Что такое финансовые вычисления?
Финансовые вычисления (расчеты)– это один из разделов количественного анализа сделок и операций в области финансов, который направлен на исследование существующих функциональных зависимостей между различными параметрами финансовых сделок и операций и формирование на их основе способов решения финансовых задач.
Финансовые расчеты проводятся с учетом так называемого временного фактора, что связано с принципом неравноценности финансовых ресурсов, которые используются в различные периоды времени:
- во-первых, деньги в настоящий момент обладают большей ценностью, чем в будущем,
- во-вторых, владея финансовыми ресурсами «сегодня», экономический субъект может их инвестировать в привлекательный проект и заработать дополнительную прибыль, в то время как владелец денег «завтра» лишён подобной возможности.
Расставаясь с финансовыми ресурсами «сегодня» на некоторый период времени, например, передавая деньги взаймы, владелец не только получает потенциальный риск их невозврата, но и несёт потери в форме неполученных доходов от вложения этих финансовых ресурсов. Также в таком случае снижается уровень его платежеспособности, т.к. долговые обязательства, которые получает кредитор вместо денег, характеризуются более низким уровнем ликвидности, чем «живые» деньги. Поэтому, как правило, предоставление кредитов и займов непосредственно связано с взиманием процентов.
Под процентными деньгами ( процентами) подразумевают некоторую абсолютную величину дохода от предоставления финансовых ресурсов в долг в любой форме. Так, какой бы вид или происхождение ни имели такие проценты, в любом случае они представляют собой определенное проявление такой экономической категории, как ссудный процент.
Таким образом, при подписании кредитного или аналогичного договора стороны в обязательном порядке обсуждают величину процентной ставки.
Процентная ставка – это относительная величина дохода за определенный период времени, который можно посчитать как отношение дохода (процентных денег) к сумме долга.
Таким образом, процентная ставка представляет собой один из наиболее важных элементов коммерческих, кредитных или инвестиционных контрактов. Как правило, данная величина измеряется в форме десятичной или обыкновенной дроби или в процентах.
Стоит отметить, что посредством процентной ставки может быть рассчитана как будущая стоимость «сегодняшних» финансовых ресурсов, так и настоящая стоимость «завтрашних» финансовых ресурсов - например, тех, которыми обещают расплатиться через несколько месяцев после поставки товаров или оказания услуг.
Методы финансовых расчетов
На сегодняшний день методы финансовых расчетов приобретают особую важность непосредственно в практической плоскости, специалист не овладевает ими вместе с получением соответствующего диплома или сертификата.
Специалисты выделяют два основных метода расчета процентных выплат: простой и сложный процент.
Передавая финансовые ресурсов в долг, кредитор фактически теряет возможность использовать их до момента возврата, в связи с чем заемщик должен в обязательном порядке выплатить компенсацию за ожидание кредитора, которая, как правило, выражается в форме процента.
Под процентом на сегодняшний день понимают некоторую величину дохода, выраженную в денежной форме, которая выплачивается кредитору за пользование его финансовыми ресурсами.
Стоит отметить, что процент начисляется на основную сумму долга по заранее оговоренной процентной ставке с некоторой периодичностью, например, каждый месяц.
Порядок расчета простого процента рассмотрим на следующем примере.
Физическое лицо кладет 2000 рублей на счет в банковской структуре сроком на 5 лет при ставке 5% годовых.
Если по окончании каждого года вкладчик будет снимать начисленный процентный доход по вкладу, то он получит 100 рублей по завершению первого года, 100 рублей по завершению второго года и т. д., т.е. по 100 рублей в год в течение 5 лет. После окончания срока вклада за 5 лет вкладчиком будет получено 500 рублей чистого процентного дохода. Итого сумма составит 2500 рублей с учетом первоначальной суммы 2000 рублей.
Процентный доход начисляется на основании процентной ставки и первоначальной суммы вне зависимости от накопленного дохода.
Порядок расчета сложного процента рассмотрим на следующем примере.
Рассмотрим вложение тех же 2000 рублей на банковский вклад сроком 5 лет при ставке 5% годовых, но примем допущение, что вкладчик НЕ снимает по завершению каждого года полученный процентный доход (5%), а оставляет его на счете для дальнейшего реинвестирования по той же процентной ставке (5%).
Так, по завершению первого года сумма на счету составит: 2000 + 2000 • 0.05 = 2100 рублей
По завершению второго года: 2100 + 2100 • 0.05 = 2205 рублей
По завершению третьего года: 2205 + 2205 • 0.05 = 2315,25 рублей
По завершению четвертого года: 2315,25 + 2315,25 • 0.05 = 2431,01 рублей
По завершению пятого года: 2431,01 + 2431,01 • 0.05 = 2552,6 рублей
По окончании пяти лет вкладчик получит помимо основной суммы вклада в 2000 рублей еще 552,6 рубль. Всего 2552,6 рубля.
Таким образом, если проводить сравнение результатов вложений финансовых ресурсов с простым и сложным процентами, то результаты инвестирования по второй схеме превосходят результаты инвестирования по первой схеме на 52,6 рубля, что связано с реинвестированием процентов.
Сложный процент начисляется на основании ставки процента и суммы, накопленной на счете к началу очередного периода с учетом накопленного дохода. Подобная схема соответствует случаю, когда доход от вклада периодически выплачивается заемщиком, но не изымается кредитором, а остается у заемщика, увеличивая сумму займа.
Естественно, эта схема подвергает кредитора большему риску, соответственно он получает и большее вознаграждение.
