Лизинг как механизм финансирования инновационного процесса

Понятие и содержание лизинга

Процесс лизинга представляет собой следующую последовательность проведения операций:

1. Инвестирование свободных ресурсов в основные средства. Это производится как частными инвесторами, так и компаниями. Инвестор является в дальнейшем лизингодателем.
2. Заявление лизингополучателя на аренду объектов основных средств.
3. Предоставление основных средств в лизинг на конкретный срок и на определенных условиях.
4. Регулярное получение лизинговых платежей: лизингополучатель осуществляет регулярные платежи за использование объектов ОС.
5. Выкуп основного средства лизингополучателем и изменение права собственности на него.

Лизинговые операции являются основным объектом деятельности лизинговых компаний. Они приобретают различные объекты основных средств, технологическое оборудования и т. д. в целях их дальнейшей сдачи в аренду для получения дохода.

Основными видами лизинга являются:

1. Оперативный лизинг. Он предполагает предоставление в аренду имущества на промежуток времени, который является более коротким, нежели срок полезного использования объектов ОС. Предоставляется не только имущество в аренду, но и производится оказание услуг в отношении его оперативного использования: ремонт, техническое обслуживание, сервисные услуги, страхование и др. Такой лизинг не предполагает выкупа объектов, используемых в сделке. Они возвращаются лизингодателю и повторно используется в лизинговых сделках.
2. Финансовый лизинг. В условиях данного лизинга происходит передача оборудования и иного имущества на срок, который соответствует сроку его полезного использования или же превышает его. По окончании срока договора лизинга происходит выкуп имущества лизингополучателем.
3. Возвратный лизинг. Он представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Получается, что он продает предмет лизинга лизингодателю и заключает с ним договор аренды на его использование.

В инновационной сфере деятельности, особенно начинающие компании, не имеют возможности сразу приобрести необходимое оборудование. В этой связи они прибегают к оформлению лизинговых сделок, дающих им возможности получения оборудования и его постепенного выкупа. Происходит регулярная выплата лизинговых платежей, в состав которых входят:

• стоимость лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;
• компенсационные выплаты лизингодателю в качестве возмещения его заемных обязательств, используемых на приобретение объекта лизинговой сделки;
• комиссионное вознаграждение лизингодателя;
• оплата дополнительных услуг, которые предоставляются лизингодателем. Это может быть сервисное или техническое обслуживание оборудования, его установка и др.;
• страховые платежи по обязательному страхованию;
• амортизационные отчисления, если имущество находится на балансе лизингодателя;
• налог на имущество при его отнесении на баланс лизингодателя.

Критерии отнесения лизинговых сделок к инновационным

При осуществлении лизинговой сделки получателю объектов лизинга требуется обеспечить подтверждение инновационного характера своей деятельности. Существует широкая вариативность критериев отнесения проектов к инновационным. Тоже самое касается и отнесения лизинговых сделок к инновационным. Каждый хозяйствующий субъект формирует свой перечень критериев. Претендование на получение лизинга требует от лизингополучателя обязательного подтверждения инновационной ориентации его использования. Оно реализуется следующими путями:

• предоставление интеллектуальных прав на реализацию разработок конкретного типа;
• предоставление лицензионного соглашения на применение российского или иностранного патента, используемого в проекте;
• предоставление экспертного заключения об инновационном характере деятельности.

Как правило, в сделках лизинга участвуют следующие объекты:

• промышленное и технологическое оборудование, которое ориентировано на использование в инновационной сфере: области разработок и производства инновационной продукции;
• оборудование, используемое на этапах НИОКР. Оно применяется научно-исследовательскими центрами, лабораториями, институтами, академиями наук и подразделениями научных исследований хозяйствующих субъектов;
• объекты транспортных средств специального назначения. Как правило, они применяются в производственном инновационном процессе в целях транспортировки грузов и для иных нужд.

Специфические черты лизингового финансирования инновационной деятельности

Особенностями лизингового финансирования инновационной деятельности являются следующие:

• перенесение инвестиционных затрат, связанных с использованием лизинга, на себестоимость продукции, в целях снижения величины налогооблагаемой прибыли;
• имущество, которое является предметом лизинга и передается лизингополучателю на основании условий лизингового договора, продолжает сохраняться в собственности лизингодателя и переходит в собственность лизингополучателя по мере истечения срока договора. Исключение составляет имущество, приобретаемое за счет бюджетных средств;
• условия осуществления лизинговой сделки прописываются в договоре лизинга. Она может предполагать выкуп предмета лизинга лизингополучателем или его возврат лизингодателю по истечению срока действия договора;
• инвестиционные затраты при использовании лизинга могут быть выше цены банковского кредита;
• доступность лизинга по сравнению с инвестиционным кредитом;
• лизинг позволяет получить финансирование на более длительный срок, чем при банковском кредитовании;
• сохранение используемого лизингополучателем имущества сохраняется на балансе лизингодателя, потому, оно не увеличивает кредиторскую задолженность лизингополучателя и обеспечивает рост его инвестиционной привлекательности.