Сущность лизинга
Лизинговые операции представляют собой способы и источники капитальных вложений (лизинг с англ. leasing – аренда).
Лизинг - долгосрочная аренда движимого и недвижимого имущества в соответствии с договором лизинга, переда данного вида основных фондов юридическому или физическому лицу на оговоренный срок, за определенную оплату с возможностью последующего выкупа имущества.
Участники лизинговых операций могут быть лизингодатели, получатели и поставщики (производители оборудования).
При заключении договора субъектами лизинговых операций могут быть предусмотрены следующие условия:
- Поставка оборудования лизингополучателю;
- Полная ответственность поставщика за качество поставляемого оборудования;
- Оплата стоимости поставляемого оборудования лизингодателем;
- Задолженность, возникающая при лизинге, состоит из стоимости оборудования; процентов за кредит и прочих комиссионных платежей, а также порядка их погашения;
- Риски, возникающие в результате порчи или гибели объекта лизинга, несет лизингополучатель;
- переходящее право собственности на объект у лизингополучателя при окончании срока аренды.
Методы расчета лизинга
По формам лизинговые операции классифицируются на прямые, возвратные, смешанные, а также финансовые и операционные. Самым сложным элементом при проектировании лизинговой сделки и процесса подготовки лизинговых договоров считается расчет сумм лизинговых платежей.
В систему этих элементов могут входить:
- амортизация;
- расчет риска;
- лизинговая моржа, включающая сами расходы лизингодателя и прибыль, получаемую им;
- оплата финансовых ресурсов в процессе проведения сделки;
- платежи по страхованию лизингового имущества, в случае его страхования;
- оплата налоговых отчислений лизингодателя во время сдачи имущества.
Лизинговые платежи могут зависеть от видов, форм расчетов, состава учтенных составляющих, от применяемых методов вычисления (фиксированных, авансируемых, с правом выкупа), от срочности и периодичности внесенных платежей и др.
Методологическая основа определения лизинговых платежей происходит путем распределения валового дохода, который создает лизингополучатель, обеспечивающий взаимовыгодное сочетание своего интереса при средней норме прибыли.
После внесения лизинговых платежей лизингополучатель возмещает производственные затраты посредством выплат из выручки от реализации выпущенной продукции, но и получает доходы, необходимые для расширения воспроизводства и личного потребления. В этом случае лизингодатель должен обладать необходимыми доходами, в противном случае теряется смысл передачи имущество в лизинг.
Платежи по лизингу рассчитываются тремя методами:
- компенсационным,
- денежным,
- смешанным.
Посредством компенсационной и смешанной формы необходимо строгое соблюдение определенных цен на продукцию (услугу) лизингополучателя. Договором лизинга согласуются форма платежей, методы их начисления, способ оплаты и др.
Платежи могут осуществляться методом фиксированной общей суммы или с применением авансовых выплат. При фиксированной общей сумме платежи начисляются равными долями на протяжении всего срока действия лизингового договора с соответствующей периодичностью, установленной договором.
В соответствии с авансовым методом лизингодатель и лизингополучатель должны сразу оговорить сумму аванса, которую лизингополучателю нужно оплатить на начало срока действия договора. Остальную сумму (за вычетом аванса) так же, как и при фиксированном методе, нужно начислить равными долями на протяжении всего времени, пока действует договор лизинга.
Периодичность, установленная в договоре, может быть ежемесячной, ежеквартальной, 1 раз в полгода, ежегодной, а также в определенные даты.
