Финансовое состояние предприятия и методы его анализа и оценки

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта

Финансовое состоянии компании также характеризует способность экономической единицы исполнять принятые обязательства, а также финансировать собственную текущую деятельность и развитие

Следует отметить, что финансовое состояние экономического субъекта может быть различным. Одним из наиболее важных индикаторов состояния хозяйствующей единицы является уровень ее финансовой стабильности.

Под стабильностью или устойчивостью понимают способность хозяйствующей единицы сохранять необходимый уровень платежеспособности при наступлении кризисных или прочих неблагоприятных ситуаций.

Так, например, низкий уровень финансовой стабильности свидетельствует о предкризисном состоянии экономической единицы. При высоком уровне финансовой устойчивости хозяйствующий субъект может погашать собственные долговые обязательства, финансировать свою деятельность, может пережить временные кризисные моменты и обеспечивать необходимый уровень платёжеспособности на различные рода неблагоприятных обстоятельствах.

Для обеспечения необходимого уровня финансовой устойчивости необходимы:

• достаточно гибкая структура капитала компании, т.е. структура может изменяться в случае возникновения необходимости;
• превышение доходов, полученных хозяйствующим субъектов, над расходами, понесенными в результате осуществления деятельности;
• сохранение уровня платежеспособности при любых обстоятельствах.

Стоит отметить, что финансовая стабильность хозяйствующей единицы оправляется результатами ее работы. В случае, если утвержденные планы выполняются, целевые показатели достигаются, это оказывает позитивное влияние на финансовую устойчивость хозяйствующей единицы.

Анализ финансового состояния организации

Для обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующей единицы необходимо на постоянной основе проводить ее оценку. В рамках такого анализа в качестве ключевых показателей следует рассматривать следующие:

• наличие собственного капитала, направления иго использования;
• структура активов и пассивов хозяйствующей единицы;
• финансовая независимость предприятия;
• наличие и размер производственных рисков;
• структура оборотных рисков;
• риск потенциального банкротства
• уровень платежеспособности.

В случае, если в результате анализа будут выявлены низкие значения описанных выше показателей, то можно говорить о том, что такая организация характеризуется недостаточным уровнем финансовой устойчивости. Для анализа финансового состояния хозяйствующей единицы применяют как абсолютные, так относительные показатели, однако, абсолютные используются реже.

При анализе осуществляют:

• сравнение со значениями тех или иных показателей прочих хозяйствующих единиц, осуществляющих аналогичную деятельность;
• сравнение со значениями тех или иных показателей текущего и прошлых периодов.

Анализ финансового состояния предприятия может быть, как внутренним, так и внешним. Внешний анализ, как правило, осуществляется на основании данных, которые находятся в общем доступе.

Внутренний анализ, в свою очередь, может выполняться на основании более обширных сведений, которыми располагают только сотрудники и учредители компаний.

Анализируют финансовое состояние хозяйствующей единицы с помощью следующих методов:

• общая оценка финансового состояния предприятия, а также его изменения;
• анализ ликвидности;
• анализ финансовой стабильности экономического субъекта;
• коэффициентный анализ.

Наиболее часто в ходе анализа финансового состояния осуществляют:

1. Анализ ликвидности. Данная группа коэффициентов позволяет определить, сможет ли хозяйствующая единицы отвечать по собственным долговым обязательствам. В качестве основе вычисления таких показателей лежит сопоставление величины активов хозяйствующей единицы с долговыми обязательствами компании (как долгосрочными, так и краткосрочными). По результатам проведенных расчетов можно установить, достаточно ли у хозяйствующей единицы оборотных активов для осуществления деятельности и покрытия задолженностей;
2. Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности хозяйствующей единицы оценивается, как правило, продолжительностью характерного для нее операционного цикла, которая в значительной степени зависит от уровня оборачиваемость. Стоит отметить, что в случае, если скорость оборачиваемость растет, то эффективность деятельности хозяйствующей единицы также увеличивается;
3. Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость характеризуется огромным количеством различного рода коэффициентов, которые отображают то или иное направление деятельности экономической единицы. Например, соотношение займов и собственных финансовых ресурсов не должно быть ниже 70%, в противном случае можно говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости. В то время как соотношение собственных финансовых ресурсов к общей величину ресурсов не должно быть ниже 10%, а более высокое значение говорит о хорошем состоянием организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.