Понятие финансовых рисков
Финансовый риск - это потенциальная возможность возникновения финансовых потерь, убытков, невыполнения плана по доходам и прибыли.
Если рассматривать риск как экономическую категорию, то риск - это событие, которое с равной вероятностью может как произойти, так и не произойти. В случае наступления такого события возможны три варианта развития ситуации:
- получение отрицательного финансового результата, т.е. генерация убытка;
- получение нулевого финансового результата, т.е. получение «нулевой» прибыли;
- получение положительного финансового результата.
На современном этапе развития экономики риском возможно управлять, т.е. реализовывать различные мероприятия, которые бы позволили в некоторой мере прогнозировать наступление рискового события и своевременно реализовывать меры, направленные на снижение уровня риска. В большинстве случаев, риска можно избежать, например, просто уклонившись от осуществления мероприятия, которое непосредственно с риском. Однако, для бизнеса избежание такого риска довольно часто подразумевает отказ от получения дополнительной экономической выгоды.
Эффективность организации управления риском в большей степени связана с видом риска.
На сегодняшний день можно выделить можно выделить следующие особенности, которые свойственны практически для любой ситуации, характеризующейся некоторой степенью рисков:
- существование некоторого уровня неопределенности, о чем свидетельствует случайный характер события;
- существование альтернативных решений;
- возможность установления посредством различного рода математических методов вероятности исхода события и планируемых результатов;
- потенциальная вероятность получения отрицательного финансового результата;
- потенциальная вероятность получения дополнительных единиц прибыли.
Для полного понимания природы риска необходимо понимать существующую связь между риском и рентабельностью деятельности. Менеджмент проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, так как вместе с риском потерь существует возможность получения дополнительных единиц прибыли.
Система риск-менеджмента
В хозяйствующем субъектов должно быть в обязательном порядке организовано обособленное подразделение риск-менеджмента, так как все хозяйствующие единицы сталкивается со огромным количеством тесно взаимосвязанных рисков, которые на постоянной основе требуют оценки, надзора и управления. Основной целью отдела риск-менеджмента можно назвать стратегическое управление рисками и оперативное управление, т. е. координация действий профильных подразделений хозяйствующей единицы. Подобная организация работы позволяет добиться синергетического эффекта и быстро принимать наиболее эффективные в сложившейся ситуации решения. Стоит отметить, что на сегодняшний день большинством хозяйствующих единиц успех в данном вопросе не достигнут, а системный подход в большей части отсутствует.
Финансовый менеджер на постоянной основе сталкивается с проблемой выбора источников финансирования деятельности экономического субъекта, так как различные источники финансирования имеют различную цену для хозяйствующих единиц. Решения финансового характера будут точны в той мере, в которой объективна и достаточна информация. Уровень же ее объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку.
На сегодняшний день риск-менеджмент базируется непосредственно на организации работы по снижению уровня потенциального риска, искусстве получения и увеличения прибыли в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная роль риск-менеджмента полностью соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном соотношении прибыли и риска.
Риск-менеджмента можно условно разделить на стратегию и тактику управления.
На сегодняшний день под стратегией управления понимают основные направления и методы расходования финансовых ресурсов для достижения утвержденной цели. Этому подходу в обязательном порядке соответствует определенный набор правил и ограничений, которые учитываются при принятии того или иного решения.
Под тактикой понимают определенные способы и приемы достижения утвержденной цели в заданных условиях. Основной целью реализации тактики риск-менеджмента можно назвать поиск и выбор наиболее рационального решения и наиболее приемлемых в сложившейся ситуации способов и приемов управления.
На современном этапе развития риск-менеджмент как система управления сформирована из двух подсистем: управляемой подсистемы, т.е. непосредственно объекта управления и управляющей подсистемы, под которой понимают субъект управления.
В настоящее время в качестве объекта управления в риск-менеджменте выделяют риск, рисковые вложения финансовых ресурсов и финансовые отношения между экономическими единицами в процессе реализации риска. Специалисты к подобным финансовым отношениям относят, например, отношения, возникающие между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.
Под субъектом управления в рамках риск-менеджмента понимают группу физических лиц, например, финансовых менеджеров, аквизиторов и т.д., которая с помощью использования различным приемов и методов управленческого воздействия реализует целенаправленное функционирование объекта управления.
Процесс воздействия субъекта на объект управления, т. е. сам процесс управления, может быть реализован исключительно при условии циркулирования некоторых сведений между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления, независимо от его конкретного содержания, всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации.
