление. Если же объем капитала будет слишком мал, то доля потребления возрастает, но его абсолютный объем уменьшается. Необходимо искать оптимальную для общества точку, в которой объём потребления будет максимальным. По «золотому правилу» эта точка - уровень капиталовооруженности, который обеспечивает наибольший объём потребления. В этой точке чистый предельный продукт капитала равен темпу прироста производства. Решение вопроса об увеличении накопления капитала требует сопоставления благосостояния разных поколений. Оптимальный темп накопления капитала в большой степени зависит от того, как сравниваются интересы нынешнего и будущих поколений. Каждое поколение должно сберегать для будущих поколений такую же часть национального дохода, какую оставляет ему предыдущее поколение. На базе золотого правила можно судить об эффективности того или иного режима экономического роста. Если экономика имеет запас капитала меньший, чем соответствующий «золотому правилу», необходима программа, направленная на повышение нормы сбережения. Эта программа сначала приведет к росту инвестиций и снижению потребления, но по мере накопления капитала потребление вновь начнет расти. Экономика достигнет нового равновесного состояния, но уже в соответствии с «золотым правилом, где потребление превышает исходный уровень. Причины, сдерживающие экономический рост: • ресурсные ограничения; • экологические ограничения; • социальные издержки, связанные с ростом производства; • неэффективная экономическая политика государства. Особенности современного подхода к оценке экономического роста: 1. Рост производства осуществляется преимущественно за счет интенсивных факторов развития, достижений НТП. 2. Усиливается социальная направленность экономического роста (ориентация на производство конечной продукции, улучшение материального благосостояния населения, увеличение свободного времени, рост инвестиций в человеческий капитал). 3. Сочетание экономического роста со структурной перестройкой производства. 4. Замедление и межстрановое выравнивание темпов экономического роста. 5. Учет возможности негативных последствий расширения производства на состояние окружающей среды. Экономический рост ценен не сам по себе, а как основа повышения уровня жизни населения. Рост ВНП может быть обеспечен, например, за счет увеличения производства военной продукции и т.п. В то же время повышение качества и расширение ассортимента выпускаемой продукции возможно при тех же или при снижающихся объемах выпуска, что, тем не менее, означает повышение уровня жизни. Кроме того, в послевоенный период все более явственно проявились противоречия между быстрым расширением производства и нагрузкой, возникающей вследствие этого, на окружающую среду. Поэтому качественная оценка роста часто дается через оценку динамики потребления. Качество экономического роста зависит от структуры экономики (соотношения отдельных отраслей в общем объеме производства). Если структура национальной экономики соответствует современному этапу НТП (высокий удельный вес наукоемких производства, отраслей инфраструктуры, сферы услуг), то необходимое качество экономического роста обеспечивается. Следовательно, для обеспечения должного развития необходимо проведение продуманной государственной структурно-инвестиционной политики, не только рост масштабов инвестиций, но и их отраслевая направленность, соответствующая современному этапу развития НТП. Экономический цикл Экономический цикл – периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции. Эти колебания различны по временнóму интервалу (кратко-, средне-, долгосрочные), но происходят вокруг тренда, заданного общим поступательным развитием экономики – экономическим ростом. Рисунок 10.2 Экономический цикл Экономический цикл – общая черта рыночной экономики вне зависимости от ее национально-государственной специфики. Ключевой элемент цикличности – экономический кризис. Основная характеристика кризиса – предложение превышает спрос в такой степени, что цена должна снизиться до уровня, при котором значительная часть производителей уже не сможет получать даже так называемой «нормальной прибыли». Первый кризис был зафиксирован в Англии в 1825 году, первый мировой кризис – в 1857 году. Причины цикличности (причины кризисов): I. Внешние причины (экстернальные). Объективные и субъективные обстоятельства, вызывающие периодическое повторение кризисов и лежащие вне экономической системы: 1. Периодичность солнечного цикла. Следствие этого природного явления – неурожаи и аналогичные им проблемы в аграрной сфере. Далее эти проблемы распространяются в соответствии с межотраслевыми связями по всей экономике. 2. Политические кризисы (войны, революции и т.п.). 3. Открытие крупных месторождений производственных ресурсов. 4. Освоение новых территорий и связанная с этим миграция населения. Колебания численности населения. 5. Значительные инновации, позволяющие коренным образом изменить структуру общественного производства. II. Внутренние причины (интернальные). Объективные и субъективные обстоятельства, присущие самой экономической системе: 1. Абстрактная возможность возникновения кризиса вытекает из функций денег как средства обращения и как средства платежа. И в том, и в другом случае возможен разрыв цепочки сделок (продажа без последующей покупки или отказ от платежа за поставку). 2. Физический и моральный срок службы основного капитала, что обусловливает цикличность в отраслях, производящих элементы основного капитала, а затем по межотраслевым цепочкам и в экономике в целом. Связь цикла со сроком службы оборудования частично подтверждается сокращением времени цикла: 5‑7 лет в послевоенный период против 11‑12 лет в конце XIX‑начале XX вв. 3. Характер движения стоимости основного капитала. Рост производительности труда в отраслях, производящих элементы основного капитала приводит к снижению издержек и, следовательно, цен на продукцию. В результате возникают диспропорции между фирмами, оснащенными однотипным оборудованием, имеющим разные цены. Фирмы, имеющие более дорогое оборудование, оказываются в менее выгодном положении. 4. Диспропорциональность развития отраслей. Разница в темпах естественного старения оборудования и выпускаемой продукции, имеющей разный жизненный цикл. 5. Особенности изменения личного потребления, сокращение или расширение которого сказывается на объеме производства потребительских товаров и занятости. 6. Особенности динамики инвестирования в расширение производства. 7. Особенности экономической политики государства, прямо или косвенно воздействующей на производство и потребление. Следует иметь в виду, что перечисленные выше причины цикличности таковыми, по сути, не являются. Значительная их часть – не столько причины, сколько следствия цикла. Например, внедрение принципиальных инноваций происходит в условиях резкого ухудшения условий выживания предприятий, массовая миграция – результат обострения ситуации на рынке труда и т.д. Приходится признать, что фундаментальная основа цикличности остается пока «белым пятном» экономической теории. Не подлежит сомнению лишь очевидный факт, что кризис порождается неизбежными диспропорциями, возникающими в ходе экономического развития и является единственным и имманентным рыночной системе способом восстановления пропорциональности. Фазы цикла: I. Кризис. Основная характеристика – всеобщее перепроизводство. Падение спроса и рост товарных запасов приводит к массовым банкротствам и безработице. Ссудный процент повышается. Начиная с кризиса 1929 года, преодоление кризисных явлений происходит с помощью значительных усилий государства. Основные приемы государства, направленные на преодоление кризиса: 1. Спасение кредитной системы (в частности, через создание системы депозитного страхования, гарантирования вкладов государством и др.). 2. Девальвация национальной валюты. 3. Субсидирование сокращения производства. 4. Принудительное картелирование. 5. Организация общественных работ. 6. Регулирование заработной платы и т.д. В условиях кризиса ряд предприятий (в основном крупных, имеющих большие финансовые возможности) сохраняют способность получать прибыль путем значительного сокращения издержек производства. С другой стороны, разорение слабых в техническом и финансовом отношении предприятий приводит к повышению общего уровня развития производительных сил. Следствием повышения общего уровня производительности является понижение издержек и цен на продукцию. В итоге ослабляется тенденция падения прибыли. Положение стабилизируется, но на очень низком уровне всех показателей. Ссудный процент снижается. Товарные запасы стабилизируются. Высокий уровень безработицы сохраняется. В отечественной литературе этот период выделяется в особый этап и называется депрессией. В англоязычной литературе депрессией обычно называется весь период кризиса. Начиная с кризиса 70-х гг. ХХ в. кризис обычно сопровождается нарастающей инфляцией. Это явление называется стагфляцией (сочетание падения производства и инфляции). II. Оживление. По мере развития кризиса цены на товары падают, создавая потенциальную возможность сбыта и выхода из кризиса. Предприятия в борьбе за выживание ищут возможности снижения издержек, выпуска новой продукции, модернизации производства. Структура производства приводится в соответствие с изменившимися потребностями путем насильственного вытеснения морально устаревшего оборудования, технологий, продукции. Следовательно, растет спрос на новое оборудование, материалы, технологию, финансирование. Ссудный процент постепенно повышается. Безработица сокращается. III. Подъем. Взрывообразный рост производства на новой технической и технологической основе. В этот период безработица падает до минимального уровня, ссудный процент растет, выпуск резко увеличивается. Диспропорции увеличиваются, что закладывает основы нового кризиса. Основными индикаторами фазы цикла служат уровень безработицы и объем выпуска. Используется и так называемый «индекс нищеты» - сумма уровней инфляции и безработицы как основных показателей макроэкономической нестабильности. Ни динамика инфляции, ни динамика ссудного процента и валютного курса не могут быть такими индикаторами. Динамика этих показателей может в различной степени зависеть от причин, вызвавших экономический спад. Диагностика цикла является весьма актуальной проблемой, так как границы фаз современного цикла расплывчаты, а проведение адекватной фазе цикла экономической политики государства – необходимо (активная антикризисная политика государства признается в настоящее время как одна из его важнейших функций). Типы кризисов 1. Циклический. Охватывает все сферы и отрасли производства. 2. Промежуточный. Является реакцией на возникающие диспропорции и может на непродолжительное время прерывать фазы оживления или подъема. Этот кризис – не всеобщий, а локальный, менее глубокий и продолжительный. Промежуточные кризисы смягчают общую диспропорциональность. В результате циклический кризис оказывается менее глубоким и разрушительным. 3. Частичный. Затрагивает только какую-либо сферу экономики. Например, финансовый кризис. 4. Отраслевой. Затрагивает какую-либо отрасль (группу отраслей). Возникает как вследствие внешних для отрасли причин (например, роста цен на энергоносители или притока эмигрантов), так и внутренних причин (например, старения отрасли, изменения отраслевой структуры народного хозяйства). 5. Структурный. Охватывает, как правило, несколько экономических циклов. Возникает вследствие необходимости коренных преобразований структуры национального производства на новой технико-технологической основе. Виды циклов (в основу классификации положена продолжительность цикла): 1. Краткосрочные. Например, циклы Китчина или циклы Митчелла. Продолжительность цикла Китчина – 3 года 4 месяца. Он привязан к колебаниям мировых запасов золота. Цикл Митчелла привязан к особенностям динамики денежного обращения. 2. Среднесрочные: a) Циклы Жугляра (Жигляра). Длительность цикла – 10 лет. Он привязан к динамике банковского кредита. b) Циклы Кузнеца. Длительность цикла – 15-20 лет. Он привязан к строительному циклу, базирующемуся на периодичности обновления жилищных и некоторых типов производственных сооружений. 3. Долгосрочные (Длинные волны Кондратьева, Большие циклы Кондратьева). В.Д.Кондратьев обнаружил и исследовал циклические колебания конъюнктуры с амплитудой 50-55 лет. Кондратьев показал, что длинные волны связаны с некоторыми повторяющимися особенными характеристиками. Он назвал их эмпирическими правильностями, но заметил при этом, что они не объясняют причины волн. • перед началом (или в начале) повышательной волны происходят значительные изменения в хозяйственной жизни общества: • значительные технические изобретения или открытия; • глубокие изменения техники производства и обмена; • изменения в условиях денежного обращения; • усиление роли новых стран в мировой хозяйственной жизни. Средние циклы нанизываются на волны больших циклов. Если средний цикл приходится на понижательную волну - депрессии глубокие и длительные, подъемы - краткие и слабые, а если средний цикл приходится на повышательную волну - то депрессии неглубокие, а подъемы бурные и продолжительные. Общий вывод Кондратьева: По имеющимся данным можно полагать, что существование больших циклов конъюнктуры весьма вероятно. Безработица Безработица – это социально-экономическое явление, состоящее в том, что часть экономически активного населения не занята в производстве. Основа безработицы - превышение предложения рабочей силы над спросом на нее (имеется в виду не только общее нарушение равновесия спроса и предложения на рынке труда, но аналогичное нарушение на отраслевых или региональных рынках труда). Теоретические подходы к анализу безработицы Безработица - макроэкономическая проблема недостаточно полного использования совокупной рабочей силы. В рамках экономической теории существуют различные теоретические подходы к анализу безработицы: 1. В рамках неоклассической теории основной причиной безработицы считается нежелание работников за меньшую заработную плату, добровольный отказ от работы, если она не приносит ожидаемых доходов. 2. Кейнсианцы исходят из того, что занятость зависит от спроса, склонности к потреблению и объема инвестиций. 3. Марксисты рассматривают безработицу как результат накопления капитала, при котором потребность в живом труде растет медленнее, чем потребность в капитальных благах (так называемая технологическая безработица). Классическая теория и неоклассическая теория (А.Смит, Д.Рикардо, Дж.Милль, А.Маршалл) исходит из абсолютной способности рынка к саморегулированию. Следовательно, рынок обладает достаточными возможностями для эффективной координации всех процессов, в области занятости населения, в обеспечении полного использования ресурсов труда. Причина безработицы в слишком высокой заработной плате, что приводит к избыточному предложению труда (превышению предложения труда над спросом на него). Если существует избыточное предложение труда, его цена (заработная плата) должна снижаться. Этому процессу препятствуют сами работники, их профсоюзы. Результат – образование некоторого числа безработных. Обострение конкуренции за рабочие места неизбежно будет способствовать снижению ставок заработной платы до уровня, при котором предпринимателям окажется выгодным нанимать всех имеющихся работников. Вывод: вынужденная безработица в свободном рынке невозможна. Любой желающий работать по ставке заработной платы, определяемой свободным рынком, может найти работу. Безработица в экономической реальности возможна, но она вытекает не из законов рынка, а возникает как результат их нарушения, вмешательства в рыночный механизм государства, профсоюзов и т.п. Это вмешательство не позволяет заработной плате снизиться до равновесного уровня. Поэтому предприниматели не имеют возможности предложить работу всем желающим по требуемой ставке заработной платы. Вышеописанная ситуация выглядит следующим образом. Работники сами выбирают безработицу ради более высоких заработков. Если государство регулирует уровень заработной платы, то тем самым оно нарушает механизм рыночной конкуренции. Для устранения безработицы следует обеспечить конкуренцию на рынке труда, гибкость заработной платы. Кейнсианская теория занятости исходит из того, что не существует механизма, гарантирующего полную занятость. Полная занятость населения скорее случайна, а не закономерна. В рыночной экономике безработица носит вынужденный характер. Неоклассический постулат об абсолютном саморегулировании рыночной экономики действителен лишь для микроэкономического уровня. Объем занятости связан с объемом эффективного спроса, а наличие безработицы, обусловлено ограниченностью спроса на товары. При этом равновесие в экономике, в том числе и не рынке труда возможно и в ситуации неполной занятости ресурсов. Следовательно, наличие безработицы не является признаком неравновесного состояния рынка труда. Предложение труда зависит от величины не реальной (как у классиков), а номинальной заработной платы. Рабочие не отказываются от работы, если растут цены и соответственно снижается реальная заработная плата. Спрос же на труд является функцией реальной заработной платы. То есть спрос на труд определяется не стоимостью труда, а величиной эффективного спроса на товары и услуги. Эффективный спрос определяется прежде всего предельной склонностью к потреблению, которая падает по мере роста дохода. Кроме того, он определяется динамикой инвестиционного компонента. Причем в этом случае включается механизм мультипликатора занятости. Рост инвестиций ведет к увеличению занятости населения в отраслях, непосредственно связанных с ними. Затем мультипликационный эффект распространяется по всей экономике, что к росту общей занятости. Занятость - функция объема выпуска, доли потребления и сбережения в национальном доходе. Поэтому для обеспечения полной занятости необходимо поддерживать определенную пропорциональность между: • издержками на создание ВНП и его объемом; • сбережениями и инвестициями. Последствия нарушения пропорциональности перечисленных выше категорий демонстрирует «кейнсианский крест». Если издержки на производство ВНП недостаточны для обеспечения полной занятости населения, возникает безработица. Если они превышаю необходимые размеры, возникает инфляция. Если сбережения превышают инвестиции (сберегаемая доля дохода больше, чем размер планируемых инвестиций), то поток капиталовложений, рост производства и предложения, с одной стороны, и недостаточный текущий спрос (в силу растущих сбережений) - с другой, приведут к кризису перепроизводства, следовательно, падению спроса на рабочую силу и безработице – дефляционному или рецессионному разрыву. Превышение инвестиций над сбережениями ведет к тому, что производительный спрос не удовлетворяется из-за нехватки сбережений. Одновременно высокая склонность к потреблению (оборотная сторона снижения доли сбережений) приведет к росту уровня цен – инфляционному разрыву. Таким образом, гибкость цен и заработной платы отнюдь не является гарантией полной занятости. Снижение ставок заработной платы при снижении цен не приведет к сокращению безработицы, так как при снижении цен падают и ожидаемые доходы предпринимателей. Повышение уровня занятости возможно лишь при активном вмешательстве государства. Используя такие инструменты, как налоги и бюджетные расходы, государство может влиять на совокупный спрос и на уровень безработицы. Неокейнсианские исследования безработицы основывались на так называемой «кривой Филипса». А.Филлипс установил обратную зависимость между безработицей и инфляцией. Кривая Филлипса показывает, что при повышении спроса на рабочую силу и сокращении безработицы уровень цен в экономике повышается. Безработица ограничивает возможности роста заработной платы, следовательно, расходов, которые влияют на уровень цен. Рисунок 10.3 Кривая Филлипса Следует отметить, что кривая Филлипса описывает связь между инфляцией и безработицей только в коротком периоде, да и в этом периоде, как показал кризис 70-х годов, она может быть нестабильна. В длительном периоде кривая Филлипса может трансформироваться в кривую стагфляции, которая показывает одновременный рост инфляции и безработицы. Виды безработицы: I. Добровольная: 1. Фрикционная. Причина: работник, имея свободу выбор рабочего места, по тем или иным причинам может временно оказаться без работы. Например, при переходе из одной фирмы в другую, смене места жительства и т.п. Характеристики: a) Работник ищет работу и обоснованно ждет ее получения в ближайшем будущем. b) Качество рабочей силы работника соответствует потребностям производства (работодателя). c) Безработица имеет краткосрочный характер. 2. Институциональная. Работники не ищут работу и не собираются работать в обозримом будущем. Причина: действующие программы борьбы с безработицей, которые предполагают значительные выплаты в виде пособий, субсидий и т.п. Работать в такой ситуации становится не выгодно или не обязательно (во всяком случае, для некоторых слоев населения). Характеристики: a) Работник не ищет работу. b) Качество рабочей силы не в полной мере соответствует или не соответствует вообще потребностям работодателя. c) Безработица имеет, как правило, долгосрочный характер, а иногда является пожизненной. II. Вынужденная: 3. Структурная. Причина: изменение в структуре спроса на труд, что, в свою очередь, вызвано изменениям в структуре производства. Работники данной профессии не нужны, потому, что данный вид производственной деятельности перестал существовать вообще или в данном регионе. Характеристики: a) Качество рабочей силы не в полной мере соответствует спросу на труд. b) Реальное географическое размещение работников не совпадает с географическим размещением рабочих мест. c) Безработица имеет более длительный характер по сравнению, например, с фрикционной. d) Необходимо государственное вмешательство. 4. Естественная. Уровень безработицы при так называемой полной занятости, то есть соответствующий потенциальному ВНП. Число ищущих работу примерно равно числу свободных рабочих мест. Естественная безработица = фрикционная безработица + структурная безработица. 5. Циклическая. Безработица, связанная с дефицитом спроса на рабочую силу в период экономического кризиса. Причина: циклический спад деловой активности. Проявляется как отклонение фактического уровня безработицы от ее естественного уровня в период циклического спада. При циклическом подъеме отсутствует. 6. Частичная. Работники заняты неполный рабочий день или неполную рабочую неделю, находятся в отпусках без сохранения содержания по инициативе администрации. Официальная статистика рассматривает частичную занятость (она же частичная безработица) как полную занятость. 7. Технологическая. Причина: высвобождение работников вследствие применения нового оборудования и технологий, приводящих к вытеснению живого труда. Может носить как кратко-, так и долговременный характер в зависимости от уровня квалификации вытесняемых работников, темпов расширения модернизируемого производства, возможности переквалификации и т.д. 8. Сезонная. Причина: существование видов производств с неодинаковым уровнем занятости в различные временнЫе периоды (например, сельское хозяйство, туризм и т.п.). 9. Застойная. Причина: отсутствие рабочих мест в данном регионе. Уровень безработицы = Численность безработных/Экономически активное население Следует учесть, что лица, не имеющие работу, но активно ее не ищущие, считаются выбывшими из состава рабочей силы. Например, домохозяйки, пенсионеры, лица, длительное время находящиеся в больницах, тюрьмах и т.п. Точно подсчитать уровень безработицы достаточно сложно, так как: a) Невозможно учесть занятость в теневой экономике. b) Частичная безработица считается занятостью. c) Люди, фактически не ищущие работу, регистрируются безработными для получения пособия. d) Статистика исключает из числа безработных лиц, которые не ищут работу активно. Перечисленное выше снижает фактические показатели уровня безработицы. Экономические и социальные последствия безработицы Безработица, превышающая естественный уровень, приводит к крупным экономическим и социальным проблемам. Основная экономическая проблема – потери выпуска продукции (потери ВВП). Образуется так называемый разрыв ВВП. Разрыв ВВП = ВВП потенциальный – ВВП фактический. Закон Оукена — если ВНП растет не более, чем на 2,5% в год, то уровень безработицы сохраняется практически постоянным, а при более глубоком изменении ВНП каждые 2% его изменений порождают сдвиг безработицы в обратную сторону на 1%. Иная формулировка данного закона: если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на 1%, то потери ВВП составляют 2-2,5-3%. Разрыв значения коэффициента Оукена объясняется тем, что данный параметр рассчитывается эмпирически. Его первоначальное значение для экономики США равнялось 2%. В настоящее время чаще используют данный коэффициент, равный 3%. (Y – Y0)/Y0 = - β(U-U0) (10.4) где Y – объем выпуска фактический; Y0 - объем выпуска потенциальный; U – уровень безработицы фактический; U0 - уровень безработицы естественный; β – коэффициент чувствительности ВВП к динамике циклической безработицы (коэффициент Оукена). Рисунок 10.4 Воздействие уровня занятости на объем выпуска В условиях полной занятости объем производства равен , а норма безработицы . Если занятость будет снижаться, а безработица расти, то объем производства также уменьшится. Таким образом, график отражает убывающую зависимость объема производства от нормы безработицы. Разрыв ВВП может быть отрицательным, когда фактический уровень безработицы меньше ее естественного уровня. Фактический объем ВВП в этом случае больше потенциального, что дает толчок к инфляции. Следует отметить, что такая ситуация долго существовать не может. Неэкономические последствия безработицы: 1. Социальные конфликты и политический уклон «влево» (пример: приход к власти нацистов в Германии на фоне массовой безработицы). 2. Потеря квалификации работника и профессиональная деградация. 3. Деградация личности работника. Государственное регулирование рынка труда Основные цели государственного регулирования рынка труда: 1. Обеспечение полной занятости, под которой понимается отсутствие циклической безработицы при сохранении естественного уровня безработицы. 2. Создание гибкого рынка труда, способного быстро приспосабливаться к изменениям в экономике. Можно выделить следующие задачи, стоящие перед государством на рынке труда: ◦ достижение такого соотношения между спросом и предложением труда, а также его активной и резервной частями, при котором, с одной стороны, обеспечивается необходимый уровень жизни основной массы населения, а с другой - сохраняются эффективные стимулы к труду. ◦ формирование оптимальной профессионально-отраслевой, квалификационной, географической мобильности трудовых ресурсов. ◦ интеграции национального рынка труда в международную систему разделения труда. Государственная политика на рынке труда осуществляется в двух основных формах: 1. Активной – создание новых рабочих мест, повышение уровня занятости и преодоление безработицы путем обучения и переобучения работников. 2. Пассивной – поддержка безработных путем выплаты пособий. Активная политика государства направлена на то, чтобы каждый человек, желающий работать, мог найти рабочее место соответственно своим запросам. Он должен иметь возможность повышать свою конкурентоспособность на рынке труда. Направления активной политики: 1. Макроэкономическая политика, направленная на стимулирование совокупного спроса за счет средств госбюджета, структурные преобразования экономики, в том числе в регионах. 2. Организационно-законодательные рычаги регулирования рынка труда, включая стимулирование самозанятости, развитие системы профессионального образования и переквалификации и т.д. 3. Финансовые рычаги, включая финансирование создания рабочих мест в госсекторе, расширение производства за счет государственных дотаций и субсидий. К основным формам активной политики относятся: • стимулирование государством инвестиций в экономику, и, следовательно, создания новых рабочих мест; • организация переобучения и переквалификации безработных; • развитие служб занятости, бирж труда, осуществляющих посреднические функции на рынке труда, предоставление информации о вакантных рабочих местах; • содействие мелкому предпринимательству как способу обеспечения самозанятости; • государственное стимулирование (налоговыми и законодательными рычагами) предоставления работодателями рабочих мест определенным группам населения, например, молодежи, инвалидам и т.п.; • содействие, в случае необходимости, перемене места жительства для получения работы; • международное сотрудничество в решении проблем занятости, решение вопросов, связанных с международной трудовой миграцией; • создание рабочих мест в государственном секторе, организация общественных работ. Пассивная политика занятости включает создание системы социального страхования и иных каналов материальной помощи лицам, потерявшим работу. Формы пассивной политики: • регистрация лиц, ищущих работу, • определение пособия по безработице, • организация системы его предоставления, • осуществление неденежных форм поддержки безработных и членов их семей. В развитых странах финансовая поддержка безработных осуществляется на основе систем страхования от безработицы (как обязательных, так и добровольных). Классификация методов государственного регулирования рынка труда: I. По форме воздействия: 1. Прямые методы регулирования. Государственное субсидирование и стимулирование занятости на предприятиях путем предоставления различных льгот, в том числе налоговых, организация общественных работ, стимулирование создания новых рабочих мест, развитие системы производственного обучения и переподготовки, стимулирование/сдерживание развития производства в определенных регионах, регламентация продолжительности рабочего дня, регламентация международной миграции работников, 2. Косвенные методы регулирования. Регулирование демографической ситуации, увеличение/уменьшение государственных закупок, налоговая и кредитно-денежная политика. Данные методы воздействуют на рынок труда, изменяя условия хозяйствования в сторону стимулирования или торможения экономических процессов: Методы прямого воздействия оказывает влияние в основном на предложение труда, косвенного - на спрос. II. По характеру воздействия: 1. Поощрительные. 2. Запретительные. 3. Ограничительные. 4. Защитные (например, защита национального рынка труда от излишней иммиграции). III. По содержанию: 1. Экономические. 2. Административные (например, снижение/увеличение порога пенсионного возраста, уменьшение/увеличение продолжительности рабочего времени, ограничение числа рабочих мест для одного работника, включая работу по совместительству). 3. Смешанные, сочетающие в себе экономическое и административное регулирование. 4. Социально-психологические. Разные виды безработицы требуют применения разных мер ее регулирования. Уровень фрикционной безработицы может быть снижен за счет улучшения информационного обеспечения рынка труда и устранения факторов, снижающих мобильность рабочей силы (например, через эффективную работу бирж труда, информационной поддержки инвестиционных программ и т.п.). Сокращению структурной безработицы способствуют программы профессионального переобучения. Борьба с циклической безработицей включает меры макроэкономического регулирования совокупного спроса и совокупного предложения. Инфляция Инфляция – устойчивая тенденция к повышению общего уровня цен. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства, возникает в связи с длительным неравновесием экономики. Оно не сводится к чисто денежному феномену, так как рост цен может быть вызван как состоянием денежной сферы, так и иными причинами. Следует учесть, что не всякое повышение цен вызывается инфляционными причинами (например, сезонные колебания цен). Дефляция – устойчивая тенденция к снижению общего уровня цен. Измерители инфляции Уровень инфляции (темп роста цен) – относительное изменение общего уровня цен. π = (Р – Р-1)/Р-1 (10.5) где Р – средний уровень цен в текущем году (отчетном году) Р-1 – средний уровень цен в прошлом году (базисном году) Средний уровень цен измеряется индексами цен. Часто в качестве основы для расчета инфляции используется индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен рассчитывается как отношение стоимости потребительской корзины в текущем периоде к ее стоимости в базисном периоде. Пример. Продукт Количество Цена за единицу Отчетный год Базисный год А 15 5,0 4,0 В 15 4,0 3,0 С 10 25,0 20,0 Вариант расчета индекса потребительских цен: ИПЦ= (15*5+15*4+10*25)/15*4+15*3+10*20 = 385/305 = 126,0% Темп роста цен в этом случае составит 26%. Причины инфляции 1. Бюджетный дефицит, покрываемый за счет эмиссии, что ведет к несоответствию между количеством денег в обращении и товарной массой. 2. Финансирование инвестиций за счет дополнительной эмиссии или инвестиции, не приводящие к увеличению реального выпуска. Например, милитаризация экономики приводит к увеличению платежеспособного спроса без соответствующего товарного покрытия. 3. Особенности структуры современного рынка, являющегося в значительной степени олигополистическим. Монопольная рыночная власть может приводить к поддержанию длительного несоответствия между AD и AS, ограничивая последнее посредством препятствия проникновения в отрасль новых производителей и/или ограничения собственного выпуска. 4. Инфляционные ожидания. Они закладываются и в цены товаров, и в заработную плату, и в потребительское поведение. Ожидания могут привести к резкому повышению спроса по сравнению с предложением и к соответствующему росту цен. 5. Импорт инфляции через внешнеэкономические каналы. Чем больше открытость экономики, тем выше вероятность импортирования инфляции. В реальной экономической жизни наблюдается комбинация тех или иных инфляционных факторов, зависящая от конкретных экономических условий. Классификация инфляции I. В зависимости от темпа роста цен 1. Ползучая (умеренная). Рост цен не более чем на 10% в год. Темп роста дохода примерно соответствует росту цен. Современная экономическая теория рассматривает такую инфляцию как благоприятный фон для экономического развития, проведения эффективной экономической политики. 2. Галопирующая инфляция. Рост цен до 200% в год, причем рывками. Темп роста доходов существенно отличается от темпа роста цен. 3. Гиперинфляция. Рост цен - 1000-2000% в год и больше. Деньги практически перестают выполнять свои функции. Товарно-денежное обращение заменяется натуральным обменом. В качестве меры стоимости, средства обращения и средства накопления используется иностранная валюта. II. В зависимости от формы проявления 1. Открытая (к ней относятся ползучая, галопирующая и гиперинфляция). 2. Подавленная (скрытая). Роста цен нет, обесценение денег выражается в товарном дефиците. Например, ситуация в советской экономике в 70‑е – 80‑е гг. ХХ в. III. В зависимости от соотношения темпов роста цен на различных рынках 1. Сбалансированная. Цены на все группы товаров растут примерно одинаково, поэтому соотношение между ценами остается постоянным. 2. Несбалансированная. Темпы поста цен на разные товарные группы различны. Соотношение цен меняется. IV. В зависимости от реакции экономических агентов 1. Ожидаемая. Инфляцию можно спрогнозировать, или она планируется правительством. 2. Неожиданная. Скачок цен происходит внезапно. Такой скачок моет спровоцировать дальнейший рост инфляционных ожиданий. V. В зависимости от сферы возникновения 1. Инфляция спроса. 2. Инфляция издержек. Инфляция спроса основана на нарушении равновесия совокупного спроса и совокупного предложения со стороны спроса. Причины: • расширение государственных закупок (военного и социального назначения); • увеличение спроса на средства производства в условиях полной загрузки производственных мощностей; • рост покупательной способности населения (например, рост заработной платы в результате активности профсоюзов). В результате образуется избыток денег по отношению к количеству товаров. В условиях полной занятости ресурсов реакцией на повышение спроса не может быть повышение предложения. Поэтому избыток платежных средств в обращении сталкивается с ограниченным предложением товаров. Следовательно, происходит рост общего уровня цен. Инфляция издержек основана на нарушении равновесия совокупного спроса и совокупного предложения со стороны предложения. Цены растут вследствие увеличения издержек производства, сокращения реального выпуска. Этот тип инфляции приводит к стагфляции, то есть к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада производства. Повышение издержек относительно сокращает прибыли фирм, а это приводит к падению их выпуска и совокупного предложения в целом. Причины: • олигополистическое ценообразование; • финансовая политика государства, увлечение налогов, рост так называемого налогового клина; • рост цен на сырье; • повышение номинальной заработной платы, которое не уравновешивается ростом производительности труда. В экономической практике инфляция спроса и инфляция издержек сочетаются и взаимодействуют (именно поэтому рост номинальной заработной платы выглядит как проявление и инфляции спроса, и инфляции издержек). Сочетание инфляции спроса и инфляции издержек образует инфляционную спираль, в которой возросшие инфляционные ожидания экономических агентов играют роль передаточного механизма. Образуется порочный круг: рост цен  снижение реальных доходов  требования увеличить номинальную заработную плату и проводить государственную политику компенсации денежных потерь от инфляции  новый виток роста издержек  новый виток роста цен  снижение реальных доходов и т.д. Экономические и социальные последствия инфляции Положительные. Считается, что небольшие темпы инфляции содействуют росту номы прибыли и являются факторами временного оживления конъюнктуры. Отрицательные. Инфляция: 1. Затрудняет проведение макроэкономической политики. 2. Усиливает диспропорции между отраслями и искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает являться объективным информационным сигналом, то есть не выполняет свою главную функцию. 3. Нарушает денежно-кредитную систему, возрождает бартер, делает невозможным предоставление кредитов. 4. Разрушает фискальную систему (эффект Оливера-Танзи). 5. Обесценивает сбережения и приводит к обнищанию населения. Антиинфляционная политика Центральный элемент макроэкономической или финансовой стабилизации – борьба с инфляцией. Насколько разнообразны причины инфляции, настолько разнообразны и способы борьбы с ней. Если исходить из того, что фундаментальная причина инфляции – диспропорциональность, нарушение глобальных пропорций воспроизводства, прежде всего AD – AS, то главной линией борьбы с инфляцией является восстановление нарушенного равновесия. Следовательно, государственная политик должна быть направлена на сдерживание спроса и стимулирование предложения. Следующая, более конкретная, задача – отрегулировать спрос и предложение денег. При этом следует учитывать, что подавление инфляции может сопровождаться возникновением других, не менее сложных макроэкономических проблем. Например, ростом безработицы и спадом производства. При невысоких темпах инфляции антиинфляционное регулирование направлено на предотвращение увеличения ее темпов, на поддержание экономического роста, сохранение существующих уровней дохода населения. Используются такие приемы, как сокращение государственных расходов, повышение норм обязательного резервирования и ставки рефинансирования Центральным банком и др. (подробнее см. в лекции, посвященной денежно-кредитной политике). Основные виды антиинфляционной политики: 1. Кейнсианская. Используется активная бюджетная политика, маневрирование государственными расходами в целях воздействия на платежеспособный спрос. При инфляционном (избыточном) спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, и снижаются темпы инфляции. Однако одновременно ограничивается рост производства и расширяется безработица. В условиях спада при недостаточном спросе используется увеличение государственных инвестиций, снижение налогов (прежде всего в отношении получателей невысоких доходов, которые сразу же предъявляют возросший спрос). Следует учесть, что стимулирование спроса бюджетными методами может стимулировать инфляцию, а не гасить ее, сто и продемонстрировал кризис 70‑гг. ХХ в. 2. Неоклассическая. Используются приемы денежно-кредитного регулирования. Оно проводится независимым от правительства Центральным банком при помощи ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, операций на открытом рынке. 3. Смешанная. Исходный постулат – ликвидировать инфляцию невозможно. Задача – сделать ее более умеренной. Используется сочетание долго- и краткосрочной антиинфляционных политик. Методы борьбы с инфляцией: 1. Монетарные методы (меры денежного характера). Цель – сделать деньги дорогими и труднодоступными. a) Регулирование количества. Направлено на предотвращение инфляции спроса. b) Регулирование скорости оборота денег. Ускорение оборота денег может происходить по различным причинам: низкий обмены курс национальной валюты, ожидание роста цен, угроза товарного дефицита, паника потребителей и т.д. Следовательно, кроме того, что необходимо принимать меры, замедляющие скорость оборота, нужно устранить и причины, вызывающие это ускорение. c) Поддержание курса национальной валюты. d) Ограничение бюджетного дефицита. Осуществляется путем сокращения/оптимизации государственных расходов и увеличения налогов. 2. Немонетарные методы. Стабилизационные программы разрабатываются в духе ортодоксальной стабилизации или гетеродоксальной стабилизации. Ортодоксальная стабилизация – стабилизация осуществляется только путем сжатия денежной массы и спроса через сокращение бюджетного дефицита ограничение кредитно-денежной эмиссии (пример: стабилизационная программа в России 1992‑1994 гг.). Гетеродоксальная стабилизация – наряду с ограничением дефицита и эмиссии предусматривается замораживание цен, заработной платы и обменного курса. Направление воздействия – на рост издержек. a) Регулирование потребительских доходов при помощи системы налогообложения. Это эффективно только при небольших темпах инфляции. b) Регулирование доходов фирм. Используется система налогообложения и изменение ставки рефинансирования и нормы обязательных резервов. c) Индексирование доходов. При существенной инфляции позволяет установить пропорции роста заработной платы от роста цен. Доходы в результате увеличиваются медленнее, чем цены, и раскручивание инфляционной спирали замедляется. При высокой инфляции применяется замораживание цен и заработной платы. d) Стимулирование создания конкурентной среды, проведение структурных преобразований. Эффективно, если причина инфляции кроется в нарушении действия рыночного механизма. e) Регулирование цен при помощи таможенных пошлин и тарифов. Снижение, например, пошлин на сырье и оборудование позволяет уменьшить издержки и может способствовать снижению цен. Либеральная миграционная политика может способствовать привлечению иностранных рабочих и снижению уровня заработной платы. Антиинфляционная политика может проводиться: 1. Методами шоковой терапии. Жесткая денежная политика помогает быстро сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства. Шоковая терапия предполагает: a) широкую либерализацию хозяйственной жизни, b) освобождение цен, c) ограничение хозяйственной активности государства, d) жесткое ограничение роста денежной массы, e) балансировку бюджета главным образом за счет сокращения социальных программ. 2. Постепенно, путем небольшого, но многократного снижения темпов роста денежной массы (политика градуализма). Это позволяет избежать глубокого спада, но не дает возможности снизить инфляцию. В рамках политики градуализма антиинфляционное сокращение совокупного спроса дополняется методами, поддерживающими предложение и создающими условия для его будущего роста. Политика градуализма предполагает: a) частичное регулирование ценообразования, b) государственную поддержку важнейших отраслей, c) стимулирование предпринимательства, в том числе налоговое. Решение задач Задача 10.1. Естественный уровень безработицы составляет 6%. Фактический – 10%. Коэффициент чувствительности равен 2%. Найти потери фактического ВВП. Решение: Используем формулу Оукена. (Y – Y0)/Y0 = - β(U-U0) Потери ВВП факт. = -2(0,1-0,06) = - 0,08 = - 8% Ответ: потери фактического ВВП составили 8%. Задача 10.2. Естественный уровень безработицы составляет 6%. Фактический – 10%. Коэффициент чувствительности равен 2%. Фактический выпуск (ВВП фактический) равен 600 ден.ед. Найти потери ВВП, вызванные циклической безработицей. Решение: Используем формулу Оукена. (Y – Y0)/Y0 = - β(U-U0) (600 – Y0)/Y0 = - 2(0,1 – 0,06) Y0 = 652, 17 Y – Y0 = 600 – 652,17 = -52,17 ден.ед. Ответ: потери ВВП составили 52,17 ден.ед. Тема 11. Денежный рынок. Денежно‑кредитная система С начала ХХ в. шел процесс демонетизации золота (прекращение выполнения золотом функций денег), который закончился в ходе кризиса 70‑гг. В современной экономической науке деньги рассматриваются как ликвидные средства и как декретные деньги. Деньги являются общепризнанным средством обмена (следует учитывать, что «законное средство» и «общепризнанное средство» не являются тождественными понятиями). Деньги декретируются правительством, национальным эмиссионным центром (Центральным банком страны). Современная денежно-кредитная система является фидуциарной (от лат. fidicif – сделка, основанная на доверии). Денежное обращение – движение денег, опосредующее оборот товаров и услуг. Денежный оборот состоит из: • наличного – обслуживается банкнотами и монетами; • безналичного – обслуживается депозитами, векселями, сертификатами и другими обязательствами и требованиями. Деньги постоянно перетекают из безналичного оборота в наличный и наоборот. Наличный и безналичный оборот в совокупности образуют единый денежный оборот страны. Денежная система – устройство денежного обращения в стране. Элементы денежной системы: 1. Национальная денежная единица. 2. Система денежных знаков, являющихся законными платежными средствами. 3. Система эмиссии денег (законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение). 4. Государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения. Правовые основы денежной системы РФ содержатся в ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации». Основные типы денежного обращения (в зависимости от вида обращающихся денег): 1. Системы обращения металлических денег (монометаллическое, биметаллическое). В обращении находятся полноценные металлические монеты, которые выполняют все функции денег. Кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл. Монометаллизм прекратил свое существование в ходе кризиса 30‑х гг., однако на международных валютных рынках существенная роль сохранялась за золотом и после II Мировой войны. 2. Системы обращения бумажных денег. Кредитные деньги не могут обмениваться на металл, а сам металл вытеснен из обращения. Золото демонетизируется. Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных, платежных и накопленных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные собственники, институциональные собственники (предприятия, организации) и государство. Структура денежной массы: 1. Активная часть – денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. 2. Пассивная часть – денежные накопления и остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Количество денег в стране контролируется государством посредством монетарной (денежной) политики. Эту функцию осуществляет ЦБ или аналогичные организации. Для измерения денежной массы служат денежные агрегаты. Агрегат – совокупность специфических экономических единиц, которые рассматриваются так, как если бы они составляли одну единицу. В разных странах состав и количество агрегатов различаются, однако принцип их построение един и основан на ранжировании от наиболее ликвидных к наименее ликвидным. Например, в США это: 1. М1 – наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки и прочие чековые депозиты. 2. М2 – М1 + нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 тыс.долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и т.п. 3. М3 – М2 + срочные вклады свыше 100 тыс.долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и т.п. 4. L – М3 + краткосрочные казначейские облигации, коммерческие бумаги и т.п. В макроэкономическом анализе чаще всего используются агрегаты М1 и М2. Иногда выделяется агрегат М0 (или С – от англ. «currency») как часть М1 – это наличные деньги. Выделяется показатель «квази-деньги» = М2-М1. Это сберегательные и срочные депозиты. Динамика денежных агрегатов зависит от многих факторов. Считается, что основной фактор – движение процентной ставки, хотя в последнее время различия в движении агрегатов, вызванные движением ставки процента, сглаживаются, так как в составе М1 появились новые виды вкладов, приносящих проценты. Динамика М2 и М3, раньше опережавшая М1 из-за того, что в их составе находятся вклады, приносящие проценты, теперь не столь отличается от динамики М1. В практике РФ используются М1 (Деньги), Квази-деньги (срочные и сберегательные депозиты) и М2 (Широкие деньги). В российской банковской статистике выделяются следующие показатели: 1. Деньги – все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как платежное средство. Это совокупность агрегатов «Деньги вне банков» и «Депозиты до востребования» в банковской системе. 2. Квази-деньги – депозиты банковской системы, которые непосредственно не используются как платежное средство и менее ликвидны, чем «Деньги». Они включают срочные депозиты в рублях и все депозиты в иностранной валюте. 3. «Широкие деньги» - совокупность агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги». В целях национальной денежной статистики в составе денежной массы (М2) выделяются: ◦ М0 – наличные деньги в обращении (банкноты и монеты в обращении), наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования. ◦ Безналичные средства – включают остатки счетов нефинансовых предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей, населения на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетов с использованием пластиковых карт) и срочных счетах, открытых в рублях. ◦ М2 (Денежная масса) – сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. Таким образом в национальной денежной статистике РФ используются следующие агрегаты (см. рис…) Рисунок 11.1 Денежные агрегаты в РФ Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (К). К=М2/ВВП (11.1) Коэффициент монетизации показывает, насколько валовый внутренний продукт обеспечен деньгами (или сколько денег приходится на рубль ВВП). Коэффициент монетизации достигает 0,6 и выше. Теории спроса на деньги Количественная теория. Уравнение Фишера (уравнение обмена Фишера). MV=PY (11.2) где M – количество денег в обращении. V – скорость обращения денег. P – уровень цен (индекс цен). Y – объем выпуска. Считается, что скорость обращения денег – величина постоянная. Поэтому изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВВП (PY). Однако, согласно классической теории, реальный ВВП (Y) изменяется медленно и только при изменении факторов производства и технологии. Можно предположить, что Y на коротких временных отрезках постоянен. Поэтому колебания номинального ВВП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Следовательно, изменения количества денег в обращении отражается на колебаниях номинальных переменных, но не влияет на реальные величины. Нейтральность денег - изменения количества денег в обращении отражается на колебаниях номинальных переменных, но не влияет на реальные величины. Современные монетаристы в целом поддерживают эту теорию для описания долговременных связей динамики денежной массы и уровнем цен, однако они признают, что в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла) предложение денег влияет на реальные величины. Уравнение Фишера можно представить в темповой записи: ∆М/М*100%+∆V/V*100%=∆Р/Р*100%+∆Y/Y*100% (11.3) Правило монетаристов (Золотое правило Фридмана) – для того, чтобы уровень цен в экономике был стабилен, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП. Кембриджское уравнение: M=kPY (11.4) где k=1/V, то есть это величина, обратная скорости обращения денег. Этот коэффициент (k) показывает долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Для простоты величины V и k принимаются постоянными, хотя, строго говоря, они связаны с движением процентной ставки. Дело в том, что рост ставки может понизить часть дохода, которую население хранит в виде наличности, и увеличить активы, приносящие проценты. Тогда, чтобы оставшаяся часть наличности могла обслужить тот же объем выпуска, скорость оборота денег должна возрасти. Реальный спрос на деньги (показатель вводится, чтобы убрать влияние инфляции). Реальный спрос на деньги = (M/P)D=kY (11.5) где M/P – «реальные запасы денежных средств» или «реальные денежные остатки». Кейнсианская теория спроса на деньги (теория предпочтения ликвидности). Выделяются следующие мотивы, побуждающие людей хранить средства в виде наличности: 1. Трансакционный мотив – потребность в наличности для текущих сделок. 2. Мотив предосторожности – хранение наличности на случай непредвиденных обстоятельств. 3. Спекулятивный мотив. Спекулятивный спрос на деньги основан на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Кейнсианская денежная политика используется государством для воздействия на реальный сектор экономики путем изменения уровня процентных ставок, который в свою очередь оказывает влияние на инвестиции, занятость, объем производства и уровень доходов. Однако активное использование данной политики может привести к попаданию экономики в ликвидную ловушку. Ликвидная ловушка - ситуация в экономике, когда процентные ставки находятся на минимально возможном уровне и дальнейшее увеличение предложения денег не способно оказать на них никакого влияния, в результате чего происходит разрыв между товарным и денежным рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция. Денежная политика в условиях ликвидной ловушки оказывается непригодной. Факторы спроса на деньги: 1. Уровень дохода. 2. Скорость обращения денег. 3. Ставка процента. Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их для покупки других денежных активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше потери потенциального дохода, следовательно, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, следовательно, тем ниже спрос на наличные деньги. Если не обращать внимания на скорость движения денег, то функция спроса на реальные денежные остатки равна: (M/P)D = L(R,Y) (11.6) где R – ставка процента. Y – реальный доход. При линейной зависимости получаем: (M/P)D = k*Y-h*R (11.7) где k - отражает чувствительность спроса на деньги к доходу. h - отражает чувствительность спроса на деньги к ставке процента. Функция спроса на деньги показывает, что при любом данном уровне дохода величина спроса на деньги будет падать с ростом процентной ставки и наоборот. Следует иметь в виду, что существует временной лаг между изменением факторов и реакцией со стороны спроса на деньги. Номинальная и реальная ставки процента. Номинальная ставка процента – ставка, назначаемая по кредитным операциям. Реальная ставка процента отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процентов. Уравнение Фишера описывает связь номинальной и реальной ставок. Номинальная ставка = реальная ставка + темп инфляции. То есть номинальная ставка меняется из-за: 1. Изменения реальной ставки. 2. Изменения темпа инфляции. Эффект Фишера. Связь инфляции и номинальной ставки процента (связь объема денежной массы и номинальной ставки процента) – рост денежной массы вызывает рост инфляции, а инфляция приводит к увеличению номинальной ставки процента. Нейтральность денег сохраняется в долгосрочном периоде. Изменение номинальной переменной – темпов инфляции, влияет лишь на другую номинальную переменную – номинальную ставку процента, но не затрагивает реальные переменные – реальную ставку процента. В краткосрочном периоде изменение номинальной величины может отразиться на реальной переменной – реальной ставке процента. Например, при изменении темпов инфляции банки могут не сразу изменить номинальную ставку процента и тогда рост инфляции на некоторое время снизит реальную ставку процента, что создаст благоприятные условия для заемщиков. При высоких темпах инфляции более точно определение реальной ставки процента следующее: Реальная ставка = (номинальная ставка – темпы инфляции)/(1+темпы инфляции) Факторы, определяющие спрос на деньги: 1. ВВП (прямая зависимость). 2. Уровень дохода (прямая зависимость). 3. Скорость обращения денег (обратная зависимость). 4. Уровень цен (прямая зависимость). 5. Процент по депозитам (обратная зависимость). Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше теряется потенциального дохода, то есть тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а, следовательно, тем ниже спрос на наличные деньги. 6. Особенности развития данной конкретной страны. Спрос на деньги подразделяется на: 1. Операционный – спрос со стороны сделок. Он связан с потребностью в деньгах для осуществления сделок по приобретению товаров и услуг. Этот вид спроса в рамках страны пропорционален номинальному ВВП. 2. Спрос на деньги как на активы. Деньги необходимы для приобретения финансовых активов: акций, облигаций, хранения в виде денежных сбережений. Этот вид спроса зависит от депозитного процента, процента по облигациям. Предложение денег Предложение денег (МS) включает в себя: 1. Наличность вне банковской системы (С); 2. Депозиты, которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (D). Фактически, это агрегат М1 или М2. МS=С+ D Факторы, от которых зависит предложение денег: 1. Уровень денежных доходов. 2. Состояние государственного бюджета (дефицит или профицит). 3. Объем кредитных ресурсов. 4. Уровень развития банковской системы. Современная банковская система – это система с частичным покрытием – только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные могут использовать для активных операций (выдача ссуд и т.п.). Увеличение предложения денег может быть не связано с дополнительной эмиссией. Банки сами обладают способностью увеличивать предложение денег. Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках банковской системы. Этот процесс можно продемонстрировать следующим образом. Депозиты банка составляют 100 ден.ед. Норма обязательного резервирования равна 20%. Следовательно, 20 ден.ед. должны храниться на счете банка в ЦБ, а остальные 80 ден.ед. могут быть использованы для выдачи кредитов. Таким образом, общее предложение денег составило 100+80=180 ден.ед. Вкладчики по-прежнему владеют депозитами в размере 100 ден.ед., а заемщики имеют средства в размере 80 ден.ед. Эти 80 ден.ед. могут не использоваться для приобретения благ, а быть направлены на депозит другого банка. Процесс повторяется. Обязательные резервы составят 0,2*80=16 ден.ед. Кредитные ресурсы увеличиваются на 80-16=64 ден.ед. Общее предложение жденег составляет 100+80+64=244 ден.ед. И так далее. В общем виде суммарное предложение денег составит: Мs=(1/rr)*D (11.8) где: Мs – дополнительное предложение денег, rr – норма обязательного резервирования, D – первоначальный депозит. Коэффициент 1/rr – банковский мультипликатор (депозитный мультипликатор. Общая модель предложения денег строится с учетом роли ЦБ и с учетом возможного оттока денег с депозитов банковской системы в наличность. Наличность является непосредственной частью предложения денег. Банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег. Денежная база = наличность + резервы Предложение денег = наличность + депозиты Денежный мультипликатор = Предложение денег/Денежная база Или Денежный мультипликатор = МS/Денежная база = C+D/C+R (11.9) где C – наличность D – депозиты. R – резервы. Если разделить числитель и знаменатель на величину D (депозиты), то получим: Денежный мультипликатор = (cr+1)/(cr+rr) (11.10) где cr=C/D, rr=R/D Величина cr (коэффициент депонирования) определяется прежде всего и главным образом поведением населения, решающего в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. При увеличении cr мультипликатор уменьшается, следовательно, предложение денег снижается. rr – зависит от нормы обязательного резервирования, определяемой политикой ЦБ и от величины избыточных резервов, которые банки предполагают держать сверх этой суммы. Следовательно, предложение денег = [(cr+1)/(cr+rr)]*Денежная база. То есть предложение денег прямо зависит от 1. Денежной базы 2. Денежного мультипликатора (мультипликатора денежной базы) Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор. Равновесие денежного рынка В результате взаимодействия спроса и предложения денег возникает их рыночное равновесие, при котором обеспечивается равенство количества предлагаемых на рынке денег и спроса на них. Рисунок 11.2 Равновесие на денежном рынке MS – предложение денег; MD – денежная масса. Кривая предложения денег (MS) имеет форму вертикальной прямой при допущении, что государственный орган, контролирующий денежное предложение (в РФ это Центральный банк), стремится поддержать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки. Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона и представлена кривой MD. Равновесие находится в точке пересечения кривых спроса и предложения денег - точка Е. В данной точке получены равновесные значения количества денег, которое экономические субъекты хотят иметь, количеству денег, предоставляемому банковской системой при равновесной ставке процента. Если процентная ставка поднимется выше равновесного уровня, то произойдет увеличение альтернативной стоимости хранения денег. Спрос на деньги упадет и равновесие нарушится. Основные инструменты денежной политики ЦБ может контролировать предложение денег прежде всего путем воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликационный эффект на предложение денег. Следовательно, процесс изменения объема предложения денег можно разделить на этапы: 1. первоначальное изменение денежной базы путем изменения обязательств ЦБ перед населением и банковской системой (воздействие на величину наличности и резервов). 2. последующее изменение предложения денег через мультипликацию в системе комбанков. Инструменты денежной политики корректируют величину денежной массы, воздействуя либо на денежную базу, либо на мультипликатор. ЦБ осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы при помощи: 1. Изменения ключевой и учетной ставки. 2. Изменения нормы обязательных резервов – минимальной доли депозитов, которую комбанки должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в ЦБ. 3. Операций на открытом рынке (купли-продажи ЦБ государственных ценных бумаг) ЦБ не может полностью контролировать предложение денег, так как: 1. Комбанки сами определяют величину избыточных резервов. 2. ЦБ не может точно предусмотреть объем кредитов, которые он выдаст комбанкам и кредитов, выданных комбанками. 3. Величина cr определяется поведением населения и другими причинами, не всегда связанными с действиями ЦБ. Денежная эмиссия подразделяется на налично-денежную (замещающую и дополнительную) и депозитную. Если масштабы эмиссии больше потребности в ней, экономика перегревается и раскручивается инфляция. Однако в этом случае может стимулироваться повышение экономической активности. Недостаточная эмиссия чревата охлаждением экономики, что приводит к снижению деловой активности. Кредит Кредит – экономическая категория, выражающая совокупность отношений по предоставлению юридическими и физическими лицами друг другу денежных средств во временное пользование. Таким образом кредит представляет собой движение ссудного капитала на началах срочности, возвратности, платности. Он развивается из функций денег как средства накопления и как средства платежа. В результате развития функции накопления образуются излишки временно свободных денежных средств, а развитие функции средства платежа приводит к увеличению объемов торговли с отсрочкой платежа и к появлению кредитных денег. Источники ссудного капитала: 1. Свободные денежные средства фирм (амортизационный фонд, резервный денежный фонд, часть прибыли, идущая на развитие производства, часть нераспределенной прибыли и т.д.). Доля хозяйствующих субъектов в совокупном ссудном фонде в развитых странах незначительна по сравнению с другими элементами. 2. Денежные средства кредитно-финансовых учреждений (разница между доходами и расходами, денежные резервы). 3. Денежные средства рантье. 4. Денежные средства государства (государственные резервы, разница между налоговыми поступлениями и расходами, а также средства специального государственного фонда долгосрочного кредитования). 5. Сбережения специализированных и общественных организаций (пенсионные фонды, страховые фонды, профсоюзные фонды). 6. Накопления и сбережения населения. 7. Средства ЦБ, получаемые в виде дополнительной эмиссии денежных знаков и других платежных средств. Субъекты кредита: 1. Заемщики; 2. Кредиторы. Функции кредита: 1. Историческая роль. Он позволил раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, что устанавливались имевшимися в той или иной стране запасами золота. 2. Перераспределительная. Посредством кредита происходит перераспределение на возвратной основе временно свободных денежных ресурсов. Частные сбережения, прибыль бизнеса, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в народное хозяйство. 3. Эмиссионная. На основе кредита происходит эмиссия денежных знаков, безналичных платежных средств и ценных бумаг. Появляются кредитные карточки, происходит опережающий рост безналичного оборота. Таким образом, кредит содействует экономии издержек обращения. 4. Контрольная. В процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности и финансового состояния. Государство на основе кредитных отношений осуществляет управление всем процессом денежного оборота. 5. Ускорение централизации и концентрации капитала. Предприниматели, добившиеся кредита на льготных условиях, могут занять более устойчивые позиции в конкурентной борьбе и т.д. В развитых странах до 80% всех денежных средств, участвующих в обороте, составляют заемные средства. Принципы кредита (основные положения, которые должны соблюдаться при осуществлении кредитной сделки): 1. Возвратность. 2. Срочность. 3. Возмездность или платность. 4. Обеспеченность. И заемщик, и кредитор должны быть уверены, что есть реальная возможность возврата средств (например, выдача кредита под обеспечение запасами реальных товаро-материальных ценностей). В качестве обеспечения кредита выступают следующие виды договоров: a) Договор-поручительство (заключается при предоставлении кредита физическим лицам, крестьянским хозяйствам, фермерам, арендаторам). Поручитель (им может быть и физическое лицо) ручается за возврат кредита, в противном случае ответственность за возврат кредита перекладывается на поручителя. b) Договор-гарантия (заключается при предоставлении кредита юридическим лицам). В качестве гаранта выступает юридическое лицо, являющееся вышестоящей организацией, учредителем, арендодателем, банком. c) Договор залога. Предусматривает предоставление определенного товара, недвижимости (в случае твердого залога) или товарно-транспортных документов (в случае мягкого залога) банку, кредитору, собственность на которые будет передана банку в случае невозврата кредита. d) Договор страхования (страхование ответственности заемщика). 5. Принцип целевого назначения. Кредит предоставляется на строго определенные цели. Банк анализирует возможности выдачи кредита, рассчитывает прибыльность кредита для заемщика и т.д. Бизнес-план обязателен. 6. Принцип дифференцированности. Неодинаковый подход к различным заемщикам. Заемщик может быть отнесен к той или иной группе риска при помощи специально рассчитываемых коэффициентов. Соответственно решается вопрос о возможности кредитования и его условиях. Формы кредита 1. Коммерческий кредит. Кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме путем отсрочки платежа. Чаще всего оформляется векселем. Вексель – документ, представляющий собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя. Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то, что он: a) ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора. b) В случае, если предоставляется в товарной форме, не может использоваться для целей, когда нужна денежная форма (например, выплата заработной платы). c) Может быть предоставлен предприятиями-поставщиками предприятиям-потребителям, но не наоборот Коммерческие кредиты обслуживают движение товаров. 2. Банковский кредит. Кредит, предоставленный кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд. Кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала. 3. Межхозяйственный денежный кредит. Кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска фирмами акций, облигаций, кредитных билетов участия и других ценных бумаг. Выпуск акций называется децентрализованным финансированием. Выпуск облигаций и других ценных бумаг – децентрализованное кредитование. 4. Потребительский кредит. Кредит предоставляется частным лицам в виде ссуд при покупке потребительских товаров длительного пользования. Предоставляется в форме: a) Отсрочки платежа магазинами; b) Банковской ссуды на потребительские цели. 5. Ипотечный кредит. Кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости. Инструмент предоставления таких ссуд – ипотечные облигации, выпускаемые банками. 6. Межбанковский кредит. Краткосрочное кредитование банками друг друга. 7. Государственный кредит. Кредит предоставляется государству населением и бизнесом. Используется, прежде всего, для покрытия дефицита государственного бюджета. Инструменты – государственные облигации (облигации государственных займов). Облигации выпускаются: a) центральными органами власти; b) муниципальными органами власти (подвидом является коммунальный кредит, выдаваемый под залог городской недвижимости или под гарантию города). 8. Международный кредит. Представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Кредит предоставляется в товарной и денежной форме. Кредиторы и заемщики – банки, фирмы, государства, международные и региональные организации. Классификация видов кредита: I. По основным группам заемщиков: 1. Кредиты предприятиям (в российской статистике выделяется кредиты финансовому и нефинансовому сектору); 2. Кредиты населению; 3. Кредиты государству. II. По назначению: 1. Потребительский; 2. Сельскохозяйственный; 3. Промышленный; 4. Торговый; 5. Инвестиционный; 6. Бюджетный. III. По срокам предоставления: 1. Краткосрочные (до 1 года); 2. Среднесрочные (1‑3‑5 лет); 3. Долгосрочные (свыше 3‑5 лет). IV. В зависимости о сферы функционирования: 1. Кредит на приобретение оборотного капитала (это и есть кредит в узком смысле слова); 2. Кредит на приобретение основного капитала (называется ссудой). V. В зависимости от степени обеспеченности возврата кредита: 1. Необеспеченный или бланковый (овердрафт, контокоррент, аванс); 2. Обеспеченный. VI. По способу выдачи кредита: 1. Компенсационные (перечисляются на расчетный счет для возмещения собственных средств); 2. Платежные (предоставляются непосредственно на оплату счетов). Методы кредитования – порядок предоставления и погашения кредита. В банковской практике существуют: 1. Метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок). 2. Метод открытия кредитной линии, т.е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности. Структура кредитной системы Основные звенья кредитной системы: 1. Центральный банк. 2. Коммерческие банки (иногда выделяются уровни специализированных банков и коммерческих банков). 3. Специализированные кредитно-финансовые институты. 4. Почтово-сберегательная система (иногда выделяется в особый элемент, иногда включается в специализированные институты) Ключевое звено кредитной системы – банковская система. Виды банковских систем: a) универсальная система – коммерческие банки могут выполнять все виды финансово-кредитных услуг; b) специализированная система – коммерческие банки специализированы на выполнении сравнительно узкого круга операций. В настоящее время в мире идет переход к универсальной системе, как менее рисковой. Банки – коммерческие организации, занимающиеся аккумулированием денежных средств, предоставляющие кредиты, осуществляющие денежные расчеты, выпускающие в обращение денежные знаки, проводящие операции с ценными бумагами и т.д. Виды банков: I. По характеру собственности. 1. Государственный банк – находится в собственности государства. Виды государственных банков: a) ЦБ; b) Государственные коммерческие банки; c) Государственные специальные кредитные институты, в том числе сберегательные кассы (в большинстве западных стран принадлежат государству). 2. Акционерные банки (капитал формируется в результате продаж собственных акций). 3. Кооперативные банки (капитал образуется за счет паевых взносов их членов). 4. Муниципальные (основанные на городском капитале или находящиеся в управлении города, их основная задача – обслуживание потребностей города в банковских услугах) 5. Международные – капитал составляет совокупность капиталов разных стран (Мировой банк – Всемирный, Международный банк реконструкции и развития и др.). II. По характеру экономической деятельности: 1. Эмиссионные – банки, осуществляющие выпуск денежных знаков, банкнот. 2. Коммерческие – банки, осуществляющие кредитно-расчетное обслуживание фирм и граждан. 3. Специализированные – занимающиеся определенными видами кредитования: a) отраслевые, b) ипотечные (выдача ссуд под залог недвижимости), c) внешнеэкономические (например, акцептные дома специализируются на кредитовании внешней торговли), d) инвестиционные (выкуп и размещение ценных бумаг среди инвесторов). e) Инновационные (кредитование венчурных – рисковых – операций, связанных с реализацией научно-технических проектов); f) Депозитные (кредитно-расчетные и доверительные операции). g) Банки потребительского кредита; h) Сберегательные. Специализированные кредитно-финансовые институты: 1. Пенсионные фонды; 2. Страховые компании; 3. Взаимные фонды (паевые инвестиционные фонды); 4. Инвестиционные компании. 5. Ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, общества взаимного кредита, кредитные товарищества, общества сельскохозяйственного кредита. 6. Почтово-сберегательные учреждения (почтово-сберегательные банки) – постепенно примыкают к банковской системе по характеру регулирования и контроля. 7. Ломбарды - кредитные учреждения, выдающие потребительские кредиты под залог движимого имущества. Кроме того, они осуществляют хранение ценностей и продажу заложенного имущества на комиссионных началах. Функции ЦБ: 1. Эмиссия банкнот; 2. Хранение государственных золотовалютных резервов; 3. Хранение резервного фонда других кредитных учреждений; 4. Денежно-кредитное регулирование экономики; 5. Кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; 6. Проведение расчетов и переводных операций; 7. Контроль деятельности кредитных учреждений. Операции коммерческих банков: 1. Пассивные (привлечение средств); 2. Активные (размещение средств); 3. Посреднические (по поручению клиента на комиссионной основе); 4. Доверительные (доверительное управление имуществом, ценными бумагами). Рынок ценных бумаг Ценные бумаги – по определению ГК РФ – документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. Функции РЦБ: 1. Регулирование инвестиционных потоков. Через РЦБ осуществляется перелив капиталов в наиболее рентабельные отрасли. 2. Обеспечение массового характера инвестирования, облегчение процедуры инвестирования. 3. Индикатор экономической, политической и иной конъюнктуры (индексы Доу-Джонса, Рейтера и т.д.). ИндексДоу-Джонса разработан в 1807 году Ч.Доу и Э.Джонсом в США. Рассчитывается для акций, обращающихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Включает сейчас 4 автономные показателя: индекс по 30 промышленным компаниям, индекс по 15 коммунальным компаниям, индекс по 20 транспортным компаниям и сводный индекс по 65 компаниям. Индекс Никкей рассчитывается по акциям 225 компаний. 4. Реализация структурной политики государства, которое через покупку или продажу акций осуществляет свои инвестиции в ту или иную отрасль. 5. Инструмент государственной финансовой политики (рынок государственных ценных бумаг). Посредством РЦБ осуществляется: a) Финансирование бюджетных дефицитов органов власти различных уровней. Это, однако, приводит к уменьшению производственных инвестиций, так как средства оттягиваются на приобретение ценных бумаг (эффект вытеснения). b) Финансирование конкретных проектов – к выпуску ценных бумаг под конкретные проекты обычно прибегают муниципальные власти (например, целевые эмиссии под жилищное строительство). c) Регулирование денежной массы в обращении. Покупка Центральным банком государственных ценных бумаг увеличивает объем денежной массы в обращении и наоборот. d) Поддержка ликвидности финансово-кредитной системы. Обеспечивается наличие рынка, на котором банки могли бы с прибылью и с высокой степенью ликвидности держать часть своих активов. Виды ценных бумаг I. В зависимости от порядка подтверждения прав владельца. 1. Ценные бумаги на предъявителя. 2. Именные ценные бумаги. 3. Ордерные ценные бумаги (права владельца подтверждаются передаточными записями в тексте бумаги) – векселя, чеки. II. В зависимости от вида обязательств эмитента. 1. Долговые (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). 2. Недолговые (акции, опционы). III. В зависимости от сроков. 1. Краткосрочные (до года). 2. Среднесрочные (срок погашения – 5 лет). 3. Долгосрочные (Срок погашения – свыше 5 лет). 4. Бессрочные. 5. Со сроком по предъявлении. IV. В зависимости от статуса эмитента. 1. Государственные ценные бумаги: a) Федеральных органов власти. b) Муниципальных органов власти. 2. Корпоративные. 3. Ценные бумаги физических лиц (векселя, чеки). 4. Ценные бумаги иностранных эмитентов. 5. Банковские и небанковские. V. В зависимости от натуральной формы. 1. Документарные. 2. Бездокументарные. Владелец устанавливается на основании записи в реестре владельцев ценных бумаг или на основании записи по счету ДЕПО. VI. В зависимости от организации обращения ценных бумаг. 1. Фондовые (имеют хождение на фондовой бирже). 2. Коммерческие (обслуживают процесс товарооборота – векселя). Акции Акция – ценная бумага, эмитируемая акционерным обществом, отражает долю инвестора в капитале АО, дает право ее владельцу на получение дивиденда и участие в управлении АО. Срок обращения не ограничен. Погашение – только по решению общего собрания акционеров или при ликвидации АО. Виды акций: 1. Обыкновенные. Акции дают право на участие в управление (право голоса), размер дивидендов по ним не гарантирован. Погашаются при ликвидации АО вы последнюю очередь. 2. Привилегированные. Акции не дают права на участие в управлении, но размер дивидендов по ним гарантируется. При ликвидации АО погашаются до обыкновенных акций. 3. Конвертируемые. Акции, которые при определенных условиях могут превращаться из привилегированных в обыкновенные. Контрольный пакет акций – количество акций с правом голоса, позволяющее ее владельцу контролировать деятельность АО. Размер контрольного пакета – 50% плюс одна акция. На практике размер контрольного пакета определяется степенью разбросанности акций. Если АО имеет большое количество мелких акционеров, для контрольного пакета бывает достаточно даже 15% голосующих акций. Цена акции: 1. Номинальная – показывает, какая часть стоимости уставного капитала АО приходится на эту акцию. 2. Балансовая – показывает, какая часть капитала АО приходится на акцию в данный момент. 3. Ликвидационная – показывает сумму, приходящуюся на акцию в случае продажи имущества АО. 4. Курсовая, складывающаяся на вторичном рынке в зависимости от конкретной цены, по которой акции перепродаются в данный момент. Облигации Облигация – долговая ценная бумага, обязательство эмитента выплатить в определенные сроки владельцу облигации определенные суммы. Виды облигаций: I. В зависимости от статуса эмитента: 1. Государственные. Выпускаются государственными и муниципальными органами власти. 2. Частные. Выпускаются частными компаниями. 3. Иностранные (государственные и частные). II. В зависимости от цели выпуска: 1. Выпущенные для финансирования инвестиционных проектов. 2. Выпущенные для рефинансирования задолженности эмитента. III. В зависимости от срока обращения: 1. Краткосрочные (1-3 года). Государственные облигации могут иметь срок погашения менее года. 2. Среднесрочные (3-10 лет). 3. Долгосрочные (10-30 лет). 4. Сверхдолгосрочные (более 30 лет или без срока погашения). IV. В зависимости от способа выплаты дохода: 1. Купонные. Доход регулярно выплачивается в виде процентов к номинальной стоимости облигаций. Ставка может быть фиксированной, равномерно нарастающей или плавающей в зависимости от каких-либо внешних факторов (например, ставки банковского процента). 2. Дисконтные. Доход выплачивается в виде скидки в цене (дисконта). В этом случае доход выплачивается единовременно вместе с погашением облигации. V. В зависимости от способа обеспечения займа 1. Обеспеченные имуществом. 2. Обеспеченные определенными гарантийными обязательствами. VI. В зависимости от способа погашения: 1. Погашаемые в определенный срок с выплатой дохода. 2. Погашаемые по лотерейной системе (так называемые выигрышные облигации). 3. Погашаемые в виде предоставления права ее владельцу приобрести определенные товары. Производные ценные бумаги Опцион – право на покупку или продажу каких-либо ценных бумаг по определенной цене до определенной даты или на определенную дату. Варрант – разновидность опциона на покупку. Право на покупку каких-либо ценных бумаг по определенной цене при их первичном размещении. Продавцом варранта является эмитент. Кроме перечисленных выше к ценным бумагам относятся векселя, паи паевых инвестиционных фондов, депозитные и сберегательные сертификаты, депозитарные расписки и др. Субъекты РЦБ: 1. Министерство финансов. 2. Местные органы власти. 3. Фирмы, банки. 4. Биржи. 5. Инвестиционные фонды. 6. ПАУФОР – профессиональная ассоциация участников фондового рынка. ПАРТАД – профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев. Торговля ценными бумагами может осуществляться на биржевом или внебиржевом (так называемом «уличном») рынках. Биржа – место регулярных торгов определенными товарами (товарные биржи), валютой (валютные биржи), ценными бумагами (фондовые биржи). Они представляют собой объединение в определенной организационно-правовой форме физических и юридических лиц, организующих, регулирующих и контролирующих этот процесс. К основным функциям биржи относится организация купли-продажи, контроль за правильностью проведения сделок, разработка правил торгов и биржевого поведения, котировка цен и т.д. Государственное регулирование РЦБ: 1. Государство выступает в качестве административного органа, предоставляющего законодательно-нормативную базу функционирования РЦБ, включая порядок эмиссии и виды разрешенных к эмиссии ценных бумаг, принципы налогообложения операций с ценными бумагами и т.п. 2. Государство выступает в качестве участника РЦБ, эмитируя государственные ценные бумаги. 3. Государство воздействует на состояние РЦБ через денежно-кредитную политику ЦБ. 4. Государство лицензирует деятельность профессиональных участников РЦБ. Выпуск акций и облигаций подлежит обязательной регистрации. Денежно-кредитная политика Конечные цели денежно-кредитной политики: 1. Обеспечение устойчивого экономического роста; 2. Обеспечение полной занятости; 3. Обеспечение стабильности цен; 4. Обеспечение устойчивого платежного баланса. Таким образом, основная цель КДП – помочь экономике достичь такого уровня внутреннего производства (ВВП_), которому присущи полная занятость ресурсов и отсутствие инфляции. Инструменты кредитно-денежной политики: I. Инструменты прямого регулирования: 1. Лимиты кредитования, прямое регулирование процентной ставки. II. Инструменты косвенного регулирования: 1. Изменение нормы обязательных резервов; 2. Изменение ключевой и учетной ставки; 3. Операции на открытом рынке. Считается, что инструменты косвенного регулирования имеют приоритет над инструментами прямого регулирования. Рассмотрим эти инструменты более подробно. Изменение нормы обязательных резервов. Обязательные резервы – часть депозитов коммерческих банков, которую последние должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке или иной организации, выполняющей функции регулятора банковской системы. Напомним, что национальные кредитно-денежные системы имеют свою специфику, и не во всех странах функции банковского регулирования и контроля и функции регулирования денежного обращения и поддержания устойчивости национальной валюты закреплены за одним и тем же органом. Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объема привлеченных банками депозитов и могут различаться по видам вкладов. Если в стране существует система обязательного страхования банковских депозитов (в РФ, например, страхование вкладов физических лиц осуществляется через специализированные институты – Агентство по страхованию вкладов – на основе ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»), то данные резервы уже не столько выполняют функцию страхования вкладов, сколько служат для выполнения контрольных и регулирующих функций Центрального банка. Избыточные резервы – суммы сверх обязательных резервов, которые банки могут хранить по собственной инициативе на случай непредвиденных ситуаций (например, непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах). Чем выше норма обязательного резервирования, тем меньше средств может использоваться банками для активных операций (в том числе кредитных). Увеличение нормы обязательных резервов уменьшает действие банковского (денежного) мультипликатора и должно вести к снижению денежной массы. Таким образом Центральный банк через норму обязательного резервирования воздействует на денежное предложение. Ставка обязательных резервов обычно применяется в качестве вспомогательной меры, так как изменение ставки может оказать существенное влияние на банковские прибыли, но на практике, увы, слабо воздействует на денежное предложение. Денежное предложение подвержено влиянию слишком большого числа разнонаправленных факторов, которые в итоге могут нейтрализовать воздействие изменения ставки обязательного резервирования. Изменение ключевой и учетной ставки. Ключевая ставка была учреждена ЦБ России 13 сентября 2013 года. С этого момента она стала основным инструментом кредитно-денежной политики. В настоящий момент ключевая ставка является ставкой, по которой ЦБ России предоставляет кредиты. Исторически, эту роль выполняла ставка рефинансирования, однако, в настоящий момент она служит в основном для определения процентов по банковским депозитам и прочим денежным расчетам. К 1 январю 2016 года ЦБ России планирует уравнять значения ключевой ставки и ставки рефинансирования. Механизм воздействия изменения ключевой ставки следующий. Повышение ключевой ставки приводит к сокращению заимствований коммерческих банков у ЦБ. Это приводит к сворачиванию операций коммерческих банков по предоставлению ссуд и росту ссудного процента. В итоге объем кредитования уменьшается, кредиты дорожают. Деньги становятся дороже. Снижение ключевой ставки действует в обратном направлении и в итоге деньги дешевеют. Ключевая ставка обычно ниже ставки межбанковского кредитного рынка, что должно (теоретически) сделать этот инструмент денежного регулирования более действенным. Однако получение кредита о ЦБ может быть ограничено и административно, так как далеко не любой банк может к нему обратиться. Воздействие ключевой ставки на денежный рынок имеет меньшее значение, чем воздействие других инструментов в силу следующих обстоятельств: 1. Величина займов коммерческих займов у ЦБ обычно невелика. Более того, банки берут у ЦБ ссуды скорее в ответ на операции последнего на открытом рынке, так как приобретение, например, комбанками у ЦБ гособлигаций приводит к нехватке денег. 2. Воздействие ключевой ставки зависит от инициативы самих комбанков, от их желания или нежелания брать ссуды. Например: ключевая ставка снижается, а комбанки не жалеют получать заем у ЦБ. В данной ситуации снижение ключевой ставки окажет слабое воздействие или вообще не повлияет на банковские резервы и предложение денег. Вышесказанное означает, что ключевая ставка имеет скорее информационный эффект, служит способом оповещения о намеченном ЦБ курсе кредитно-денежной политики. Операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке – купля-продажа Центральным банком ценных бумаг. Покупая, ЦБ способствует увеличению денежных средств, находящихся в распоряжении комбанков. Это приводит к увеличению объема предоставляемых банками кредитов, снижению ставки ссудного процента, удешевлению денег и росту денежной массы. Продавая, ЦБ обеспечивает противоположный результат. Часто эти операции проводятся в форме РЕПО (соглашений об обратном выкупе). Банк продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по определенной цене через определенный срок. Плата за данную услугу – разница между ценами покупки и продажи. Применение операций на открытом рынке сказывается на банковских резервах практически мгновенно. Считается, что операции на открытом рынке – наиболее гибкий и точный инструмент кредитно-денежной политики, имеющий более тонкое косвенное воздействие на денежный рынок, чем другие. Виды монетарной политики: 1. Жесткая монетарная политика – поддержание денежной массы на определенном уровне. 2. Гибкая монетарная политика – поддержание ставки процента на определенном уровне. Выбор варианта монетарной политики зависит от причины изменения ситуации на денежном рынке. Например, рост спроса на деньги связан с инфляцией. В этом случае уместна жесткая политика поддержания денежной массы. Следует иметь в виду, что одновременно фиксировать денежную массу и ставку процента ЦБ не в состоянии. Например, если растет спрос на деньги, то для поддержания устойчивой ставки процента ЦБ вынужден расширять предложение денег, чтобы сбить влияние на процентную ставку со стороны возросшего спроса на деньги. Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег. Например, повышение процентной ставки на денежном рынке может вызвать уменьшение избыточных резервов, но одновременно побудить население увеличить свои депозиты и, следовательно, сократить наличность. Это отразится на денежном мультипликаторе и, вместо уменьшения предложения денег мы получим увеличение этого предложения. Механизм воздействия кредитно-денежной политики на состояние экономики. I. Воздействие на денежный рынок. Спрос на деньги состоит из спроса на деньги для совершения сделок и спроса на деньги как на активы. 1. Спрос на деньги для совершения сделок (деньги как посредник в актах купли-продажи). Основной фактор, определяющий величину спроса на деньги для сделок – уровень номинального ВВП. Чем больше денежная оценка товаров, находящихся в обращении, тем больше нужно денег для заключения сделок. Спрос на деньги для сделок находится в прямой зависимости от номинального ВВП. Следует обратить внимание на то, что речь идет именно о номинальном ВВП, так как экономическим агентам требуется больше денег для сделок как в случае роста цен, так и в случае увеличения реального объема выпуска. Спрос на деньги для сделок не зависит от уровня процентной ставки. 2. Спрос на деньги как на активы. Экономические агенты предъявляют спрос на деньги как средство сбережения/накопления. Финансовые активы существуют в различных формах: акциях, облигациях, иных ценных бумагах, деньгах. Каждая из перечисленных форм имеет свои преимущества и недостатки. Преимущество денег – в их высокой ликвидности и сравнительно низкой степени риска. Недостаток этой формы – в том, что деньги не приносят процентного дохода (или очень низкий доход по сравнению с другими финансовыми активами). Наличные деньги вообще не приносят процентного дохода, зато обладают абсолютной ликвидностью. Следовательно, экономические агенты, хранящие активы в форме денег несут потери в размере процентного дохода. Решение вопроса, в чем хранить активы зависит от процентной ставки. Спрос на деньги как на активы находится в обратной зависимости от процентной ставки. При низких процентных ставках предпочтительнее хранить активы в форме денег – соображения ликвидности перевешивают доходность. При высоких процентных ставках ситуация обратная. II. Воздействие на инвестиции. Процентная ставка определяет цену заемного капитала, а, следовательно, влияет на величину инвестиционных расходов. Инвестиционная составляющая совокупного спроса в большей степени зависит от процентной ставки, чем потребительские расходы. Причина в том, что приобретение инвестиционных товаров (средств производства, жилья) требует значительно более крупных затрат и носит долгосрочный характер. Кроме того, колебания процентной ставки влияет на инвестиционные расходы и другим образом: эти колебания делают инвестиции более или менее привлекательными по сравнению с покупкой облигаций. Например, если процентная ставка по облигациям выше ожидаемой нормы прибыли, то экономические агенты направляют средства именно на покупку облигаций и наоборот. Исходя из выше изложенного, делаем следующий вывод: совокупный спрос на деньги определяется как спрос на деньги для сделок плюс спрос на деньги как на активы. Таким образом, рост номинального ВВП смещает кривую спроса на деньги вправо (увеличивает спрос на деньги), а сокращение номинального ВВП – влево. Спрос на деньги зависит от номинального ВВП и процентной ставки. Предложение денег не зависит от процентной ставки. Изменение процентной ставки воздействует в первую очередь на инвестиционные расходы, а уже через них – на совокупный спрос, ВВП, занятость и уровень цен. Величина инвестиционных расходов изменяется в обратном отношении к процентной ставке. В зависимости от сложившейся экономической ситуации и целей экономической политики государство может проводить политику дешевых денег или политику дорогих денег. Политика дешевых денег. Если реальный объем производства существенно ниже объема производства в условиях полной занятости (реальный ВВП существенно ниже потенциального ВВП), то экономика страдает от безработицы. В этих условиях следует проводить политику дешевых денег, то есть предложение денег должно быть существенно увеличено. Для этого используются следующие приемы: • покупки на открытом рынке; • снижение нормы обязательного резервирования; • снижение ключевой и учетной ставки. Результатом перечисленных мер будет увеличение избыточных резервов комбанков, что, возможно, приведет к расширению предложения денег и к росту денежной массы. Расширение предложения денег вызовет снижение процентной ставки и, следовательно, рост инвестиций. Совокупный спрос под воздействием эффекта мультипликатора изменится (в данном случае возрастет) в большей степени, чем изменятся инвестиции, что, в свою очередь, сдвинет экономику в нужном направлении – к уровню полной занятости. Политика дорогих денег. Если в экономике наблюдается ситуация инфляции спроса, то целесообразно проводить политику дорогих денег. Применяются следующие меры: • продажи на открытом рынке; • повышение нормы обязательного резервирования; • повышение ключевой и учетной ставки. Комбанки в результате перечисленных мер начинают испытывать нехватку средств и вынуждены уменьшить объемы выдаваемых кредитов. Это приводит к снижению денежного предложения и росту процентной ставки. Высокая процентная ставка приводит к сокращению инвестиционных расходов, через них – к сокращению совокупного спроса, что должно сдерживать инфляцию спроса. На основании вышеизложенного: Политика дешевых денег проводится, если основная проблема экономики – безработица и спад производства. Используется следующий механизм: Покупки на открытом рынке Уменьшение нормы обязательного резервирования Снижение ключевой ставки ↓ Рост избыточных резервов ↓ Рост предложения денег ↓ Снижение процентной ставки ↓ Рост инвестиционных расходов ↓ Рост совокупного спроса ↓ Многократный (по отношению к инвестициям) рост ВВП под воздействием мультипликатора Политика дорогих денег проводится, если основная проблема экономики – инфляция. Используется следующий механизм: Продажи на открытом рынке Увеличение нормы обязательного резервирования Увеличение ключевой ставки ↓ Уменьшение избыточных резервов ↓ Снижение предложения денег ↓ Рост процентной ставки ↓ Уменьшение инвестиционных расходов ↓ Снижение совокупного спроса ↓ Замедление инфляции Результативность кредитно-денежной политики осложняется обратным воздействием ВВП на процентную ставку. Безусловно, процентная ставка в значительной степени определяет равновесный уровень ВВП, так как она воздействует на инвестиции и совокупный спрос. Однако существует и обратная связь. Уровень ВВП влияет на равновесную процентную ставку, так как спрос на деньги для сделок зависит напрямую от уровня номинального ВВП. Это означает, что рост ВВП, вызванный политикой дешевых денег, увеличивает спрос на деньги, ослабляя тем самым результативность данной политики в отношении понижения процентной ставки. Политика же дорогих денег ведет к уменьшению номинального ВВП. Однако это уменьшает спрос на деньги и ослабляет результативность данной политики как средства повышения процентной ставки. Политика дешевых денег неприменима в экономике полной занятости. Если экономика достигла/приблизилась к уровню полной занятости, то увеличение совокупного спроса никак не скажется на реальном объеме выпуска и занятости, так как свободных ресурсов, за счет которых можно нарастить выпуск уже нет. Результатом проведения политики дешевых денег в этой ситуации будет раскручивание инфляционной спирали. Политика дорогих денег неприменима (неуместна) в условиях спада и безработицы. Она приведет только в дальнейшему сокращению реального производства и усилению безработицы. Преимущества и недостатки денежно-кредитной политики. I. Преимущества: считается, что денежно-кредитная политика – основной инструмент стабилизации экономики. 1. Денежно-кредитная политика поддается быстрому изменению. Считается, что ее воздействие на денежный рынок (особенно, если речь идет об операциях на открытом рынке) практически мгновенное. 2. Денежно-кредитная политика может проводиться относительно независимо от политических структур и не слишком подвержена воздействию политических мотивов (так называемому «предвыборному влиянию). 3. Воздействие денежно-кредитной политики на экономику и экономических агентов мягче и тоньше, чем воздействие изменений в государственных расходах или налоговой политике. II. Недостатки: применение денежно-кредитной политики имеет определенные пределы. 1. Контроль за предложением денег со стороны ЦБ ослабляется с развитием альтернативных каналов вложения денег (например, электронных денег). В этом же направлении влияет интернационализация экономики: потоки финансовых ресурсов из данной страны или в данную страну могут существенно затруднить контроль над денежной массой. 2. Политика дешевых денег может создать условия для расширения кредитования, но не может заставить комбанки выдавать кредиты, а экономических агентов – их брать. 3. Современный экономический цикл зачастую характеризуется сочетанием спада производства и инфляции (стагфляцией), то есть одновременно присутствуют и причины для проведения политики дорогих денег, и причины для проведения политики дешевых денег. 4. Скорость движения денег обычно меняется в направлении, противоположном изменению денежного предложения, что тормозит или полностью нивелирует изменения денежного предложения, вызванные денежно-кредитной политикой. Например, в период инфляции денежно-кредитная политика направлена на ограничение денежного предложения, но при инфляции скорость движения денег возрастает. Результативность проводимой политики – нулевая. Напротив, в период спада денежно-кредитной политика направлена на увеличение денежного предложения, но скорость движения денег замедляется, что так же приводит к нулевому результату предпринимаемых мероприятий (бег вверх по эскалатору, который идет вниз). Решение задач Задача 11.1 Суммарные резервы комбанка равны 220 млн. ден.ед. Депозиты составляют 950 млн. ден.ед. Норма обязательного резервирования равна 20%. Как может измениться предложение денег, если избыточные резервы будут использоваться для выдачи ссуд? Решение. Обязательные резервы = 950*0,2 = 190 млн. ден.ед. Избыточные резервы = 220 – 190 = 30 млн. ден.ед. Дополнительное предложение денег ΔМ = 30 : 0,2 = 150 млн. ден.ед. Ответ: Дополнительное предложение денег составит 150 млн. ден.ед. Задача 11.2 Норма обязательных резервов равна 20%. Еще 5% от суммы депозитов составляют избыточные резервы. Депозиты равны 10000 ден.ед. Какова максимальная сумма для выдачи ссуд? Решение. Обязательные резервы = 0,2*10000=2000 ден.ед Избыточные резервы = 0,05*10000=500 ден.ед. Суммарные резервы = 2000+500=2500 ден.ед. Средства для кредитования = 10000-2500=7500 ден.ед. Ответ: максимальная сумма для выдачи ссуд составит 7500 ден.ед. Задача 11.3 ЦБ покупает гособлигации у комбанков на 100 млн. ден.ед. Если комбанки полностью использовали кредитные возможности, а норма обязательного резервирования равна 10%, то как изменится предложение денег? Решение. ΔМ = 100:0,1=1000 млн. ден.ед. Ответ: предложение денег увеличится на 1 млрд.ден.ед. Задача 11.4 Банковский мультипликатор равен 4. Максимальный объем предложения денег в результате работы банковского мультипликатора равен 40 млрд. ден.ед. Найти норму обязательных резервов и максимальный объем потенциального кредитования. Решение. Исходя из формулы банковского мультипликатора, норма обязательных резервов: 4 = 1/rr rr = 25% Исходя из формулы дополнительного предложения денег: ΔМ = D/rr D = 40*0,25 = 10 млрд. ден.ед. Максимальный объем кредитования = 10 – 0,25*10 = 7,5 млрд. ден.ед. Ответ: Норма обязательных резервов равна 25%, максимальный объем кредитования равен 7,5 млрд. ден.ед. Задача 11.5 Норма обязательных резервов равна 12%. Избыточные резервы – 3%. Все резервы составляют 45 млрд. ден.ед. Наличность равна 150 млрд. ден.ед. Найти объем депозитов. Решение. 45=0,03D + 0,12D D = 45 : 0,15 = 300 млрд. ден.ед. Ответ: Объем депозитов равен 300 млрд. ден.ед. Задача 11.6 Соотношение наличность/депозиты равна 10%. Депозиты равны 100 млрд. ден.ед. Чему равно предложение денег? Решение. Предложение денег = Наличность + Депозиты Наличность = 0,1*100 = 10 млрд. ден.ед. Предложение денег = 100 + 10 = 110 млрд. ден.ед. Ответ: Предложение денег равно 110 млрд. ден.ед. Тема 12. Финансовая система. Бюджетно-налоговая политика Государственный бюджет – форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государственного и местного самоуправления (формулировка Бюджетного Кодекса РФ). Государственный бюджет представляет собой баланс расходов и доходов государства, состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной. Доходная часть содержит перечень поступлений, расходная – перечень государственных расходов. Государственный бюджет является системой, состоящей из центрального и территориальных бюджетов. Консолидированный бюджет – свод бюджетов всех уровней. Структура бюджетной системы РФ состоит из трех уровней: 1. Первый уровень – федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ. 2. Второй уровень – бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. 3. Третий уровень – местные бюджеты. Основные принципы бюджетной системы РФ (определены в Бюджетном Кодексе РФ): 1. Единство бюджетной системы, что означает: a) единство правовой базы; b) единство денежной системы; c) единство форм бюджетной документации; d) единство принципов бюджетного процесса; e) единство санкций за нарушение бюджетного законодательства и т.д. 2. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы. 3. Самостоятельность бюджетов (принцип бюджетного федерализма): a) наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня; законодательное закрепление регулирующих доходов, полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов; b) право органов управления (государственных и местных) самостоятельно определять направления расходов средств соответствующих бюджетов; c) недопустимость изъятия доходов, сумм превышения доходов над расходами соответствующих бюджетов и т.д. 4. Сбалансированность бюджетов. Объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать объему доходов этого бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. Из выше сказанного видно, что принцип бюджетного федерализма означает автономное функционирование бюджетов всех уровней. Нижестоящие не входят своими доходами и расходами в вышестоящие. За каждым бюджетом закрепляются свои источники доходов и определяются направления расходов. Возможно перераспределение средств между бюджетами в форме финансовой помощи вышестоящих бюджетов нижестоящим. Финансовая помощь оказывается в виде бюджетных субвенций (от лат. приходить на помощь). Источники доходов государственного бюджета: 1. Налоговые поступления (80-90% всех доходов). 2. Неналоговые доходы: a) доходы от использования и продажи государственного имущества; b) дивиденды по акциям, принадлежащим государству; c) целевые перечисления; d) доходы от платных услуг государственных органов и т.д. 3. Государственные займы путем выпуска и продажи государственных ценных бумаг. 4. Эмиссия денег. Собственные доходы бюджетов – виды доходов, закрепленные на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами. Регулирующие доходы бюджетов – налоги и иные платежи, по которым установлены нормативы отчислений в соответствующие бюджеты. Расходы государственного бюджета: I. Группировка по направлениям: 1. Расходы на социально-экономические цели. 2. Военные расходы. 3. Расходы, связанные с хозяйственной деятельностью государства (например, с внешнеэкономической деятельностью). 4. Расходы на государственное управление и т.д. II. Группировка по экономическому содержанию: 1. Государственные закупки. 2. Трансфертные платежи. 3. Расходы по обслуживанию государственного долга (например, затраты на выпуск и размещение государственных облигаций, выплата процентов и т.п.). Согласно Бюджетному Кодекса РФ расходы государственного бюджета по экономическому содержанию делятся на: 1. Капитальные расходы (часть расходов бюджетов, обеспечивающая инвестиционную и инновационную деятельность). 2. Текущие расходы (часть расходов бюджетов, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, бюджетных учреждений и т.п.). Бюджетный дефицит Государственный бюджет представляет собой баланс расходов и доходов. Превышение доходов над расходами образует бюджетный профицит (бюджетный излишек). Превышение расходов над доходами образует бюджетный дефицит (бюджетный недостаток). И то, и другое считается в процентах в ВНП (ВВП). Доходы бюджета зависят от налоговых поступлений, а те, в свою очередь, от масштабов национального производства и уровня доходов хозяйствующих субъектов. Расходы бюджета могут не зависеть от уровня доходов (автономные расходы). Следовательно, при низком уровне доходов будет наблюдаться дефицит бюджета, а при высоком – профицит бюджета. Бюджетное сальдо = доходы бюджета – расходы бюджета. При профиците сальдо положительное, при дефиците – отрицательное. Потенциальное бюджетное сальдо - сальдо, которое обеспечивается в условиях полной занятости. Оно показывает, какая могла быть разница между доходами и расходами государственного бюджета при потенциальном ВВП. В настоящее время наличие бюджетного дефицита не рассматривается как показатель, характеризующий состояние экономики. Бездефицитный бюджет не свидетельствует об экономическом благополучии, а макроэкономическое равновесие может достигаться при разном состоянии бюджета. Считается, что до определенных пределов бюджетный дефицит не опасен. Например, в период экономического спада бюджетный дефицит может быть значительным, а небольшой дефицит допускается в течение длительного времени. МВФ признает допустимым существование дефицита в пределах 2-3% ВНП. Серьезной проблемой считается только значительный или длительный дефицит. Бюджетная несбалансированность может быть даже полезной. Планируемое расхождение доходов и расходов может использоваться как средств борьбы с инфляцией и спадом производства. В то же время жесткая сбалансированность бюджета может требовать повышения налогов или снижения государственных расходов, что в период спада неизбежно приведет к сокращению совокупного спроса и углублению кризиса. Основные причины бюджетного дефицита: 1. Невозможность мобилизовать необходимые доходы вследствие падения темпо производства, низкой производительности труда и иных причин, вызывающих снижение эффективности производства. 2. Рост расходов без учета финансовых возможностей, их недостаточная целесообразность и эффективность (в том числе, военных расходов и расходов на содержание административного аппарата). 3. Инфляция. 4. Нерациональная налоговая и инвестиционно-кредитная политика. 5. Целенаправленная бюджетная политика на создание дефицита. Структурный дефицит (дефицит бюджета полной занятости) – разность между доходами и расходами государственного бюджета при данном уровне налогообложения и государственных затрат и потенциальном ВНП. Структурный дефицит исключает влияние экономического цикла на величину бюджетного дефицита. Показатель используется для того, чтобы выделить воздействие на бюджетное сальдо целенаправленной политики государства. Рост структурного дефицита означает, что государство проводит стимулирующую политику – увеличивает расходы и сокращает налоги. Эти действия нацелены на рост совокупного спроса и стимулирование выпуска. Сокращение структурного дефицита свидетельствует о проведении сдерживающей политики. Циклический дефицит – разность между фактическим бюджетным дефицитом и структурным дефицитом. Это дефицит, вызванный спадом производства. При данной величине бюджетного дефицита его воздействие на экономику зависит от методов финансирования дефицита (то есть от того, из каких источников покрываются расходы, превышающие доходы). Таблица 12.1 Основные методы финансирования бюджетного дефицита Метод финансирования бюджетного дефицита Краткосрочный эффект Долгосрочный эффект Процентная ставка Инвестиции Денежная масса Цены Займы у частного сектора Рост Уменьшение Не меняется Незначительный рост Незначительный рост AD Займы у ЦБ Уменьшение Рост Рост Рост Рост AD. Инфляция Денежная эмиссия Уменьшение Рост Рост Рост Рост AD. Инфляция Увеличение налогов … Уменьшение частных инвестиций … Рост … Займы у частного сектора порождают эффект вытеснения. Размещая займы на внутреннем рынке, государство оттягивает на себя финансовые ресурсы. Повышение спроса на деньги ведет к росту процентной ставки и последующему снижению инвестиций. Таким образом, правительственные расходы, носящие, как правило, непроизводительный и/или неэффективный характер, вытесняют частные инвестиции. Увеличение налогов как метод финансирования бюджетного дефицита может привести к такому же результату. Сеньораж – доход государства от денежной эмиссии. Она приводит к превышению темпа роста денежной массы над темпом роста реального ВНП. Это ведет к росту уровня цен. Таким образом все экономические агенты платят «инфляционный налог», заключающийся в том, что часть их доходов перераспределяется через цены в пользу государства. Эффект Оливера-Танзи – сознательное задерживание экономическими агентами уплаты налогов в условиях инфляции. В результате государство получает налоги, но обесцененными деньгами. Источники финансирования бюджетного дефицита (в соответствии с Бюджетным Кодексом РФ): 1. Внутренние: a) Кредиты, полученные от кредитных организаций в валюте РФ; b) Государственные займы, полученные путем выпуска государственных ценных бумаг. 2. Внешние: a) Государственные займы в иностранной валюте, полученные путем выпуска государственных ценных бумаг; b) Кредиты правительств иностранных государств, банков, фирм, международных организация, предоставляемые в иностранной валюте. Принципиальное отличие государственных займов от частных – государство погашает задолженность и выплачивает проценты за счет налогов, а предприниматели – за счет прироста дохода на основе производительного использования кредита. Государственный долг – долговые обязательства государства. Государственный долг представляет сумму бюджетных дефицитов прошлых лет за вычетом бюджетных излишков за тот же период. В соответствии с Бюджетным Кодексом РФ госдолг РФ полностью и без условий обеспечивается всем имуществом, находящимся в федеральной собственности. Предельный объем госдолга на очередной финансовый год утверждается Федеральным законом о федеральном бюджете. Виды государственного долга: 1. Внутренний. Образуется за счет займов, оформленных путем выпуска государственных ценных бумаг. Таким образом фактически внутренний долг – это задолженность государства владельцам государственных ценных бумаг. Последствия роста внутреннего долга: a) Перераспределение доходов. Все граждане и фирмы, являющиеся налогоплательщиками, участвуют в оплате процентов по госдолгу, а получают доход только держатели государственных ценных бумаг. b) Часть долга перекладывается на следующие поколения. c) Растущие затраты на обслуживание госдолга затрудняют сокращение бюджетного дефицита и отрицательно сказываются на темпах экономического роста. d) Эффект вытеснения. 2. Внешний. Классификация государственных долговых обязательств: I. По сроку действия (все долговые обязательства РФ погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет): 1. Краткосрочные (до 1 года). 2. Среднесрочные (от 1 года до 5 лет). 3. Долгосрочные (от 5 до 30 лет). II. По эмитентам: 1. Выпущенные федеральным правительством. 2. Выпущенные правительствами национально-государственных и административно-территориальных образований. 3. Выпущенные органами местного самоуправления. III. По держателям ценных бумаг: 1. Реализуемые только среди населения. 2. Реализуемые только среди юридических лиц.. 3. Реализуемые как среди юридических лиц, так и среди населения. IV. По форме займа: 1. Облигационные. Предполагают эмиссию ценных бумаг. 2. Безоблигационные. Оформляются подписанием соглашений, договоров, а также путем записей в долговых книгах и выдачей особых обязательств. Займы также классифицируются по форме выплаты доходов и методам размещения. Все условия межправительственных займов фиксируются в специальных соглашениях, где оговаривается уровень процента, валюта предоставления и погашения займа и другие условия. Внешние облигационные займы на иностранных денежных рынках от имени государства-заемщика размещаются, как правило, банковскими консорциумами. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним являются средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются в отдельную строку. В условиях нарастания бюджетного дефицита или отсутствия средств для обслуживания долга государство может прибегнуть к реструктуризации своих долгов. Обычно под реструктуризацией понимают погашение долговых обязательств с одновременным заимствованием в объеме погашаемого долга, но на иных условиях обслуживания и сроках погашения. Возможные схемы реструктуризации долговых обязательств включают: 1. Списание долга (частичное или полное). 2. Выкуп долга. Страна-должник может иметь в своем активе значительные объемы золотовалютных резервов. В этом случае заемщику могут разрешить самостоятельно выкупить собственные долги на открытом рынке. 3. Секьютеризация. Должник эмитирует новые долговые обязательства в виде облигаций, которые либо непосредственно обмениваются на старый долг, либо продаются. В случае продажи, вырученные средства направляются на выкуп старых обязательств; 4. Обмен госдолга на акции национальных предприятий. Предоставление кредиторам права продажи долгов с дисконтом за национальную валюту, на которую впоследствии можно приобрести акции национальных компаний. Налоговая система Основной источник государственных финансов – налоги. Налоги – часть денежных доходов физических и юридических лиц, отчуждаемая и присваиваемая государством. Налоги изымаются в обязательном и принудительном порядке. Налоговые обязательства законодательно оформляются. Функции налогов: 1. Фискальная (лат. казенный). Налоги формируют доходы государства. Доля налогов в ВВП – от 20 до 45% ВВП в разных странах. 2. Регулирующая. Налоги могут стимулировать или сдерживать экономическую активность. Например, налоговые льготы, предоставляемые вновь созданным предприятиям или малому бизнесу, направлены на развитие бизнеса. Напротив, повышение тарифов на ввоз товаров направлено на сдерживание импорта. Налоговая система – наиболее активный рычаг государственного регулирования социально-экономического развития. С ее помощью проводятся структурные изменения в производстве, содействуя ускоренному развитию приоритетных отраслей. 3. Перераспределенческая. Перераспределение доходов и ресурсов общества происходит на базе изменения доходов экономических субъектов. Механизм следующий. Изменяя доходы экономических субъектов, налоги воздействуют на изменение спроса и предложения, следовательно, воздействуют на цены и рыночное равновесие. Это влияет на объемы производства и занятость, что в свою очередь воздействует на распределение ресурсов. 4. Контрольная. Обязательность налоговых платежей и необходимость декларирования доходов создают возможность проверки деятельности субъектов налогообложения со стороны государственных органов. Принципы налогообложения: 1. Справедливость и равенство налогообложения. Горизонтальная и вертикальная справедливость. Горизонтальная справедливость – находящиеся в равном положении (получающие одинаковый доход) должны платить одинаковый налог. Вертикальная справедливость – находящиеся в неравном положении (получающие разные доходы) должны платить разные налоги. В основе соблюдения принципа равенства лежит платежеспособность налогоплательщика (доход или богатство) и размер выгод, получаемых от государства. Принцип равенства на основе платежеспособности – «принцип уплаты по возможности». Он реализуется путем установления зависимости между величиной дохода (богатства) и налоговым изъятием. Тот, кто получает бОльшие доходы, должен платить бОльшие налоги. Реализация принципа равенства на основе получаемых от государства выгод означает, что тот, кто больше получает от государства, платить налоги (например, автомобильный налог платят автомобилисты за пользование дорогами). На практике – за основу берется платежеспособность. 2. Эффективность налогообложения. Этот принцип связан с потерями, которые порождают налоги. Они могут оказать негативное воздействие на стимулы к труду и занятость, привести к неоптимальному распределению ресурсов и т.п. Налоги могут исказить соотношение цен и издержек. Возможный негатив делает необходимым при построении налоговой системы учитывать отрицательные результаты, которые могут возникнуть при налогообложении. 3. Простота и доступность при исчислении. Налоговая система не должна быть слишком запутанной, а содержание ее аппарата - слишком дорогим. Конкретная налоговая политика строится в соответствии с социально-экономической сущностью государства, состоянием экономики, выбранным вариантом государственной экономической политики и т.д. Основные методы взыскания налогов: 1. У источника дохода – изъятие части дохода в момент его получения (выплаты заработной платы, получения процентов и т.п.); 2. В момент расходования дохода (обложение налогом покупок). Налоговая система - совокупность налогов, устанавливаемых в государстве плюс методы и принципы построения налогов. Принципы построения налоговой системы: 1. Всеобщность. Охват налогами всех экономических субъектов, получающих доходы. 2. Стабильность. Устойчивость видов налогов и налоговых ставок во времени. 3. Равнонапряженность. Взимание одинакового налога по одинаковым для всех налогоплательщиков налоговым ставкам. 4. Обязательность. Принудительность и неизбежность уплаты налога. 5. Самостоятельность. Самостоятельность субъекта в исчислении и уплате налога. 6. Социальная справедливость. Установление налоговых ставок и налоговых льгот, ставящих всех примерно в равные условия. Виды налогов: I. В зависимости от взаимоотношений плательщика налога и государства. 1. Прямые налоги. Взимаются непосредственно с доходов или имущества экономических субъектов (хозяйствующих субъектов) и не могут быть переложены на других субъектов (например, подоходный налог, налог на имущество). 2. Косвенные налоги. Устанавливаются в виде надбавок к цене. Плательщик, передающий этот налог государству – экономический агент, являющийся конечным продавцом. Фактический плательщик – потребитель данной продукции. Например, НДС, акцизы. II. В зависимости от органа, взимающего налог. 1. Общегосударственные налоги. Подоходный налог, налог на прибыль, таможенные пошлины. 2. Местные налоги. Земельный налог, имущественный налог. III. По целям использования. 1. Общие налоги. Предназначены для финансирования расходов государственных или местных бюджетов без закрепления за каким-либо определенным видом расходов. 2. Специальные налоги. Имеют целевое назначение. Каждый налог содержит характеристику следующих элементов: a) Субъект налогообложения. b) Объект налогообложения. c) Единицы, в которых измеряется объект налога (денежные единицы – для измерения дохода, единицы земельной площади – для поземельного налога). d) Источник налога. Доход, с которого уплачивается налог (заработная плата, прибыль). e) Налоговая ставка. Величина налога на единицу налогообложения. Устанавливается в абсолютной сумме на единицу налогообложения или в процентах к объекту налогообложения. Существуют средняя и предельная ставки налога. Средняя ставка характеризует долю налога в доходе, Предельная – прирост налога по отношению к приросту дохода. Методы построения налоговой ставки. 1. Пропорциональное налогообложение. Одна и та же ставка используется независимо от величины дохода. Доля налога в доходе в этом случае постоянна и не зависит от величины дохода. Прирост налога равен приросту дохода (в процентном выражении). 2. Прогрессивное налогообложение. Ставка налога возрастает по мере увеличения дохода. Доля налога в доходе возрастает по мере роста дохода. Прирост налога больше прироста дохода (в процентном выражении). 3. Регрессивное налогообложение. Ставка налога уменьшается. Налоги могут быть регрессивными даже при неизменной ставке налога. Доля налога в доходе падает по мере роста дохода. Прирост дохода меньше прироста дохода (в процентном выражении). Кривая Лаффера - кривая, отражающая открытую американским экономистом А. Лаффером (иногда — Лейфером) закономерность: слишком высокий уровень налогов может не оставить предприятиям возможностей для нормального развития или подорвать стимулы к такому развитию и, следовательно, сбор налогов сократится, однако и слишком низкое налогообложение может сократить поступление средств государству до недопустимого уровня. Кривая Лаффера показывает зависимость расширения деловой активности (и соответственно сбора налогов) от налоговой ставки. Наилучший экономический результат достигается не когда налоги самые низкие, а когда они оптимальные. Рисунок 12.1 Кривая Лаффера Налоговые льготы - полное или частичное освобождение от уплаты налогов. Налоговые льготы могут быть предоставлены в следующих формах: 1. Установление налогонеоблагаемого минимума. 2. Исключение из облагаемого налога некоторых расходов или некоторых доходов. 3. Уменьшение налоговой ставки. 4. Предоставление налогового кредита. Инвестиционный налоговый кредит — доля стоимости инвестиций (обычно строго определенного рода), вычитаемая из суммы налоговых обязательств компании. Согласно ст. 66 НК РФ представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии указанных в законе оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам. Налоговый кредит - налоговая льгота, направленная: ◦ на изменение срока исполнения налогового обязательства; ◦ на снижение налоговой ставки; или ◦ на возврат ранее уплаченного налога; или ◦ на зачет ранее уплаченного налога; или ◦ на замену уплаты налога натуральным исполнением (целевой налоговый кредит). 5. Возврат ранее выплаченных налогов. 6. Полное освобождение от уплаты налогов и т.д. Бюджетно-налоговая политика Бюджетно-налоговая политика - меры государства (правительства) по изменению государственных расходов, налогов, состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, экономического неинфляционного роста, равновесия платежного баланса. Виды бюджетно-налоговой политики: I. Стимулирующая бюджетно-налоговая политика (фискальная экспансия). 1. В краткосрочной перспективе цель – преодоление циклического спада. Инструменты: a) увеличение государственных расходов, b) снижение налогов, c) комбинация а) и b). 2. В долгосрочной перспективе цель – экономический рост. Снижение налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Инструменты: a) Проведение комплексной налоговой реформы; b) Ограничительная кредитно-денежная политика ЦБ; c) Оптимизация структуры государственных расходов. II. Сдерживающая бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция). Цель – ограничение циклического подъема. Инструменты: a) уменьшение государственных расходов, b) повышение налогов, c) комбинация а) и b). В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса, однако ценой увеличения безработицы и спада производства. В долгосрочной перспективе возможен спад совокупного предложения и стагфляция. Дискреционная фискальная политика - целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате сознательных мероприятий государства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции, состояния платежного баланса. Недискреционная фискальная политика - автоматическое изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции, состояния платежного баланса в результате циклических колебаний. Эта политика предполагает автоматическое увеличение или уменьшение чистых налоговых поступлений в госбюджет. Увеличение – в период роста ВВП, уменьшение – в период уменьшения ВВП. Считается, что такое изменение чистых налоговых поступлений оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. Чистые налоговые поступления – общие налоговые поступления в бюджет минус сумма трансфертов, выплаченных государством (правительством). При дискреционной политике для стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит государственного бюджета (расходы государства растут, например, из-за финансирования создания новых рабочих мест либо налоги снижаются для стимулирования бизнеса). В период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек. Дискреционная политика осложняется проблемой временных лагов. При недискреционной политике бюджетные дефицит и излишек возникают автоматически в результате действия встроенных стабилизаторов. Автоматический (встроенный) стабилизатор – экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний, не прибегая к частым изменениям экономической политики государства. Они смягчают негативное воздействие временных лагов, так как включаются без непосредственного вмешательства правительства. Чаще всего в этой роли выступают: a) прогрессивная система налогообложения; b) система государственных трансфертов (в том числе, страхование по безработице); c) система участия в прибылях. Степень встроенной стабильности экономии зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков. Именно они выполняют функции автоматических амортизаторов колебаний совокупного спроса. Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета -вызванный автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности. В фазе циклического спада налоги падают, а трансферты растут. Это ограничивает глубину спада, так как на фоне общего падения происходит относительный рост совокупного спроса. Однако степень встроенной стабильности противоречит другой, долгосрочной цели бюджетно-налоговой политики – укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и экономического роста. Стимулы к инвестированию и труду сильнее при снижении ставок налогообложения. Однако, такое снижение сопровождается сокращением циклического бюджетного дефицита (излишка) и следовательно, снижением степени встроенной стабильности экономики. Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний, а только ограничивают размах этих колебаний. Встроенные стабилизаторы, как правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. Решение задач Задача 12.1 Государственные закупки равны 500 ден.ед. Налоги составляют 0,4 дохода (ВНП). Трансферты – 0,2 дохода. Уровень цен постоянный (равен 1). Федеральный долг составляет 1000 ден.ед. Проценты по госдолгу – 10%. ВНП реальный составляет 2000 ден.ед. ВНП потенциальный составляет 2500 ден.ед. Найти сальдо государственного бюджета, величину структурного дефицита, величину циклического дефицита. Решение. Расходы госбюджета = госзакупки+трансферты+расходы по обслуживанию долга = 500+0,2*2000+0,1*1000=1000 Доходы госбюджета = налоги = 0,4*2000=800 Дефицит фактический = 800-1000=-200 Структурный дефицит = 0,4*2500 – (500+0,2*2500+0,1*1000) = -100 Циклический дефицит = -200 – (-100) = -100 Ответ: Сальдо государственного бюджета равно – 200 ден.ед, структурный дефицит составляет 100 ден.ед., циклический дефицит составляет 100 ден.ед. Задача 12.2 Государственные закупки равны 700 ден.ед. Налоги – 0,4 дохода (ВНП). Трансферты – 0,3 ВНП. Уровень цен равен 1. Госдолг равен 1500 ден.ед. Процент по госдолгу – 10%. ВНП фактический равен 2500, а ВНП потенциальный равен 3000 ден.ед. Найти величину структурного дефицита. Решение. Решение аналогичное. Структурный дефицит = 0,4*3000–(700+0,3*3000+0,1*1500) = 1200‑1750=-550 Ответ: Структурный дефицит составляет 550 ден.ед. Задача 12.3 Чистый экспорт равен (-30) ден.ед. Налоговые поступления составляют 40 ден.ед. Потребительские расходы равны 250 ден.ед. Выпуск (Y) составляет 500 ден.ед. Все сбережения равны 220 ден.ед. Найти сальдо государственного бюджета. Решение. Y=C+G+I+Xn=500 G+I=500-[250+(-30)] = 280 S=I=220 G=280-220=60 Сальдо государственного бюджета = 40-60 = -20 Ответ: Сальдо государственного бюджета равно -20 ден.ед. (дефицит государственного бюджета составил 20 ден.ед.). Задача 12.4 Обозначим доход как Y. Потребительские расходы = -100+0,8 располагаемого дохода. Инвестиции равны 200 ден.ед. Государственные расходы равны 800 ден.ед. Ставка налога равна 0,2. Что произойдет, если правительство будет балансировать государственный бюджет путем увеличения налоговой ставки и сокращения государственных расходов? Решение. Y=C+I+G Y=[-100+0,8*(Y-0,2Y)]+200+800 Y=2500 Доходы госбюджета = 0,2*2500=500 Дефицит государственного бюджета = 500-800=-300 Ответ: Если правительство будет повышать налог и сокращать госрасходы, то Y упадет ниже равновесного (ниже 2500 ден.ед). Тема 13. Государственное регулирование экономики Государство с необходимостью вмешивается в функционирование всех экономических систем. Оно определяет правовую основу национальной экономики е ее социальную среду. Оно перераспределяет доходы и ресурсы, контролирует уровень занятости и инфляции. Государственное регулирование экономики – система мер законодательного, исполнительного и контрольного характера, применяемых в целях стабильного развития национальной экономики. Государство как субъект рыночных отношений Государство – субъект рыночных отношений наряду с другими субъектами: домашними хозяйствами, фирмами, внешним миром. Особенности этого субъекта – в том, что 1) Государство выступает как представитель, выразитель интересов общества. 2) Государство представляется совокупностью соответствующих организаций. Прежде всего - это взаимосвязанная иерархическая система органов управления экономическими и общественными процессами. 3) Прерогативой государства является установление и поддержание определенных институтов (законов, процедур, норм). Процедуры устанавливают порядок, последовательность, права и обязанности участников экономического процесса. Нормы фиксируют обязательные экономические параметры (минимальную заработную плату, курс обмена валюты и др.). Установленные государством условия носят обязательный характер для всех экономических субъектов. Государство не только определяет условия экономической деятельности, но и защищает их. Законы определяют требования государства к экономическим агентам. Они (требования) могут принимать форму: a) Ограничений или запретов; b) Предписаний или обязательных действий экономических агентов (например, обязательность регистрации для занятия предпринимательством или обязательность получения лицензии для определенного вида деятельности). 4) Государство является необычным рыночным субъектом, так как не руководствуется рыночными принципами деятельности (к нему далеко не всегда применимы принципы рационального поведения экономического субъекта, так как принципы максимизации прибыли или эквивалентности обмена далеко не всегда в деятельности государства являются определяющими). Целью чаще всего является согласование интересов различных социальных слоев, обеспечение экономического роста и т.п. Основание вмешательства государства в экономику – так называемые «провалы рынка». К ним относятся проявления действия рыночного механизма, которые побуждают субъектов рынка принимать экономические решения неоптимальные или нежелательные для общества: 1. Тенденция к монополизации. 2. Асимметрия информации в экономической среде. 3. Неспособность производить общественные блага. 4. Неравенство в распределении доходов. 5. Невозможность устранения экстерналий и др. Следует не забывать, что наряду с «провалами рынка» существуют «провалы государства» - проблемы, которые не в состоянии решить государство, возможность принятия государственными органами решений, которые неоптимальны или нежелательны с точки зрения интересов общества. Логично предположить, что государство должно сосредоточить усилия на тех проблемах, которые не в состоянии решить рынок. • Производство общественных благ. • Регулирование естественных монополий. Контроль за ценами, качеством продукции. • Разработка политики доходов. Устранение чрезмерного социального неравенства. Установление минимума заработной платы, индексация доходов, налоговое выравнивание доходов и т.д. • Регулирование экстерналий. Установление определенных норм. Охрана окружающей среды. • Поддержание макроэкономической стабильности и сглаживание экономического цикла. Функции государства в экономике можно разделить на два блока. 1. Административно-правовые функции, выражающиеся в законодательной деятельности, административном управлении и защите определенных норм и процедур, создающих благоприятные условия экономической деятельности. Государство призвано создавать стабильные и благоприятные условия для деятельности экономических субъектов. Следует особо подчеркнуть, что государство, хотя и является источником экономического законодательства, обязано действовать согласно установленным им же законам, то есть оно включено в правовую систему наряду с другими субъектами. Административно-правовые функции государства являются первичными по отношению к экономическим функциям. Экономические функции государства в основном опираются на его административно-правовые функции. Административно-правовые функции представлены: a) В законодательном обеспечении экономической деятельности (принятие законов, установление норм и процедур); b) В контроле за соблюдением законов, применении санкций за их нарушение; c) В принятии и выполнении принудительных административных решений по отношению к экономическим субъектам (разукрупнение монополий и т.п.). 2. Экономические функции: a) Воздействие на других экономических субъектов путем регулирования цен (в том числе труда – установление минимума заработной платы), валютного курса, денежной эмиссии и др. b) Непосредственная хозяйственная деятельность – государственный сектор экономики. c) Перераспределение финансовых потоков с помощью налогов, пошлин, субсидий, дотаций и др. Исходя из выше изложенного, можно разделить функции государства как экономического агента на следующие группы: 1. Аллокационные (распределение ресурсов для достижения заданных целей). Государство ограничивает производство товаров с негативными внешними эффектами или с помощью субсидий способствует производству благ, обладающих достоинствами с точки зрения общества. Аллокация ресурсов осуществляется: a) прямо (с помощью государственных инвестиций); b) косвенно (посредством налогов и субсидий). 2. Дистрибутивная (распределительная) – перемещение результатов экономической деятельности, доходов от одних индивидуумов к другим (например, выплата пособий нетрудоспособным за счет обложения налогом трудоспособных). 3. Стабилизационная. Поддержание макроэкономического равновесия. Перечисленные функции взаимосвязаны. И аллокационная, и распределительная функции состоят в том, что государство меняет направленность финансовых потоков, порождаемых и регулируемых рынком. Аллокационная функция касается в большей степени потоков между отраслями и предприятиями. Распределительная касается потоков между отдельными лицами. Политика перераспределения сказывается на макроэкономической стабильности. Любые алллокационные действия имеют распределительный аспект. Например, государственная поддержка отрасли повышает доходы работников, которые в ней заняты, за счет занятых в других отраслях. Основные экономические задачи государства в рамках главной цели – обеспечении стабильного развития экономики: 1. Обеспечение правовой и социальной среды эффективного функционирования экономики. 2. Поддержание макроэкономического равновесия. 3. Поддержание рыночной конкуренции. 4. Перераспределение доходов. 5. Перераспределение ресурсов. 6. Контроль уровня занятости и инфляции. 7. Стимулирование экономического роста. 8. Проведение эффективной внешнеэкономической политики и др. Соответственно перечисленным задачам объектами государственного экономического регулирования являются: 1. Экономический цикл. 2. Структура национальной экономики (в том числе в отраслевом и региональном разрезах). 3. Занятость. 4. Денежное обращение. 5. Платежный баланс. 6. Состояние конкурентной среды. 7. Распределение доходов. 8. Социальная проблемы и т.д. Государство располагает как прямыми, так и косвенными рычагами воздействия. К прямым средствам государственного воздействия относятся: ◦ Административные средства. ◦ Целевое финансирование. ◦ Государственные закупки. ◦ Государственное предпринимательство и др. К средствам косвенного государственного регулирования относятся: • Денежно-кредитная политика. • Бюджетно-налоговая политика. • Внешнеэкономическая политика. • Социальная политика и др. Модели макроэкономической политики Кейнсианская модель. Проблема: как сочетать занятость и экономический рост. По Кейнсу занятость является функцией от потребления и инвестиций. Так как функция потребления является устойчивой, то внимание государства должно быть сосредоточено на стимулировании инвестиций. Недостаточный спрос населения, отстающий, в силу основного психологического закона, от роста доходов следует компенсировать увеличением инвестиционного спроса. Прирост инвестиций зависит от: • ожидаемой прибыли; • уровня банковского процента. Следовательно, инструментами государственного регулирования инвестиционного спроса должны быть кредитно-денежные и бюджетно-налоговые инструменты: 1. Кредитно-денежные инструменты: • Изменение количества денег с помощью операций на открытом рынке, ставки рефинансирования и нормы обязательных резервов; • Понижение процентов по депозитам, что способствует увеличению потребления, делая невыгодными вклады в банки. 2. Бюджетно-налоговые инструменты: • Перераспределение национального дохода в пользу государства путем роста налоговых ставок. Средства, изъятые с помощью налогов, направляются государством на расширение инвестиционного спроса и увеличение занятости. • Бюджетное финансирование нерентабельных отраслей промышленности, коммунального хозяйства, выплату субсидий. В рамках кейнсианской модели допускается дефицитное финансирование. Темпы инфляции регулируются государством, так как именно оно определяет размеры бюджетного дефицита и денежной эмиссии. Бюджетное расширение спроса выступает одним из решающих факторов уменьшения безработицы. Следовательно, оно, помимо решения чисто экономических проблем, способствует снятию и социальных противоречий. Монетарные модели. Концепция экономики предложения. Отказ от воздействия на воспроизводство через спрос. Использование косвенных мер воздействия на процесс производства, на предложение. Экономический рост рассматривается как функция накопления капитала, которое осуществляется из двух источников: • за счет собственных средств (капитализации части прибыли); • за счет кредита. Следовательно, необходимо создание благоприятных условий для процесса накопления капитала и повышения эффективности производства. Основными препятствиями в данной ситуации являются высокие налоги, которые ведут к изъятию прибыли, и инфляция, которая затрудняет и удорожает кредит. Предлагаемые меры: • предоставление налоговых льгот предпринимателям и соответствующие налоговые реформы; • проведение антиинфляционных мероприятий по сценарию монетаристов (жесткая рестриктная денежно-кредитная политика, переход от дискреционной денежной политики к политике денежного таргетирования); • сокращение государственных расходов, отказ от использования бюджета для поддержания спроса, отказ от широких социальных программ (обоснование: сокращение налогов уменьшает поступления в бюджет); • политика дерегулирования – устранение целого ряда прямых форм государственной регламентации экономики, либерализация антитрестовского законодательства, отказ от регламентаций по ценам и заработной плате. Рестриктная денежно-кредитная политика – жесткая ограничительная политика. Таргетирование (от лат целеполагание) – органы монетарного управления устанавливают цель по темпу роста инфляции и затем добиваются, чтобы фактическая инфляция соответствовала целевой. Монетарные власти устанавливают плановый уровень инфляции и используют имеющиеся в их распоряжении средства для его достижения. Механизм инфляционного таргетирования: • ЦБ прогнозирует предстоящую динамику инфляции; • прогноз сравнивается с целевыми значениями инфляции, которые желательно обеспечить; • разница между прогнозом и целью показывает необходимые масштабы корректировки денежно-кредитной политики. Режим инфляционного таргетирования возможен лишь при выполнении следующих условий: 1. ЦБ должен иметь достаточную степень независимости. Он должен располагать свободой в выборе инструментов монетарной политики, с помощью которых планируется достижение целевого показателя инфляции. Для того чтобы выполнялось это условие бюджетно-налоговая политика не должна оказывать никакого влияния на денежно-кредитную политику. 2. Монетарные власти должны отказаться от таргетирования ряда других экономических показателей (таких, как заработная плата, уровень занятости, валютный курс). Например, если страна проводит политику фиксированного валютного курса, то она не сможет одновременно использовать инфляционное таргетирование. Теория рациональных ожиданий. Центральная идея – экономические агенты, используя имеющуюся информацию, в состоянии самостоятельно прогнозировать экономические процессы и принимать оптимальные решения. Рынки товаров и факторов производства являются высоко конкурентными, цены гибко реагируют на любые изменения. Однако экономические агенты могут принимать и неверные решения из-за неадекватной оценки имеющейся информации. Это случается, когда правительство принимает неожиданные решения. Поэтому государство должно отказаться от конъюнктурной антициклической политики. Такая политика не может обеспечить длительное равновесие. Неэффективность кейнсианской, и, в меньшей степени, монетаристской политики заключается в ее нестабильности, непредсказуемости факторов, определяющих принятие экономическими агентами решений. Необходимо создание стабильных правил, обеспечивающих предсказуемость действий правительства. Например, в рамках описываемой модели предлагался порядок, в соответствии с которым решения, принимаемы правительством, должны вступать в действие только через два года после их принятия. Это позволит предотвратить принятие конъюнктурных, неожиданных для экономических агентов решений. Любая модель стабилизационной политики при своем осуществлении сталкивается с рядом проблем: • существование временнЫх лагов фискальной и монетарной политики; • несовершенство экономической информации; • экономические ожидания; • неоднозначность исторических аналогий. ВременнЫе лаги: 1. Внутренний лаг – промежуток времени между экономическим сигналом и моментом принятия ответных мер экономической политики. Эти лаги характерны в большей степени для фискальной политики: меры бюджетно-налоговой политики предполагают длительную процедуру обсуждения в парламенте, в то время как изменение курса денежно-кредитной политики может быть осуществлено по решению ЦБ. 2. Внешний лаг – промежуток времени между моментом принятия меры экономической политики и моментом появления результатов от нее. Эти лаги в большей степени характерны для денежно-кредитной политики, так как денежно-кредитные институты воздействуют на совокупный спрос через передаточный механизм, что требует определенных временнЫх затрат. Инвестиционные проекты составляются фирмами заблаговременно и не могут мгновенно реагировать на изменение процентной ставки. В среднем лаги фискальной и монетарной политики поставляют 1-2 года. В результате меры, принятые, например, до начала циклического спада, выходят на пик своего воздействия в противоположной фазе цикла, что усиливает амплитуду колебаний. Эта проблем частично может быть решена за счет автоматических стабилизаторов экономики. Автоматический (встроенный) стабилизатор – экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний, не прибегая к частым изменениям экономической политики. Он смягчает негативное воздействие временнЫх лагов, так как включается без непосредственного вмешательства правительства. Чаще всего в этой роли выступают: • прогрессивная система налогообложения; • система государственных трансфертов; • система участия в прибылях. Проблема учета экономических ожиданий при разработке модели экономической политики в том, что, с одной стороны, от ожиданий зависят результаты макроэкономического регулирования, а с другой – сами ожидания определяются мерами экономической политики. Обратное воздействие политики на формирование ожиданий сложно формализовать и просчитать. Модели экономической политики можно подразделить на активные и пассивные. Кейнсианские модели – модели активной макроэкономической политики, которая необходима для стабилизации внутренне нестабильной экономики. Эта нестабильность связана с недостаточной гибкостью рынка труда, недостаточной гибкостью заработной платы и цен. В неоклассических моделях (в том числе монетаристских) макроэкономическая политика всегда пассивна, так как экономика внутренне стабильна и автоматически приходит в состояние равновесия. Государственное вмешательство лишь усиливает экономическую нестабильность, а потому должно быть сведено к минимуму. Активная и пассивная модели не тождественны политике твердого курса и произвольной макроэкономической политике. Политика твердого курса – последовательная экономическая политика. Предполагается, что меры, которые могут быть приняты в той или иной ситуации, выбраны заранее. Твердый курс означает, что меры правительства и ЦБ ограничиваются рамками выбранных целевых ориентиров и не меняются в соответствии с текущей конъюнктурой. Произвольная экономическая политика является непоследовательной. Правительство и ЦБ дают оценку сложившейся ситуации и в каждый данный момент выбирают подходящий образ действий. Количественные рамки, ограничивающие возможности правительства и ЦБ по изменению государственных расходов, налогов, денежной массы отсутствуют. Опыт свидетельствует, что предпочтительной является политика твердого курса: 1. Последовательная экономическая политика снижает риск принятия некомпетентных решений. Такое решение может возникнуть не столько из‑за некомпетентности конкретных лиц, сколько вследствие: a) результата столкновения интересов различных социальных групп; b) несовершенства и неполноты информации. 2. Последовательная экономическая политика снижает влияние политического цикла на динамику занятости, выпуска и инфляции. 3. Последовательная экономическая политика способствует укреплению доверия к правительству и ЦБ. Социальная политика государства Социальная политика – часть государственной политики, связанная с воздействием на условия жизни населения. Это одно из направлений деятельности государства по регулированию социально-экономических условий жизни общества. Ее суть заключается в поддержании отношений как между социальными группами, слоями общества, так и внутри них, обеспечении условий для повышения благосостояния, уровня жизни членов общества. Социальная политика государства направлена • на создание социальных гарантий • формирование экономических стимулов для участия в общественном производстве. Социальная политика включает: 1. Политику регулирования доходов. 2. Политику регулирования занятости. 3. Социальное обеспечение. 4. Политику в области образования и здравоохранения. 5. Жилищную политику и др. Цель социальной политики – поддержание и развитие человека, который является высшей ценностью любого общества. Степень и механизм реализации этой цели зависит от: ▪ политического строя общества; ▪ уровня развития национальной экономики; ▪ особенностей национальной истории, культуры, традиций. Социальная политика направлена на решение следующих задач: 1. Стабилизация жизненного уровня населения и недопущение массовой бедности; 2. Сдерживание роста безработицы и материальная поддержка безработных, а также подготовка трудовых ресурсов такого размера и качества, которые соответствуют потребностям общественного производства; 3. Поддержание стабильного уровня реальных доходов населения  путем проведения антиинфляционных мер и индексации доходов- 4. Развитие отраслей социальной сферы (образование, здравоохранение, жилищное хозяйство, культура и искусство). Социальная политика государства включает гармонизацию отношений между участниками рыночной экономики. Социальное партнерство предполагает заключение выступающими в качестве равноправных партнеров правительством, национальным объединением работодателей и профсоюзами «общественного договора» в области экономической и социальной политики. Социальная политика может воздействовать на экономическое развитие страны как положительно, так и отрицательно. Неэффективная социальная политика может привести к социальной дестабилизации и деградации. Факторы социальной дестабилизации: 1. Глубокое имущественное расслоение населения по регионам и в обществе в целом. 2. Высокая безработица. 3. Криминализация общества и экономики. Деградация – утрата субъектом или обществом ранее привычного уровня цивилизации. Признаки деградации: 1. Ухудшение условий и культуры труда. 2. Изменение трудовой мотивации, превращение труда из фактора жизненного успеха в фактор выживания. 3. Снижение качества трудового потенциала. 4. Сокращение объектов социально-бытовой сферы. 5. Снижение нравственности и морали и т.д. Основной индикатор деградации – ухудшение качества населения: ▪ повышение уровня смертности, снижение продолжительности жизни; ▪ увеличение хронических заболеваний; ▪ увеличение инвалидности и т.п. Основная функция экономической политики с социальной точки зрения – обеспечение заинтересованности работников в повышении эффективности их деятельности. Экономическое развитие должно обеспечивать социальную устойчивость и повышение уровня и качества жизни. Следовательно, экономика должна быть социально ориентирована. Социальная устойчивость предполагает: • стабильность цен; • определенные пределы имущественной дифференциации общества; • равные стартовые условия для всех; • равный доступ к общественным благам; • развитую систему социальной защиты. Социально ориентированная экономика означает, что 1. Повышение экономического и социального положения людей должно осуществляться в соответствии с ростом их экономической активности. 2. Доходы, а, следовательно, потребление должно быть обусловлено результатами труда и оптимально дифференцировано. 3. Доля социальных расходов в госбюджете должна быть оптимальна, а бизнес должен быть привлечен к финансированию социальной сферы. Распределение доходов Для оценки распределения доходов среди населения используются: • Кривая Лоренца; • Коэффициент Джини; • Коэффициент фондов; • Коэффициент бедности. Кривая Лоренца демонстрирует соотношение между численностью населения и объемом получаемого суммарного дохода. Рисунок 13.1 Кривая Лоренца По горизонтальной оси графика откладывается процент населения (или семей). По вертикальной – процент дохода. Обычно население делится на пять частей (квинтелей). В каждый квинтель входит 20% населения. Группы населения располагаются по оси от самых бедных до самых богатых. Линия ОВ называется линией абсолютного равенства (все группы получают равные доходы). Линия OAВ - это линия абсолютного неравенства. Реальное распределение доходов в обществе характеризуется кривой ODB. Чем неравномернее распределение дохода, тем дальше ОDB от биссектрисы. Отклонения кривой Лоренца от биссектрисы измеряется через отношение площади фигуры между кривой Лоренца и биссектрисой к площади треугольника, образованного биссектрисой и линией ОАВ. В результате получим показатель, характеризующий степень неравенства - коэффициент концентрации доходов или коэффициент Джини. G = ODB/OAВ (14.1) Этот коэффициент может принимать значения от 0 до 1. Чем больше значение коэффициента, тем дальше кривая Лоренца отстоит от биссектрисы и тем сильнее неравенство. Согласно классификации, предложенной для стран ОЭСР: экономика с очень низкой (коэффициент Джини равен 20—22), низкой (24—26), средней (29—31) и высокой степенью неравенства (33—35). Оценить степень неравенства в распределении доходов в обществе можно с помощью коэффициента фондов. Коэффициент фондов рассчитывается как соотношение между средними уровнями доходов 10% населения с самыми высокими доходами и 10% населения с самыми низкими доходами. Для оценки дифференциации населения по доходам используется также коэффициент бедности. Коэффициент бедности — относительный показатель, исчисляемый как процентное отношение численности населения, имеющего уровень доходов ниже прожиточного минимума, к общей численности населения страны. Социальная политика включает перераспределение доходов, которое основано на системе налогообложения, с одной стороны, и системе трансфертов, включая программы государственной помощи неимущим, с другой. Развитые системы социального и медицинского страхования также способствует сдвигу кривой Лоренца в сторону большего равенства. Тема 14. Международные аспекты экономической теории Мировое хозяйство - совокупность национальных хозяйство отдельных стран, участвующих в международном разделении труда и связанных системой международных экономических отношений. Международное разделение труда – устойчивая специализация отдельных стран на производстве определенных видов продукции. МРТ включает специализацию и кооперирование. Факторы, лежащие в основе МРТ: 1. Природные (географическое положение, размер территории, почвенно-климатические условия, наличие природных ресурсов и т.п.); 2. Технико-экономические (степень освоения достижений НТП, внедрения новых технологий и т.п.); 3. Социально-экономические (тип хозяйственной системы, идеология, внешняя и внутренняя политика и т.п.). Виды специализации стран: 1. Естественная (на основе различий в природных условиях); 2. Межотраслевая (предметная); 3. Внутриотраслевая (подетальная). На основе МРТ возникают международные экономические отношения – система экономических связей между субъектами хозяйственной деятельности разных стран. Основные формы МЭО: 1. Мировая торговля; 2. Международная миграция капитала и международный кредит; 3. Международная миграция рабочей силы; 4. Международные валютные отношения; 5. Международное научно-техническое и производственное сотрудничество. Мировая торговля Мировой рынок – совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих национальных рынков отдельных стран, участвующих в МРТ и связанных системой МЭО. Показатели, характеризующие развитие внешней торговли: 1. Величина торгового оборота (сумма экспорта и импорта); 2. Внешнеторговое сальдо (соотношение экспорта и импорта). Чистый экспорт. 3. Экспортная и импортная квота (доля экспорта/импорта в ВНП). Показывает степень включенности страны в международную торговлю, степень открытости экономики. 4. Экспортный потенциал – доля продукции, которая могла бы быть продана страной без ущерба для собственной экономики. 5. Структура внешней торговли (по субъектам или объектам внешней торговли). Характеристика современного состояния мировой торговли: 1. Увеличение взаимной торговли между развитыми странами (большая часть мировой торговли – товарооборот между США, Западной Европой и Японией). 2. Преобладание в структуре товарооборота готовых изделий (70% - готовые изделия, 30% - сырье); 3. Наиболее динамичный рост – торговля средствами связи, электроникой, комплектующими, уздами и деталями. 4. Опережающими темпами растет торговля услугами (транспорт, туризм, страхование и т.п.). Теории внешней торговли Классическая теория внешней торговли. Теория международной торговли Смита была призвана доказать в противовес меркантилистам необходимость и целесообразность внешней торговли. Смит объяснял существование международной торговли и ее выгодность различием в абсолютных издержках производства товаров в разных странах. В каждой стране существовали особые условия, обеспечивающие ей преимущества по сравнению с другими странами – возможность производить определенные товары с наименьшими издержками. Поэтому целесообразно международное разделение труда. Таким образом принцип рационального поведения субъекта переносится в сферу международной торговли. Когда каждая страна производите те товары, на которые издержки минимальны по сравнению с другими странами – обеспечивается общая экономия затрат в торгующих странах. Теория сравнительных преимуществ Рикардо. Доказана целесообразность международной торговли и в тех случаях, когда страна не обладает абсолютным преимуществом в производстве каких-либо товаров. Количество и наименование товара Англия Португалия Сукно (1 единица) 1 час 3 часа Вино (1 единица) 2 часа 4 часа Если Англия специализируется на производстве сукна, то, вывезя его в Португалию, она получит за 1 час. Затрат на производство сукна стоимостной эквивалент 3 часов, или ¾ единицы вина. Затратив этот час на производство вина у себя дома, Англия получила бы лишь 0,5 единицы вина, то есть в 1,5 раза меньше, чем получается в результате внешнеторгового обмена. Для Португалии картинка выглядит следующим образом – затратив 4 часа на производство 1 единицы вина и реализовав его в Англии, она может приобрести 2 единицы продукта сукно, в то время как дома она получила бы при тех же затратах 11/3 единицы товара сукно. Таким образом, даже если одна из сторон имеет более высокую производительность труда во всех отраслях, международная специализация повышает уровень потребления в национальной экономике. Страна должна специализироваться на производстве того товара, отношение издержек производства которого к издержкам производства остальных товаров будет ниже, чем аналогичное соотношение в других странах. Выигрыш национальной экономики от внешней открытости (то есть от ее участия во внешнеторговом обмене) равен издержкам производства продукции (в количестве, равном объему импорта) тех отраслей, в которых страна не обладает сравнительными преимуществами, за вычетом издержек на производство продукции (в количестве, равном объему экспорта) тех отраслей, в которых страна обладает сравнительными преимуществами. Данная теория базируется на постоянстве издержек замещения в каждой стране, то есть для производства дополнительной единицы одного товара нужно отказаться от постоянного количества другого товара. На практике же во многих отраслях рост производства сопровождается увеличением предельных издержек, и для выпуска каждой дополнительной единицы одного товара приходится отказываться от возрастающего количества другого товара. Следовательно, нужно исходить из возрастающих издержек замещения. Таким образом, выпуск каждой дополнительной единица одного товара сопровождается отказом от производства все большего количества другого товара. Растущие издержки замещения ставят границы специализации, и максимальная выгода от внешней торговли достигается при частичной специализации. Тем не менее, страна выигрывает от международной специализации постольку, поскольку минимизирует объем издержек на единицу потребления. Факторная теория внешней торговли Э.Гекшера (Э.Хекшер) – Б.Улина (Б.Олин). Страна экспортирует товары, в производстве которых наиболее эффективно использованы избыточные факторы производства и импортирует товары с дефицитным фактором производства. Отличие данной теории от классической: если в классической теории речь шла о количестве ресурсов (издержках) на единицу потребления, то в факторной теории речь идет об относительных ценах этих ресурсов. Экономия, таким образом, достигается за счет относительных цен. Относительные же цены факторов производства (ресурсов) зависят в свою очередь от степени их дефицитности (редкости). Неокейнсианские концепции. Доказывается необходимость создания разветвленного механизма межгосударственного вмешательства в международные экономические отношения. Средствами разрешения проблем, возникающих в мировом хозяйстве, являются наднациональные институты (МБРР, МВФ, ГАТТ). В настоящее время общепризнано, что важную роль в формировании конкурентных преимуществ национального производства (тех или иных отраслей национальной экономики) играет государство. Практика показывает, что ни в одной стране создание конкурентоспособных отраслей не проходило без поддержки государства. Государственное вмешательство может быть в форме: 1. Целевых инвестиций. 2. Поощрения экспорта; прямого регулирования потоков капитала. 3. Защиты национального внутреннего производства. 4. Косвенного регулирования через налоговую систему, развитие инфраструктуры рынка, информационной базы для бизнеса и т.д. Социально-институциональная концепция. Базируется на теории монополистических преимуществ. Обоснование возможности получения странами, являющимися объектами деятельности ТНК, ряда преимуществ (доступ к современной технологии, управлению, экономия от масштабов производства и т.п.). Воздействие внешней торговли на распределение доходов Внешняя торговля в разной степени затрагивает интересы отдельных групп населения. В ходе развития внешней торговли идет специализация стран на производстве определенных товаров. Следовательно, меняется структура производства стран-участниц внешнеторговых отношений. Экспортные отрасли начинают расти и предъявляют повышенный спрос на средства производства, что приводит к росту цен на эти факторы В долгосрочном периоде выявляется следующая закономерность: • Чем больше данный фактор производства сконцентрирован на экспортном производстве, тем больше его владельцы (производители) выигрывают в результате внешней торговли. • Чем в большей степени данный фактор ориентирован ни импортозамещающем производстве, тем больше он проигрывает (теряет). • Владельцы нейтральных факторов в целом выигрывают от внешней торговли, так как национальная экономика в целом получает выигрыш от внешней торговли, что приводит к расширению спроса, в том числе и на эти факторы. Влияние внешней торговли на экономику Мультипликатор внешней торговли приводит к следующим последствиям. Рост экспортарост занятости и доходоврост спросарост спроса, в том числе и на импортные товары, что равносильно по своему эффекту росту сбережений, так как деньги уходят за границу и, следовательно, общий спрос сокращаетсясокращение общего спроса. Таким образом, в результате мультипликативного эффекта в результате развития внешней торговли с одной стороны происходит рост спроса за счет увеличения экспорта, а с другой стороны, тем же самым стимулируется импорт, в результате чего спрос сокращается. Торговая политика Торговая политика государства – составной элемент его экономической политики, связанный с государственным регулированием объемов внешней торговли через налоги, субсидии, прямые ограничения. Основные виды внешнеторговой политики: Свободная торговля (фритредерство) – политика невмешательства государства во внешнеторговые отношения, отсутствие внешнеторговых ограничений. 1. Протекционизм – государственная политика защиты национального рынка от иностранной конкуренции. Осуществляется посредством прямого и косвенного ограничения ввоза иностранных товаров и поддержки национального экспорта. Может проводиться в отношении отдельных стран или отдельных видов товаров, защищать определенные отрасли, носить односторонний или коллективный характер. Последствия протекционизма: • способствует поддержанию отечественного производства, созданию рабочих мест, обеспечению национальной безопасности. Выгодно отечественным производителям. • приводит к повышению цен и снижению импорта, что ведет к потерям для потребителей. В целом потери потребителей не покрываются выигрышем производителей; • приводит к замедлению НТП, так как смягчает конкуренцию для отечественных производителей. В целом протекционизм, особенно проводимый тарифными методами, практически всегда снижает уровень благосостояния нации, так как потребителя теряют больше, чем получают в сумме производители и государство. Тарифы перераспределяют доходы потребителей импортной продукции в пользу других социальных групп. Стимулирование же отечественного производителя может быть осуществлено, причем более эффективно, с помощью других методов. Протекционистская политика проводится: 1. Тарифными методами. Они основаны на использовании таможенных пошлин. 2. Нетарифными методами. Таможенная пошлина – обязательный взнос, взимаемый государственными органами при ввозе или вывозе товара с территории страны. Функции таможенных пошлин: 1. Средство проведения протекционистской политики; 2. Источник пополнения государственного бюджета. В результате введения таможенных пошлин цена импортного товара поднимается выше мировой. Внутренняя цена импортного товара = Мировая цена +Величина пошлины (=мировая цена*Тарифная ставка) В результате таможенного обложения импорта отечественные потребители проигрывают, так как фактически обкладываются дополнительным налогом через возросшие цены, а отечественные производители получают некоторую защиту от иностранной конкуренции (возможно, иллюзорную). Тариф на импорт защищает, как правило, низкоэффективные отрасли от иностранной конкуренции. В результате происходит перераспределение доходов потребителей в пользу производителей через возросшие цены на данные товары. В целом таможенные тарифы практически всегда снижают уровень благосостояния нации, так как потребители теряют больше, чем получают производители и государство. Считается, что стимулирование национального производства может с лучшими результатами осуществляться другими методами. Нетарифные методы – административное регулирование внешней торговли. Виды нетарифных методов: 1. Квотирование экспорта и импорта – установление в количественном или стоимостном выражении предельного объема на ввоз или вывоз товара; 2. Введение государственной монополии на торговлю определенными товарами; 3. Лицензирование – получение разрешения на ввоз или вывоз товаров в установленном количества и в определенный промежуток времени. 4. Добровольное ограничение экспорта – разновидность экспортной квоты, принятие экспортером обязательства ограничить или не расширять объем экспорта; 5. Введение технических и санитарных стандартов; 6. Налогообложение импортной продукции; 7. Субсидирование – денежные выплаты, направленные на поддержку национальных экспортеров (чаще всего в форме банковских кредитов под низкие проценты); 8. Обеспечение государственного потребления только товарами отечественного производства; 9. Санитарные стандарты. В настоящее время чаще используются именно нетарифные методы (прежде всего квоты), так как: ◦ тарифные ставки регламентируются международными торговыми соглашениями. ◦ для производителя легче добиться лицензионных или квотных привилегий, чем введения нового тарифа. Международная миграция капитала Вывоз капитала появился позже вывоза товаров, дополнял этот вывоз и опосредовал его. Однако в настоящее время он все в большей степени становится определяющей формой международных экономических отношений. Причины: 1. Относительный избыток капитала в стране (перенакопление капитала); 2. Разница в предельной производительности капитала в разных странах; 3. Наличие таможенных барьеров, препятствующих проникновению товаров на национальный рынок других стран (в этом случае зарубежные поставщики ввозят не товары, а капитал); 4. Необходимость географической диверсификации производства; 5. Несовпадение спроса и предложения капитала в разных отраслях национальной экономики; 6. Наличие в стране-импортере благоприятного инвестиционного климата. Классификация вывозимого капитала: 1. По источнику происхождения: • государственный (официальный) – предоставляется правительством одной стране правительству другой страны, капитал международных экономических организаций; • частный. 2. По форме вывоза: • Денежный; • Товарный. 3. По характеру использования: • Предпринимательский – средства прямо или косвенно вкладываются в производство в целях получения прибыли (вложения прямые и портфельные). Прямые инвестиции – считается инвестиции в размере более 10% акционерного капитала, дающие право контроля над предприятием. Портфельные инвестиции – вложения в иностранные ценные бумаги, не дающие реального контроля над объектом инвестирования. По сравнению с прямыми инвестициями эти вложения более ликвидны. • Ссудный. Предоставление кратко-, средне- и долгосрочных займов и кредитов. Виды международного кредита: 1. По целевому назначению. a) Коммерческие кредиты – предназначаются для закупки товаров; b) Инвестиционные – используются для финансирования строительства определенных объектов; c) Финансовые – не имеют строгого целевого назначения. 2. По видам: a) Товарные; b) Валютные. 3. По валюте займа: a) В валюте страны-должника; b) В валюте страны-кредитора; c) В валюте третьей страны; d) В международной валюте (международных счетных единицах) 4. По обеспеченности: a) Обеспеченные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами); b) Бланковые (необеспеченные). 5. По срокам: a) Сверхсрочные (от 1 дня до 3 месяцев); b) Краткосрочные (до 1 года); c) Среднесрочные; d) Долгосрочные. Последствия вывоза капитала: 1. Положительные. • увеличение масштабов мирового производства; • повышение эффективности использования капитала; • укрепление международных экономических связей. 2. Отрицательные: • возможно нарушение равновесия платежных балансов; • опасность вытеснения национального капитала. Особенности современного международного рынка капиталов: 1. Темпы роста вывоза капитала опережают темпы роста международной торговли. 2. Наиболее активно миграция капиталов происходит между развитыми странами (в отличие от ситуации до II Мировой войны). Значительная часть вывоза приходится на перекрестные инвестиции. 3. Миграция капитала из так называемых развивающихся стран в экономику развитых стран. 4. Высокие темпы роста портфельных инвестиций. 5. Изменения в отраслевой структуре – преобладание вывоза в наукоемкие, высокотехнологичные отрасли и сферу услуг. 6. Активное вмешательство государства в процесс вывоза капитала. При этом вывоз капитала регулируется в меньшей степени, чем приток иностранного капитала. 7. Усиление конкурентной борьбы за привлечение иностранного капитала. Свободная экономическая зона - территория государства, рассматриваемая как находящаяся вне таможенного и/или налогового пространства страны. Основное назначение СЭЗ – привлечение иностранных инвестиций, передовой технологии, развитие отдельных регионов страны. Опыт показывает, что СЭЗ оживляют международный товарный обмен, способствуют росту научно-технического потенциала страны. Международная миграция рабочей силы Международная миграция рабочей силы - перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую сроком более одного года. Существует в следующих формах: • Иммиграция. • Эмиграция. • Реэмиграция. Миграционное сальдо – разность между иммиграцией и эмиграцией. Причины миграции рабочей силы: 1. Экономические: ◦ Состояние внутреннего рынка труда; ◦ Различия в оплате труда; ◦ Вывоз капитала, который приводит к перемещению рабочей силы. 2. Неэкономические: • Политико-правовые; • Демографические; • Религиозные и др. Основные потоки миграции: • Из развивающихся стран в развитые. • Между промышленно развитыми странами. • Между развивающимися странами (в основном эмиграция в нефтедобывающие страны). • Из развитых страны в развивающиеся (вслед за перемещением капитала). Последствия миграции рабочей силы: I. Положительные 1. Для страны – экспортера: ◦ перевод заработанных средств положительно отражается на платежном балансе страны; ◦ сокращение расходов на обучение и других социальных расходов; ◦ возможные последствия реэмиграции; ◦ уменьшение безработицы. 2. Для страны – импортера: • при импорте квалифицированной рабочей силы – экономия затрат на обучение; • дополнительный спрос, предъявляемый иммигрантами, повышает совокупный спрос; II. Отрицательные: 1. Для страны – экспортера: • сокращение объема трудовых ресурсов, ухудшение их качества; • экономические потери, связанные с тем, что затраты на профессионализацию работника не возвращаются. 2. Для страны – импортера: • возможное ухудшение качества применяемого труда; • конфликты, вызванные несовпадением производственной культуры разных стран; • социальные и иные проблемы адаптации иммигрантов. Миграционная политика – комплекс законодательных, организационных, экономических мер, направленных на регулирование въезда-выезда населения, в том числе рабочей силы. Иммиграционная политика предполагает установление определенных требований к уровню образования, стажу работы, здоровью, возрасту и т.п. Правительство может вводить так называемую иммиграционную квоту. И иммиграционная, и эмиграционная политики могут носить как стимулирующий, так или сдерживающий характер. Экономическая интеграция Разделение труда и специализация, возникающая на его основе, приводят к развитию интернационализации производства. Интернационализация – процесс взаимного проникновения и взаимопереплетения национальных экономик. Интеграция – организационная форма интернационализации. Интернационализация глобальна, интеграция – региональна (локальна). Интеграционные союзы могут быть сформированы как сверху, так и снизу. На межгосударственном уровне интеграция происходит путем формирования региональных экономических объединений государств и согласования их внутренней и внешней экономической политики. Взаимодействие и взаимоприспособление национальных хозяйств проявляется в либерализации условий взаимной торговли и международной миграции капитала, труда. Главной причиной этого процесса является стремление к повышению экономической эффективности производства. Другая причина – необходимость противостоять экономической экспансии стран других регионов (например для ЕС – противостояние экономической экспансии США и Японии). Международное разделение труда и международная производственная кооперация - предпосылки развития интеграционных блоков. Работники разных стран совместно участвуют в одном и том же производственном процессе или в разных процессах, связанных между собой. По мере развития международной кооперации формируются транснациональные корпорации, организующие производство в международном масштабе и регулирующие мировой рынок. Интернационализация экономически выгодна: • позволяет наиболее эффективно использовать ресурсы разных стран • дает экономию на масштабе, что особенно важно в условиях высокотехнологичного современного производства. Интернационализация производства может развиваться по-разному. Простейшая форма – развитие мировой торговли, когда между странами устанавливаются устойчивые экономические связи по принципу взаимодополнения. Главными организациями, регулирующими этот процесс, являются Всемирная торговая организация (ВТО) и международные финансовые организации, например, Международный валютный фонд (МВФ). Более высокая ступень интернационализации предполагает выравнивание экономических параметров стран-участниц. В международном масштабе этот процесс регулируется экономическими организации (например, ЮНКТАД при ООН). Более эффективно подобная интернационализация развивается не на мировом, а на региональном уровне в виде создания интеграционных союзов различных групп стран. Помимо экономических причин у региональной интеграции есть и политические стимулы. Укрепление тесных экономических отношений между разными странами, сращивание национальных экономик позволяет вести единую политику в отношении других стран. Формирование интеграционных группировок стало одной из мирных форм современного геоэкономического и геополитического соперничества. Интеграционные процессы приводят, прежде всего, к развитию экономического регионализма, в результате которого отдельные группы стран создают для себя более благоприятные условия торговли, передвижения капиталов и рабочей силы, чем для всех других стран. Платежный баланс Платежный баланс - стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде соотношения платежей за границу и поступлений из-за границы. В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Обычно платежный баланс составляется по форме, рекомендованной Международным валютным фондом. В методических указаниях МВФ говорится: «Платежный баланс представляет собой таблицу статистических показателей за данный период, показывающую: • операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром; • смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру • односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются». В соответствии с такими указаниями в платежный баланс рекомендуется включать не только данные о совершенных операциях, но и искусственно составленные показатели для балансирования операций. Таким образом, платежный баланс представляет собой систематизированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени. Резиденты страны — физические лица, имеющие постоянное место жительство в данной стране, в том числе временно находящиеся за ее пределами; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством данной страны, с местонахождением в данной стране. Фирма является резидентом той страны, где она зарегистрирована и находится, а не тех стран, где осуществляет свои операции. Аналогично, физическое лицо, находящееся за границей и осуществляющее какие-либо сделки, не перестает быть резидентом страны постоянного проживания. Нерезиденты — физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами данной страны, в том числе временно находящиеся в данной стране; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами данной страны. Платежный баланс включает только оплаченный экспорт и импорт товаров и услуг; фактически произведенные поступления и платежи; реально полученные или выданные кредиты и инвестиции. Платежный баланс наилучшим образом отображает состояние внешнеэкономических связей страны за какой-либо период. Он дает количественную и качественную характеристику внешнеэкономической деятельности страны, ее участия в мировом хозяйстве. Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в отражении состояния международных экономических отношений данной страны и остального мира. Он служит индикатором выбора денежно-кредитной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью. Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появились в Англии в конце XIV в. Термин «платежный баланс» был введен шотландским экономистом Дж. Стюартом (ХVIII в.). К началу XX в. методы составления платежного баланса были наиболее подробно разработаны в Англии и США. На базе английских и американских разработок Лига Наций, а затем МВФ стандартизировали методики составления платежных балансов для всех стран. Первая редакция «Руководства по составлению платежного баланса» была выпущена в 1948 г. Методологической основой составления платежного баланса большинства стран в настоящее время является пятое Руководство МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г. Принципы построения платежного баланса: 1. Охват всех внешнеэкономических операций за определенный период. Это означает, что в платежном балансе отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами. Платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. 2. Метод двойной бухгалтерской записи. Каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов — в кредите платежного баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «плюс». 3. Агрегирование, т. е. укрупненное представление об операциях страны. Платежный баланс отражает не индивидуальные, а агрегированные международные сделки. В ходе составления платежного баланса все международные сделки, совершаемые разными экономическими агентами, определенным образом классифицируется и сводится воедино в отдельные статьи. Структура платежного баланса. Платежный баланс имеет следующие основные разделы: • торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; • баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций); • баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов; • баланс движения капиталов и кредитов; • операции с официальными валютными резервами. Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления платежного баланса выделяют односторонние государственные переводы в отдельную статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов. Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала. Классификация статей платежного баланса по методике МВФ (упрощенная схема приводится в учебных целях; классификация платежного баланса по методологии СНС имеет более сложный вид). I. Счет текущих операций. Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком «+»), импорт товаров и услуг (со знаком «-»), чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. Экспорт и экспортоподобные операции учитываются со знаком «+» и выступают как крЕдит, так как создают запасы иностранной валюты в стране. Импорт и импортоподобные операции учитываются со знаком «-» по графе дЕбет, так как сокращают запасы иностранной валюты в стране. 1. Товарный экспорт 2. Товарный импорт Сальдо баланса внешней торговли (торговый баланс) 3. Экспорт услуг (включая кредитные услуги) 4. Импорт услуг (включая кредитные услуги) 5. Чистые факторные доходы из-за рубежа. Образуются в результате экспортоподобных и импортоподобных операций. Включают чистую оплату труда временных работников и чисты доходы от кредитных услуг. Если национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит больший объем процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, вложенный в данной стране, результат положительный, в противном случае – отрицательный. 6. Чистые текущие трансферты. Переводы частных и государственных средств за границу (подарки, переводы, помощь). Сальдо баланса по текущим операциям II. Счет движения капитала и финансовых операций. Отражаются международные сделки с активами (доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.п. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупки активов за границей). 7. Приток капитала. 8. Отток капитала Сальдо баланса движения капитала и финансовых операций. Показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами. Сальдо баланса по текущим, капитальным и финансовым операциям. III. Изменение официальных резервов. Официальные валютные резервы включают золото, иностранную валюту. Дефицит платежного баланса может быть профинансирован за счет сокращения официальных резервов ЦБ. Активное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официальных валютных резервов. Дефицит баланса по текущим операциям означает, что расходы страны по оплате импорта больше ее доходов от экспорта. Дефицит финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи части активов иностранцам. В противном случае (если перечисленные выше источники финансирования дефицита исчерпаны) необходима макроэкономическая корректировка текущего счета платежного баланса. Она предполагает увеличение доходов от экспорта либо сокращение расходов на импорт. Эти приемы дают результат только в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной – приводят к снижению чистого экспорта. Положительное сальдо счета текущих операций означает, что страна получает иностранной валюты больше, чем расходует. Излишек может использоваться для предоставления иностранных кредитов или увеличения зарубежных активов. Отрицательное сальдо баланса движения капитала демонстрирует чистый отток капитала из страны, когда расходы на покупку активов за границей больше доходов от продажи активов за границу. Положительное сальдо баланса движения капитала означает чистый приток капитала в страну. Счета баланса взаимосвязаны. Например, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, так как избыточные средства текущего счета используются для покупки зарубежных активов, предоставление займов иностранцам. Для того чтобы поступления от всех сделок и совокупные расходы были сбалансированы, необходимо, чтобы дефицит текущего счета в точности соответствовал положительному сальдо финансового счета. Дефицит счета движения капитала и финансовых операций должен соответствовать активному сальдо текущего баланса. Такое взаимоурегулирование счетов осуществляется при условии, что ЦБ не проводит валютных интервенций и не изменяет величины официальных валютных резервов. В этом случае на фоне притока капитала появляется тенденция к относительному удорожанию национальной валюты, а на фоне оттока капитала – к ее относительному удешевлению. Свободные колебания валютного курса являются механизмом автоматического уравновешивания текущего и финансового счетов платежного баланса. Если ЦБ проводит валютные интервенции и изменяет величину официальных валютных резервов, то необходимости в таком взаимоурегулировании нет. Дефицит платежного баланса может быть профинансирован за счет сокращения официальных резервов ЦБ. В этом случае предложение иностранной валюты на внутреннем рынке увеличивается, и данная операция является экспортоподобной. Она учитывается в крЕдите со знаком «+», хотя запасы иностранной валюты в ЦБ снижаются. Предложение национальной валюты на внутреннем рынке относительно уменьшается, а ее обменный курс относительно повышается, что оказывает сдерживающее влияние на национальную экономику. Активное сальдо платежного баланса, наоборот, сопровождается ростом официальных валютных резервов в ЦБ. Это отражается в дЕбете со знаком «‑», так как данная операция уменьшает предложение иностранной валюты на внутреннем рынке и является импортоподобной. Предложение национальной валюты на внутреннем рынке относительно увеличивается, а ее курс – относительно снижается. Это оказывает стимулирующее воздействие на национальную экономику. Операции с валютными резервами используются ЦБ для поддержания режима фиксированного валютного курса. Оценки и актива или дефицита платежного баланса не могут быть однозначными, так как их желательность или нежелательность зависит от причин их возникновения и устойчивости соответствующих отклонений. Например, состояние баланса может быть реакцией на возрастание или сокращение иностранного спроса на национальную валюту в целях использования ее как резервного актива. Считается, что в условиях стабильной растущей экономики и расширения внешнеторговых отношений страна, чья валюта используется как средство международных расчетов, должна иметь дефицит баланса текущих операций. Такой дефицит называют «дефицитом без слез». Если же страна не является мировым финансовым центром, то устойчивые и длительные дефициты платежных балансов приводят к истощению официальных резервов. В этом случае необходима корректировка платежного баланса: страна может сократить свои расходы за границей, увеличить доходы от своего экспорта путем использования внешнеторговых ограничений или корректировки обменного курса валюты. В любом случае это связано с серьезной макроэкономической перестройкой и сопровождается снижением уровня жизни населения, обесцениванием национальной валюты, сокращением занятости. Кризис платежного баланса – длительно существующий накопленный дефицит платежного баланса. Он зачастую возникает, когда страна длительное время откладывает урегулирование дефицита по текущим операциям и истощает официальные валютные резервы. В краткосрочном промежутке сальдо текущего счета, финансового счета, платежного баланса в целом может измениться под влиянием бюджетно-налоговой политики или изменения мировой ставки процента. Эти факторы определяют объемы сбережений и инвестиций. Стимулирующая бюджетно-налоговая политика сопровождается снижением объема национальных сбережений. Это приводит к положительному сальдо финансового счета и дефициту счета текущих операций. Сдерживающая бюджетно-налоговая политика увеличивает объем национальных сбережений, что приводит к дефициту финансового счета и активному сальдо счета текущих операций. Повышение мировых процентных ставок приводит к дефициту финансового счета и положительному сальдо счета текущих операций (в случае открытой экономики небольшого размера). Снижение мировых ставок процента производит обратный эффект. Валютный курс Номинальный валютный курс (обменный курс) – относительная цена валют двух стран, цена одной валюты в единицах другой валюты. Реальный валютный курс определяется относительной ценой товаров, произведенных в этих странах. Паритет покупательной способности – уровень обменного курса валют, выравнивающий покупательную способность каждой из них. Режимы валютного курса: 1. Гибкий валютный курс. Обменный курс устанавливается в результате свободных колебаний спроса и предложения как равновесная цена валюты. 2. Фиксированный курс. Обменный курс устанавливается ЦБ. Обычно ЦБ устанавливает пределы колебаний курса национальной валюты в целях макроэкономической стабилизации. Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границам, ЦБ проводит валютные интервенции. При приближении к нижней границе ЦБ покупает национальную валюту в обмен на иностранную, при приближении к верхней границе – продает. Режим гибкого валютного курса эффективен в стабильных экономиках, широко включенных в мировую экономику, в условиях гиперинфляции, для урегулирования платежного баланса. В режиме гибкого курса эффективность монетарной политики выше, чем фискальной. Режим фиксированного курса требует значительных валютных резервов ЦБ, неэффективен при кризисе платежного баланса. В режиме фиксированного курса эффективность фискальной политики выше, чем монетарной. Приложение 1 Общее равновесие и экономическая эффективность Равновесие, складывающееся на отдельном рынке – недостаточно для анализа микроэкономических процессов. В реальности все рынки взаимосвязаны. Цены одних товаров влияют на цены других товаров. Общее равновесие – равновесие, возникающее в результате взаимодействия всех рынков. Когда изменение спроса или предложения на одном рынке влияет на равновесные цены и объемы продаж на всех рынках. Необходимо проанализировать рыночную экономику как целое, исследовать взаимодействие и взаимозависимости всех ее частей. Основные вопросы, поставленные в рамках этого анализа: 1. Способствует ли рыночный механизм достижению общего равновесия и каким образом? 2. Является ли эффективное равновесие единственным или возникает ряд вариантов цен, которые отвечают требованию эффективного равновесия? 3. Будет ли эффективное рыночное равновесие устойчивым? Достижение общего равновесия – результат воздействия изменения на одном рынке на все другие рынки (в том числе и на тот рынок, с которого начались изменения). Следует обратить особое внимание на взаимозависимость товаров: взаимодополняемость и взаимозаменяемость. Этапы анализа: • первичное изменение; • рынки взаимозаменяемых товаров; • рынки взаимодополняющих товаров; • эффект обратной связи (влияние на первичное изменение). Следовательно, анализ общего равновесия идет в следующей последовательности: 1. Первичное изменение. 2. Рынки субститутов 3. Рынки комплиментарных товаров. 4. Эффект обратной связи. Рисунок 1 Общее равновесие Механизм общего равновесия проиллюстрирован на рисунках. Здесь рассмотрен рынок блага X, а также рынки взаимозаменяемого блага Y и взаимодополняемого блага Z. Предположим, что уменьшение предложения блага X увеличивает его цену с Р1X до Р2Х. При более высокой цене блага объем его продаж сокращается с Q1X до Q2X, что показано на рисунке а. Анализ общего равновесия позволяет проследить последствия повышения цены данного товара на изменение равновесного состояния на других рынках. Предположим, что данное благо X является ресурсом для производства блага F. Повышение цены блага X увеличит издержки производства этого блага. Поэтому предложение блага F снизится, а цены на него возрастут. Как показано на графике рисунке б цена возрастет с Р1F до Р2F, а объем спроса упадет с Q1F до Q2F. Рассмотрим рынки сопряженных товаров. Вследствие роста цены товара X повышается спрос на его заменители. Цена взаимозаменяемого товара Y возрастает с Р1Yдо Р2Y, объем предложения увеличивается с Q1Y до Q2Y, что показано на рисунке е. Ситуация на рынке дополняющих товаров также меняется. Спрос на взаимодополняющие товары падает. В результате объем продаж уменьшается с Q1Z до Q2Z, цена падает с Р1Z до Р2Z, что показано на рисунке г. Все эти последствия исходного увеличения цены блага X производят эффект обратной связи на данный рынок. С одной стороны, уменьшение объемов спроса на благо F и другие блага, производимые из блага X, способствует уменьшению спроса на него. Спрос на благо X также падает в результате уменьшения цен на взаимодополняемые блага (благо Z). С другой стороны, рост цен взаимозаменяющих благ (благо У) способствует росту спроса на благо X. Примем как результат, что в долгосрочном плане факторы, уменьшающие спрос на благо Х, перевешивают факторы, увеличивающие спрос на него. В результате кривая спроса D1X D1X сместится в положение D2X. Цена блага X упадет с Р2Х до Р3Х, объем предложения и, соответственно, равновесное количество блага X при этой цене составляет Q3X. В данной ситуации можно говорить об общем равновесии. Общее равновесие имеет место тогда, когда цены прореагировали на исходное изменение спроса или предложения таким образом, что объемы спроса равны объемам предложения на всех рынках. Общее равновесие экономической системы будет достигнуто тогда, когда рынок товаров и рынок факторов производства будут одновременно находиться в состоянии равновесия. Приложение 2 ИНДЕКСЫ ЦЕН Принципы построения индексов: 1. Учет изменения цен на сопоставимую продукцию. В основу построения индексов положено изменение цен на товары и услуги-представители, то есть индексы цен характеризуют изменение цен товара определенного качества, взятого в определенном количестве (при нейтрализации различий, вызванных изменением качества). Это делается для того, чтобы определить изменение цен на единицу потребительских свойств товара. Различия в ценах, связанные с изменением качества, не должны отражаться на индексе. 2. Соответствие метода построения индекса концепции СНС. Это делается для того, чтобы можно было использовать индексы цен для анализа макроэкономических показателей, определяемых на основе СНС. 3. Методология определения всех индексов цен должна быть однородной и согласованной. Например, индексы потребительских цен должны быть сопоставимы с индексами цен производителей на соответствующую продукцию. Для этого необходимо согласование: a) наборов товаров-представителей; b) выбора цен для совокупности товаров при расчете индексов; При построении индексов цен индексируемыми величинами являются цены, роль весов играют объемы продукции. В зависимости от того, приняты для построения индексов количества товаров за базисный или отчетный период, получаются разные результаты. Формула (индекс) Ласпейреса. Предложен Э.Ласпейресом в 1864 году. Данный способ предлагает использование весов базисного периода . — стоимость продукции реализованной в базисном (предыдущем) периоде по ценам отчетного периода — фактическая стоимость продукции в базисном периоде р – цены q – объем выпуска Индекс цен Ласпейреса показывает, на сколько изменились цены в отчетном периоде по сравнению с базисным, но на товары реализованные в базисном периоде. Иначе говоря индекс цен Ласпейреса показывает во сколько товары базисного периода подорожали или подешевели из-за изменения цен в отчетном периоде. Индекс имеет тенденцию завышать изменения цен (он не учитывает изменение в структуре весов – например, не принимает во внимание изменения в структуре потребления в текущем году – замену более дорогих благ на более дешевые в условиях роста цен). По этой формуле обычно рассчитываются индексы потребительских цен. Формула (индекс) Пааше Индекс цен Пааше — это агрегатный индекс цен с весами (количество реализованного товара) в отчетном периоде. — фактическая стоимость продукции отчетного периода — стоимость товаров реализованных в отчетном периоде по ценам базисного периода Индекс цен Пааше характеризует изменение цен отчетного периода по сравнению с базисным по товарам, реализованным в отчетном периоде. То есть индекс цен Пааше показывает на сколько подешевели или подорожали товары. Значения индексов цена Пааше и Ласпейреса для одних и тех же данных не совпадают, так как имеют разное экономическое содержание и следовательно применяются в разных ситуациях. Например, вследствие инфляции или экономических кризисов многие товары могут выпасть из потребления. При исчислении по формуле Пааше не учитываются товары спрос на которые упал, поэтому при исчислении индекса цен по формуле Пааше небходим частый перерасчет информации для формирования правильной системы весов. Этот индекс занижает рост уровня цен, он не учитывает динамику весов – не учитывается влияние на потребителей повышения цен на блага, которые присутствовали в наборе базисного года, но отсутствовали в наборе текущего года. Формула (индекс) Фишера или PF=√PL*PP где PL – индекс Ласпейраса PP – индекс Паше Индекс представляет собой среднюю геометрическую из произведений двух агрегатных индексов цен Ласпейреса и Паше. Индекс является обратимым во времени, то есть при перестановке базисного и отчетного периодов получается обратный индекс (величина обратная величине первоначального индекса). Индекс цен Фишера в силу сложности расчета и трудности экономической интерпретации используется редко (например при исчислении индексов цен за длительный период времени для сглаживания значительных изменений). Индексы цен принято группировать следующим образом. Группы индексов: • индексы цен на потребительские товары; • индексы цен производителей; • индексы цен потребителей на товары производственно-технического назначения; • индексы цен внешней торговли; • дефляторы (используемые для переоценки макроэкономических показателей). Индексы потребительских цен включают; 1. Индекс потребительских цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления (индекс стоимости жизни) с выделением: a) индексов цен на продовольственные товары; b) индексов цен на непродовольственные товары и платные услуги населению; c) индексов цен на некоторые товары и услуги. 2. Индекс, рассчитываемого Росстатом по 25 основным продуктам питания; 3. Индекс стоимости «необходимого социального набора»; 4. Индекс цен товаров и услуг прожиточного минимума; 5. Индекс цен на товары и услуги, потребляемые отдельными слоями населения. Расчеты производятся по стандартному набору товаров и услуг – представителей на основе систематической регистрации цен по определенной сети продавцов и фактического потребления семей по данным бюджетных обследований. В качестве цен принимаются фактические цены реализации товаров, имеющихся в свободной продаже и оплаченных наличными, включая НДС, акцизы, налоги с продаж и другие косвенные налоги. Периодичность расчетов – в зависимости от периодичности индексации доходов, которая, в свою очередь, связана с темпами роста цен. Индексы отражают изменение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к его стоимости в базисном периоде. Индексы используется в регулировании оплаты труда, пенсий, социальных пособий, наблюдении за инфляцией. Потребительская корзина – потребительский набор товаров, представляющий репрезентативную выборку товаров и услуг, наиболее часто покупаемых населением с учетом их устойчивого наличия в продаже. Потребительская корзина состоит из 3 групп: • продовольственные товары; • непродовольственные товары; • услуги. Индексы цен производителей. Индексы характеризуют динамику цен на продукцию по месту ее происхождения. Индексы включают: 1. Индексы цен производителей промышленной продукции с выделением индексов по отраслям промышленности и отдельным видам продукции; 2. Индексы цен на производимую сельскохозяйственную продукцию и основные ее виды; 3. Индексы цен в капитальном строительстве; 4. Индексы цен на перевозку грузов, тарифов связи и др. Индексы цен производителей используются для получения информации о динамике цен по отраслям, информации для расчетов макроэкономических показателей в сопоставимых ценах и оценки динамики макроэкономических показателей, прогнозирования динамики цен, проведения международных сопоставлений. Индексы цен производителей промышленной продукции с выделением индексов по отраслям промышленности и отдельным видам продукции. Эти индексы принято рассчитывать с использованием формулы Ласпейреса. Используются фактические цены реализации производителей на продукцию, отгружаемую на внутрироссийский рынок, без НДС, акцизов и других косвенных налогов и без учета транспортных расходов, не входящих в оптовую цену франко-станция отправления. Индексы цен производителей сельскохозяйственной продукции. Эти индексы принято рассчитывать по формуле Пааше. Они определяются по сельскохозяйственной продукции в целом и по отдельным видам сельскохозяйственной продукции. Расчеты производятся по ценам фактической реализации без учета транспортных и погрузочно-разгрузочных расходов, НДС и дотаций на сельскохозяйственную продукцию. Эти индексы используется для анализа динамики и соотношений цен, сопоставления динамики цен на сельскохозяйственную продукцию и потребляемые в сельском хозяйстве средства производства и услуги. Индексы цен внешней торговли. Отражают движение цен для стран-поставщиков и потребителей товаров. Для индексов экспортных цен используются цены «фоб» – то есть цены франко-граница (с учетом погрузки на судно, налогов и пошлин, взимаемых страной-экспортером). Для индексов импортных цен используются импортные цены «сиф» – превышающие цены «фоб» на сумму страхования и оплаты морских перевозок до портовых городов страны. Для сухопутных перевозок принимаются цены франко-граница. Для валютных пересчетов используется фактический курс. Кроме того, используется индекс условий торговли, получаемый как соотношение индекса экспортных цен и индекса импортных цен. Индексы-дефляторы. Применяются для макроэкономических показателей, имеющих сложную неоднородную структуру, когда невозможно определить круг товаров-представителей. Дефлятор по ВНП в целом рассчитывается сопоставлением общего объема ВНП в действующих и базовых ценах. Например, в действующих ценах ВНП=108,6 млрд. руб., а в базовых (сопоставимых) – 100 млрд. руб. Индекс-дефлятор в этом случае - 108,6%. Покупательная способность рубля – величина, обратная индексу-дефлятору. В данном примере она равна 92,1%.