Банковский менеджмент

Банковский менеджмент учебно-методические материалы Структура и задачи банковского менеджмента Банковский менеджмент в общем виде представляет собой управление отношениями, связанными со стратегическим и тактическим планированием, анализом, регулированием, контролем деятельности банка, управлением финансами, маркетинговой деятельностью, персоналом, осуществляющим банковские операции. Другими словами, это — управление отношениями, касающимися формирования и использования денежных ресурсов, то есть взаимоувязанная совокупность финансового менеджмента и управления персоналом, занятым в банковской сфере. Разделение банковского менеджмента на финансовый менеджмент и управление персоналом в коммерческом банке обусловлено структурой объекта, на который направлены управляющие воздействия банковского менеджмента. Поэтому его можно рассматривать как деятельность по внутрибанковскому регулированию, которая направлена, в первую очередь, на соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора (см. таблицу 1). Банк — это организация, осуществляющая управление капиталом – собственным и заемным. Этот капитал рассматривается с позиции самовозрастающей стоимости или с позиции его приращения. Есть и другие понятия капитала, например "человеческий капитал", которое рассматривается с позиции отношений между людьми, определяющими успех их общей деятельности в социально­-экономических процессах. Управление человеческим капиталом — это отношение к человеку в процессе управления кредитной организацией, основанное на понимании роли человека при достижении конечного результата или цели самой организации. Для банка это могут быть прибыль, ликвидность, устойчивость, имидж и другие параметры, которые он выделяет, исходя из своей миссии или философии своего существования в обществе. Сфера банковского менеджмента охватывает построение процессов по рациональному управлению денежными потоками и использованию знаний и опыта банковского персонала как необходимого условия эффективного менеджмента в коммерческом банке. Поэтому управление человеческим капиталом неразрывно связано с управлением собственным и заемным капиталом, обеспечивая его эффективное использование в интересах банка и его клиентов. Схематично основные задачи банковского менеджмента представлены в таблице 2. Банковский менеджмент — это практическая деятельность, связанная с непосредственным управлением процессами осуществления коммерческим банком своих функций. В этом аспекте банковский менеджмент выступает как система разработки управляющих воздействий на объект управления: активные и пассивные операции, расчетно-­кассовые операции, исполнение нормативных финансово­-экономических показателей, внутрибанковский аудит и контроль и т.д. Как известно, основное назначение банка — это посредничество в процессе перемещения денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Невозможность полного совпадения экономических интересов банка и клиента связана с тем, что банк по своей экономической природе — финансовый посредник, который обеспечивает обслуживание денежных потоков в экономике, не являясь собственником привлеченных денежных средств, тогда как клиент, как правило, — владелец произведенных товаров и услуг, имеющих в основном материальное наполнение. Реальному сектору экономики необходимы инвестиции и финансирование оборотных средств, а банкам увеличение объемов производительных активов. Для реализации коммерческим банком своих функций в рыночной экономике необходимо, чтобы эти две цели были увязаны. Как я отметил выше, экономические интересы коммерческого банка и клиента не совпадают полностью — имеются лишь отдельные точки их пересечения. Поэтому для решения вопросов, касающихся обеспечения обратной связи между продуктами и услугами банка, предлагаемыми непосредственно участникам свободного рынка - потребителям, на банковский менеджмент возлагается функция обратной связи с внешней средой коммерческого банка. Постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляет деятельность кредитная организация, требует соответствующей реакции со стороны коммерческого банка — глубокого анализа финансовой и макроэкономической политики, изыскания новых способов создания прибавочного продукта (не считая простых операций и игр на обменных курсах рубля). Банки должны постоянно отвечать изменяющимся требованиям рынка, своей клиентуры, небанковских финансовых организаций и обострению неценовой конкуренции. Постоянное формирование новых направлений банковской деятельности по разработке и реализации банковских продуктов и услуг неизбежно наталкивается на трудности, вызываемые отсутствием должного взаимодействия функциональных подразделений банка, обмена информацией между ними и координации их усилий. Именно из-­за отсутствия взаимодействия подразделений банка ухудшаются его основные качественные параметры и показатели, усложняются процессы принятия стратегических решений, затрудняется оценка преимуществ и недостатков выбранных решений. Поэтому главная задача банковского менеджмента — это построение системы отношений, связанных с оптимальной организацией взаимодействия многочисленных элементов сложной динамичной системы, которую представляет собой современный коммерческий банк, а также определение оптимальных режимов его функционирования. В этой связи банковский менеджмент как система отношений представляет собой взаимосвязь финансово­-экономических, структурно­-функциональных и функционально­-технологических параметров. Другими словами, банковский менеджмент представляет собой взаимосвязанные и взаимозависимые системные параметры: • финансово­-экономических показателей (ФЭ); • организационного построения, отвечающего решению стоящих перед банком задач (ОП); • функционально-­технологического управления продуктовым рядом банка (ФТ). Если отранжировать системные параметры, то соподчиненность и взаимосвязи между ними можно представить так: ФЭ – ОП – ФТ. Процессы разработки и реализации комплексных технологий по построению оптимальных отношений, касающихся формирования и использования денежных потоков, реинжиниринга бизнес-­процессов обслуживания клиентов, комплексного решения задач анализа состояния и деятельности коммерческого банка решает система управления, которая получила название "финансовый менеджмент". Таблица 1 Финансовый менеджмент 1. Управление активами и пассивами 2. Управление ликвидностью 3. Управление собственным капиталом 4. Управление заемным капиталом 5. Управление банковскими рисками 6. Управление кредитным портфелем 7. Организация внутрибанковского контроля Управление персоналом 1. Администрирование системы организации и оплаты труда 2. Организация подбора и расстановки персонала 3. Организация системы подготовки персонала Таблица 2 Задачи Содержание решаемых задач Банковская политика 1. Постановка главных задач, выделение основной цели существования банка 2. Разработка комплексных программ и проектов, обеспечивающих достижение основных целей существования банка 3. Разработка методологии управления деятельностью банка 4. Разработка организационной структуры банков в соответствии с выбранной политикой развития банка 5. Стратегия управления персоналом банка: • в области организации работы персонала; • в области определения эффективности работы персонала; • в области мотивации персонала; • в области стимулирования инновационного потенциала персонала; • в области продвижения персонала Банковский маркетинг 1. Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг 2. Выбор конкретных рынков и выявление потребностей банковской клиентуры 3. Установление долго­- и краткосрочных целей для развития существующих и создания новых видов банковских услуг 4. Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения Создание банковских продуктов 1. Разработка методов изменения состояния, свойств, формы денежных средств в процессе деятельности банка для удовлетворения потребностей существующих и потенциальных клиентов банка 2. Внедрение новых банковских технологий обслуживания клиентов Формирование клиентской базы банка, обслуживание клиентов продажа услуг 1. Укрепление позиций на освоенных сегментах рынка банковских услуг (кредитных, операционных, инвестиционных, трастовых) для привлеченных групп клиентов (хозяйствующие субъекты, государственные учреждения, физические лица) 2. Завоевывание новых рынков банковских услуг 3. Повышение конкурентоспособности, расширение ресурсной базы банка, создание дополнительных доходоприносящих денежных потоков 4. Получение прибыли Экономика и финансы 1. Приращение капитала 2. Управление прибылью и ликвидностью 3. Максимизация управленческого вознаграждения 4. Обеспечение стабильности развития банка 5. Обоснование финансовых решений 6. Управление издержками банка Информационно-аналитическое обеспечение 1. Создание информационно-­аналитической системы планирования и реализации финансовых операций Администрирование 1. Приведение организационной структуры банка, классификации и квалификации персонала в соответствие с выбранной стратегией развития банка Место и роль финансового менеджмента в коммерческом банке Широко используемое в настоящее время понятие "финансовый менеджмент" имеет многочисленные толкования. Но в целом российские специалисты сходятся в одном — в том, что финансовый менеджмент — это управление отношениями по формированию и использованию денежных ресурсов. Именно в таком понимании финансовый менеджмент рассматривается в работах таких известных авторов, как И.Т. Балабанов, И.Н. Герчикова, В.В. Ковалев, Л.П. Павлова, Р.С. Сайфулин, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет. В гораздо меньшей степени, чем общий финансовый менеджмент, отечественными авторами проработана проблема финансового менеджмента и коммерческом банке. Причина в специфике деятельности коммерческого банка как финансового посредника по управлению денежными потоками, которым присуща вся совокупность функций денег. К освещению этой проблемы авторы, как правило, подходят с позиций соблюдения требований и нормативов государственных регулирующих органов, отвечающих за ликвидность банковской системы в целом. Проблемам финансового менеджмента в коммерческом банке с позиций соблюдения требований регулирующих органов посвящены работы таких авторов, как Э.Н. Василишен, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, М.А. Пессель, Н.Э. Соколинская, А.М. Тавасиев. В процессе своей деятельности коммерческий банк исходит в основном из микроэкономических факторов и устойчивости клиентов. Такой подход наиболее актуален в современных условиях, так как первичным звеном в экономической цепочке создания продукции (товаров, услуг) являются создатели материальных ценностей. Соответственно и коммерческий банк для рыночной экономики первичен, а Центробанк — конструктор перестройки банковской системы. Среди исследователей этого направления финансового менеджмента в коммерческом банке можно назвать О.В. Грядовую, Ю.С. Масленченкова, Л.А. Плотицину, К.Р. Тагирбекова, В.Е. Черкасова. В работах отечественных авторов (М.З. Бор, Г.С. Панова, В.В. Пятенко, В.Т. Севрук, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин, Е.Б. Ширинская) также представлен и опыт зарубежных банков. Данный опыт, безусловно, важен, однако зарубежные финансовые системы существенно отличаются от кредитно-­банковской системы России. Например, распространение опыта Федеральной резервной системы США на российскую почву требует тщательной нелегкой адаптации, так как отечественная банковская система в отличие от системы США построена по территориальному принципу и основана на монопольном положении Центробанка России, а не на экономическом районировании субъектов федерации и экономики. Отсюда можно сделать вывод о том, что одна из особенностей финансового менеджмента в коммерческом банке в современных российских условиях — это отсутствие единообразной технологии управления экономическими процессами в кредитной организации в рамках существующей кредитно­-банковской системы. Главная же особенность финансового менеджмента в коммерческом банке в нынешних российских условиях обусловлена тем, что коммерческий банк — это единственный экономический субъект, который системно управляет всеми функциями денег (мера стоимости, функции обращения, платежа и накопления) и в этой связи является первичным звеном рыночной экономики. Внешняя среда финансового менеджмента в коммерческом банке — это совокупность финансовых отношений. Объект деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке: — процессы исследования финансовых операций банка и управления потоками денежных средств банковской клиентуры. Предмет деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке: — разработка и использование систем и методик рационального планирования и реализации финансовых операций (процессы привлечения и размещения денежных средств). Цель финансового менеджмента в коммерческом банке — определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов работы функционально­-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, направленных на приращение собственного капитала (акционерного капитала) и/или прибыли при условии сохранения стабильности и устойчивости коммерческого банка. Примеры заданных параметров, влияющих на устойчивость коммерческого банка, приведены в табл. 3. Таблица 3 Заданные параметры Режим деятельности Максимизация прибыли банка Минимально допустимая нормативная ликвидность Максимизация ликвидности банка Норма прибыли, обеспечивающая окупаемость финансовых операций банка Сбалансированность прибыльности и ликвидности банка Норма прибыли, обеспечивающая рыночный доход. Управление ресурсной базой банка на основе ее дифференциации по срокам, объемам и стоимости соответственно возможностям активных операций банка Финансовый менеджмент в коммерческом банке, как и любая система управления, состоит из двух подсистем: • управляемой, или объекта управления; • управляющей, или субъекта управления. Основной объект управления в финансовом менеджменте в коммерческом банке — денежные средства, находящиеся в деловом обороте коммерческого банка с помощью финансовых операций. Субъектом управления финансового менеджмента в коммерческом банке являются высшее руководство, аппарат управления, персонал банка, который посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Объект управления — денежные средства банковской клиентуры совершают движение в соответствии с оформленными сделками (договорами). Правовая сторона этого процесса осуществляется непосредственно через субъект управления — коммерческий банк как юридическое лицо. Экономическая сторона процесса основана на финансовых операциях банка (банковских продуктах, операциях, услугах), которые отвечают потребностям объекта управления. В процессе финансового менеджмента в соответствии с объектом, предметом и целью его деятельности денежные потоки банковской клиентуры трансформируются в финансовые операции банка и за счет этого создается добавленная стоимость, обеспечивающая приращение капитала банка. Процесс трансформации денежных средств в системе финансового менеджмента коммерческого банка проходит через управление финансовыми операциями банка, которые отражаются на его устойчивости. Поэтому в таблице 4 выделены пять блоков устойчивости с 12 подблоками, являющимися функциями по управлению каждого из видов устойчивости. Ниже представлены блоки устойчивости коммерческого банка с пояснениями содержания их функций. Таблица 4 Финансовая устойчивость банка 1. Программирование банка на основе финансово-­экономических нормативов деятельности банка (внешних и внутренних), программирование и стратегия деятельности банка 2. Мониторинг и анализ деятельности банка, идентификация традиционных банковских рисков на основе балансовых обобщений 3. Текущая оценка экономических выгод, операционно­-стоимостный анализ банка и трансфертное ценообразование Организационная устойчивость банка 4. Планирование деятельности банка: маркетинговая стратегия и бизнес-планирование подразделений банка 5. Организационное построение банка (линейная, дивизионная, матричная структура; ориентация на услугу или клиента) 6. Управление человеческим капиталом: мотивация, материальное стимулирование, раскрытие инновационного потенциала Функциональная устойчивость банка 7. Специализация банка 8. Универсализация банка Коммерческая устойчивость банка 9. Продуктовая политика банка и функционально­-технологическая поддержка продуктового ряда банка 10. Финансовый менеджмент клиентуры банка и его развитие в инновационное направление деятельности банка на основе потребностей клиентов (рынка) или управление изменениями (реинжиниринг процессов обслуживания клиентов) Капитальная устойчивость банка 11. Кредитно­-инвестиционная политика банка 12. Эмиссионно-­учредительская и фондовая политика банка Финансовый менеджмент в коммерческом банке — это управление процессами формирования и использования денежных ресурсов. Он тесно связан с организационно-технологическим менеджментом — управлением банковскими подразделениями, их взаимоотношениями в различных процессах банковской деятельности, в том числе управлением персоналом банка. Наряду с проблемами финансового, организационно-­технологического характера в коммерческом банке большое значение имеют проблемы информационного и логико-­аналитического обеспечения финансового менеджмента коммерческого банка, оптимизации деятельности коммерческого банка как хозяйствующего субъекта и оптимизации технологических процессов и организационных структур. Последние относятся к проблемам системного анализа (исследования операций, информатики). Трехмерный классификатор финансового менеджмента в коммерческом банке можно представить в виде схемы трех укрупненных блоков управления процессами формирования и использования денежных ресурсов. 1. Фронтальный блок представляет собой систему управления по разработке комплексных программ и проектов деятельности банка с учетом заданных ограничений; методологию управляющих воздействий; организацию и управление процессами планирования, систематизации и комплексности разработок; выдачу принципиальных и плановых технических заданий; мониторинг процессов на соответствие планов и заданий, коррекцию планов, экономическое и бизнес-­планирование; финансово-­экономический мониторинг и организацию учета и отчетности финансовой деятельности банка; разработку стратегии менеджмента персонала, его стимулирования и мотивации; оптимизацию технологических процессов и внутрибанковских организационных структур; разработку маркетинговых стратегий и программ. 2. Верхний блок представляет собой набор операционных функций банка, выбранный им в соответствии с миссией и концепцией деятельности конкретного банка, которая определена управляющими воздействиями первого (фронтального) блока. 3. Правый блок представляет собой разработку технологических аспектов деятельности банка в области продуктовой политики, реинжиринга1 бизнес-процессов обслуживания банковской клиентуры, экспертизы и консалтинга в области сопровождения сложных и интегрированных банковских продуктов и услуг, формализацию технологических средств управления ресурсной базой банка, формализацию и технологическую унификацию проблем банковской клиентуры и потребностей окружающей среды банка, разработку и реализацию технологических средств финансовой деятельности банка и его взаимодействия с клиентами. Примечание: В цели и задачи финансового менеджмента в коммерческом банке — определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов деятельности функционально-­технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, планирование финансовой деятельности банка и управление процессами привлечения и размещения денежных средств — не включены следующие блоки банковской деятельности: бухгалтерский учет и отчетность, валютное регулирование, банковское право, директивная отчетность и управление экономическими нормативами, включая обязательное резервирование и создание резервов под обесценение операций с ценными бумагами и выдаваемых кредитов, так как это - директивные нормы, введенные на уровне государства (ЦБ РФ, Минфин РФ и т.п.), и не подлежат управлению с использованием внутренних и внешних резервов банка, которые ему предоставляют внешние условия банковской деятельности. Для реализации целей финансового менеджмента необходимо определить основные функции подсистемы подразделений коммерческого банка. К этим функциям подсистемы относятся: 1. Стратегическое планирование — определение перспективных финансовых задач и разработка программы эффективных действий, нацеленных на выполнение этих задач. Задача — данная в определенных условиях (например, в проблемной ситуации) цель деятельности, которая должна быть достигнута преобразованием этих условий согласно определенной процедуре. 2. Моделирование — использование совокупности методов, технологий и инструментальных средств для подготовки информации, способной убедить высшее руководство в эффективности предлагаемых проектов и целесообразности предлагаемых действий, а также для оценки текущего и прогнозного состояния объекта управления. Модель - материальный объект или знаковая система, имитирующие структуру или функционирование исследуемого объекта. 3. Оперативное планирование - определение рациональных способов решения текущих финансовых задач с учетом необходимости достижения перспективных финансовых целей банка. 4. Мониторинг — сбор информации о состоянии объекта управления и окружающей среды. 5. Диагностика — оценка соответствия текущих значений параметров, характеризующих состояние объекта, плановым показателям на данный момент времени. 6. Цель управления — обеспечение надежности объекта управления. Отсюда вытекает третья особенность и вторая предметная область финансового менеджмента в коммерческом банке — создание продуктового ряда банка. В целях дальнейшей идентификации предметной области финансового менеджмента рассмотрим понятие "банковская операция" и его взаимосвязь с понятиями "банковский продукт" и "банковская услуга". Банковский продукт — способ оказания услуг клиенту банка (форма отношений "банк – клиент"); регламент взаимодействия служащих банка с клиентом при оказании услуги, т.е. комплекс взаимосвязанных организационных, информационных, финансовых и юридических мероприятий, объединенных единой технологией обслуживания клиента. Банковская операция — система согласованных по целям, месту и времени действий, направленных на решение поставленной задачи по обслуживанию клиента. Банковская услуга — форма удовлетворения потребности (в кредите, расчетно­-кассовом обслуживании, гарантиях, покупке-­продаже и хранении ценных бумаг, иностранной валюты и т.д.) клиента банка. Продуктовый ряд банка — банковская продукция. Простой продукт — продукт, который реализуется одним функциональным подразделением банка путем оказания одной услуги клиенту. Сложный продукт — продукт, в реализации которого могут быть задействованы несколько подразделений банка в течение длительного времени путем оказания комплексной услуги клиенту. Под развитием продуктового ряда понимается следующий механизм расширения продуктового ряда банка: a) выявление потребностей клиентов в новых банковских услугах; b) разработка постановки задачи по созданию продукта, реализация которого обеспечивает оказание требуемой услуги; c) разработка регламента оказания требуемой услуги; d) разработка методики информационного обеспечения процесса оказания услуги; e) решение организационных вопросов по созданию рабочей группы (в случае необходимости) для оказания услуги; f) решение вопросов по оценке стоимости оказания услуги; g) решение вопросов, связанных с материальным стимулированием исполнителей услуги и разработчиков продукта; h) разработка комплекса документации и договора с заказчиком, регламентирующих оказание услуги. По целевому назначению можно различать следующие классы операций: 1. Пассивные операции — аккумулирование денежных ресурсов для предоставления банковских услуг; 2. Активные операции — использование собственных и привлеченных средств для получения текущих и будущих доходов; 3. Посреднические операции — обслуживание клиентов за комиссионное вознаграждение. Рассмотрим более детально структуру предметной области "посреднические операции банка". Для этой цели используем новое понятие "банковская триада", которое определяется следующим образом. Банковская триада — сочетание трех понятий "продукт – операция – услуга". Продукт — регламент (документально оформленная упорядоченная совокупность правил) выполнения операции по обслуживанию клиента. Операция — упорядоченная совокупность действий по удовлетворению заказанной потребности (обслуживанию) клиента. Услуга — результат обслуживания клиента (выполнения операции). По степени сложности можно выделить три класса триад - элементарные, комбинированные, интегрированные. Целесообразность введения понятия "банковская триада" определяется возможностью с ее помощью уточнить содержание понятия "банковская технология обслуживания клиентов" и классифицировать множество этих понятий. Схема установления соответствия между понятиями "банковская технология обслуживания клиентов" и "банковская триада" следующая: Технология = (материал + инструмент + набор действий) -> удовлетворение потребности. Банковская технология обслуживания клиентов = (потребности клиентов + продукты + операции) -> услуги = банковская триада + взаимосвязи между ее элементами. Установленное соответствие позволяет классифицировать банковские технологии обслуживания клиентов аналогично банковским триадам на элементарные, комбинированные и интегрированные. Объектом реинжиниринга процессов обслуживания клиентов являются комбинированные и интегрированные банковские технологии обслуживания клиентов. Предметом деятельности реинжиниринга процессов обслуживания клиента является разработка и реализация индивидуальной интегрированной банковской технологии обслуживания клиентов. Работа с клиентом формально может быть описана следующей последовательностью фаз взаимодействия сотрудников банка с клиентом. 1. Информирование клиента о сфере услуг банка. 2. Консультирование клиента о порядке оформления договоров на покупку услуг. 3. Подготовка документов для принятия решений старшим руководством банка об условиях и системе банковского обслуживания клиента. 4. Подготовка документов для утверждения старшим руководством банка регламента (технологии) обслуживания клиента (если в этом возникает необходимость). 5. Обслуживание клиента и контроль за соблюдением им принятых обязательств. 6. Подготовка предложений по договору на следующий календарный период. В настоящее время известны две системы работы с клиентами: • Система, ориентированная на функции и реализующая принцип разделения труда. Этой системе адекватны банки с иерархической пирамидальной структурой подразделений, разделенных по функциональному признаку. Управление строится исходя из административно-­командных принципов. При этом клиентам отводится самый нижний уровень иерархии, где они представлены безликим "массовым потребителем". • Система, ориентированная на процесс и реализующая принцип интеграции отдельных операций в интегрированную технологию обслуживания клиента. Поскольку первая система эффективна при обслуживании мелких и средних клиентов и клиентов, нуждающихся в отдельных функциональных услугах, а вторая система эффективна при обслуживании крупных клиентов, нуждающихся в комплексе взаимоувязанных банковских услуг (в банковском обслуживании своего финансового менеджмента), то современные банки применяют их в комплексе. Таким образом, следующая предметная область финансового менеджмента — создание продуктового ряда банка — не только отвечает потребностям коммерческого банка по управлению его коммерческой и функциональной устойчивостью, но обеспечивает надежность объекта управления, удовлетворяя потребности клиентов. Отсюда реализуется основная концепция любого коммерческого банка: надежный клиент — устойчивый банк. Управление собственными средствами (капиталом) банка. С экономической точки зрения, собственные средства банка выражены величиной: 1.фондов кредитной организации ( уставный, резервный, фонд накопления , фонд потребления). Источником формирования фондов выступает чистая прибыль за предыдущие периоды. 2.чистой прибыли банка; Чистая прибыль расcчитывается как разница между текущими доходами банка и его текущими расходами + прибыль за пред. периоды –использование прибыли. 3.резервов под риски (резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, резерв под прочие обязательства); На балансе эти резервы выражены в виде пассивных остатков по синтетическим счетам первого порядка на которых отражаются вложения в ценные бумаги и кредиты. К средствам, приравненным к собственным так же можно отнести доходы будущих периодов, скорректированные на величину расходов будущих периодов; В то же время, существует общеустановленная методика определения собственных средств (капитала) для коммерческой кредитной организации в соответствии с Положением о методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций №31-П от 1 июня 1998 г. В соответствии с этой методикой, собственные средства (капитал) кредитной организации рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала. В свою очередь, основной капитал состоит из следующих статей: 1.уставного капитала; 2.части фондов кредитной организации, заверенных аудитором; 3.резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, в части резервов под вложений в акции кредитных организаций; 4.заверенной аудитором прибыли предшествующих лет; Основной капитал уменьшается на величину нематериальных активов, собственных акций, выкупленных у акционеров и убытков. Дополнительный капитал включает: 1.прирост стоимости имущества за счет переоценки, произведенной до 01.01.97 г. 2.резервов по ссудам, отнесенным к 1 группе риска (наименьший риск); 3.оставшейся части фондов кредитной организации (не попавшей в основной капитал); 4.незаверенной аудитором прибыли; 5.субординированых кредитов (займов); (Под субординированным понимается кредит, выданный на срок не менее 5 лет. По ставке не превышающую ставку рефинансирования. Субординированный кредит (займ) не может быть востребован ранее установленного срока.) Дополнительный капитал уменьшается на величину: 1.недосозданных, в соответствии с требованием ЦБ РФ, резервов под возможные потери по ссудам под 2-4 группу риска, резервов под обесценение вложений в ценные бумаги; 2.просроченной дебиторской задолженности; Роль и величина собственного капитала банка определяют его специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счет собственного капитала банки формируют лишь от 12 до 20% от общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности. Роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Первая функция банковского капитала – защитная, которая реализуется путем поглощения текущих убытков. Вторая функция капитала – регулирующая. Эта функция связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с законами и правилами, позволяющими ЦБ как представителю государственных органов осуществлять контроль за деятельностью банков.(большинство нормативных требований рассчитывается от величины капитала) Вот некоторые нормативные значения, определяемые для коммерческих кредитных организаций Центральным Банком. Наименование норматива Установленное значение Отношение капитала к суммарному объему активов , взвешенных с учетом риска (Н1) Не менее 9% Максимальный размер риска на одного заемщика, или группу взаимосвязанных заемщиков (Н6) Не более 25% Максимальный размер риска на одного заемщика (Н7) Не более 800% Максимальный размер риска на одного акционера (Н9) Не боле 20% Максимальный размер риска на одного кредитора – вкладчика (Н8) Не более 20% Максимальный риск на одного инсайдера, Максимальный размер вкладов физических лиц, Норматив риска собственных вексельных обязательств ит.д. Эти требования определяют достаточность собственных средств в проведении тех или иных сделок, поскольку капитал банка рассматривается как источник покрытия риска по операциям. В достаточности капитала банка заинтересованы: 1.Сами банки (для убеждения крупных вкладчиков в наличии адекватных гарантий); 2.Регулирующие органы (для обеспечения доверия к банковской системе в целом); Управление собственным капиталом с позиции его достаточности осуществляется по отношению к: 1.размеру банка (сравнение капитала с его минимально допустимым уровнем); 2.объему рисковых активов; 3.объему критических и неполноценных активов; 4.ожидаемому росту капитала, планам и перспективам; 5.качеству управления; Несмотря на разнообразность методик расчета, финансовый менеджер должен понимать экономическую суть собственных средств, и четкую взаимосвязь этого показателя в нормативных актах, регламентирующих деятельность банка. Качество управления собственным капиталом оценивается : А) определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному. (определяем долю дополнительного капитала к основному, фонды к уставному капиталу) Б) сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков. Экономическое содержание отдачи собственного капитала определяется как: Эффективность управления налогами * Эффективность контроля за расходами * Эффективность управления активами * эффективность управления ресурсами. Управление заемными средствами Банковские пассивы подразделяются на собственные и привлеченные средства. Принципы управления собственными средствами были рассмотрены ранее. В данный момент пойдет речь об управлении привлеченными от клиентов средствами. Управление привлеченными средствами начинается прежде всего с анализа этих средств. Который заключается: 1)В их классификации 2)Используя данные об остатках средств по отдельным счетам и обороты по ним целесообразно определить постоянный остаток на них. Привлеченные средства, целесообразно консолидировать по следующему принципу: -группировать по экономическому содержанию операций; -группировать по принципу платности и бесплатности; -группировать по сроку востребования. В результате можем получить следующую структуру привлеченных средств банка: 1. Обязательства до востребования (в некоторых источниках т.н. «онкольные обязательства») 1.1. Вклады до востребования 1.2. Корреспондентские счета 1.3. Расчетные счета и прочие обязательства до востребования 2. Срочные, и условно срочные обязательства 2.1. Срочные вклады и депозиты 2.2. Межбанковские займы 2.3. Выпущенные банком долговые обязательства 2.4. Прочие срочные обязательства Управление пассивами осуществляется коммерческими банками в интересах получения большей прибыли (меньшей платы за привлеченный ресурс) и поддержания банковской ликвидности. Привлечение ресурса ориентируется на следующие принципы: 1.В процессе создания привлечения ресурса следует стремиться к разнообразию субъектов депозитных операций и сочетанию различных форм привлечения. 2.Необходимо обеспечивать взаимосвязь и взаимосогласованность между операциями по привлечению ресурса и операциям по его размещению в разрезе сроков и сумм. 3.Особое внимание необходимо уделять более долгосрочным пассивам. 4.Организуя операции по привлечению ресурса банк должен стремиться к тому, что бы резервы свободных (не вовлеченных в активные операции ) средств на текущих счетах были минимальны. Рассматривая вопрос платности привлеченных средств необходимо помнить, что в целях защиты интересов клиентов банка(вкладчиков), в соответствии с Положением ЦБ РФ №37 от 30.03.96 «Об обязательных резервах кредитной организации, депонируемых в ЦБ РФ», коммерческие банки депонируют часть привлеченных средств в Центральном Банке РФ, что снижает риск их потери. В настоящий момент установлены следующие проценты резервирования привлеченных средств: - по средствам, привлеченным от юридических лиц в национальной валюте (рублях) 8,5%; - по средствам, привлеченным от юридических лиц в иностранной валюте 8,5%; - по средствам, привлеченные от физических лиц в национальной валюте 5,5%; - по средствам, привлеченные от физических лиц в иностранной валюте 8,5%; Управление ликвидностью коммерческого банка. Банковская ликвидность –возможность использовать его активы в качестве наличных средств или быстро превращать их в таковые. Деятельность коммерческих банков заключается в том, чтобы рационально привлекать денежные средства тех, кто располагает денежными средствами в виде сбережений и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли. Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь и без него. КБ считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро реализовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: Заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию, на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов. Для оценки реального состояния ликвидной устойчивости КБ широко применяются различные критерии оценки уровня ликвидности. Ликвидные активы –это кредиты, выделенные банком, срок погашения которых наступает в течение 30 дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки. Требуемая сумма ликвидных средств для каждого КБ зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредитные ресурсы. А колебания зависят от положения в экономике и циклических изменений (забастовки, катастрофы, войны).На изменение ликвидности КБ влияют : 1)приобретение и утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов. 2) то же, но в связи с ростом и сокращением кредитов и инвестиций. 3)увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов. Золотое банковское правило : Величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Управление ликвидностью банка Ликвидность банка тесно связана с ликвидностью баланса. В целях поддержания ликвидности баланса банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных средств в кассе, быстрореализуемых активов, т.е. управлять ликвидностью. Основными элементами по управлению ликвидностью являются: • анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности; • составление краткосрочного прогноза ликвидности; • проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов); • определение потребности банка в ликвидных средствах; • определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений; • оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте; • определение предельных значений коэффициентов ликвидности по каждой валюте и по всем валютам в целом. Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач, позволяющих получить ответ на самый важный вопрос: способен ли банк отвечать по своим обязательствам. На способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы, возвратность активов, финансовый результат деятельности, размер собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком, менеджмент, которые в определенные моменты могут сыграть и играют решающую роль. Для контроля за состоянием ликвидности банка установлены три норматива ликвидности (мгновенной, текущей и долгосрочной). Они определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов, а также других факторов. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив рассчитывается по формуле Ла.м - высоколиквидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего дня и могут быть незамедлительно востребованы банком и в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа «группы развитых стран», касса банка. Показатель Ла.м рассчитывается как сумма остатков на счетах кассы, корреспондентских счетах, поступлений по наступившим срокам; Ов.м — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Показатель Ов.м рассчитывается как сумма остатков на счетах до востребования, с определенными корректировками. РасчетыЛа.м и Ов.м производятся в соответствии с указаниями Банка России. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%. Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности (Н3) рассчитывается по формуле Ла.т — ликвидные активы, т.е. финансовые активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Показатель Ла.т рассчитывается как сумма высоколиквидных активов (показатель Ла.м) и остатков на определенных балансовых счетах; Ов.т — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Показатель Ов.т рассчитывается как сумма остатков на определенных бапансовых счетах. Расчеты Ла.т и Ов.т производятся в соответствии с указаниями Банка России. Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%. К высоколиквидным и ликвидным активам относятся только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными документами Банка России относятся к первой категории качества (1-й группе риска) и второй категории качества (2-й группе риска). Кроме вышеперечисленных активов в расчет показателей Ла.м и Ла.т включаются остатки на балансовых счетах, по которым отсутствуют требования но формированию резервов, в случае, если активы, числящиеся на соответствующих балансовых счетах, планируются банком к получению в течение 30 ближайших календарных дней в форме, позволяющей отнести их к высоколиквидным и ликвидным активам. Норматив долгосрочной ликвидности(Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком погашения до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по формуле КРД — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные кредиты; К — капитал банка; ОД — обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Определяются самим банком на основании первичных документов. Максимально допустимое значение норматива H4 устанавливается в размере 120%. Норматив Н6 ограничивает максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков и рассчитывается как отношение совокупной суммы кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных одному или группе заемщиков, к размеру собственных средств (капиталу) КО. Значение норматива не должно превышать 25%. – max кредитный риск на одного заемщика Норматив Н7, ограничивающий максимальный размер крупных кредитных рисков, устанавливается как выраженное в процентах отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) КО. При этом крупным кредитом считается сумма кредитов, гарантий, поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5% собственных средств КО. Совокупная величина предоставленных крупных кредитов не может превышать 800% собственных средств КО. – max размер крупных кредитов Норматив Н9.1 ограничивает максимальный размер совокупного риска на всех акционеров банка. Совокупная величина всех кредитов, выданных акционерам банка не может превышать 50% собственных средств КО. – max размер совокупных кредитов акционерам банка Норматив Н10.1 определяет максимальный размер кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных КО своим инсайдерам и не может превышать 3% собственных средств КО. К категории инсайдеров относятся: акционеры, имеющие более 5% акций КО; директоров КО; членов совета КО; членов кредитного комитета; руководителей дочерних и материнских структур. – max размер совокупных кредитов инсайдерам Для оценки ликвидности банка кроме нормативов ликвидности можно использовать и систему показателей, которые в комплексе позволяют оценить состояние ликвидности банка как в данный момент времени, так и на среднесрочную перспективу. 1. Расчетные документы, не оплаченные в срок из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах банка. = Остатки внебалансовых счетов 90903, 90904. Наличие неплатежей, отраженных на этих счетах, означает, что банк имеет проблемы с проведением платежей и имеют место задержки платежей клиентов. Если остатки по этим счетам имеют тенденцию роста и длительное время, то банк неплатежеспособен и неликвиден. 2. Показатель отражает уровень деловой активности банка. Он представляет собой отношение оборотов по корреспондентским счетам и кассе банка к активу баланса-нетто: K2 = Оборот по кредиту корреспондентских счетов и кассы / Актив баланса-нетто Этот показатель позволяет оценивать общий уровень деловой активности банка и влияние принимаемых банком рисков на его устойчивое функционирование. Если показатель имеет выраженную тенденцию к снижению, это может свидетельствовать о сокращении операций банка и даже о свертывании его деятельности. Причинами такого состояния могут быть низкое качество части активов (прежде всего — кредитного портфеля), проблемы банка с проведением платежей клиентов. У активно работающих банков показатель деловой активности выше 1,0. 3. Коэффициент чистой и ликвидной позиции банка позволяет оценить, в какой степени банк привлекает займы на межбанковском рынке для покрытия дефицита ликвидности: К3 =Средства на корреспондентских счетах-ностро и в кассе /Краткосрочные межбанковские займы и кредиты ЦБ РФ Если , это свидетельствует о том, что банк покрывает дефицит ликвидности за счет займов на межбанковском рынке. Систематическое использование этих краткосрочных ресурсов для покрытия длительного, долгосрочного разрыва говорит о проблемах с ликвидностью. Кроме того, банки анализируют контрагентов, и доступ на межбанковский рынок может быть для такого банка прекращен, тогда потенциальный риск потери ликвидности трансформируется во вполне реальную неплатежеспособность. 4. Коэффициент текущей сбалансированности активов и пассивов банка: К4 =Требования (активы) сроком до 30 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 30 дней С помощью коэффициента текущей сбалансированности можно оценить возможность возникновения проблем с проведением платежей. Если показатель стабильно превышает 1,0, вероятность возникновения дефицита ликвидности практически минимальна. Если значение показателя стабильно ниже 0,6-0,7 и имеет тенденцию к снижению, то это признак возможного возникновения дефицита ликвидности. Аналогичный по смыслу коэффициент среднесрочной сбалансированности , позволяет оценить возможность возникновения проблем ликвидности в перспективе: К5 =Требования (активы) сроком до 180 дней /Обязательства (пассивы) сроком исполнения до 180 дней Рассмотренные коэффициенты ликвидности позволяют управлять ликвидностью кредитной организации как на определенную дату, так и на перспективу. Кроме коэффициентного метода измерения ликвидности в российской практике используется механизм управления денежными потоками, отражающими движение не только активов и пассивов, но и забалансовых операций кредитной организации. Система управления банковскими рисками Система управления банковскими рисками— это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий. Эта система управления может быть описана на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в этой системе можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации. При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками и блок управления совокупными рисками. К первому блоку относятся управление риском кредитной сделки и других видов операций банка, ко второму — управление рисками различных портфелей банка — кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д. Имеются особенности управления рисками на разных уровнях. В соответствии с этим различаются подсистемы управления рисками на уровне банка в целом, уровне центров финансовой ответственности (ЦФО), групп клиентов и банковских продуктов. На базе такого критерия, как технология управления рисками система управления банковскими рисками может быть описана как совокупность следующих элементов: выбор стратегии деятельности банка, способствующей минимизации рисков; система отслеживания рисков; механизм защиты банка от рисков. Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий относятся, как известно, стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Относительно рискована и стратегия работы с VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг. Система отслеживания рисков включает способы выявления(идентификации) риска, приемы оценки риска, механизм мониторинга риска. Механизм защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска и методов его минимизации. При этом под текущим регулированием риска понимается отслеживание критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений по операциям банка. Наконец, в аспекте организации процесса управления рисками рассматриваемая система предполагает выделение следующих элементов управления: • субъекты управления; • идентификация риска; • оценка степени риска; • мониторинг риска. Все элементы этого описания системы управления банковскими рисками, как и предыдущего, представляют собой различное сочетание приемов, способов и методов работы персонала банка. Остановимся подробнее на отдельных элементах данного построения системы. Субъекты управления банковскими рискамизависят от размеров и структуры банка. Но общим для всех банков является то, что к их числу можно отнести: • руководство банка, отвечающее за стратегию и тактику банка, направленные на рост прибыли при допустимом уровне рисков; • комитеты, принимающие решения о степени определенных видов фундаментальных рисков, которые может принять на себя банк; • подразделение банка, занимающееся планированием его деятельности; • функциональные подразделения, отвечающие за коммерческие риски, связанные с направлениями деятельности этих подразделений; • аналитические подразделения, предоставляющие информацию для принятия решений по банковским рискам; • службы внутреннего аудита и контроля, способствующие минимизации операционных рисков и выявлению критических показателей, сигнализирующих о возможности возникновения рисковой ситуации; • юридический отдел, контролирующий правовые риски. Идентификация рисказаключается в выявлении областей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска. Характеристика зон банковского риска представлена в табл. 1. Таблица 1 Характеристика зон банковского риска Вид риска Зона риска Кредитный риск Снижение кредитоспособности заемщика Ухудшение качества кредитного портфеля Возникновение просроченного основного долга и процентных платежей Появление проблемных ссуд Возникновение факторов делового риска Ненадежность источников погашения долга Риск несбалансированной ликвидности Использование краткосрочных ресурсов для покрытия более долгосрочных активов Покрытие летучими (высоковостребованными) ресурсами низколиквидных активов Процентный риск Несоответствие размера и срока активов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде Прогнозируемое несоответствие в изменении процентных ставок по активным и пассивным операциям банка, приводящее к падению процентной маржи Падение процентной маржи по отдельным видам активных операций банка Превышение процентных ставок по привлеченным ресурсам над ставками, связанными с размещением этих ресурсов Риск потери доходности Рост реальной стоимости ресурсов Использование стабильной или относительно долгосрочной части ресурсов для покрытия высоколиквидных активов, приводящее к сокращению или появлению отрицательной процентной маржи Доля неработающих активов Нерентабельные продукты Нерентабельные ЦФО Нестабильные источники формирования прибыли Операционный риск Новые операции банка, выполняемые персоналом, имеющим недостаточную квалификацию в этой области Недостаточная отработанность программного обеспечения отдельных направлений деятельности банка Направления деятельности банка, имеющие недостаточное законодательное обеспечение или не полностью соответствующие требованиям Банка России Сфера деятельности банка, устойчиво не обеспеченная квалифицированными кадрами или не имеющая внутренних регламентов Ограниченность или низкое качество внутреннего контроля на отдельных сегментах деятельности банка Операции с неквалифицированными контрагентами Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами. Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации — важный фактор любого риска. Для оценки степени рискаиспользуется качественный и количественный анализ. Качественный анализ— это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. В последующих разделах этим факторам уделяется большое внимание. Модель качественного анализа показывается на примере анализа кредитного портфеля банка. Количественный анализриска преследует цель численно определить, т.е. формализовать степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков: • выбор критериев оценки степени риска; • определение допустимого для банка уровня отдельных видов риска; • определение фактической степени риска на основе отдельных методов; • оценка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем. Критерии оценки степени риска могут быть как общими, так и специфичными для отдельных видов риска. Наиболее разработаны в экономической литературе критерии оценки кредитного риска, которые известны, как правила «си»: репутация заемщика, способность заимствовать средства, способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности, капитал заемщика, обеспечение кредита, условия кредитной операции, контроль (соответствие операции законодательной базе и стандартам). Можно выделить критерии оценки и других видов риска: • процентный риск: влияние движения процента по активным и пассивным операциям на финансовый результат деятельности банка, длительность окупаемости операции за счет процентного дохода, степень чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок в данном периоде; • операционный риск: влияние качества персонала на результаты работы банка; степень ошибаемости при совершении операций, связанная с организацией и технологией производственного процесса в банке; влияние внешних факторов на ошибочность принимаемых решений; • риск несбалансированной ликвидности: качество активов и пассивов, соответствие структуры активов и пассивов по суммам, срокам, степени ликвидности и востребованности. Допустимый размер рисков различного вида должен фиксироваться через стандарты (лимиты и нормативные показатели), отражаемые в документе о политике банка на предстоящий период. Эти стандарты определяются на основе бизнес-плана. К их числу можно отнести: • долю отдельных сегментов в портфеле активов банка, кредитном портфеле, торговом и инвестиционных портфелях; • соотношение кредитов и депозитов; • уровень показателей качества кредитного портфеля; • долю просроченных и пролонгированных ссуд; • долю МБК в ресурсах банка; • уровень показателей ликвидности баланса и достаточности капитальной базы; • стандартные требования к заемщикам банка (по длительности участия в данной сфере бизнеса, соответствию среднеотраслевым экономическим показателям, ликвидности баланса и т.д.). Оценка фактической степени риска банка может основываться на двух приемах — оценка уровня показателей риска и классификации активов по группам риска. В основе классификации показателей риска могут лежать сфера риска и вид показателя. В зависимости от сферы риска, которая связана с объектом его оценки, выделяются методы оценки совокупного (портфельного) риска банка, индивидуального риска (связанного с конкретным продуктом, услугой, операцией, контрагентом), комплексного риска (связанного с определенным направлением деятельности банка). В качестве показателей оценки степени риска могут использоваться: • коэффициенты; • прогнозируемый размер потерь; • показатели сегментации портфелей банка (портфель активов, кредитный, депозитных ресурсов, инвестиционный, торговый портфели и т.д.). Наиболее распространен коэффициентный способ оценки степени риска. Он подробно рассматривается в последующих разделах книги. Прогнозирование размера потерь может основываться на имитационном моделировании, методе дюрации и т.д.; рассматривается в разделе, посвященном процентному риску. Показатели сегментации свойственны анализу качества портфелей банка. Банковская практика знает несколько форм классификации активов по группам риска: • номерная система; • балльная система — с использованием метода взвешивания (группа риска х значимость показателя); • система скорринга; • смешанные формы. Мониторинг риска— это процесс регулярного анализа показателей риска применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности. Процесс мониторинга риска включает в себя: распределение обязанностей по мониторингу риска, определение системы контрольных показателей (основных и дополнительных), методы регулирования риска. Обязанности по мониторингу рисков распределяются между функциональными подразделениями банка, его специализированными комитетами, подразделениями внутреннего контроля, аудита и анализа, казначейством или другим сводным управлением банка, его менеджерами. При этом функциональные подразделения банка отвечают за управление коммерческими рисками, а комитеты и сводные подразделения — фундаментальными рисками. Круг контрольных показателей включает финансовые коэффициенты, лимиты по операциям, структуре портфеля активов и пассивов, их сегментов, стандарты для контрагентов банка (например, для заемщиков, эмитентов ценных бумаг, банков-партнеров). Регулирование представляет собой совокупность методов, направленных на защиту банка от риска. Эти методы условно можно разделить на четыре группы: 1) методы предотвращения рисков; 2) методы перевода рисков; 3) методы распределения рисков; 4) методы поглощения рисков. К методам регулирования риска можно отнести: • создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов; • порядок покрытия потерь собственным капиталом банка; • определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска; • контроль за качеством кредитного портфеля; • отслеживание критических показателей в разрезе видов риска; • диверсификация операций с учетом факторов риска; • операции с производными финансовыми инструментами; • мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка; • ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска; • установление лимитов на рисковые операции; • продажа активов; • хеджирование индивидуальных рисков. Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками: • комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска; • дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков; • единство информационной базы; • координация управления различными видами рисков. Для построения эффективной системы управления банковскими рисками необходимо: 1) с учетом вышеуказанных принципов построения системы управления сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления; 2) установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку; 3) использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий; 4) определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления; 5) ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения. Управления кредитными рисками коммерческого банка. Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка. В экономической литературе, как зарубежной, так и отечественной, кредитному риску уделяется наиболее пристальное внимание. Это связано с тем, что банковскому кредитованию отводится ведущая роль при формировании портфеля активов, а также благодаря тому, что кредитный риск присутствует во всех балансовых активах, которыми владеет банк, и в забалансовых операциях, в которых банк участвует. Наиболее часто кредитный риск определяют как риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по обслуживанию кредитов или вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Однако, учитывая вышесказанное, можно дать более полное определение: кредитный риск – вероятность потерь, возникающих при неблагоприятном изменении структуры денежных потоков банка в результате неисполнения (или неточного исполнения) клиентами, контрагентами или эмитентами своих обязательств перед банком либо обязательств по сделкам, гарантированным банком. В данную категорию попадают риски, связанные как с осуществлением прямого кредитования заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, так и риски, связанные с нарушениями условий расчетов по сделкам, заключаемым банком на открытом рынке. К числу таких операций относятся: - предоставленные и полученные кредиты (займы); - размещенные и привлеченные депозиты; - прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; - учтенные векселя; - уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала; - денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); - требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования); - требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; - требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов); - требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов); - требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми; - требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга). Степень кредитного риска зависит от следующих факторов: - экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.); - степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей); - кредитоспособности, репутации и типов заемщиков по формам собственности, принадлежности и их.взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами; - банкротства заемщика; - большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности; - удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией; - злоупотреблений со стороны заемщика, мошенничества; - принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога; - диверсификации кредитного портфеля; - точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта; - внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов; - вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д. Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое — отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого. Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние. К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера. Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика. К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д. Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние — зависят. Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредитного характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования. Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделя­ются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи фак­торов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаменталь­ные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности опера­ций кредитного характера). К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, свя­занные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д. Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отноше­нии малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятель­ности банка. Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или дру­гого контрагента. Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содер­жания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности — услуги — могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления. Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредито­вания по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кре­дита характерно как общее, так и специфическое проявление кредит­ных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует Кредитный риск в одинаковой степени относится как к банкам, так и к клиентам и может быть связан с вероятностью спада производ­ства или спроса на продукцию определенной отрасли, невыполнением по каким-то причинам договорных отношений, трансформацией ви­дов ресурсов (чаше всего по сроку) и форс-мажорными обстоятельст­вами. Рассматривая вопрос о сущности кредитного риска, необходимо определить его как риск, связанный с движением кредита. Сущность кредитного риска находится в неразрывной связи с сущностью кате­горий кредита (т.е. формой движения ссудного капитала). Следова­тельно, сферой возникновения кредитного риска может быть одна из стадий движения ссужаемой стоимости. В процессе кругооборота ссужаемой стоимости принцип возврат­ности пронизывает все движение кредита и является всеобщим и объ­ективным свойством любой кредитной сделки. Следовательно, нару­шение по каким-либо причинам всеобщего свойства кредита приво­дит к возникновению негативных последствий, убытков, потерь от невозврата ссуды, т.е. к кредитному риску. Одной из сущностных ха­рактеристик кредитного риска является несоблюдение принципа воз­вратности кредита, возникающего в результате разрыва кругооборота движения ссужаемой стоимости. Методы управления кредитными рисками Управление кредитными рисками является основным в банковской деятельности. Под управлением кредитным риском понимается способность банка: 1) верно оценить величину риска, которую банк может на себя взять; 2) верно оценивать в любой момент величину взятого на себя риска; 3) поддерживать величину принятого кредитного риска на запланированном уровне, а также при необходимости изменять его величину. Управление риском – комплекс мер, направленный на снижение вероятности наступления кредитного риска. Основные задачи управления кредитным риском: прогнозирование вероятности возникновения риска; оценка масштабов возможных убытков; определение способов снижения риска и источников возмещения потерь. Опираясь на перечисленные задачи, управление кредитным риском можно представить как процесс, последовательно проходящий следующие этапы: - идентификация риска; - оценка последствий наступления риска; - выбор решений об управленческом воздействии; - контроль (мониторинг и учет, отчетность, ответственность). Каждый из перечисленных выше этапов выполняет определенные задачи и функции, в совокупности формируя методологию управления кредитными рисками, стратегический уровень анализа. Идентификация кредитного риска является базовым этапом в процессе управления системой кредитных рисков. Под идентификацией кредитного риска подразумевается выявление его специфики, прогнозирование возможностей и особенностей реализации, изменение риска во времени, степень взаимосвязи с другими рисками, фиксация факторов, влияющих на идентифицируемый кредитный риск. На данном этапе определяется степень сходства рисковой позиции с ее запланированными характеристиками, и в результате этого формируется рейтинг анализируемой рисковой позиции в зависимости от убывания ее сходства с качественными и количественными параметрами распознаваемого объекта, принятыми банком. Главная цель идентификации - создание условий для третьего этапа управления кредитным риском, на котором осуществляется непосредственный выбор решений об управляющем воздействии. Очевидно, что этап идентификации кредитного риска позволяет прогнозировать результаты его управления при возможных комбинациях управляющих факторов, дает в последующем возможность проанализировать и сравнить варианты управления и отобрать оптимальные из них по определенным критериям. Если в качестве класса идентификации рисковой позиции принять ее целевое и иное будущее состояние, а в качестве признаков - факторы, на нее воздействующие, то на этапе идентификации кредитного риска может быть сформирована количественная мера причинно-следственной связи факторов и состояний рисковой позиции. Это предоставляет банку возможность по заданному целевому состоянию рисковой позиции получить информацию о силе и направленности факторов, способствующих или препятствующих переходу распознаваемой рисковой позиции в это состояние, и выработать решение об управляющем воздействии. На этапе идентификации кредитного риска очень важно четко понять организационную и продуктовую структуры банка, определить основные бизнес-процессы. При помощи системного анализа и статистических наблюдений определяется список банковских рисков, который чаще всего принимает вид так называемой «карты рисков». По своей сути «карта рисков» является результатом сопоставления организационной и продуктовой структур банка, основных бизнес-процессов, с одной стороны, и выбранной банком классификации кредитных рисков, с другой. Помимо этого, карту кредитных рисков можно представить как обобщенный перечень рисковых позиций банка. Для эффективного управления кредитным риском и снижения его негативного влияния недостаточно установить причины, факторы и специфику вероятных угроз. Объективно необходима оценка последствий наступления кредитного риска с позиций масштабности их влияния и вероятности наступления. По итогам идентификации и оценки кредитного риска возникает необходимость выбора решений об управленческом воздействии - третьего этапа управления кредитным риском, на котором из трех возможных вариантов стратегий (избежания, принятия и игнорирования, принятия и управления) предстоит выбрать наиболее приемлемый. Стратегия избежания используется в том случае, если стоимость реализации рискового события превышает оценочную стоимость объекта, подверженного влиянию риска, при отсутствии критической необходимости в данном объекте. Стратегия принятия и игнорирования применяется в случае, если затраты на управление рисковой позицией превышают стоимость реализации рискового события, а избежание является невозможным. Стратегия принятия и управления используется при отсутствии возможности применения стратегий, приведенных выше, путем использования специального инструментария по управлению банковскими рисками. Очевидно, что процесс управления кредитным риском не завершается принятием решения об открытии рисковой позиции. Предрасположенность кредитного риска к изменениям обусловливает необходимость мониторинга его динамики для своевременного управленческого реагирования в случае внезапных отклонений значений рисковой позиции от запланированных величин. В этом состоит суть и предназначение завершающего этапа управления кредитным риском - контроля. На данном этапе в зависимости от реалий банка делегируются полномочия, распределяется ответственность между субъектами каждого уровня управления, осуществляется мониторинг рисковых позиций, формируется система управленческой отчетности. Эффективность контроля напрямую зависит от прозрачности структуры банка, от корпоративной культуры и дисциплины. Управление кредитным риском и его оценка включает два уровня: риски отдельной ссуды; риски кредитного портфеля банка. Условно методы управления кредитным риском разделить на: методы количественной оценки рисков; методы предотвращения возникновения кредитных рисков; методы снижения кредитных рисков. Классификация методов управления кредитным риском представлена на рис. 4. Рис. 4. Методы управления кредитными рисками Рассмотрим основные пути минимизации кредитных рисков: диверсификация ссудного портфеля; предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика; процентная политика; применение методов обеспечения возвратности кредита (залог, поручительство, гарантии, цессия, страхование); формирование резервов на возможные потери по ссудам; нормативы кредитного риска (Инструкция ЦБРФ № 139-И). Диверсификация ссудного портфеля – это распределение, рассеивание кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного крупного заемщика или нескольких крупных заемщиков или предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков. Правило диверсификации ссудного портфеля: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Методы, оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяются самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности – способности вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком. Цель анализа кредитоспособности заключается в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления. Кредитоспособность заемщика – это его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором. Анализ кредитоспособности проводится с использованием метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды (месяц, квартал, полугодие, год). В соответствии с величиной коэффициента определяется класс заемщика. Анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (бальной) оценки. В этом случае рассчитывается его балловая оценка. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс заемщика: Б = РiКлi Таблица 5 Оценка финансовой устойчивости на основе системы финансовых коэффициентов Наименование показателя Методика расчета Экономический смысл показателя Нормативное значение Коэффициент абсолютной ликвидности Указывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятияможет бытьнемедленнопогашена за счетнаиболее ликвидной части активов 0,2-0,25 Коэффициент покрытия Какая часть краткосрочныхобязательствможет бытьпогашена за счет оборотных средств 2,5-2 Коэффициент обеспечен- ностисобст- венными средствами Отражает уд.вес собственныхсредств в общей сумме источникових формирования 0,5-0,3 Таблица 6 Определение класса заемщика класс показатель I класс II класс III класс 1. Коэффициент абсолютной ликвидности выше 0,25 0,25-0,2 меньше 0,2 2. Коэффициент покрытия выше 2,5 2,5-2,0 меньше 2,0 3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше 0,5 0,5-0,3 меньше 0,3 Таблица 7 Расчет суммы баллов заемщика показатели Рейтинг, % I вариант II вариант III вариант класс баллы класс баллы класс баллы 1. Ка.л. 40 I 40 II 402=80 III 403=120 2. Кп 30 I 30 II 60 III 90 3. Ко. 30 I 30 II 60 III 90 Итого 100 100 200 300 I класс присваивается при 100-150 баллов; II класс – при 151-250 баллов; III класс – при 251-300 баллов. Клиентам первого класса банки могут открывать возобновляемые кредитные линии, предоставлять кредит в форме овердрафта, выдавать необеспеченные (бланковые) ссуды, устанавливать процентные ставки ниже среднего уровня. Клиентам второго класса кредиты выдаются при наличии обеспечения на сумму основного долга и процентов. Процентные ставки устанавливаются средние, и могут выдаваться разовые ссуды и открываться кредитные линии под лимит выдач, т.е. невозобновляемые. Клиентам третьего класса банки предоставляют ссуды на более жестких условиях (двойное обеспечение, требование поддержания на расчетном счете неснижаемого остатка или определенного денежного потока средств). Управление процентным риском коммерческого банка. 1. ПОНЯТИЕ, ВИДЫ И ФАКТОРЫ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА. Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками. В основополагающих принципах банковского надзора (сформулированных в материалах Базельского комитета) процентный риск определяется как риск потенциальной подверженности финансового положения банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок. Для уточнения сущности процентного риска приведем классификацию по его видам. По источникам возникновения процентный риск можно классифицировать следующим образом СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ. Кризисные явления в денежно-кредитной системе и системе управления рисками внутри каждого банка ставят их перед необходимостью искать эффективные методы и инструменты управления рисками. Особую актуальность эта проблема приобретает в настоящее время, так как главным событием мировой экономики в 2008 году стал кризис ипотеки в США. Искусственное стимулирование американской экономики обернулось цепочками убытков и банкротств финансовых структур по всему миру. Для России мировой кредитный кризис обернулся, повышением процентных ставок по кредитам. Поэтому кредитные организации стали перед необходимостью разработки эффективной системы управления процентным риском. Она позволяет ограничивать указанный вид риска приемлемым уровнем, не угрожающим финансовой устойчивости кредитной организации и интересам ее кредиторов и вкладчиков, и тем самым способствует стабильности и надежности кредитной организации. Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Влияние изменения процентных ставок на прибыльность кредитной организации происходит в результате изменения чистого процентного дохода, а также величины прочих доходов, зависящих от процентной ставки, и операционных расходов. Изменение процентных ставок также влияет на текущую стоимость активов, обязательств и внебалансовых позиций кредитной организации, поскольку текущая стоимость будущих денежных потоков зависит от изменения процентных ставок. Система управления процентным риском представляет собой совокупность блоков элементов, к которым относятся: • субъекты управления, идентификация процентного риска; • анализ и оценка процентного риска; • способы регулирования и мониторинга риска; контроль системы, конечной целью функционирования которой является минимизация процентного риска, возникающего в процессе деятельности банка. Задача управления процентным риском заключается в нахождении оптимального соотношения между прибыльностью и риском при условии соблюдения ликвидности. Для построения эффективной системы управления процентным риском необходимо решить следующие более конкретные задачи: 1) сформулировать на концептуальном уровне видение, стратегию и задачи управления процентными рисками банка и уточнить их на предмет взаимосвязи и внутренней логики; 2) установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку; 3) использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий; 4) определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления; 5) разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур оценки и проверки их соблюдения, ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры. Система управления процентным риском состоит из ряда подсистем: ■ стратегическое управление (уровень определения принципов управления, в рамках которых вырабатываются инструкции и порядки); ■ аналитическая подсистема (процесс принятия решений по уп­равлению процентным риском); ■ исполнительная подсистема (сбор информации, непосред­ственное осуществление операций в целях выполнения решений о мерах по управлению процентным риском). Процесс построения системы управления процентным риском для банка должен реализоваться путем приема следующих методов управления процентным риском: - метод длительности; - нейтрализация требований и обязательств; - хеджирование процентного риска; - метод эффективной границы. Наиболее известными комплексными методами являются: - анализ и контроль гэпа; - анализ и контроль дюраций. Основным методом анализа является моделирование. Перечисленные методы позволяют реализовать различные приемы стратегий. Прием избегания риска реализуется методами нейтрализации. Полная и частичная передача риска реализуется хеджированием. Прием ограничения риска может быть реализован методами гэпа, эффективной границы и оптимизации структуры портфеля. Таким образом, негативное воздействие процентного риска на финансовое состояние кредитной организации, ее доходы и капитальную базу обусловливает потребность особого внимания менеджмента к данной проблеме. Управление финансовым результатом кредитной организации. Различные стороны деятельности кредитных организаций получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Эти показатели характеризуют абсолютную эффективность функционирования кредитной организации. Цель анализа финансовых результатов – выявление резервов роста прибыльности деятельности и формирование на этой основе рекомендаций по улучшению деятельности кредитных организаций. Информационной базой для анализа служат счета 701 «Доходы» и 702 «Расходы», 703 «Прибыль», 704 «Убытки», 705 «Использование прибыли», бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках по ф.№102, агрегированный балансовый отчет (ф.№113) и агрегированный отчет о прибылях и убытках (ф. №114). Анализ доходов Поскольку главным фактором для формирования прибыли является объем и качество доходов, необходим всесторонний анализ структуры доходов. Проведению анализа доходов должна предшествовать их группировка и определение главных составляющих и основных факторов их формирования. Задачи анализа доходов кредитной организации заключаются в оценке их объема и структуры, динамики доходных составляющих, оценке уровня доходов на единицу активов, определении степени влияния факторов на общую величину доходов и анализе доходов, полученных от отдельных видов операций. В экономической литературе встречаются разные классификации доходов. При проведении анализа группировка доходов может быть представлена в двух разрезах: доходы от операционной деятельности и от небанковских операций; процентные и непроцентные доходы. Доходы по видам деятельности можно классифицировать следующим образом: 1) Доходы от банковских операций: • начисленные и полученные проценты; • полученная комиссия по услугам (расчетно-платежные, кассовые операции); • доходы от операций с ценными бумагами; • доходы от валютных операций; • доходы от выдачи гарантии; 2) Доходы от «небанковской» деятельности: • доходы от участия в деятельности банков, предприятий, организаций; • плата за оказанные услуги (консультационные, информационные); • доходы от сдачи имущества в аренду; • прочие (от трастовых операций, факторинга др.) доходы. При анализе доходов кредитных учреждений определяется удельный вес доходов, полученных от банковских и небанковских операций, удельный вес каждого вида доходов в их общей сумме доходов. Динамика доходных статей может анализироваться в сравнении с показателями предыдущих периодов и с плановыми показателями. Если результаты проведенного анализа покажут ритмичность прироста операционных доходов, то это свидетельствует о нормальной деятельности кредитной организации. А вот значительное увеличение доходов от небанковских операций или прочих доходов указывает на ухудшение качества управления активными операциями. Уровень доходности кредитных операций определяется отношением соответствующей части операционных доходов к общей сумме выданных кредитов. А насколько доходно осуществляются активные операции, определяется соотношением операционных доходов к среднему остатку по активам. При анализе структуры доходов также используется изучение их разделения на процентные и непроцентные. Процентные доходы кредитные организации получают от: • размещения средств в виде кредитов и депозитов на счетах в других банках; • ссуд, предоставленных другим клиентам; • аренды клиентами основных средств с правом последующего выкупа; • ценных бумаг с фиксированным доходом; • других источников. Непроцентные доходы кредитных организаций - это доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам; доходы, полученные от участия в совместной деятельности предприятий, банков; доходы хозрасчетных предприятий); валютных операций; полученных комиссий и штрафов (комиссия по услугам и корреспондентским счетам, возмещение клиентами телеграфных и других расходов, плата за оказанные услуги) и др. Наиболее важными и значимыми для кредитного учреждения являются процентные доходы. Процентный доход прежде всего зависит от величины и структуры работающих активов. В процессе анализа необходимо сопоставить темпы роста этих активов с темпами роста дохода, получен­ного из их использования; выявить изменение уровня процентной ставки по активным операциям; установить влияние на ссудный процент размера ссуд, сроков их погашения, рисков по каждой ссуде и их кредитного обеспечения, а также состояние рынка ссудного капитала. При проведении анализа важно выявить объемы, структуру и динамику просроченной задолженности, определить размер влияния на процентный доход списаний по непогашенным долгам и оценить величину наращенных процентов, их долю в общей величине полученных доходов. Поскольку величина наращенных процентов не реально отражает полученный доход или произведенный расход, прирост процентных доходов за счет них искажает картину полученного процентного дохода. Анализ процентных доходов позволяет выяснить степени влияния факторов при получении процентного дохода, а также их изменения за анализируемый период. Рост процентных доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит. Влияние средних остатков по выданным кредитам на доход учреждения может быть определено следующим образом: , где s – средний уровень процентной ставки; ,   – средние остатки по выданным кредитам на начало и на конец периода. Влияние второго фактора среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит на доход кредитной организации можно определить так: . Факторный анализ позволяет получить количественную оценку влияния каждого фактора на уровень процентных доходов учреждения. На следующем этапе качественного анализа необходимо выяснить причины, вызывающие изменения указанных факторов. Увеличение средних остатков по выданным кредитам обусловлено следующими причинами: А) Общим ростом ссудных активов в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом. Темп роста = Ссудные активы текущего периода Ссудные активы предыдущего периода Б) Увеличением удельного веса «ссудных» активов, приносящих доход в виде процента, в совокупных активах, который рассчитывается так: К = Ссудные активы Совокупность активов В свою очередь, на рост среднего уровня процентной ставки могут влиять следующие факторы: • повышение общего уровня процентной ставки на рынке ссудного капитала; • структура кредитного портфеля, при которой происходит рост удельного веса рисковых кредитов в портфеле, предоставленных под высокие проценты; • увеличение просроченных кредитов, по которым требуются более высокие проценты. На следующем этапе анализа процентных доходов следует изучать их структуры. Для этого все начисленные и полученные проценты разбиваются по срокам предоставляемых ссуд, выделяются межбанковские кредиты, просроченные кредиты. Далее рассчитывается удельный вес каждой группы, сравниваются с аналогичными показателями предшествующего периода и рассчитываются темпы роста данных величин. Кредитная организация наряду с доходами, получаемыми от кредитных операций, получает следующие доходы: доходы от операций с иностранной валютой, валютными ценностями, курсовые разницы; доходы в форме дивидендов; доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, результаты переоценки; комиссионные доходы и другие текущие доходы. Наиболее значительными из них являются доходы от участия на рынке ценных бумаг, от перепродажи государственных долговых обязательств. Другие виды доходов кредитной организации, включающие дисконтный доход (по векселям), дивиденды на вложения в акции, доходы от переоценки ценных бумаг составляют незначительную часть доходов от операций с ценными бумагами. При анализе этих доходов необходимо определить удельный вес их в общем объеме доходов; выявить наиболее прибыльные виды услуг; определить себестоимость предоставляемых услуг; оценить ценовую политику на предоставляемые услуги. В том числе нужно определить удельный вес дивидендов, процентов и доходов от участия в хозяйственной деятельности других структур в общей сумме доходов кредитной организации. Размер комиссионных доходов зависит от затрат, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы за услуги, уровня автоматизации банковских операций. Анализ доходов кредитной организации после получения результатов по основным направлениям деятельности углубляется по линии структурного анализа каждой укрупненной статьи доходов. На основе схемы аналитического учета доходов и расходов в кредитных организациях можно сформировать таблицу для анализа доходов (таб.1). Эту же таблицу можно анализировать в динамике с учетом влияния на показатели доходов инфляционных процессов, т.е. изменения показателей дохода в разных периодах, скорректированных на месячные индексы инфляции. Также следует сопоставить эти показатели с плановыми и определить влияние факторов на отклонение величины дохода. Далее анализируется уровень доходности каждого вида дохода, который определяется их соотношением в соответствующей статье активов: 1) Проценты, полученные по предоставленным кредитам   Общая сумма предоставленных банком кредитов 2) Проценты, полученные за кредиты, не уплаченные в срок   Сумма кредитов, не уплаченных в срок 3) Полученные просроченные проценты   Сумма просроченных кредитов 4) Проценты от прочих размещенных средств   Сумма других размещенных средств, по которым выплачиваются проценты 5) Проценты по открытым счетам   Сумма открытых счетов 6) Проценты по депозитам и иным размещенным средствам   Сумма депозитов, предусмотренных договорами, и иных размещенных средств 7) Процентный доход от вложений в долговые обязательства   Сумма вложений в долговые обязательства Расчет удельных весов различных групп однородных доходов кредитной организации по отношению к величине активов, используемых для их получения, может дать неоднозначные оценки различных групп доходов. Например, причиной снижения полученных просроченных процентов может быть не только уменьшение объема проблемных кредитов, но и рост объема вовсе не оплачиваемых ссуд. Поэтому требуется сопоставить удельный вес однородных операций и выяснить причины их изменения. Дальнейшее углубление анализа доходов может производиться в разрезе наиболее крупных заемщиков кредитной организации. Для этого можно использовать табл. 2. Таблица 2 АНАЛИЗА ДОХОДОВ В РАЗРЕЗЕ КРУПНЫХ ЗАЕМЩИКОВ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ Показатели Заемщик № 1 И т.д. Все­го, тыс. руб на начало % на конец % 1. Доход, приносимый заемщиком 51 787   22 312   - 7 499 2. Величина задолженности заемщика 34 5250   27 8900   - 624 150 3. Доход/Задолженность 0.15   0.08   - 0.23 По каждому заемщику анализируются данные о суммах предоставленных ссуд, наличии и качестве обеспечения, погашении задолженности, процентных платежах, уровне процентных ставки и т.д. На основе проведенного анализа следует определить наиболее значимые для кредитной организации источники доходов, их удельный вес, динамику; оценить надежность, стабильность этих доходов. Анализ расходов Анализ расходов кредитной организации осуществляется по той же схеме, что и анализ доходов. Все расходы кредитного учреждения также можно разделить на процентные и непроцентные: 1. Процентные расходы - начисленные и уплаченные проценты; 2. Непроцентные расходы: Операционные расходы: • уплаченные комиссионные; • расходы по валютным операциям; • расходы по операциям с ценными бумагами; • почтовые телеграфные расходы клиентов; Расходы по обеспечению функциональной деятельности: • расходы по содержанию штата; • хозяйственные расходы; • амортизационные отчисления; • оплата услуг; Прочие расходы организации: • штрафы, пени, неустойки уплаченные; • проценты и комиссия прошлых лет; • прочие расходы. Процентные расходы включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств других клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; арендной плате; и другие расходы аналогичного характера. Непроцентные расходы в кредитных организациях включают комиссионные расходы; расходы по оплате труда; эксплуатационные расходы; расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями; курсовые разницы; расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества; отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов; другие текущие расходы. При анализе расходов определяется удельный вес каждого вида расходов в общей сумме или в соответствующих группах расходов, также определяется удельный вес каждой группы расходов в их общей сумме. Динамика расходных статьей анализируется по сравнению с предыдущим периодом или плановыми показателями и сравнивается с аналогичными данными других кредитных учреждений. Процентные расходы занимают значительную долю в общих расходах кредитной организации. Отчасти это оправдано, ряд причин, вызывающих рост процентных расходов, носят объективный характер и не зависят от кредитного учреждения. Однако существуют факторы, которые кредитная организация может устранить и тем самым уменьшить процентные расходы, что сразу отразится на росте прибыли. Анализ этих факторов помогает по возможности управлять процентными расходами. Величина процентных расходов зависит от средних остатков срочных привлеченных средств и средней процентной ставки по ним. Влияние средних остатков срочных привлеченных средств может быть определено следующим образом: , где s – средний уровень процентной ставки; ,   – средние остатки срочных привлеченных средств на начало и на конец периода. А влияние второго фактора среднего уровня процентной ставки за кредит на расход кредитной организации определяется так: . Влияние этих двух факторов на изменение процентных расходов определяется по формуле: k = k1 ґ k2. Средние остатки срочных привлеченных средств зависят от: 1) роста объема срочных привлеченных средств. Положительно влияет ритмичность и динамичность в привлечении ресурсов, так как это залог расширения активных операций и увеличение доходов. 2) роста удельного веса срочных привлеченных средств в совокупных пассивах. Отметим, что рост доли срочных привлеченных средств в пассивах нельзя оценивать однозначно. Они, с одной стороны, придают стабильность ресурсной базе банка, с другой стороны, являются относительно дорогими ресурсами, поэтому их рост отражается на повышении процентных расходов. А на среднюю процентную ставку влияют следующие факторы: 1) рыночный уровень процентной ставки по привлечению средств, зависящий от конъюнктуры денежного рынка; 2) структура привлеченных средств. Рост доли дорогостоящих депозитных инструментов (главным образом, межбанковских кредитов) в общей сумме мобилизуемых средств приводит к увеличению затрат по обслуживанию привлеченных средств, т.е. процентных расходов. Далее следует рассчитать удельные веса каждого депозитного инструмента в их общей сумме, определить затраты по каждому виду депозитов. Путем деления затрат на средние остатки соответствующего вида депозитов выводится средняя стоимость каждого депозитного инструмента. Процентные расходы, уплаченные за привлеченные ресурсы, анализируются по отдельным группам однородных операций и статей аналитического учета с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Расходы кредитной организации по операциям с ценными бумагами связаны с обслуживанием и перепродажей выпущенных облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Анализ их осуществляется в разрезе этих групп ценных бумаг. В ходе анализа необходимо определить удельный вес уплаченных процентов по каждому виду ценных бумаг, выявить наиболее оптимальные виды ресурсов, оценить влияние возникающих при перепродаже (погашении) ценных бумаг расходов на общую величину расходов. Расходы на содержание аппарата управления в большинстве кредитных организаций занимают высокий удельный вес. При проведении анализа эти расходы подразделяются на включаемые в себестоимость и производимые за счет прибыли. При этом также оценивается эффективность системы стимулирования в достижении целей кредитной организации. Расходы учреждения, связанные с уплатой штрафов, пени и неустоек, в основном имеют место при нарушении условий исполнения кредитных и депозитных договоров, совершении расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, порядка образования обязательных резервов. При анализе тщательно изучаются причины возникновения этих нарушений, определяются способы возможного устранения их последствий. Далее в процессе анализа выясняется состояние дел с образованием резерва по ссудной задолженности либо его доначисление или уменьшение суммы фактически созданного резерва. Такие доначисления могут возникнуть в связи с изменением качества кредитного портфеля и его величины, купли-продажи ссуд, задолженность по которым превращена в пакеты ценных бумаг, использования резерва на списание безнадежных ссуд. После анализа структуры расходов следует провести анализ их относительной величины по видам и группам использованных привлеченных средств. Как было отмечено выше, размер платы за использование привлеченных средств можно представить в виде V=s*K, гдеК – привлеченные средства; s– проценты за использование. Стоимость использованных ресурсов будет определятся: , где t – срок в днях, в течение которого за использование средствК была выплачена плата V. Поскольку относительная стоимость разных видов депозитных инструментов отличается, необходимо использовать годовую ставку процентов для сравнения. ,   где I – сумма полученных процентов (доход). Если необходимо определить расходы по дисконтному депозитному сертификату, то сначала определяется дисконт по формуле: где s – учетная ставка; Р– сумма, которая должна быть выплачена по денежному обязательству; t – количество дней от даты учета до погашения. Далее определяется сумма, выдаваемая предъявителю денежного обязательства: , Следовательно, годовая ставка процентов будет иметь следующий вид: . Такой анализ позволяет определить относительную значимость процентных расходов по источникам привлеченных средств в общей сумме процентных расходов кредитной организации. На основе результатов этого анализа принимается решение об уменьшении доли привлеченных средств с относительно высокой стоимостью, поскольку это способствует уменьшению общей суммы процентных расходов. Следующим этапом проведения анализа должно быть определение себестоимости отдельных продуктов и операций кредитных организаций. Для этого используется показатель внутренней стоимости осуществляемых операций. Внутренняя стоимость всех банковских операций (совокупного банковского продукта) рассчитывается по формуле: , где R– совокупные расходы кредитного учреждения; Dd – дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью учреждения, идущие на частичное погашение его доходов;   – общая сумма актива баланса; – сумма статей актива, не приносящая доходов. По основе расчета этого коэффициента можно судить об эффективности использования ресурсов кредитной организацией. Поэтому при проведении анализа необходимо оценивать влияние на себестоимость банковского продукта основных факторов, таких, как стоимость привлечения средств, объем и структура активов и величина общебанковских расходов. Все расходы кредитного учреждения, связанные с осуществлением активных операций, делятся на прямые и косвенные. Прямые расходы могут быть отнесены конкретно к определенной банковской операции или к группе операций, а косвенные расходы являются по существу накладными и носят общебанковский характер. Прямые расходы активных операций включают стоимость привлеченных ресурсов для проведения данной операции и расходов, непосредственно относящихся к проведению операции. При проведении анализа по каждой отдельной банковской операции (или их однородной группе) следует рассчитывать коэффициент их внутренней стоимости. Для этого необходимо сложить прямые банковские расходы, связанные с выполнением данного вида операций, косвенные расходы, падающие на эту операцию; затем из полученной суммы затрат вычесть дополнительные доходы, относящиеся к данной группе операций и полученную разность соотнести с активом данной группы операций. Расчет внутренней стоимости отдельных банковских операций усложняется тем, что поступающие средства учитываются «котловым» методом, т.е. не привязываются к определенным активным операциям. Поэтому при проведении анализа можно только условно определить долю активов, приходящихся на данную операцию. Можно использовать и другой способ определения внутренней стоимости банковских операций, который исходит из того, что безубыточная деятельность банка достигается в случае, если договорная цена кредита складывается на уровне не ниже средней реальной стоимости ресурсов и достаточности маржи (Мd). Маржа представляет собой минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, позволяющий банку покрывать общие расходы на функционирование, не приносящие дохода. , где   – операционные расходы банка, – проценты уплаченные, – расходы на содержание аппарата управления, – прочие доходы, – средний остаток активов, приносящих доход. При проведении расчета к прочим доходам относятся доходы от операций некредитного характера; проценты, полученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки. Таким образом, можно оценить эффективность производимых расходов, осуществлять поиск резервов повышения прибыли кредитной организации. Анализ прибыли Одной из основных целей функционирования кредитного учреждения является получение прибыли. От ее величины зависит увеличение собственного капитала, создание и пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, размер выплаты дивидендов и покрытие других затрат. Анализ прибыли следует начать с определения чистого дохода от основных операций, который является разностью между доходом с вложением средств и процентными расходами по привлеченным средствам. Исходя из выше рассмотренной формулы, чистый доход может выглядеть следующим образом: , где sпол, sупл – процентная ставка по вложенным средствам и привлеченным средствам соответственно; Ксоб – собственные средства; Кприв – привлеченные средства; Исходя из того, что сумма привлеченных средств вместе с собственными средствами составляют сумму работающих активов, этот показатель можно отражать в виде , где Араб – сумма работающих активов. Далее определяется чистый доход от деятельности кредитной организации, который рассчитывается путем прибавления операционных (непроцентных) доходов и вычитанием из этого показателя суммы непроцентных расходов. После определения этого показателя необходимо сравнить его значения со значениями за предыдущие периоды, а также определить его относительные значения по отношению к некоторой базе. Для определения чистой прибыли из чистого дохода вычитаются резервы на покрытие возможных убытков, и из полученного результата - уплачиваемый налог на прибыль. Анализ прибыли проводится с учетом влияния на нее тех факторов, за счет которых она была получена. Эти показатели сопоставляются с плановыми, а также соответствующими значениями за ряд периодов, чтобы установить наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии кредитной организации в целом. Осуществляя анализ прибыли в динамике, можно определить среднее значение прибыли за изучаемый период и величину влияния факторов, определяющих размер отклонения от этого среднего значения. Именно через эти отклонения можно предвидеть формирование результата в дальнейшей деятельности кредитной организации. При этом необходимо отметить, что для проведения трендового анализа должны соблюдаться требования сопоставимости анализируемых данных, что трудно обеспечить в условиях инфляции. Поэтому в большинстве случаев анализ прибыли ограничивается в основном сравнением ее фактических значений с данными прошлого периода. Также сдерживает развитие трендового анализа частая смена показателей учета и отчетности. Следующим этапом при проведении анализа может быть определение прибыльности отдельных банковских продуктов и операций. При проведении анализа отдельных видов операций (кредитных, валютных, с ценными бумагами и т.д.) необходимо определить доходность каждого их вида. Необходимо отметить, что разграничение операций в кредитных организациях довольно условное, поскольку часто одни и те же операции могут быть отнесены одновременно к различным их видам. Например, валютные операции могут являться одновременно кредитными и операциями с ценными бумагами, а операции с ценными бумагами могут быть инвестиционными, депозитными и др.