Инструменты прогнозирования кредитных ресурсов ЦБ РФ
Кредитные ресурсы – это средства, находящиеся в распоряжении центральных банков и используемые ими для реализации своей кредитной деятельности.
Кредитные ресурсы являются важным средством деятельности банка и иной кредитной организации. Они определяют объем операций, которые банк может совершить за определенный временной период. Он находится в пределах лимита кредитных ресурсов.
Кредитные ресурсы, оперирование их объемами и прогнозирование их уровня является важным направлением регулирования Центральным банком.
Центральный банк России занимается проведением денежно-кредитной политики, которая включает в себя регламентацию процессов денежно-кредитной политики, регулирование объемов денежной массы, определение порядка реализации безналичных расчетов, установления процентных ставок, регулирование объемов кредитных ресурсов, разрабатывает стратегические и тактические основы кредитования.
Основными инструментами регулирования объемов кредитных ресурсов являются:
- Установление ставки рефинансирования. ЦБ устанавливает процентные ставки, по которым реализуется предоставление займов кредитным учреждениям. Такая ставка называется ставкой рефинансирования. Она формирует уровень процентных ставок по кредитам, представляемым банками.
- Установление процентных ставок по операциям Банка России. Они определяют проценты, предоставляемые ЦБ по депозитам коммерческих организаций, ставки депозитных аукционов, ставки репо, ставки на кредитных аукционах и др.
- Установление нормативов обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Нормы резервов устанавливаются ежемесячно и предполагают определение объема средств, которые кредитные организации должны обязательно хранить в Банке России.
- Осуществление валютного регулирования. Проводится регулирование валютных операций, реализуемых всеми кредитными учреждениями. Такой контроль ориентирован на достижение стабильности национальной валюты, создание резервного фонда государства и определение правил оперирования валютными ценностями. Проводятся открытые операции на валютном рынке, ориентированные на куплю или продажу иностранной валюты.
Работа по регулированию кредитных ресурсов, проводимая ЦБ РФ ориентирована на повышение темпов экономического роста, укрепление рубля, достижение стабильного платежного баланса страны, обеспечения стабильности ценовой политики, роста национального производства и занятости населения.
Методы прямого и косвенного воздействия на объемы кредитных ресурсов
Центральный банк проводит политику прямого и косвенного воздействия на денежную массу. Только кредитные организации ощущают на себе методы прямого воздействия ЦБ на свою кредитную политику. ЦБ определяет объем кредитных ресурсов банка в конкретный временной период.
Кредитное регулирование осуществляется, посредством увеличения или уменьшения официальной учетной ставки. Так, происходит определение доступности кредитных средств для той или иной коммерческой организации. Также, учетная ставка определяет доступность кредитов для населения т.е. для клиентов банков. Если ставка процента ЦБ высока, то и коммерческие банки повышают свои ставки кредитования.
Учетные ставки определяют состояние платежного баланса и валютного курса страны.
Если в стране происходит рост цен, то осуществляется так называемая «политика дорогих денег». Она реализуется через:
- рост ставки процентов по кредитам коммерческих банков;
- снижение спроса на кредитные ресурсы.
Все это приводит к снижению спроса на деньги. Оборот денежной массы сокращается. Происходит рост производства, снижение занятости и рост инвестиций.
Если же, процентные ставки понижаются, то это действие ориентировано на рост спроса на деньги, рост объемов денежной массы, находящейся в обращении, что оживляет экономику. Однако рост денежной массы в обращении должен быть проконтролирован, иначе, это угрожает ростом инфляции, повышением цен и иными отрицательными последствиями, приводящими к экономическому спаду.
Направления учетной политики ЦБ РФ связаны с составлением прогноза выдаваемых ссуд. Данная политика реализуется параллельно с установлением процентных ставок по кредитам и ссудам, а также по депозитным вкладам. Центральный банк, ориентирует кредитные организации на определение своей процентной политики. Так, Банк России определяет предполагаемые объемы кредитования на перспективу.
При необходимости, ЦБ РФ может снизить возможности кредитования банков, повысив нормы их обязательных резервов т.е. банки будут хранить в ЦБ большие объемы средств, не имея возможности их использования для предоставления кредитов коммерческим организациям. Таким образом, банк препятствует росту цен, инфляции и тормозит экономическое развитие. Нормы резервов снижаются, когда экономика требует оживления.
Центральный Банк РФ составляет прогнозы уровня кредитных ресурсов, находящихся в пользовании коммерческих организаций, регламентирует обращение больших объемов кредитных средств, а также осуществляет регламентацию деятельности небольших кредитных организаций, их возможности кредитования.
Кроме того, ЦБ РФ проводит операции на рынке ценных бумаг, он, также, воздействует на величину денежной массы и прогнозирует объемы кредитных ресурсов. Продажа ценных бумаг обуславливает сокращение денежной массы в обращении, а их покупка, напротив, ведет к ее росту. Данное направление деятельности ЦБ является очень результативным способом прогнозирования объема кредитных ресурсов. Это обусловлено низкой заинтересованностью кредитных организаций краткосрочными займами и ростом их избыточной ликвидности.
Как правило, при составлении детального прогноза по объемам кредитных ресурсов, ЦБ применяет комплексный подход, т. е. использует различные направления денежно-кредитного регулирования, оптимизирует их соотношение в определенных экономических реалиях и в соответствии с целями денежно-кредитного регулирования.
