Банковская система, ее роль и место в экономике. Центральные банки. Коммерческий банк. Порядок его учреждения. Ресурсы коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. План счетов. Организация платежного оборота. Межбанковские корреспондентские отношения. Основные показатели деятельности коммерческого банка. Организация кредитной работы в коммерческом банке. Организация основных видов кредита. Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Валютные операции коммерческих банков. Лизинговые операции коммерческого банка. Прочие операции коммерческого банка. Новые тенденции в развитии банковского дела.

ВВОДНАЯ ЛЕКЦИЯ 1. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, ЕЕ РОЛЬ И МЕСТО В ЭКОНОМИКЕ   Предмет – банковское дело   Курс «Банковское дело», имеет практическую направленность, дает профессиональные знания в области организации деятельности коммерческих банков, учит будущих банкиров, всех тех, кто интересуется взаимоотношениями с банками, основным правилам банковского дела.   Банковское дело – древняя наука. Она аккумулирует тысячелетний опыт работы кредитных учреждений, раскрывает то, что на протяжении длительного периода формировалось как обязательные принципы организации банковского хозяйства.   Научить основам банковского дела – непростая задача. Один крупный американский физик рассказывает в своих мемуарах о том, как будучи студентом, он вначале поступил на  экономический факультет, однако в скором времени понял, что это слишком сложно для него и поступил на отделение квантовой физики … Денежные, кредитные отношения как элементы экономических отношений отображают наиболее сложные явления жизни, поскольку относятся к отношениям между людьми как наиболее сложным ее субъектам.   Деньги, кредит дают обществу значительный стимул для развития, порождают целую систему особых отношений, особого порядка и высокой степени организации. С их помощью человечество становится богаче. Известно, однако и другое: неумелое обращение с деньгами, неполное использование правил обращения с ними неизбежно вызывает негативные последствия. Банки, игнорирующие банковскую технологию, люди, не умеющие правильно пользоваться деньгами, полученными в долг, могут стать вечными должниками, банкротами.   Между тем с помощью банков происходит аккумуляция временно неиспользуемых свободных денежных средств, их перераспределение, «обмен веществ», использование «энергии» окружающей среды в интересах общего блага. Деньги и кредит как факторы роста общественного блага способны делать нации более богатыми, однако лишь в том случае, если  управление деньгами и кредитом основывается на четких правилах, их нарушение может стать тормозом экономического роста и процветания хозяйства.   Банки имеют  специфическое назначение, выполняют определенные функции. Будучи предприятиями, регулирующими денежно-кредитные отношения, выполняющими многообразные банковские и иные операции, банки подчиняются экономическим законам, общим и специальным законодательным нормам. Банки имеют свою только им присущую технологию. Настоящий учебный курс содержит подробное описание того, чем занимаются банки, какие операции они выполняют, что они производят для рынка, как они торгуют своим продуктом.   Банк является реальной производительной силой, его деятельность напрямую связана с экономикой, обеспечением непрерывности и ускорением производства, приумножением богатства общества. Банки способны сделать многое для увеличения материального производства и обмена продуктами труда. По состоянию экономики судят об активности банков. Верно, однако и другое: по состоянию банков судят в целом об экономическом развитии общества. Банковское дело, охватывающее описание технологии банковских операций, содержит те организационные основы, те «железные» правила ведения банковского хозяйства, которые позволяют повысить эффективность, как банковской деятельности, так и экономики в целом.   Происхождение банков. Основные понятия банковской деятельности   Происхождение банков. Слово  банк – происходит от итальянского «banco» и означает «стол», на котором средневековые менялы раскладывали свои монеты. От этого же слова происходит также термин «банкрот». Когда меняла злоупотреблял чьим-то доверием, разбивали стол, за которым он сидел – banco rotto. Менялы – представители денежно-торгового капитала: они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что означало превращение менялы в банкиров.   В XVI – XVII вв. купеческие гильдии ряда городов (Венеции, Генуи, Милана, Амстердама, Гамбурга, Нюрнберга) создали специальные жиробанки для осуществления безналичных расчетов между своими клиентами – купцами. Жиро означает круг, который выстраивается из кредиторов и должников. Между ними осуществляется жирорасчеты, представляющие прообраз безналичных расчетов, проводимых банками путем перечисления сумм с одного счета на другой. Жиробанки вели расчеты между своими клиентами в специальных денежных единицах, выраженных в определенных весовых количествах благородных металлов. Свои собственные денежные средства жиробанки представляли в ссуду государству, городам и привилегированным внешнеторговым компаниям.   Банк является элементом банковской системы. Это означает, что он должен:           обладать такими родовыми свойствами, которые позволяют ему быть органичной частью целого (иметь статус банка, лицензию на право совершения банковских операций), функционировать по общим правилам игры;         функционировать в рамках общих и специфических законов, юридических норм общества;         быть способным к саморегулированию (реагированию и приспособлению к окружающей среде), развитию и совершенствованию;         взаимодействовать с другими элементами банковской системы.     Помимо банков в банковскую систему входят некоторые специальные финансовые институты, которые выполняют банковские операции, но не имеют статуса банка, другие учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность денежно-кредитных институтов.   Банк – это финансово-кредитная организация, которая имеет статус банка, поскольку одновременно выполняет три основные банковские операции:           привлекает вклады (депозиты);         кредитует и выполняет денежные расчеты и операции (т.е. осуществляет платежный оборот в наличной и безналичной форме с целью получения прибыли.   Деятельность современного банка не ограничивается выше перечисленными традиционными операциями. Банк выполняет и другие операции. К их числу можно отнести:           кассовое  обслуживание клиентов;         инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;         привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;         покупка или продажа иностранной валюты (в наличной или безналичной формах);         выдача банковских гарантий.     Эти пять операций вместе с депозитными, расчетными и кредитными (всего восемь) получили статус банковских операций. Согласно закону их могут выполнять только банки.   Как отмечалось, для того чтобы выполнять банковскую операцию, необходимо иметь соответствующую лицензию. За незаконную  безлицензионную деятельность к «пиратам-подпольщикам» применяются финансовые взыскания, вводятся санкции вплоть до ликвидации организации, занимающейся «незаконной» для нее операцией.   Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» разрешает банкам заниматься размещением, подпиской, покупкой, продажей, учетом и хранением ценных бумаг. Эти операции, однако, не имеют статуса банковских, как впрочем, и следующие сделки:           выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;         приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;         доверительной управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими лицами;         осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями;         предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;         лизинговые операции;         оказание консультационных и информационных услуг.   Эти операции и сделки составляют как бы дополнительные виды деятельности, которыми банкам разрешено заниматься.   Закон предписывает и те виды деятельности, которыми банкам заниматься запрещено. К их числу относятся производственная, торговая и страховая деятельность. Подобное запрещение характерно для законодательства ряда стран.   Небанковская финансово-кредитная организация – не имеет статуса банка, но при наличии лицензии ЦБ выполняет некоторые банковские операции. Это, например, кредитные союзы, инвестиционные фонды, вексельные доли, клиринговые центры и т.д.   Небанковские кредитные организации могут заниматься при наличии лицензии:           клиринговыми расчетами;         инкассацией денежных средств;         выполнять операции по обмену валюты;         управлять денежными средствами клиентов.   Банковская инфраструктура – это учреждения, обеспечивающие банки информацией (законодательной, экономической, и социальной). Это различные рейтинговые агентства, собирающие сведения о надежности банков и клиентов. Центры и НИИ, изучающие рынок, разрабатывающие новые банковские продукты, учебные институты.   Виды банков   При всем единстве сущности банка на практике функционирует множество их видов.   По характеру деятельности банки подразделяются на:           эмиссионные,         коммерческие.   Эмиссионные банка – осуществляют выпуск банкнот и являются центральными банками страны.   Коммерческие банки – осуществляют кредитования промышленных, торговых и др. предприятий, главным образом, за счет денежных капиталов, полученных в виде вкладов.   И те и другие банки могут иметь различную форму собственности:   Эмиссионные банки – могут быть государственными, а также акционерными.   Коммерческие банки – могут быть государственными, кооперативными, частными, смешанными. В основном коммерческие банки – акционерные.   Эмиссионные банки могут быть:           государственные – 100 % капитала принадлежит государству. Это центральные банки Великобритании, ФРГ, Франции, Дании, Нидерландов, России.         акционерные (США) – 100 % капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков – членов ФРС.         смешанные (Япония)  - 55 % находится в собственности государства, 45 % - частных лиц.   По набору выполняемых операций различают: универсальные и специализированные банки.   Универсальные – это банки, выполняющие широкий круг операций и услуг. Универсальность также подразумевает деятельность не ограниченную:           по отраслям народного хозяйства;         по составу обслуживаемой клиентура;         по количеству операций;         по регионам.   Если специализированный банк чаще связан с кредитованием какой-либо отрасли (подотрасли), то универсальный кредитует многообразные отрасли.   По составу клиентов: универсальный банк обслуживает юридических лиц и физических лиц.   Специализированный может обслуживать, например, только частных лиц.   По количеству операций – Универсальный банк выполняет их широкий круг. Специализированный банк, например, в США не может выполнять операции на открытом рынке, вкладывать свои капиталы в капиталы других предприятий.   Специализированные банки различаются по четырем критериям:           первый – это функциональная специализация банков, т.е. банки бывают инновационные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные банки.         Ипотечные банки – предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости, земли и др.   Ипотечные банки мобилизуют ресурсы посредствам выпуска особого вида ценных бумаг – закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Клиенты ипотечного банка – фермеры, население и предприниматели.   Ипотечный кредит может предоставляться и другими  банками, в частности, сберегательными.   История банковского дела неразрывно связана с развитием ипотечного кредитования. Первые банки, выдававшие долгосрочные кредиты под залог недвижимости, появились в России в 50-х годах XVIII в. Это были государственные дворянские банки. Помещик, нуждающийся в деньгах, обращался в банк за кредитом под залог имения. Банк давал ссуду сроком от 15 до 33 лет. Кредит составлял 60-70 % от стоимости имения. Однако из-за низких процентов, отсрочки платежей без взимания процентов многие банки разорились. Александр II ликвидировал разорившиеся дворянские банки.   Затем образовались кредитные общества и земельные банки (кредиты под залог имущества выдавали ценными бумагами, а не деньгами).   В начале ХХ в. в России была широкая сеть ипотечных банков. Функционировал вторичный рынок бумаг ценных бумаг. Однако уже в конце 20-х годов ипотека перестала существовать в нашей стране. Возрождение ипотеки началось в ходе экономической реформы.   Сейчас принят закон об ипотеке.   В Москве действует схема ипотечного кредитования покупки недвижимости под залог этой недвижимости.   Инвестиционные банки играют активную роль в выпуске и размещении акций акционерных компаний. Инвестиционные банки также занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием инвестиционных проектов.   За рубежом инвестиционные банки получили широкое развитие. Существует два типа инвестиционных банков:           инвестиционные банки первого типа занимаются только торговлей и размещением ценных бумаг.         Инвестиционные банки второго типа – долгосрочным кредитованием.   Инвестиционные банки первого типа выступают в роли учредителей, организаторов эмиссии ценных бумаг, в качестве посредников при размещении международных ценных бумаг (еврооблигаций, евроакций), консультантом корпораций по вопросам инвестиционной стратегии.   Инвестиционные банки второго типа – эти банки связаны с более рискованными операциями и прибегают сами к кредитам коммерческих банков. Этот вид банков характерен для Западной Европы и развивающихся стран. В США инвестиционные банки второго типа не существуют, их роль выполняют другие кредитно-финансовые организации. Инвестиционные банки второго типа действуют в Испании, Франции (деловые банки), Италии, Турции, Австрии. В России не действуют инвестиционные банки ни первого ни второго типа.   Инвестиционные функции в России выполняют крупные коммерческие банки. Банк «Роскредит» – приобрел пакеты акций 40 крупных предприятий отраслей промышленности. Проблема долгосрочного и среднесрочного финансирования у нас решается через банки, входящие в ФПГ (финансово-промышленные группы). По сути – это инвестиционные банки второго типа.   Сберегательный банк – аккумулирует сбережения населения и средства предприятий с  целью эффективного их размещения, для обеспечения получения прибыли.   Вторым критерием специализации является – отраслевая. К банкам отраслевой специализации относятся банки социального развития, сельскохозяйственные банки, строительные, внешнеторговые. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров.   Третий критерий связан с масштабам деятельности банков. Выделяются банковские консорциумы, средние и малые банки.   Четвертый критерий делит банки по сферам обслуживания:           региональные (муниципальные);         межрегиональные;         национальные и международные.   К последним относятся: Внешэкономбанк, Международный Московский банк, Международный Инвестиционный банк и другие, а также росзагранбанки.   К муниципальным относятся, например, Банк - Москвы, в котором находятся счета основных налогоплательщиков Москвы.   Основные банковские операции   Деятельность банка складывается из выполняемых им операций и предоставляемых услуг.   Операции банка и оказываемые им услуги выполняются в денежной форме и в виде безналичных расчетов. За выполнение своей работы банк получает вознаграждение (в виде банковской прибыли: ссудного процента, дохода от ценных бумаг и комиссионных).   Взаимоотношения клиента и банка строятся на добровольной основе. Клиент имеет право открыть счет в любом банке. Это, однако, не означает, что банк ему обязан оказывать весь спектр услуг. Особенно предоставлять кредиты.   К основным банковским операциям относятся:           депозитная операция;         расчетная;         кредитная.   Согласно закону «О банках и банковской деятельности» банком считается учреждение, которое выполняет все эти три операции одновременно. Закон обязывает юридическое лицо, желающее заниматься этими тремя операциями, получить соответствующую лицензию (Министерство по налогам и сборам РФ ставит вопрос о выдаче лицензии КБ на операции по перечислению налоговых платежей в бюджет) центрального банка РФ. Лицензия выдается только тому банку, который имеет соответствующие материальные условия и профессиональные навыки.   Депозитная операция. Это помещение денежных средств в банк. Закон трактует вклад как денежные средства в российской валюте или иностранной валюте, размещаемые гражданами в целях хранения и получения дохода.   Следовательно, вклад:           это определенная сумма денежных средств, передаваемых банку субъектами, являющимися его партнерами;         сберегательный вклад может быть образован только физическими лицами (по законодательству ряда европейских стран);         обусловливает заключение особого договора между банком и другим субъектом;         попадает в разряд привлеченных средств, общий объем  которых лимитируется нормами ЦБ РФ;         принимается банком, с даты регистрации которого прошло не менее двух лет;         может использоваться банком по его усмотрению, но с гарантией сохранности и возврата;         подлежит обязательному возврату по первому требованию кредитора через определенный срок; государство гарантирует сохранность и возврат вкладов только теми банками, уставный капитал которых на 50 %  + одна акция сформирован государством;         формируется преимущественно на платной основе.   Исходя из этого, не трудно заметить, что помещение ценностей в банк – это не всегда депозитная операция. В разряд депозита не попадают денежные средства, оседающие на счетах клиента. Операции с данными ресурсами входят в разряд расчетных операций. Где специального соглашения на перемещение  каждой отдельной суммы средств не требуется. К другому роду операций относится и помещение  ценностей (произведение искусства, драгоценностей, дорогостоящих предметов и документов) на сохранение. Не является депозитной и операция по хранению в банке ценных бумаг (акций, облигаций, векселей).   Банки зачастую принимают во вклад только суммы определенного минимума.   В России данный минимум каждый раз в силу сильной инфляции законодательно либо соответствующими инструкциями ЦБ РФ не ограничивается. По закону в отдельных зарубежных странах вклады принимаются с определенной суммы денежных знаков. С позиции юридического оформления, следовательно, определенной закономерности здесь не существует, минимальная сумма может быть обозначена тем или иным банковским законом, той или иной инструкцией (декретом, приказом)  Центрального банка, наконец, так, как это случается в России – соответствующим внутренним распоряжением того или иного коммерческого банка.   По законодательству некоторых европейских стран в разряд вкладчиков могут не попадать конкретные физические и юридические лица. Конечно, прямого запрета на принятие вкладов от определенной категории лиц не существует. Все граждане, достигшие соответствующего возраста, могут быть вкладчиками банка. Теоретически, согласно букве законе, в число вкладчиков могут не попадать те лица, которые, будучи фактически независимыми, имеют особые отношения с банками, не являются в полном смысле противоположной стороной.   Исключение может быть сделано и в отношении определенного вида вкладов, которыми банк-депозитер не имеет права пользоваться.   Несмотря на отсутствие буквы закона, запрещающего создание вклада, в реальной жизни банки самой демократической страны всегда имеют возможность отказать тому или иному субъекту в приеме денег на депозит.  И это вероятнее всего не следует рассматривать как дискриминацию, как нарушение демократических основ. Напомним одно из свойств банковских операций и услуг – они возникают на добровольной основе, и если у банка нет желания широко заниматься депозитной операцией, он этого делать не будет. Если к тому же заключение соглашения с соответствующим клиентом подрывает его собственный престиж или коммерческий интерес, то ни о каком принятии вклада у того или иного субъекта не может быть и речи.   Не случайно некоторые банки не принимают вклады даже от своих сотрудников, рекомендуя им другие банки. Известно, что в ряде стран заработная плата не выплачивается наличными, а зачисляется на счет в банке, в том числе автоматически возможно создание депозита. Персонал банка, помещающий свои сбережения в свой банк, укрепляет его ликвидность. Считается, что если сотрудники держат свои сбережения в банке, где они работают, то это поднимает его имидж, поскольку с позиции персонала (как бы на базе оценки изнутри) он является стабильным.   Так почему же банк рекомендует держать деньги в другом кредитном учреждении? Все очень просто. Банк передает ведение счетов своих сотрудников, депозитных операций другим банкам, потому что депозитная операция – это не его специализация. По вкладам надо платить (часто сотрудники в своем банке получают процент по вкладам выше, чем в массе прочих банков), следовательно, с аккумулированными ресурсами необходимо работать, активно их размещать и получать достаточно высокий процент напряжения (разница между процентом полученным по ссудам  и уплаченным по вкладам). У данного банка могут быть более выгодные источники дохода, поэтому он и не развивает данный вид деятельности.   Депозитная операция, которую выполняют банки, имеет большое экономическое значение. Собирая деньги во вклады, банк придает им импульс движения. Деньги, не работающие на руках у населения, становятся работающими у банка. Банк не держит эти деньги у себя, он их перераспределяет на началах возвратности другим субъектам, нуждающимся в дополнительных платежных средствах, считая их тем самым дополнительными «энергетическими» ресурсами. Аккумуляция праздно лежащих средств, наконец, позволяет концентрировать мелкие суммы в огромные капиталы, с помощью которых в обществе создается дополнительный доход.   Производительный характер имеют и расчетные операции. С позиции закона расчетные операции – это «перечисление средств клиента и зачисление средств на его счет».   Закон никому не запрещает совершать расчетные операции через банки. Если счет клиента не блокирован, клиент и банк вправе совершать с него платежи. Каждый может открыть счет в банке. Но так же как в случае с депозитом не каждому это практически дано, ибо у банка всегда найдутся десятки причин, по которым клиент не будет заинтересован в проведении расчетных операций через данный банк. Банк  всегда оценивает того или иного клиента: каков он, какова его репутация, можно ли на нем заработать, или с ним будут сплошные хлопоты, дополнительная мелочная техническая работа. Не случайно, в конечном счете это привело к известной специализации: кто-то работает только с крупными клиентами, кто-то работает с мелкими клиентами, получая при этом немалую выгоду.   Закон обязывает банки производить расчетные операции не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного  совершения платежей банки выплачивают проценты на сумму этих средств по ставке рефинансирования ЦБ РФ.   Банк, будучи посредником в платежах, выполняя платежи по поручениям своих клиентов, ускоряет завершение хозяйственных сделок и процесс производства  и обращения. Производя перечисления по счетам преимущественно безналичным путем, банки содействуют экономии наличных денег, сокращают затраты на их производство, транспортировку и хранение.   Как известно, в первой редакции Федерального закона «О банках и банковской деятельности» депозитные и кредитные операции были объединены в одну. Видимо, сказались остатки представлений, получивших распространение еще в первой четверти данного века, когда займ и ссуды воспринимались как одна операция. Между тем кредитование не является займом, хотя это и есть два родовых процесса (в кредите всегда две стороны, причем одна сторона передает ссужаемую стоимость, другая ее занимает). Тем не менее, заем и кредитование – разные операции, ибо банк выступает в разном качестве: при займе он является заемщиком, при кредитовании – кредитором. В каждом из этих двух случаев банк, являясь противоположной стороной, имеет разные цели и задачи, использует иной инструментарий для их достижения и решения. К сожалению, в обновленной редакции Федерального закона «О банках и банковской деятельности» эти две операции хотя и разделены, но не прописаны достаточно подробно.   Попытки отнести к кредитованию гарантию и поручительство весьма проблематичны. С одной стороны, гарантия и поручительство (гарантия как и кредитование) содержат обязательство – определенный субъект обязуется заплатить. Однако как гарантия, так и поручительство связаны не только с кредитованием, но и с торговыми операциями. Следовательно, отношения по поводу гарантий и поручительств не являются специфически кредитными. Но дело не только в этом, но и в том, что и в кредитной сделке и в торговле мы имеет дело с совершенно иным типом участников. Гарант как третье лицо имеет дело либо с заемщиком, либо с покупателем, которые сами не могут выполнять свои обязательства перед кредитором. При кредите при этом, как правило, у заемщика есть дополнительная «гарантия» - свое собственное обеспечение в виде залога.   С экономической точки зрения важно и то, что гарант, поручитель ничего первоначально не дает, а заемщик и плательщик в момент предоставления им гарантии реальной стоимости от него не получает, он лишь гарантирует, что заплатит за другого. Согласно выражению французского банковского закона (от 24 января 1984 г.) гарант обещает заплатить кредитору (продавцу). При кредите речь идет о реальной передаче ссужаемой стоимости в распоряжение ссудополучателя.   В гарантии содержится лишь «момент» кредитной сделки. Он возникает лишь в том случае, если гарант заплатил за заемщика и он надеется, что последний вернет ему ту помощь, которая была оказана в  виде произведенного  за него платежа. Акт  платежа и ожидание возвращения суммы платежа является здесь именно тем, что напоминает своеобразное «кредитование».   Контрольные вопросы:   1.     Предмет – банковское дело. 2.     Происхождение банков. 3.     Основные понятия банковской деятельности. 4.     Виды банков. 5.     Основные банковские операции.     ЛЕКЦИЯ 2.  ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ   Сущность и функции ЦБ   Центральный банк – это  орган государственного регулирования экономики.  Это банк наделенный монопольным правом эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса.   В современных условиях ЦБ выполняет следующие н/х функции:           эмиссионный центр страны.         Валютный центр.         Банк банков и расчетный центр.         Центр денежно-кредитного регулирования экономики.   Функция эмиссионного центра – заключается в монопольном праве выпуска банкнот, обеспеченных золотовалютными резервами и государственными ценными бумагами.   Эволюция обеспечения эмиссии претерпела ряд изменений.   Первоначально право эмиссии банкнот получали частные коммерческие банки. Негативным последствием этого явилось обилие разновидностей банкнот. В США, например, до 1865 г. частные банки, имевшие лицензию на  банкнотную эмиссию, выпустили в обращение до 10000 разновидностей банковских билетов. Трудно представить себе более благоприятные для фальшивомонетчиков условия, чем подобное обилие разновидностей банковских билетов. Даже опытным кассирам не удавалось очистить поступающую им денежную массу от подделок. Кроме того, и сами банки нередко злоупотребляли правом банковской эмиссии, оказывались не в состоянии обеспечить разменность своих банкнот на золото. Все это порождало неустойчивость денежного обращения и угрозу серьезного расстройства денежной системы. Поэтому коммерческие банки лишились права выпуска банкнот и оно было передано одному, единственному в каждой стране, банку, который получил статус Центрального банка. Теперь во всем мире на банкнотах имеется надпись, указывающая, какой национальный банк эмитировал данную банкноту. В нашей стране на банкнотах  напечатано: «Билет Банка России».   Возникновение банкнот (кредитных денег) привело к тому, что в обращении стали циркулировать как товарные деньги, представленные золотыми монетами, так и банкноты, которые Центральный банк был обязан безоговорочно и беспрепятственно разменивать любому лицу, любой фирме на золотые монеты. Такая система денежного обращения получила название системы золотомонетного стандарта.   В 19 веке в Англии банкноты обеспечивались на 100 % золотом за исключением фидуциарной эмиссии, т.е. не покрытых золотом банкнот в сумме 14 млн. фунтов стерлингов.   Экономисты конца ХIХ – начала ХХ в. были убеждены, что золотомонетный  стандарт – идеальная денежная система. Ее простота и надежность, казалось бы, обеспечивали устойчивость денежного обращения и автоматизм ее регулирования. Однако дальнейшее развитие рыночной системы сопровождалось ограничением роли золота как денежного товара. Такое ограничение было ускорено сильнейшим потрясением системы золотомонетного стандарта, связанным с первой мировой войной. В годы войны Центральные банки прекратили размен банкнот на золото почти во всех странах (кроме США). Это было связано с тем, что, печатая кредитные деньги, правительства воюющих стран покрывали значительную часть своих военных расходов. Эту массу банкнот было невозможно обеспечить золотым запасом, и их размен на золото был приостановлен.   После окончания 1- ой мировой войны разменность банкнот на золото была восстановлена в форме золотослиткового стандарта, который означал, что банкноты можно было обменять не на монеты, а на золотые слитки весом 12,35 кг. Англичанину для этого потребовалось бы 1700 фунтов стерлингов, а французу – 215 000 франков, что по тем временам были весьма большие деньги. Золотые слитки не использовались во внутреннем обращении и служили лишь в качестве средства накопления валютных резервов у государства, а также средством накопления частных сбережений (тезаврация золота). Что касается внешней торговли и расчетов между странами при предоставлении кредитов или погашении долгов, то и здесь расчеты производились  в национальных валютах (долларах, фунтах стерлингов, франках), а золото использовалось лишь как средство погашения разности взаимных долговых обязательств. Таким образом, система золотослиткового стандарта предполагала вытеснение из обращения товарных денег и возрастание роли кредитных денег. Это был первый шаг к демонетизации золота, т.е. утрате им роли денежного товара.   В 1929 – 1933 гг. страны с развитой рыночной системой пережили тяжелейшую экономическую депрессию («Великую депрессию»), а вскоре после ее окончания разразилась вторая мировая война. Теперь почти все страны вновь вынуждены были отказаться от размена банкнот на золото. Однако в конце войны была предпринята еще одна попытка восстановить золотой стандарт. В 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (США) состоялась международная конференция, которая разработала принципы и механизм послевоенной валютной системы. Принятые на этой конференции решения были еще одним важным шагом на пути демонетизации золота. С одной стороны, каждая страна устанавливала золотое содержание своей валюты:           доллара, равное 0,888 г золота;         франка – 0,160 г;         фунта стерлингов – 3,58134 г.   Но, с другой стороны, разменность валют на золото осуществлялась через посредство доллара, т.е. Центральные банки Франции, ФРГ, Японии и других стран свои банкноты разменивали не на золото, а на  американскую валюту. Такая система получила название золотовалютного (или золотодевизного) стандарта. Одновременно была резко ограничена возможность размена самих долларов на золото - частные лица, фирмы, включая все без исключения банки, кроме центральных, лишались права требовать, чтобы имеющиеся у них доллары были разменяны на золото. Тем самым в частном секторе как во внутреннем обороте, так и в международных расчетах золото практически перестало играть роль денежного товара. К Бреттон-Вудской системе можно применить меткое сравнение Дж. М. Кейнса и сказать, что у золота отняли власть самодержца и оставили его на положении конституционного монарха. Реальная власть перешла в руки американской валюты.   Бреттон-Вудская система просуществовала сравнительно недолго. Быстрый рост производства, торговли, инвестиций вел к соответствующему увеличению потребности в денежной массе. Золото не могло удовлетворить эту потребность. Это видно из следующих данных. С 1950 по 1973 г. ВНП развитых стран увеличился в 2,8 раза, объем внешней торговли – в 508 раза, в то время как добыча золота – с 753 тонн в 1950 г. до 1116 тонн, т.е. лишь на 48% . В то же время все большая часть золота потреблялась промышленностью, медициной и другими отраслями. Этот рост мирового производства и мировой торговли привел к тому, что за пределами США обращалось больше количество долларов, которые служили для расчетов между фирмами и государствами, для образования государственных валютных резервов, для предоставления внешних займов и погашения долгов. Для осуществления всех этих операций в 1973 г. у иностранных государственных органов, банков, фирм, частных лиц и международных организаций находилось 92,6 млрд. долл., в то время как золотой запас США составлял 11,7 млрд. долл. Если учесть. Что, согласно американскому законодательству, 8,6 млрд. долл. золотого запаса были «неприкосновенны», то фактически находящиеся за пределами США доллары были обеспечены золотом лишь на 9,4 %. Золотое обеспечение валюты США практически утратило свое значение.   В августе 1971 г. казначейство США «временно» прекратило размен долларов на золото. Однако было ясно, что восстановить систему золотого стандарта уже невозможно. В начале 1976 г. представители стран, которые вошли в Бреттон-Вудскую систему, приняли решение о формировании новой валютной системы, получившей название Ямайской (конференция, на которой было принято решение, проходила на о. Ямайка). Одно из важнейших положений новой валютной системы состояло в том, что золотое содержание валют отменялось, т.е. золото наряду с другими товарами могло свободно продаваться по цене, складывающейся на рынке. Теперь золото исключалось из расчетов между субъектами рынка не только в экономике отдельных стран, но уже и в расчетах между странами. Фактически это был завершающий этап в процессе демонетизации золота. Единственные остаточные явления, напоминавшие о том, что золото когда-то было деньгами, состояли в том, что золото по-прежнему использовалось при формировании государственных валютных резервов, а некоторые частные лица вкладывали свои сбережения в золотые слитки и монеты.   Функции валютного центра   В связи с обменом банкнот на золотовалютные резервы ЦБ должен осуществлять валютное регулирование. Это – регулирование платежного баланса и валютного курса страны. Механизм регулирования: учетная (дисконтная) политика и валютные интервенции.      И, наконец, центральный банк представляет всю страну в международных и региональных валютно-финансовых организациях:           Международном фонде;         Всемирном банке;         Банке международных расчетов;         Европейском союзе;         Европейском банке реконструкции и развития;         Европейском инвестиционном банке и др.   Банк банков и расчетный центр   Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.   Для обеспечения ликвидности коммерческих баков ЦБ в административном порядке устанавливают размер обязательных резервов как процент от привлеченных банком депозитов.   В периоды напряженного положения на денежном рынке центральные банки осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.   Эти кредиты должны предназначаться для того, чтобы, поддержать коммерческий банк, который испытывает временные трудности с оплатой своих долговых обязательств (например, вследствие банкротства одного из его крупных должников). Имеет место и предоставление кредита коммерческим банкам, которые полученные деньги, в свою очередь, дают в кредит сельскохозяйственным, промышленным и прочим фирмам. Ссуды коммерческим банкам предполагают, что Центральный банк устанавливает определенную процентную ставку, которая называется учетной ставкой Центрального банка.   Учетная ставка Центрального банка – это ставка процента, под которую Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредит для покрытия временного недостатка их резервов.   Поскольку Банк России нередко предоставляет коммерческим банкам кредиты для финансирования тех или иных частных фирм, то учетную ставку Банка России принято называть ставкой рефинансирования.   Банк России также проводит для коммерческих банков – резидентов депозитные аукционы. Аукционы проводятся по депозитам на срок одна неделя, две недели, месяц. Способ проведения аукциона – американский. Максимальная процентная ставка (по депозитному аукциону ЦБ на 10 января 2000 г.) составила 5 % годовых на недельный депозит. По двух недельному – 10 % годовых. По депозиту на месяц – 17 % годовых.   Банк правительства. Центральный банк осуществляет исполнение государственного бюджета по доходам и расходам, а также является агентом государства по размещению государственного долга.    Казначейство хранит свои свободные средства на текущем счете в центральном банке, которые оно использует для покрытия своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на центральный банк. Следовательно, центральный банк исполняет роль банкира по отношению к государству.   Вместе с тем центральный банк, пользуясь беспроцентно-свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляет на его текущий счет.   Как агент государства по размещению государственного долга центральный банк осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигации займов среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка. Центр денежно-кредитного регулирования экономики   К основным методам денежно-кредитного регулирования относятся: косвенные и прямые (административные) меры.   К косвенным методам относятся:           учетная (дисконтная) политика;         ломбардная политика;         политика на открытом рынке.   К прямым методам:           политика обязательных резервов;         валютная политика.   Косвенные методы   Учетная (дисконтная) политика центрального банка основана на переучете или покупке векселей, учтенных ранее коммерческими банками. При этом центральный банк из валюты векселя удерживает дисконт, или учетный процент, изменение которого влияет на объем кредитования в стране: при его повышении проводится жесткая политика «дорогих» денег, при понижении – политика «дешевых» денег, т.е. политика кредитной рестрикции или кредитной экспансии.   Дополнением учетной политики служит ломбардная, или залоговая политика, основанная на предоставлении Центральным банком ссуд под обеспечение векселей, ценных бумаг и государственных долговых обязательств.   Операции на открытом рынке – это эмиссия и размещение Центральным банком государственных ценных бумаг только среди кредитных организаций. С одной стороны происходит снятие с помощью выпуска облигаций излишка денежной массы, а при погашении или принятии в залог – пополнение резервов ком. банков. Кроме этого через размещение государственных ценных бумаг решается проблема сокращения бюджетного дефицита, т.е. финансирования бюджета страны. Но и здесь нужно знать меру этой эмиссии – чтобы не взвинтить долговую спираль.   Прямые методы   Политика обязательных или минимальных резервов. Сущность этой политики заключается в установлении Центральным банком норм обязательных минимальных резервов кредитным организациям в виде определенного процента от суммы их депозитов, которые хранятся на беспроцентном счете в Центральном банке.   В ряде случаев кредитные институты освобождаются от соблюдения обязательств по минимальным резервам. Так, например, в ФРГ из суммы минимальных резервов исключаются обязательства, связанные с финансированием импорта, а также по отношению к кредитным институтам, расположенным в зонах льготного налогообложения. Ставки по минимальным резервным отчислениям имеют существенную разницу по разным странам.   Банк Англии установил ставку 0,45 %. Это означает, что этот механизм Банк Англии не использует. Наивысшие ставки в Италии – 25 %, Испании – 17 %. Где высокие ставки резервов, обязательства по ним не являются беспроцентными.   Размер ставки по обязательным резервам используется как регулятор притока и оттока иностранного капитала. Так в 1977 г. ФРГ был период активного внедрения иностранного капитала на денежный рынок. И тогда банк Германии для нерезидентов установил норму обязательных резервов в размере 80 %, что резко изменило направление капитала.   Валютная политика направлена на обеспечение устойчивости экономического роста, укрепление национальной валюты, сдерживание инфляции и поддержание равновесия платежного баланса.   В различные периоды применяются разные формы и методы валютной политики:           валютные ограничения;         изменения паритетов (девальвации и ревальвации);         регулирование степени конвертируемости валюты;         режима валютного курса или учетная девизная политика;         также разновидность последней – валютная интервенция.   Учетная политика – предполагает путем регулирования ставок (как при норме обязательных резервов) регулировать в стране наличие иностранного капитала нерезидентов. Снижения валютной ставки – отток, т.е. вмешательства Центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты. Особенностью валютной интервенции являются относительно крупные масштабы и сравнительно короткий период применения.   Валютная интервенция проводится за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям своп. Так, например, федеральные резервные банки США осуществляют валютную интервенцию не за счет валютного стабилизационного фонда, созданного в 1934 г., а в основном за счет кредитов федеральных банков по соглашениям своп.   Центральный банк России   К началу перестройки банковская система СССР включала в себя Государственный банк, Строй банк, Внешторгбанк и Гострудсберкассы.   Современная банковская реформа в России началась с постановления ЦК КПСС и СМ СССР от 17 июля 1987 г. В стране была объявлена реорганизация действующих и образование новых банковских структур. Из системы Стройбанка были выделены самостоятельные спецбанки:           Промстройбанк СССР;         Агропромбанк;         Жилсоцбанк СССР.   Гострудкассы были реорганизованы в систему Сберегательного банка СССР.   Законами «О Центральном банке РСФСР» и «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. произошло разгосударствление и акционирование банковской деятельности в стране. Стали появляться коммерческие банки.   В настоящее время банковская система России имеет двухуровневую систему.   1 уровень – Центральный банк РФ с системой РКЦ (расчетно-кассовые центры) и территориальными клиринговыми центрами.   Клиринг – система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги, услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств.   2 уровень – это система кредитных организаций, включающая Внешторгбанк, Сбербанк, Росзагранбанки, коммерческие банки с филиалами, представительства иностранных банков, союзы и ассоциации коммерческих банков и иных кредитных организаций.   В последней редакции (от 1998 г.) в Федеральном законе «О Центральном банке РФ» определен статус ЦБ как государственного банка. Он подотчетен только Госдуме РФ. ЦБ предоставляет отчет об итогах и направлениях кредитно-денежной политики на следующий год. Это представление носит практически декларативный характер, т.к. одобрение Думой или неодобрение доклада не обязывает ЦБ учитывать это в своей деятельности.   По закону ЦБ не может участвовать в капиталах кредитных организаций.   Основными целями деятельности Центрального банка являются:           защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;         развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.   Получение прибыли не является целью ЦБ.   Закон предусматривает перечисление в бюджет 50 % балансовой прибыли ЦБ, но сроки перечисления не определены (однако, прежде чем перечислить часть прибыли ЦБ устанавливает смету затрат). При этом отчет сначала утверждает совет директоров о прибыли, следовательно она примерно до апреля следующего года находится в распоряжении совета директоров – все это позволяет устанавливать нужные зарплаты сотрудникам ЦБ.   Вернемся к вопросу об запрете участия ЦБ в капиталах кредитных организаций. Однако в Сбербанке и Внешторгбанке он имеет 50 % + 1 голосующая акция, т.е. контрольный пакет. А это значит, что у него есть:           стремление зарабатывать прибыль;         эти банки в результате находятся в более привилегированном положении по отношение к их конкурентам, следовательно и контроль, который ЦБ осуществляет за всеми банками, за этими будет мягче.   Основные функции ЦБ России:           проведение государственной денежно-кредитной политики;         эмиссия денег;         кредитование коммерческих банков;         организация безналичных расчетов н/х;         организация банковских операций, бухгалтерского учета и статистической отчетности;         государственная регистрация кредитных учреждений;         организация государственного контроля за деятельностью кредитных учреждений;         реализация облигаций государственных займов;         регулирование золотовалютных резервов страны.   Функция денежно-кредитного регулирования мы рассмотрим чуть ниже. Выполняя эту функцию Банк принимает участие в разработке основ экономической политики правительства.   Эмиссия денег является монопольным правом Центрального Банка и находится только в его компетенции. Коммерческие банки не имеют права самостоятельно выпускать в обращение денежные средства. Поэтому их кредитные и кассовые операции производятся в пределах денежной массы, выпущенной в обращение Центральным Банком.   Функция кредитования коммерческих банков. Главная особенность этой функции состоит в том, что производит кредитование только банковских учреждений. Процесс кредитования заключается в восстановлении денежных средств низовых банков, вложенных в кругооборот капитала предприятий различных отраслей народного хозяйства. Предоставление кредитов происходит по ставкам рефинансирования, установленным Центральным Банком.   Регулирование процентных ставок коммерческих банков осуществляется установлением маржи или определенного уровня превышения ставок рефинансирования Центрального Банка. Таким образом, маржа представляет собой дифференциал процентных ставок Центрального Банка.   В западных странах ставки рефинансирования коммерческих банков составляют 6-8 % годовых.   При кредитовании коммерческих банков происходит зачисление денежных средств Ц. Банка на их счета в РКЦ (расчетно-кассовый центр). Если ставка рефинансирования высока, то это означает, что ЦБ стремится снизить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящийся в обращении. Так, в период кризиса 17 августа 1998 г., когда курс рубля резко снизился и угроза гиперинфляции стала реальна, ЦБ повысил ставку рефинансирования до 80 % годовых.   Функция организации безналичных расчетов н/х.   Все предприятия, организации и учреждения обязаны хранить свои денежные средства на счетах в банках и совершать расчетные операции только по этим счетам. На расчетные счета зачисляется денежная выручка от реализации товаров, работ и услуг. Одновременно по этим счетам производятся платежи за отгруженные товарно-материальные ценности и выполненные работы. Это значит, что с помощью расчетных счетов происходит организация платежного оборота предприятия по различным обязательствам коммерческой деятельности.   В настоящее время применяют расчеты платежными поручениями, чеками и аккредитивами. Платежные требования отменены с июля 1992 года. В основном предприятия используют предварительную оплату товарно-материальных ценностей с помощью платежных поручений.   Безналичные расчеты организуются на основе корреспондентских счетов коммерческих банков в расчетно-кассовых центрах Банка России. Эти счета используют для перевода денежных средств банковских клиентов, находящихся в различных пунктах нашей страны. Помимо РКЦ межбанковские корреспондентские отношения организуются через сеть расчетных (клиринговых) палат, создаваемых региональными коммерческими банками.   Большинство кредитных учреждений оснащено компьютерами и терминалами ЭВМ, которые используются для учета и перевода денежных средств предприятий и организаций. Крупные коммерческие банки входят в систему международных платежей с использованием спутниковых средств связи.   Например СВИФТ – это общество международных межбанковских телекоммуникаций (система электронной передачи информации по международным расчетам.   Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и статистической отчетности о работе банков.   Важнейшие из них – правила кредитования и принятия депозитов и вкладов хозяйственных организаций, населения коммерческими банками.   Возвратность кредита состоит в зачислении на ссудные счета денежной выручки от реализации продукции и товаров банковских клиентов. Правила Центрального Банка предусматривают осуществление контроля над целевым расходом и своевременным возвратом  предоставленных средств.   ЦБ устанавливает для банков объемы и сроки предоставления бухгалтерской и статистической отчетности, необходимой для надзора. Полученные от банков данные рассматриваются как конфиденциальные, не подлежащие оглашению без согласия соответствующего банка. ЦБ устанавливает единые правила бухгалтерского учета, статистической отчетности и совершения банковских операций в банках.   Функция государственной регистрации кредитных учреждений.   Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет документов для открытия нового кредитного учреждения и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банковских операций. Такие лицензии выдаются только кредитным учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей.   Страховые компании, инвестиционные, пенсионные и благотворительные фонды не относятся к звеньям денежно-кредитной системы, не имеют права совершать банковские операции, и поэтому лицензии на банковскую деятельность им не предоставляются. Они находятся на статусе банковских клиентов и в качестве таковых проводят расчетно-денежные операции в соответствии с правилами Центрального Банка.   С 1 июля 1999 года ЦБ устанавливает для банков минимальный размер уставного капитала – 33 млн. руб. Доля одного учредителя – не более 35 % уставного капитала.   Рассмотрев пакет документов, центральный Банк принимает решение об открытии нового кредитного учреждения. Операции последнего начинаются после передачи лицензии ответственному должностному лицу банка. Отзыв лицензий производится при нарушении уставных требований банков и федерального законодательства в области банковской деятельности. Так, 8 сентября 1999 г. ЦБ отозвал лицензии у АКБ «Девиз» за несоблюдение нормативов ЦБ и задержку ежемесячной отчетности.   Контроль осуществляется путем ежегодного установления расчетных нормативов работы коммерческих банков, включая соотношение:           собственного капитала банка и средств вкладчиков;         задолженности по кредитам и привлеченных средств предприятий и населения;         наиболее ликвидных активов и суммы вкладов до востребования и ряд других. Директивное введение таких нормативов сдерживает экспансию банков на депозитном рынке, «перегрев» кредитных вложений в хозяйство и позволяет сохранить денежные средства предприятий и населения.   Функция реализации облигаций государственных займов   Центральный Банк – уполномоченный орган Министерства финансов по продаже облигаций государственных займов. Реализация облигаций этих займов осуществляется банками-дилерами, состав которых формируется Министерством финансов и Центральным Банком.   Помимо распространения облигаций государственных займов, Центральный Банк России производил прямое кредитование расходов бюджета за счет своего эмиссионного фонда. В 1992-1994 гг. основная часть этого фонда использовалась для покрытия текущих расходов государства в размере 75 % бюджетного дефицита. Погашение задолженности производилось за счет поступления налогов в доходную часть бюджета. При отсутствии доходов предоставленные кредиты списывались на убытки Центрального Банка с последующей компенсацией за счет различных источников денежных средств Министерства финансов. С 1 января 1995 г. прекращено прямое кредитование ЦБР расходов федерального бюджета.   Функция регулирования золотовалютных резервов страны. Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по продаже и покупке золота и иностранных валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках. Продажа и покупка золота происходят по цене за одну тройскую унцию (31,1 грамма).   В целях регулирования курса рубля к иностранным валютам Совет Министров и ЦБ РФ в 1995 г. установили валютный коридор в размере 4550-5150 руб. за один доллар США. Затем рамки коридора увеличились вплоть до 6200-6500 руб. после 17 августа 1998 г. от регулирования валютного коридора ЦБ перешел к плавающему курсу, который определяется по результатам торгов на Межбанковской валютной бирже в Москве.   Право на ведение валютных операций имеют банки, получившие генеральную лицензию Центрального Банка России. По этой лицензии они могут выполнять все виды валютных операций, включая перевод денежных средств в ближнее и дальнее зарубежье. Частичная лицензия предоставляет право на ведение валютных операций только на территории нашей страны.   В целях контроля за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов ЦБ РФ составляет платежный баланс Российской Федерации. В балансе отражается соотношение платежей и поступлений в страну инвалюты, на основе чего рассчитывается сальдо баланса. Соотношение платежей в области внешней торговли имеет большое значение для курса рубля по отношению к иностранным валютам. При превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении – падает, что оказывает соответствующее воздействие на курс рубля. Поэтому поддержание стабильности платежного баланса – одна из наиболее важных задач Центрального Банка, связанная с регулированием курса рубля.   При ухудшении платежного баланса Центральный Банк прибегает к валютным интервенциям на межбанковских биржах, поддерживая таким образом установленный валютный коридор.    Чтобы противостоять оттоку капитала из страны, Центробанк вынужден прибегать к жестким мерам. Одной из последних его акций стала борьба с расчетами через оффшоры. Принятые поправки (1 декабря 1999 г.) в законодательстве позволили ЦБ ввести 50-процентное резервирование под операции с оффшорами.   Правительство одобрило поправки в закон «О валютном регулировании и контроле», касающиеся внешнеторговых операций, которые за частую используют для незаконного вывоза капитала. Кроме того, правительство утвердило законопроект, который дает право устанавливать порядок регистрации внешнеторговых контрактов. Уполномоченный орган (его еще предстоит определить) сможет наложить запрет на ту или иную сомнительную внешнеторговую операцию.   Денежно кредитная политика ЦБ   Вспомним, есть косвенные методы регулирования:           учетная политика;         ломбардная;         политика на открытом рынке.   Есть прямые: политика обязательных резервов и валютная политика.   Рефинансирование ком. банков осуществляется путем кредитования ком. банков (учетная ставка на сегодня 33 %) посредством выдачи ломбардных кредитов (под залог ценных бумаг) и переучета векселей: (1. С 24 января 2000 решением совета директоров Банка России ставка рефинансирования ЦБ снижена с 55 до 45 % годовых, а с 21 марта до 33 % годовых. Последний раз эта ставка изменялась 10 июня 1999 года, кода ее снизили с 60 до 55 %. Ставка означает, по какой цене Центробанк готов давать кредиты банковской системе, и является базовым показателем, от которого рассчитываются кредиты банков экономике.   ЦБ пока не переучитывает векселя.   Новым в политике открытого рынка является то, что ЦБ получил право выпускать свои облигации. До сих пор мировая и наша практика знала лишь облигации корпораций (акционерных обществ) и государства. Облигации ЦБ будут размещаться только среди кредитных организаций и позволят лучше маневрировать с наличностью банков.   При этом лимит выпуска планируется в размере 25 % от суммы рублевых кредитов банков предприятиям.     Эта величина достаточно значительная чтобы оказать сильное негативное влияние на кредитный рынок – отвлечь значительную часть кредитных ресурсов от кредитования реального сектора экономики. В феврале 2000 г. состоялась первая продажа новых ГКО, выпущенных Минфином. Спрос превысил предложения, банки с большой охотой предпочитают вкладывать свои активы в ценные бумаги, нежели заниматься кредитованием производства.   Законом о ЦБ предусмотрены условия применения обязательных резервов:           размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров;         нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % от привлеченных кредитной организацией и средств и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций;         нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов;         при нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право взыскать в бесспорном порядке с кредитной организации сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более ставки рефинансирования;         при отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в банке средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.   Таким образом основную роль в обеспечении устойчивости банка играют специально создаваемые банковские резервы. Необходимость образования этих резервов обусловлена тем, что ни один банк не гарантирован от «набега» вкладчиков, вызванного финансовой паникой, банкротством крупных заемщиков банка и тому подобными причинами. В силу этого банк может оказаться несостоятельным и будет вынужден прекратить платежи по своим долговым обязательствам. При наличии же значительных резервов банк окажется способен компенсировать эти негативные события деловой конъюнктуры и даже в неблагоприятных условиях безотказно выполнять все свои текущие операции.   Но было бы неразумно держать значительные суммы активов в виде бездействующих денежных средств. Поэтому в современных условиях банковские резервы (исключая, естественно, необходимую банку денежную наличность) представляют собой вклады в Центральный банк страны. Эти резервы являются обязательными для каждого коммерческого банка, и их размер обычно определяется в законодательном порядке или устанавливается на основе нормы резервов, или уровня резервных требований.   Норма резервов – это установленное Центральным банком отношение суммы резервов к сумме вкладов до востребования.   В области валютной политики – с 2000 года ЦБ предлагает увеличить продажу валютной выручки экспортеров до 100 % (сейчас на ММВБ – продается 75 %). Однако это предложение вызвало в Госдуме острую критику и пока не получило дальнейшего решения. Позиция ЦБ остается пока неизменной и по вопросу поддержания курса рубля, хотя правительство считает, что рубль несколько завышен по отношению к доллару и должен составить не менее 30 руб. за один американский доллар.     Контрольные вопросы:   1.     Центральные банки: сущность и функции. 2.     Центральный банк России. 3.     Основные направления кредитно-денежной политики ЦБ России.     ЛЕКЦИЯ 3. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК ПОРЯДОК ЕГО УЧРЕЖДЕНИЯ РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА   Коммерческий банк: принципы и порядок его организации   Коммерческий банк – это юридическое лицо, имеющее лицензию ЦБ страны на выполнение основных банковских операций, а также корреспондентский счет в РКЦ Центрального банка и осуществляющее коммерческую деятельность, независимую от органов государственной власти и управления, но лимитируемую Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».   Принципы организации КБ:           коммерческий характер деятельности и принцип прибыльности хозяйствования;         принцип надежности и ликвидности;         принцип гарантии и добровольности банковских операций и услуг.   Таким образом, сравнивая принципы между ЦБ и КБ, можно выделить ряд серьезных отличий:           у КБ отсутствует право эмиссии;         КБ существует с целью получения прибыли путем коммерческой деятельности;         КБ не определяет кредитно-денежную политику страны.   Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю. Клиентами банков были торговцы. Постепенно, с развитием промышленного производства возникли операции по кредитованию производственного цикла.   Термин «коммерческий» стал означать «деловой» характер банка, т.е. банк, обслуживающий все виды хозяйственной деятельности.   Рассмотрим каждый принцип организации банковской деятельности отдельно:           все операции и услуги КБ носят коммерческий характер. Чаще всего за выполнение своей работы банк получает определенное вознаграждение (в виде ссудного процента и др.). Иными словами КБ стремится получить прибыль. Прибыль коммерческого банка облагается более высокой налоговой ставкой, в отличии от предприятий,  работающих  в сфере производства и торговли (43 % ставка налога на прибыль КБ).         Принцип надежности и ликвидности заключается в том, что КБ должен вести взвешенную кредитную политику, позволяющую выполнять вовремя свои обязательства перед клиентами банка. Регламентация деятельности КБ, позволяющая обеспечивать его надежность и ликвидность, осуществляется посредством установления экономических нормативов. Их – четырнадцать.         В частности, одним из этих нормативов является – min размер уставного капитала.         Гарантом выступает ЦБ создающий специальные резервы из обязательных резервных отчислений коммерческих банков. В настоящее время разработан проект закона о  страховании вкладов физических лиц. При этом банки могут создавать фонды добровольного страхования вкладов. Число участников этих фондов не может быть менее 5, а его уставной капитал не менее 20-кратного минимального размера уставного капитала, установленного ЦБ  РФ для банков на дату создания фонда.   Добровольность – это партнерские отношения между клиентом и банком. Это означает:           право на открытие счета независимо от прописки,         право на отсрочку платежа,         соблюдение банковской тайны.   Однако добровольность предполагает и ряд возможных ограничений во взаимоотношениях банк-клиент. Это означает, что банк под тем или иным предлогом может не открывать счет клиенту (например, малому предприятию). Не всегда банк заинтересован вести активную депозитную политику. И не каждому клиенту будут предоставляться кредиты.   Начало банковской деятельности предполагает его регистрацию и получение лицензии на осуществление банковских операций. Новый банк должен быть зарегистрирован в Книге государственной регистрации кредитных организаций, которую ведет ЦБ РФ и лишь затем вправе выполнять банковские операции.   Организация регистрации КБ   Для получения регистрации кредитной организации необходимо предоставить в территориальное управление ЦБ России в двух экземплярах следующие документы:           учредительный договор о создании кредитной организации;         ходатайство о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковской деятельности;         устав банка, протокол о принятии Устава и назначении руководящих органов банка. Устав банка (в 4-х экземплярах):         наименование банка и его местонахождение (почтовый адрес);         перечень банковских операций, осуществляемых банком;         размер уставного капитала, резервного, страхового и иных фондов, образуемых банком;         указание на то, что банк является юридическим лицом и действует на коммерческой основе;         данные об органах управления банка, их структуре, порядке образования и функциях;         свидетельство об уплате госпошлины за регистрацию кредитной организации;         копии свидетельства о государственной регистрации учредителей – юридических лиц, аудиторское заключение о достоверности их финансовой отчетности. Подтверждение Госналогслужбой выполнения учредителями – юридическими лицами, обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов РФ и местным бюджетами за последние 3 года.         декларации о доходах учредителей – физических лиц, заверенные органами Госналогслужбы РФ, подтверждающие источники происхождения средств, вносимых в уставной капитал;         анкеты кандидатов на должность руководителей исполнительных органов и гл. бухгалтера кредитной организации, заполненные ими и содержащие следующие сведения:         о наличии у этих лиц юридического или экономического образования (копия диплома) и опыта руководства отделом или иным подразделением кредитной организации, связанным с осуществлением банковских операций не менее 1 года. При отсутствии специального образования – стаж руководства не менее 2-х лет;         о наличии (отсутствия) судимости.   Решение о выдаче или отказе лицензии и регистрации ЦБ должно дать не далее 6 месяцев с момента подачи документов.   При положительном решении в 3-х дневный срок ЦБ уведомляет об этом учредителей банка и выдает им свидетельство о государственной регистрации.   Кредитная организация в месячный срок должна оплатить 100 % уставного капитала. Это является основанием для выдачи лицензии на осуществление банковских операций. Кредитной организации могут быть выданы следующие лицензии:           лицензия на осуществление банковских операций в рублях (без права привлечения во вклады средств физических лиц, она дается только после 2-х лет с момента регистрации);         лицензия на осуществление банковских операций в рублях и в иностранной валюте (внутри страны, частичная лицензия);         лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;         генеральная лицензия, которая может быть выдана кредитной организации, имеющей лицензии на выполнение всех банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (все валютные операции, в том числе перевод денег за рубеж).   При этом величина уставного капитала учреждаемой кредитной организации первые два года состоит на 80 % из денежных средств (за исключением привлеченных денежных средств, средств федерального бюджета, государственных внебюджетных фондов и нематериальных активов) и на 20 % из материальных активов (за исключением незавершенного строительства). После двухлетнего периода деятельности доля материальных активов в уставном капитале кредитной организации снижается до 10 %.   ЦБ может отказать в регистрации и выдаче лицензии на основании:           несоответствия квалификационным требованиям на управляющие должности (нет диплома, наличие судимости);         неудовлетворительное финансовое положение учредителей, невыполнение ими обязательств перед бюджетом за последние 3 года;         несоответствие документов поданных на регистрацию с требованиями Федерального закона.   Отзыв лицензии ЦБ:           задержка в выполнении банковских операций;         недостоверность фактов деятельности банка;         неудовлетворительное финансовое положение банка;         невыполнение нормативов.   Формы КБ   По форме создания и способам формирования уставного капитала банки бывают:           паевые, созданные в форме товарищества с ограниченной ответственностью;         акционерные, созданные в форме акционерных обществ закрытого и открытого типов.   Паевые коммерческие банки не являются собственниками своего капитала, так как участники такого типа банков (пайщики) не передают ему право собственности на свою долю капитала, а сохраняют ее за собой.   Акционерные коммерческие банки (закрытого и открытого типов) выступают собственниками капитала основателей банка (акционеров).   Коммерческие банки в пределах своих средств могут создавать следующие формы:           филиал;         представительство;         дочерний банк.   Филиал КБ – обособленное подразделение КБ с самостоятельным балансом в разрезе общего баланса банка и осуществляющее все, либо часть функций головного банка. Филиал не является юридическим лицом и совершает банковские операции (сделки) от имени головного банка на основании Положения о филиале, утвержденного Советом КБ. Филиалу в Центральном банке (РКЦ) открывается корреспондентский субсчет.   Представительство КБ – обособленное подразделение банка, без права юридического лица и без какого-либо самостоятельного (разделительного) баланса. Представительство создается для защиты и представления интересов головного банка. Оно не вправе осуществлять какие-либо банковские операции (сделки), имеет текущий счет и руководствуется в своей деятельности Положением о представительстве.   Дочерний банк – это тот же самый КБ, со всеми правами и обязанностями, с аналогичной формой отчетности, равноценными требованиями к регистрации и лицензированию, уставный капитал которого на 51 % сформирован каким-либо самостоятельным и независимым КБ.   Ресурсы коммерческого банка   Ресурсы КБ или банковские ресурсы представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемые для осуществления активных операций.   Структура ресурсов по банкам России (пример)     % 1. Собственные средства 12,2 1.1 Фонды банков из них:    уставный фонд 6,1 2.6 2. Прибыль 6.1 3. Привлеченные ресурсы 87,8 3.1. Депозиты до востребования из них:   на расчетных и текущих счетах коммерческих структур    на корреспондентских счетах банков    на счетах бюджета    средства в расчетах    различные кредиторы 3.2. Срочные депозиты из них:    коммерческих структур    вклады населения    вклады банков    в том числе Центрального банка РФ 25,0   15,5 1,6 2,2 0,6 2,3 23,5   3,3 1,6 18,6 13,2   Основным источником ресурсов КБ являются привлеченные, которые в нашей таблице составляют 87,8 %. На долю собственных средств – 12,2 %, что в целом отвечает мировой банковской практике. В структуре привлеченных ресурсов самая большая доля 25,0 % - депозиты до востребования. На  долю срочных депозитов приходится лишь 23,5 % среди них основная доля приходится на межбанковский кредит – 18,6 %.   Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего года и прошлых лет.   Структура собственных средств КБ более детально состоит из:           уставной фонд.         Резервный фонд.         Спецфонды.         Износ основных фондов.         Фонды экономического стимулирования.         Фонды экономического стимулирования, направленные на развитие банка.         Переоценка основных средств.         Прибыль текущего года.         Прибыль прошлого года.         Резервы на покрытие кредитных рисков.         Резервы на обеспечение ценных бумаг.   Уставный фонд (капитал) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 г. регламентировало его минимальную величину в сумме 5 млн. ЭКЮ.   Резервный фонд создается с целью поглощения возможных убытков, возникающих в деятельности банка, и обеспечивает стабильность его функционирования. Величина резервного фонда устанавливается в законодательном порядке в процентах к фактически созданному уставному капиталу.   Другая группа фондов формируется либо как отражение процесса перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию (износ основных фондов), либо как результат перераспределения полученной или использованной прибыли на определенные цели (фонды экономического стимулирования, фонды, направленные на развитие банка). Третья группа фондов образуется в результате действия внешнеэкономических факторов, таких как инфляция и курсовые разницы между национальной валютой и валютами других стран. Отражением инфляции выступают средства «Спецфондов» в части переоценки основных фондов в связи с отставанием балансовой стоимости от рыночной. Другой фонд – «Переоценка валютных средств» формируется в результате существующей разницы между национальной валютой и валютами других стран. Особенно большое значение для банков этот фонд имел при формировании уставного фонда иностранной валютой.   Четвертая группа фондов создается с целью снижения рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путем поглощения убытков за счет созданных резервов. К ним относятся резервы на покрытие кредитных рисков и на обеспечение ценных бумаг.   Средства фондов второй, третьей и четвертой групп в соответствии с их целевым назначением очень подвижны, в отдельные периоды их суммы могут максимально снижаться. Например, фонды экономического стимулирования в части, созданной для материального поощрения или оказания благотворительной помощи, расходуются в течении года в полной сумме. Поэтому средства таких фондов либо аналогичных им не могут оставаться в банке и использоваться им на другие цели, т.е. выступать в виде капитала банка.   В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75 % и выше. С развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено появлением новых, нетрадиционных для старой банковской системы способов аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.   В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:           депозиты;         недепозитные привлеченные средства.   Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты, денежные средства, внесенные в банк клиентами – частными и юридическими лицами т.е. предприятиями, товариществами, акционерными обществами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.   Недепозитные привлеченные средства – это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых, неперсональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе, и, во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку.   Недепозитными  привлеченными ресурсами пользуются преимущественно крупные банки. Приобретаются недепозитные средства на крупные суммы и их считают операциями оптового характера.   Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка наиболее полно удовлетворить спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета. По экономическому содержанию депозиты можно разделить на группы:           депозиты до востребования;         срочные депозиты;         сберегательные вклады;         ценные бумаги.   Депозиты можно классифицировать также и по другим признакам:           по срокам;         по видам вкладчиков;         условиям внесения и изъятия средств;         уплачиваемым процентам;         возможности получения льгот по активным операциям банка и др.   Депозиты до востребования представлены различными счетами, с которых их владельцы могут получать наличные деньги по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов. К депозитам до востребования в отечественной банковской практике относятся:           средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах государственных, акционерных предприятий, различных малых коммерческих структур;         средства фондов различного назначения в период их расходования;         средства в расчетах;         средства местных бюджетов и на счетах местных бюджетов;         остатки средств на корреспондентских счетах других банков.   Преимуществом депозитных счетов до востребования для их владельцев является их высокая ликвидность. Деньги на такие счета зачисляются и снимаются по мере осуществления хозяйственных и других операций, отражаемых в денежном выражении на этих счетах. Основной недостаток — отсутствие уплаты процентов по счету или очень невысокий процент. Таким образом, особенности депозитного счета до востребования можно охарактеризовать следующим образом:           взнос и изъятие денег осуществляется в любое время без каких-либо ограничений;         владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах к дебетовому обороту по счету;         банк за хранение денежных средств на счетах до востребования уплачивает невысокие процентные ставки, либо вообще не платит (средства в расчетах);         банк по депозитам до востребования отчисляет более высокие нормы в фонд обязательных резервов в Центральном Банке РФ.   В мировой банковской практике наряду с обычными депозитными счетами до востребования широкое развитие получили такие виды депозитных счетов до востребования, как нау-счета и удостоверенные чеки (США);   Нау-счета — это депозитные счета до востребования, на которые можно выписывать расчетные документы в пользу третьих лиц. Эти счета сочетают принцип ликвидности с возможностью получения доходов в виде процентов. Эти счета открываются только частным лицам и бесприбыльным фирмам.   Счета удостоверенных чеков — это депозитные счета до востребования, на которых обособляются денежные средства для оплаты удостоверенных чеков. Последние представляют собой чеки, на которых банк делает особую отметку о наличии средств для их оплаты. В отечественной практике этот вид расчетных чеков имел название «расчетные чеки, акцептованные банком». В настоящее время аналогом этих счетов можно считать счета, на которых хранятся денежные средства для оплаты чеков из лимитированных чековых книжек.   На долю депозитов до востребования в общей сумме ресурсов отдельных коммерческих банков на конец 1996 г. приходилось около 64,3 %, или 73,2 % к общей сумме привлеченных ресурсов. В странах с развитой рыночной экономикой на долю депозитов до востребования приходится около 30 % в сумме привлеченных ресурсов.   Срочные депозиты и сберегательные вклады представляют наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов. Срочные депозиты — это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок.   Они подразделяются на:           собственно-срочные депозиты;         депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств.   В отечественной банковской практике на долю собственно-срочных депозитов, на конец 1996 г., приходилось всего около 30 % всех привлеченных ресурсов, в то время как в банках Западной Европы и США на долю собственно-срочных депозитов приходится свыше 60 % всех депозитных ресурсов.   Собственно-срочные депозиты по срокам хранения средств подразделяются на депозиты со сроком:           до 30 дней;         от 30 до 90 дней;         от 90 до 180 дней;         от 180 до 360 дней;         свыше 360 дней.   По срочным вкладам с предварительным уведомлением об изъятии средств банки требуют от вкладчика специального заявления на изъятие средств. Сроки подачи таких заявлений заранее оговариваются, и соответственно им устанавливается величина процента по депозиту. Сроки уведомления об изъятии средств могут варьироваться от 7 дней до нескольких месяцев в зависимости от срока депозитного вклада. Примером депозита с предварительным уведомлением может быть депозит с графиком расходования денежных средств.   Наиболее характерными особенностями срочных вкладов и депозитов являются:           не могут использоваться для расчетов и на них не выписываются расчетные документы;         средства на счетах оборачиваются медленно;         уплачивается фиксированный процент; максимальный уровень процентной ставки в отдельные периоды может регулироваться центральными банками;         устанавливается требование о предварительном уведомлении вкладчиком банка об изъятии денег;         устанавливается более низкая  норма обязательных резервов.   Уплачиваемые по сберегательным счетам проценты обычно ниже, чем по срочным депозитам.   Сбербанк РФ предлагает следующие виды сберегательных вкладов для физических лиц:           вклад до востребования (текущий сберегательный вклад);         пенсионный вклад;         срочный;         срочный с ежемесячной доплатой (новогодний, к моменту совершеннолетия);         срочный с ежемесячной выплатой (юбилейный);         целевой вклад на детей;         срочный депозит; номерной вклад.   Вклад до востребования может быть открыт наличным и безналичным способом. Современная практика расширяет их возможности путем пластиковых карточек. Вклады можно завещать, а также выдавать генеральную доверенность на 3 года пользования вкладом доверенным лицом. Ставки процента по вкладам до востребования ниже, чем по срочным.   Срочные сберегательные вклады – они были популярны долгое время, но после 1992 г. в связи с инфляцией, которая съела сбережения населения (они были на срок более года) появилась потребность в более коротких сроках. Срочный вклад – срок 3,6 месяцев или 1 год.   Юбилейный вклад открывается с 20.000 р. Дополнительные взносы не принимаются. По истечению срока вклад можно пролонгировать автоматически. Чем дольше срок, тем больше процент.   Номерной вклад – имя владельца неизвестно, кроме работника банка, совершаемого с ним операции.   Сберегательный вклад с дополнительными взносами. На этот счет регулярно вносится заранее оговоренная сумма денег и накопленные сбережения выплачиваются на определенную дату (новогодние вклады, к моменту совершеннолетия и т.д.).   Разновидностью срочных депозитов и сберегательных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты.   Депозитный или сберегательный сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение денежных средств по истечении установленного срока и процентов по нему.   Сертификаты могут быть именными, на предъявителя, могут быть переданы или подарены. Сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары и оказанные услуги.   Депозитные сертификаты выпускаются на крупные суммы и приобретаются юридическими лицами. Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическим лицам, зарегистрированным в Российской Федерации или ином государстве, использующем рубль в качестве официальной денежной единицы.   Мировой банковской практике известны два вида депозитных сертификатов. Непередаваемые депозитные сертификаты хранятся у вкладчика и предъявляются им в банк по истечении срока. Передаваемые (обращающиеся) депозитные сертификаты могут быть переданы другому лицу путем купли-продажи их на вторичном рынке.   Коммерческие банки Российской Федерации могут выпускать срочные депозитные сертификаты с максимальным сроком обращения до 1 года. В западной практике передаваемые депозитные сертификаты выпускаются на срок от 14 дней до 18 месяцев.   Сберегательные сертификаты предназначены для реализации преимущественно физическим лицам. Срок обращения срочных сберегательных сертификатов может превышать 1 год и составлять 3 года, если условия их выпуска согласованы с ЦБ РФ. Если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат становится документом до востребования. Банк обязан выплатить указанную в нем сумму по первому требованию владельца. Сберегательные сертификаты могут быть переданы только физическому лицу.   Срочные депозитные и сберегательные сертификаты могут быть предъявлены к оплате ранее установленного срока, если это предусмотрено договором покупки сертификата. В этом случае банк уплачивает проценты по пониженной ставке. Для коммерческого банка преимущества этих форм аккумуляции ресурсов состоят в том, что крупные суммы поступают в распоряжение банка на строго установленный срок и увеличивают, таким образом, наиболее ликвидную часть кредитных ресурсов.   К числу новых форм мобилизации кредитных ресурсов следует отнести банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя. Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут использоваться: для расчетов за товары и оказанные услуги; в качестве залога при получении ссуд; физическими и юридическими лицами; имеют достаточно высокую ликвидность; высокую процентную ставку; отсутствуют ограничения на передачу векселя юридическому или физическому лицу; имеют различную срочность.   Отдельные коммерческие банки выпускают валютные векселя, что расширяет их возможности для аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.   В практике российских банков широкое распространение получили кредитные ресурсы, приобретаемые у других коммерческих банков или у Центрального банка РФ.   Межбанковские займы — это разновидность срочных кредитов, владельцами которых выступают коммерческие банки.   Таким образом, основным источником финансирования активных операций коммерческого банка являются привлеченные ресурсы, что требует от коммерческих банков проведения активной депозитной политики и расширения депозитных операций. При организации депозитных операций коммерческие банки должны соблюдать условия ликвидности баланса и учитывать следующие требования:           депозитные ресурсы должны быть согласованы по срокам и суммам с финансируемыми активными операциями, что особенно важно в условиях нестабильной экономики и высоком уровне инфляции;         депозитные операции должны способствовать максимизации банковской прибыли либо создавать условия для получения прибыли в будущем;         в процессе организации депозитных операций особое внимание необходимо уделять привлечению средств на срочные депозиты и сберегательные вклады с фиксированными сроками;         расширять виды депозитных операций, предоставлять дополнительные услуги или льготы с целью увеличения числа депозитариев.   В мировой банковской практике широкое развитие получают недепозитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространенным формам такого привлечения средств относятся:           получение займов на межбанковском рынке;         соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция «репо»);         учет векселей и получение ссуд у Центральных банков;         продажа банковских акцептов;         выпуск коммерческих бумаг;         получение займов на рынке евродолларов;         выпуск капитальных нот и облигаций.   Основной целью этих операций является улучшение ликвидной позиции банка.   Получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике США этот рынок получил название федеральных резервных фондов. Эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков. хранящиеся на резервном счете в Центральном банке или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.   До 60-х годов покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка, так как процентные ставки по ним были ниже учетной ставки Центрального банка. В последующие годы процентные ставки выросли и стали превышать учетную ставку.   Федеральная резервная система (ФРС). Большая часть операций с федеральными фондами заключается на очень короткий срок - один деловой день. Вместе с тем, часть сделок заключается на более продолжительные сроки от 30 до 90 дней и называются срочными сделками. Поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервирования средств, то банки могут уплачивать более высокий процент, чем по депозитным сертификатам.   В Великобритании рынок межбанковских кредитов получил широкое развитие с 1971 г., когда резко повысились нормы обязательных резервов.   Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом («репо») представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржей от 1 до 3 % к рыночной цене.   Учет векселей и получение ссуд у Центрального банка. Этот способ привлечения дополнительных ресурсов используется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.   Учет банковских акцептов   Банковский акцепт — это срочная тратта, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцепты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в ФРС акцепты и получить, таким образом, под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.   Займы на рынке евродолларов — это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам как имеющим, так и не имеющим заграничные филиалы. Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.   Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, а с другой — его ресурсы.   Рассмотренные нами ресурсы банка: собственные и привлеченные. Они создаются путем пассивных операций банка. Пассивные операции имеют 4 формы:           первичная эмиссия;         отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов банка;         кредиты и займы, полученные от других юридических лиц;         депозитные операции.   Первая и вторая формы пассивных операций создают собственные ресурсы банка.   С помощью второй и третий форм пассивных операций создаются привлеченные ресурсы банка.   Контрольные вопросы:   1)    Коммерческий банк: принципы и порядок его организации. 2)    Формы коммерческих банков. 3)    Ресурсы коммерческих банков.     ЛЕКЦИЯ 4. БАЛАНС КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ПЛАН СЧЕТОВ Активные операции коммерческого банка Как известно, обратной стороной привлечения банком средств является их активное использование. Следовательно, деятельность банка представляет собой совокупность пассивных операций, посредством которых образуется банковские ресурсы и активных операций по использованию этих ресурсов с целью получения дохода. Активы коммерческого банка можно разделить на 4 категории: кассовая наличность; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и сооружения. В разных странах доля этих категорий в активах Центральных банков различна: так, самая высокая доля кассы (самые ликвидные активы) в Испании – 12,9 %, в России – 6 %, в Бельгии – 0,23 %. Инвестиции в ценные бумаги: самая высокая доля в банках Испании и Италии - 23,87 %, а самая низкая в США – 2,15 %, в России – 9 %. Наибольший удельный вес активов, вложенных в ссуды у банков Японии – 83,25 %, наименьший – в банках США – 19,90 %, в России – 47 %. Доля зданий и сооружений: самая высокая доля в США – 5,68 %, Японии – 6,60 % и в России – 5,0 %. В остальных странах она не достигает 1 %. Следовательно, можно проранжировать активные операции следующим образом: 1 место – ссудные. Их доля колеблется от 19,90 % до 83,25 %; 2 место – инвестиции в ценные бумаги от 2,15 % до 23,87 %; 3 место – кассовые активы от 0,23 % до 12,94 %; 4 место – вложения в здания и сооружения, а также различные расчетные операции банка, составляющие от 1 до 78 %. Структура активов в порядке понижающейся ликвидности: касса; корреспондентский счет в ЦБ и все активы КБ в Центральном банке (обязательные резервы); счета в баках-корреспондентах; дебиторы; межбанковские кредиты; расчеты по иностранным операциям; ссуды заемщикам (кредиты предприятиям, организациям, населению); ценные бумаги, паи, акции, приобретенные банком; здания, сооружения и другие основные средства; прочие активы (малоценный инвентарь, дебиторская задолженность по расчетам, дебиторская задолженность по капитальным вложениям, остатки счетов по драгоценным металлам). Баланс коммерческого банка. План счетов Вспомним, что банковские ресурсы – это совокупность пассивных операций, а использование этих ресурсов – совокупность активных операций. Поэтому баланс банка – это сводная таблица, в которой есть 2 раздела: актив и пассив, между которыми должно существовать равенство. Баланс КБ – это бухгалтерский баланс, в котором отражается текущее состояние средств банка (собственных и привлеченных) и их размещение в кредитные и другие активные операции. Баланс составляется на определенную дату. Годовой, полугодовой, квартальный, ежемесячный. Балансовые счета группируются в семи разделах по принципу экономически однородного содержания и ликвидности: первый раздел – капитал и фонды; второй раздел – денежные средства и драгоценные металлы; третий раздел – межбанковские операции (это и кредиты и депозиты) между банками и ЦБ. четвертый раздел – операции с клиентами (здесь расчетные и текущие счета, организаций, бюджетов (всех уровней) внебюджетных фондов). Затем идут депозиты различных организаций. пятый раздел – операции с ценными бумагами. шестой раздел – средства и имущество седьмой раздел – результат деятельности. Ликвидность означает, что: активные операции располагаются в порядке понижающейся ликвидности статей по активу; пассивные по уменьшающейся степени востребования средств по пассиву. Банк России устанавливает обязательные для банков правила ведения бухгалтерского учета в соответствии с планом счетов, который также утверждается Центральным банком РФ. Счета номенклатуры баланса банков подразделяются на балансовые и внебалансовые (забалансовые). Балансовые счета делятся на пассивные и активные. Внебалансовые счета используются для учета ценностей и документов, не влияющих на актив и пассив баланса, поступающие в банки на хранение, инкассо или комиссию, а также для учета бланков строгой отчетности, бланков акций, других документов и ценностей. Все балансовые счета подразделяются на счета первого порядка – укрупненные, синтетические счета и счета второго порядка – детализирующие, аналитические счета. Счета первого порядка обозначаются тремя цифрами от 102 до 705. Номер счета второго порядка состоит из пяти знаков и строится путем прибавления двух цифр справа к номеру счета первого порядка. Например, 102 – Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций, 10201 – Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций, принадлежащих Российской Федерации. Номенклатура внебалансовых счетов – пятизначная. Внебалансовые счета сгруппированы в десяти разделах. Отказ от «валютного раздела» баланса. Отражение банковских операций в счетах бухгалтерского баланса производится в зависимости от содержания операции, а не от вида валюты. Все совершаемые кредитными организациями банковские операции в иностранной валюте должны отражаться в ежедневном едином бухгалтерском балансе банка только в рублях. Для учета операций, совершаемых в различных видах валют, на балансовых счетах открываются отдельные лицевые счета в соответствующей иностранной валюте. В номер лицевого счета аналитического учета включается трехзначный цифровой код валюты. Таким образом, в сводном балансе на одном счете должны учитываться и отражаться операции во всех используемых валютах, и одновременно кредитные организации имеют возможность составлять аналогичные по структуре балансы по учету и отражению операций, совершаемых в различных валютах. При этом совершение операций по счетам в иностранной валюте производится с соблюдением валютного законодательства, правил валютного контроля и в соответствии с нормативными документами Центрального банка Российской Федерации по этим вопросам. Вводится единая временная структура активных и пассивных операций. В целях адекватного отражения ликвидности баланса кредитных организаций в активе и пассиве используется единая структура счетов второго порядка по срокам (где это требуется): до востребования; сроком на 1 день; сроком на 7 дней; сроком на 30 дней; сроком от 31 до 90 дней; сроком от 91 до 180 дней; сроком от 181 дня до 1 года; сроком от 1 года до 3 лет; сроком свыше 3 лет. Разрешение банкам принимать решение об открытии дополнительных счетов, необходимых для более точного отражения совершаемых операций. Кредитные организации имеют право открывать в соответствующих разделах отдельные счета второго порядка для учета операций, необходимых банку или клиенту. Но с условием, что в балансе, представляемом Банку России, его учреждениям, эти счета должны быть включены по экономическому содержанию в действующие счета того же раздела Плана счетов, утвержденного Центральным банком Российской Федерации. Для учета отдельных операций, где это необходимо, предусматриваются специальные транзитные счета. Кредитные организации могут открывать клиентам на определенный срок накопительные счета для зачисления средств. Расходование средств с этих счетов не допускается. Средства с накопительных счетов по истечении срока перечисляются на оформленные в установленном порядке расчетные, текущие счета. Накопительные счета не должны использоваться для задержки расчетов и нарушения действующей очередности платежей. Разделение счетов по типам клиентов. В плане счетов предусматривается использование единой классификации клиентов при отражении различных операций, основанной на выделении резидентства, форм собственности и вида деятельности: Резиденты, в том числе: 1. кредитные организации; 2. предприятия и организации, находящиеся в Федеральной собственности, в том числе: финансовые; коммерческие; некоммерческие. 3. Прочие предприятия и организации, находящиеся в государственной собственности (кроме Федеральной), в том числе: финансовые; коммерческие; некоммерческие. 4. Прочие предприятия и организации, в том числе финансовые; коммерческие; некоммерческие. 5. Предприятия без образования юридических лиц; Физические лица. Нерезиденты: 1. кредитные организации; 2. прочие юридические лица; 3. физические лица. Расчеты с филиалами. В Плане счетов сохранены счета для учета расчетов кредитных организаций со своими филиалами. При этом предусматриваются отдельные счета для учета расчетов с филиалами, расположенными на территории Российской Федерации и за границей. Порядок расчетов между кредитными организациями и их филиалами определяют сами кредитные организации с отражением принципов и положений, определенных Банком России. При проведении и отражении в балансе внутрибанковских расчетов кредитные организации исходят из того, что они несут ответственность за риск и правильную организацию внутрибанковских расчетов. Клиент получит возможность в пределах своего основного счета открывать отдельный субсчет по использованию средств на капитальные вложения (счет 40108). Средства на эти счета должны перечисляться с расчетных, текущих счетов. Если на капитальные вложения выделяются бюджетные средства, то эти операции совершаются в порядке, изложенном по ведению операций по счетам бюджета. Нумерация лицевых счетов клиентов. В обозначении счета должно быть: его наименование текстом; цифровой номер лицевого счета; по ссудным счетам – цель, на которую выдан кредит, - текстом, номер кредитного договора, размер процентной ставки, цифровое обозначение группы кредитного риска, по которой начисляется резерв на возможные потери по ссудам, другие данные по решению кредитной организации. Понятие и оценка ликвидности КБ Ликвидность банка – есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Источниками средств для выполнения обязательств являются: денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах ( в ЦБ и в других К.Б.); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от ЦБ РФ. Ликвидность зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка. К внутренним факторам относятся: крепкая капитальная база банков; качество активов; качество депозитов; сопряженность активов и пассивов по срокам; грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка; умеренная зависимость от внешних источников. Рассмотрим каждый фактор подробнее. Крепкая капитальная база банка – означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала, основу которого составляют уставной фонд, другие фонды. Чем он выше, тем выше и ликвидность. Качество активов – определяется на основе 4-х критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств заемщиков. По степени ликвидности активы делятся на 4 группы. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся: непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах; государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами. Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка. Вторую группу активов по степени ликвидности составляют: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность. Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги. И, наконец, следует выделить четвертую группу активов банка, к которой относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения. Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например. Риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д. По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп. Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Для оценки достаточности капитала в международной практике используют рекомендации Базельского соглашения, в соответствии с которым выделяются четыре группы активов. Современная российская практика предусматривает разделение на пять групп. Для оценки качества кредитного портфеля Банк России рекомендует выделение также пяти групп кредитов с определением различных уровней риска. Следует отметить, что показатели ликвидности активов банка по степени риска банковских вложений делятся на 5 групп, каждой из которых присваивается свой соответствующий коэффициент риска. Так, 1 группа – имеет коэффициент риска – 0. Это: средства на к/с в ЦБ РФ; Средства на резервном счете в ЦБ; Средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам; Вложения в гос. долговые обязательства; Вложения в облигации внутреннего валютного займа. И только касса имеет коэффициент – 2. 2 группа – коэффициент 10. 3 группа – 20. Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти – 20. 4 группа – 70. 5 группа – все прочие активы банка – 100. Гарантии, поручительства банка – 50. Следовательно, чем выше риск, тем ниже ликвидность баланса, но выше его доходность. Так касса – высоколиквидный актив, коэффициент риска – 2, но не приносящий доход. Расчетные чеки – то же самое. И наоборот – средства на к/с в рублях у банковрезидентов «Ностро», т.е. банковские кредиты – риск очень большой – 70, но и доход большой, степень ликвидности средняя. Доходность активов как критерий их качества отражает способность зарабатывать доход и таким образом, создавать источник для развития банка, укрепления его капитальной базы. По степени доходности активы делятся на 2 группы: приносящие и не приносящие доход. Диверсифицированность активов – показывает степень распределения ресурсов банка по различным сферам размещения. Чем больше диверсифицирование активов, тем выше их ликвидность. Следующий внутренний фактор – качество депозитной базы (это депози ты до востребования, срочные депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты, ценные бумаги и др.) Критерием качества депозитов является стабильность. Наибольшей стабильностью (зарубежный анализ) обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Он зависит от уровня обслуживания, надежности банка, разнообразия услуг. Меньшей стабильностью обладают срочные депозиты и сберегательные депозиты. Они зависят (мигрируют) от уровня процентной ставки. Сопряженность активов и пассивов банка по суммам и срокам. Межбанковский кредит в различных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы. Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила неприменно. Менеджмент – наличие квалифицированных специалистов, проводящих взвешенную банковскую политику. Внешние факторы к ним относятся общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг, межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций ЦБ. ЦБ должен осуществлять надзор в части управления ликвидности коммерческого банка. Для этого разрабатываются специальные нормативы ликвидности на которые должны ориентироваться банки. Система нормативов оценки деятельность КБ Формирование механизма оценки ликвидности КБ России постсоветского периода началась сразу после возникновения двухуровневой структуры банковских учреждений. В 1989 г. Госбанк СССР установил для коммерческих и кооперативных банков ряд нормативных показателей, обязательных к выполнению (5 показателей). Затем в 1991 г. число этих показателей увеличилось до 10. Новая система экономических нормативов введена в действие с 1 апреля 1996 г. после издания новой инструкции № 1 Центрального банка РФ, определяющей конкретный механизм ее применения. Рассмотрим основные положения новой системы экономических нормативов деятельности кредитных организаций. К числу экономических нормативов отнесены: минимальный размер уставного капитала; норматив достаточности капитала; норматив ликвидности; максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков; максимальный размер крупных кредитных рисков; максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика); максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам; максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения; нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц; максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим акционерам (пайщикам); норматив риска собственных вексельных обязательств; норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами. Уставный капитал банка составляет ядро собственного капитала, поэтому требования к увеличению минимального размера уставного капитала для вновь создаваемых банков является предпосылкой усиления их капитальной базы, а значит повышения ликвидности банков. Для вновь создаваемых кредитных организаций минимальный размер уставного капитала устанавливается в сумме, эквивалентной 1 млн. ЭКЮ. Соответственно повышается требование к минимальному размеру собственного капитала (уставного капитала, фондов и нераспределенной прибыли) действующих кредитных организаций: он устанавливается в сумме, эквивалентной 5 млн. ЭКЮ (начиная с января 1999 г.) Норматив достаточности капитала (Н1), как и в действовавшей ранее системе, отражает соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска. Однако при расчете этого показателя изменяются: методика расчета собственного капитала; классификация активов по степени риска; уровни коэффициентов риска. Собственный капитал рассчитывается следующим образом: Уставный фонд (для паевых организаций – фактически оплаченный уставный фонд, но не выше зарегистрированного; для акционерных кредитных организаций – фактически оплаченный уставный фонд) + фонды банка + резервы на возмещение потерь по ссудам (части созданного резерва под кредиты 1 и 2 групп) + доходы текущего периода + прибыль истекшего и текущего года – выкупленные собственные акции – дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней – затраты капитального характера в части не перекрытых источников финансирования – расходы текущего периода – убытки текущего периода – использование прибыли. Для определения суммы совокупного риска активов используется группировка активов, различающихся по степени рисков (см. табл. 1). Нормативы ликвидности коммерческого банка включают: показатель текущей ликвидности (Н2); показатель мгновенной ликвидности (Н3); показатель долгосрочной ликвидности (Н4); соотношение ликвидных активов и общей суммы активов (Н5). Первые три из них характеризуют сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Норматив текущей ликвидности рассчитывается по формуле, 100% ОВ ЛА Н т т 2 , где ЛАт – ликвидные активы банка текущие; ОВт – обязательства банка до востребования и сроками в пределах 30 дней. В ликвидные активы банка текущие (ЛАт ) включаются: остатки кассы и приравненные к ним средства; остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ; вложения в государственные ценные бумаги; кредиты (в рублях и иностранной валюте) со сроком погашения в течение ближайших 30 дней. Обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней (ОВт) включают: остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов, корреспондентские счета других банков в данном бане, вклады и депозиты со сроком до одного месяца, выпущенные банком векселя со сроком предъявления в течение 30 дней, полученные кредиты от других банков (включая Центральный Банк РФ) со сроком погашения в течение сроком исполнения в течение ближайших 30 дней. Минимально допустимое значение Н2 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 20. С баланса на 01.02.97 г. – 30. С баланса на 01.02.98 г. – 50. С баланса на 01.02.99 г. – 70. Норматив ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования: 100% ОВ ЛА Н м м 3 , где ЛАм – высоколиквидные активы, в которые включаются: остатки кассы и приравненные к ним средства; остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ; вложения в государственные ценные бумаги; ОВм – обязательства до востребования, определяемые в размере 20 % от остатков средств на расчетных счетах клиентов + вклады и депозиты до востребования + выпущенные кредитной организацией собственные векселя до востребования. Минимально допустимое значение норматива Нз устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 10. С баланса на 01.02.97 г. – 20 Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) рассчитывается по формуле: 100% К ОД К Н р 4 , где Кр – долгосрочные кредиты в рублях и иностранной валюте (срогом погашения свыше 1 года); К – собственный капитал банка; ОД – долгосрочные обязательства банка (сроком погашения свыше 1 года). В долгосрочные обязательства включаются: остатки средств по депозитам сроком свыше 1 года, полученные банком кредиты на аналогичный срок, обращающиеся на рынке долговые обязательства банка сроком погашения свыше 1 года. Максимально допустимое значение Н3 устанавливается в размере 120 %. Соотношение ликвидных активов и общей суммы активов рассчитывается по формуле: 100% А ЛА Н т 5 , где ЛАт – ликвидные активы текущие; А – любая сумма всех активов. Активы в расчет берутся без регулирующих счетов, т.е. реальные. Минимально допустимое значение Н5 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 10. С баланса на 01.02.97 г. – 20. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков регулируется показателем Н6. Формула его расчета: 100% К К Н рз 6 , где Крз – совокупная задолженность заемщика или группы связанных заемщиков по кредитам (в рублях и иностранной валюте) и забалансовых требований; К – собственный капитал банка. Максимально допустимое значение Н6 устанавливается с баланса на 01.07.96 г. в размере 60 % с постепенным снижением до 40 % - с баланса на 01.02.97 г. и до 25 % - с баланса на 01.02.98 г. Максимальный размер крупных рисков (Н7) характеризует соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственного капитала банка. В качестве крупного кредитного риска считается общая сумма требований к одному заемщику, превышающая 25 % собственного капитала банка. Максимальный размер всех крупных рисков не может превышать собственный капитал кредитных организаций в 1996 г. более чем в 12 раз; в 1997 г. – в 10 раз; в 1998 г. – в 8 раз. Одновременно предусматривается, что Банк России должен вести реестр крупных кредитных рисков банков. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) Н8, в соответствии с инструкцией № 1 отражает соотношение величины вклада или полученного кредита, остатков по счетам одного и связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственного капитала банка. Максимально допустимое значение норматива Н8 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 60; с баланса на 01.02.97 г. – 40; с баланса на 01.02.98 г. – 25 %. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) определяется по формуле. 100% К К Н ра 9 , где Кра – совокупная сумма требований банка в рублях и иностранной валюте в отношении одного акционера (пайщика) и забалансовые требования банка в отношении одного заемщика (50 % гарантий и поручительств); К – собственный капитал банка. Максимально допустимое значение норматива Н9 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 60; с баланса на 01.10.96 г. – 40; с баланса на 01.01.97 г. – 20 %. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам, регулируется нормативом Н10, который рассчитывается следующим образом. К инсайдерам относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5 % акций; директор кредитной организации (резидент, председатель и их заместители); члены Совета; члены Кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур; а также другие лица, которые могли повлиять на решение о выдаче кредита. 100% К К Н ри 10 , где Кри - совокупная сумма требований кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц, К – совокупный капитал кредитной организации. Максимально допустимое значение Н10 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 10; с баланса на 01.07.97 г. – 2. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения – показатель Н11 – характеризует соотношение общей суммы вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Этот показатель не должен превышать 100 %. Норматив использования собственных средств кредитной организации для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) рассчитывается по формуле. 100% К К Н ин 12 , где Кин – собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей и акций других юридических лиц, К – собственный капитал. Максимально допустимое значение Н12 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.07.96 г. – 45; с баланса на 01.10.96 г. – 35; с баланса на 01.01.97 г. – 25. Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) рассчитывается по формуле: 100% К ВО Н13 , где ВО – выпущенные кредитной организацией векселя и банковские акцепты, К – собственный капитал. Максимально допустимое значение Н13 устанавливается в размере (%): с баланса на 01.10.96 г. – 200; с баланса на 01.03.97 г. – 100. Минимально допустимое значение Н14 установлено с баланса на 01.03.97 г. – 10 %. Контрольные вопросы 1. Активные операции КБ; 2. Баланс банка. План счетов КБ; 3. Понятие и оценка ликвидности коммерческого банка; 4. Система нормативов оценки деятельности КБ. ЛЕКЦИЯ 5. ОРГАНИЗАЦИЯ ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА. МЕЖБАНКОВСКИЕ КОРРЕСПОНДЕНТСКИЕ ОТНОШЕНИЯ Основные формы расчетов в нефинансовом секторе. Виды платежно-расчетной документации Нефинансовый сектор: предприятия, организации, фирмы, бюджетные организации – межхозяйственные расчеты в том числе личный сектор – население; финансовый сектор: банки, и др. кредитные учреждения – межбанковские расчеты. Выбор формы расчета в народном хозяйстве определяется рядом факторов: видом товара, спросом на него, способом транспортировки, хозяйственными связями между производителем и потребителем, временем поставки и оплаты товара. В зависимости от этого безналичные расчеты могут осуществляться посредством: перевода; открытого счета; аккредитива; инкассо; клиринга. Перевод подразделяется на кредитовый и дебетовый. Кредитовый перевод. На его долю в России приходится более 90 % платежного оборота, что в основном обусловлено отсутствием гарантии дебетовых переводов в условиях платежного кризиса. Кредитовый перевод предполагает, что инициатива начала расчета принадлежит плательщику (дебитору), дающему распоряжение своему банку переслать со своего счета на р/с поставщика требуемую сумму денег. В качестве основного платежного документа выступает платежное поручение. При оформлении платежного поручения (требования, аккредитива и др. документации) следует учитывать следующие требования. По плательщику и получателю средств в соответствующих полях расчетного документа указываются следующие реквизиты: ИНН (во всех случаях, когда он им присвоен), наименование и номер счета кредитной организации, р/с в филиале кредитной организации или подразделении расчетной сети Банка России (далее учреждении банка); по банку плательщика и банку получателя – их наименование и место нахождения, БИК и номер счета для проведения расчетных операций. Если плательщик (получатель) обслуживается в филиале кредитной организации, который не имеет БИК, указывается наименование, место нахождения, БИК и номер счета головной кредитной организации или того филиала, через который осуществляются расчеты; в этом случае вместе с наименованием и местом нахождения головной кредитной организации или того филиала чей БИК указан, указывается наименование и место нахождения филиала кредитной организации, который не имеет БИК, при этом номер счета межфилиальных расчетов не указывается. В случае если плательщиком или получателем является кредитная организация, в полях «Плательщик» или «Получатель» указывается наименование кредитной организации, в полях «Банк плательщика» или «Банк получателя» соответственно наименование кредитной организации указывается повторно. Перевод платежными поручениями отличается простотой. Поэтому данная форма расчетов подверглась автоматизации. Наряду с переводом по почте, телеграфу, большое распространение получает электронный перевод. Платежное поручение – это поручение плательщика обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета. Поручение действительно в течении 10 дней, не считая дня выписки. Переводы через банк платежными поручениями применяются для платежей за товары и услуги: срочных – сразу после отгрузки (риск поставщика), а также досрочных и отсроченных платежей – в рамках договорных отношений (риск покупателя), т.к. он дает платежное поручение до поставки товара, т.е. не гарантии в своевременности поставки. Дебетовый перевод. Инициатива начала принадлежит кредитору (поставщику), который пускает в обращение платежный инструмент, подтверждающий долг дебитора (плательщика), оформленный в виде следующей платежной документации: вексель, чек, инкассовое поручение. Вексель – безусловное абстрактное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника (векселедателя) акцепта (соглашения) уплаты денежной суммы, или оплаты векселя. Векселя: простые и переводные. Простые векселя – обычная долговая расписка должника, предполагает участие 2-х лиц – векселедателя и векселедержателя. Либо банковские либо товарные. Переводной вексель – предложение векселедателя (трассанта) или кредитора своему дебитору (трассату-векселедержателю) оплатить долг не ему а третьему лицу (ремитенту), которому трассант должен. В переводном векселе требуется акцепт (согласие уплатить) – надпись на лицевой стороне бланка векселя. Векселедатель (трассант) направляет плательщику (трассату должнику) товар и тратту (переводной вексель); плательщик (трассат) возвращает акцептованный вексель векселедателю (трассанту) на лицевой стороне; трассант направляет акцептованный вексель ремитенту-получателю платежа; ремитент направляет вексель трассату к оплате; трассат оплачивает вексель и одновременно гасит его, делая отметку на оборотной стороне векселя. Платежи по векселям осуществляются обычно через банк посредством инкассирования векселей. Домициляция – означает назначение плательщиком по векселю какого-то 3-го лица (домицилиата). Это обычно банк. Домицилиат не является ответственным по векселю, а лишь своевременно оплачивает его за счет плательщика, предоставившего банку для этого средства. Цель банка – осуществить платеж вовремя. Банк берет за это комиссионные (со своих клиентов как правило не берут). Банку это также выгодно – увеличивает депозитную базу (клиент открывает накопительный счет). Ремитент Трассант Трассат 1 2 5 4 3 Инкассирование векселей – выполнение поручения векселедержателя по получению платежа. Домициляции – поручение клиента совершить платеж. Основанием для инкассирования векселей является инкассовый индоссамент, содержащий поручение держателя векселя: «на инкассо», «валюта к получению» и т.д. Инкассирующий банк должен поставить в известность плательщика о поступлении документов на инкассо. Комиссионные за данную операцию устанавливаются в % от суммы платежа. Возмещаются и расходы: почтовые, по опротестованию векселей. Получив платеж банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. Чеком – признается ценная бумага, выполненная в банке на бланке, установленной формы, содержащая распоряжение чекодателя этому банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чек – это разновидность переводного векселя т.е. трассированный на банк. При расчетах чеком – дебетовый перевод – инициатива начала процедуры принадлежит поставщику (получателю платежа). Здесь в отличии от платежного поручения выгода получения у покупателя, который убедившись в соответствии продукции предъявляемым им требованиям, рассчитывается с поставщиком сразу чеком. Действие чеков ограничивается в отличии от векселей более коротким сроком. В России – 10 дней. Вексель имеет более длительный срок. Обеспечением чека могут служить деньги, положенные на депозитный счет в банке, открытие кредита, передача имущества. Причем покрытие должно существовать на момент выдачи чека и до окончания срока выплаты по нему. В России с ноября 1992 г. были введены ограничения на использование чеков. Это было вызвано злоупотреблением: подделки чеков, образование дебетового сальдо у плательщиков. Механизм – предъявителю чека (или пересылка авизо) переводились средства со счета чекодателя (из обслуживающего банка) в банк чекодержателя. В связи с этим чеки «Россия» стали использоваться очень ограниченно: только в пределах 1 города; только при депонировании в банке на отдельных лицевых счетах денежных средств, которые затем перечисляются в РКЦ и замораживаются на весь период использования чеков – что невыгодно. Доля расчетов чеками в общем платежном обороте – от 0,1 – 15 % в отдельных регионах РФ. После предъявления чекодержателем чека в банк тот предъявляет чек вместе с реестром в РКЦ. РКЦ списывает сумму чека со счета банка – плательщика и зачисляет банку – чекодержателя. При оплате чека РКЦ проверяет реквизиты чеков. Бланки чеков являются бланками строгой отчетности и изготовляются в России по единому образцу с грифом «Россия». Они выдаются коммерческим банкам РКЦ на основании их заявлений. Информация о номерах выданных чеков отмечается на заявлении, а также передается операционисту, ведущему счет банка по чекам. Это способствует контролю за чеками, впоследствии пускаемыми в обращение. Применяются расчеты из лимитированных чековых книжек. Чекодержателю деньги зачисляются после оплаты чеков банком – плательщиком с отдельного счета чекодателя, т.е. на основе инкассовых операций банка чекодержателя. Срок действия книжки определяется договором между покупателем и сообщается банку. Чеки, выписанные после этого сроки – недействительны. Лимитирование книжки – могут быть по 10, 20, 25, 50 листов. На обложке книжки указывается лимит. Инкассовое поручение – составленное на бланке установленной формы применяется при бесспорном и безакцептном (без согласия плательщиков) списании средств с их счетов в случаях, предусмотренных ГК РФ. Указанный вид инкассового поручения – частный случай расчетов по инкассо, когда документы подлежат оплате по предъявлению. Инкассовое поручение (распоряжение) оформляется на бланке платежного требования, при этом слова «платежное требование» зачеркиваются и впечатываются слова «инкассовое поручение» («инкассовое распоряжение»). Бесспорное списание (принудительное) распределяется на две группы: по распоряжению взыскателей; исходя из исполнительных и приравненных к ним документов. По распоряжению взыскателей и только на основе решений соответствующих органов списывание может быть по следующим видам платежа: недоимок по налогам, и др. обязательным платежам, а также сумм штрафов. Таможенных платежей, пеней и штрафов, взимаемых таможенниками. Недоимок и штрафов по взносам в государственные внебюджетные фонды (Пенсионный, Фонд соц. страхования, Фонд занятости, Фонды обязательного мед. страхования). По исполнительным документам, выданным судами, арбитражными судами, нотариусами (алименты и др.). Разновидностью бесспорного списания является безакцептное списание средств со счетов плательщиков. Право на безакцептное списание средств предоставлено при расчетах за отпускаемую электротепловую энергию, услуги водоснабжения (за исключением жилищно-коммунальных, бюджетных организаций, населения), а также электроэнергию АС, за почтовые, телеграфные, телефонные услуги, оказываемые предприятиями. Иногда безакцептное списание включается в договор даже в случаях, не указанных в законодательстве для воздействия на нерадивого плательщика. Согласно рекомендациям Высшего арбитражного суда желательно указать какой кредитор вправе списывать с должника суммы в безакцептном порядке и за какую продукцию. Открытый счет (плановые платежи) Расчеты по открытому счету (плановыми платежами) применяются контрагентами, связанными традиционными отношениями, при равномерных и постоянных, в ряде случаев взаимных поставках. В качестве основного платежного инструмента используется платежное поручение (иногда чек), представляемое на каждый плановый платеж и при окончательном погашении задолженности после выверки. Сущность расчетов состоит в периодических платежах покупателя поставщику по мере отпуска товара или оказания услуг, например, 1 раз в 3-5 дней (а не по каждой поставке в отдельности). Учет взаимной задолженности, ее выверка осуществляются самими контрагентами. При этой форме расчетов риск несут поставщики. Плановые платежи могут иметь место во взаимоотношениях по цепочке, например, сельхозпроизводители – с заготовительными организациями, последние – с перерабатывающими предприятиями (молокозаводами, мясокомбинатами), а они в свою очередь, - с торговыми организациями. Так же могут рассчитываться металлургические заводы с горнообогатительными комбинатами и угольными шахтами, торфопредприятия – с электростанциями и т.п. Данный счет широко используется в расчетах между постоянными контрагентами, фирмами и их филиалами (дочерними предприятиями) для расчетов с брокерами и государственными организациями, или при комиссионной продаже в форме консигнации, или многократных поставках однородных товаров, особенно мелкими партиями. Аккредитив Аккредитив (от латинского «accredo» – доверяю) – письменное поручение одного кредитного учреждения другому о выплате определенной суммы физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитиве условий. Аккредитив наиболее характерен для международных расчетов. По импорту в России по аккредитиву обслуживается 10 % товарооборота, по экспорту – 40 – 50 %. Во внутренних расчетах от 0,1-5 % платежного оборота. Аккредитив бывает документарный и денежный. Документарный аккредитив – 90 % платежного оборота. Денежный аккредитив – именной документ, который выдается банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее в другом городе страны или за границей. Документарный аккредитив – это соглашение, в силу которого банк (эмитент) должен по просьбе клиента произвести платеж поставщику или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления поставщиком документов, предусмотренных в договоре по аккредитиву. При осуществлении операций по аккредитиву в его основной форме участвуют: плательщик (покупатель, аккредитиводатель), обращающийся в банк с просьбой об открытии аккредитива; банк-эмитент, открывающий аккредитив; поставщик (бенефициар по аккредитиву). В большинстве случаев в качестве 4-й стороны подключается банккорреспондент по месту нахождения бенефициара поставщика (исполняющий банк). Различают четыре вида аккредитива: покрытый или депонированный аккредитив. В этом случае банк-эмитент обязан перечислить сумму аккредитива в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. Непокрытый или гарантированный аккредитив. В этом случае исполняющий банк (банк поставщика) имеет право списывать всю сумму аккредитива с кор/счета банка-эмитента. Отзывный аккредитив. В этом случае банк эмитент может отозвать аккредитив при нарушении условий аккредитива без предварительного согласия с поставщиком. Безотзывный аккредитив. В этом случае аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика продукции. Подтвержденный безотзывный аккредитив – твердое обязательство исполняющего банка осуществить платеж независимо от того может ли банк-эмитент предоставить возмещение. Аккредитивная форма – дорогостоящая, т.к. банки берут высокую комиссию, длительная, но зато надежная. Инкассо Инкассо – банковская операция, посредством которой банк берет на себя обязательство получить от имени и за счет клиента деньги и (или) акцепт платежа от третьего лица по представленным на инкассо документам. Различают несколько видов инкассовых операций. Простое (чистое) инкассо – операция, по которой банк обязуется получить деньги с третьего лица на основании платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами и выставленного клиентом через банк. Оно применяется при расчетах неторгового характера. Документарное (коммерческое) инкассо – операция, в результате которой банк должен предъявить третьему лицу полученные от своего клиента документы, как правило, товарораспорядительные и выдать их этому лицу только против платежа наличными (в мировой практике платежом наличными считается денежный перевод в течение 30 дней с даты представления документов) (Д/П) или против акцепта (Д/А). Документарное инкассо оформляется платежным требованием-поручением, инкассовыми поручением, и платежным требованием. Платежное требование (платежное требование-поручение) представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Применяется также инкассо с акцептом – выдача документов только против платежа (acceptance Д/Р), когда банк покупателя (инкассирующий банк) представляет покупателю переводной вексель поставщика для акцепта. Акцептованный вексель остается в этом банке вместе с документами до наступления срока платежа. По его наступлении документы выдаются после осуществления платежа. Расчеты в форме инкассо широко распространены в международных платежах по контрактам на условиях коммерческого кредита. На инкассо зарубежными банками принимаются различные денежные и товарно-расчетные документы; чеки, векселя, тратты. Клиринг Клиринг (англ. «clearing» – расчищать) представляет собой способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги. Сущность зачета взаимных требований заключается в том, что равновеликие суммы взаимных требований кредиторов и обязательств должников друг другу погашаются, а платежи осуществляются лишь на разницу. Зачеты могут осуществляться через клиринговые центры или минуя их. Минуя клиринговые центры взаимные расчеты осуществляются при постоянных хозяйственных связях. Подобного рода расчеты широко практикуются за рубежом внутри корпораций. На базе зачетов, минуя банки, организуются и бартерные операции. Бартерные сделки – взаимные товарообменные операции с передачей права собственности на товары (натуральный обмен) без денежных (банковских) расчетов за поставленные товары. Они позволяют контрагентам оперативно согласовать номенклатуру, объем, цены и условия взаимных поставок, определяемые договорами. С другой стороны, бартерные и взаимозачетные сделки – своеобразный натуральный обмен. Бартер – уход от налогов. Зачеты бывают разовые и постоянные. Они, как правило осуществляются через банк (теоретически). Разовые, в рамках региона или отрасли нередко практикуются директивными органами с целью сокращения неплатежей (последний был в 1992 г.). Но для этого требуются огромные централизованные ресурсы. Эффективность клиринга определяется как частное от деления зачтенной части платежей к общей сумме оплаченных документов в процентах. Чем выше этот показатель, тем эффективнее зачет. К платежной документации также относится: Пластиковые платежные карточки. Банковские карточки по характеру и набору предоставляемых услуг подразделяются на: кредитные карточки, использующиеся для оплаты различных видов товаров и услуг за счет кредита, предоставленного клиенту банком; Дебетовые корточки, использующиеся для оплаты товаров и услуг, получения наличных денег в банковских автоматах, путем прямого списания со счета плательщика необходимой суммы денег. Межбанковские расчеты их три способа: корреспондентские счета открываются в ЦБ через РКЦ; Корр. счета ком. банков друг у друга – ностро и лоро счета; Клиринг. Современные расчеты банков России осуществляются через корреспондентские счета, открываемые в обязательном порядке в подразделениях Банка России – расчетно-кассовых центрах (РКЦ), а также по желанию банков – в других банках (или кредитных учреждениях) России, ближнего и дольнего зарубежья при установлении между ними прямых (минуя РКЦ) корреспондентских отношений. Корреспондентские отношения (от лат. «correspondeo» - отвечаю, осведомляю) – договорные отношения между банками с целью взаимного выполнения операций. Банки, устанавливающие такие отношения, называются банками-корреспондентами. Предметом этих отношений являются главным образом два вида операций: по обслуживанию клиентов; собственные межбанковские операции. К первым относятся операции по коммерческим сделкам клиентов и проведение всех видов расчетов: переводы; открытый счет; аккредитив; инкассо; клиринг. К собственным операциям относятся активные и пассивные операции, покупка и продажа валют, ценных бумаг и др. Корреспондентские счета открываются: к/с открываются в РКЦ; друг у друга или в одностороннем порядке; возможны отношения корреспондентов без счета, тогда взаимные расчеты осуществляются по счетам открытым в третьем кредитном учреждении; другой вид корреспондентских отношений – через клиринговые центры. В ходе корреспондентских отношений банки обмениваются письмами, предоставляются документы для изучения надежности партнеров, отчет о деятельности (справки о соблюдении нормативов ликвидности), балансы. Корреспондентский счет – это счет одного банка, открытый в другом банке, на котором отражаются платежи, проведенные последним по поручению, и за счет первого банка на основе заключенного между ними корреспондентского договора. Важное значение для нормальных корреспондентских отношений имеет способ передачи информации о расчетах: спецсвязь, телетайп, телеграф или электронный. Отсюда применяются меры по оснащению соответствующими техническими средствами связи, а также программными продуктами, позволяющими работать в режиме реального времени. Крупные банки обычно содействуют своим корреспондентам и в этой работе. Открываемые после заключения договоров корреспондентские счета подразделяются на несколько видов: счета «Ностро» - текущие счета на имя коммерческого банка у банкакорреспондента, отражаемые в активе баланса первого; счета «Лоро» - текущие на имя банка-корреспондента у коммерческого банка, отражаемые у него в пассиве баланса; счета «Востро» - счета иностранных банков в банке-резиденте в местной валюте или в валюте третьей страны. Счета «Ностро» в одном банке являются счетами «Лоро» у его банковкорреспондентов и наоборот. Счета «Востро» – те же счета «Лоро», относящиеся к иностранным банкам-корреспондентам. Записи по счетам осуществляются по срокам валютирования, которые устанавливаются на основании приказов по банку. Дата валютирования – дата по наступлении которой дебетовая или кредитовая проводка становится реальной, а проведенная сумма поступает в распоряжение клиента или самого банка. Расчеты через расчетно-кассовые центры Система межбанковских расчетов базируется на осуществлении платежей через корреспондентские счета коммерческих банков, открытые главным образом в учреждениях ЦБ РФ, расчетно-кассовых центрах (РКЦ), являющихся посредниками в платежах и кредитах между коммерческими банками. Основные функции РКЦ – проведение расчетов между учреждениями разных банков с необходимым ведением корр. счетов. Вместе с тем РКЦ занимаются эмиссионно-кассовыми, а также многими другими операциями. В стране создана широкая сеть РКЦ – свыше 1300, деятельность которых находится в стадии становления. Они функционируют в крупных городах, где есть вычислительные центры, а также в небольших городах и районных центрах. Среди них 76 являются межрайонными РКЦ (головными РКЦ – ГРКЦ). В ряде регионов одни расчетные центры специализируются на выполнении только кассовых операций, а другие – только расчетных. С IУ квартала 1996 г. стал действовать изданный ЦБ РФ Справочник банковских идентификационных кодов участников расчетов на территории Российской Федерации (Справочник БИК РФ). Корреспондентские счета открываются в РКЦ по месту нахождения коммерческих банков на основании заявлений этих банков, образцов подписей и печати. Филиалы банков имеют корсчета типа субсчетов клиента. Платежные документы оформляются в соответствии с установленными требованиями с обязательным указанием идентификационных номеров налогоплательщиков (ИНН), присвоенных органами госналогслужбы, а также банковских идентификационных кодов (БИКов) согласно вышеуказанному Справочнику БИК РФ. Средства, списанные с расчетных, текущих, бюджетных счетов клиентов и неоплаченные банком из-за отсутствия средств на корреспондентском счете, учитываются последним как просроченная кредиторская задолженность на отдельном балансовом счете «Документы, списанные со счетов клиентов , но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации». Рассмотрим, как далее организуется документооборот расчетов. Расчеты между самими коммерческими банками отражаются по их корсчетам, открытым в РКЦ. Расчеты же между последними по операциям коммерческих банков, а также по их собственным операциям осуществляются через счета межфилиальных оборотов (МФО), для чего РКЦ присваиваются номера по МФО. (Коммерческими банками такие счета не отрываются.). На этих счетах отражаются операции по перечислению платежей на счета коммерческих банков – получателей средств, обслуживаемых в других РКЦ. Средством межфилиальных расчетов является авизо по МФО. Авизо составляются и отправляются РКЦ в адрес другого РКЦ для завершения межфилиальных операций. РКЦ, начавший операцию по расчетам (начальный провод), условно называется филиалом «А», а принявший авизо к ответному проводу, - филиалом «Б». Как правило, авизо пересылаются посредством спецсвязи или телеграфом. Вместе с тем межбанковские расчеты существенно ускоряются, если они совершаются с помощью электронных платежей. Последние как внутрирегиональные, ток и межрегиональные, все шире применяются Банком России. Важно подчеркнуть, что региональные центры информатизации (РЦИ) организуют одногородние расчеты обслуживающих банков, минуя РКЦ, через счета зачета – так называемые прямые расчеты между участниками. Средства банков-плательщиков должны быть зачислены РЦИ на счета банковполучателей не позднее начала следующего рабочего дня. При этом на корсчете банка в РКЦ отражается только сальдо клиринговых операций, проведенных РЦИ по его лицевому счету. Расчетный «конвейер», имеющий немало промежуточных звеньев (и в силу этого обусловливающий вероятность ошибок и задержек), опосредуемый соответствующей связью, может работать четко и бесперебойно только при строгой ответственности каждого участника расчетов за относящийся к нему участок. В рамках одного РКЦ отсутствует система квитования авизо по МФО. Правильность совершения расчетов расчетно-кассовыми центрами подтверждается совпадением начальных и ответных оборотов в процессе квитовки, т.е. сопоставления каждого ответного провода с начальным. Иными словами, должно быть обеспечено равенство общего итога остатков по счету начальных МФО всех РКЦ общему итогу остатков по счету сквитованных ответных МФО. Такое соответствие достигается на балансах Главных управлений ЦБ РФ только после завершения квитовки ответных межфилиальных оборотов за истекший год. Контроль за правильностью совершения расчетов между хозорганами осуществляют коммерческие банки и их учреждения. В необходимых случаях привлекаются РКЦ и РЦИ Банка России. С целью выявления полноты и своевременности совершения операций по корсчетам проводится выверка расчетов между РКЦ и обслуживаемыми им коммерческими банками. Для этого каждым банком ежемесячно составляется специальная ведомость, которая затем представляется РКЦ до 5-го числа за предыдущий месяц. Межбанковский клиринг Клиринг в банковской сфере может проводиться как внутри страны, так и между странами, международный валютный клиринг. РКЦ ФИЛИАЛ "А" Коммерческий банк плательщика Сводные платежные поручения банка, описи и копии расчетных документов клиентов-плательщиков Платежное поручение Клиентплательщик РКЦ ФИЛИАЛ "Б" Авизо и перечни к ним, списки и копии расчетных документов банков и клиентов Коммерческий банк получателя средств Клиентполучатель средств Копия платежного поручения плательщика Копии расчетных документов банков и клиентовплательщиков В зависимости от сферы применения межбанковский клиринг может быть: локальным - между банками какого-либо региона либо между банками определенной банковской группы, и (или) между филиалами одного банка (внутрибанковский); общегосударственным – в пределах всей страны. Все эти способы проведения межбанковских клиринговых расчетов тесно взаимосвязаны. Конечное сальдо в любом случае оплачивается с корсчетов коммерческих банков, открытых в центральном банке. Основы межбанковского клиринга заключаются в следующем. Базу для его проведения составляют корчета банков, которые могут открываться друг у друга или в специальном клиринговом центре. Количество банков участников определяет эффективность клиринга: чем больше объем операций, тем полнее происходит урегулирование взаимных требований. Банковский клиринг тесно связан с межхозяйственным. Во многом благодаря тому, что зачитываются взаимные платежи клиентов, происходит зачет платежей банков. Платежи могут проводиться на валовой либо на чистой основе. В первом случае расчеты по каждой сделке осуществляются отдельно, во втором – банкиучастники дают возможность требованиям и обязательствам накопиться на протяжении определенного периода времени (как правило, одного операционного дня). В конце периода проводятся расчеты только по взаимно зачтенным обязательствам. Такой взаимозачет сумм кредиторской и дебиторской задолженности может иметь место между двумя сторонами (двусторонний взаимозачет) или тремя и более сторонами (многосторонний взаимозачет). Для гарантированного совершения всех платежей со всеми банками каждому необходимо резервировать определенную сумму средств для клиринговых расчетов. Функции учета взаимных обязательств участников клиринговой системы может выполнять Клиринговая палата. Она является формальным или неформальным соглашением между банками об обмене платежными инструментами (в бумажном или электронном виде) в определенном месте и в определенное время. Окончательный расчет по клирингу осуществляется расчетным агентом, который избирается членами клиринговой палаты. Процесс взаимозачета обязательств сторон – участников клиринговой системы носит название клирингового сеанса. Он проводится клиринговой палатой несколько раз в течение дня в заранее установленное время и служит для исчисления промежуточного или итогового сальдо каждого члена палаты. Межбанковский клиринг может осуществляться через клиринговые центры (КЦ). Как правило, через КЦ проводится локальный межбанковский клиринг. Клиринговые расчеты проводятся мгновенно, в связи с чем КЦ должен базироваться на электронно-телекоммуникационных системах: «клиент-банк», «банк-филиал», «банк - клиринговый центр». Клиентами клирингового учреждения могут быть его учредители, а также другие коммерческие банки и иные кредитные учреждения. Первым клиринговым учреждением в России стала Центральная расчетная палата (ЦРП). В начале 1993 г. ряд кредитных учреждений получил техническую лицензию ЦБ РФ на клиринговую деятельность, что дало им право проводить электронные платежи. 19 ноября 1993 г. четыре организации: Межбанковский финансовый дом (МФД), Межбанковский клиринговый центр (МКЦ), «Банковские информационные технологии» (БИТ, г. Тула) и «Финансовая группа Урала» (ФГУ, г. Челябинск) получили первые банковские лицензии на право открытия и ведения счетов, проведения межбанковских расчетов и клиринговых операций. В середине 90-х годов насчитывалось 10 клиринговых центров. В России приняты две базовые модели клиринга. По первой модели клиринг производится без предварительного депонирования средств на счетах участников клирингового учреждения (эта схема разработана МФД). По второй – клиринг проводится с предварительным депонированием средств на счетах участников расчетов в клиринговом учреждении (ЦРП, БИТ, ФГУ). Контрольные вопросы 1. Основные формы расчетов в нефинансовом секторе. Виды платежнорасчетной документации. 2. Расчеты в финансовом секторе (межбанковские расчеты). ЛЕКЦИЯ 6. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Доходы комбанка. Банковский процент Доходы коммерческого банка имеют различные источники, которые формируются в зависимости от видов банковских активных операций (или видов бизнеса). К банковскому бизнесу относятся следующие виды активных операций: ссудный бизнес. Он включает два составных элемента — предоставление ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и передача во временное пользование свободных ресурсов другим коммерческим банкам за процентное вознаграждение. Вторая часть ссудного бизнеса может иметь форму межбанковского кредита или срочного депозита в другом банке. Условием развития ссудного бизнеса в виде продажи свободных ресурсов является наличие линий оперативной связи между кредитными учреждениями, появление надежных посредников, специализирующихся на перераспределении ресурсов на банковском рынке, а также грамотное управление корсчетом. Доход от ссудного бизнеса выступает в форме процента. Дисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований с определенной скидкой — дисконтом. Разновидностью дисконт-бизнеса являются факторинговые операции банка. Последние могут быть двух видов: с правом регресса (с оборотом) и без права регресса (без оборота). В первом случае банк имеет право взыскать непогашенное плательщиком обязательство с получателя средств (поставщика). Во втором случае такого права у банка нет и он поэтому рискует больше, требуя и более солидное вознаграждение. Вознаграждение банка за факторинговую операцию уменьшает доход поставщика от проданной продукции, представляет скидку с ее стоимости. Его размер складывается из двух элементов: 1) процента за использование кредитных ресурсов банка за период от покупки им неоплаченного требования до поступления платежа и 2) комиссионного вознаграждения за услугу, величина которого колеблется в зависимости от риска, связанного с видом факторинговой операции. Поскольку комиссия при факторинговых операциях сопряжена с процентными платежами за стоимость ресурсов, и размер дисконта устанавливается в проценте от стоимости требования, доход от факторинговых операций! обычно относят к процентным доходам банка. Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют и банковские операции. Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете) или за выполнение отдельных конкретных операций по поручению, связанных с этим имуществом. Например, на основе трастового договора банк берет на себя обязательство по размещению денежных средств клиента, обязуясь обеспечить последнему определенный уровень дохода. При агентских услугах клиент четко оговаривает содержание операции по размещению его средств. При трастовых операциях риск больше в связи с тем, что доход клиента, обусловленный договором, может быть меньше дохода банка. Соответственно и комиссия за трастовые услуги выше, чем по агентским операциям. Эта особенность определяет и структуру комиссионного вознаграждения за трастовые услуги. Оно включает обычно фиксированное вознаграждение за управление имуществом и вознаграждение по результатам работы, если доход от трастовой операции выше, чем договорный доход клиента и фиксированное вознаграждение банка. Бизнес с ценными бумагами складывается из таких составных элементов, как выпуск самим банком ценных бумаг и реализация их на рынке, операции на вторичном рынке с ценными бумагами других эмитентов, услуги, связанные с приватизацией предприятий. Доход банка от этого вида коммерции складывается из курсовой разницы при продаже своих ценных бумаг и бумаг других эмитентов, комиссии за услуги по приватизации (доведение до требуемых стандартов отчетности приватизируемого предприятия, оценка его стоимости, выпуск и размещение акций, ведение реестра). Гарантийная деятельность банка дает доход в прямой денежной форме или связана с опосредованной выгодой. За выдачу в разных формах гарантий и поручительств своим клиентам для осуществления ими расчетов и получения кредита, банк может получать комиссионное вознаграждение в денежной форме. Возможна и бесплатная гарантийная деятельность, когда клиент выгоден для банка с точки зрения поддержания имиджа, получения выгодных услуг и т.д. Бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществлением операций по поручению вкладчиков, дает возможность получать доход в следующих формах: 1. комиссионное вознаграждение за: открытие счета; ведение счета; предоставление выписок об операциях по счету; закрытие счета; осуществление операций по выдаче наличных денег или расчетного характера. 2. Фиксированная комиссия за период (в денежных единицах); 3. комиссия с оборота (% от оборота). Однако в условиях конкуренции набор данных банковских услуг может, вопервых, расшириться, и во-вторых, становится значительно дешевле. Примером могут служить тарифы на расчетно-кассовое обслуживание СОДБИЗНЕСБАНКА, действующие с начала 2000г. в г. Москве. Открытие счета в рублях Открытие счета в валюте Ведение счета в рублях Ведение счета в валюте Закрытие счета в рублях Закрытие счета в валюте Внутрибанковский перевод в рублях Внутрибанковский перевод в валюте Перевод в другой банк в рублях БЕСПЛАТНО БЕСПЛАТ НО БЕСПЛАТНО БЕСПЛАТНО 200 РУБ. БЕСПЛАТНО БЕСПЛАТНО БЕСПЛАТНО 3 РУБ. Перевод в другой банк в валюте Прием наличных в рублях Прием наличных в валюте Выдача наличных в рублях Выдача наличных в валюте Проценты, начисляемые на остатки по рублевым счетам Проценты, начисляемые на остатки по валютным счетам Для клиентов $20 для банков $15 БЕСПЛАТНО 0,3-0,4 % (MIN $1) 0,35-0,5 % на зарплату бесплатно 0,75 % для клиентов 0,4 % для банков (MIN $1) По договоренности По договореннос ти Источником дохода могут являться корреспондентские отношения, когда банк получает процент от кредитового сальдо на корсчете в другом банке или банковском объединении. Доход зависит от уровня процентной ставки, порядка начисления процента, размера и длительности кредитового сальдо. Доход от нетрадиционных услуг банка складывается из дохода от лизинговых, информационных, консультационных услуг, услуг по обмену валюты, обучению клиентов и других. Доход от лизинговых операций включают лизинговые платежи, процентные платежи и комиссию за услуги. Доходы неординарного (непредвиденного) характера, связанные с разовыми сделками по реализации имущества банка. Доход образуется в случае превышения рыночной цены над балансовой оценкой. В противном случае операции связаны с расходом, который образует прямой убыток банка. Таким образом, все виды доходов коммерческого банка по форме можно разделить на три группы: процентный доход; доход в форме комиссий от услуг банка; прочие виды (доходы от операций на рынке ценных бумаг в виде курсовых разниц, разницы между балансовой и рыночной ценой проданного имущества, переоценка номинала ценных бумаг и других активов, полученные штрафы, пени, неустойки. Процентный доход может сочетаться с комиссией. Например, при кредитных и факторинговых операциях банк может получать одновременно процентные платежи и комиссию. Комиссии за разные услуги могут объединяться. Например, комиссионные за организацию займа или размещение облигаций могут включать плату за консультирование. Последняя будет получена банком только в том случае, если сделка состоится. Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Другой общей чертой всех форм дохода является их ценностной характер. Цена на банковском рынке, как и на любом другом, формируется под влиянием спроса и предложения. В то же время каждая из форм дохода имеет свою специфику. Банковский процент – это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты, и т.д.), либо от инвестиций производственного или финансового характера. Величина получаемого дохода (т.е. процентов) определяется исходя из величины вкладываемого капитала, срока, на который он представляется в долг, размера и вида процентной ставки. Процентная ставка – величина, характеризующая интенсивность начисления процентов. Банковский процент возникает тогда, когда одним из субъектов кредитования является банк. Банковский процент существует в различных формах: в форме депозитного процента; в форме ссудного процента по ссудам юридическим и физическим лицам; в форме процента по межбанковским кредитам; в форме процента по инвестициям в ценные бумаги. В случае, когда речь идет о кредитовании юридических лиц, величина процента зависит от направления ссуды, например, в оборотные средства, в основные фонды. Также различается процент по инвестициям в ценные бумаги: в государственные он может быть выше, чем, например, в корпоративные. Величина банковского процента зависит от сроков кредитования: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты. Расчет банковского процента может осуществляться с помощью простых и срочных процентных ставок. Простые процентные ставки – это ставки, которые применяются к одной и той же денежной сумме в течение всего срока начисления – J p n i r , где: Jr – сумма процентных денег, выплачиваемых за год. Общий объем платежей с учетом основной суммы долга по простой процентной ставки определяется по следующей формуле: S = P(1 + ni) или P = 1 ni S , где S – сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма), P – первоначальный долг (вклад), i – ставка процента, n – продолжительность ссуды либо в годах, либо отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе (360 или 365 дней), где: (временнаябаза) (дниссуды) k d n , тогда можно записать: i) k d S P(i Пример 1. Ссуда в размере 50000 руб. выдана на полгода по простой ставке процентов 200 % годовых. Определить наращенную сумму. S (1 0,5 2) 50 100000 руб. Простые проценты могут быть либо точные, либо обыкновенные. Точный процент вычисляют, когда за временную базу берут фактическое число дней в году (366 или 365) и и точное число дней ссуды Пример 2. Кредит в размере 10.000000 руб. выдан 2 марта до 11 декабря под 180 % годовых. Год високосный. Определить размер наращенной суммы для точного расчета процентов. В случае точных процентов точное число дней ссуды d = 284 Применяется формула: i) k d S P(1 , где k - продолжительность года в днях (366), 1,8) 23.9672113 . 366 284 S 10000000(1 руб Обыкновенные проценты: могут быть с точным числом дней, а могут быть с приближенным. Для точного числа дней ссуды временная база равна 360 дням. В нашем примере 1,8) 24.200000 . 360 284 S 10000000(1 руб Если в нашем примере было 284 дня, то приближенное число дней будет 280, т.е. точное число дней ссуды считаем больше приближенного 1,8) 24.000000 . 360 280 S 10000000(1 руб Pi S P n , k Pi S P d , k Pd S P или i Pn S P i . Пример 3. Кредит в размере 20000000 руб. выдается на 3,5 года. Ставка процентов за 1 год – 150 %, а за каждое последующее полугодие она увеличивается на 10 %. Определить k наращивания и наращенную сумму. Kn = 1+1,5 + 0,5(1,6 + 1,7 + 1,8 + 1,9 + 2) = 7 S 200000007 140000000руб. Процентные ставки могут быть сложными. Это, как правило, свойственно долгосрочному кредитованию, когда начисленные суммы не выплачиваются кредитору до окончания сделки, а увеличивают (наращивают) основную сумму долга. Этот метод характерен для депозитных срочных счетов частных лиц. Сложные ставки ссудных процентов Если после очередного интервала начисления доход (т.е. начисленные за данный интервал проценты) не выплачиваются, а присоединяются к денежной сумме, имеющейся на начало этого интервала, для определения наращенной суммы применяют формулу сложных процентов: n c S P(1 i ) Это при постоянной ставке % т.е. если ставка сложных процентов одна и та же. Ic – относительная величина годовой ставки сложных ссудных процентов, S – наращенная сумма, P – величина первоначальной суммы, n - продолжительность периода начисления в годах. Множитель наращивания Кн.с будет равен: n н.с c К (1 i ) Начисление сложных процентов может осуществляться не один, а несколько раз в году. В этом случае оговаривается номинальная ставка процентов j – годовая ставка, по которой определяется величина ставки процентов, применяемой на каждом интервале начисления. При равных m интервалах начисления номинальной процентной ставке j, годовая ставка будет равна = j/m. Тогда наращенная сумма Smn = P(1+j/m)mn Если срок ссуды n в годах не является целым числом, множитель наращивания Кн.с будет определяться следующим образом К (1 i ) (1 n i ) b c n н.с c a , n na nb , где na – целое число, nb – оставшаяся дробная часть. При переменной ставке: 2 nk k n 2 n S P(1 i) (1 i ) ... (1 i ) , ik – ставка процента, nk – продолжительность ссуды в годах, в течение которых применялись данные ставки. Расходы коммерческого банка Расходы банка различаются по форме и способу учета. Если доходы рассматриваются в зависимости от формы вознаграждения (проценты, комиссия и др.), то и расходы также должны формироваться по этому признаку. Разделение расходов по форме дает возможность более качественно проводить анализ источников получения банковской прибыли. По форме выделяются: процентные расходы, беспроцентные, прочие расходы. Процентные расходы складываются из процентов, уплаченных клиентам по вкладам до востребования и срочным депозитам, депозитам других банков, за кредитные ресурсы, купленные у других банков, выпущенным ценным бумагам. Беспроцентные расходы – включают часть общебанковских операционных расходов и все расходы на содержание аппарата управления. Прочие расходы связаны с созданием резервов, относимых на себестоимость банковских операций, уплатой налогов, убытками от спекулятивных операций на рынке ценных бумаг, от продажи имущества банка и др. По способу учета до 1998 г. выделялись 3 группы расходов: операционные и разные расходы банка (счет 970); расходы на содержание аппарата управления (счет 971); штрафы, пени и неустойки (счет 979). С 1998 г. новый план счетов предусматривает разделение перечисленных операционных расходов на несколько групп, для которых открываются самостоятельные балансовые счета 2-го порядка. Например, проценты, уплаченные за привлечение кредита (сч. 70201); проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам (сч. 70202); проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам (сч. 70203); расходы по операциям с ценными бумагами (сч. 70204); с иностранной валютой (сч. 70205) и др. расходы (сч. 70209). Расходы на содержание аппарата управления почти в прежнем объеме будут учитываться с 1998 г. на счете 70207, а штрафы, пени и неустойки – на счете 70208. Таким образом, новая система учета дает более детальную группировку расходов по качественному признаку, позволяет разделить процентные и беспроцентные расходы, т.е. обеспечивает более полную информацию о деятельности банка. Некоторые расходы могут относиться на расходные счета банка, т.е. на себестоимость его операций, в пределах законодательных норм. По российскому законодательству это – расходы на командировки, компенсации за служебные поездки на личных автомобилях, представительские расходы, расходы на рекламу, процентные расходы на оплату межбанковского кредита. Выделяется также группа расходов, относящаяся непосредственно на счет «Прибыли и убытки отчетного года»: убытки от хищений, просчеты и недостачи по кассовым операциям, убытки от принятия неплатежеспособных и фальшивых знаков и монет. Все эти расходы по содержанию представляют прямые убытки банка. Процентная маржа (П. маржа) П. маржа – разница между процентным доходом и процентным расходом комбанка; между процентами, полученными и уплаченными. П. маржа – это основной источник прибыли банка. Она позволяет покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций. П. маржа рассчитывается как в абсолютных величинах (руб.) так и в % в виде ряда финансовых коэффициентов. Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между общей величиной процентного дохода и процентного расхода банка, или как разница между процентными платежами по ссудам и процентным расходам по кредитным ресурсам (ресурсы, привлеченные банком). Факторы, определяющие динамику абсолютной величины процентной маржи: объем кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход. (ссуды, факторинг, лизинг, депозиты в другом банке); процентная ставка по активным операциям; процентная ставка по пассивным операциям; разница между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд); доля беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка (своим сотрудникам); доля рисковых активных операций, приносящих процентный доход; соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами; способ начисления и взыскания процентов; темпы инфляции; структура привлеченных ресурсов. В мировой практике при анализе процентного дохода банки ориентируются на маржу в размере 3- 4 %. Процентная маржа в относительных величинах представляет собой ряд финансовых показателей, выраженных следующими коэффициентами: Коэффициент фактической процентной маржи. Он характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается 3 коэффициентами. 1. приносящих доход Ср.остатокв периоде активов, Проценты, уплаченные за период (факт) Проценты, полученные в периоде (факт) фак. проц .маржи К . Активы, приносящие доход, - все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия. 2. Средний остаток активов в периоде Проценты, уплаченные за период (факт) Проценты, полученные в периоде (факт) фак. проц .маржи К . Активы – итог актива баланса банка, очищенный от регулирующих статей (это трастовые операции и др., т.е. приносящие доход в виде комиссии, беспроцентные). 3. Среднийостатокссуднойзадолженностив периоде по ссудам за кредитные ресурсы Проценты,полученные Проценты,уплаченные операциям маржипо ссудным Кфакт.процентной Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи по кредитным операциям на межбанковском рынке (валютном и рублевом), рынке ценных бумаг. Приведенный вариант 3 расчета предполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть: 1. принцип общего «котла» ресурсов; 2. принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом ликвидности активов и востребуемости пассивов. Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) показывает ее минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициента вытекает из основного назначения маржи – покрытие издержек банка. 100% Среднийостатокактивов, приносящихдоход Прочиедоходы рата управления содержаниеаппа Расходына расходыбанка уплаченные Операционные Проценты Мд Прочие доходы – это комиссионный доход от банка некредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и комиссия дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки. Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величин на планируемый период. До последнего времени достаточная маржа у крупных и средних банков незначительно превышала нулевую отметку. Это означало, что многие кредитные учреждения могли безубыточно функционировать при очень низком процентном доходе, не особенно беспокоиться о возвратном движении ссуд, качестве кредитного портфеля. Такая ситуация объяснялась плохой материально-технической базой, низкими расходами на охрану банка, обучение персонала, высокими валютными доходами инфляционного характера, низким качеством обслуживания клиентов. Развитие рыночных отношений, борьба за клиента, криминогенная ситуация, введение валютного коридора изменили размер требуемой процентной маржи. Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в целом по банковским операциям или отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и маржой достаточной является тревожным сигналом («критическим» фактором). Расчет прогнозной достаточной маржи необходим, прежде всего, для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, маржи достаточной и поправки не ожидаемые темпы инфляции. Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов (МБК) и ценных бумаг) позволяет оценить рентабельность направления работы коммерческого банка. Формирование прибыли и система оценки уровня прибыли КБ С 1998 г. прибыль банка и его убытки учитываются на отдельных балансовых счетах: прибыль отчетного года – счет 70301, убытки предшествующих лет – счет 70402. Такая система учета, исключающая сальдирование прибылей и убытков в накапливаемом финансовом результате, позволяет видеть по отчетности банка, были ли негативные периоды в работе кредитной организации. Такая система учета и формирования финансового результата позволяет выявить: изменение каких видов доходов или расходов явилось решающим фактором, определяющим динамику балансовой прибыли; соответствовали ли расходы в счет прибыли ее размерам; а также рассчитать приблизительно чистый конечный финансовый результат на отчетную дату. По зарубежным стандартам учета и отчетности конечным финансовым результатом деятельности банка является чистая прибыль. Она представляет собой остаток дохода после всех общебанковских расходов, уплаты налогов, отчислений в фонды. В форме отчета о прибыли по мировым стандартам доходы и расходы, формирующие прибыль, группируются не только по содержанию, но и по принципу стабильности. Выделяются блок процентной маржи, блок беспроцентных доходов и расходов, блоки нестабильных источников прибыли. Такая форма отчетности о прибыли позволяет видеть динамику конечного финансового результата, выявит основной фактор прироста или падения прибыли, оценить источники увеличения чистой прибыли с качественной стороны. Положительные выводы можно сделать в случае прироста чистой прибыли за счет стабильных источников. В противном случае рейтинг банка не увеличивается, несмотря на количественный рост конечного финансового результата. В соответствии с мировыми стандартами разработана и форма отчета о прибылях и убытках во временной инструкции ЦБ РФ № 17 Таблица (2) (тыс.руб.) Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка На отчетную дату На предыдущую отчетную дату Процентный доход 1. Средства в банках и кредитных учреждениях 9154728 15370 2. Кредиты 6478178 197817 3. Лизинг клиентам 4. Долговые ценные бумаги 5. Другие источники 6. Всего дохода по процентам 15632906 213187 Процентные расходы 7. Депозиты банков и кредитных учреждений 5509276 151386 8. Депозиты клиентов 408197 2927 9. Выпущенные ценные бумаги 10. Всего доход по процентам 5917437 154313 11. Чистый доход по процентам 9715433 58874 Беспроцентный доход 12. Доход от торговли иностранной валютой 13. Другой торговый доход 14. Трастовые операции и агентский доход 15. Чистый доход от вложений в ценные бумаги 16. Другой текущий доход 304012 47027 17. Всего беспроцентного текущего дохода 304012 47027 18. Текущий доход 10019445 105701 Беспроцентные расходы 19. Заработная плата 20. Материальное поощрение 523737 3183 21. Эксплуатационные расходы 523737 3183 22. Расходы на приобретение МБП 23. Другие текущие расходы 9477 24. Всего беспроцентных расходов 5046688 22693 25. Текущий результат до вычета резерва на возможные потери по ссудам 5579902 25876 26. Изменение резерва на возможные потери по ссудам 4439543 80025 27. Прибыль до налога на нее 28. Налог на прибыль банка 29. Чистая прибыль до непредвиденного дохода (расходы) 192491 30. Непредвиденные доходы (расходы) 4247052 80025 31. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1889836 17427 32. Чистая прибыль на одну акцию (пай) 2357216 62598 33. Объединенный дивиденд на одну акцию (пай) 326562 -241 2683778 62357 В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерческого банка можно выделить: структурный анализ источников прибыли; анализ системы финансовых коэффициентов; факторный анализ. Целью структурного анализа является выявление основного источника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранения в будущем и перспектива роста. Из данных таблицы (см. ниже) видно, что прибыль банков А и Б формировалась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением являлся только 1995 г. у банка А. За три года прибыль банка А выросла со 145 млн. руб. до 345 млн. руб., или 2,4 раза, в то время как у банка Б только на 37 % (с 415 млн. руб. до 570 млн. руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился лучших результатов, так как рост прибыли в 1997 г. обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода. Банк А имел довольно большое «бремя», съедавшее до 6–11 % процентной маржи. Относительная величина этого отрицательного разрыва между беспроцентным доходом и расходом банка Б была меньше (1-4 % процентной маржи), а в 1997 г. «бремя» было ликвидировано. Таблица (3) (млн. руб.) Показатели Банк А Банк Б 1995 1996 1997 1995 1996 1997 1. Стабильные источники прибыли Процентный доход Процентный расход 420 250 510 340 630 500 1000 440 1200 510 1300 650 Процентная маржа 170 170 130 560 690 650 Беспроцентный доход 40 45 50 120 150 195 Беспроцентный расход 50 60 65 140 160 190 Превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом (+) «бремя» (-) -10 -15 -15 -20 -10 +5 Итого стабильные Источники прибыли 160 155 115 540 670 655 2. Нестабильные источники прибыли Доходы (+), Убытки (-) от спекулятивных операций на рынке +25 +40 +250 +5 -16 +25 Доходы (+), убытки (-) от непредвиденных (неординарных) операций - +40 +20 - - - Итого нестабильные источники прибыли +25 +80 +270 +5 -16 +25 3. Прочные расходы: отчисления в резерв на покрытие возможных потерь по ссудам; налоги 20 20 30 15 30 10 20 50 10 70 10 100 Чистая прибыль 145 190 345 475 574 570 Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем: сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным (критериальным) уровнем; сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе; оценка динамики коэффициентов; факторный анализ динамики коэффициента. Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели: соотношение прибыли и активов; соотношение прибыли до налогообложения и активов; соотношение прибыли и собственного капитала; прибыль на одного работника. Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расчета перечисленных показателей, а также их экономическое содержание. I. Прибыль к активам Это первая количественная оценка рентабельности. В России используется в качестве прибыли – балансовая прибыль, а за рубежом – чистая прибыль. Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации, выполнения работ; прибыль от выбытия, реализация иного имущества; финансовые результаты от внереализационных операций. (1) Среднийостатокитогаактивабаланса в периоде Балансоваяприбыльза перод К (2) Среднийостатокитогаактивабаланса в периоде Балансоваяприбыльза период нестабильный доход К При зарубежных стандартах учета: (3) Среднийостатокитогаактивабаланса в периоде Чистаяприбыльза период К (4) Среднийостатокитогаактивабалансав периоде Чистаяприбыльза период нестабильный доход К Нормативные значения имеются по коэффициентам (3) и (4). Первый (3) имеет предел – 1,15 до 0,35 %. Второй (4) – от 01 до 0,6 %. II. Прибыль до налогообложения к активам: (5) , Среднийостатокитогаактивабалансаза период и относимыена себестоимостьбанковскихопераций Балансоваяприбыльза период налоги уплаченныеза период К а по зарубежной – в числителе – чистая прибыль (6) Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью. III. Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала за прошлый период будет свидетельствовать о сохранении определенного уровня рентабельности и в будущем. В России: (7) Среднийразмерсобственногокапиталав периоде Балансоваяприбыльза период К (8) Среднийразмер уставногофондав периоде Балансоваяприбыльза период К (9) Среднийразмеруставногофонда Балансоваяприбыльза период нестабильныевидыдохода К (10) Среднийразмер уставногофонда Балансоваприбыль налоги,относимыена себестоимость К В системе учета по мировым стандартам: (11) Среднийразмерсобственногокапитала Чистаяприбыль К (12) Среднийразмеракционерногокапиталав периоде Чистаяприбыльза период К (13) Среднийразмеракционерного капиталав периоде Чистаяприбыльза период Нестабильные видыдоходовв периоде К (14) Среднийразмеракционерного капитала налоги(прибыльдоналогообложения) Чистаяприбыльза период Все уплаченные К Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента при: действующей системе учета: (15) Среднеечислоработниковбанка в периоде Балансоваяприбыль К система учета по мировым стандартам: (16) Среднеечислоработниковбанка в периоде Чистаяприбыль К Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Вовторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности. Для разъяснения первого положения рассмотрим оценку прибыльности коммерческого банка в американской системе КЭМЕЛ. Основной оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЭЛ являются количественные и качественные параметры. Для количественной оценки прибыльности банков из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов: (17) Среднийразмерактивов Чистаяприбыль Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается по группам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все банки делятся на пять групп: I – активы менее 100 млн. долл. II – от 100 до 300 млн. долл. III – от 300 до 1000 млн. долл. IV – от 1 до 5 млрд. долл. V – свыше 5 млрд. долл. По каждой из названных групп устанавливается средняя величина коэффициента эффективности использования активов на основе фактического уровня за 3 года. Для выявления наиболее и наименее прибыльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывающем ряде фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам данной группы. Норматив прибыльности высшего рейтинга (1) соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15 % общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50 % является нормативным уровнем для удовлетворительного уровня (2); 20 % - посредственного уровня (3) и 15 % - предельного уровня (4). При убытках дается рейтинг 5 – неудовлетворительный. Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эфективности использования активов на 15 % наивысшего уровня, 50 % удовлетворительного уровня, 20 % - посредственного уровня и 15 % предельного (низшего) уровня используются для установления исходных пропорций. Таблица (4). Ориентиры прибыльности банка, используемые в системе банковского надзора США (%) Рейтинг Размер активов Менее 100 млн. долл. 100-300 млн. долл. 300-1000 млн. долл. 1-5 млрд. долл. 5 и более млрд. долл. 1. Высший 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 2. Удовлетворительный 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 3. Посредственный 0,75 0,65 0,55 0,45 0,35 4. Предельный 0,75 0,65 0,55 0,45 0,35 5. Неудовлетворительный Чистые убытки Использование исходных фактических значений коэффициента за 3 года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям. Представитель банковского надзора сравнивает значение коэффициента эффективности использования активов с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оценку рейтинга банка по его уровню прибыльности. Для окончательной оценки учитывается качество и структура дохода, степень защиты банка от риска. В частности, в зависимости от того, как данная величина прибыльности банка связана с недостаточным резервом для покрытия убытков по ссудам, подвержена воздействию доходов от ценных бумаг, отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественная оценка прибыльности банка может повышаться или понижаться. В соответствии с этим существует следующая шкала для определения рейтинга банка по уровню прибыльности (табл.5). Таблица (5) Рейтинг Критерий 1 – наивысший (сильный) 2 – удовлетворительный 3 – посредственный 4 – предельный (критический) 5 – неудовлетворительный Коэффициент эффективности использования активов соответствует стандарту лучших 15 % банков, банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам, прибыль не зависела от отсрочек по уплате налогов, доходов от операций с ценными бумагами и неординарных доходов. Коэффициент выше средней величины по данной группе банков, но ниже стандарта 1, доходы статичны и достаточны для создания резерва, предназначенного покрывать убытки по ссудам, снижение коэффициента носило только кратковременный характер. Коэффициент ниже средней величины по группе банков, но выше норматива для худших 15 % банков, сложился отрицательный тренд коэффициента, высокий уровень ставок по дивидендам, недостаточный резерв для покрытия убытков по ссудам. Прибыль есть, но коэффициент прибыльности ниже норматива для худших 15 % банков; непредсказуемые колебания доходов; отрицательный тренд коэффициента; недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам; нехватка прибыли для прироста собственного капитала. Чистые убытки или имеется прибыль, но ее наличие связано с покрытием убытков за счет налоговых льгот, поступлений от ценных бумаг и неординарных доходов. Таким образом, метод оценки уровня прибыльности по системе КЭМЕЛ позволяет сделать следующие принципиальные выводы: банк не может получить высокого рейтинга только на основании высокого количественного значения коэффициента прибыльности, если он не защищен от риска адекватностью собственного капитала и достаточностью резерва для покрытия потерь по ссудам; при оценке уровня прибыльности наряду с количественными параметрами принимается во внимание стабильность источников дохода; важным приемом оценки уровня прибыльности является анализ динамики соответствующего коэффициента. Факторный анализ прибыли банка может производится разными способами. Во-первых основные факторы рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (прибыль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор, определявший динамику коэффициента – изменение абсолютной величины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли или активов. В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли банка можно выделить: соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов банка; средняя доходность отдельных активных операций банка; доля активов, приносящих доход, в активах банка (доля работающих активов); движение процентных ставок по активным и пассивным операциям банка; структура активов, приносящих доход; структура кредитного портфеля; доля рисковых активных операций банка в активах; прибыльность отдельных видов активных операций. Во-вторых, приемом факторного анализа уровня прибыли банка является разложение коэффициентов прибыльности на сомножители. В качестве примера возьмем два коэффициента: Валовыедоходыбанка Прибыль Активы Валовыедоходыбанка Активыбанка Прибыль 1) 1 1 Таблица (6) (%) Кварталы отчетного года Прибыль активы Доходы активы Прибыль доходы I 0,43 2,4 18,0 II 1,24 2,0 61,8 III 0.58 1,8 32,3 IV 0,27 1,5 17,8 Сравнение динамики трех коэффициентов в течение года показывает, что падение общего коэффициента прибыльности объяснялось в основном сокращением доходности активных операций банка. Это могло быть связано с изменением процентных ставок и уровня комиссионного вознаграждения, а также изменением доли активов, приносящих доход (доли работающих активов). Последнее характеризуется коэффициентом эффективности: А А К д эф , где Кэф – коэффициент эффективности, Ад – средний остаток в периоде активов, приносящих доход, А – средний остаток в периоде по итогу актива баланса. Собственный капитал Активы Активы прибыль Чистая Собственный капитал (посленалогообложения) Чистаяприбыль 2) 2 1 В свою очередь коэффициентом чистой прибыли к активам также раскладывается на два сомножителя, как это было показано в первом примере. В результате уравнение приобретает следующий вид: капитал Собственный Активы Активы доход Валовый доход Валовой прибыль Чистая капитал Собственный прибыль Чистая (мультипликаторкапитала) Коэффициент левеража Доходнаямаржа Доходностьактивов Соотношение чистой прибыли и собственного капитала, представленное в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюкона. Она показывает основные направления роста доходности инвесторов коммерческого банка и обеспечения стабильности рентабельности банка. Факторы роста доходности активов были указаны в первом примере. Рост доходной маржи зависит от уровня процентных ставок и комиссий, соотношения темпов роста доходов и расходов банка, стоимости ресурсов и т.д. Улучшение коэффициента левеража зависит от роста привлеченных ресурсов банка. При этом наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и меньшую зависимость банка от колебания процентных ставок на денежном рынке. Налог на прибыль банки платят по следующим ставкам: 43 %. В федеральный бюджет по ставке 13 %, а для банков, представляющих не менее 50 % общей суммы кредитов крестьянским хозяйствам, колхозам, совхозам и др. с/х предприятиям, а также МП (за исключением МП (малые предприятия) торговым и закупочным), ставка налога в федеральный бюджет составляет 8 %. В бюджеты республик РФ, в бюджеты краев, областей, автономных образований по ставке не более 30 %, а для банков, кредитующих с/х предприятия и МП как указано выше, ставка налога не превышает 20 %. Контрольные вопросы: 1. Доходы коммерческого банка. 2. Расходы коммерческого банка. 3. Процентная маржа. 4. Формирование прибыли и оценка уровня прибыли коммерческого банка. ЛЕКЦИЯ 7. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОЙ РАБОТЫ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ   Основные элементы системы кредитования. Виды кредитования   Система кредитования базируется на 3-х основных элементах:           субъектах кредитования;         обеспечении кредита;         объектах кредитования;         кредитной инфраструктуре (дополнительный элемент).   Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.   Заемщиком при этом может выступать любой субъект собственности, внушающий банку доверие, желающий платить процент за кредит и возвращать его банку.   В настоящее время принята следующая классификация субъектов кредитования:           госпредприятия и организации;         кооперативы;         граждане, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью, арендаторы;         другие банки;         прочие хозяйства, включая органы власти, СП, международные объединения и организации.   Обеспечение кредитования   Важным элементом кредитования  и критерием классификации банковских ссуд выступает их обеспеченность.   В международной практике кредиты подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие частичное обеспечение.   Если в централизованной банковской системе наиболее надежными считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-материальных ценностей, то опыт западных стран показывает, что наличие материального обеспечение еще не дает уверенности в своевременном возврате ссуд. Материальные запасы, медленно оборачивающиеся, не имеющие товарного сбыта, всегда будут уступать такому залогу как имущество заемщика, которое реализуется значительно проще.   Отсюда вывод западных экономистов – кредиты, обеспеченные материальным запасом – самые ненадежные, а кредиты, не обеспеченные товарно-материальными ценностями (их нет в запасе, они все в обороте) напротив – самые надежные, но в случае, если заемщик первоклассный.   В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются как юридическим, так и физическим лицам. При выдаче необеспеченного (бланкового) кредита учитывается репутация заемщика, его финансовое положение, будущий доход, а также прежнее соблюдение правил кредитования. Во многом это относится и к частным лицам. Банки, предоставляя свои бланковые кредиты частным лицам, оценивают при этом их имущество, наличие собственного дома, постоянную работу на протяжении многих лет, своевременность начисления ссуд в прошлом, т.е. их кредитную историю.   Объекты кредитования   В узком смысле объект – это вещь, под которую выдается ссуда  и ради которой заключается кредитная сделка. В российской практике кредит может быть получен под различные элементы производственных запасов. В промышленности, банки кредитуют сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тару, незавершенное производство, готовую продукцию, средства в расчетах. В торговле типичным объектом кредитования выступают товары, находящиеся в товарообороте. У сельскохозяйственных предприятий банки кредитуют затраты растениеводства и животноводства, минеральные удобрения, горючее и др.   Долгосрочные ссуды направляются на кредитование таких  объектов как:           строительство производственных объектов;         реконструкция, техническое перевооружение, расширение производственных объектов;         приобретение техники, оборудования и транспортных средств;         организация выпуска новой продукции;         строительство объектов непроизводственного назначения и т.д.   Ссуда однако может выдаваться необязательно на формирование материального объекта, у заемщика вообще может не быть того, подо что в натурально - вещественном виде можно получить ссуду. В этом случае объектом выступает потребность заемщика в дополнительных ресурсах. В широком смысле объект поэтому выражает не только предмет в его материальном, осязаемом состоянии, но и материальный процесс в целом, который вызывает потребность в ссуде и ради обеспечения непрерывности и ускорения которого заключается кредитная сделка. В данном случае объектом кредитования, к примеру,  может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточным для осуществления текущих или предстоящих платежей. Как правило, причины такого разрыва носят объективный характер, связаны с сезонностью производства, снабжения и сбыта продукции,  текущими временными потребностями в платежах. В отельных случаях общая потребность в ссуде может быть связана и с субъективными  факторами, выражающими недостатки в деятельности заемщиков. В условиях спада производства наличие подобных ссуд оказывается более заметным явлением. Для банка-кредитора подобные ссуды, естественно, вызывают больший риск, зачастую они переходят в разряд трудных (проблемных) кредитов. Длительное время невозвращаемых в банк, серьезно ухудшающих его кредитный портфель, вызывают необходимость усиления анализа кредитоспособности заемщика.   Базовые элементы системы кредитования неотделимы друг от друга. Успех в банковской деятельности будет тогда, когда кредитная сделка будет базироваться на 3-х указанных элементах.   Нарушение одного из них может привести к невозвратности ссуды.   Прежняя централизованная система управления экономикой предпочтение отдавала объекту кредитования. А это в конечном итоге приводило к тому, что предприятия брали кредиты для приобретения оборотных средств. При этом не учитывалась их реальная потребность. Запасы сырья и материалов росли, что приводило к их дефициту в народном хозяйстве.   Предоставляя кредиты в с/х,  без учета интенсивных методов его ведения, в конце концов привело к тому, что возврат кредита стал невозможным и  государство их перевело на внутренний долг (векселя). Была нарушена система кредитования: интересовал только субъект, а объект (цель) не учитывалась, да и обеспечение тоже практически отсутствовало.   Учитывая сложность процесса кредитования (всех 3-х его этапов) в современной экономической литературе сейчас систему кредитования (3 элемента: объект, субъект, обеспечение) предлагают дополнить – 4-м – кредитной инфраструктурой.   Кредитная инфраструктура – это совокупность надстроечных элементов, обеспечивающих эффективное функционирование кредита. Она состоит из двух блоков – внешнего и внутреннего. К внешнему блоку относится все обеспечение, которое образуется вне банка, к внутреннему – все, что создает у себя банк для поддержки кредитного процесса. Общим для внешнего и внутреннего блоков, на наш взгляд, является уровень методического, информационного, научного, кадрового и технологического обеспечения.    Особенно важна информационная служба. Еще в 1998 г. была поставлена задача организовать в стране «кредит-бюро», которое предоставляло бы необходимую информацию о кредитоспособности тех или иных предприятий и организаций на основе анализа макропоказателей и конкретной кредитной практики. Надо полагать, что эти шаги в расширении информационного обеспечения банковской деятельности смогут повысить ее эффективность.   Такая же задача стоит и в области оценки банков, работающих на рынке. Сейчас в России публикуются рейтинги российских коммерческих банков. Однако занимающиеся этим организации не имеют соответствующих лицензий. Значит, в законодательном отношении эта деятельность нуждается в упорядочении. Важный момент – формирование правильной методики составления рейтингов. Важны критерии, содержание и набор показателей, способы отнесения банка к соответствующей категории надежности. К сожалению, различия в подходе к оценке банков, превалирование в этой оценке чисто количественных параметров искажают оценку надежности российских кредитных учреждений, дезориентирует инвесторов и их партнеров. Существенным шагом в расширении и повышении качества информационного обеспечения было бы создание в стране рейтинговых агентств, наделенных государственной лицензией, обладающих квалифицированными кадрами и общепринятой методической базой.   Также необходима методическая база для анализа ликвидности, доходности субъектов. Нужна юридическая база. Практика, однако, показывает, что существующие законодательные акты далеко не исчерпывают всего комплекса отношений между кредитором и заемщиком. Обвал кредитных организаций в августе 1998 г. показал, что ответственность как банка-кредитора, так и предприятий-заемщиков за целевое использование и возврат кредита не прописана достаточно подробно. Банковское законодательство и нормативная база кредитных операций нуждаются в совершенствовании. В этой связи необходима разработка и принятие специального Федерального закона «О кредитном деле», который комплексно определял бы «правила игры» в процессе кредитования, охватывал все виды банковских ссуд (включая ссуды, не получившие в настоящее время должного развития, - ипотечный кредит, синдицированный кредит, долгосрочный кредит), формы и методы кредитования (овердрафт, контокоррент, глобальное и целевое кредитование), организацию контроля в процессе кредитования (объем контроля, аудит кредитных операций) и др.   Разделение кредитов по субъектам их получения порождает еще одно понятие классификации в системе кредитования — вид кредитов. Вид кредитов отображает совокупность свойств, которые характерны для той или иной конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении. Экономические свойства кредитной сделки — это свойства самого кредита, они едины (возвратность, платность). Организационные свойства в каждом отдельном случае могут различаться — порядок выдачи и погашения ссуд может быть иным. В соответствии с упомянутой отраслевой направленностью особо могут выделяться промышленные, торговые, межбанковские кредиты. В США в системе классификации ссуд особо выделяются сельскохозяйственные кредиты.   В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию, регламентирующую порядок их выдачи и погашения. В централизованной союзной банковской системе известными были инструкции отдельно о порядке кредитования по товарообороту, сельскохозяйственных предприятий, инструкция № 1, регламентировавшая кредитование промышленных предприятий с сезонным характером производства, заготовительных организаций и др. Особым технологическим порядком отличаются и межбанковские ссуды.   Виды кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другим критериям,  к ним относятся:           связь кредита с движением капитала;         сфера применения кредита;         срок кредита;         платность кредита;         обеспеченность кредита.   По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа:           ссуду денег;         ссуду капитала.   Ссуда денег связана, как правило, с потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта, а затрачивается и погашается из  уже созданных накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не проедание продукта, а его увеличение; заемщик в этом случае так обязан использовать кредит, чтобы с его помощью получить новую стоимость не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент, как часть прибыли, дополнительно полученной в результате использования банковских средств. Ссуда капитала является наиболее типичным видом банковского кредита.   По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной практики более характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это обычно принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том, что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк за ссудой, ибо плата за ее использование для них оказывается непосильной ношей.   Ссудный процент, выплачиваемый за пользование кредитом, оказывается слишком большим, не поддается ни включению в себестоимость, ни выплате из прибыли в силу не столь значительной рентабельности-операции в производственной сфере. Способными уплачивать высокий ссудный процент оказываются главным образом торгово-посреднические фирмы. Отсюда и перекос кредитных вложений не в сторону развития производства продукций (что наиболее важно с позиции стабилизации рынка и снижения темпов инфляции), а в сторону сферы торговли.   В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.   Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночной экономики краткосрочные ссуды — это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном это ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.   К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет (в некоторых странах, например, США, долгосрочными являются ссуды сроком более 8 лет). Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств.   Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.   С позиции мировой практики критерии длительности сроков кредитования клиентов не имеет единого для всех эталона. В советской практике, например, краткосрочными ссудами объявлялись некоторые кредиты, предоставляемые на срок от 1 до 3 лет.   Реальности денежного оборота современной России (сильная инфляция, быстрое обесценение банковского капитала) существенно видоизменяют устоявшиеся в мировой банковской практике стандарты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредита. Краткосрочными являются ссуды, предоставленные на срок до 6 месяцев, среднесрочными — на срок от 6 до 12 месяцев, долгосрочными — на срок свыше 1 года.   В отличие, к примеру, от американской практики, где краткосрочные ссуды зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования), российские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок пользования и погашения кредита.   В современной российской банковской статистике из-за неопределенности и незначительной доли понятие «среднесрочные кредиты» исчезает вовсе, остаются данные только по краткосрочным и долгосрочным ссудам. На их долю на начало 1997 г. приходилось соответственно 97,1 и 2,9 % во всем объеме кредитов, предоставленных хозяйству и населению.   В разряде критериев классификации банковских ссуд не последнее место занимает платность кредита. Исходя из данного критерия, можно выделить банковские ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной. Рыночная цена кредита — это та его цена, которая складывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам банковских ссуд. В условиях сильной инфляции — это довольно подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию, возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых случаях банки предоставляют им и беспроцентные ссуды).   Условия кредитования   Под условиями кредитования понимаются своего рода требования, которые  предъявляются к основным элементам кредитования: субъектам, объектам, обеспечению кредита.   Это означает, что кредит банк выдает не любому клиенту. Заемщик будет рассматриваться банком с позиции его кредитоспособности, ликвидности его баланса, изучения рынка товаропроизводителя, уровня менеджмента, прошлого опыта работы с ним.   Объектом тоже не может быть всякая потребность клиента (венчурные фирмы, покрытие убытков).   Обеспечение должно быть качественным и полным. А в случае бланкового кредита – должна быть уверенность в возврате кредита.   Таким образом  1 условие – соблюдение требований к 3-м основным элементам кредитования.   2 условие – совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки. Это с одной стороны удовлетворение запросов клиента (поскольку кредитование приносит прибыль банку). С другой – интересы банка, которые могут не совпадать с интересами клиента. Во-первых, у банка есть выбор, куда вложить свободный капитал, во-вторых, его ресурсы небезграничны, в-третьих, существует риск не возврата кредита.   3 условие – соблюдение принципов кредитования, к ним относятся: целевой характер, срочность, обеспеченность кредита. При нарушении этих принципов в процессе кредитования банк может разорвать кредитные отношения, отозвать кредит или требовать его немедленного возврата.   4 условие. Это реализация залогового права, наличия различных типов гарантий и поручительств 3-х лиц. Это требует оценки дееспособности клиента, оценки его имущества в качестве залога, возможность его реализации. Обеспечения может и не быть но залог обязателен.   5 условие - обеспечение коммерческих интересов банка. Имеется ввиду величина процентной ставки, определяемая стоимостью риска, уровнем учетной ставки ЦБ, общим состоянием спроса и предложения на денежном рынке.   6 условие – заключение кредитного соглашения между банком и клиентом. Кредитование базируется на договорной основе; предусматривающей определение обязательств и прав, экономическую ответственность каждой из сторон сделки.   7 условие – планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки. В банке объектом планирования является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям. Заемщик также должен регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы в полной мере предусмотреть своевременное погашение кредита и уплату ссудного процента.   Этапы кредитования   Непосредственно кредитование начинается с первого дня выдачи  ссуды. Однако до этого момента проводится работа, которая выполняется как банком-кредитором, так и заемщиком.   Подготовительный этап включает переговоры о кредите. Предложение о выдаче кредита в рыночной экономике исходит, как правило, от банка.   Искать клиента, которому надо дать кредит, российскому коммерческому банку не приходится, клиент ищет банк, в котором можно было бы получить спасительную ссуду.   Таковы реальности современной экономики России, испытывающей острый кризис производства и финансов. Коммерческие банки не освобождаются однако в дальнейшем от другого более сложного этапа – этапа рассмотрения конкретного проекта. Неустойчивость экономической ситуации, инфляция требуют от российских банков особой осторожности и опыта оценки кредитоспособности клиента, объекта кредитования и надежности обеспечения, качества залога и гарантий. Аналитическая часть этого этапа представляет собой чрезвычайно ответственную задачу.   В российских коммерческих банках решение этой задачи, как правило, возлагается на кредитный отдел (управление). В отдельных банках выделяются специальные аналитические подразделения, функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности кредитования дается работнику, курирующему обслуживание данного клиента.   Довольно распространенной формой работы на данной предварительной стадии является принятие решений о кредитовании клиентов в пределах определенной компетенции работников банка. В этом случае кредитный проект на соответствующую сумму рассматривает, а также решает вопрос о возможности его кредитования только тот работник, которому предоставлено такое право соответствующими распоряжениями руководства банка. Данный опят работы начинают использовать и российские коммерческие банки.   Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на кредитном комитете. К его заседанию прорабатываются все экономические и юридические вопросы, принимается окончательное решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия кредитования.   Такова процедура данного подготовительного этапа. Вслед за ним наступает этап оформления кредитной  документации. Работники банка оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита, заводят специальное досье на клиента-заемщика (кредитное дело).   На третьем этапе – этапе использования кредита осуществляется контроль за кредитными операциями: соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На данном этапе не прекращается работа по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента, при необходимости проводятся встречи, переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования.   Кредитная документация, предоставляемая банку на начальном и последующих этапах кредитования   Всякая экономическая, в том числе кредитная сделка, требует определенного документального оформления. Устные переговоры, которые ведет клиент с банком, на начальном, предварительном этапе, так или иначе заканчиваются представлением в кредитное учреждение его письменного ходатайства (обоснования необходимости кредита на определенные цели). «Под рукой» у банка должны быть также материалы, позволяющие ему определить финансовое положение клиента, его кредитоспособность. Банку необходимо поэтому иметь, а клиенту представлять баланс на начало года. Отечественные и зарубежные банки практикуют требования получения баланса за последние 2-3 года, при необходимости запрашивают баланс на ближайшую месячную дату. Вместе с балансом предприятия представляют в банк отчетность по прибылям и убыткам.   Обоснование необходимости кредита (его также называют технико-экономическим обоснованием) содержит просьбу клиента на получение кредита на конкретные цели, в необходимом размере, под определенный процент и на конкретный срок.   Наряду с этим письменным обращением в банк за ссудой в отдельных странах существует специальная документальная форма – общее заявление обязательство заемщика выполнять требования, вытекающие из условий кредитной сделки. Такая специальная форма отсутствует в большинстве развитых стран (ее, к примеру, нет ни в Германии, ни во Франции), она заменена собственно кредитным соглашением, имеющим трафаретную обязательную форму, в том числе декларирующую обязательство клиента соблюдать требования и правила кредитного учреждения. Отказались от практики представления данного обязательства и российские коммерческие банки.   На ряду с данным обязательством используются срочные обязательства. Срочное обязательство представляется по определенной форме, оно фиксирует обязательство заемщика погасить данный кредит, взятый под определенные цели, в фиксированной сумме, и в конкретный срок.   Этих обязательств может быть несколько: все зависит то того, на какой срок предоставлена ссуда – условный или конкретный. В прежней российской практике банки использовали как срочные обязательства с условным, так и конкретным сроком погашения кредита. Конкретный срок фиксировал дату, при наступлении которой ссуда должна быть клиентом погашена. Условный срок определял дату, когда срок погашения ссуды пересматривался (в этом случае данное срочное обязательство заменялось на другое, новое обязательство). Многие российские банки перестали требовать от клиентов  срочные обязательства, имея при этом в виду, что срок погашения ссуды зафиксирован в кредитном договоре, что с юридической точки зрения при правильном его составлении оказывается достаточным основанием для списания средств со счетов заемщика в погашение ссудной задолженности.   Кредитный договор является важнейшим документом, определяющим права и обязанности участников кредитной сделки. В нем содержаться экономическая и юридическая ответственность сторон. Строго определенной формы кредитного договора, рекомендуемой коммерческим банкам Центральным банком РФ, не существует. В таких странах, как Германия, Австрия рекомендованы типовые формы кредитного договора, как с юридическими, так и физическими лицами. Во Франции такая типовая форма разработана исключительно для индивидуальных заемщиков, полагая, что банковская практика настолько многообразна, что рекомендовать какую-то единую модель кредитного соглашения не представляется возможным.   И тем не менее кредитный договор имеет вполне определенный остов, вокруг которого строится схема соглашения. Разумеется, он фиксирует полное наименование участников, их юридические адреса; предмет договора, сумму, срок, порядок погашения, процентную ставку, размер комиссионных, обеспечение и гарантии. В целом достаточно точно определяются условия кредитования. Особое значение придается кредитным оговоркам, дающим право банку в случае задержки платежа, несоблюдения договорных условий реализовать свое право на возвращение кредита и уплаты процентов за счет ресурсов и имущества как самого клиента, так и его гарантов.   Специальные разделы посвящены обязанностям как клиента, так и банка.   Помимо кредитного договора при необходимости может заключаться также договор о залоге. Практически происходит так, если залог присутствует в кредитной сделке, то договор о залоге заключается обязательно, причем зачастую для прочности подписи клиента и банка дополнительно заверяются нотариусом.   В процессе кредитования клиент представляет в банк и другую документацию (гарантии, поручительства третьих лиц).   Ссудные счета   Организационно движение кредита (его выдача и погашение) отражается на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет – это такой счет, на котором отражается долг (задолженность) клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных счетов характерна их общая конструкция:           выдача кредита проходит по их дебету,         погашение – по кредиту,         задолженность клиента банку всегда по левой, дебетовой стороне ссудного счета.   Ссудный счет   Дебет Кредит Выдача кредита Погашение кредита Сальдо ссудного счета (задолженность по кредиту)     При общем единстве схемы отражения задолженности, выдачи и погашения кредита ссудные счета могут различаться между собой:           по цели открытия;         по взаимосвязи с оборотом.   По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными, когда клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в банке на депозит, на получение кредита в определенных размерах. Наиболее часто такими ссудными счетами может пользоваться население, накапливающее свои сбережения на счетах и получающее возможность в случае необходимости воспользоваться кредитом банка. Из депозитного в ссудный счет он превращается в том случае, если сальдо на нем становится дебетовым.   В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета, сочетающие как движение средств по кредиту, так и по дебету счета. К примеру, депозит клиента может систематически пополняться за счет новых накоплений, но их расходование всегда будет превышать поступления, в связи с чем сальдо на счете продолжает быть дебетовым.   По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов:           оборотно – платежным;         сальдово – компенсационным;         оборотно – сальдовым.   При открытии оборотно - платежного ссудного счета клиент получает возможность оплачивать платежные документы по самым разнообразным потребностям: счета за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей. Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно - платежный, или оборотно - сальдовый счет, на который будут поступать определенные платежи в погашение образующейся ссудной задолженности.   Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и сальдово - компенсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать их столько, сколько возникает у него таких потребностей. У клиента может быть столько сальдово - компенсационных счетов, сколько он имеет частных объектов кредитования. Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующими счетами менее гибок, требует большего технического  оформления, вместе с тем на нем более четко прослеживается целевое назначение кредита.   На практике оборотно - платежные и оборотно - сальдовые счета применяются при интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности, торговле, сельском хозяйстве, заготовительных организациях непрерывных, практически каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах. Сфера применения сальдово - компенсационных  счетов несколько уже, они применяются при разовых, эпизодических потребностях клиентов в дополнительных финансах.   Контрольные вопросы:   1.     Основные элементы системы кредитования. 2.     Виды кредитов. 3.     Условия кредитования. 4.     Этапы кредитования. 5.     Ссудные счета и кредитная документация.     ЛЕКЦИЯ 8. ОРГАНИЗАЦИЯ ОСНОВНЫХ ВИДОВ КРЕДИТА   Кредиты ЦБ России   Активным участником рынка межбанковских кредитов выступает ЦБ России, как кредитор в последней инстанции - Банк – банков.   Кредиты ЦБ включают:           централизованные кредиты;         ломбардные кредиты;         кредиты для осуществления безотлагательных платежей;         однодневные расчетные кредиты.   Кредиты ЦБ – это одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования.   До 1995 г. основными видами кредитов ЦБ выступали:           Кредиты Минфину РФ для финансирования дефицита федерального бюджета;         Централизованные кредиты.   Централизованные кредиты предоставлялись ЦБ для определенных клиентов коммерческого банка (структурная политика). Банком подавалась заявка на кредит в территориальное управление ЦБ РФ. В ней содержалось экономическое обоснование суммы кредита, его цели и сроки, обеспечение, графики погашения кредита хозорганом - заемщиком коммерческому банку, а банком – ЦБ РФ. Обязательным условием предоставления кредитов являлось соблюдение коммерческим банком установленных экономических нормативов с учетом получения кредита ЦБ РФ.   Договоры о предоставлении кредитов ЦБ РФ коммерческому банку заключались после тщательного рассмотрения его заявки. ЦБ РФ изучал причины потребности в кредите, проводимую коммерческим банком политику, объемы кредитования посреднической деятельности и других банков.   На начальном этапе развития рыночных отношений в нашей стране государство обязывало коммерческие банки предоставлять целевой кредит под достаточно низкие проценты, компенсируя банкам разницу в процентах из бюджета. За счет централизованных ресурсов кредитовались агропромышленный, топливно-энергетический комплексы, оплачивались товары для досрочного завоза в районы Крайнего Севера, предприятия ВПК и др. Основная часть ресурсов направлялась в промышленно развитые районы для финансирования государственных предприятий, которые были обеспечены оборотными средствами на 20-50 %, что ставило их на грань банкротства. Но в тоже время на этих предприятиях размещались государственные заказы.   В следствие общей экономической нестабильности и тяжелого финансового положения предприятий большинства отраслей экономики, централизованные кредиты, как правило,  в срок не погашались. Просроченная задолженность по ним на 1 января 1994 г. составила 1039 млрд. руб., на 1 января 1996 г. – 793 млрд. руб. несмотря но то, что в 1995 г. было пролонгировано кредитов на сумму 4173,2 млрд. руб., источников погашения кредитов и процентов по ним не появилось. Поэтому задолженность по централизованным кредитам, предоставленным в 1993 – 1994 гг. в сумме 2,0 трлн. руб. была оформлена как государственный внутренний долг Российской Федерации. В дальнейшем не имеющая источников погашения задолженность по централизованным кредитам и процентам по ним, числящаяся на 1 апреля 1995 г., была также отнесена на государственный внутренний долг Российской Федерации на общую сумму 21,3 трлн. руб.   Осенью 1995 г. государство списало задолженность по централизованным кредитам на эту сумму с коммерческих структур, а ЦБ РФ взыскал эти средства со счетов коммерческих банков, что значительно усложнило их финансовое положение. В августе 1995 г. вышло Постановление Правительства РФ «Об условиях выпуска векселей Министерства финансов Российской Федерации для восстановления коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен погашенных с их корреспондентских счетов централизованных кредитов и процентов по ним ЦБ РФ без уплаты средств заемщиками».   Этим постановлением задолженность, погашенная ЦБ РФ коммерческими банками без уплаты средств организациями-заемщиками, была переоформлена на государственный внутренний долг путем выдачи Минфином  РФ коммерческим банкам векселей с обращением их на финансовом рынке в течении 10 лет с погашением равными долями в течение 8 лет, начиная с сентября 1998 г. с уплатой 10 % годовых.   Сумма, на которую каждому банку были выданы векселя, определялась территориальным органом Федерального казначейства и финансовым органом субъекта РФ, исходя из кредитных договоров, заключенных между коммерческим банком и конечным получателем кредита.   Вексельная сумма отражала задолженность по централизованным кредитам и процентам на них на 1 апреля 1995 г., за вычетом денег, уплаченных конечным заемщиком к моменту подачи банком ходатайства в Министерство финансов РФ.   Несмотря на то, что в соответствии с условиями выпуска и обращения векселей, коммерческие банки могут использовать их в качестве инструмента для привлечения ресурсов на финансовом рынке, многие из них обратились в ЦБ РФ с просьбой о досрочном выкупе ценных бумаг.   Учитывая необходимость оказания финансовой помощи коммерческим банкам, обслуживающим агропромышленный комплекс, а также организациям, осуществляющим завоз продукции в районы Крайнего Севера, ЦБ РФ выкупил векселя почти у половины коммерческих банков.   В 1995 г. Правительство РФ отказалось от использования прямых кредитов ЦБ РФ для финансирования дефицита федерального бюджета, а ЦБ РФ – от прямого целевого кредитования отраслей экономики.   Начиная с 1995 г. ЦБ РФ развивает рефинансирование коммерческих банков на рыночной основе в форме проведения кредитных аукционов, операций по переучету векселей, предоставлению ломбардного кредита и др.   Кредитные аукционы ЦБ РФ впервые стали проводиться в начале 1994 г. как одна из форм рыночных отношений и один из методов денежно-кредитной политики.   В отличие от обычных централизованных кредитов кредитные ресурсы, покупаемые на аукционе, направляются не в конкретные сектора экономики или регионы, а обеспечивают ликвидность банковской системы, так как предназначаются для стабильно работающих банков.   В первой половине 1994 г. кредитные аукционы проходили децентрализованно. Главные территориальные управления (национальные банки) получали от ЦБ РФ сумму лимита для выдачи аукционного кредита и самостоятельно проводили кредитный аукцион, предоставляя кредиты коммерческим банкам в соответствии с Временным положением о кредитных аукционах. При этом порядке ряд регионов испытывал чрезмерный спрос на кредит, а другие имели неиспользованные ресурсы.   Требования к участникам аукциона предъявлялись точно такие же как к комбанкам, которым выдавались кредиты: наличие лицензии на банковскую деятельность, функционирование на рынке не менее 1 года, наличие корсчета в РКЦ, отсутствие просроченной задолженности по кредитам ЦБ, выполнение всех нормативов ЦБ в первую очередь по своевременным отчислениям обязательных резервов. Также предоставляется подробная бухгалтерская и статистическая отчетность, подтвержденная аудиторами.   На аукционе предусматривалось положение, по которому один заемщик мог получить не свыше 25 % выставленных на торгах ресурсов. А величина межбанковского кредита не более 10 % всех кредитов предоставленных данным банком.   Кредитные аукционы проводились в стране в основном по голландскому способу без объявления минимальной начальной процентной ставки (т.е. она могла быть либо выше, либо ниже ставки рефинансирования). Все заявки удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок (по так называемой ставке отсечения).   Аукционы проводились также и с фиксированной процентной ставкой.   Аукционные кредиты должны быть обязательно обеспечены залогом. Залогом выступают активы банка, а в случае их недостаточности – перезалогом ценностей ссудозаемщиков. В соответствии с законом о ЦБ обеспечением кредита могут выступать:           золото в литках,         иностранная валюта,         гос. ценные бумаги.   На основе анализа ситуации на денежном рынке и задач денежно-кредитной политики ЦБ РФ устанавливает правила проведения аукциона:           способ аукциона (американская система, голландская или с фиксированной процентной ставкой);         размер кредита и его распределение по территориям;         срок кредита;         процентную ставку (в случае аукциона с фиксированной процентной ставкой) или min процентную ставку (при американском способе проведения аукциона);         минимальную сумму запрашиваемого кредита.   В случае с фиксированной ставкой удовлетворяются все заявки.   Ломбардные кредиты ЦБ   Ломбардный кредит является одной из новых форм рефинансирования коммерческих банков ЦБ.   Он предоставляется под залог ценных бумаг на срок до 30 дней в целях поддержания ликвидности банка.   Величина процентной ставки по ломбардному кредиту несколько превышает все остальные процентные ставки денежного рынка, установленные на кредиты, предоставляемые на аналогичных условиях.   Совет директоров Банка России утверждает процентную ставку по ломбардному кредиту и список ценных бумаг, принимаемых в залог – Ломбардный список. В 1996 г. в залог принимались ГКО и ОФЗ – ПК. Предметом залога выступают в основном государственные ценные бумаги, хотя могут в качестве заклада приниматься и другие ценные бумаги.   Право на получение ломбардного кредита имеет коммерческий банк, имеющий лицензию Банка России на осуществление банковской деятельности и проработавший не менее 1 года, соблюдающий установленные нормативы и своевременно перечисляющий средства в фонд обязательных резервов, не имеющий просроченной задолженности по кредитам и процентам Банка России, представивший заверенный аудиторской компанией баланс и соблюдающий правила ведения бухгалтерского учета.   Ценные бумаги, принимаемые в залог, должны отвечать следующим требованиям:           они должны быть включены в Ломбардный список Банка России;         ценные бумаги, принятые на хранение уполномоченным Депозитарием, принадлежат коммерческому банку на праве собственности и не обременены другими обязательствами коммерческого банка, что подтверждается справкой уполномоченного Депозитария;         срок погашения ценной бумаги наступает не ранее чем через 33 дня после ее перевода на счет депо Банка России (счет депо – лицевой счет, открываемый на внебалансовом счете коммерческого банка  «Ценные бумаги на хранение» для учета операций с принятыми на хранение ценными бумагами).   Для получения ломбардного кредита коммерческий банк представляет: заявление на выдачу кредита, срочное обязательство, кредитный договор, копию выписки по счету депо, подтверждающую перевод банком ценных бумаг, доверенность на право реализации Банком России ценных бумаг, принятых в залог.   При проверке достаточности обеспечения запрашиваемой суммы ломбардного кредита, учреждения Банка России используют биржевую информацию о рыночной цене переведенных в обеспечение кредита ценных бумаг.   Задолженность коммерческого банка по ломбардному кредиту не должна превышать 75 % рыночной стоимости портфеля ценных бумаг коммерческого банка, предоставленного в залог.   В случае падения рыночной цены портфеля до уровня, недостаточного для обеспечения ломбардного кредита, коммерческий банк обязан перевести на счет депо Банка России дополнительное количество закладных ценных бумаг.   При наступлении срока погашения ломбардного кредита он в безакцептном порядке списывается с корреспондентского счета банка после удовлетворения очередных платежей. Одновременно со счета депо Главного территориального управления на счет депо банка в уполномоченном депозитарии переводится эквивалентное количество ценных бумаг закладного портфеля, т.е. после погашения ломбардного кредита ценные бумаги закладного портфеля возвращаются коммерческому банку.   Начисление процентов по ломбардному кредиту и их выплата производятся одновременно с возвратом долга.   При отсутствии или недостаточности средств на корреспондентском счете коммерческого банка остаток задолженности по ломбардному кредиту и процентам за него переносится на счет просроченных ссуд и на счет просроченных процентов.   Для погашения просроченной задолженности по ломбардному кредиту и процентов по нему Банк России в соответствии с договором и ни основании доверенности реализует ценные бумаги, принятые в заклад. Вырученные средства направляются непосредственно на погашение просроченного долга. Если вырученная от продажи ценных бумаг сумма превышает сумму просроченной задолженности, остаток средств после ее погашения направляется на корреспондентский счет коммерческого банка.   С 1996 г. ломбардные кредиты стали выдаваться ЦБ РФ и на аукционной основе.   Первый ломбардный кредитный аукцион был проведен 4 апреля 1996г. для банков г. Москвы по голландскому аукциону сроком на 7 дней. К участию в аукционе были приглашены 11 банков-резидентов, имеющих большой пакет государственных ценных бумаг.    Заявки на участие в аукционе были получены от 6 банков, которые предлагали процентные ставки от 30-65 % годовых. Ставка отсечения была определена в размере 60 % годовых. В этот период ставка размещения семидневных МБК составляла 58 % годовых. На этом аукционе общая сумма проданных ломбардных кредитов составила 45 млрд. руб.   Следующий вид кредитов ЦБ – это кредиты для осуществления безотлагательных платежей.   Кредиты для осуществления безотлагательных платежей представляются Банком России коммерческим банкам под залог ликвидных активов для осуществления безотлагательных платежей при условии полного отсутствия кредитного риска и предоставлении ЦБ РФ надлежащего залога. Этот кредит предоставляется при отсутствии или недостаточности средств у банка на корреспондентском счете в расчетно-кассовом центре ЦБ РФ.   Данный кредит предоставляется только банкам, соблюдающим установленные ЦБ РФ обязательные нормативы, своевременно и в полном объеме выполняющим обязательные резервные требования.   Кредит предоставляется только головному коммерческому банку по месту нахождения его корреспондентского счета на срок до 7 рабочих дней в размере до 25 % от суммы депонированных в Банке России обязательных резервов на момент оформления кредита.   Этот кредит оформляется кредитным договором, в котором предусматриваются все условия выдачи и погашения кредита и процента по нему. При наступлении строка погашения кредита он в бесспорном порядке списывается с корреспондентского счета просроченных ссуд и процентов. За пользование этим кредитом взимается процентная ставка в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ. С суммы просроченного долга производится начисление и взыскание повышенных процентов в размере 1,3 % ставки рефинансирования Банка России.   При невозврате кредита в установленный срок коммерческий банк лишается права на получение такого кредита в течение 180 дней после погашения просроченной задолженности по нему.   С декабря 1995 г. до особых указаний отменен порядок начисления процентов на задолженности по просроченным процентам.   Однодневные расчетные кредиты комбанкам предоставляются в пределах общего объема выдаваемых ЦБ кредитов в соответствии с принятыми ориентирами государственной денежно-кредитной политики.   При временном отсутствии или недостаточности на корреспондентском счете средств Банк России осуществляет платежи в пределах установленного лимита на основании договора о кредитовании корреспондентского счета, с последующим извещением о предоставлении однодневного кредита и получении от банка обязательств о его возврате. В тот же день коммерческий банк обязан предоставить в Банк России платежное поручение (на бумажном носителе) на списание средств со своего корреспондентского счета в погашение суммы основного долга по кредиту и процентов по нему.   За право пользования однодневным расчетным кредитом банки уплачивают 0,1 от объема лимита кредитования и вносят платежи ежемесячно до 15-го числа за счет прибыли, остающейся в их распоряжении после уплаты налогов. В последующем эти средства могут быть использованы на погашение безнадежной задолженности по данному кредиту одного или нескольких банков.   Право на получение однодневного кредита имеют банки, в полном объеме выполняющие обязательные резервные требования, не имеющие задолженности по кредитам ЦБ, не имеющие картотеки по внебалансовым счетам № 9920 и № 9919.   Важным условием получения этого кредита является его своевременная и в полном объеме перечисленная плата за него.   При невозврате однодневного кредита в срок платится неустойка в размере 0,5 % ставки рефинансирования ЦБ, деленной на 360 за каждый календарный день просрочки.   Межбанковские кредиты (МБК)   Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений.   В начале становления банковской системы для подавляющего числа банков основным источником кредитных ресурсов выступали не депозиты, как это принято в мировой практике, а межбанковский кредит (недепозитные средства).   Особенно это вид кредитования был активен в период сильной инфляции, т.к. срочные депозиты были не очень выгодны, а межбанковский кредит – это краткосрочный кредит и в условиях инфляции под высокий процент был интересен банкам.   Межбанковский кредит – является универсальным, а также самым оперативным источником средств для поддержания ликвидности ком. банков, пополнения их кор. счетов, для проведения активных операций на других доходных сегментах рынка (покупка гособлигаций).   В 1993 г. главным направлением привлеченных банками МБК являлся валютный рынок. Во П полугодии 1994 г. доходы, получаемые банками в результате роста курса доллара в 2 раза превышали проценты по суточным кредитам.   После изменения валютной политики правительства (когда был создан валютный коридор), МБК привлекались банками, главным образом на операции с ГКО. Их перепродажа на следующих вторичных торгах могла приносить доход с учетом налоговых льгот до 800 % годовых.   Этапы формирования рынка МБК   МБК вначале продавались на кредитных аукционах (1991 г.). Их организаторами были Московская международная и Московская центральная фондовая биржи.   Затем проведение торгов осуществлялось на кредитных площадках (специализированные посреднические кредитные учреждения) Межбанковского объединения «Оргбанк» и «Межбанковского финансового дома». Торги проходили 1 раз в неделю, что создавало определенные сложности у банков-участников в условиях быстро меняющейся коньюктуры ранка.   Для решения этих проблем стали использоваться кредитные магазины, через которые появилась возможность ежедневно выставлять заявки на покупку и продажу ресурсов.   С 1993 г. – начинает активно функционировать новый финансовый рынок – рынок коротких денег от 1-7 дней.   Его основной стал Кассовый союз, но из-за непроработанности организации возврата долгов через полгода он прекратил свое существование. После распада Кассового союза его место заняли  банки «Деловая Россия», «Оргбанк», «Мытищинский ком. банк» и др. Однодневные кредиты начали играть огромную роль на рынке МБК. К 1997 г. однодневные сделки составляли 90 % общего оборота рынка МБК. Параллельно  с рынком рублевых межбанковских кредитов началось формирование рынка краткосрочных межбанковских валютных депозитов и кредитов.   При разовых сделках или размещении ресурсов на более длительные сроки заключаются кредитные или депозитные договора. Более осторожные банки при размещении валютных депозитов стали требовать (залог). Наиболее активно на рынке валютных депозитов работали банки: «Деловая Россия», «Возрождение», «СБС Агро». Более 70 % московских банков осуществляли расчеты по сделкам с валютными депозитами, используя свои корсчета в Bank of New York. Привлекательность валютных кредитов объясняется потребностью наиболее развитого торгового сектора под импортные операции.    Для страхования финансовых рисков с 1994 г. начали применяться форвардные и опционные контракты на рынке МБК, которые заключаются с помощью информационно - дилинговой сети, а также с помощью факсимильной связи.   В основе форвардной сделки по МБК лежит отсрочка исполнения предоставления кредита (на срок от 1 до 10 дней до 3 месяцев), т.е. при заключении контрактов, не предусматривающих реальную выдачу денег по истечению срока контракта, выплачивается разница между текущей рыночной ставкой по кредиту и ставкой, зафиксированной в договоре. Кредитор выплачивает заемщику лишь разницу между ставками (выигрыш либо у кредитора, либо у заемщика).   Покупатель опциона – уплатив премию продавцу, гарантирует себе в определенный момент получение кредита по заранее оговоренной ставке.   Большой проблемой, порожденной кризисом, стало исчезновение из обращения всех производных инструментов (фьючерсов, форвардов, опционов) и закрытие большинства организованных площадок. Это создало сразу две серьезные проблемы: во-первых, инвестор лишился возможности минимизировать сваи финансовые риски, во-вторых, произошла концентрация финансовой активности в нескольких центрах, не находящихся в полной независимости от каких-либо заинтересованных организаций. Пока что в этом направлении не заметно каких-либо серьезных движений, что не может вселять оптимизм.   Ком. банки, которые постоянно за счет рынка МБК решали проблему поддержания текущей ликвидности (разбалансированность по срокам и суммам привлеченных и размещенных средств), а также банки, спекулирующие кредитами, спровоцировали межбанковский кризис в августе 1995 г. Началом кризиса на межбанковском рынке стал невозврат ряда крупных кредитов «Межрегионбанком», что затронуло всю цепочку рынка. Несколько дней сделки с кредитами не заключались, а ежедневный оборот в конце августа 1995 г. не превышал 3 % от предкризисного уровня. В период кризиса ставки по МБК доходили до 500 %, 1000 %, 2000 %.   Для локализации кризиса ЦБ России купил у ком. банков на 600 млрд. руб. гос. ценных бумаг, а затем еще на 1 трлн. руб. Многим банкам был предоставлен 7 дневный кредит под ликвидные залоги. Это позволило восстановить ликвидность рынка МБК.   После этого ЦБ стал регулировать величину выдаваемого банками кредита. Для этого ЦБ России предлагает следующие нормативы: максимально допустимый размер риска по кредитам, выданным одному заемщику не должен превышать 40 % капитала банка-кредитора.   Совокупная величина крупных кредитов с учетом 50 %  забалансовых требований не может превышать размера капитала кредитной организации в 10 раз. МБК может быть предоставлен без обеспечения, однако чаще требуют определенное обеспечение.   Обеспечением в договоре о кредите выступает имущество заемщика, средства на корсчете и в кассе. На все эти средства может быть обращено взыскание в случае не возврата кредита. Но у банка-заемщика, как правило, несколько кредиторов, которые претендуют на это имущество.   За просроченное возвращение кредита банки требуют неустойку по удвоенной ставке процента, применяемой к дебетовому сальдо на корсчетах в ЦБ РФ.   Если банк-кредитор задерживает перечисление средств (на краткосрочных кредитах это особенно заметно), то за каждый день просрочки уплачивает от 2-5 % ежедневно от не поступившей суммы.   Кредит по контокорренту   Данный кредит носит многоцелевой краткосрочный характер (год). Он предоставляется на разрыв в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают имеющиеся у него собственные ресурсы. Потребность в средствах связана с созданием запасов товарно-материальных ценностей и осуществлением производственных затрат, отвлечением оборотных активов в товары отгруженные, дебиторскую задолженность, несовпадением срока оборачиваемости фондов на отдельных стадиях их движения. По - существу, кредит предоставляется под совокупный (укрупненный) объект, связанный преимущественно с движением оборотных средств заемщика.   Кредитование осуществляется в пределах кредитной линии. Ее размер устанавливается на год на основании балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств и имеющихся в его распоряжении источников формирования. Размер кредитной линии рассчитывается как разница между суммой различных элементов оборотных средств (производственных затрат, в том числе сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара; дебиторская задолженность) и суммой собственных источников их формирования, а также кредиторской задолженности. Если оборотные средства по балансу предприятия на 1 января планируются в размере 5 млн. денежных единиц, а источник их формирования – 4 млн., то кредитная линия на планируемый год составит 1 млн. денежных единиц.   Контокоррент – это единый активно-пассивный счет. С него производятся практически все платежи (по дебету), включая оплату расчетных документов за различные виды товарно-материальных ценностей и услуг, чеков на заработную плату, поручений по платежам в бюджет и др. В кредит счета зачисляется вся причитающаяся предприятию выручка от реализации продукции и оказанных услуг. В кредит также поступают другие платежи, включая погашение задолженности по товарным и нетоварным операциям, пени, штрафы, неустойки, возврат излишне перечисленных сумм в бюджет и др. Поскольку весь платежный оборот концентрируется на контокорренте, расчетный счет заемщика закрывается.   Сальдо на контокорренте может быть дебетовым и кредитовым. Дебетовое сальдо свидетельствует о том, что у заемщика временно отсутствуют собственные денежные средства для осуществления текущих платежей и ему выдан кредит. Кредитовое сальдо, напротив, показывает, что поступление собственных денежных средств превышает потребность в текущих платежах, клиент не нуждается в кредите и по - существу прокредитовал банк. Кредитовое сальдо дает основание для уплаты процентов в пользу клиента. Плата за данное сальдо практически соответствует размеру процентов по счетам до востребования.   В каждом отдельном случае режим ее превышения может быть различным. Каждый банк самостоятельно регулирует свои взаимоотношения с клиентом, дифференцирует кредитные отношения в зависимости от кредитоспособности заемщика, прежнего опыта работы с ним, степени доверия, качества форм обеспечения возвратности кредита, объема превышения кредитной линии.   В отношении клиента первого класса кредитоспособности при отсутствии у него в прошлом систематической потребности в сверхплановом кредите банк может ограничиться наблюдением за кредитной линией. Последняя превращается в своеобразную контрольную цифру, которую можно превышать.   Возможен и второй вариант, когда банк также жестко не ограничивает платежи за счет кредита, допускает превышение кредитной линии, но до определенного уровня. Чаще всего допускается 10 % - ное превышение кредитной линии, хотя следует принимать во внимание и индивидуальный уровень, учитывающий специфику колебаний потребности в оборотных средствах.   Недоиспользование кредитной линии также является нарушением кредитного договора. Для банка это означает, что он не размещает собранные им в основном на платной основе свободные денежные средства. В порядке компенсации за упущенную выгоду от сокращения кредитных операций банк взыскивает с заемщика соответствующую комиссию. Ее размер зависит от величины кредитной линии и обязательно фиксируется в кредитном договоре.   В кредитном договоре может фиксироваться и размер штрафа, выплачиваемого клиенту в случае, если банк из-за отсутствия у него ресурсов не выполнит своих обязательств по выдаче ссуды в пределах кредитной линии.   Разновидностью контокоррентного кредита является овердрафт.   Овердрафт – это отрицательный остаток на текущем или р/с счете клиента, приобретающий форму ссуды (кредита).   При данной форме расчетный счет клиента не только сохраняется, но и на нем разрешается иметь дебетовое сальдо. Это означает, что, не открывая отдельного ссудного счета, клиент сверх своих остатков и поступлений средств на расчетный счет получает право на дополнительную оплату расчетных документов и денежных чеков за счет ресурсов банка.   Так же как и контокоррент овердрафт вводится для первоклассных заемщиков и при соблюдении по крайней мере двух условий. Во – первых, в прогнозируемом (плановом) периоде необходимо, чтобы в итоге источники оборотных средств клиента превышали размер их размещения. Во – вторых, требуется согласие клиента положить на год минимально необходимую стабильную величину его денежных средств на срочный депозит в данном банке. Депозитная гарантия является одной из форм обеспечения возвратности кредита.   Как при кредитовании по контокорренту, так и при овердрафте важно, чтобы ссудная задолженность не превышала сумму первоклассных ликвидных средств.   Ипотечный кредит   Ипотека от греческого – залог, заклад – залог недвижимости, недвижимого имущества (земли, основных фондов, строений, жилья) с целью получения ссуды. В случае невозврата ссуды собственником имущества становится кредитор (банк или другие кредитно-финансовые организации, выдающие ссуды).   Принципы ипотечного кредитования:           Ипотечные кредиты выдаются на длительный срок (в среднем 10, но и до 30 лет) ипотечные кредиты благодаря такой долгосрочности при которой процент, как правило низкий, удобны для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашения кредита возможны только из текущих, невысоких доходов, т.е. небольшими взносами. Например, при финансировании строительства жилых (доходных) домов.   Под аренду – погашение ипотечного кредита возможно из поступления арендной платы.           Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных листов. Выпускаемые закладные листы обеспечиваются залогом по ипотечным ссудам – это уже долговые обязательства банка и он по ним платит твердые проценты их держателям.   Ипотечные банки сами не продают свои закладные листы. Они, как правило продаются на вторичном рынке через другие кредитные учреждения, главным образом через финансовые компании, фонды, коммерческие банки, скупающие активы ипотечных банков. За эту посредническую деятельность ипотечный банк платит комиссию, которая называется бонификацией. Следовательно чистая выручка ипотечного банка = курс продажи ценной бумаги – бонификация. Кроме бонификации ипотечный банк несет расходы, связанные с рекламой, эмиссией ценных бумаг и др. Эти расходы тоже вычитаются из выручки от продажи ценных бумаг. Все текущие расходы, включая бонификацию, ипотечный банк покрывает за счет процентной ставки по выданному ипотечному кредиту. А это значит, что ипотечные кредиты будут облагаться по ставке 6,5 % в год, а закладные листы продаваться по ставке 6 % (депозиты).   Таким образом закладные листы – являются долгосрочными долговыми обязательствами, гарантирующими вкладчикам капитала стабильный его прирост на продолжительный срок. Закладные листы обеспечиваются совокупностью ипотечных кредитов, выданных банком. В случае банкротства  ипотечного банка держатели закладных листов имеют привилегированное право перед всеми кредиторами банка.           Процент выплат по закладным листам не меняется в течение всего срока их выпуска, т.к. на ипотечную ссуду тоже устанавливается твердый процент, который не меняется в течение всего срока ссуды. Этим отличается ипотечный кредит от кредитов коммерческих банков.         Ипотечный банк – это специализированный банк и ему запрещена побочная деятельность, связанная с риском. Банк может приобретать участки у своих должников с целью предотвращения убытков, но спекуляции этими участками  ему запрещена.         Ипотечные банки предоставляют должникам право досрочной выплаты кредита (полностью или частично) после истечения договорного срока выплаты процентов (этот срок не менее 10 лет), т.е. на время выплаты процентов по закладным листам. Если бы заемщик имел право вернуть кредит вскоре после его получения, банк оказался бы в сомнительном положении, т.к. он был бы вынужден выплачивать проценты по закладным листам, не имея поступлений процентов за кредиты.         Кредиторы ипотек (ипотечный банк) имеют привилегированное право перед любыми другими кредиторами владельца недвижимости на погашение долгов из средств продажи объекта.   В Российской практике ипотечные кредиты обусловливаются залогом недвижимости – ипотеки.   Развитие ипотеки невозможно также без существования собственника предмета залога, так как закладывать землю и недвижимость может только собственник предмета залога, а также его права свободного отчуждения находящейся в собственности недвижимости. При этом ипотека зданий оформляется с ипотекой земельного участка, на котором оно находится. В России разрабатывается нормативно-правовая база, создающая условия для осуществления операций с недвижимостью и землей. В Конституции РФ сформулирован ряд правовых норм, легализирующих частную собственность на землю и операции по ее купле-продаже, залогу, сдаче в аренду и т.д. Приняты законы о залоге, банках и банковской деятельности, приватизации и т.д. Издан ряд указов Президента и постановлений правительства о финансировании жилищной сферы, дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования.   В российском законодательстве ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им (закон РФ «О земле», ст. 42).   Ипотека подлежит обязательной регистрации в соответствующих органах по месту нахождения залога. Введен с 1994 г. регистрационный реестр договоров о залоге – Единый залоговый реестр.   Залог для физических лиц – это имеющееся или приобретаемое жилье-заемщика (физического лица).   Залогом для юридических лиц (хозяйствующих субъектов, подрядчиков) – выступают строящиеся объекты.   Вторичный рынок – позволяет банкам дополнительно мобилизовать ресурсы для рефинансирования ипотечного кредитования.   Развитие в стране ипотечного кредитования идет медленно. Тому причин несколько: в частности, главная – это ипотека рассчитана на средний класс, а он как известно после 17 августа 1998 г. резко сократился.   На сегодня примерно 6 % населения по своим доходам сможет участвовать в ипотеке (это не очень много). И причина тому не только падение доходов населения в связи с кризисом, но и то, что российская ипотека – дорогая.   Чтобы продвинуть ипотеку правительство в 2000 году планирует внести изменение в Фед. закон «О подоходном налоге с физических лиц», участвующих в ипотечном кредитовании. Для них размер госпошлины при регистрации ипотечного договора будет снижен в 10 раз.   Для обеспечения уверенности инвестора в начале 2000 г. в Думе будет рассматриваться закон «Об изменении ипотечных ценных бумаг». Этот закон приблизит российскую ипотеку к классической.   В законе следует дать четкое определение понятию закладной, без которых рынок ценных ипотечных бумаг бессмыслен (а иначе получим пирамиды). Пока же в законодательстве нет процедур, которые могут запустить механизм закладных.   Решение проблемы привлечения ресурсов для ипотечного кредитования решается рядом ипотечных банков за счет выпуска крупных облигационных займов (Нижний Новгород – гарантом выступила администрация области).   Опыт ипотечного кредитования в основном (теоретического свойства) имеется и в Москве. Разработано было несколько программ.   Одна из них – это контрактные сбережения, получившие название семейных жилищных накопительных счетов. Ее осуществляет Ипотечный акционерный банк.   Клиент, открывая в банке счет, был обязан в течение не менее 1 года накопить сумму, равную 30 % от стоимости приобретаемого жилья. Средства индексировались посредством перевода рублевых сумм в доллары по курсу ММВБ на момент взноса. Банк по истечении срока предоставлял долгосрочный жилищный кредит. Кредит выдается по пониженной процентной ставке, но она выше, чем ставка по депозиту. Другая программа реализуется.   Федеральная программа ипотечного кредитования близка к классической ипотеке.   Финансированием этой программы занимается инвестиционный фонд США – Россия (TUSRIF). Этот фонд предоставляет кредиты сроком на 10 лет под 12 % годовых. В этом кредитовании в Москве будут участвовать 2 банка: Инвестсбербанк и Московский банк Сбербанка России (в апреле 1998 г. TUSRIF) с помощью СБС-Агро  уже пытался реализовать программу, но не нашел желающих – всего за три месяца было выдано всего 3 кредита.   Классическую ипотеку российского образца будут характеризовать довольно высокие проценты – около 15 % годовых на 10 лет и суровые условия выделения денег. К последним относится заполнение специального опросного листа, где необходимо указать сведения о себе и о членах семьи, стабильность и выплата доходов (з/пл), кредитная история, расходы семьи. Наличие дачи, автомобиля, банковских вкладов.   После оценки платежеспособности заемщика будет определен размер ежемесячных платежей в счет начисления кредита и процентов. Эта ежемесячная выплата будет не более 30 % совокупного семейного дохода (легального).   Достоинства этой ипотеки – вы приобретаете квартиру любую, новую или на вторичном рынке и платите 30 % ее рыночной стоимости. В течение всего периода погашения кредита заемщик имеет право жить в квартире, сдавать в аренду, но станет ее собственником после погашения долга.   Для продолжения ипотечного кредитования, требующего привлечения новых средств, планируется развивать вторичный рынок ипотечных обязательств – т.е. выпуск жилищных облигаций, обеспеченных финансовыми долговыми обязательствами заемщиков, достаточным залогом и размещать их на внутреннем и внешнем рынке.   Такие облигации уже готовятся к 2000 г. Срок их погашения 1, 3, 5 и 10 лет с ежеквартальными выплатами.   В целях расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования в жилищной сфере и защиты их от инфляции Указом Президента Российской Федерации от 10 июня 1994 г. № 1182 установлено, что юридические лица, имеющие права заказчика при проведении строительства жилых домов, отведенный в установленном порядке земельный участок под жилищное строительство и проектную документацию на жилищное строительство, могут привлекать финансовые средства граждан Российской Федерации с использованием жилищных сертификатов.   Жилищные сертификаты – особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на:           приобретение собственником квартиры (квартир) при условии приобретения пакета жилищных сертификатов;         получение от эмитента по первому требованию индексированной номинальной стоимости жилищного сертификата.   Схема индексации номинальной стоимости жилищного сертификата указывается при его выпуске и остается  неизменной в течение установленного срока действия жилищного сертификата.   Жилищный сертификат удостоверяет внесение первым владельцем (юридическим или физическим лицом, приобретающим сертификат) средств на строительство определенной общей площади жилья, размер которой не меняется в течение установленного срока действия жилищного сертификата.   Наминал жилищного сертификата устанавливается в единицах общей площади жилья, а также в его денежном эквиваленте.   Жилищный сертификат, как правило, имеет определенный срок действия.   В качестве эмитентов жилищных сертификатов могут выступать юридические лица, зарегистрированные на территории Российской Федерации, имеющие: права заказчика на строительство жилья, отведенный в установленном порядке земельный участок под жилищное строительство и проектную документацию на жилье, являющееся объектом привлечения средств, а также юридические лица, которым в установленном порядке переданы все указанные права.   Эмитентами жилищных сертификатов не могут выступать банки, кредитные учреждения, товарные и фондовые биржи.   Эмитент жилищных сертификатов несет от своего имени обязательства по ним перед собственниками жилищных сертификатов.   Объем эмиссии жилищных сертификатов (выраженный в единицах общей жилой площади) не может превышать размера общей площади строящегося эмитентом жилья, являющегося объектом привлечения средств.   К выпуску и обращению на территории Российской Федерации допускаются жилищные сертификаты, проспект эмиссии которых прошел государственную регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации или его органах на местах. Выпуски жилищных сертификатов должны получить в установленном порядке государственный регистрационный номер.   Причины, сдерживающие ипотечное кредитование в России:           недостаточный уровень развития правовой базы (отчуждение имущества);         отсутствие соответствующих институтов, связанных с обслуживанием ипотеки (отсутствует единый порядок регистрации недвижимого имущества);         трудности определения цены залога, особенно предприятий, земельных участков;         получение кредитором достоверной информации о титуле собственности;         отсутствует система страхования операций с недвижимостью.         отсутствует вторичный рынок закладных листов или ипотечных обязательств, которые обеспечили бы приток необходимых денежных средств для ипотечного кредитования.   Организация потребительского кредита (кредитование физических лиц)   Потребительский кредит (ссуда) в нашей стране – это кредит, предоставляемый населению. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд в том числе:           ссуды на приобретение товаров длительного пользования;         ипотечные ссуды;         ссуды на неотложные нужды и др.   В западной банковской практике к потребительским ссудам относят ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.   Ссуды могут предоставляться населению не только банками, но и:           торговыми организациями;         кредитными организациями небанковского типа (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пенсионные фонды и т.д.);         частными лицами;         предприятиями и организациями по месту работы ссудозаемщика.   По срокам кредитования потребительские ссуды бывают:           краткосрочные (от 1 дня до 1 года);         среднесрочные (от 1 года до 3-5 лет);         долгосрочные (свыше 3-5 лет).   В условиях современной экономической нестабильности российские банки делят ссуды на краткосрочные до 1 года и долгосрочные – свыше 1 года.   Ссуды могут быть целевые (покупка автомобиля) и нецелевые (на неотложные нужды, овердрафт).   По обеспечению ссуды бывают: необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залоговые) гарантированные. В случае невозврата обеспеченной ссуды, кредитор получает право быть первым в очереди в отношении залога заемщика.   По способу погашения ссуды делятся на единовременные и ссуды с рассрочкой платежа.   Единовременная ссуда – при наступлении срока выплачивается одновременно ссуда и процент по ней .   Рассрочка предполагает равномерное периодическое погашение ссуды (ежемесячно, ежеквартально). Может быть ссуда с неравномерным погашением – например, по возрастающей. Ссуда с рассрочкой наиболее удобна заемщику. Этот вид ссуды выгоден и банку, т.к. ускоряется оборачиваемость капитала и высвобождаются кредитные ресурсы для новых вложений, что повышает ликвидность банка.   Проценты по ссудам могут выплачиваться:           в момент ее предоставления;         в момент ее погашения (ссуда с аннуитетным платежом);         равномерными взносами на протяжении всего срока (раз в месяц).   По характеру кругооборота средств ссуды делят на разовые (как правило целевые) и возобновляемые (револьверные, ролловерные).   Возобновляемые (револьверные) – это кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным картам, или кредиты по единым активно-пассивным счетам в форме овердрафта. Это означает, что клиент (заемщик) может выписывать чек на сумму, превышающую остаток средств на счете (чековая книжка), но уплачивает при этом проценты банку за пользование овердрафтом.   Как правило, по кредитным картам (зарубежным) эти платежи производятся в рассрочку с ежемесячным погашением ссуды и процентов по ней.   Кредиты с рассрочкой платежа могут иметь форму прямого или косвенного банковского кредита.   Прямой банковский кредит – это кредитный договор между банком и клиентом. Косвенный через посредника, т.е. предприятие, например, розничной торговли. Клиент заключает кредитный договор с магазином (покупка мебели, автомобиля), который затем получает ссуду в банке. Эта форма в США превалирует 60 % ссуд – это косвенный кредит.   У нас тоже физические лица приобретают товары длительного пользования в рассрочку.   Распространение косвенного кредита объясняется тем, что у банка снижается риск при его возврате. Банку не надо выяснять кредитоспособность частного клиента, оценивать его залог (иногда это носит вообще формальный характер, что сказывается на результатах реализации залога в случае невозврата ссуды). Кредитоспособность юридического лица определить легче, да оно и имеет больше ликвидности (магазин – запасы товаров).   В России кредитованием физических лиц занимаются сберегательные и ипотечные банки.   Рассмотрим ссуды, предлагаемые сберегательными банками, на примере Сбербанка РФ.   Сбербанк РФ выдает долгосрочные и краткосрочные потребительские ссуды населению. Долгосрочные носят в основном инвестиционный характер, т.к. используются на:           строительство садовых домиков и благоустройство участка. Ее срок до 5 лет. По окончанию срока заемщик должен предоставить отчет о целевом использовании ссуды. Если клиент не израсходовал всю сумму, то банк, ознакомившись с отчетом на основании заявления клиента может продлить ссуду еще на 1 год. Если отчет не представлен в срок, то банк может досрочно взыскать ссуду с уплатой повышенных %. Как правило ссуда гасится в рассрочку. Проценты выплачиваются одновременно с платежом по ссуде.   Такой кредит может выдать своему работнику фирма. Это будет косвенный кредит, так как фирма возьмет ссуду в банке. В этом случае банк не требует отчетов заемщика, так как отчет об использовании кредита предоставляет юридическое лицо (фирма).           капитальный ремонт дома в сельской местности в размере 75 %  от стоимости работ по кап. ремонту. Условия погашения ссуды как и в первом случае.         Покупка дома в сельской местности для сезонного проживания. Срок до 5 лет.         Строительство и кап. ремонт индивидуальных жилых домов – в размере 75 % их стоимости или стоимости кап. ремонта. Срок до 5 лет.         Кредит членам ЖСК. Срокам на 5 лет в размере 75 % первоначального вступительного взноса.         Кредит на покупку крупного рогатого скота. Срок до 3-х лет.         На строительство надворных построек.         Фермерским хозяйствам (срок от 3 до 15 лет).         Ипотечный кредит.         Жилищный кредит.   Жилищный кредит на основе президентского указа от 1994 г. («О жилищных кредитах») – выдается нуждающимся в улучшении жилищных условий на безвозмездной основе.   Размеры безвозмездных ссуд составляет от 5 до 70 % стоимости квартир в зависимости от совокупного дохода семьи и срока ожидания муниципального жилья. Выделять средства предложено министерствам, местным органам власти, предприятиям из своих внебюджетных фондов.   В мае 2000 г. депутаты Московской Городской Думы приняли еще одно революционное решение: теперь размер субсидий на строительство или покупку жилья будет определяться только в зависимости от времени ожидания. Отстоявшие в очереди 15 лет получат право на 90 % стоимости жилья. 11 лет ожидания дают право на 70 %, 3 года – 10 %, 1 год – 5 %. Этим решением депутаты избавили стоящих в очереди от необходимости скрывать свои истинные заработки. До этого зарплата выше минимальной, получаемая очередниками, могла стать основанием для отказа в предоставлении субсидий.   В Госстрое продолжение субсидирования определенных групп населения (северян, военных) также считают одним из важных направлений реформы. С 1 июня комитет будет определять размеры выдаваемых субсидий и ссуд исходя из средней рыночной стоимости одного квадратного метра. Правда, если судить по методике, разработанной в комитете, о настоящей рыночной цене речь здесь не идет. Просто сложат стоимость метров на первичном и вторичном рынках, прибавят стоимость строительства этих метров и поделят получившееся на три. Данные будут предоставлять не истинные продавцы и строители, а Госкомстат.   Основные документы для оформления потребительской долгосрочной ссуды: кредитный договор и договор о залоге.   В качестве залога: земельный участок, являющийся собственностью заемщика; готовое жилье или незавершенное строительство, другие виды имущества (автомобиль).   В кредитном договоре определяется: цель ссуды, срок и размер ее; порядок выдачи и погашения, размер процентной ставки, обеспечение кредитного обязательства, условия страхования ссуды, санкции за нецелевое ее использование и несвоевременный возврат; размеры и порядок уплаты штрафов, порядок расторжения договора и др. дополнительные соглашения кредитора и заемщика.   Как правило погашение долгосрочного кредита и уплата процентов по нему осуществляются со следующего после получения ссуды квартала и в дальнейшем производятся ежеквартальными платежами. Исключением являются ссуды, выданные на строительство индивидуального жилого дома для постоянного проживания и кредита фермерским хозяйствам. Их погашение начинается с 3-го года после получения ссуды.   Наибольшее распространение получили краткосрочные ссуды населению под залог ценных бумаг и на неотложные нужды.   Кредит под залог ценных бумаг выдается под залог:           облигаций;         акций и др. ценных бумаг, котирующихся на фондовых биржах.   Сбербанк РФ выдает ссуды в размере не более 50 % стоимости ценных бумаг сроком до 6 месяцев. Заемщик уплачивает банку единовременно % от суммы кредита. Кредит может быть продлен еще на 6 месяцев. Выдача заложенных бумаг производится после погашения ссуды.   Если ссуда не погашена в срок, банк в праве реализовать ценные бумаги.   Кредит на неотложные нужды выдается на срок до 2 лет в сумме, зависящей от заработка ссудозаемщика.   Это могут быть кредиты на отпуск, лечение, на аудио-видео технику и т.д.   При выдаче ссуды необходим анализ кредитоспособности заемщика. Оценка эта производится в кредитном отделе банка на основе информации, характеризующей доходы клиента, наличие имущества.   Кроме того анализируется и рыночная коньюктура, влияющая на положение клиента.   Источники информации: сведения с места работы, места жительства и др.   Доходы определяются по 3 направлениям:           заработная плата,         сбережения;         и прочие доходы.   Выясняются и расходы заемщика основные статьи расхода:           выплата налогов;         алименты;         ранее полученные ссуды;         выплата по страхованию жизни и имущества;         коммунальные платежи.   Подтверждением размеров доходов и расходов являются следующие документы, которые предоставляет клиент в банк:           паспорт (адрес, семейное положение);         справка с места работы (среднемесячная з/пл, сумма подоходного налога и др. налогов, алименты и др.);         книжка по расчетам за кварплату и коммунальные услуги;         документы, подтверждающие доходы по вкладам и ценным бумагам.   В случае долгосрочного кредитования, если на денежном рынке меняется процентная ставка банк может перезаключить договор кредита по другой процентной ставке (отличие от ипотеки).   Контрольные вопросы:   1.     Кредиты ЦБ России; 2.     Межбанковские кредиты; 3.     Контокоррентный кредит; 4.     Ипотечные кредиты; 5.     Потребительский кредит.     ЛЕКЦИЯ 9. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ   Виды банковских акций. Порядок их эмиссии   КБ могут выпускать следующие виды ценных бумаг:           акции с целью формирования уставного капитала;         собственные долговые обязательства с целью привлечения дополнительных заемных средств: облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Однако вексель еще имеет не только депозитную функцию, но и имеет товарную природу и выступает в качестве векселедательного кредита и суррогатных денег.   Виды банковских акций   Акция – свидетельство о внесении пая в капитал акционерного банка.   Дает право ее владельцу получать доход и формально участвовать в управлении акционерным банком.   Акции банка различаются:           по характеру собственников;         получению дохода         и количеству голосов.   По характеру собственников акции делятся: именные и представительские (без указания собственника).   Именная акция – это акция, обусловливающая реализацию имущественных прав конкретному владельцу  акции. В специальном реестре имеется запись имени владельца акции. При передаче такой акции в реестр вносится имя нового владельца.   По способу получения дохода (дивиденда) акции делятся на обыкновенные и  привилегированные.   Дивиденд по привилегированным акциям является фиксированным и выплачивается в первую очередь.   По обыкновенным акциям дивиденд колеблется в зависимости от размера прибыли, оставшейся после выплаты по привилегированным акциям и количества выпущенных акций. Обыкновенные акции в отличии от привилегированных дают право голоса.   По количеству голосов акции подразделяются на одноголосые, многоголосые и безголосые. Как правило, обыкновенные акции относятся к одноголосым, а привилегированные – к безголосым.   В настоящее время распространены в основном одноголосые обыкновенные акции.   Привилегированных акций можно выпускать в объеме не более 25 % уставного капитала.   Номинальная стоимость акции – это денежная сумма обозначенная на ней.   Номинальная стоимость акций банков выражается в рублях, минимальная составляет 10 руб. Номинальная стоимость акций более 10 руб. должна быть кратна минимальной стоимости.   Все акции банка независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях), если они предоставляют право голоса на собрании акционеров. Это требование распространяется и на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.   Помимо номинальной стоимости акций различают: эмиссионную и рыночную.   Эмиссионная цена – это та, по которой акция продается на первичном рынке, она часто совпадает с номинальной.   Рыночная цена – курс акции, по которому она котируется на вторичном рынке ценных бумаг.   В формировании уставного капитала коммерческого банка должно участвовать не менее 3-х учредителей, доля каждого из них не должна превышать 35 % уставного капитала.   Первый выпуск акций имеет определенные черты:           первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Выпуск привилегированных акций в этом случае не допускается. Такое положение вызвано тем, что банк в первый год функционирования может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере.         Первый выпуск акций банка регистрируется по общему правилу без одновременной регистрации проспекту эмиссии. Регистрация первого выпуска акций банка должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в случае, если выполняются одновременно два следующих условия: при наличии объема размещаемых ценных бумаг среди учредителей, число которых превышает 500; если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.   Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного капитала может быть осуществлен только после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций.   Реализация должна быть завершена в течении 30 дней.   Особенности повторного выпуска акций   В отличие от первого выпуска регистрация повторного выпуска акций должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии.   Реализация акций в течение года с момента регистрации проспекта эмиссии.   Регистрация повторного выпуска акций может не сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в том случае, если выполняются одновременно два следующих условия:           общий объем  эмиссии не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения;         банк после завершения выпуска будет иметь не более 500 акционеров.   Процедура выпуска акций различается в зависимости от наличия или отсутствия регистрации проспекта эмиссии.   Если регистрация выпуска ценных бумаг банка производится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:           принятие эмитентом решения о выпуске;         регистрация выпуска ценных бумаг;         регистрация ценных бумаг;         регистрация итогов выпуска.   Если регистрация выпуска ценных бумаг банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:           принятие эмитентом решения о выпуске;         подготовка проспекта эмиссии;         регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;         издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о выпуске ценных бумаг;         реализация ценных бумаг;         регистрация итогов выпуска;         публикация итогов выпуска.   Проспект эмиссии должен содержать:           основные данные об эмитенте;         данные о финансовом положении эмитента;         сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг.   В разделе «Основные данные об эмитенте» указывается:           статус эмитента как юридического лица;         юридический и почтовый адрес;         список всех акционеров банка на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг, которые имеют не менее 5 % от общего количества голосов;         структуру органов управления банка и список всех его членов с указанием их долей в уставном капитале банка;         список всех предприятий, банков и других фирм и организаций, в которых банк-эмитент обладает более чем 5 % их собственных средств;         принадлежность эмитента к промышленным, банковским, финансовым группам, холдингам, концернам, ассоциациям, общественным организациям;         членство на товарных, валютных и фондовых биржах;         список всех филиалов и представительств банка-эмитента.   Данные о финансовом положении эмитента должны содержать:           бухгалтерские балансы за последние три завершенных финансовых года либо за каждый завершенный период с момента образования, если этот срок менее 3-х лет, подтвержденные аудиторской проверкой;         бухгалтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске ценных бумаг, подтвержденный аудиторской проверкой; краткое описание имущества банка и основные виды его деятельности; полные отчеты об использовании прибыли;         размер резервного фонда в соответствии с  уставными документами и размер просроченной задолженности по уплате налогов;         сведения о задолженности кредиторам на последнюю отчетную дату;         сведения об административных и экономических санкциях, налагавшихся на банк;         данные об уставном капитале (общий объем, в том числе оплаченная часть, деление уставного капитала на акции, количество ранее выпущенных акций, их номинал, права владельцев различных видов акций);         условия выплаты дивидендов; отчет об уже выпущенных банком ценных бумагах с разбивкой по выпускам ценных бумаг.   В сведениях о предстоящем выпуске бумаг указываются:           общие данные о ценных бумагах;         о порядке их выпуска;         об организациях, которые будут принимать участие в распространении ценных бумаг;         порядок определения размера и выплаты дивидендов;         направление использования мобилизуемых средств.   Для регистрации выпуска своих ценных бумаг банк-эмитент представляет соответственно в главное территориальное управление ЦБ РФ или в Управление ценных бумаг ЦБ РФ следующие документы:           заявление на регистрацию;         проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии).   ЦБ РФ может отказать в регистрации выпуска ценных бумаг в случаях:           нарушения банком-эмитентом действующего законодательства, банковских правил и инструкций;         неполного представления регистрационных документов;         наличия в регистрационных документах недостоверной информации либо информации, позволяющей сделать вывод о несоответствии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам;         невыполнения банком экономических нормативов по данным квартальной отчетности на дату, предшествующую выпуску ценных бумаг.   Банк, выпускающий акции, должен быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет, либо с момента образования, если этот срок менее  трех лет. Для вновь созданных банков предусматривается, что при их функционировании менее финансового года и наличии убытков за этот период выпуск акций возможен только при условии представления банком соответствующих расчетов и гарантий, подтверждающих, что по итогам полного финансового года банк будет иметь прибыль.   Наряду с перечисленным от банков-эмитентов также требуется, чтобы они не подвергались санкциям со стороны государственных органов. Банки-эмитенты не должны иметь просроченной задолженности по налогам бюджету и кредитам на момент составления проспекта эмиссии, дебетового сальдо по корреспондентскому счету, открытому в ЦБ РФ, включая корреспондентские субсчета своих филиалов. Отказ в регистрации ценных бумаг по иным основаниям не допускается.   После регистрации проспекта эмиссии банк-эмитент публикует зарегистрированный проспект эмиссии отдельной брошюрой. Одновременно банк публикует сообщение в средствах массовой информации о предстоящей продаже акций, указав в нем тип выпускаемых акций, объем и цену реализации, сроки начала и завершения продажи; и места, где покупатели могут ознакомиться с содержанием проспекта и приобрести акции.   Банки могут принимать в оплату акции:           денежные средства в национальной валюте;         материальные ценности, необходимые для деятельности банка.   При этом доля материальных активов в первые два года с момента регистрации не должна превышать 20 % от общей суммы уставного капитала, а в последующем она должна быть снижена до 10 %.   Отчет об итогах выпуска представляется в соответствующее подразделение ЦБ РФ. При этом отчет о первом выпуске акций представляется одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии.   ЦБ РФ может отказать в регистрации отчета и итогов выпуска ценных бумаг, что означает признание выпуска несостоявшимся и аннулирование государственной регистрации самого выпуска, если:           решение о признании выпуска несостоявшимся принято самим эмитентом исходя их итогов выпуска;         отчет об итогах выпуска не представлен в установленный срок, либо ко дню, до которого выпуск продлен с ведома регистрирующего органа;         нарушены действующее законодательство, банковские правила или Инструкция ЦБ РФ № 8 в процессе выпуска банком акций;         реально оплаченная доля  выпуска акции менее установленной Инструкцией (50 %);         отчет об итогах выпуска составлен неполно, с нарушением Инструкции.   При аннулировании государственной регистрации выпуска акций банк-эмитент возвращает покупателям полученные от них денежные средства и материальные активы.   После регистрации отчета об итогах выпуска банк-эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.   Банковские облигации, порядок их эмиссии   С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата пайщиками своих долей в уставном капитале банка (для паевого банка). Действующими законодательными и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.   Наряду с этим также установлено, что выпуск облигаций допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, предоставленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала банка. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами. При этом обеспечение, представляемое третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости.   Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации только в валюте Российской Федерации, т.е. в рублях и реализовываться только за рубли. Минимальный срок обращения облигаций – 1 год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться по различным ценам, т.е. требование о единой цене размещения на облигации не распространяется. Средства, привлечённые банком в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования.   Регистрация выпуска облигаций осуществляется аналогично порядку, установленному для выпуска акций и сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.   Коммерческие банки могут не регистрировать проспект миссии, если выполняются одновременно два условия:           планируемый объем выпуска не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда;         количество покупателей облигаций этого выпуска после его завершения не сможет превысить 500 лиц.   Таким образом банки могут осуществлять выпуск облигаций с регистрацией либо без регистрации проспекта эмиссии.   Регистрационные документы по выпуску облигаций должны быть представлены банком в территориальные управления либо в Управление ценных бумаг ЦБ РФ в месячный срок с момента принятия решения банком о выпуске. После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций. Реализация облигаций осуществляется банком-эмитентом на основании заключаемых договоров с покупателями на оговоренное число облигаций, банк-эмитент может пользоваться услугами посредников финансовых брокеров, действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком-эмитентом. Облигации должны быть реализованы не позднее чем через 6 месяцев после регистрации их выпуска. ЦБ РФ не устанавливает минимальной оплаченной доли выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему, достижение которой необходимо для регистрации итогов выпуска.   Банки могут реализовывать облигации по номинальной стоимости либо с дисконтом. Последний является величиной будущего дохода покупателя облигаций.   Депозитные и сберегательные сертификаты   Депозитный и сберегательный сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.   Право выпуска сертификата предоставляется коммерческим банкам при условии осуществления ими банковской деятельности не менее 1 года; публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, в том числе директивных экономических нормативов; наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15 % от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, созданных в соответствии с требованиями ЦБ РФ.   Коммерческие банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий их выпуска и обращения главными территориальными управлениями ЦБ РФ. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата.   Сертификат должен содержать следующие обязательные реквизиты:           наименование «депозитный» (или «сберегательный») сертификат;         причина выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);         дата внесения, сумма (прописью и цифрами);         безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную на депозит или на вклад;         дата востребования суммы сертификата;         ставка процента и сумма причитающихся процентов;         наименование и адрес банка-эмитента; для именного сертификата – владельца;         подписи двух лиц, уполномоченных на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.   ЦБ РФ может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в случаях, если:           условия выпуска сертификатов противоречат действующему законодательству или Правилам по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов;         не своевременно предоставлены условия выпуска сертификатов в ГУ ЦБ РФ;         в рекламе о выпуске сертификатов указываются сведения, противоречащие условиям их выпуска, действительному состоянию дел, действующему законодательству или нормативным актам ЦБ РФ;         банк нарушает действующее законодательство и правила, установленные письмом ЦБ РФ, в процессе выпуска, обращения и оплаты сертификатов;   Банки могут выпускать сертификаты в разовом порядке и сериями. При этом сертификаты могут быть именными и на предъявителя. В зависимости от статуса вкладчика сертификаты делятся на депозитные и сберегательные.   Депозитные сертификаты выпускаются для продажи только юридическим лицам, а сберегательные – физическим. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях. Сертификаты являются срочной ценной бумагой, т.е. в нем указывается срок обращения. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов ограничен 1 годом, сберегательных – 3 годами.   Депозитные и сберегательные сертификаты – это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут служит расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Имеются также и ограничения по передаче их от одного владельца к другому. Депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому, а сберегательный – соответственно от физического лица к физическому. Бланк именного сертификата должен иметь место для передаточных надписей.   Выпускаемые банком сертификаты должны быть изготовлены типографским способом, отвечать требованиям, предъявляемым к подобного рода ценным бумагам.   Вексель – ценная бумага, содержащая обещания уплатить векселедержателю определенную сумму по наступлению указанного срока.   Эмиссия банковских векселей – позволяет банкам увеличивать объем привлеченных средств.   Клиенты, во-первых, получают проценты по векселям или дисконт, а также приобретают универсальное платежное средство.   Банковские векселя носят названия финансовых. Есть еще товарные векселя – они иначе носят названия коммерческих. Первоначально роль шла о векселях сопровождающих товарную операцию, т.е. о коммерческих. Затем вексель становится ценной бумагой, которую эмитируют банки.   Банки выпускают как процентные, так и дисконтные векселя. Процент устанавливается заранее, а затем выплачивается при погашении векселя. Налоги, которые уплачивает векселедержатель, взимаются по ставке 15 % и зачисляются в федеральный бюджет.   Дисконт по векселю – это разница между ценой приобретения и номинальной стоимостью векселя.   Обеспечением финансовых векселей служит аваль.   Аваль – это вексельное поручение 3-го лица, которое обеспечит платеж по векселю.   Финансовый (банковский) вексель имеет право выпускать кредитная организация, имеющая специальную лицензию, что закреплено в Указе Президента от 4 ноября 1994 г. «О защите интересов инвесторов». Это постановление ограничило перечень организаций с тем, чтобы избежать возможность вексельных пирамид и просто подделку векселей.   Коммерческие банки выпускают только простые векселя в рублях  и в валюте. Простой вексель называют еще соло-вексель.   Переводной вексель – тратта предполагает акцент, где плательщик – трассат, ставит свою подпись, в том, что согласен оплатить вексель третьему лицу (ремитенту – держателю векселя). Здесь – коммерческий вексель, т.к. сопровождает товарную сделку.   Банковский вексель – выполняет не только функцию привлечения денег (займа), но и, пожалуй, в современных условиях более важную роль – кредитно-расчетную, т.е. выступает как средство платежа. Это объясняется тем, что вексель (простой или переводной) можно передавать по цепочке, гася взаимные долги дебиторов и кредиторов.   Передача векселя осуществляется с помощью  индоссамента, т.е. передаточной надписи, которая заносится на обратную сторону векселя, либо на лист, выпускаемый дополнительно к векселю (аланж).   Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные векселем, на лицо, которому передаются права по векселю. Должна обязательно быть подпись индоссанта.   Выступая платежным средством, банковские векселя в условиях нарастающих неплатежей постепенно стали выступать в качестве денежных суррогатов. К решению проблем с неплатежами с помощью векселей особенно стали прибегать региональная администрация, которая, расплачиваясь за газ, электроэнергию стали выпускать свои векселя. Этими же векселями они принимали и налоги, в результате, когда надо было расплачиваться с бюджетниками, то вместо денег были векселя, которые не всегда можно было учесть в банке. С другой стороны на рынке появилось большое количество корпоративных векселей, которыми такие компании, как РАО ЕС, Лукойл, расплачивались со своими поставщиками – тоже увеличивая эмиссию суррогатных денег. По расчетам информационно-аналитического агентства «Мобиле» эта параллельная денежная система в (1997 г.) примерно в 10 раз превышала официальную денежную систему.   А раскрутило эту спираль правительство, когда в 1994 г. в результате не возвратов централизованных кредитов в с/х – все убытки оформило во внутренний долг и выпустило казначейские векселя.   Особенно в выпуске векселей преуспели регионы. В ряде регионов суррогатные расчеты приобрели гипертрофированные размеры и составляют до 40 % объема региональных бюджетов, 20 % - это векселя. Произошло вторжение местной власти в такую сферу полномочий ЦБ – как эмиссия денег. В связи с этим в 1997 г. вышел Федеральный закон «О простом и переводном векселе», где  местным администрациям запрещается обязываться по векселям (только в определенных случаях). Но это  положение легко обойти – учредив банк с преобладающим участием (более 50 %) государственного капитала. Так были учреждены в Екатеринбурге муниципальный банк в котором доля мэрии и муниципальных предприятий составляет 53,7 %. Через этот банк мэрия выпускает свои векселя.   Операции РЕПО   Операции репо для российских коммерческих банков являются новым видом операций с ценными бумагами, но довольно широко используемым как коммерческими банками, так и финансовыми компаниями и другими участниками фондового рынка.   Операции репо имеют важное макроэкономическое значение, которое заключается в их применении для управления ликвидностью банковской системы.   Эта сфера использования операций репо чрезвычайно важна потому, что расширяет круг операций на открытом рынке, позволяет более гибко и с наименьшими затратами достигать необходимых целей. Коммерческие банки получают возможность с меньшим риском размещать временные свободные ресурсы, а  ЦБ РФ проще cглаживать возникающие колебания.   РЕПО -  финансовая операция, состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги  другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги на определенную дату или по требованию второй стороны.   Обязательству на обратную покупку соответствует  обязательство на обратную продажу, которое принимает на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной  от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части репо. На практике доход продавца денежных средств определяется величиной ставки репо, что позволяет сопоставлять эффективность проведения операции репо с другими финансовыми операциями.   Обратное репо означает ту же самую сделку, но с позиции покупателя  ценных бумаг в первой части репо.   Операции репо, как правило, проводятся на основе заключенного между сторонами договора.   Существует и еще одно определение операции репо -  кредит, обеспеченный ценными бумагами или кредитование под «залог» ценных бумаг.          В зависимости от срока действия репо делятся на три вида:           ночные (на один день);         открытые (срок операции точно не установлен);         срочные (более чем на один день, с фиксированным сроком, например семь дней). Со срочностью репо связана и процентная ставка.   Сделки репо различаются не только по срокам и ставке, но и по порядку движения ценных бумаг, по которым заключен договор репо, т.е. по месту хранения ценных бумаг.   Практика функционирования рынка репо США показывает, что стороны в договоре репо как правило, используют один из трех вариантов перемещения и хранения ценных бумаг.   Первый вариант предусматривает, что ценные бумаги, купленные в первой части репо, переводятся покупателю ценных бумаг. В этом случае покупатель ценных бумаг минимизирует свой кредитный риск. Недостатком этого вида репо является то, что в отдельных случаях издержки по переводу бумаг могут быть довольно значительными.   Во втором варианте ценные бумаги переводятся в пользу третьей стороны по операции репо. Данный вид репо получил название «трехстороннее репо». Третья сторона по договору репо несет определенные обязательства перед непосредственными участниками сделки: проверяет вид ценных бумаг, перечисленных одной стороной другой стороне, отслеживает состояние маржи  и при необходимости требует дополнительных перечислений. Поскольку оба счета (но деньгам и по бумагам) находятся у третьего участника, издержки по переводу средств в данном случае значительно минимизируются. Третья сторона в данном случае выступает гарантом правильного исполнения договора репо и получает определенное вознаграждение за оказанные услуги.   Третий вариант отличается от предыдущих тем, что ценные бумаги остаются у их продавца по первой части договора репо, который  становится хранителем цепных бумаг для покупателя. Данный вид репо традиционно называется «доверительное репо» и характеризуется минимальными издержками по переводу ценных бумаг; но самым высоким  уровнем кредитного риска. При этом продавец ценных бумаг должен вести раздельный учет собственных цепных бумаг и тех, которые ему уже не принадлежат.   При проведении операции репо предусматривается возможность обратной покупки цепных бумаг, отличающихся от тех, которые были куплены в первой части репо, т.e. возможность замещения другими ценными бумагами. Право замещения реализуется посредством указания  и описания в договоре ценных бумаг - заменителей.   Коммерческие банки проводят операции репо с цепными бумагами, имеющими официальную котировку на фондовых биржах, а именно:           государственными ценными бумагами;         ценными бумагами, гарантированными государством;         первоклассными коммерческими векселями;         акциями и облигациями крупных промышленных компании и банков, обращаемыми на бирже;         депозитными сертификатами.   Если ценные бумаги не котируются на бирже, то оценка их стоимости осуществляется самим банком на основе: публикуемых балансов и финансовых отчетов; справок организаций, специализирующихся на сборе подобной информации, в том числе правительственных и т.д.   Контрольные вопросы   1.     Виды банковских акций. 2.     Порядок эмиссии акций. 3.     Банковские облигации. Порядок их эмиссии. 4.     Депозитные и сберегательные сертификаты. 5.     Банковские векселя: их виды и функции. 6.     Операции РЕПО.     ЛЕКЦИЯ 10. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ   Основные понятия валютного регулирования Валютная позиция   Валютное регулирование – деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, предоставленные иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз и вывоз, и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость валюты.   Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевым терминам данной темы. Прежде всего это — иностранная валюта.   Иностранная валюта включает:           денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;         средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.   К валютным ценностям относятся:           иностранная валюта;         ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;         драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;         природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.   Порядок и условия отнесения изделий из драгоценных металлов и природных драгоценных камней к ювелирным и другим бытовым изделиям и лому изделий устанавливаются Правительством Российской Федерации.   Валюта РФ включает:           находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ и монеты;         средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;         средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на  территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства;         ценные бумаги в валюте Российской Федерации — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции,  облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.   Для определения субъектов, осуществляющих операции с национальной и иностранной валютой, необходимо дать определение важнейшим основным понятиям системы валютного регулирования «резидент» и «нерезидент».   Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и организации:           лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской  Федерации;         юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;         предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, розданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;         дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации;         филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами Российской Федерации.   К нерезидентам относятся:           физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации;         юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;         предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;         находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;         находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства нерезидентов.   Под валютными операциями следует понимать:           операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;         ввоз и пересылку в РФ, а также вывоз и пересылку из РФ валютных ценностей;         осуществление международных денежных переводов. Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются выше перечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, но и другие рублевые операции. Следовательно, понятие «валютные операции» охватывает, согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РФ сделки, включающие «иностранный элемент» в том или ином виде.   С заявкой на получение лицензии на операции в иностранной валюте могут обращаться коммерческие банки, функционирующие не менее года, т.е. закончившие полный финансовый год и подготовившие официальный годовой отчет.   Таким образом, получившие лицензию банки могут производить следующие банковские операции и сделки:           привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком;         осуществлять расчеты по поручению клиентов банков — корреспондентов и их кассовое обслуживание;         открывать и вести счета клиентов и банков — корреспондентов;         финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;         выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;         выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;         приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);         покупать у советских и иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;         покупать и продавать в РФ и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;         привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;         привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции);         оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;         производить другие операции и сделки по разрешению ЦБ РФ, выдаваемому в пределах его компетенции.   Все операции, перечисленные выше могут производиться как в рублях, так и в иностранной валюте при наличии генеральной лицензии.   Кроме того, банк может формировать часть своего уставного капитала в иностранной валюте. Внутренняя лицензия предоставляет коммерческим банкам право на совершение полного или ограниченного круга банковских операций на территории РФ в иностранной валюте, а именно:           открытие и ведение счетов в иностранных валютах юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов, а также рублевых счетов нерезидентов. Установление корреспондентских отношений с российскими банками, имеющими генеральную лицензию ЦБ РФ;         проведение расчетов, связанных с экспортно-импортными операциями клиентов банка в иностранных валютах в форме документарного аккредитива, инкассо, банковского перевода;         валютное обслуживание физических лиц, включая куплю и продажу иностранных валют в соответствии с действующим законодательством;         приобретение и продажу иностранных валют за рубли у юридических лиц;         привлечение и размещение средств в иностранных валютах юридических лиц в форме кредитов, депозитов и других формах, а также выдачу гарантий в пользу клиентов банка в пределах собственных средств банка в иностранных валютах.   Расширенная лицензия также предоставляет коммерческим банкам право совершать на территории РФ эти же операции в иностранной валюте, а также дополнительно дает возможность открывать ограниченное число корреспондентских счетов в конкретных иностранных банках.   Например, для федерального депозитного банка, у которого расширенная лицензия, максимальное количество счетов «Ностро» должно быть не больше шести.   Любые сделки по покупке и продаже иностранной валюты за рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемые минуя уполномоченные банки, являются недействительными.   Валютная позиция банка   Валютная позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.   Открытая валютная позиция — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).   Короткая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства, в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.   Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования, в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте. Закрытая валютная позиция — валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.   Дата заключения сделки (дата сделки) — дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством Российской Федерации и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.   Дата валютирования — оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.   ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.   К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:           начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;         начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;         конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;         срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;         иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.   Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.   Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком России.   Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершать операции с иностранной валютой.   Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется общая валютная позиция по счетам «Ностро». Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших по выписке со счета «Ностро», которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете «Ностpo» у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.   Основные валютные операции   Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:           текущие валютные операции;         валютные операции, связанные с движением капитала.   В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.   Открытие и ведение валютных счетов клиентуры   Данная операция включает в себя следующие виды:           открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам;         начисление процентов по остаткам на счетах;         предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);         предоставление выписок по мере совершения операции;         оформление архива счета за любой промежуток времени;         выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);         контроль за экспортно-импортными операциями     Неторговые операции коммерческого банка   К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:           покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;         инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;         осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;         производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;         оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.   Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами. Хотя последние две операции не получили широкого распространения. Выпуск и обслуживание пластиковых карточек — одна из новых операций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» по данному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старых клиентов, поднять престиж банка  и занять более высокое положение в конкурентной борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из  основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.   Установление корреспондентских отношений с иностранными банками   Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.   Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.   Конверсионные операции   Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.   Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного дня иностранной валюты.   Сделка с немедленной поставкой (наличная сделка - cash) - это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более, чем на два рабочих банковских дня. При этом под сделкой типа «today»понимается конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.   Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.   Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. Срочная (форвардная) сделка (forward outright) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные  биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются |конверсионной операцией.   Сделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется- покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.   Валютный арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.   Следующая разновидность валютного арбитража — временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.   Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.   Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг   Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.   Документарный аккредитив — обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.   При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается досье.   В расчетах по форме документарное инкассо — банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.   При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.   Операции по привлечению и размещению банком валютных средств   Эти операции включают в себя следующие виды:   1.     привлечение депозитов:         физических лиц;         юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;   2.     выдача кредитов:         физическим лицам;         юридическим лицам;   3.     размещение кредитов на межбанковском рынке.   Контрольные вопросы   1.     Основные понятия валютного регулирования. Валютная позиция. 2.     Основные валютные операции.     ЛЕКЦИЯ 11. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА   Лизинговые операции их сущность и история развития   В Законе РФ «О банках и банковской деятельности в РФ» (в новой редакции, утвержденной Госдумой 21 июля 1995 г.) в ст. 5 указано, что помимо трех ранее рассмотренных основных банковских операций, банк вправе осуществлять следующие сделки:           выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающих выполнение обязательств в денежной форме – оформляется договор-поручительство;         приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательства в денежной форме – договор о переуступке права требования;         доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическим лицом – договор доверительного управления имуществом;         осуществление операций с драгоценными металлами и камнями – договор комиссии, купли-продажи, хранения;         лизинговые операции – договор финансовой аренды;         предоставление в аренду сейфов или специальных помещений – договор аренды, хранения, комиссии;         консультационные, информационные услуги – договор подряда;         совместная деятельность – договор о совместной деятельности.   Лизинговые операции   Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до новой эры. В Венеции уже в ХI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.   Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. Leasing – сдавать в наем) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако  первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн» и, таким образом, США стали родиной нового вида бизнеса, в частности, банковского. К середине 60-х гг. лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. долл., а к концу 80-х гг. они превысили 110 млрд. долл., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз.   В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х – в начале 60-х гг. однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.   Например, первая французская лизинговая компания «Локафранс» была создана в 1982 г., а четыре года спустя их насчитывалось уже свыше 30.   Следует подчеркнуть, что в Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные компании, которые в 75-80 % случаев контролируются банками или являются их дочерними структурами.   О значении лизинга говорят следующие цифры. В 90 гг. в общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходилось: в США – 25-30 %, в Англии, Франции, Швеции, Испании – 13-17 %, в Италии, Голландии – 12-14 %, в Японии – 8-10 %.   При этом в ряде государств (особенно в Японии) государственные органы управления используют лизинг как форму поддержки МП (малое предприятие).   В России о лизинге заговорили в контексте решения проблем развития М.П.   В России доля лизинга в общем объеме инвестиций в 1996 г. составляла – 1 %, а в 1997 – 1,4 % от общих вложений в основной капитал.   Слабое развитие лизинговых услуг в России объясняется во-первых общим инвестиционным спадом в экономике. А это означает, что такие отрасли, как машиностроение, не имея инвестиций не могут перепрофилироваться на нужды предпринимателей, которым нужны определенные виды машин (у нас машиностроение работало на ВПК). Во-вторых, слабо развита нормативно-правовая база, в-третьих, для развития лизинга, особенно, финансового нужны кредиты или заемные средства, а банки могут как известно найти более интересные сферы предложения капитала.   Сущность лизинговой сделки   В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.   Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает это имущество в долгосрочную аренду.   Таким образом лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют кредит-аренда.   По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.   В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечение срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.   С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом. Предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Для другого вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.   Различие между кредитом на покупку оборудования и лизингом оборудования заключается в том, что проценты за кредит выплачиваются из прибыли, а лизинговые платежи относятся на себестоимость. Кроме этого, банк, выдавший кредит, не несет ответственности за техническое состояние оборудования. А лизингодатель (оперативный лизинг) имеет определенные обязательства по его обслуживанию.   Имеются и различия лизинга с арендой. Эти различия, как правило, состоят в том, что при лизинге платежи несколько ниже, чем при аренде. Это объясняется тем, что при лизинге, как правило, участвуют 3 субъекта сделки: производитель оборудования, лизинговая компания и лизингополучатель. Лизинговая компания, работая с производителем и предоставляя ему сбыт, снижает стоимость оборудования, и тем самым, уменьшает лизинговые платежи.    Субъектов лизинговой сделки можно подразделить на прямых и косвенных.   К прямым участникам относятся:           лизинговые кампании (лизингодатели или арендодатели);         производственные, торговые, транспортные предприятия и население – лизингополучатели или арендаторы;         поставщики объектов сделки – производственные и торговые компании.   Косвенными участниками лизинговой сделки являются:           коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделки;         страховые компании;         брокерские и другие посреднические фирмы.   В соответствии с «Временным положением о лизинге» утвержденным Правительством РФ 1995 г. общая сумма лизинговых платежей включает:           сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества – это амортизация оборудования;         плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;         лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3 %);         рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.   3 последних пункта составляют лизинговый процент. Лизинговый платеж рассчитывается как сумма ежегодных платежей по конкретному займу с учетом суммы и срока контракта, величины лизингового процента, периодичности платежей.   Основные виды лизинга и формы лизинговых сделок   Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида:           оперативный;         финансовый лизинг.   Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.   Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:           лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;         лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизинополучателем в любое время;         риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;         ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования; риск поломки объекта сделки; риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;         объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.   При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.   По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности его завершения:           продлить срок договора на более выгодных условиях;         вернуть оборудование лизингодателю;         купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.   Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования. и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:           предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;         оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);         оборудование требует специального технического обслуживания;         объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.   Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.   Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.   Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:           участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);         невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в том случае стоимость операции значительно возрастает;         более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);         объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.   Так же, как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта лизингополучатель может:           купить объект сделки, но по остаточной стоимости;         заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;         вернуть объект сделки лизинговой компании.   О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10 % первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.   Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками.   Рынок лизинговых услуг многообразен, что отражается и на разнообразных лизинговых операциях.   Среди всего разнообразия следует отметить те виды лизинговых операций, которые наиболее привлекательны для банковского лизинга, это – чистый лизинг. Этот вид лизинга целесообразен т.к. по договору все обслуживание передаваемого объекта сделки берет на себя лизингополучатель.   Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:           заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;         приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Этот способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.   В США 85 % сделок по финансовому лизингу относятся к изложенной выше форме лизинга. Она получила также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска неплатежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя. Платежи не приостанавливаются, а лизингополучатель предъявляет претензии лизингодателю. Преимуществами лизингополучателя являются:           100 % - ное финансирование сделки по фиксированным ставкам. Лизинг обычно не требует авансовых платежей, что очень важно для новых и развивающихся субъектов рыночных отношений (компаний, фирм, предприятий);         затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства на другие цели;         защита от устаревания (морального износа) – лизинг способствует быстрой замене старого оборудования на более современное, сокращает риск морального износа;         не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;         техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;         возможность обновлять оборудование без значительных затрат;         налоговые льготы и инвестиционные стимулы;         приобретение оборудования по окончании договора;         при оперативном лизинге риск гибели оборудования, как правило, лежит на арендодателе;         высокая гибкость, лизинг позволяют оперативно реагировать на рыночные изменения.   К преимуществам лизингодателя (банка) при лизинговой сделке относят:           расширение сферы приложения банковского капитала;         относительно меньший риск, чем предоставление банковских ссуд;         налоговые льготы;         возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.   Для поставщика преимущества лизинга сводятся к расширению возможностей сбыта и получению денег наличными.   Организация лизинговых операций   Арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании предоставляет последней заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие – изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора.   Последние включают:           общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);         характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);         наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;         назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;         подробные сведения о финансовом положении предприятия.   После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания принимает окончательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки.   Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем.   Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ и высылает его поставщику оборудования.   Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки.   Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который возлагает на себя обязанности  по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.   Таким образом, в основе лизинговой сделки лежат следующие документы:           лизинговый договор;         договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;         протокол приемки объекта сделки.   Лизинговый договор содержит следующие разделы:           стороны договора;         предмет договора;         срок действия договора;         права и обязанности сторон;         условия лизинговых платежей (фиксированный или авансовый платеж);         страхование объекта сделки.   Риски лизинговых сделок   Лизинговые сделки являются рискованными, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинга лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:   Маркетинговые риски – риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.   Риск ускоренного морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто подвержены влиянию научно-технического прогресса. В этой связи при появлении на рынке более совершенного аналога объекта лизинговой сделки лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторжению лизингового договора либо заключению контракта по форме возобновляемого лизинга. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.   Ценовой риск – риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового контракта. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль при повышении цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель, напротив, терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза. Сумма лизинговых платежей рассчитывается исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.   Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки. При оперативном лизинге объект страхует лизингодатель, при финансовом - лизингополучатель.   Контрольные вопросы:   1.     Лизинговые операции: их сущность и история развития; 2.     Основные виды лизинга и риски лизинговых сделок;     ЛЕКЦИЯ 12. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Трастовые услуги Трастовое дело представляет собой управление банками, имуществом клиента по доверенности и его хранение. Речь идет главным образом о ценных бумагах. Эти операции стали развиваться с 20-х годов ХХ в., но наибольшего развития достигли лишь после Второй мировой войны. Данные о трастовых операциях не отражаются в балансах банков. Между тем активы трастового отдела, напримар, американского Чейз Манхэттен банк в четыре раза превышают его балансовыю сумму. По оценкам специалистов трастовых отделов, в настоящее время примерно 40-50 % акций, находящихся под управлением банков по трастовым счетам, представляют вложения, по которым банки осуществляют ничем не ограниченные права (покупки и продажи, голосования на собраниях акционеров и т.п.). При этом деятельность трастовых компаний (фондов) абсолютно прозрачна – каждый потенциальный инвестор имеет доступ к информации о составе их портфеля. Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает: более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодой вложены банком; комиссионные по трастовому договору, либо долю прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет; маневрируя чужим капиталом банк несет отетственность лишь в рамках трастового договора. учет трастовых операций не затрагивает балансовых счетов банка, а доход от их осуществления присоединяется к совокупному доходу банка. В тоже время осуществление трастовых операций требует высокой квалификации персонала во многих областях: законодательстве; навыков в инвестиционной деятельности; управлении собственностью. Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящиеся в законном ведении, в том числе находящиеся в залоге. Другими словами объектом траста могут быть предприятия и активы, продукция, земельные участки, недвижимость, денежные средства, ценные бумаги, валютные ценности, имущественные права. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора, заключаемого между его учредителем и доверительным собственником. Управление трастовыми операциями может охватывать все или отдельные из перечисленных операций по распоряжению активами. Это: хранение; представительство интересов доверителя (на собраниях акционеров, в суде); распоряжение доходом и инвестированием; купля-продажа активов; привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг; учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица; передача собственности на имущество (дарение, передача в наследство и т.д.); ведение личных банковских счетов клиента, кассового и финансового хозяйства, осуществление расчетов по обязательствам; временное управление делами предприятия в случае его реорганизации или банкротства и др. Обычно принято подразделять банковские трастовые операции на три большие категории: трастовые услуги частным лицам; трастовые услуги коммерческим предприятиям; трастовые услуги некоммерческим организациям. В России пока еще не создана прочная законодательная база для совершения коммерческими банками трастовых операций, однако отдельные из вышеназванных операций применяются. Трастовые услуги частным лицам широко предоставляются зарубежными банками. Среди них такие как управление собственностью по доверенности, посреднические услуги, попечительские и др. Траст, создаваемый по завещанию, называется завещательным. Такие трасты вступают в силу только после смерти. Частные лица могут создавать прижизненные трасты, которые действуют при жизни его владельца. Завещательные трасты обычно создаются учредителем тогда, когда он хочет распределить активы бенефициарам (получателям) в форме траста. Прижизненные трасты создаются для передачи права собственности на активы, чтобы владелец мог избежать налогов или принимать ежедневные решения по инвестициям, связанным с управлением имуществом. Оба типа трастов управляются банками согласно условиям трастового договора. Создатель траста может устанавливать строгие директивы для инвестиций или предоставлять банку значительную гибкость в принятии решений. Основная цель заключается в балансировании между доходом, сохранностью основного капитала и степенью риска. Банк может исполнять опекунские функции. Как опекун банк несет ответственность за сбор и сохранность активов, удовлетворение всех исков, включая выплату долгов и распределение средств соответствующим бенефициарам по завещанию. Одной из разновидностей трастовых услуг является ведение частных агентских счетов. Частное лицо может заключить договор с банком по управлению основными активами, финансовыми делами, осуществлению ежедневных расходов. Принципал (частное лицо) уполномочивает банк, как агента, получать жалованье, проценты, дивиденды, арендную плату, делать выплаты по задолженности, оплачивать личные расходы по мере их возникновения. В некоторых случаях работники банка могут иметь дискреционные права, т.е. права поступать по своему усмотрению. Такие отношения называются доверительным счетом с правом управления. Если такие права не предоставляются банку, то сотрудники трастовых отделов должны получать разрешение на совершение каждой сделки. Однако во всех случаях банк регулярно информирует принципала о всех произведенных сделках. Несмотря на преимущества трастового управления – эта форма сотрудничества трастовых компаний и физических лиц пока не получила в России распространения. Возможно, это обусловлено высокими первоначальными взносами инвестора ( на сегодняшний день – от 5000 долл., для сравнения – первоначальный взнос в ПИФ «Пионер Первый» – 1000 руб.). При трастовом управлении клиент не имеет возможности самостоятельно определить структуру инвестиционного портфеля – эту функцию берет на себя управляющая компания (банк). В тоже время все риски ложатся на инвестора, а плюсы траста как уже было сказано выше заключаются в профессиональном управлении деньгами инвестора. Банковское трастовое управление нашло в России свое воплощение в виде общих фондов банковского управления (ОФБУ). На самом деле ОФБУ по нормативной базе не отличается от ПИФов (паевых инвестиционных фондов). Однако услуги ОФБУ продвинуты на рынок очень слабо, многие клиенты даже не знают о такой форме работы на рынке ценных бумаг. В текущем году участие физических лиц на фондовом рынке будет преимущественно прямое (т.е. самостоятельная работа через брокера) и через ПИФы. Трастовые услуги коммерческим предприятиям можно разделить на две разновидности: агентские и попечительские. Трастовые подразделения банков часто действуют как агенты деловых фирм. Эта деятельность обычно включает работу по выпуску ценных бумаг в интересах коммерческих клиентов, выплату дивидендов и их реинвестирование по требованию акционеров и погашение ценных бумаг по истечении срока. В зарубежной практике коммерческие банки часто действуют как доверенная сторона по договору, получая официальное право на собственность, обеспечивающую выпуск долговых обязательств. Банк имеет право выкупа закладной или продать собственность, если эмитент оказался неплатежеспособным. В тоже время как доверенная сторона банк должен обеспечить выполнение всех долговых обязательств эмитента и проследить, чтобы все процедуры были выдержаны в соответствии с законом. Попечительские операции связаны с функционированием рынка коммерческих бумаг, на котором продаются необеспеченные закладные крупных компаний. Трастовые отделы банков ведут учет закупок коммерческих бумаг, следят за поставками всех реализуемых ценных бумаг инвесторам и производят выплату владельцам тех ценных бумаг, срок погашения которых истек. Эмитенты ценных бумаг получают от банка гарантийные письма, что внушает инвесторам уверенность в оплате банком долговых обязательств даже в том случае, если эмитент не сможет это сделать. Во всем мире обостряется конкуренция за некоммерческие организации, к числу которых относятся пенсионные, корпоративные и правительственные фонды. Трастовые отделы банков стремятся к управлению средствами указанных организаций, выполняя агентские функции. Эти функции могут быть двух видов: прямые и дискреционные. Прямой агент отвечает за сохранность собственности, доверенной трасту, ведет учетную документацию и др. Дискреционный агент, напротив, принимает инвестиционные решения и действует по собственному усмотрению. Одним из центральных вопросов трастовой деятельности является управление портфелями ценных бумаг клиентов коммерческих банков. Крупные компании, например, пенсионные фонды, доверяют средства, аккумулированные ими для управления коммерческим банком. По таким крупным организациям устанавливаются правила, обязывающие банки размещать резервы на принципах надежности, диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Методики планирования инвестиционных портфелей устанавливают нормативы соответствия инвестиций этим принципам. Например, уровень этого показателя должен быть равен 45 %. Рассчитывается он как отношение суммы произведений отдельных вложений на соответствующий коэффициент риска к общей сумме пенсионных активов. A X K X K X K H 1 1 2 2 n n 1 , где Х – вложения, К – соответствующий коэффициент риска, А – все активы пенсионного фонда. Определенные правила трастового управления страховыми резервами страховых компаний устанавливает, например, в России – Росстрахнадзор. Правила размещения страховых резервов устанавливают норматив соответствия инвестиций тем же принципам, что и для пенсионных фондов. Уровень норматива по управлению страховыми резервами должен быть не менее 51 % для резервов по долгосрочному страхованию жизни и 49 % по резервам иных видов страхования. Как уже отмечалось, трастовые операции выполняют обычно специальные отделы банка. При этом подразделения банка, занимающиеся кредитованием, привлечением депозитов и др., работают отдельно от трастовых отделов. Многие банкиры на Западе рассматривают трастовые отделы как «часть другого мира». Все это преследует цель – отделить трастовые услуги от обычного банковского дела. Так как персонал трастового отдела действует в интересах клиента, а не банка, то интересы клиента и банка часто могут не совпадать, поэтому работа трастовых отделов отделена от кредитной и инвестиционной деятельности. Трастовые отделы своей деятельностью приносят дополнительный доход банку. Доходы траст - отдела классифицируют как прямые и косвенные. К прямым относятся гонорары за услуги и комиссионные. Косвенные доходы – плата за услуги с фиксированной процентной ставкой или плавающей и комиссионные в зависимости от размера и стоимости активов траста. Кроме гонораров и комиссионных деятельность трастов включает и депозиты, которые можно вложить в ценные бумаги. Депозиты появляются в связи с обычными сделками в рамках трастового договора. Факторинговые операции КБ Факторинговые операции, как и лизинговые, относятся к активным ссудным операциям банка. Слово «factor» в переводе с английского означает «маклер, посредник». С экономической точки зрения – это посредническая операция. Факторинг – это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполняемые работы, оказанные услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк становится собственником неоплаченных платежей требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. В соответствии с договором банк обязуется оплатить сумму предоставленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики. В этом состоит различие между факторингом и банковской гарантией. При банковском гарантировании банк обязуется в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся ему сумм произвести платеж за свой счет. Целью же факторингового обслуживания является немедленное инкассирование средств (или получение их на определенную в факторинговом договоре дату) вне зависимости от платежеспособности плательщика. (В России поставщик получает от факторингового отдела банка немедленно или через 2-3 дня определенный процент от суммы требований). Факторинговые компании в странах с развитой рыночной экономикой чаще всего представляют собой дочерние фирмы при крупных банках. В факторинговых операциях участвуют три стороны: факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов; клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара. Схема организации факторинга Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа. Получив заявку от предприятия, факторинговая компания обычно в течение 1-2 недель изучает экономическое и финансовое положение Оплата продукции Покупка платежных требований Факторинговая компания (факторинговый отдел банка) Покупатель (дебитор) Анализ(аудит) платежеспособности (кредитоспособности) Поставщик Поставка товара (услуг) Оплата требований 2 1 3 5 4 потенциального клиента, характер его деловых связей. Если предприятие стало клиентом факторинговой компании, то оно направляет факторинговой компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату (по аналогии с акцептом платежных требований). Факторинговая компания изучает все счетафактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. Это продолжается от 24 часов до 2-3 дней. Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка, так как досрочное предоставление денежных средств клиенту равносильно выдаче ему кредита. В мировой практике стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов: комиссии и процентов, взимаемых при досрочной оплате предоставленных документов. Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5 %). Соответственно с увеличением объема сделки растет и сумма комиссий. Процентная ставка за кредит, как правило, на 1-2 % выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов). Обычно банк оплачивает единовременно 80-90 % стоимости счета-фактуры; 10- 20 % - это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. долл., аванс – 90 %. Комиссия фактора – 3 % плюс ежемесячный процент за аванс – 2 %. Фирма, продавшая фактуру счета, получит: 200 тыс. долл. (общая сумма счетов) минус 20 тыс. долл. (резерв) минус 6 тыс. долл. (комиссия фактора) минус 4 тыс. долл. (% за аванс) _____________________________________________________ Итого: 170 тыс. долл. Различают два вида факторинга – конвенционный (широкий) и конфиденциальный (ограниченный). Исторически первым возник конвенционный факторинг. В современных условиях – это универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию-клиенту сокращать издержки производства и реализации продукции. Такое факторное обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием фактур». Это означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателей., при этом сразу же зачисляет на его счет около 80 % стоимости отгрузки, а остальную сумму – в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженные товары, за которые клиент платит обусловленный процент. В последние годы широкое распространение получил конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.д. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинга – платежного кредита. За проведение факторинговых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре на обслуживание плату, которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит. Сегодня факторинг завоевывает все более, прочные позиции и на российском денежном рынке. Эксперимент по внедрению факторинга начал осуществляться в 1988 г. Промстройбанк СССР, а с 1989 г. и другие коммерческие банки стали осуществлять факторинговые операции. Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т.е. получение денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно важна для мелких и средних предприятий. Тормозит развитие факторинга почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций. При проведении факторинговых операций банки и сегодня руководствуются Инструкцией Госбанка СССР № 252 от 12 декабря 1989 г. «О порядке осуществления операций по уступке поставщикам банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги», которая до сих пор сохраняет законную силу. С 1990 г. Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности» факторинг включен в состав банковских операций и сделок (ст. 5 «ж»). Следует, однако, учесть, что факторинговые операции не производятся: по долговым обязательствам частных лиц; по требованиям, предъявляемым бюджетным организациям; по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными; по обязательствам филиалов или отделений предприятий, организаций; если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течении определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания. Преимущества факторинга: факторинг позволяет уменьшить срок платежа, что в свою очередь уменьшает риск, связанный с платежеспособностью покупателя, а также обеспечивает ускорение оборота предприятия. факторинг позволяет предприятию не брать на себя достаточного трудоемкую работу по проверке платежеспособности своих клиентов и ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований. Решение всех этих проблем берет на себя факторинговая фирма. Пример факторинга. Как известно, у Инкомбанка отозвана лицензия, и он не смог получить разрешения самостоятельно вести операции с физическими лицами. Поэтому расчеты ведутся на основе финансового факторинга – переуступки прав требования. Должники – дебиторы банка передают средства агентам Инкомбанка – различным финансовым структурам, которые и осуществляют выплаты. В Москве такие расчеты проводятся через банк «Далена», в регионах и Санкт-Петербурге этим занимаются различные контрагенты «Инкома» и филиалы Гута-банка. Форфейтинговые операции Форфетирование – термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Слово «a forfait» французского происхождения и означает «отказ от прав», что и составляет суть операций по форфетированию. При форфетировании продавец требования, которое может принять, например, форму переводного векселя, защищает себя от любого регресса включением слов «без оборота» в индоссамент. Продавцом форфетируемого векселя обычно является экспортер: он акцептует его в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфетеру (т.е. банку, учитывающему векселя) в обмен на немедленную оплату наличными деньгами. Форфетирование – это один из подходов в финансировании международной торговли. Это покупка экспортных требований форфейтором, с исключением его права на регресс (на экспортера) в случае неуплаты, т.е. покупатель долга или оборотного обязательства – форфейтор, берет на себя риски экспортера. Покупка долга происходит со скидкой. Форфейтинг используется в 2-х видах сделок: в финансовых сделках – в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств. в экспортных сделках – для содействия поступления наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю. Форфейтинг возник после второй мировой войны. Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфейтирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличения объема операций «а-форфе» стали создаваться также специализированные институты. Специализированными финансовыми компаниями, выполняющими форфейтинговые операции, являются преимущественно дочерние отделения коммерческих банков. Должниками при форфейтировании могут быть только импортеры, страна которая имеет хороший рейтинг (в международном масштабе) и за которых банк с хорошим рейтингом (в международном масштабе) обязался удовлетворить обязательства. В настоящее время одним из основных центров форфейтинга является Лондон, поскольку экспорт многих европейских стран давно финансируется из Сити, никогда не медлившего с освоением новых банковских технологий. Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии и Швейцарии. Если импортер не является первоклассным заемщиком, пользующимся несомненной репутацией, любая форфетируемая задолженность обязательно должна быть гарантирована в форме аваля (вексельное поручение, по которому поручитель принимает на себя ответственность за выполнение платежных обязательств) или безусловной и безотзывной банковской гарантии, приемлемой для форфетера. Договор на форфейтирование заключается в немецких марках, швейцарских франках и долларах. Форфейтор проводит строгий анализ о сделке, контрагентах, их местонахождении, сроках финансирования, валюте. Отличие от факторинга – при форфейтинге риск полностью на форфейторе, а при факторинге факторинговая компания оставляет за собой право регресса на экспортера. Срок форфейтирования составляет от 180 дней до 7 лет. Экспортер, получив от импортера простые векселя или подготовив серии переводных векселей, акцептированных импортером, продает их со скидкой банку (форфейтору). Форфейтор, получив от экспортера векселя, выплачивает ему их номинал за минусом: дисконта (1 % от суммы проданных переводных векселей); комиссии за гарантию обязательств банка, данное экспортеру, купить у него векселя (0,3 % от суммы проданных векселей); рыночной процентной ставки для кредитов по финансированию экспортных сделок; рисковой премии за валютные и страховые риски (0,5 % от суммы проданных векселей). Финансирование в процессе форфейтирования дает экспортеру преимущества в виде улучшения ликвидности и вида баланса наряду с сокращением риска, а именно: исключение валютного и других рисков с момента купли требований форфейтором; превращение операции поставки с предоставлением (отодвинутого) срока платежа за операцию за наличный расчет (экспортер получает средства сразу по поставке продукции); простота документации и быстрота ее оформления; форфейтор получает больший доход, чем при операции по кредитованию. Контрольные вопросы 1. Трастовые услуги. 2. Факторинговые операции. 3. Форфейтинговые операции ЛЕКЦИЯ 13. НОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО ДЕЛА   Пластиковые карты   Новым в сфере денежного обращения является внедрение пластиковых карточек, способствующих организации безналичных расчетов.   Пластиковые карточки в целом независимо от сферы применения представляют набор информации, которая считывается специальным электронным устройством. Это: телефонные карты, метро, ключи, дебетовые и кредитные карты и др.   В процессе создания системы электронных денежных расчетов на Западе была создана организация ISO (International Standarts Organization), которая разработала определенные стандарты на внешний вид карт: порядок нумерации счетов, формат магнитных полос, формат сообщения, посылаемого владельцу карточки о его операциях. Членами ISO являются крупные эмитенты карточек такие как: VISA, Master card, American Express.   Более 200 стран мира используют пластиковые карты (П.К.) в платежном обороте, что позволяет сделать вывод о роли пластиковых карточек в революции банковского дела. Безналичная оплата товаров составляет около 90 % в структуре денежных операций за рубежом.   Все П.К. делятся на личные и корпоративные.   Личные карточки частным лицам выдаются, как правило, после анализа их кредитной истории, а также после открытия ими текущего счета в банке, либо внесения страхового депозита.   Корпоративные карточки выдаются юридическим лицам под их гарантии и обеспечение также после анализа платежеспособности юридического лица. Пользоваться корпоративными карточками могут сотрудники организации, получившей карточку.   Пластиковые карточки могут быть магнитные и электронные.   Основные виды пластиковых карт   Магнитные         кредитные карты.         платежные (дебетовые) карты.         экзекьютивные (исполнительные) карты.         чековые гарантийные карты.         карты с фиксированной покупательской способностью (store value) – телефонные и прочие. Электронные Многофункциональные карты:         микропроцессорные: карты памяти («memory cards»);         интеллектуальные карты («smart cards»);         суперинтеллектуальные карты («supersmart cards»);         лазерные карты.     Магнитные карты имеют на оборотной стороне магнитную полосу, способную хранить около 100 символов (байтов) информации. Информация на магнитной полосе совпадает с записями на передней стороне карты (имя, номер счета владельца, дата окончания действия) и может считываться специальным считывающим устройством на обрабатывающих машинах (устройство может также распечатать чек).   Магнитные карточки появились более 30 лет назад, первоначально для обслуживания путешествующих бизнесменов. В 1993 г. только в странах Запада находилось в обращении около 2 млрд. таких карточек.   С точки зрения клиентов привлекательность карточек заключается в следующем:           с одной стороны, снижение риска (можно не носить с собой большие суммы денег), с другой – возможность моментально оплатить покупку.         не нужно заботиться о конвертировании валюты. Это сделает банк, причем так, что клиент выиграет на разнице между курсом обмена в магазине и курсом, по которому конвертацию осуществит банк. В большинстве стран безналичный курс обмена валюты отличается в лучшую сторону от наличного, подчас очень существенно.         при утере карточки достаточно лишь сообщить в банк, чтобы все расчеты по ней были немедленно заблокированы.         на внесенные в банк денежные средства (как правило, на средний остаток выше какой-то оговоренной суммы) можно получать проценты.         с помощью карточки можно вывести валюту за рубеж более 10 тыс. долл. Не нужна справка на вывоз.   Минусы кредитных карточек для клиента связаны прежде всего с затратами, которые он вынужден нести:           за удобства, которые даст применение карточек, приходится платить.         карточки принимают не во всех магазинах и иных организациях торговли и сферы обслуживания (особенно в странах, которые только вступают на этот путь).         меньшая подконтрольность расходуемых средств.   Банк заинтересован работать с карточками исходя из следующих соображений:           они позволяют увеличивать объемы привлеченных ресурсов. Имеются в виду, во-первых, те суммы, которые владельцы карточек должны положить на свои спецсчета в банке. Во-вторых, это могут быть страховые депозиты, к которым банки (российские) прибегают для обеспечения – большей надежности «карточных» операций.         за все операции с карточками (покупка, обналичивание, конвертирование) банк, как правило, взимает комиссионные. Кроме того, клиент платит за обслуживание самой корточки.         повышается конкурентный потенциал банка с учетом общемировой тенденции вытеснения из платежного оборота не только наличных денег, но и чеков, растет авторитет банка как участника инновационных процессов.   Что касается менее приятной стороны «карточного» бизнеса, то для банка она связана с весьма  высокими затратами, особенно в начале работы с карточками (вступление в уже существующую систему или организация собственного процессингового центра, затраты на техническое и программное обеспечение, налаживание связей с магазинами и т.д.).   Например, затраты Столичного банка сбережений – АГРО на создание собственной системы STB-card превысили 12 млн. долл.   Высокие затраты, а также слабое развитие современных средств связи, без которых нельзя вести обслуживание карточек, и некоторые другие обстоятельства делают крупные инвестиции в карточный бизнес в условиях России весьма рискованными.   Покупатель с бумажником, туго набитым ассигнациями, вызывает удивление. Уже выглядит анахронизмом и чековая книжка. В связи с этим представляется целесообразным изучить некоторые аспекты применения кредитных карточек за рубежом.   Банковская кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку, которая позволяет ее владельцу при покупке товаров или услуг отсрочить их оплату. Каждому владельцу карточки определяется лимит кредитования по его ссудному счету, который абсолютно независим от обычного (текущего, сберегательного и др.) счета клиента в банке. Для карточек, эмитированных банком, счет ведется в специальном банковском отделении, осуществляющем организацию расчетов с использованием кредитных карточек.   Карточками могут пользоваться лица, достигшие 18 лет, и при этом не требуется, чтобы на их имя был открыт текущий счет в банке. Поэтому пользоваться кредитной карточкой могут на равных правах клиенты, имеющие текущие счета и сбережения в банках.   Перед тем как выдать кредитную карточку, банк или соответствующая компания по выпуску карточек предлагает клиенту заполнить специальную форму, которая включает ряд вопросов, касающихся самого клиента и его финансового положения, в том числе детали предыдущих кредитных операций. Затем на основании этих данных банк определяет сальдо денежных средств на счете клиента и суммы возможных поступлений и списаний. Если финансовое положение клиента удовлетворит банк, то ему выдается кредитная карточка и устанавливается лимит кредитования. Например, в Великобритании последний составляет от 300 до 100 ф. ст.  в месяц.   Кредитная карточка размером с визитку содержит информацию о платежеспособности клиента, имя владельца, номер его банковского счета, шифр отделения банка, наименование банка, символы электронной системы платежей, в которой используются карточки данного вида, голограмму, срок пользования карточкой и на ее обороте на магнитной полосе подпись клиента.   К операциям, которые можно осуществить при помощи кредитных карточек, относятся: покупка товаров, оплата услуг, получение наличных денежных средств в виде ссуды или аванса от любого банка  - члена системы, в которой  функционируют карточки данного вида. Большинство кредитных карточек можно использовать также для получения наличных через банкоматы (автобанки) как внутри страны, так и за рубежом в учреждениях банка, участвующего в соответствующей системе использования кредитных карточек. Например, кредитные карточки американских банков RIGGS  и Citibank позволяют получать наличность  в 40-50 тыс. автоматов  на территории США. Однако в большинстве автоматов сумма получаемых наличных денежных средств обычно ограничена не размерами депозита клиента, а ежедневным лимитом (например, 300 долл.). Это связано с тем, что выдавая деньги по кредитной карточке, банк «в лице автомата» кредитует клиента. Но автомат в отличие от служащего банка не может немедленно проверить платежеспособность клиента и его лимит кредитования (особенно, если автомат не принадлежит банку- эмитенту). Данное ограничение касается лишь магнитных карточек, поскольку микропроцессорные карточки хранят всю необходимую информацию в своей памяти.   Один из видов услуг, предоставляемых при помощи кредитных карточек, - это бесплатное страхование от несчастных случаев во время путешествий. Оплачивая стоимость поездки при помощи кредитной карточки, ее владелец автоматически страхуется на случаи возможного ущербы, повреждений или смерти. Получение возмещения ущерба гарантируется владельцу карточки, а в случае его смерти – жене и детям, находящимся на иждивении.   Наиболее распространенной операцией, выполняемой при помощи кредитных карточек, является оплата товаров и услуг. Данный метод платежа может быть реализован только в специально оборудованных местах, оснащенных машинами для подготовки чека кассового аппарата, регистрация операции и специального устройства, воспроизводящего символы кредитной карточки, которая должна быть акцептована.   Для оплаты товаров карточка передается покупателем продавцу, который помещает ее в терминальное устройство вместе с чеком. Затем при включении машины информация, нанесенная на карточку выпуклым шрифтом, которая детализирует имя и номер счета владельца, отпечатывается на чеке вместе с именем и адресом продавца. При оформлении крупных покупок продавец обычно связывается по телефону или факсу с компанией или банком, эмитировавшими карточку, и выясняет «покупательную силу» карточки, т.е. свободный лимит кредитования по карточке.   Получив нужную информацию, продавец пробивает чек, который подписывает клиент. Сравнив подписи, клиенту возвращается кредитная карточка вместе с копией чека. Оригинал чека пересылается в банк клиента.   В ряде случаев можно совершить платеж с использованием кредитной карточки и без выписки чека. Клиент набирает персональный идентификационный номер (PIN), счет карточки дебетуется автоматически и денежные средства немедленно перечисляются продавцу.   Раз в месяц клиент получает отчет о движении средств на его ссудном счете: даты и стоимость покупок, получение авансом денежных средств, т.к. допускается некоторый перерасход средств (овердрафт) – кредит под небольшие проценты. В течение 25 дней с момента покупки клиент может погасить кредит без погашения этих процентов. Если платит позже, то с учетом процентов.   Кампании-эмитенты кредитных карточек получают доход от торговых организаций, принимающих кредитные карточки для оплаты товаров и услуг. Эти организации перечисляют компании скидку на цену товаров, оплаченных по кредитным картам. Размер скидки колеблется и составляет  в среднем 2-3 %. В свою очередь торговые организации заинтересованы в использовании кредитных и других пластиковых карточек в качестве новых платежных средств в связи с ростом товарооборота, привлечением большего числа покупателей и т.д. Более того, в настоящее время крупные торговые фирмы в разных странах мира выпускают собственные кредитные карточки. Нередко кредитные карточки торговых организаций выпускаются в обращение по их поручению и управляются банками или кредитными компаниями. Такие «внутренние» кредитные карточки можно использовать только в ограниченном числе магазинов. И, кроме того, ряд магазинов принимает для оплаты покупок только их собственные кредитные карточки и не имеет возможности (или желания) акцептовать и другие. Для таких организаций собственные карточки очень выгодны, так как обеспечивают стабильных покупателей и ограничивают их обращение к конкурирующим фирмам.   Ранее говорилось, что недостатком кредитных карточек является бесконтрольность к тратам. Поэтому в западной экономической литературе последних лет широко обсуждаются социальные последствия применения кредитных карточек. Причем наиболее распространены взгляды экономистов, рассматривающих преимущества и недостатки применения карточек с позиции потребителя.   Критики карточек полагают, что они «подстрекают» людей совершать «сверхтраты», перерасходовать собственные средства, увеличивая размер долга кампаниям и банкам. Действительно, в Великобритании около ¾ владельцев кредитных карточек не погашают кредит в течение срока беспроцентного пользования ссудой и поэтому уплачивают проценты. В настоящее время средний размер долга составляет 300 ф. ст. с ежемесячной уплатой процентов в сумме 60 ф. ст. Большинство английских компаний начиная с 1986 г. взимают по кредитным карточкам 2 % в месяц, что составляет 26,8 % годовых, используя официальные государственные методы калькуляции.   Долг населения США по кредитным карточкам также весьма значителен. Доля кредита, предоставленного по кредитным карточкам, в общем объеме потребительских ссуд с рассрочкой платежа возросла за последние 20 лет с 3,6 до 25 %.   В мировой банковской практике использование пластиковых карточек является важным источником прибыли. В США, по некоторым оценкам, по кредитным картам предоставляется лишь 6 % кредитов, выдаваемых банками, но при этом они дают 10 % всего дохода, получаемого этими банками.   Российские банки, активно развивая эту область деятельности, нередко не отдают себе отчета в том, что речь идет о высокорисковых операциях.   Рассматривая негативные стороны применения карточек, обращают на себя внимание две проблемы:           во-первых, объем бумажного документооборота существенно не снижается;          во-вторых, высок уровень неправомочного пользования карточками, подделок, мошенничества.   Объемы бумажных документов значительно возросли в последние годы в результате увеличения числа выполняемых операций (более чем вдвое с 1980 г.), что, естественно. Сказалось на увеличении административных расходов и число обслуживающего персонала. Масштабы этой проблемы можно проиллюстрировать следующим примером. В 1990 г. «Аксесскард» обработала 225 млн. чеков, причем дневной пик пришелся на 30 декабря и составил 2,5 млн. чеков, и 51 млн. платежных документов магазинов. Для решения этой проблемы необходима дальнейшая электронизация  операций в местах продажи.   Мошенничество – другая серьезная проблема. Общая сумма незаконных операций с чеками и кредитными карточками в Великобритании составляет около 50 млн. ф. ст. в год, причем 20 млн. из них – это незаконные операции с кредитными карточками. Убытки «Аксесскард» по этой причине составляют ежегодно 7 млн. ф. ст., а «Барклейзкард» – 8 млн. ф. ст.   Для предотвращения несанкционированного использования потерянных карточек в зарубежных странах ведется специальный реестр таких карточек – «stop list». Заметив пропажу карточки, владелец должен немедленно сообщить об этом банку. Последний рассылает эту информацию всем предприятиям, принимающим карточки. (Необходимо отметить, что в России отсутствует законодательство, регулирующее этот этап отношений банка с клиентом.)   Владелец карточки не всегда быстро обнаруживает ее пропажу, т.е. система stop list срабатывает не сразу. Мошенники успевают воспользоваться карточкой. Лучше карточки с голограммой.   Макроэкономический недостаток – ежегодная эмиссия карточек растет на 20-25 % в год, т.е. – рост инфляции возможен.   Поэтому применяются меры, позволяющие контролировать денежную массу.   Например, Казначейство Великобритании устанавливает лимит на получение наличных денег и минимальную сумму платежа (установленного для всех видов счетов), выраженных либо в процентах к сумме просроченного платежа, либо в фиксированной сумме (в зависимости от того, какая сумма больше). Используются и другие меры.   Механизм функционирования карточек, изложенный выше, несколько отличается от процедуры использования платежных или дебетовых карт. Последние представляют собой потенциальную электронную альтернативу наличных денег, чеков, кредитных карточек в учреждениях розничной торговли.   Дебетовые карточки используются для оплаты товаров и услуг путем прямого списания сумм с банковского счета плательщика. Они являются самым простым и универсальным заменителем наличных денег. Они не позволяют оплачивать покупки при отсутствии средств на счете клиента. Исключением являются лишь те случаи, когда клиент имеет текущий счет с возможностью овердрафта, тогда по платежной карте возможно получение ссуды в пределах разрешенного овердрафта по счету. Владельцы этих карточек обязаны оплачивать счета в полной сумме сразу после получения ежемесячной справки о движении средств на их счете, и лишь при условии выполнения этого требования с них не взимается дополнительная плата.   Рассмотрим основные сравнительные характеристики кредитных и платежных пластиковых карт (см. таблицу).   Дебетовая карточка является для ее владельца удобным средством выполнения платежных операций путем прямого списания средств с его счета, а не за счет получения ссуды. Главным преимуществом этих карточек является удобство оплаты товаров и услуг безналичным путем без ограничения размера платежа лимитом. Разновидностью дебетовых карточек являются карточки, предназначенные для электронных банковских автоматов (Electronic Banking Machines – EBM  или  Automated Teller Machines – ATM), с помощью которых можно получить наличные денежные средства в пределах имеющихся на счете клиента средств, внести наличные деньги на счет, выполнить некоторые другие операции. Карточки для банкомата выдаются банком, в котором клиент имеет депозит.   Основные сравнительные характеристики кредитных и платежных пластиковых карт   Показатели Кредитные карты Платежные карты 1. Основные представители Виза, Мастекард /Еврокард Динерз клаб, Америкэн экспресс 2. Счет клиента Ссудный счет Текущий счет1 3. Лимит кредитования Устанавливается дифференцированно в зависимости от кредитоспособности клиента Отсутствует 4. Платеж Может быть отсрочен, существует льготный период кредитования Осуществляется немедленно после получения отчета о движении средств на счете 5. Годовая плата Взимается либо годовой платеж, либо комиссионные платежи за выполнение каждой операции по кредитной карте клиента2 Взимается годовой платеж 1Если клиенту открыт  в банке текущий счет с возможностью овердрафта, то он может получить ссуду по своей платежной карте в пределах установленного банком лимита по овердрафту. Однако следует иметь в виду, что это не особенность платежной карты, а характеристика функционирования текущего счета с возможностью овердрафта. 2 В России взимаются и годовой платеж, и комиссионные.   В настоящее время, например, во Франции насчитывается около 12 млн. карточек, в том числе дебетовых – 5 млн. Счета, обслуживаемые последними, составляют более 12 % количества банковских и почтовых чековых счетов.   Дальнейшее развитие преимуществ кредитных и дебетовых карточек, по мнению западных экономистов, проявляется в так называемых исполнительных, или экзекьютивных картах. В настоящее время они выдаются только высокооплачиваемым клиентам (например, в Великобритании право пользования подобными карточками предоставляется лицам, имеющим годовой доход свыше 20 тыс. ф. ст.), крупным бизнесменам, предпринимателям и т.д. Эти карточки позволяют использовать значительно более высокий лимит кредитования, чем лимит по кредитной карточке, что сочетается с простой получения наличных денег, присущей карточкам платежным. Представителями исполнительных карточек сегодня являются золотые карточки (Gold cards), премиальные (Premium cards), платиновые (Platinum cards) и некоторые другие. Годовая плата за пользование ими составляет примерно 40-50 ф. ст.   Чековая гарантийная книжка – разновидность пластиковой магнитной карты, используемой для гарантии чека клиента – владельца карточки. Первая чековая гарантийная карточка была выпущена в 1964 г., а  в настоящее время в Великобритании их насчитывается уже 25 млн. Наряду с преимуществами, обусловившими столь широкое распространение чековой гарантийной карты, ее использование имеет некоторые недостатки. В целом карточка ускорила процесс оформления чека для оплаты товаров, однако и сегодня ее владелец затрачивает  до 90 секунд на оформление обычной операции. Вместе с тем по чековой гарантийной карточке устанавливается ежедневный лимит – предельная сумма платежа, гарантированная чековой карточкой. В настоящее время в Англии этот лимит составляет 50 ф. ст., а при использовании кредитной карты для оплаты товара лимит кредитования позволяет произвести значительно больший платеж. Поэтому клиенты нередко предпочитают пользоваться кредитной карточкой.   В последние годы практически во всех странах, применяющих пластиковые карточки, возрастает число лицевых карточек с фиксированной покупательной способностью – так называемых «store value» карточек, основанных на использовании различных технологических систем. Например, в США, Италии, Франции, Великобритании и других странах применяются подобные карточки для телефонных переговоров через телефонные аппараты. В Великобритании эти карточки основаны на использовании голографической технологии, в Италии применяются картонные магнитные карточки с нанесенным на них шифром и т.д. Общим для этих и других «дешевых» карточек является их фиксированная покупательная способность, которую они постепенно переносят на предмет оплаты по частям до полной потери покупательной силы. К числу «дешевых карточек», относятся:           пластиковые карточки с перфорацией или магнитной полосой, используемые в качестве ключа от квартиры, номера в гостинице, гаража дома и т.д.;         пластиковые карточки для ксерокопирования;         пластиковые или картонные карточки, служащие пропуском на работу, в библиотеку, проездным билетом на городском транспорте и др.   Виды электронных карточек: микропроцессорные и лазерные.   К микропроцессорным относятся:           карты памяти. Это простейшие электронные карточки, обладающие лишь памятью. Память микропроцессорных карт во много раз больше, чем магнитных. При этом ее можно считывать и перезаписывать многократно. Однако подобного вида карточка еще не является по настоящему смарт-картой, так как все ее «интеллектуальные» возможности поддерживаются терминальным устройством, которые может считывать и записывать информацию в память карты. Строго говоря эти карты точнее можно было бы назвать пластиковыми картами с интегральной схемой.         Смарт – карты. Внешне смарт–карты похожи на карты памяти, однако микросхема смарт-карты содержит «логику», что и выделяет эти карты в отдельную группу интеллектуальных карт (от англ. smart). Микросхема смарт-карты представляет собой микрокомпьютер, способный выполнить расчеты подобно персональному компьютеру. Современные смарт-карты имеют мощность, сопоставимую с мощностью персональных компьютеров начала 80-х гг.         Суперсмарт-карты. Примером может служить многоцелевая карта фирмы Tochiba, используемая в системе VISA. В дополнении к возможностям обычной смарт-карты она имеет небольшой дисплей и вспомогательную клавиатуру для ввода данных. Эта карта объединяет в себе кредитную и дебетовую карты, а также выполняет функции часов, календаря, калькулятора, осуществляет расчеты по конвертации валют, может служить записной книжкой. Из-за высокой стоимости суперсмарт-карты не имеют сегодня широкого распространения, однако сфера их применения, вне всяких сомнений, будет расти в силу перспективности карт подобного вида.   Например чиповая карта позволяет совмещать финансовые услуги со страхованием, доступом в Интернет, учитывать различные скидки, льготы и т.д.    Очень удобно для банкоматов, т.к. дает полную информацию о размере кредитной ниши клиента.   Лазерные карточки – в основе лежит лазерное сканирование.   С их помощью можно выполнять множество операций – от оплаты товаров и услуг до использования в медицинских целях для диагностики состояния здоровья в любой момент времени в любой обстановке. Для этого клиенту достаточно приложить палец к сенсору на карточке, и на экране монитора появится расшифровка показателей состояния здоровья клиента.   Сегодня клиенты банков, как правило, имеют набор карточек, которые они могут использовать по назначению. В перспективе множество используемых в настоящее время карточек будет заменено многоцелевыми карточками, а также возможностью осуществлять банковские операции в порядке самообслуживания на дому или на рабочем месте клиента.   Российские пластиковые карточки   В 1969 г. Dinners Club и American Express подписали с Госкоминтуристом СССР агентское соглашение на обслуживание в СССР карточек этих платежных систем. В 1974 г.  аналогичное соглашение было заключено с VISA International, в 1975 г. – с Euro Card/Master Card, в 1986 г. – с JCB International. Таким образом, специально созданное при Госкоминтуристе подразделение ВАО «Интурист» стало обслуживающим агентом этих систем, осуществляя все необходимые расчеты через Внешэкономбанк СССР. В основном это была работа с пластиковыми карточками иностранных туристов и бизнесменов.   В нашей  стране первые шаги по внедрению системы пластиковых карточек были сделаны в марте 1988 г., когда в Лондоне было подписано соглашение между советским бюро путешествий ВАО «Интурист» и международной организацией VISA International для стран Европы, среднего Востока и Африки. В соответствии с соглашением «Интурист» стал членом этой международной организации, (несмотря на то что ВАО не являлось банковским учреждением), обладающим основными (в том числе и эмиссионными) правами, а советские граждане получили возможность пользоваться кредитными карточками. Ответным шагом Euro Card (позднее Europay) International стало избрание своим членом Внешэкономбанка СССР.   Известно, что с конца 60-х гг. в нашей стране кредитные карточки использовали только иностранные туристы в качестве средства платежа. В 1988 – 1989 гг. Сбербанком СССР совместно с заинтересованными ведомствами была разработана концепция безналичных расчетов населения за товары и услуги на основе пластиковых карт. По предварительным подсчетам, внедрение данного проекта стоило бы 10 млрд. руб., но он бы окупился в течение одного года.   В настоящее время кредитные карточки выпускаются для граждан России, а также иностранцев, проживающих в нашей стране.   Деятельность российских банков с карточками условно можно разделить на три генеральных направления:           работа с международными карточками;         выпуск карточек российских расчетных систем;         предоставление клиентам собственных карточек отдельных банков с полным обслуживанием.   Сотрудничество предполагает членство или партнерство российских банков с соответствующими расчетными системами. Фактически первым начал работу в этой области Кредобанк, вступивший в VISA в 1990 г. Сегодня Мостбанк (московский филиал) и некоторые другие.   В частности, к эмиссии карточек VISA в конце 1993 – начале 1994 г. приступили Инкомбанк, Мосбизнесбанк, Оптимум, Воронеж, а карточек Eurocard-Mastercard – Элмин-банк, Московский Сберегательный банк, Кредит-Москва. С последними карточками начал работать и Менатеп, заключивший соответствующий договор с Мост-банком.   В рамках ассоциации VISA International карточки выпускают 20 тыс. банков – членов VISA. Эти карточки с логотипом эмитентов принимаются в 10 млн. торговых и сервисных точках во всем мире. В ассоциации Europay International – соответственно 25 тыс. банков и 12 млн. точек.   В течение 1994 г. условия получения российских карточек клиентами банков стали заметно более либеральными – под влиянием конкуренции тарифы снижаются. Однако их разброс среди банков-эмитентов достаточно высок. Как правило, выбирая определенный банк, клиент получает преимущество по одной группе тарифов, но переплачивает за другие услуги.   Специфика российских карточек – фактическое отсутствие кредитного типа. Практика применения страховочных депозитов. Причем, в начале для использования российских карточек за границей владельцу нужно было в качестве депозита заморозить несколько тысяч долларов, поэтому в 1994 г. – только 300 тыс. юр. и физ. лиц имели карточки.   На сегодня ситуация меняется. Уже 10 % экономически активного населения пользуются картами (в развитых странах этот показатель близок к 100 %).   После кризиса 17 августа 1998 г. многие банки, (те которые устояли) стали значительно снижать тарифы на карточки. Например, снизились комиссионные на снятие наличности. В банке – эмитенте, это теперь чаще всего бесплатно, а в сторонних банках от 1 % до min 3 долл. Годовое обслуживание есть бесплатное, а есть 25 долл. в год.   Дальнейшее продвижение пластиковых карт стало сочетаться с такими проектами, как: карта водителя (оплата штрафов, техосмотр, услуги автосервиса, ГСМ), карта москвича, транспортные карты.   Увеличение доли денежного оборота через пластиковые карты будет способствовать большей подконтрольности денежных средств, прозрачности расходов и доходов.   Тарифы на приобретение и обслуживание пластиковых карт в банках на 15 сентября 1999г.   Банк Первоначальный взнос Страховой депозит Выпуск и годовое обслуживание Начисление на остаток средств по счету (%, в год) На страховой депозит Комиссия за выдачу наличных в банке В сторонних банках*** Тарифы по карточкам VISA  Classic (1) и Eurocard\Mastercard Mass (2) Альфа-банк (1,2) $ 300 - $30 0,5 % - 0,7 % 1 % min $2,5 для Visa и $3 для Eurocard\Mastercard Автобанк (1,2)* $250 или 6250 руб. $50 или 1250 руб. $20 или 500 руб. 2 % ежекв. 2 % ежекв. 0,8 % 1 % min $3 Банк Москвы $150 или 3700 руб. - $20 или 500 руб. 3 % - 5 % ежемес. - 1 % 1 % min $3 или 75 руб. Гута-банк (1,2) - $100 $20 1 % 3 % 1 % 1 % min $3 в банкоматах, $5 в кассе Импексбанк (1,2) $200 - - 2 % ежемес. - - 1 % min $5 Мост-банк (1,2) $200 - $200- 0,001 % ежекв. - 1 % 1 % min $3 Росбанк (1,2) $100 $100 $30 2,5 % ежемес. 11,5 % в $, 40 % в руб. 1 % 1,2 % min $2,5 для Visa  и $5 для Eurocard\Mastercard МБ Сбербанка РФ (1,2)*** $250 или 4500 руб. - $25 или 450 руб. 2 % - 0 %, (0,5 % в др. террит-ом банке СБ РФ) 1 % min $3 или 54 руб. в банкоматах, $5 или 90 руб. в кассе Лефко-Банк (1,2)* $100 - $60 3 % - 2 % min $4 $2,5 min  $4 Тарифы по карточкам Cirrus\Maestro (1), VISA Elektron (2), Union Card (3) Альфа-банк (Cirrus\Maestro- Union Card)* $10 - $10 0,5 % - 0,7 % в $, 0,5 % в руб. 1 % min $2,5 Альфа-банк (2) $10 - $10 0,5 % - 0,70 % 1 % min $2,5 Автобанк (1,2)* $4 или 100 руб. - $4 или 100 руб. 2 % ежекв. 2 %ежекв. 0,8 % 1 % min 80 руб. Автобанк (3)* - 100 руб. 25 руб. 2 % ежекв. 2 % ежекв. 0,5 % 2% Банк Москвы (1,2,3) - - $5 или 75 руб. 2 % в $, 3 % в руб ежемес. - 1 % в $, 0 % в руб. 1 % min $3, 0,5 min 75 руб. Гута-банк (1,2) - - $5 1 % - 0,5 % 1 % min $3 в банкоматах, $5 в кассе, 1,5 % по Union Card Импэксбанк (1,2) - - - - - - 1 % min в $ и 1,5 %  min $10 в руб. по курсу ЦБ Мост-банк** - - $10 0,001 ежекв. - 1 % 1 % min $3 Росбанк (1,2) - - $5 2,5 % ежемес. - 0,50 % 1 % min $2,5 МБ Сбербанка РФ (сбербанк – Cirrus/Maestro) $5 или 90 руб. - $5 или 90 руб. 2 % - 0 % (0,5 % в др. террит-ом банке СБ РФ) 1 % min $3 или 54 руб. в банкоматах, $5 или 90 руб. в кассе Лефко-Банк (1) - - $3 31 % ежемес. - 0,8 % min 2руб. -   * Первоначальный взнос включает средства страхового покрытия, а также за выпуск и годовое обслуживание ** Карты Most Card/Cirrus/Maestro, Most Card/Visa Electron *** Плюс комиссия стороннего банка, если таковая имеется   Подводя итоги рассмотрению развития российского рынка пластиковых карт, можно сделать ряд выводов:           многие банки идут по пути диверсификации своей деятельности, сочетания выпуска международных карточек, членства в российских системах и выпуска собственных индивидуальных карточек.   Выпуск рублевых карточек по обслуживанию для клиента значительно дешевле, чем валютные.   За рубежом эмиссия одним банком карточек разных систем является достаточно распространенной практикой.           Российские банки – эмитенты пластиковых карт в большинстве своем выпускают в обращение дебетовые карточки в связи с особенностями экономической ситуации в стране (инфляция, платежный кризис, повышенные экономические риски и проч.). Банки стремятся застраховать себя от возможных потерь и поэтому при выдаче даже кредитной карты требуют внесения страхового депозита, превышающего лимит кредитования, что, безусловного ставит суть «кредитной сделки» под сомнение и позволяет говорить о суррогатных российских кредитных картах или, по существу, платежных карточках.         Большинство карточек, эмитируемых в нашей стране, является магнитными вследствие относительно низкой себестоимости их производства и обслуживания. Соответственно, банки вкладывают огромные средства в создание не менее дорогостоящей инфраструктуры для обслуживания этих карт. Но основным фактором, препятствующим сегодня западным странам быстро перейти к электронным картам, является развитая инфраструктура для обслуживания магнитных карт. Нужны огромные средства для переоборудования существующих систем.   Россия в числе других стран Восточной Европы, только начинающих развитие «карточного» бизнеса, обладает уникальной возможностью «переплюнуть» традиционные платежные системы, учась на чужих ошибках. Электронные карты могли бы не только защитить процесс расчетов от мошенничества (проблема, особенно актуальная для нашей страны), устранить необходимость авторизации в режиме «on-line» (которая в условиях плохой работы телекоммуникационных систем в России часто затруднена), но и решить многие проблемы налично-денежного оборота на территории страны, возникающие вследствие как общей экономической нестабильности (в том числе инфляции), так и ненадежности самого бумажного носителя (купюр).   И в этом отношении знаменателен факт появления на российском рынке суперсовременных микропроцессорных карточек, которые выходят на передовые рубежи не только отечественной, но и мировой системы расчетов.   По мнению представителей деловых кругов Запада, подписание ряда соглашений и работа российских банков по развитию электронных услуг свидетельствуют о стремлении нашей страны активно участвовать в техническом обновлении и развивать международные деловые связи.   Вместе с тем совершенно очевидно, что внедрение кредитных и других пластиковых карточек в России следует развивать на основе серьезного анализа практики использования карточек за рубежом, их преимуществ и недостатков.   Функционирование пластиковых карт   Банкоматы (ATM – Automated Teller Mashine) – это многофункциональные автоматы, так называемые автобанки, управляемые последним поколением магнитных пластиковых карточек. Первые АТМ  появились в конце 60-х гг. Большинство первых автоматов выдавало лишь небольшие суммы наличных денег. В конце 60 – начале 70-х гг. наблюдались большие трудности с использованием кассовых автоматов (поломки автоматов, частые повреждения персональных карточек или задержки карточек после совершения операций). В результате большинство клиентов банков предпочитало выполнять свои операции традиционным способом непосредственно в банке.   Первые банкоматы в России были установлены в 1989 г. Госбанком СССР и Сбербанком СССР. После реорганизации банковской системы России в начале 90-х гг. первые международные банкоматы были установлены в Москве 24 марта 1994 г. банками Мост-банк и Кредит-Москва. Банкоматы работают в системе Eurocard/mastercard.   Использование банкоматов для выполнения простых банковских операций высвобождает банковских служащих, позволяя им сосредоточиться на оказании более специализированных видов услуг, и дает возможность в долгосрочной перспективе сократить затраты на предоставление услуг населению.   Применение автоматов-кассиров отражает стремление банков приблизить свои услуги к клиентам. Их ценность для потребителя заключается в том, что они расширяют временные и пространственные рамки, в которых клиент может осуществить банковские операции, например, по получению наличных денег и осуществлению вкладных операций. Для банка же банкомат является эффективным средством, которое позволяет сокращать персонал отделений и получать большую прибыль, а также для сохранения позиций на потребительском рынке (для привлечения клиентов в борьбе за пассивы), получения преимуществ в конкурентной борьбе. Столь бурное развитие АТМ объясняется также и тем, что банки стремятся создавать альтернативу закрытым банковским учреждениям в субботние и воскресные дни. С точки зрения расходов банка на создание АТМ, применение автоматов считается эффективным, поскольку в этих условиях отпала необходимость в дополнительных расходах на помещения и обслуживающий персонал. Именно поэтому английские банки сегодня выполняют значительно больший объем операций, в то время как площади банковских учреждений и число работающих в них остались на уровне 70-х гг.   Развивается система электронных банковских услуг на дому. Японские банки, например, сообщают своим клиентам сведения о состоянии их счетов, открытых в Нью-Йорке, Лондоне и т.д. Таким образом, можно сделать вывод о том, что сколько-нибудь серьезных ограничений на выполнение операций клиентами банка в порядке самообслуживания не выходя из дома практически не существует. Клиент банка может выполнить любую банковскую операцию в любое время дня и ночи. (Банк осуществляет последующий контроль).   В настоящее время, например, во Франции прямую связь с банком имеют около 300 тыс. клиентов. В США в конце 80-х гг. подобными услугами пользовались 33 тыс. американцев, а электронные программы осуществления таких услуг имел 41 банк. Сегодня все крупные банки Америки предлагают своим клиентам обслуживание на дому.   В последние годы в России коммерческие банки также стали предлагать своим клиентам электронные услуги по ведению банковских операций  на дому или в офисе. Клиенты – пользователи системы получают в банке ключевую дискету и пароль, после чего они могут составить и переслать по модему платежное поручение, подписав его электронной подписью. В банке документ принимается, проверяется, и при отсутствии неполадок автоматически производится списание денежных средств со счета клиента. В вычислительный центр Банка России платежное поручение передается не позднее 17 часов текущего дня, а на утро следующего дня деньги отправятся в РКЦ банка получателя. Особенностью, например, системы «optimum Cash» является то, что в отличие от многих отечественных систем «Клиент-Банк» она функционирует в режиме реального времени, что позволяет клиентам выполнить все операции за один сеанс связи.   Для урегулирования отношения с РКЦ клиент предоставляет банку Оптимум право на основании электронного платежного поручения составить бумажный документ от имени клиента, за подписями председателя правления и главного бухгалтера банка, и заверить его печатью. Таким образом, необходимость личных контактов клиентов и банковских служащих сводится к минимуму.   Таким образом, пользуясь электронными системами обслуживания клиентов на дому или на их рабочем месте, потребитель получает доступ к информационным услугам, предоставляемым базой данных, и, в свою очередь, может передавать сообщения компьютеру, базе данных или какому-нибудь другому терминальному устройству.   Аналогичные услуги предоставляют своим клиентам и коммерческие банки, работающие в тесном контакте с компаниями – разработчиками новейшего программного обеспечения и компьютерных систем. Например, фирма «Программ Банк» осуществляет установку и сопровождение системы автоматизации банковский операций. Автоматизированная система «Банк-Клиент» – одна из новейших разработок фирмы «Программ Банк». Эта система работает со следующими типами документов:           сообщение участнику (участникам) системы;         платежное поручение в рублевом (валютном) формате или в формате SWIFT;         ответ на платежное поручение;         выписки по счету (счетам) клиента.   Кроме того, каждому банку – пользователю системы предоставляется возможность сформировать документы произвольного вида.   Контрольные вопросы:   1.     Пластиковые карты: магнитные и электронные. 2.     Российские банковские карточки. Банкоматы.