Оценка международных финансов

Сущность международных финансов

Важный элемент современной мировой экономической системы – это международные финансы. Их основу составляют мировые финансовые потоки, которые образуются в процессе мировой хозяйственной деятельности и являющиеся инструментом взаимного обмена результатами этой деятельности между национальными хозяйствами.

Обслуживают международные финансы, как сферу материальных производств, так и области распределения, перераспределения, а также обмена и потребления международного ВВП. Финансы мирового уровня оказывают влияние на мировые воспроизводственные процессы и также с их стороны испытывают влияние.

Международные финансы, выражаясь в движении денежных потоков, позволяют реализовывать потребности и интересы всех субъектов экономических связей мирового масштаба:

• Внешнеторговые расчеты по международным сделкам;
• Операции на мировых кредитных, фондовых и страховых рынках;
• Денежные перечисления одностороннего характера.

Характерной особенностью международных финансов является их функционирование в качестве единой целостной и глобальной гиперсистемы потоков денежных средств. Единство финансов мирового уровня проявляется в тесной связи всех финансовых потоков. Любое изменение в одном из них оказывает влияние на другие.

Целостность международных финансов находит отражение в общей экономической природе мировых потоков денежных средств и базовых закономерностей в их развитии. Данная особенность позволяет осуществлять международное движение финансовых активов и способствует налаживанию межгосударственных финансовых связей.

Признак глобальности международных финансов заключается в том, что они охватывают всю мировую экономику. Они тесно связаны с национальными финансами, мировыми политическими, экономическими организациями и институтами. Развиваются международные финансы благодаря всему комплексу процессов международного развития, а также оказывают влияние на эти процессы. Как гиперсистема международные финансы описывают международные связи всех национальных систем финансов, представляя тем самым систему высшего уровня.

Этапы развития международных финансовых рынков

Становление международного рынка финансов происходит тогда, когда повышение эффективности функционирования национальных рынков финансов невозможно без создания единой системы мирового финансового рынка как самостоятельной структуры мировых финансов.

Развитие международного финансового рынка состоит из трех этапов:

• 1 этап (1867-1944 годы) – для данного этапа характерно функционирование международного финансового рынка в режиме саморегулирования;
• 2 этап (1944-1976 годы) – функционирование при жестком внешнем прямом регулировании;
• 3 этап (1976 год – настоящее время) – характеризуется сочетанием регулирования международного финансового рынка извне с саморегулированием.

При современном состоянии международных финансов выделяются такие основные тенденции их развития:

1. Интернационализация международных финансов и их глобализация, которые сопровождаются быстрыми темпами развития всех рыночных сфер;
2. Повышение конкуренции международного уровня между транснациональными корпорациями, транснациональными банками и мировыми финансовыми компаниями, а также между отдельными государствами и объединениями государств;
3. Интеграция, которая приводит к повышению уровня мобильности трансграничных денежных потоков и взаимной зависимости между всеми структурными секторами рынка;
4. Быстрый темп развития информационных технологий;
5. Снижение прямого влияния на регулирование рынка;
6. Смена традиционных областей деятельности рыночных участников;
7. Повышение количества процессов по слиянию и поглощению участников финансового рынка, которое приведет к его реорганизации, образуются универсальные финансовые холдинги, осуществляющие операции во всех рыночных сферах;
8. Увеличение количества деривативных сделок, которые повысят финансовые риски проведения операций.

Структура платежного баланса страны

В составляемых по методике МВФ платежных балансах содержатся не только фактические поступления и платежи, но и платежи в будущем в соответствии с международными требованиями и обязательствами, которые составляют элементы расчетного баланса.

Выделяется: платежный баланс на определенное число; платежный баланс за отдельный период времени.

Значимую роль с области макроэкономических показателей занимают международные расчетные балансы: расчетный и платежный. Определение ВВП и дохода страны учитывает чистую разницу мировых требований и обязательств. Привлечение иностранных кредитов и ввоза капитала является традиционным методом погашения недостатка платежного баланса. Этот метод относится к временному покрытию дефицита, поскольку страны-должники обязуются выплачивать проценты, дивиденды и всю сумму кредита. Привлечение зарубежных кредитов создает проблему в урегулировании внешнего долга.

Окончательный метод покрытия пассивного сальдо платежного баланса – это золотовалютный резерв государства.

Отсутствие мировых кредитных денег, принятых по всех странах, является причиной использования девизов, т.е. платежных средств в иностранной валюте. К ним относятся:

• Коммерческие переводные векселя;
• Простые и банковские векселя;
• Чеки банков;
• Банковские переводы;
• Банковские карты.